证券代码：605199 证券简称：ST 葫芦娃 公告编号：2026-021
海南葫芦娃药业集团股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的
专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1086号文批准，并经上海证券交
易所同意，海南葫芦娃药业集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）
向社会公众公开发行人民币普通股（A股）40,100,000股，发行价格为每股人民
币 5.19 元 ， 募 集资 金 总 额 为 人 民 币 208,119,000.00 元 ， 坐 扣 承 销 费 人 民 币
建投证券股份有限公司于2020年7月3日汇入本公司募集资金监管账户，另减除审
计费、律师费等其他发行费用人民币22,079,347.77元后，公司本次募集资金净
额为人民币151,039,652.23元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所
（特殊普通合伙）审验并出具天健验[2020]246号验资报告。
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 7 月 3 日
本次报告期
月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 20,811.90
其中：超募资金金额 0
减：直接支付发行费用 5,707.93
二、募集资金净额 15,103.97
减：
以前年度已使用金额 14,000.66
本年度使用金额 9.11
暂时补流金额 1,186.45
现金管理金额 0
银行手续费支出及汇兑损益 0
其他-具体说明 /
加：
募集资金利息收入 93.87
其他-具体说明 /
三、报告期期末募集资金余额 1.62
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，本公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》、《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规范性文
件的规定，结合公司实际情况，制定了《海南葫芦娃药业集团股份有限公司募集
资金管理办法》（以下简称“《管理办法》 ”）。根据《管理办法》，本公司对
募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中信建投证
券股份有限公司于 2020 年 7 月4 日分别与交通银行海口大同支行、中国银行
海口琼山支行、招商银行海口分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各
方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大
差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
因公司部分营销体系建设及品牌推广工作通过子公司海南葫芦娃药业有限
公司（以下简称“海南葫芦娃 ”）实施，为使得公司置换前期自筹投入后的剩
余募集资金使用与业务开展相适应，2020 年 9 月 30 日，公司召开了第二届
董事会 2020 年第五次临时会议，审议同意公司将首次公开发行股票募集资金
投资项目中的“营销体系建设及品牌推广项目 ”的实施主体由本公司调整为全
资子公司海南葫芦娃，为规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，海南葫
芦娃在中国银行海口琼山支行开立了银行账号为267534733785 的募集资金专户，
公司原先在中国银行海口琼山支行开立的银行账号为266283924645 的募集资金
余额转至海南葫芦娃新开立的募集资金专项账户。
根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金
专户，公司、海南葫芦娃、保荐机构中信建投证券股份有限公司与中国银行海口
琼山支行于2020 年 10 月 9 日签订了《募集资金专户存储四方监管协议》，明
确了各方的权利和义务。四方监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重
大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
截至 2025 年12 月31 日，本公司募集资金存放情况如下：
募集资金存储情况表
单位：元 币种：人民币
报告期末
账户名称 开户银行 银行账号 账户状态
余额
海南葫芦娃药 招商银行海口分行营业部 955109158888888 16,158.44 使用中
业集团股份有 中国银行海口琼山支行 266283924645 - 已注销
限公司 交通银行海口大同支行 461899991013000162322 - 已注销
海南葫芦娃药
中国银行海口琼山支行 267534733785 - 已注销
业有限公司
注：公司交通银行海口大同支行461899991013000162322账号资金使用完毕后已于2023年1月
注销，公司中国银行海口琼山支行266283924645账号资金使用完毕后已于2025年2月注销，
海南葫芦娃中国银行海口琼山支行267534733785账号资金使用完毕后已于2024年8月注销。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本公司2025年度募集资金实际使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照
表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本公司于2020年8月27日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于
公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司合计使
用募集资金人民币13,914,870.00元置换预先投入募投项目的自筹资金。天健会
计师事务所（特殊普通合伙）对该事项进行了专项审核，并出具了天健审（2020）
第9151号鉴证报告；保荐机构中信建投证券股份有限公司亦对本次募集资金置换
情况发表了专项核查意见；本公司独立董事及监事会分别对此发表了明确同意意
见。详见公司于2020年8月28日披露的公司《关于使用募集资金置换预先投入募
投项目的自筹资金公告》
（编号：2020-023）。截至2020年12月31日，上述以募集
资金置换预先投入自筹资金事项已实施完成。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司于2025年6月27日召开第三届董事会2025年第三次临时会议和第三届监
事会2025年第二次临时会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金临时补充流动
资金并签订募集资金专户存储三方监管协议之补充协议的议案》，同意使用不超
过1,187.60万元（含本数）的暂时闲置募集资金临时补充公司流动资金，用于与
主营业务相关的生产经营活动，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12
个月。审议程序符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定。截止本报告期末，本次募集
资金临时补充流动资金实际使用金额1,186.45万元,主要用于公司的生产经营活
动相关，在本次使用闲置募集资金到期日之前，将及时归还至募集资金专户。
闲置募集资金临时补充流动资金明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 7 月 3 日
临时补充流
临时补充流 计划补充流 董事会审议 归还募集资 归还募集资
动资金起始
动资金金额 动资金时长 通过日期 金日期 金金额
日期
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
（五）节余募集资金使用情况
本公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。
（六）募集资金使用的其他情况
本公司募集资金投资项目为药品研发项目（原“儿科药品研发项目 ”）、营
销体系建设及品牌推广项目和补充流动资金项目，不直接产生经济效益，故无法
单独核算效益。
根据公司研发战略规划，药品研发项目的长期效益将主要体现在以下方面：
（1）通过开展新产品、新领域和新技术的研究推动公司产品创新，增强公
司的核心竞争力和综合实力。
（2）通过开展与主营业务相关的产品再研究实现产品的质量创新。
根据公司营销战略规划，营销体系建设及品牌推广项目的长期效益将主要体
现在以下方面：
（1）通过建设营销体系，开拓医药全渠道的营销业务，增强公司的产品覆
盖力和竞争力。
（2）通过品牌推广，提升公司产品的市场认知度和美誉度，提升公司品牌
价值。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况表
《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，募集资金投资项目“儿科药品研发
项目”变更为“药品研发项目”，具体情况如下：
“儿科药品研发”项目包括小儿麻龙止咳平喘颗粒、小儿化积颗粒、小儿肺
炎贴等 3 个药品研发子项目，拟投入募集资金 5,000.00 万元。受儿童用药临床
试验的受试儿童招募难度相对较大等因素影响，上述药品研发项目的研发进度滞
后于此前预期，研发周期有所延长。同时，公司近年来布局的药品研发项目显著
增加，其中多个在研项目随着研发进度的推进存在较大的资金需求。因此，为提
高募集资金的使用效率，优化资金和资源配置，促进公司业务发展，公司根据募
投项目和其他在研项目的实际情况以及整体战略规划，经综合审慎考虑，将原募
集资金投资项目“儿科药品研发”内部的资金使用结构进行调整：不再使用募集
资金投入其子项目“小儿肺炎贴研发项目”，同时适当减少拟用于其子项目“小
儿麻龙止咳平喘颗粒研发项目”、
“小儿化积颗粒研发项目”的募集资金投入金额，
将剩余募集资金本金金额重新分配至其他资金需求更为紧迫的药品研发项目，并
相应将募集资金投资项目名称由“儿科药品研发项目”变更为“药品研发项目”。
具体调整情况如下：
金额单位：人民币万元
变更前 变更后
项目名称：儿科药品研发 项目名称：药品研发 变更募集资金
拟投入募 拟投入募 投向金额
子项目 投资总额 子项目 投资总额
集资金 集资金
小儿麻龙止咳平 小儿麻龙止咳平
喘颗粒研发项目 喘颗粒研发项目 不涉及募集资
小儿化积颗粒研 小儿化积颗粒研 金投向变更
发项目 发项目
百苓止咳颗粒研
发项目
小儿肺炎贴研发 盐酸左旋沙丁胺
项目 醇异丙托溴铵雾
化吸入溶液研发
项目
酒石酸阿福特罗
雾化吸入溶液研 2,300.00 720.00 720.00
发项目
合计 7,505.00 5,000.00 合计 14,695.00 5,000.00 2,295.00
本次募集资金投资项目变更的具体原因如下：
公司首次公开发行股票并上市系在 2020 年 7 月，当时拟定的药品研发项目
系基于公司对儿童健康市场的调研判断以及拟布局的研发项目情况。随着儿童呼
吸道疾病与消化系统疾病发病率的上升，市场对安全、有效的儿科药品的需求日
益增长，小儿麻龙止咳平喘颗粒、小儿化积颗粒、小儿肺炎贴等药品品种可以填
补市场空白，满足患儿及家长的迫切需求。公司凭借在儿科药品领域的长期研发
经验和技术积累，预期上述研发项目能够取得突破性进展，为公司带来新的增长
点，并助力公司在儿科药品市场巩固并扩大市场份额。
目前上述产品仍然具有较大的市场潜力和社会价值，但受儿童用药临床试验
的受试儿童招募难度相对较大等因素影响，上述药品研发项目的研发进度滞后于
此前预期，研发周期有所延长。同时，公司近年来布局的药品研发项目显著增加，
其中多个在研项目随着研发进度的推进陆续进入不同阶段的临床试验，存在更为
紧迫的资金需求。
基于上述背景，为提高募集资金的使用效率，优化资金和资源配置，促进公
司业务发展，公司根据募投项目和其他在研项目的实际情况以及整体战略规划，
对原“儿科药品研发”项目内部的募集资金使用结构进行调整：不再投入小儿肺
炎贴研发项目，同时适当减少投入小儿麻龙止咳平喘颗粒、小儿化积颗粒研发项
目的资金规模，将释放的募集资金用于新增的百苓止咳颗粒、盐酸左旋沙丁胺醇
异丙托溴铵雾化吸入溶液、酒石酸阿福特罗雾化吸入溶液等资金需求更为紧迫的
药品研发项目，有利于公司加快在研项目的整体推进进度，进一步优化产品结构，
提升综合竞争力。
详见公司于 2024 年 11 月 12 日披露的公司《关于变更部分募集资金投资项
（编号：2024-070）。变更募集资金投资项目情况表详见本报告附表 2。
目的公告》
（二）未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况
本公司不存在变更后的募集资金投资项目未达到计划进度及变更后的项目
可行性发生重大变化的情况。
（三）变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
本公司变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益，详见本报告三（六）
所述。
（四）募集资金投资项目已对外转让或置换情况
本公司本年度不存在变更后的募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
《中华人民共和国证
券法》、
《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第1号——规范运作》、《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规
范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地履行相关信
息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的
鉴证报告的结论性意见。
海南葫芦娃药业集团股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况专项
报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规
则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》及相关格式
指引编制，在所有重大方面公允反映了葫芦娃2025年度募集资金存放与使用情况。
七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情
况所出具的专项核查报告的结论性意见。
经核查，保荐机构认为：葫芦娃募集资金使用规范，有效执行了募集资金监
管协议。截至 2025 年 12 月 31 日，葫芦娃募集资金具体使用情况与已披露情况
一致，未发现募集资金使用违反相关法律法规的情形。保荐机构对葫芦娃 2025
年度募集资金存放与使用情况无异议。
特此公告。
海南葫芦娃药业集团股份有限公司董事会
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账日期 2020 年 7 月 3 日
本年度投入募集资金总额 9.11
已累计投入募集资金总额 14,009.77
变更用途的募集资金总额 2,295.00
变更用途的募集资金总额比例 15.19%
截至期
截至期末累 项目达到 项目可
已变更项 末投入
截至期末 本年度 截至期末 计投入金额 预定可使 本年度 是否达 行性是
承诺投资项目和超募 募投项目 目，含部 募集资金承 调整后投资 进度
承诺投入 投入金 累计投入 与承诺投入 用状态日 实现的 到预计 否发生
资金投向 性质 分变更 诺投资总额 总额 （%）
金额(1) 额 金额(2) 金额的差额 期（具体 效益 效益 重大变
（如有） (4)＝
(3)＝(2)-(1) 到月份） 化
(2)/(1)
药品研发 研发项目 是 5,000.00 5,000.00 5,000.00 9.11 3,894.71 -1,105.29 77.89 不适用 不适用 不适用 否
营销体系建设及品牌
运营管理 否 4,103.97 4,103.97 4,103.97 0 4,112.46 8.49 100.21 不适用 不适用 不适用 否
推广
补充流动资金 补流 否 6,000.00 6,000.00 6,000.00 0 6,002.60 2.60 100.04 不适用 不适用 不适用 否
合计 15,103.97 15,103.97 15,103.97 9.11 14,009.77 -1,094.18 — — — —
未达到计划进度原因
详见本报告四（一）
（分具体募投项目）
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
募集资金投资项目先
详见本报告三（二）
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
详见本报告三（三）
补充流动资金情况
对闲置募集资金进行
现金管理，投资相关 不适用
产品情况
用超募资金永久补充
流动资金或归还银行 不适用
贷款情况
募集资金结余的金额
不适用
及形成原因
募集资金其他使用情
详见本报告三（六）
况
注1：募集资金总额系实际募集资金金额扣除承销佣金及其他发行费用后的金额。
注2：药品研发项目（原“儿科药品研发项目”）不属于固定资产投资建设类项目，研发进度受多重因素影响，从而无法准确评估，故公司《首次公开发行股票招股说明书》未对
项目达到预定可使用状态日期进行预测；营销体系建设及品牌推广项目非独立运营项目，亦不属于固定资产投资建设类项目，其达到预定可使用状态日期无法定量评估，故公司
《首次公开发行股票招股说明书》仅就项目进度进行说明。
注3：截至2025年12月31日止，补充流动资金项目承诺投资人民币6,000.00万元，实际投资金额人民币6,002.60万元，差异人民币2.60万元系募集资金产生的利息继续投入项目所致；
营销体系建设及品牌推广项目承诺投资人民币4,103.97万元，实际投资金额人民币4,112.46万元，差异人民币8.49万元系募集资金产生的利息继续投入项目所致。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账日期 2020 年 7 月 3 日
项目达
变更后
截至期 投资进 到预定
变更后项 的项目
末计划 本年度 实际累计 度 可使用 本年度 是否达 董事会审 股东会审
变更后的 对应的原 募投项目 实施主 实施 目拟投入 可行性
累计投 实际投 投入金额 （%） 状态日 实现的 到预计 议通过时 议通过时
项目 项目 性质 体 地点 募集资金 是否发
资金额 入金额 (2) (3)= 期（具 效益 效益 间 间
总额 生重大
(1) (2)/(1) 体到年
变化
月）
儿 科 药品 2024 年 11 2024 年 11
药品研发 研发项目 本公司 中国 5,000.00 5,000.00 9.11 3,894.71 77.89 不适用 不适用 不适用 不适用
研发 月 11 日 月 27 日
合计 5,000.00 5,000.00 9.11 3,894.71 - - - - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情
详见本报告四（一）
况说明（分具体募投项目）
未达到计划进度的情况和原因（分
不适用
具体募投项目）
变更后的项目可行性发生重大变化
不适用
的情况说明
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