现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
证券代码：000900 证券简称：现代投资 公告编号：2026-018
现代投资股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
个别和连带的法律责任。
确、完整。
□是 否
现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更 □会计差错更正 同一控制下企业合并 □其他原因
本报告期比上年同期
上年同期
本报告期 增减（%）
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 2,161,471,664.83 1,752,071,588.10 1,487,790,623.43 45.28%
归属于上市公司股东
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 161,818,474.17 174,927,518.85 174,065,078.67 -7.04%
的净利润（元）
经营活动产生的现金
流量净额（元）
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
加权平均净资产收益
率（%）
本报告期末比上年度
上年度末
本报告期末 末增减（%）
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 62,856,720,705.47 59,669,975,820.73 62,193,102,356.71 1.07%
归属于上市公司股东
的所有者权益（元）
说明：
增加 72,015.69 万元，长永高速公路免费导致通行费收入同比减少 4,633.39 万元。
费导致通行费收入同比减少 4,633.39 万元，归属于上市公司股东的净利润同比减少 1,256.89 万元，剔除长永高速公路
免费影响，公司本期归属于上市公司股东净利润同比增加 245.82 万元。
户存款和同业存放款项净增加额和回购业务资金净增加额减少，该变动为银行业务的正常波动，对公司经营活动影响较
小。
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
（一）会计政策变更
根据财政部于 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答的要求，企业应当将其签订的买卖标准仓单的
合同视同金融工具，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。企业按照前述合同
约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额
计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。本公司自 2025 年 1 月 1 日起执行上
述会计政策，并采用追溯调整法对以前年度和可比期间财务报表数据进行追溯调整。以上调整不影响利润。
（二）同一控制下企业合并
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公司与湖南省高速公路集团有限公司（以下简称“高速集团”）、湖南轨道交通控股集团有限公司、湖南省港航水利集
团有限公司、湖南钢铁集团有限公司、湖南能源集团有限公司、湖南盐业集团有限公司共同出资成立湖南数智物流信息
有限公司（以下简称“数智物流公司”），其中高速集团出资中包括其子公司湖南高速物流发展有限公司 100%股权和湖
南高速材料贸易有限公司 100%股权。本期高速集团已将湖南高速物流发展有限公司、湖南高速材料贸易有限公司股权划
转至数智物流公司，数智物流公司成为湖南高速物流发展有限公司、湖南高速材料贸易有限公司母公司，构成同一控制
下企业合并，对本公司以前年度和可比期间财务报表数据进行追溯调整。本事项对上年同期数据影响如下：营业收入增
加 14,701.81 万元，利润总额减少 169.48 万元；归属于上市公司股东的净利润减少 70.22 万元，归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润减少 86.24 万元。
（二） 非经常性损益项目和金额
适用 □不适用
单位：元
项目 本报告期金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
减：所得税影响额 1,244,822.56
少数股东权益影响额（税后） 212,603.80
合计 3,590,040.22 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
适用 □不适用
项目 涉及金额（元） 原因
与资产相关的递延收益摊销 1,821,107.98 超过三年的递延收益摊销
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
适用 □不适用
资产负债表项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 变动幅度 变动原因
主要系贸易子公司套
衍生金融资产 2,667,240.00 586,250.00 354.97% 期保值业务期货持仓
公允价值增加。
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主要系贸易子公司和
应收账款融资 35,136.60 1,659,220.56 -97.88% 环投子公司应收融资
账款减少。
主要系贸易子公司预
预付款项 581,041,671.91 172,242,093.22 237.34%
付款项增加。
主要系银行子公司年
初的买入返售质押式
买入返售金融资产 100,000,000.00 229,200,000.00 -56.37%
债券期限已到期出
售。
主要系贸易子公司存
存货 1,004,059,453.59 720,335,888.74 39.39%
货增加。
主要系银行子公司其
其他债权投资 97,553,911.77 51,053,449.77 91.08%
他债权投资增加。
主要系融资租赁子公
长期应收款 721,832,281.46 546,234,942.75 32.15%
司投放项目增加。
主要系贸易子公司衍
衍生金融负债 31,485.00 15,941,360.00 -99.80%
生金融负债减少。
主要系公司支付货
应付账款 513,657,715.14 832,714,434.91 -38.32%
款、工程款等。
主要系贸易子公司合
合同负债 383,603,946.52 68,318,736.08 461.49%
同负债增加。
主要系银行子公司卖
卖出回购金融资产款 129,750,000.00 279,500,000.00 -53.58% 出回购债券款较年初
减少。
主要系子公司租赁负
租赁负债 4,517,246.40 1,917,882.05 135.53%
债增加。
利润表项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月 变动幅度 变动原因
主要系贸易子公司大
营业收入 2,161,471,664.83 1,487,790,623.43 45.28% 宗商品贸易业务同比
增加。
主要系贸易子公司大
营业成本 1,611,905,626.49 1,060,185,246.92 52.04% 宗商品贸易业务同比
增加。
主要系贸易子公司期
投资收益（损失以
-20,538,284.06 70,106,404.76 -129.30% 现业务期货账户平仓
“－”号填列）
亏损所致。
公允价值变动收益（损
-41,129,631.99 26,246,324.44 -256.71% 主要系贸易子公司期
失以“－”号填列） 现业务期货持仓浮
亏。
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主要系贸易子公司存
资产减值损失（损失以
“-”号填列） 复，冲回前期计提减
值准备。
现金流量表项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月 变动幅度 变动原因
主要系银行子公司客
经营活动产生的现金流量净 户存款和同业存放款
额 项净增加额和回购业
务资金净增加额减
少。
主要系子公司岳阳巴
投资活动产生的现金流量净
-322,287,343.96 -1,354,526,120.32 76.21% 陵农商行根据市场情
额
况调整债券投资规
模，投资收回增加。
主要系公司吸收少数
筹资活动产生的现金流量净
-212,213,761.94 -375,782,087.42 43.53% 股东投资增加和利息
额
偿付减少。
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数 41,299 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持股比例 持有有限售条 质押、标记或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 件的股份数量 股份状态 数量
湖南省高速公
路集团有限公 国有法人 27.19% 412,666,971 0 不适用 0
司
湖南轨道交通
控股集团有限 国有法人 11.32% 171,861,349 0 不适用 0
公司
招商局公路网
络科技控股股 国有法人 8.04% 122,050,565 0 不适用 0
份有限公司
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人 3.11% 47,153,450 0 不适用 0
公司
香港中央结算
境外法人 0.82% 12,406,795 0 不适用 0
有限公司
张小霞 境内自然人 0.73% 11,108,600 0 不适用 0
黄国珍 境内自然人 0.57% 8,723,500 0 不适用 0
夏一定 境内自然人 0.52% 7,902,952 0 不适用 0
陈俊毅 境内自然人 0.50% 7,606,590 0 不适用 0
王常平 境内自然人 0.44% 6,606,600 0 不适用 0
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
湖南省高速公路集团有限公司 412,666,971 人民币普通股 412,666,971
湖南轨道交通控股集团有限公司 171,861,349 人民币普通股 171,861,349
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招商局公路网络科技控股股份有
限公司
中央汇金资产管理有限责任公司 47,153,450 人民币普通股 47,153,450
香港中央结算有限公司 12,406,795 人民币普通股 12,406,795
张小霞 11,108,600 人民币普通股 11,108,600
黄国珍 8,723,500 人民币普通股 8,723,500
夏一定 7,902,952 人民币普通股 7,902,952
陈俊毅 7,606,590 人民币普通股 7,606,590
王常平 6,606,600 人民币普通股 6,606,600
未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动
上述股东关联关系或一致行动的说明
人。
公司股东黄国珍通过普通证券账户持有本公司股票 2,100 股，通过
华福证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有本公司股票
定通过普通证券账户持有本公司股票 58,800 股，通过华泰证券股
前 10 名股东参与融资融券业务情况说明（如有） 份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公司股票 7,844,152
股，合计持有本公司股票 7,902,952 股；公司股东王常平通过普通
证券账户持有本公司股票 200 股，通过中国银河证券股份有限公司
客户信用交易担保证券账户持有本公司股票 6,606,400 股，合计持
有本公司股票 6,606,600 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□适用 不适用
三、其他重要事项
适用 □不适用
见《关于公司副总经理辞职的公告》（公告编号：2026-001）。
共同出资设立公司暨关联交易的进展公告》（公告编号：2026-002）。
日期间的利息，具体内容详见《现代投资股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2026 年付
息公告》。
四、季度财务报表
（一） 财务报表
编制单位：现代投资股份有限公司
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 4,641,337,761.22 4,795,747,530.07
结算备付金
拆出资金 100,000,000.00 110,000,000.00
交易性金融资产 231,244,960.97 183,519,268.00
衍生金融资产 2,667,240.00 586,250.00
应收票据 72,779,237.65 86,537,411.91
应收账款 947,885,780.49 1,224,899,896.06
应收款项融资 35,136.60 1,659,220.56
预付款项 581,041,671.91 172,242,093.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 212,492,311.12 172,819,168.25
其中：应收利息 2,596,471.28 3,386,709.75
应收股利 610,782.20
买入返售金融资产 100,000,000.00 229,200,000.00
存货 1,004,059,453.59 720,335,888.74
其中：数据资源
合同资产 287,847,949.70 309,854,775.25
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 1,121,436,095.66 1,282,372,536.09
其他流动资产 2,945,010,091.95 2,701,155,418.96
流动资产合计 12,247,837,690.86 11,990,929,457.11
非流动资产：
发放贷款和垫款 8,526,092,266.50 8,246,625,292.34
债权投资 4,452,023,416.72 4,292,104,800.42
其他债权投资 97,553,911.77 51,053,449.77
长期应收款 721,832,281.46 546,234,942.75
长期股权投资 2,839,886,225.14 2,820,817,374.50
其他权益工具投资 68,087,068.17 78,200,019.40
其他非流动金融资产 44,580,000.00 44,580,000.00
投资性房地产 1,124,835,423.25 1,145,842,940.87
固定资产 801,322,975.94 815,448,397.00
在建工程 56,881,097.46 48,197,635.53
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 6,054,638.20 6,572,678.48
无形资产 30,646,316,685.53 30,888,259,008.62
其中：数据资源
开发支出 740,000.00 740,000.00
其中：数据资源
商誉 345,222,041.58 345,222,041.58
长期待摊费用 176,649,811.24 185,753,020.91
递延所得税资产 184,536,075.95 186,482,105.90
其他非流动资产 516,269,095.70 500,039,191.53
非流动资产合计 50,608,883,014.61 50,202,172,899.60
资产总计 62,856,720,705.47 62,193,102,356.71
流动负债：
短期借款 3,702,863,710.55 4,119,110,291.23
向中央银行借款 1,120,000,000.00 1,120,000,000.00
拆入资金
交易性金融负债
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衍生金融负债 31,485.00 15,941,360.00
应付票据 242,590,717.19 237,161,741.90
应付账款 513,657,715.14 832,714,434.91
预收款项 12,291,217.74 14,100,080.86
合同负债 383,603,946.52 68,318,736.08
卖出回购金融资产款 129,750,000.00 279,500,000.00
吸收存款及同业存放 13,221,086,058.31 12,963,778,715.27
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 193,977,256.73 211,638,360.60
应交税费 190,512,856.59 190,668,810.67
其他应付款 660,533,094.81 643,851,359.78
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金 1,771,318.43 1,638,200.12
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,445,110,206.53 1,447,117,257.34
其他流动负债 4,087,167,552.08 3,673,288,354.41
流动负债合计 25,904,947,135.62 25,818,827,703.17
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 19,557,017,770.74 19,539,523,093.54
应付债券 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
其中：优先股
永续债
租赁负债 4,517,246.40 1,917,882.05
长期应付款 2,682,856.40 2,682,856.40
长期应付职工薪酬
预计负债 70,000,000.00 70,000,000.00
递延收益 113,012,225.53 114,833,333.51
递延所得税负债 158,290,533.04 158,737,271.11
其他非流动负债 67,000,000.00 63,650,000.00
非流动负债合计 21,472,520,632.11 21,451,344,436.61
负债合计 47,377,467,767.73 47,270,172,139.78
所有者权益：
股本 1,517,828,334.00 1,517,828,334.00
其他权益工具 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
其中：优先股
永续债 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
资本公积 118,135,505.59 411,623,588.97
减：库存股
其他综合收益 22,459,958.53 32,245,727.54
专项储备 1,971,209.65 1,297,831.29
盈余公积 1,387,563,827.11 1,387,563,827.11
一般风险准备 192,818,397.78 192,818,397.78
未分配利润 7,945,400,273.90 7,779,991,759.51
归属于母公司所有者权益合计 12,686,177,506.56 12,823,369,466.20
少数股东权益 2,793,075,431.18 2,099,560,750.73
所有者权益合计 15,479,252,937.74 14,922,930,216.93
负债和所有者权益总计 62,856,720,705.47 62,193,102,356.71
法定代表人：罗卫华 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿
单位：元
现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 2,294,600,404.28 1,626,312,646.07
其中：营业收入 2,161,471,664.83 1,487,790,623.43
利息收入 132,447,305.20 136,919,915.67
已赚保费
手续费及佣金收入 681,434.25 1,602,106.97
二、营业总成本 1,946,026,300.36 1,433,776,307.57
其中：营业成本 1,611,905,626.49 1,060,185,246.92
利息支出 42,816,400.86 49,783,541.76
手续费及佣金支出 1,978,787.38 2,297,390.93
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 9,751,131.72 8,447,219.34
销售费用 14,006,212.74 11,510,845.27
管理费用 84,266,779.82 96,011,275.05
研发费用 3,828,116.32 4,005,818.28
财务费用 177,473,245.03 201,534,970.02
其中：利息费用 179,323,082.39 207,689,921.34
利息收入 2,935,786.04 7,495,845.79
加：其他收益 2,252,918.78 2,426,463.91
投资收益（损失以“－”号填
-20,538,284.06 70,106,404.76
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-41,129,631.99 26,246,324.44
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-19,846,423.98 -18,224,487.33
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
-4,553.10
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
列）
加：营业外收入 2,253,658.62 1,104,595.41
减：营业外支出 58,222.02 1,244,732.53
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 54,496,316.96 57,038,908.46
五、净利润（净亏损以“－”号填
列）
现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 -9,785,769.01 -4,970,773.40
归属母公司所有者的其他综合收益
-9,785,769.01 -4,970,773.40
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
-10,112,951.23 -5,406,924.42
综合收益
额
综合收益
-10,112,951.23 -5,406,924.42
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 209,830,042.40 211,187,351.65
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 54,207,297.02 40,638,933.72
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1090 0.1156
（二）稀释每股收益 0.1090 0.1156
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：-
法定代表人：罗卫华 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,544,864,160.99 2,503,608,491.06
客户存款和同业存放款项净增加额 308,999,458.70 723,397,290.04
向中央银行借款净增加额 -100,000,000.00
向其他金融机构拆入资金净增加额
现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 140,811,204.64 144,267,923.34
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 -149,750,000.00 476,500,000.00
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 97,081.10 113,877.20
收到其他与经营活动有关的现金 400,963,066.56 594,101,825.03
经营活动现金流入小计 4,245,984,971.99 4,341,989,406.67
购买商品、接受劳务支付的现金 2,985,361,628.29 1,943,800,125.23
客户贷款及垫款净增加额 298,915,238.13 425,746,850.98
存放中央银行和同业款项净增加额 56,649,850.15 17,022,743.89
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额 -10,000,000.00
支付利息、手续费及佣金的现金 78,580,846.00 111,269,218.70
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 126,552,817.45 129,172,091.02
支付的各项税费 137,370,166.57 115,741,994.18
支付其他与经营活动有关的现金 531,346,985.47 907,435,879.04
经营活动现金流出小计 4,204,777,532.06 3,650,188,903.04
经营活动产生的现金流量净额 41,207,439.93 691,800,503.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,068,033,317.32 1,911,469,681.51
取得投资收益收到的现金 170,740,552.18 100,456,285.68
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,257,604,611.50 2,011,925,967.19
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 3,488,074,147.78 3,127,940,799.07
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 252,000.00 129,793,010.91
投资活动现金流出小计 3,579,891,955.46 3,366,452,087.51
投资活动产生的现金流量净额 -322,287,343.96 -1,354,526,120.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 345,819,300.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 278,474,343.46 660,584,590.13
收到其他与筹资活动有关的现金 1,436.00 1,000,000,000.00
筹资活动现金流入小计 624,295,079.46 1,660,584,590.13
偿还债务支付的现金 662,422,500.00 798,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
现代投资股份有限公司 2026 年第一季度报告
支付其他与筹资活动有关的现金 602,118.10 1,002,080,137.10
筹资活动现金流出小计 836,508,841.40 2,036,366,677.55
筹资活动产生的现金流量净额 -212,213,761.94 -375,782,087.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-66,586.32 2,171.70
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -493,360,252.29 -1,038,505,532.41
加：期初现金及现金等价物余额 4,827,440,588.46 4,632,464,282.57
六、期末现金及现金等价物余额 4,334,080,336.17 3,593,958,750.16
（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 不适用
（三） 审计报告
第一季度财务会计报告是否经过审计
□是 否
公司第一季度财务会计报告未经审计。
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