保荐总结报告书
华泰联合证券有限责任公司
关于江苏徐矿能源股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
之保荐总结报告书
保荐人名称 华泰联合证券有限责任公司
保荐人编号 Z26774000
一、保荐人及保荐代表人承诺
性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律
责任。
监会”）、上海证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。
办法》的有关规定采取的监管措施。
二、保荐人基本情况
情况 内容
保荐人名称 华泰联合证券有限责任公司
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
注册地址
镇 B7 栋 401
主要办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 4 楼
法定代表人 江禹
联系人 王德健、吴莹
联系电话 025-83388070
保荐总结报告书
三、发行人基本情况
情况 内容
发行人名称 江苏徐矿能源股份有限公司
证券代码 600925.SH
注册资本 688,888.8889 万元
注册地址 徐州市徐州经济技术开发区软件园 E2 楼三层
主要办公地址 徐州市徐州经济技术开发区软件园 E2 楼三层
法定代表人 于洋
实际控制人 江苏省人民政府
联系人 王志强、王曦
联系电话 0516-85320939
本次证券发行类型 首次公开发行股票并在主板上市
本次证券发行时间 2023 年 3 月 17 日
本次证券上市时间 2023 年 3 月 29 日
本次证券上市地点 上海证券交易所
年度报告披露时间 2024 年度报告于 2025 年 4 月 25 日披露
四、保荐工作概述
项目 工作内容
按照相关法律法规要求，对发行人情况进行尽职调查，组织
编制申请文件并出具推荐文件；提交推荐文件后，主动配合中国
证监会的审核，组织发行人及其它中介机构对中国证监会的意见
定事项进行尽职调查或核查，并与中国证监会进行专业沟通，按
照证券交易所上市规则的要求向证券交易所提交推荐股票上市要
求的相关文件，并报中国证监会备案。
（1）公司信息披露审阅 持续督导期的信息披露文件由我公司保荐代表人事前审阅或
情况 及时事后审阅。
持续督导期内，保荐代表人分别于 2024 年 1 月 15 日、2025
年 1 月 16 日和 2026 年 1 月 9 日对发行人进行现场检查，主要检
（2）现场检查情况
查内容包括发行人的募集资金存放和使用、募投项目建设进展情
况、生产经营、公司治理、内部决策与控制、投资者关系管理等
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项目 工作内容
情况。
（3）督导公司建立健全
并有效执行规章制度
（包括防止关联方占用 持续督导期内，保荐代表人持续关注并督促发行人建立健全
公司资源的制度、内控 并有效执行规章制度。
制度、内部审计制度、
关联交易制度等）情况
发行人根据中国证监会和上海证券交易所上市公司募集资金
管理的相关规定开立了募集资金专户，建立了募集资金专户存储
制度，并与保荐人、相关商业银行签署了《募集资金专户存储三
方监管协议》《募集资金专户存储四方监管协议》。保荐代表人根
（4）督导公司建立募集
据商业银行定期寄送的对账单监督和检查募集资金的使用情况，
资金专户存储制度情况
并定期前往发行人现场检查了募集资金专户的存储和使用情况。
以及查询募集资金专户
发行人首次公开发行股票募集资金净额为 400,003.68 万元，
情况
投资于“江苏能源乌拉盖 2×1000MW 高效超超临界燃煤发电机组
工程项目”和“补充流动资金”。截至 2025 年 12 月 31 日，公司募
集资金已累计投入 402,440.71 万元，募集资金专用账户余额为 0
元（含已结算利息）。
持续督导期内，保荐代表人审阅了股东大会、董事会、监事
（5）列席公司董事会和 会（已取消）会议文件，了解发行人上述会议的召集、召开及表
股东大会情况 决是否符合法律法规和公司章程的规定，了解发行人重大事项的
决策情况。
持续督导期内，保荐人于 2023 年 4 月 26 日对发行人使用募
集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金发表独立意
见，认为：苏能股份本次用募集资金置换已预先投入募集资金投
资项目及已支付发行费用的自筹资金事项，已经公司董事会、监
事会审议通过，独立董事发表了同意意见，并经苏亚金诚会计师
事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核，履行了必要的程序。
募集资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不
影响募集资金投资项目的正常进行，不存在改变或变相改变募集
资金投向和损害股东利益的情况。本保荐人对苏能股份实施该事
（6）保荐人发表独立意 项无异议；
见情况 保荐人于 2023 年 4 月 26 日对发行人使用部分闲置募集资金
进行现金管理发表独立意见，认为：苏能股份本次使用部分闲置
募集资金进行现金管理的事项，已经公司董事会、监事会审议通
过，独立董事发表了同意意见，履行了必要的审议程序。公司使
用部分闲置募集资金进行现金管理的事项符合《证券发行上市保
荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有
关规定，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在改变或变
相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。本保荐人对苏能股
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份实施该事项无异议；
保荐人于 2023 年 6 月 26 日对发行人相关股东延长锁定期发
表独立意见，认为：公司相关股东已遵守 IPO 申报时出具的承诺，
就公司股价存在连续 20 个交易日收盘价低于首次公开发行股票
发行价的事项自愿延长 6 个月股份锁定期。公司相关股东延长本
次发行前所持有股份锁定期的行为不存在违反股份锁定承诺的情
形，符合相关法律法规的规定，不存在损害上市公司和全体股东
特别是中小股东利益的情形，保荐人对本次相关股东延长股份锁
定期的事项无异议；
保荐人于 2023 年 8 月 25 日对发行人控股子公司对外提供反
担保发表独立意见，认为上述反担保事项已经公司第二届董事会
第二十二次会议、第二届监事会第十一次会议审议通过，独立董
事已经发表独立意见予以认可，审批程序符合有关法律、法规及
《公司章程》的规定。苏能股份控股子公司郭家河煤业为参股公
司宝麟铁路融资事宜提供反担保，是为了缓解宝麟铁路的资金短
缺问题，保障其所产煤炭唯一外运铁路通道宝麟铁路的稳定运行，
对郭家河煤业长远发展有重要作用，且宝麟铁路对本次反担保事
项提供反担保，预计本次反担保事项不会对公司造成重大不利影
响。综上，本保荐人对苏能股份控股子公司郭家河煤业拟进行的
上述反担保事项无异议；
保荐人于 2023 年 8 月 25 日对发行人使用募集资金向全资子
公司提供借款以实施募投项目发表独立意见，认为：公司本次使
用募集资金向全资子公司提供借款用于募投项目事项已经第二届
董事会第二十二次会议和第二届监事会第十一次会议审议通过，
独立董事已发表了明确的同意意见，履行了必要的审批程序，符
合《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所股
票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规
范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，不存在变相改
变募集资金用途的情形，不存在损害公司和股东利益的情况。保
荐人对公司本次使用募集资金向全资子公司提供借款用于募投项
目事项无异议。综上，本保荐人对公司本次使用募集资金向全资
子公司提供借款用于募投项目事项无异议；
保荐人于 2024 年 3 月 25 日对发行人首次公开发行部分限售
股上市流通发表独立意见，认为：苏能股份本次限售股份上市流
通符合《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所股票上市规则》
等相关法律、法规及规范性文件的要求；本次解除限售股份数量、
上市流通时间等均符合有关法律、行政法规、部门规章、有关规
则和股东承诺；截至本核查意见出具日，苏能股份关于本次限售
股份解禁的相关信息披露真实、准确、完整。综上，本保荐人对
苏能股份本次限售股解禁上市流通事项无异议；
保荐人于 2024 年 4 月 9 日对发行人 2023 年度日常关联交易
执行情况及 2024 年度日常关联交易预计发表独立意见，认为：公
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司 2023 年日常关联交易执行情况及 2024 年日常关联交易情况预
计的事项，已经公司独立董事专门会议、董事会、监事会审议通
过，符合相关的法律法规并履行了必要的法律程序。公司上述预
计日常关联交易情况的事项均为公司开展日常经营活动所需，相
关交易遵循公平、公正的市场原则，未损害上市公司和非关联股
东的利益，不会对上市公司独立性产生影响，上市公司亦不会因
此类交易而对关联方产生依赖。该事项尚需提交公司股东大会审
议。保荐人对公司 2023 年日常关联交易执行情况及 2024 年日常
关联交易情况预计的事项无异议；
保荐人于 2024 年 4 月 9 日对发行人使用部分闲置募集资金进
行现金管理发表独立意见，认为：苏能股份本次使用部分闲置募
集资金进行现金管理的事项，已经公司董事会、监事会审议通过，
履行了必要的审议程序。公司使用部分闲置募集资金进行现金管
理的事项符合《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管
指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海
证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号——规范运作》等有关规定，不影响募集资金投资项目
的正常进行，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害股东利
益的情况。本保荐人对苏能股份实施该事项无异议；
保荐人于 2024 年 4 月 9 日对发行人 2023 年度募集资金存放
与使用情况发表独立意见，认为：截至 2023 年 12 月 31 日，苏能
股份严格执行募集资金专户存储制度，除前述披露情形外，公司
不存在违规使用募集资金的情形，不存在变相改变募集资金用途
和损害股东利益的情形。保荐人对苏能股份 2023 年度募集资金的
存放与使用情况无异议；
保荐人于 2025 年 4 月 24 日对发行人 2024 年度募集资金存放
与使用情况发表独立意见，认为：2024 年度苏能股份严格执行募
集资金专户存储制度，不存在违规使用募集资金的情形，不存在
变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。保荐人对苏能股
份 2024 年度募集资金的存放与使用情况无异议；
保荐人于 2025 年 4 月 24 日对发行人 2024 年度关联交易执行
情况及 2025 年度关联交易预计发表独立意见，认为：公司 2024
年关联交易执行情况及 2025 年关联交易情况预计的事项，已经公
司第三届董事会第十一次会议及第三届监事会第六次会议审议通
过，关联董事已回避表决，独立董事对此进行了专门会议并发表
了同意的意见，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证
券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第 5 号——交易与关联交易》 《上海证券交易所上市公司自律监管
指引第 11 号——持续督导》等相关规定的要求。公司上述预计关
联交易情况的事项均为公司开展日常经营活动所需，相关交易遵
循公平、公正的市场原则，未损害上市公司和非关联股东的利益，
不会对上市公司独立性产生影响，上市公司亦不会因此类交易而
对关联方产生依赖。该事项尚需提交公司股东大会审议。保荐人
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对公司 2024 年关联交易执行情况及 2025 年关联交易情况预计的
事项无异议；
保荐人于 2025 年 7 月 24 日对发行人增加 2025 年度关联交易
预计事项发表独立意见，认为：苏能股份本次增加关联交易预计
事项是为满足公司经营生产需要，公司的主营业务不会因此类交
易而对关联方形成依赖。上述关联交易事项已经公司独立董事专
门会议提前审议通过，并履行董事会审议程序，关联董事已回避
表决。上述事项无需提交股东会审议，相关程序符合《中华人民
共和国公司法》 《上海证券交易所股票上市规则》等文件的要求和
《公司章程》的规定。综上，保荐人对苏能股份增加 2025 年度关
联交易预计的事项无异议；
保荐人于 2026 年 4 月 21 日对发行人 2025 年度关联交易执行
情况事项发表独立意见，认为：公司 2025 年度日常关联交易确认
事项已经 2026 年 4 月 21 日召开的公司第三届董事会第十六次会
议、2026 年 4 月 10 日召开的第三届董事会独立董事专门会议 2026
年第一次会议审议通过，履行了必要的内部审议程序，尚需提交
公司 2025 年年度股东会审议。公司 2025 年度日常关联交易确认
事项符合公司日常生产经营实际情况，交易具有商业合理性，交
易定价遵循公平、公正、公允的市场化原则，不存在损害公司及
全体股东利益，尤其是中小股东利益的情况，上述关联交易对公
司的财务状况、经营成果不会产生重大不利影响，公司的主要业
务亦不会因此类交易而对关联方形成重大依赖。保荐人对公司
持续督导期内，保荐代表人持续关注并督促发行人及控股股
（7）跟踪承诺履行情况 东、实际控制人等切实履行本次发行相关的承诺，发行人及其他
相关人员的切实履行承诺。
（8）保荐人配合交易所
工作情况（包括回答问 持续督导期内，保荐人按时向交易所报送持续督导文件，不
询、安排约见、报送文 存在其他需要保荐人配合交易所工作的情况。
件等）
（9）其他 无。
五、保荐人在履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况
事项 说明
持续督导期内，因原保荐代表人沙伟先生工作变
动，不能继续担任持续督导期的保荐工作。为保
证持续督导工作的有序进行，华泰联合委派吴莹
女士接替沙伟先生履行持续督导职责。
为提高公司审计机构的独立性和审计服务的有效
性，充分保障公司年报审计工作安排，更好地适
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事项 说明
应公司未来业务发展及规范化需要，苏能股份于
持续督导期内更换中兴华会计师事务所（特殊普
通合伙）为 2024 年度、2025 年度财务报告及内
部控制审计机构。
六、对上市公司配合保荐工作情况的说明及评价
介机构提供本次发行所需要的文件、资料和相关信息，并保证所提供文件、资料
及信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；按照相关
法律法规要求，积极配合本保荐人的尽职核查工作，为本次股票发行和上市的推
荐工作提供了必要的条件和便利。
有关法律、法规的要求，及时、准确的按照要求进行对外信息披露；重要事项能
够及时通知保荐人、并与保荐代表人沟通，同时根据保荐人要求及时提供相关文
件资料，保证了本保荐人及其保荐代表人及时对有关重大事项提出建议和发表专
业意见。
七、对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价
（1）尽职推荐阶段：发行人聘请的中介机构能够按照有关法律法规的规定
出具专业意见，并能够积极配合保荐人的协调和核查工作。
（2）持续督导阶段：发行人聘请的中介机构能够根据相关法律法规要求及
时出具专业意见。
八、对上市公司信息披露审阅的结论性意见
保荐人认为，发行人已披露的公告与实际情况相符，披露内容完整，不存在
应予披露而未披露的事项。
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九、对上市公司募集资金使用审阅的结论性意见
能股份募集资金专户转入苏能（锡林郭勒）发电有限公司募集资金专户的10,000
万元误转入苏能（锡林郭勒）发电有限公司基本户中。发现上述资金的错误划转
后，苏能（锡林郭勒）发电有限公司立即于2023年9月5日将资金原路转回，公司
于当日将上述资金重新转入苏能（锡林郭勒）发电有限公司募集资金专户。
保荐人认为，发行人除前述操作失误以外，严格按照中国证监会、上海证券
交易所的相关规定使用募集资金，有效执行了三方监管协议/四方监管协议，并
及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情
形。
十、中国证监会和上海证券交易所要求的其他事项
无。
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（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于江苏徐矿能源股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市之保荐总结报告书》之签章页）
保荐代表人(签字)：
王德健 吴 莹
法定代表人(签字)：
江 禹
华泰联合证券有限责任公司(公章)
年 月 日
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