目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—7 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 8—15页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 8 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 9 页
（三）合并利润表…………………………………………………第 10 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 11 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 12 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 13 页
（七）合并所有者权益变动表……………………………………第 14 页
（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 15 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 16—130 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕10927 号
利欧集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了利欧集团股份有限公司（以下简称利欧股份公司）财务报表，包
括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了利欧股份公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于利欧股份公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 收入的确认
相关信息披露详见财务报表附注三（二十五）、附注五（二）1 及附注十五
（一）。
利欧股份公司的营业收入主要来自于提供互联网广告代理服务、民用泵和工
业泵相关产品的生产和销售。2025 年度，利欧股份公司财务报表所示营业收入
项 目 金 额 为 人 民 币 2,005,043.49 万 元 ， 其 中 广 告 代 理 服 务 收 入 为 人 民 币
由于营业收入是利欧股份公司关键业绩指标之一，可能存在利欧股份公司管
理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风
险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(3) 按月度、产品、客户等对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存
在重大或异常波动，并查明波动原因；
(4) 对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同或框架协
议、订单、销售发票、发货单、签收单或与客户对账记录等；对于出口收入，获
取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售
合同、出口报关单、货运提单、销售发票、按 DDP 结算客户的提货单等；对于提
供广告代理、数字营销等业务收入，选取项目检查相关支持性文件，包括业务合
同或框架协议、媒介排期表、广告投放后台结算数据、结算单等；
(5) 结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；
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(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
(7) 对公司主要客户的工商信息、网络舆情等进行了解；抽取部分客户实施
访谈程序；
(8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 应收账款和合同资产减值
相关信息披露详见财务报表附注三（十一）、附注三（十二）、附注五（一）
截至 2025 年 12 月 31 日，利欧股份公司财务报表所示应收账款和合同资产
项目账面余额为人民币 681,783.02 万元，应收账款-坏账准备和合同资产-减值
准备合计为人民币 93,853.04 万元，应收账款和合同资产账面价值为人民币
管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项或组合为基础，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和
合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们
将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。
针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的
设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者
管理层对其作出的后续重新估计；
(3) 复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客
观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；
(4) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管理
层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据
的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；
(5) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理
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层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预
期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关
性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；
(6) 结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账
准备和减值准备的合理性；
(7) 检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出
恰当列报。
(三) 交易性金融资产及其他非流动金融资产公允价值的计量
相关信息披露详见财务报表附注三（十一）、附注五（一）2、附注五（一）
截至 2025 年 12 月 31 日，利欧股份公司交易性金融资产和其他非流动金融
资产账面价值为人民币 735,013.94 万元。利欧股份公司金融工具投资类型丰富，
公允价值计量过程可能涉及管理层重大判断。因此，我们将交易性金融资产及其
他非流动金融资产的公允价值计量确定为关键审计事项。
(1) 了解并测试与金融工具投资估值相关的内部控制；
(2) 对于存在活跃市场的投资项目，将利欧股份公司采用的公允价值与活
跃市场的报价进行比较，评价存在活跃市场投资项目的估值合理性；
(3) 对于不存在活跃市场的投资项目，查询近期交易信息及影响公允价值
相关的其他信息，以评估投资项目估值的合理性；
(4) 对于合伙企业类投资，获取合伙企业相关审计报告或估值报告，审阅
并复核相关估值技术的合理性；
(5) 获取投资协议，识别与金融工具公允价值计量相关的条款；
(6) 对于以成本作为公允价值的投资项目，结合投资标的财务信息及交易
信息，评估是否存在明显不适合采用成本作为公允价值最佳替代的情形；
(7) 检查与金融工具公允价值计量有关的信息是否在财务报表中作出恰当
列报。
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四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估利欧股份公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
利欧股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督利欧股份公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
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在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对利欧股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致利欧股份公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就利欧股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
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止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月二十八日
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利欧集团股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
利欧集团股份有限公司(以下简称公司或本公司、利欧股份)系经浙江省人民政府浙政股
〔2005〕5 号文批准，由王相荣、张灵正、王壮利、温岭中恒投资有限公司、颜土富和王珍
萍共同发起，在原浙江利欧电气有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于 2005 年
信用代码为 91330000728913048T 的营业执照，注册资本 675,480.4205 万元人民币，股份总
数 677,177.8703 万股(每股面值 1 元)。其中，有限售条件的流通股份：A 股 92,205.4746
万股；无限售条件的流通股份：A 股 584,972.3957 万股。公司股票已在深圳证券交易所挂
牌交易。
本公司属其他互联网行业。主要经营活动为：泵、园林机械、清洁机械设备、电机、汽
油机、阀门、模具、五金工具、电气控制柜、成套供水设备、农业机械、机械设备、环保设
备、电器零部件及相关配件的生产、销售，设计、制作、代理、发布国内各类广告，企业营
销策划，进出口经营业务，实业投资。
本财务报表业经公司 2026 年 4 月 28 日第七届董事会第十九次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
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(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，利欧匈牙利、利欧印尼、利欧美国、利
欧香港等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收账
单项金额超过资产总额 0.5%
款
重要的应收账款坏账准备收回或转
单项金额超过资产总额 0.5%
回
重要的核销应收账款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提减值准备的应收款
单项金额超过资产总额 0.5%
项融资
重要的应收款项融资减值准备收回
单项金额超过资产总额 0.5%
或转回
重要的核销应收款项融资 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提坏账准备的其他应
单项金额超过资产总额 0.5%
收款
重要的其他应收款坏账准备收回或
单项金额超过资产总额 0.5%
转回
重要的核销其他应收款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提减值准备的合同资
单项金额超过资产总额 0.5%
产
重要的合同资产减值准备收回或转
单项金额超过资产总额 0.5%
回
重要的核销合同资产 单项金额超过资产总额 0.5%
合同资产账面价值发生重大变动 变动金额超过资产总额 0.5%
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重要的账龄超过 1 年的预付款项 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的在建工程项目 单项工程投资总额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的应付账款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的合同负债 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的预计负债 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额 10%
公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资
重要的子公司、非全资子公司 产/总收入/利润总额的 15%的子公司确定为重要子公
司、重要非全资子公司。
单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的 15%/
重要的合营企业、联营企业 单项权益法核算的投资收益超过集团利润总额绝对
值的 15%
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
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—合并财务报表》编制。
(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(九) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(十) 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计
入其他综合收益。
(十一) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
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金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
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此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
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金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
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损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
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组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结
应收银行承兑汇票 合当前状况以及对未来经济
票据类型 状况的预测，通过违约风险
应收商业承兑汇票 敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
应收账款——账龄组合 状况的预测，编制应收账款
账龄与预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
合同资产——账龄组合 账 龄 状况的预测，编制合同资产
账龄与预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
其他应收款——账龄组合 状况的预测，编制其他应收
款账龄与预期信用损失率对
照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
应收 账款—— 合并 范围内 关
款项性质 状况的预测，通过违约风险
联往来组合
敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
其他 应收款 ——应收 出口退 参考历史信用损失经验，结
税组合 合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险
款项性质
其他 应收款 ——合并 范围内 敞口和未来12个月内或整个
关联往来组合 存续期预期信用损失率，计
算预期信用损失
应收账款预期信用损失率(%)
账龄 本公司及微型 本公司工业泵 本公司互联网板块
小型水泵等下 贸易类公司 板块下属子公 下属子公司
属子公司 司[注 1] [注 2]
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（续上表）
其他应收款预期信用损失率(%)
账龄 本公司及微型 本公司工业泵 本公司互联网板块
小型水泵等下 贸易类公司 板块下属子公 下属子公司
属子公司 司[注 1] [注 2]
（续上表）
合同资产预期信用损失率(%)
账龄 本公司及微型 本公司工业泵 本公司互联网板块
小型水泵等下 贸易类公司 板块下属子公 下属子公司
属子公司 司[注 1] [注 2]
[注 1] 截至 2025 年 12 月 31 日，本公司工业泵板块下属子公司包括利欧集团湖南泵业
有限公司（以下简称利欧湖南）、大连利欧华能泵业有限公司（以下简称大连华能）及该等
子公司下属子公司
[注 2] 截至 2025 年 12 月 31 日，本公司互联网板块下属子公司包括利欧集团数字科技
有限公司（以下简称利欧数字）、利欧聚合广告有限公司及该等子公司下属子公司
应收账款/其他应收款/合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
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(十三) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十四) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
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并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
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通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
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权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十五) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十六) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 直线法 20 5.00 4.75
机器设备 直线法 3-10 5.00 9.50-31.67
运输工具 直线法 5 5.00 19.00
其他设备 直线法 3-10 5.00 9.50-31.67
(十七) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
房屋建筑物 达到预定可使用状态
(十八) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
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本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(十九) 无形资产
合等，按成本进行初始计量。
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 根据土地使用权使用期限确定其使用寿命为 50 年 直线法
管理软件 根据收益年限估计其使用寿命为 5 年 直线法
探矿权 根据收益年限估计其使用寿命为 25 年 直线法
非专利技术 根据收益年限估计其使用寿命为 8 年 直线法
软件著作权和域
根据收益年限估计其使用寿命为 10 年 直线法
名组合
(1) 人员人工费用
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人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开
发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
(6) 装备调试费用与试验费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
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归集范围。
试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
(8) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(二十) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十一) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十二) 职工薪酬
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在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十三) 预计负债
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公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十四) 股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
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为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十五) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
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(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
(1) 按时点确认的收入
① 境内实体内销收入和境外实体内销收入，在公司将产品运送至合同约定交货地点，
并由客户确认接受或双方对账等方式确认接受后、已收取价款或取得收款权利且相关的经济
利益很可能流入时确认。
② 境内实体外销收入和境外实体外销收入，在公司已根据合同约定将产品报关，取得
提单，已收取货款或取得了收款权力且相关的经济利益很可能流入时确认；对采用 DDP 贸易
方式的出口销售，即对需运抵至公司国外仓库的货物，公司在购货方提取商品并验收合格后
确认销售收入。
① 创意：公司承接业务后，按照客户要求制作相应的网络创意广告等，并与其签订创
意制作合同。公司根据合同约定的时间或经客户再次确认后的时间完成相应的制作内容并按
照相关验收要求提交客户审核。公司在收到客户对创意制作确认完成后，已收取价款或取得
收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。
② 社会化媒体营销：公司承接业务后，按照客户要求对其品牌形象和公司产品等进行
媒体传播、推广等，并与其签订相应的合同。公司根据合同约定内容，执行相应媒体传播、
线上线下等推广服务，并按照合同约定形成相应的工作量数据等，送客户验收核实。公司在
收到客户对工作量数据等核实确认后，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能
流入时确认收入。
(2) 按时段确认的收入
公司提供媒介代理、精准营销等广告代理服务，由于公司履约的同时客户即取得并消耗
公司履约所带来的经济利益，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确
认收入，履约进度不能合理确定的除外。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成
本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为
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止。
并与其签订投放合同，由公司与媒体沟通编制媒介排期表，媒体按照经客户确认的媒介排期
表执行广告发布。广告发布后，公司根据客户要求每月向客户汇报实际投放情况，根据各方
确认的实际投放进度确认相应收入。
代理权，在上述广告投放平台上进行充值，用户浏览相应网站视频时或通过其他方式向用户
展现广告时，充值账户自动扣费，公司每月与客户核对账户消耗金额，按照消耗金额确认营
业收入。
(二十六) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十七) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
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示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十八) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十九) 递延所得税资产、递延所得税负债
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目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(三十) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
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公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(1) 公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
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售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
(三十一) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
（财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十二) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十三) 其他重要的会计政策和会计估计
与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
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理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计 税 依 据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务
增值税 收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵 6%、9%、13%[注 1]
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%、12%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 1%、5%、7%[注 2]
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、20%、25%等
文化事业建设费 计费销售额 3%
[注 1]出口货物实行“免、抵、退”税政策，出口退税率为 9%和 13%
[注 2]子公司利欧湖南、大连华能、利欧(大连)泵业有限公司（以下简称利欧大连）、
上海氩氪广告有限公司（以下简称上海氩氪）、北京微创时代广告有限公司（以下简称微创
时代）等按当期实际缴纳流转税额的 7%计缴；子公司上海聚胜万合广告有限公司（以下简
称聚胜广告）、琥之珀文化传播(上海)有限公司（以下简称琥珀上海）和利欧数字等按当期
实际缴纳流转税额的 1%计缴；公司及其他境内子公司按当期实际缴纳流转税额的 5%计缴
(二) 不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
利欧集团浙江泵业有限公司（以下简称利欧浙江）、利欧湖
南、大连华能、上海漫酷网络技术有限公司（以下简称漫酷 15%
网络）、温岭利欧电子科技有限公司（以下简称利欧电子）
温岭利欧模具制造有限公司（以下简称利欧模具）等 20%
母公司及除上述以外的其他境内子公司 25%
境外子公司利欧香港、EDGEMAWATER HTT III LLC、利欧泵业
按经营所在地区的规定税率
孟加拉有限公司、利欧中东等
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(三) 税收优惠
根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《对浙江省认定机构 2025
年认定报备高新技术企业进行备案的公告》，利欧浙江于 2025 年 12 月 19 日通过高新技术
企业备案，有效期三年，本期按 15%的税率计缴企业所得税。
根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于对湖南省认定机构
完成高新技术企业备案，有效期三年，本期按 15%的税率计缴企业所得税。
根据科学技术部火炬高新技术产业开发中心下发的《对大连市认定机构 2025 年认定报
备的第一批高新技术企业进行备案的公示》，大连华能于 2025 年 11 月 18 日通过高新技术
企业备案，有效期三年，本期按 15%的税率计缴企业所得税。
根据上海市高新技术企业认定办公室下发的《关于公示 2023 年度上海市第二批拟认定
高新技术企业名单的通知》，漫酷网络于 2023 年 11 月 15 日完成高新技术企业备案，有效
期三年，本期按 15%的税率计缴企业所得税。
根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于对浙江省认定机构
术企业备案，有效期三年，本期按 15%的税率计缴企业所得税。
大连华能系经民政部门认定的社会福利企业，根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕
征即退的税收优惠政策。
根据《财政部 税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部、
国家税务总局公告 2023 年第 6 号）和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工
商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号），2023 年 1 月 1
日至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本期利欧模具等公司被认定为小微企业，
按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《财政部关于延续实施文化事业建设费优惠政策的通知》（财税〔2025〕7 号），
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自 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对归属中央收入的文化事业建设费，按照缴纳义
务人应缴费额的 50％减征；对归属地方收入的文化事业建设费，各省（区、市）财政、党
委宣传部门可以结合当地经济发展水平、宣传思想文化事业发展等因素，在应缴费额 50％
的幅度内减征。上海漫酷、上海氩氪等公司满足上述优惠条件，享受文化事业建设费减半征
收。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
库存现金 923,576.29 1,419,088.65
银行存款 1,646,626,969.79 1,151,132,150.93
其他货币资金 938,512,220.66 1,152,158,332.96
合 计 2,586,062,766.74 2,304,709,572.54
其中：存放在境外的款项总额 913,657,145.64 1,098,750,328.41
(2) 其他说明
期末银行存款，其中因客户陷入诉讼纠纷、与供应商存在合作纠纷等原因而被申请财产
保全，导致公司银行存款合计 9,103,794.94 元被冻结。
期末其他货币资金，其中包括银行承兑汇票保证金 119,034,667.16 元、保函保证金
元和平台入驻保证金 100,491.88 元，共计 664,375,775.26 元使用受限。其中存放于第三方
支 付 平 台 账 户 金 额 12,123,251.64 元 及 存 放 证 券 账 户 资 金 262,013,193.76 元 ， 共 计
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,549,125,182.57 4,114,287,835.76
其中：基金投资 4,458,935,898.54 3,663,165,678.46
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项 目 期末数 期初数
股票投资 83,223,040.35 78,479,983.27
结构性金融产品投资 6,966,243.68 372,642,174.03
合 计 4,549,125,182.57 4,114,287,835.76
(2) 主要投资情况
项 目 期末数 期初数
雾凇基金 1,723,640,007.77 1,121,106,269.72
英皇基金 1,149,545,901.11 921,347,370.36
摩根士丹利货币基金 1,097,362,350.37 518,401,915.49
沃源基金 258,891,198.00 186,781,450.37
汇丰私行货币基金 102,676,180.50 420,931,921.33
合 计 4,332,115,637.75 3,168,568,927.27
项 目 期末数 期初数
外汇衍生工具 1,335,484.66
股票期权衍生工具 149,394.82
合 计 1,484,879.48
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 4,098,105.66 6,897,906.74
商业承兑汇票 6,615,949.91 12,958,090.06
合 计 10,714,055.57 19,855,996.80
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
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期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 11,062,263.46 100.00 348,207.89 3.15 10,714,055.57
其中：银行承兑汇票 4,098,105.66 37.05 4,098,105.66
商业承兑汇票 6,964,157.80 62.95 348,207.89 5.00 6,615,949.91
合 计 11,062,263.46 100.00 348,207.89 3.15 10,714,055.57
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 20,538,001.54 100.00 682,004.74 3.32 19,855,996.80
其中：银行承兑汇票 6,897,906.74 33.59 6,897,906.74
商业承兑汇票 13,640,094.80 66.41 682,004.74 5.00 12,958,090.06
合 计 20,538,001.54 100.00 682,004.74 3.32 19,855,996.80
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票组合 4,098,105.66
商业承兑汇票组合 6,964,157.80 348,207.89 5.00
小 计 11,062,263.46 348,207.89 3.15
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备
合 计 682,004.74 333,796.85 348,207.89
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
期末终止 期末未终止
项 目
确认金额 确认金额
商业承兑汇票 4,041,911.53
小 计 4,041,911.53
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(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 6,660,108,894.75 6,884,339,248.05
减：坏账准备 911,558,633.83 1,196,702,897.79
账面价值合计 5,748,550,260.92 5,687,636,350.26
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 687,069,901.89 10.32 625,652,736.07 91.06 61,417,165.82
按组合计提坏账准备 5,973,038,992.86 89.68 285,905,897.76 4.79 5,687,133,095.10
合 计 6,660,108,894.75 100.00 911,558,633.83 13.69 5,748,550,260.92
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 993,158,951.40 14.43 920,011,554.01 92.63 73,147,397.39
按组合计提坏账准备 5,891,180,296.65 85.57 276,691,343.78 4.70 5,614,488,952.87
合 计 6,884,339,248.05 100.00 1,196,702,897.79 17.38 5,687,636,350.26
期初数 期末数
单位名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据
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期初数 期末数
单位名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据
经单独测
审时集团 试，预计
[注 1] 部分无法
收回
经单独测
恒大集团
[注 2]
无法收回
小 计 680,379,018.85 641,079,550.74 396,828,250.35 357,528,782.24 90.10
[注 1]包括上海审时信息科技有限公司以及其相关主体上海步部文化传播有限公司、上海众
叙文化传媒有限公司、上海天烁网络科技有限公司等公司，以下简称审时集团，本期坏账准备计
提情况具体详见本财务报表附注十五(二)2 之说明
[注 2]包括恒大地产集团有限公司以及其体系内的恒大体育赛事有限公司、恒大新能源汽车
（广东）有限公司、恒大童世界集团有限公司等公司，以下简称恒大集团，坏账准备计提情况具
体详见本财务报表附注十五(二)2 之说明
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 5,973,038,992.86 285,905,897.76 4.79
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
单项计提坏账准备 920,011,554.01 44,479,985.42 4,871,271.62 333,967,531.74 625,652,736.07
按组合计提坏账准备 276,691,343.78 18,960,686.82 9,746,132.84 285,905,897.76
合 计 1,196,702,897.79 63,440,672.24 4,871,271.62 343,713,664.58 911,558,633.83
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 343,713,664.58
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履行的 款项是否由
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因
核销程序 关联交易产生
客户经营困难
恒大集团 销售款 282,908,658.27 内部审批 否
预计无法收回
小 计 282,908,658.27
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额 占应收账款和合
应收账款坏账准
同资产期末余额
单位名称 备和合同资产减
合计数的比例
值准备
应收账款 合同资产 小 计 （%）
客户一 554,038,802.23 554,038,802.23 8.13 2,770,194.01
客户二 516,051,161.67 516,051,161.67 7.57 2,580,255.81
客户三 392,994,681.14 392,994,681.14 5.76 353,695,213.03
客户四 333,668,346.40 333,668,346.40 4.89 1,668,341.73
客户五 193,257,460.19 193,257,460.19 2.83 966,287.30
小 计 1,990,010,451.63 1,990,010,451.63 29.18 361,680,291.88
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 60,228,807.30 86,886,735.66
应收账款[注] 2,112,745.73
合 计 60,228,807.30 88,999,481.39
[注]迪链债权凭证
(2) 减值准备计提情况
期末数
成本 累计确认的信用减值准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
按组合计提减值准备 60,228,807.30 100.00 60,228,807.30
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期末数
成本 累计确认的信用减值准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
其中：银行承兑汇票 60,228,807.30 100.00 60,228,807.30
合 计 60,228,807.30 100.00 60,228,807.30
（续上表）
期初数
成本 累计确认的信用减值准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
按组合计提减值准备 89,010,098.20 100.00 10,616.81 0.01 88,999,481.39
其中：银行承兑汇票 86,886,735.66 97.61 86,886,735.66
应收账款 2,123,362.54 2.39 10,616.81 0.50 2,112,745.73
合 计 89,010,098.20 100.00 10,616.81 0.01 88,999,481.39
期末数
项 目
成本 累计确认的信用减值准备 计提比例（%）
银行承兑汇票组合 60,228,807.30
小 计 60,228,807.30
(4) 期末公司已质押的应收款项融资情况
项 目 期末已质押金额
银行承兑汇票 711,760.00
小 计 711,760.00
(5) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票 437,968,117.48
小 计 437,968,117.48
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
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(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄
账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值 账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值
合 计 501,693,062.88 100.00 501,693,062.88 504,127,370.08 100.00 504,127,370.08
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 款项性质 账面余额
余额的比例（%）
供应商一 媒介采购款 61,846,820.37 12.33
供应商二 媒介采购款 55,666,175.44 11.10
供应商三 媒介采购款 43,762,669.37 8.72
供应商四 媒介采购款 42,515,630.11 8.47
供应商五 媒介采购款 40,737,530.25 8.12
小 计 244,528,825.54 48.74
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 期初数
押金保证金 209,471,184.42 186,375,086.86
投资意向金 5,000,000.00 2,659,824.00
备用金 20,932,598.10 25,018,066.39
应收暂付款 45,399,991.78 49,963,987.18
股权收购排他费用 24,660,632.25 24,660,632.25
其 他 9,069,737.97 6,844,439.34
账面余额合计 314,534,144.52 295,522,036.02
减：坏账准备 71,915,631.74 73,895,481.71
账面价值合计 242,618,512.78 221,626,554.31
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
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账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 314,534,144.52 295,522,036.02
减：坏账准备 71,915,631.74 73,895,481.71
账面价值合计 242,618,512.78 221,626,554.31
(3) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 5,570,352.00 1.77 5,570,352.00 100.00
按组合计提坏账准备 308,963,792.52 98.23 66,345,279.74 21.47 242,618,512.78
合 计 314,534,144.52 100.00 71,915,631.74 22.86 242,618,512.78
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 10,764,441.90 3.64 10,764,441.90 100.00
按组合计提坏账准备 284,757,594.12 96.36 63,131,039.81 22.17 221,626,554.31
合 计 295,522,036.02 100.00 73,895,481.71 25.01 221,626,554.31
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 308,963,792.52 66,345,279.74 21.47
其中：1 年以内 228,756,721.43 4,753,719.75 2.08
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期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 308,963,792.52 66,345,279.74 21.47
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月 合 计
用损失（未发生信用 信用损失
（已发生
预期信用损失
减值） 信用减值）
期初数 3,168,726.29 1,951,661.82 68,775,093.60 73,895,481.71
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -801,748.23 801,748.23
--转入第三阶段 -584,845.08 584,845.08
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,386,741.69 -565,068.52 2,795,823.95 4,617,497.12
本期收回或转回 890,854.27 890,854.27
本期核销 5,706,492.82 5,706,492.82
其他变动
期末数 4,753,719.75 1,603,496.45 65,558,415.54 71,915,631.74
期末坏账准备计提
比例（%）
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
项 目 核销金额
实际核销的其他应收款 5,706,492.82
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例（%）
百度集团[注 1] 押金保证金 56,577,445.33 1 年以内 17.99 282,887.23
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占其他应收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例（%）
抖音集团[注 2] 押金保证金 32,006,809.65 1 年以内 10.18 160,034.05
股权收购排
张地雨 24,660,632.25 5 年以上 7.84 24,660,632.25
他费用
三六零安全科技股
押金保证金 23,084,446.00 1 年以内 7.34 115,422.23
份有限公司
新疆维吾尔自治区
政务服务和公共资 押金保证金 20,000,000.00 1 年以内 6.36 1,000,000.00
源交易中心
小 计 156,329,333.23 49.70 26,218,975.76
[注 1]包括百度时代网络技术（北京）有限公司、百度（中国）有限公司等公司
[注 2]包括深圳今日头条信息技术有限公司、四川今日头条科技有限公司、今日头条(厦
门)科技有限公司等公司
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 86,212,897.54 5,184,889.83 81,028,007.71 118,693,329.79 2,607,153.67 116,086,176.12
在产品 157,456,348.00 7,241,378.60 150,214,969.40 189,473,174.91 4,820,682.81 184,652,492.10
库存商品 435,632,683.30 14,190,570.40 421,442,112.90 545,950,377.53 10,329,827.36 535,620,550.17
委托加工物资 20,409,880.39 20,409,880.39 19,009,179.13 19,009,179.13
包装物 1,269,315.63 1,269,315.63 1,157,800.39 20,066.35 1,137,734.04
低值易耗品 6,153,650.69 360,889.58 5,792,761.11 6,261,893.15 376,688.35 5,885,204.80
合 计 707,134,775.55 26,977,728.41 680,157,047.14 880,545,754.90 18,154,418.54 862,391,336.36
(2) 存货跌价准备
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,607,153.67 5,063,096.11 2,485,359.95 5,184,889.83
在产品 4,820,682.81 5,927,272.76 3,506,576.97 7,241,378.60
库存商品 10,329,827.36 11,157,278.10 7,296,535.06 14,190,570.40
包装物 20,066.35 20,066.35
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本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
低值易耗品 376,688.35 15,798.77 360,889.58
合 计 18,154,418.54 22,147,646.97 13,324,337.10 26,977,728.41
项 目 确定可变现净值的具体依据 本期转销存货跌价准备的原因
原材料
在产品 相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生
本期已将期初计提存货跌价准备的存货
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额
库存商品 耗用/售出
确定可变现净值
包装物
低值易耗品
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 157,721,273.65 26,971,789.93 130,749,483.72 143,875,154.74 22,602,142.27 121,273,012.47
合 计 157,721,273.65 26,971,789.93 130,749,483.72 143,875,154.74 22,602,142.27 121,273,012.47
(2) 减值准备计提情况
期末数
账面余额 减值准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提减值准备 157,721,273.65 100.00 26,971,789.93 17.10 130,749,483.72
合 计 157,721,273.65 100.00 26,971,789.93 17.10 130,749,483.72
（续上表）
期初数
账面余额 减值准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提减值准备 143,875,154.74 100.00 22,602,142.27 15.71 121,273,012.47
合 计 143,875,154.74 100.00 22,602,142.27 15.71 121,273,012.47
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期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
账龄组合 157,721,273.65 26,971,789.93 17.10
小 计 157,721,273.65 26,971,789.93 17.10
(3) 减值准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
按组合计提减值
准备
合 计 22,602,142.27 4,369,647.66 26,971,789.93
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
待抵扣税金 390,862,330.02 390,862,330.02 452,128,880.79 452,128,880.79
预缴税金 18,206,315.17 18,206,315.17 27,206,710.77 27,206,710.77
预付港股上市费
用
合 计 423,686,909.40 423,686,909.40 479,335,591.56 479,335,591.56
期末数 期初数 折现率
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
分期收回的投资款
[注]
合 计 50,000,000.00 50,000,000.00
[注]2020 年 10 月 23 日，公司子公司福建平潭元辰投资有限公司（以下简称平潭元辰）
与北京迈迪顶峰医疗科技股份有限公司（以下简称迈迪顶峰）签订《关于北京迈迪顶峰科技
医疗有限公司之增资协议》，平潭元辰通过增资的方式向迈迪顶峰增资人民币 1 亿元，取得
迈迪顶峰 3.4483%的股权，并于 2020 年 10 月 30 日办妥工商变更登记手续。根据企业会计
准则的相关规定，公司将其计入“其他非流动金融资产”科目核算。2023 年度，因迈迪顶
峰持续亏损，经营不及预期，公司综合考虑迈迪顶峰的估值情况，确认了公允价值变动损失
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之一”的民事裁定书，受理迈迪顶峰破产重整案；并于 2025 年 8 月 9 日出具编号为“（2025）
京 01 破申 251 号之二”的民事裁定书，确定了重整方案。2025 年 11 月 20 日，根据中国国
际经济贸易仲裁委员会出具的裁决书（〔2025〕中国贸仲京裁字第 2875 号），迈迪顶峰确
认了平潭元辰申报的包含投资本金、违约金、利息等重整债权金额合计 158,218,763.58 元。
根据重整方案，上述重整债权留债期限为 3 年，公司基于谨慎性考虑，仅将对迈迪顶峰的股
权投资账面价值 5,000 万元转为应收债权并计入“长期应收款”科目核算
(1) 分类情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 1,451,165,065.49 339,269,077.69 1,111,895,987.80 1,325,869,293.91 194,207,888.38 1,131,661,405.53
合 计 1,451,165,065.49 339,269,077.69 1,111,895,987.80 1,325,869,293.91 194,207,888.38 1,131,661,405.53
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
被投资单位 单位简称
权益法下确认的 其他综合收益调
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资
投资损益 整
联营企业
浙江大农实业股份有限公司 浙江大农 296,822,393.42 11,269,055.93
BENAN ENERGY 116,085,354.42 -924,663.28 -892,565.58
天津世纪鲲鹏新媒体有限公司 世纪鲲鹏 85,663,095.25 23,934.95 917,947.67
江苏吉凯微波技术有限公司 江苏吉凯 84,618,192.96 -372,150.39
上海倍谙基生物科技有限公司 倍谙基生物 68,656,439.42 416,333.38
钱江弹簧（杭州）有限公司 钱江弹簧 17,413,965.80 5,536,206.84
杭州利盛丰建设有限公司 利盛丰 47,178,224.31 -672,688.28
杭州碧橙数字技术股份有限公司 碧橙数字 62,761,681.55 7,303,597.31 376,815.04
温岭民赢自有资金投资有限公司 温民投 55,501,466.64 356,167.06
温岭市利鑫企业管理咨询有限公司 利鑫咨询 1,545,315.86 -40,847.65
北京链飞未来科技有限公司 北京链飞 39,669,636.25 5,000,000.00 -11,535.24
江苏集芯先进材料有限公司 江苏集芯 36,508,653.57 -8,827,638.55
上海嘉盛半导体有限公司 嘉盛半导体 6,610,694.12 20,283,349.52
奇思互动(北京)广告有限公司 奇思互动 26,598,998.46 -1,283,653.86
智新浩正（上海）医药科技有限公司 智新浩正 38,539,134.96 -4,213,905.87
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期初数 本期增减变动
被投资单位 单位简称
权益法下确认的 其他综合收益调
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资
投资损益 整
河南国水污水处理有限公司 河南国水 28,000,000.00
北京悦途出行科技（集团）股份有限公
北京悦途 36,409,142.92 448,418.30
司
鄂尔多斯市淘沙矿业有限公司 淘沙矿业 20,006,174.66 20,001,618.17 -4,556.49
上海乐享似锦科技股份有限公司 乐享科技 19,865,394.19 -166,775.22
北京一块互动网络技术有限公司 一块互动 11,944,392.47 -863.63 -3,655.68
重庆东岚新材料有限公司 东岚新材料 13,478,007.10 13,473,687.79 -4,319.31
杭州锄禾农业科技有限公司 杭州锄禾 6,579,365.20 -578,075.97
LEO (THAILAND)CO.,LTD 利欧泰国 5,769,732.26 639,644.88 261,692.93
看财经文化传媒(深圳)有限公司 看财经 3,347,491.88 1,599.52
温岭市水务集团直饮水科技有限公司 温岭水务 1,000,000.00 -2,897.13
京韬国际有限公司 京韬国际 2,034,424.08 9,943,006.17
厦门名途传媒科技有限公司 厦门名途 54,033.78 -54,033.78
上海创兴资源开发股份有限公司 创兴资源 153,267,295.30 -1,950,007.24
山东光亚半导体有限责任公司 山东光亚 1,000,000.00 -190,688.57
北京盛夏星空影视传媒股份有限公司 盛夏星空 147,665,118.27
浙江利斯特智慧管网股份有限公司 利斯特 1,680,430.45
上海亚趣电子商务有限公司 上海亚趣 3,750,100.11
广州市睿仕信息科技有限公司 睿仕科技 2,716,123.47
上海焕乐网络科技有限公司 上海焕乐 18,112,766.56
合 计 1,131,661,405.53 194,207,888.38 155,267,295.30 38,475,305.96 16,638,663.88 660,234.38
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位
宣告发放现金股利或
其他权益变动 计提减值准备 其他 账面价值 减值准备
利润
联营企业
大农实业 213,421.83 5,145,640.71 303,159,230.47
BENAN ENERGY 114,268,125.56
世纪鲲鹏 86,604,977.87
江苏吉凯 84,246,042.57
倍谙基生物 213,539.11 69,286,311.91
钱江弹簧 22,950,172.64
利盛丰 46,505,536.03
第 58 页 共 130 页
本期增减变动 期末数
被投资单位
宣告发放现金股利或
其他权益变动 计提减值准备 其他 账面价值 减值准备
利润
碧橙数字 1,115,628.40 2,837,227.72 68,720,494.58
温民投 55,857,633.70
利鑫咨询 1,504,468.21
北京链飞 34,658,101.01
江苏集芯 27,681,015.02
嘉盛半导体 6,610,694.12 20,283,349.52
奇思互动 25,315,344.60
智新浩正 34,325,229.09
河南国水 28,000,000.00
北京悦途 36,857,561.22
淘沙矿业
乐享科技 19,698,618.97
一块互动 11,939,873.16
东岚新材料
杭州锄禾 6,001,289.23
利欧泰国 6,671,070.07
看财经 3,349,091.40
温岭水务 997,102.87
京韬国际 2,357,425.49 9,620,004.76
厦门名途
创兴资源 2,588.56 145,061,189.31 6,258,687.31 145,061,189.31
山东光亚 809,311.43
盛夏星空 147,665,118.27
利斯特 1,680,430.45
上海亚趣 3,750,100.11
睿仕科技 2,716,123.47
上海焕乐 18,112,766.56
合 计 1,545,177.90 10,340,293.92 145,061,189.31 1,111,895,987.80 339,269,077.69
(3) 长期股权投资减值测试情况
第 59 页 共 130 页
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
创兴资源[注] 151,319,876.62 6,258,687.31 145,061,189.31
小 计 151,319,876.62 6,258,687.31 145,061,189.31
（续上表）
项 目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数及其确定依据
创兴资源 按享有可辨认净资产的份额 经审核可辨认净资产
小 计
[注]具体详见本财务报表附注十五、其他重要事项（二）4.重要投资减值事项之说明
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,801,014,180.93 3,769,324,307.22
其中：权益工具投资 2,801,014,180.93 3,769,324,307.22
合 计 2,801,014,180.93 3,769,324,307.22
(2) 主要权益工具投资情况
被投资单位/项目 期末数 期初数
理想股票（LI AUTO INC）[注 1] 1,136,110,512.63 1,621,038,539.63
CTSHealthcareFundIILimitedPartnership/CTS CHINA
FUNDIV PARTNERSHIP L.P.（康诺斯腾项目)
南京清松医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙） 190,319,051.37 192,138,417.65
浙江新吉奥汽车有限公司 130,000,000.00 130,000,000.00
SBCVC Navitas Limited( 曾用名 SBCVC Fund II-Annex
(HK) Limited）
杭州金研航添股权投资合伙企业（有限合伙） 120,000,000.00 120,000,000.00
新风光电子科技股份有限公司[注 2] 119,627,665.21 66,987,789.83
杭州景辰投资合伙企业（有限合伙） 100,000,000.00 100,000,000.00
嘉兴开弦博越创业投资合伙企业（有限合伙） 80,000,000.00 80,000,000.00
浙江温岭农村商业银行股份有限公司 72,151,800.00 72,151,800.00
北京迈迪顶峰医疗科技有限公司 50,000,000.00
第 60 页 共 130 页
被投资单位/项目 期末数 期初数
申万宏源香港新能源产业基金 II 期 36,138,571.55 33,821,435.08
天将降大任于斯人也电影投资款 31,100,000.00 37,746,996.00
深圳市清松恒睿投资合伙企业（有限合伙） 35,000,000.00 35,000,000.00
合 计 2,455,711,239.77 2,944,148,617.20
[注 1]具体详见本财务报表附注十五（二）3 公司持有理想汽车股票对净利润的影响之
说明
[注 2]2025 年 12 月 31 日，公司持有新风光 A 股股票 3,085,573.00 股，当日收盘价 38.77
元/股，期末按股价折算账面价值 119,627,665.21 元。2025 年公司根据新风光股价波动确
认公允价值变动收益为 52,639,875.38 元
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 122,566,087.35 4,440,187.28 127,006,274.63
本期增加金额
本期减少金额
期末数 122,566,087.35 4,440,187.28 127,006,274.63
累计折旧和累计摊销
期初数 26,180,693.61 1,899,547.53 28,080,241.14
本期增加金额 5,823,680.88 88,803.72 5,912,484.60
本期减少金额
期末数 32,004,374.49 1,988,351.25 33,992,725.74
账面价值
期末账面价值 90,561,712.86 2,451,836.03 93,013,548.89
期初账面价值 96,385,393.74 2,540,639.75 98,926,033.49
(2) 期末无未办妥产权证书的投资性房地产。
第 61 页 共 130 页
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
固定资产 1,196,935,757.47 1,224,770,871.55
固定资产清理 2,597,478.56 2,879,682.99
合 计 1,199,533,236.03 1,227,650,554.54
(2) 固定资产
房屋及
项 目 机器设备 运输工具 其他设备 合 计
建筑物
账面原值
期初数 1,067,680,173.21 919,928,732.12 27,861,293.01 116,891,358.20 2,132,361,556.54
本期增加金额 947,491.89 117,650,136.38 2,107,814.71 16,380,358.28 137,085,801.26
入
差异
本期减少金额 31,921,372.42 1,404,215.19 1,963,223.27 35,288,810.88
算差异
期末数 1,068,627,665.10 1,005,657,496.08 28,564,892.53 131,308,493.21 2,234,158,546.92
累计折旧
期初数 311,211,091.64 493,307,195.98 18,022,024.99 85,050,372.38 907,590,684.99
本期增加金额 51,747,813.66 90,875,704.16 2,918,013.48 10,370,557.88 155,912,089.18
差异
本期减少金额 24,670,265.90 354,175.80 1,255,543.02 26,279,984.72
差异
期末数 362,958,905.30 559,512,634.24 20,585,862.67 94,165,387.24 1,037,222,789.45
第 62 页 共 130 页
房屋及
项 目 机器设备 运输工具 其他设备 合 计
建筑物
账面价值
期末账面价值 705,668,759.80 446,144,861.84 7,979,029.86 37,143,105.97 1,196,935,757.47
期初账面价值 756,469,081.57 426,621,536.14 9,839,268.02 31,840,985.82 1,224,770,871.55
项 目 期末账面价值
机器设备 57,588.50
小 计 57,588.50
(3) 固定资产清理
项 目 期末数 期初数
机器设备 2,572,659.18 2,513,934.07
运输工具 3,525.07 117,262.34
其他设备 21,294.31 248,486.58
小 计 2,597,478.56 2,879,682.99
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
温岭新厂房工程 72,610,154.20 72,610,154.20
年产 130 万台园林机
械技改项目
山泉水厂建设项目 7,123,284.09 7,123,284.09 3,028,448.89 3,028,448.89
软件升级工程 716,750.00 716,750.00
厂区地面加固工程 5,289,790.76 5,289,790.76
待安装设备 9,572,668.15 9,572,668.15 48,606,125.41 48,606,125.41
零星工程 7,349,679.88 7,349,679.88 3,072,178.06 3,072,178.06
合 计 51,165,238.52 51,165,238.52 146,540,563.35 146,540,563.35
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
预算数 转入
工程名称 期初数 本期增加 其他减少 期末数
（万元） 固定资产
第 63 页 共 130 页
预算数 转入
工程名称 期初数 本期增加 其他减少 期末数
（万元） 固定资产
年产 130 万台 园林
机械技改项目
小 计 18,506,906.79 4,585,837.20 1,262,928.35 21,829,815.64
（续上表）
工程累计投入占预算 利息资本化累计 本期利息 本期利息资本化率
工程名称 工程进度（%） 资金来源
比例（%） 金额 资本化金额 （%）
年产 130 万台园林机械技改
项目
小 计
[注]项目预算包含后期购买设备资金
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 292,340,383.22 292,340,383.22
本期增加金额 52,429,325.79 52,429,325.79
本期减少金额 82,075,407.58 82,075,407.58
期末数 262,694,301.43 262,694,301.43
累计折旧
期初数 159,689,883.82 159,689,883.82
本期增加金额 31,793,834.56 31,793,834.56
本期减少金额 30,608,565.33 30,608,565.33
期末数 160,875,153.05 160,875,153.05
账面价值 101,819,148.38 101,819,148.38
期末账面价值 101,819,148.38 101,819,148.38
期初账面价值 132,650,499.40 132,650,499.40
第 64 页 共 130 页
(1) 明细情况
软件著作权和域名组
项 目 土地使用权 管理软件 探矿权 非专利技术 合 计
合
账面原值
期初数 271,169,328.30 71,106,693.48 17,372,976.00 30,004,800.00 199,640,000.00 589,293,797.78
本期增加金额 10,558,105.24 490,134.58 11,048,239.82
本期减少金额 65,273.42 65,273.42
期末数 271,169,328.30 81,599,525.30 17,863,110.58 30,004,800.00 199,640,000.00 600,276,764.18
累计摊销
期初数 50,939,330.50 41,850,450.60 672,860.06 30,004,800.00 111,337,000.00 234,804,441.16
本期增加金额 5,570,243.61 9,573,320.73 695,771.01 1,428,000.00 17,267,335.35
本期减少金额 23,595.37 23,595.37
期末数 56,509,574.11 51,400,175.96 1,368,631.07 30,004,800.00 112,765,000.00 252,048,181.14
减值准备
期初数 86,875,000.00 86,875,000.00
本期增加金额
本期减少金额
期末数 86,875,000.00 86,875,000.00
账面价值 214,659,754.19 30,199,349.34 16,494,479.51 261,353,583.04
期末账面价值 214,659,754.19 30,199,349.34 16,494,479.51 261,353,583.04
期初账面价值 220,229,997.80 29,256,242.88 16,700,115.94 1,428,000.00 267,614,356.62
(2) 期末无未办妥产权证书的土地使用权。
(1) 明细情况
被投资单
期末数 期初数
位名称或形
成商誉的事
第 65 页 共 130 页
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
利欧湖南 53,497,420.45 53,497,420.45 53,497,420.45 53,497,420.45
大连华能 16,036,931.11 16,036,931.11 16,036,931.11 16,036,931.11
利欧数字平
台[注]
厦门麦克风
数字科技有
限公司（以 5,727,667.79 5,727,667.79 5,727,667.79 5,727,667.79
下简称厦门
麦克风）
合 计 3,883,113,592.28 3,538,614,543.56 344,499,048.72 3,883,113,592.28 3,538,614,543.56 344,499,048.72
[注]包括原收购的标的公司上海漫酷、上海氩氪、上海沃动市场营销策划有限公司（以
下简称上海沃动）、银色琥珀文化传播（北京）有限公司（以下简称琥珀传播）、江苏万圣
伟业网络科技有限公司（以下简称万圣伟业）、微创时代和上海智趣广告有限公司（以下简
称上海智趣）相关人员、组织架构、业务等系统整合的利欧数字广告承接和投放平台
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或形成 本期企业 本期
期初数 期末数
商誉的事项 合并形成 减少
利欧湖南 53,497,420.45 53,497,420.45
大连华能 16,036,931.11 16,036,931.11
利欧数字平台 3,807,851,572.93 3,807,851,572.93
厦门麦克风 5,727,667.79 5,727,667.79
合 计 3,883,113,592.28 3,883,113,592.28
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或形成
期初数 本期增加 本期减少 期末数
商誉的事项
利欧湖南 53,497,420.45 53,497,420.45
大连华能 16,036,931.11 16,036,931.11
利欧数字平台 3,463,352,524.21 3,463,352,524.21
厦门麦克风 5,727,667.79 5,727,667.79
小 计 3,538,614,543.56 3,538,614,543.56
(4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组或资产组组合情况
资产组或资产组组合是否
资产组或资产组组 资产组或资产组组合 与购买日、以前年度商誉
所属经营分部和依据
合名称 的构成和依据 减值测试时所确定的资产
组或资产组组合一致
能够从企业合并的协 可区分的、能够提供相关
利欧湖南 是
同效应中受益的资产 产品或劳务的组成部分
第 66 页 共 130 页
资产组或资产组组合是否
资产组或资产组组 资产组或资产组组合 与购买日、以前年度商誉
所属经营分部和依据
合名称 的构成和依据 减值测试时所确定的资产
组或资产组组合一致
组组合
能够从企业合并的协
可区分的、能够提供相关
大连华能 同效应中受益的资产 是
产品或劳务的组成部分
组组合
能够从企业合并的协
可区分的、能够提供相关
利欧数字平台 同效应中受益的资产 是
产品或劳务的组成部分
组组合
能够从企业合并的协
可区分的、能够提供相关
厦门麦克风 同效应中受益的资产 是
产品或劳务的组成部分
组组合
(5) 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
包含商誉的资产组
项 目 或资产组组合的账 可收回金额 本期计提减值金额
面价值
利欧数字平台 3,573,563,072.79 3,610,000,000.00
小 计 3,573,563,072.79 3,610,000,000.00
（续上表）
预测期内的收入增长 稳定期增长率、利润
折现率及其确定依
项 目 预测期年限 率、利润率等参数及其 率等参数及其确定
据
确定依据 依据
公司根据历史经验及对
预测期第五年收入
市场发展的预测确定：
增长率、息税前利润
预测期(2026 年-2030 市场货币时间价值
率达到稳定，第六年
利欧数字平台 及永续期收入增长
期 19.70%、10.01%、9.00%、 风险的税前利率，折
率为 0、息税前利润
率保持预测期第五
利润率为 1.41%、1.65%、
年状态并达到稳定
小 计
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
厂区维修绿化费 2,722,200.27 632,945.25 1,342,560.47 2,012,585.05
租入固定资产装修费 13,502,301.91 77,029,915.25 7,243,496.09 83,288,721.07
软件使用费 3,798,099.63 12,936,908.49 9,658,444.80 7,076,563.32
其他零星待摊费用 9,678,861.82 5,669,030.27 10,392,353.56 4,955,538.53
第 67 页 共 130 页
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
合 计 29,701,463.63 96,268,799.26 28,636,854.92 97,333,407.97
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产/信用减值准备 1,345,704,840.42 229,022,649.57 1,217,787,856.75 281,846,854.55
预计负债 14,384,144.97 2,157,621.74 14,118,427.43 2,117,764.11
存货中包含的未实现损益 7,862,230.60 1,179,334.59 5,618,633.00 1,404,658.25
与资产相关的政府补助 197,307,251.48 44,353,011.99 206,374,080.11 47,491,440.82
预提费用/成本 8,550,637.08 1,282,595.56 14,675,336.14 2,464,207.02
未发放职工薪酬 25,009,436.69 6,040,335.64 38,213,892.31 9,475,724.66
未弥补亏损 335,234,711.22 81,493,949.21 16,135,467.24 2,591,569.66
收入确认的时间性差异 11,492,000.37 1,723,800.06 51,424,352.72 7,713,652.91
租赁负债 142,784,013.99 34,646,692.44 172,021,319.48 41,598,765.21
交易性金融资产公允价值变动 2,303,478.76 575,869.69 8,563,613.92 2,140,903.48
衍生金融负债公允价值变动 1,416,098.75 220,476.22 8,087,216.48 2,021,804.12
交易性金融资产处置亏损 5,541,715.00 1,385,428.75
其他非流动金融资产公允价值
变动损失
合 计 2,177,691,134.95 424,106,909.37 1,833,041,586.68 420,872,692.57
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
股权回购公允价值变动 97,875,260.49 24,468,815.12 97,875,260.49 24,468,815.12
纳税暂时性差异
其他非流动金融资产公允价值
变动收益
境外股权处置收益 5,878,605,079.36 1,469,651,269.83 5,664,623,247.45 1,416,155,811.87
使用权资产 101,819,148.38 24,421,372.74 132,650,499.40 32,773,462.15
衍生金融资产 1,484,879.48 371,219.87
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期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
交易性金融资产公允价值变动 123,326,896.46 30,831,724.11
合 计 7,359,821,576.93 1,822,175,759.76 7,525,587,285.10 1,864,310,724.90
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
项 目 抵销后 抵销后
递延所得税资产和 递延所得税资产和
递延所得税资产或 递延所得税资产或
负债互抵金额 负债互抵金额
负债余额 负债余额
递延所得税资产 24,421,372.74 399,685,536.63 32,773,462.15 388,099,230.42
递延所得税负债 24,421,372.74 1,797,754,387.02 32,773,462.15 1,831,537,262.75
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备购置款等 10,396,174.80 10,396,174.80 18,817,886.49 18,817,886.49
预付其他资产购置款 22,698,347.95 22,698,347.95 17,080,325.46 17,080,325.46
矿产勘探成本 23,875,273.95 23,875,273.95 8,800,668.00 8,800,668.00
其 他 966,232.04 966,232.04 966,232.04 966,232.04
合 计 57,936,028.74 57,936,028.74 45,665,111.99 45,665,111.99
(1) 明细情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
用于质押借款、开立银行承
货币资金 664,375,775.26 664,375,775.26 质 押
兑汇票等
货币资金 9,103,794.94 9,103,794.94 冻 结 因诉讼被司法冻结
应收款项融资 711,760.00 711,760.00 质 押 质押用于开立保函
应收账款 1,956,941.65 1,859,094.57 质 押 用于借款
固定资产 317,157,331.08 263,583,817.60 抵 押 用于抵押担保
无形资产 33,534,637.50 31,187,212.92 质 押 用于借款
长期股权投资 11,939,873.16 11,939,873.16 质 押 质押[注]
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项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
合 计 1,038,780,113.59 982,761,328.45
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
用于质押借款、开立银行承兑
货币资金 1,142,373,868.87 1,142,373,868.87 质 押
汇票等
货币资金 18,005,038.71 18,005,038.71 冻 结 因诉讼被司法冻结
应收款项融资 4,788,405.00 4,788,405.00 质 押 用于开立银行承兑汇票
应收账款 200,804,877.62 199,800,853.23 质 押 用于质押借款
固定资产 370,680,280.87 280,724,067.22 抵 押 用于抵押担保
在建工程 68,866,631.60 68,866,631.60 抵 押 用于抵押担保
长期股权投资 11,944,392.47 11,944,392.47 质 押 质押[注]
合 计 1,817,463,495.14 1,726,503,257.10
[注] 一块互动在搭建 VIE 架构，根据境外离岸公司（以下简称 WFOE）与境内中外合资
企业（以下简称 OPCO）股东达成的《股权质押协议》，境内 OPCO 股东向 WFOE 出质其股权，
作为其履行其他 VIE 协议的保证，公司将持有一块互动 3.79%的股权相应进行了质押
(2) 其他说明
行股份有限公司(以下简称上海农商行)签订的《质权合同》(合同编号 HT20251218481979)，
上海狮门将下列专利专用权质押给上海农商行用于确保合同编号为 31289254011063 的《流
动资产借款合同》的执行。
专利专用权名称 注册证编号 注册有效期
知识产权 ZL202422196807.9 2023 年 10 月 17 日至 2033 年 10 月 17 日
项 目 期末数 期初数
保证借款 876,747,723.85 1,150,826,633.68
质押及保证借款 47,328,619.81 168,546,345.74
质押借款 422,308,216.65 1,028,866,551.42
信用借款 740,316,385.77
合 计 2,086,700,946.08 2,348,239,530.84
第 70 页 共 130 页
项 目 期末数 期初数
外汇衍生工具 1,416,098.75 558,000.00
股票期权衍生工具 7,529,216.48
合 计 1,416,098.75 8,087,216.48
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 434,084,266.16 564,049,472.07
商业承兑汇票 68,562,721.31 70,218,589.98
合 计 502,646,987.47 634,268,062.05
项 目 期末数 期初数
应付业务款 2,369,685,488.86 2,356,690,538.65
应付长期资产购置款 33,451,150.50 87,977,158.66
合 计 2,403,136,639.36 2,444,667,697.31
项 目 期末数 期初数
预收房租 327,947.21 86,786.01
合 计 327,947.21 86,786.01
项 目 期末数 期初数
预收货款 495,348,992.06 510,524,371.94
合 计 495,348,992.06 510,524,371.94
第 71 页 共 130 页
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 208,260,415.05 1,051,109,177.38 1,073,055,482.94 186,314,109.49
离职后福利—设定
提存计划
辞退福利 7,981,063.12 7,981,063.12
合 计 213,679,599.61 1,143,888,965.76 1,165,153,945.82 192,414,619.55
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 51,811,328.98 51,811,328.98
社会保险费 3,697,603.99 48,276,009.88 48,435,489.29 3,538,124.58
其中：医疗保险费 3,294,512.66 42,312,021.21 42,423,627.31 3,182,906.56
工伤保险费 358,233.78 4,423,256.40 4,460,090.03 321,400.15
生育保险费 44,857.55 1,540,732.27 1,551,771.95 33,817.87
住房公积金 1,440,140.80 32,110,531.28 32,229,539.78 1,321,132.30
工会经费和职工教
育经费
小 计 208,260,415.05 1,051,109,177.38 1,073,055,482.94 186,314,109.49
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 4,918,433.69 82,027,478.03 81,307,838.08 5,638,073.64
失业保险费 500,750.87 2,771,247.23 2,809,561.68 462,436.42
小 计 5,419,184.56 84,798,725.26 84,117,399.76 6,100,510.06
项 目 期末数 期初数
企业所得税 46,675,551.67 58,580,352.04
增值税 19,500,058.31 8,985,693.19
文化事业建设费 8,655,385.48 7,901,550.23
房产税 7,723,245.03 6,125,099.64
代扣代缴个人所得税 5,073,494.24 6,651,753.77
第 72 页 共 130 页
项 目 期末数 期初数
城镇土地使用税 3,925,309.09 3,925,309.09
印花税 3,023,639.13 3,275,448.93
城市维护建设税 636,444.77 871,028.25
教育费附加 316,275.08 740,745.19
地方教育附加 200,529.72 468,611.61
残疾人保障金 50,342.36 73,883.04
地方水利建设基金 42,125.88 34,771.82
环境保护税 17,202.57 10,133.70
资源税 2,025.00
合 计 95,841,628.33 97,644,380.50
项 目 期末数 期初数
已结算尚未支付的经营费用 72,672,413.73 98,169,221.24
应付暂收款 11,201,476.06 24,338,877.02
押金保证金 31,661,981.28 38,298,087.53
其 他 6,973,118.36 6,231,499.29
小 计 122,508,989.43 167,037,685.08
项 目 期末数 期初数
一年内到期的租赁负债 29,096,116.07 22,903,839.56
一年内到期的长期借款 354,052,335.42 55,505,626.98
合 计 383,148,451.49 78,409,466.54
项 目 期末数 期初数
待转销项税额 34,084,736.06 38,611,669.35
已背书未终止确认的商业承兑汇票 4,041,911.53 12,506,682.51
第 73 页 共 130 页
项 目 期末数 期初数
已背书未终止确认的供应链融票 2,859,641.80 11,412,575.47
合 计 40,986,289.39 62,530,927.33
项 目 期末数 期初数
保证及抵押借款 97,068,222.23 132,707,766.71
合 计 97,068,222.23 132,707,766.71
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
狮门微电子 2023 年私募公司债 224,191,976.39 213,377,902.13
合 计 224,191,976.39 213,377,902.13
(2) 应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
发行 发行
债券名称 面值 票面利率（%） 债券期限 是否违约
日期 金额
狮门微电子 2023 年私
募公司债
小 计 200,000,000.00 200,000,000.00
（续上表）
按面值计提利 溢折价
债券名称 期初数 本期发行 本期偿还 期末数
息 摊销
狮门微电子 2023 年私
募公司债
小 计 213,377,902.13 9,000,000.00 1,814,074.26 224,191,976.39
项 目 期末数 期初数
尚未支付的租赁付款额 127,897,476.25 173,212,900.13
减：未确认融资费用 14,209,578.33 24,095,420.21
合 计 113,687,897.92 149,117,479.92
第 74 页 共 130 页
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数 形成原因
产品质量保证 14,384,144.97 14,118,427.43 详见下述其他说明
冻结的银行存款 6,807,292.58 9,345,289.29
合 计 21,191,437.55 23,463,716.72
(2) 其他说明
产品质量保证系利欧湖南、大连华能等工业泵生产企业根据与客户签订的销售合同中关
于免费维修的条款，按其有质量保证条款的销售收入按照一定比例计提产品维护费用。
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 209,396,669.99 20,310,000.00 29,706,813.74 199,999,856.25 与资产相关
合 计 209,396,669.99 20,310,000.00 29,706,813.74 199,999,856.25
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 其 期末数
送股 小计
新股 转股 他
股份总数 6,771,778,703.00 6,771,778,703.00
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价(股本溢价) 1,272,202,403.96 165,969,312.54 1,438,171,716.50
其他资本公积 123,228,257.98 2,040,834.84 20,434,955.97 104,834,136.85
合 计 1,395,430,661.94 168,010,147.38 20,434,955.97 1,543,005,853.35
(2) 其他说明
确认增加资本公积（其他资本公积）1,545,177.90 元。
第 75 页 共 130 页
求，相应冲回原确认的股权激励费用，减少资本公积（其他资本公积）15,501,650.63 元，
详见本财务报表附注十二股份支付之说明。
权，相应减少资本公积（其他资本公积）3,932,012.67 元。
减少资本公积（其他资本公积）1,001,292.67 元。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股份回购 400,399,952.45 60,440,760.38 339,959,192.07
合 计 400,399,952.45 60,440,760.38 339,959,192.07
(2) 其他说明
根据公司于 2025 年 10 月 15 日召开第七届董事会第十七次会议审议通过的《关于回购
股份集中竞价减持计划的议案》，同意公司以集中竞价方式减持已回购股份不超过
数量为 42,000,000 股，相应减少库存股成本金额 60,440,760.38 元。
本期发生额
减：前期计
项 目 期初数 其他综合收益的税后净额 入其他综 期末数
合收益当
期转入留
减：前期计入 存收益（税
减：所得税 税后归属于少数股
本期所得税前发生额 其他综合收益 税后归属于母公司 后归属于
费用 东
当期转入损益 母公司）
将重分类进损益的其他综合
收益
其中：权益法下可转损益的其
他综合收益
外币财务报表折算差额 248,011,664.95 -115,321,678.42 -115,643,219.58 321,541.16 132,368,445.37
其他综合收益合计 248,399,991.15 -114,661,449.26 -114,982,990.42 321,541.16 133,417,000.73
第 76 页 共 130 页
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 12,984,538.16 9,599,712.75 8,643,004.66 13,941,246.25
合 计 12,984,538.16 9,599,712.75 8,643,004.66 13,941,246.25
(2) 其他说明
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 145,007,023.44 7,593,459.44 152,600,482.88
国家扶持基金 8,302,444.90 8,302,444.90
合 计 153,309,468.34 7,593,459.44 160,902,927.78
(2) 其他说明
根据公司章程规定，按母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积。
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
上期末未分配利润 4,705,560,704.56 5,166,583,106.77
加：本期归属于母公司所有者的净利润 33,744,355.26 -259,290,305.13
减：应付普通股股利 225,671,720.40 201,732,097.08
提取的盈余公积 7,593,459.44
期末未分配利润 4,506,039,879.98 4,705,560,704.56
(2) 其他说明
以 2024 年 12 月 31 日公司总股本 6,771,778,703 股扣除公司回购专用证券账户的股份
第 77 页 共 130 页
补偿义务应补偿股份 45,779,220 股），即以 6,447,763,440 股为基数，向全体股东每 10
股派发现金股利 0.30 元（含税），合计派发现金红利 193,432,903.20 元（含税）。
前三季度利润分配预案的议案，公司按公司总股本 6,771,778,703 股扣除回购专用证券账户
的 股 份 278,236,043 股 及 迹 象 信 息 持 有 的 应 补 偿 股 份 45,779,220 股 后 的 股 本
金股利 32,238,817.20 元（含税）。
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 19,984,860,409.19 18,240,231,831.49 21,098,139,019.01 19,213,320,846.57
其他业务收入 65,574,455.41 52,808,683.76 72,366,030.61 58,460,961.57
合 计 20,050,434,864.60 18,293,040,515.25 21,170,505,049.62 19,271,781,808.14
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
广告代理业务 15,233,615,839.45 14,645,854,475.29 15,976,476,772.84 15,366,373,120.30
民用泵(微型小型水泵) 2,505,103,345.75 1,775,963,162.18 2,599,857,708.58 1,798,837,147.86
工业用泵 1,174,075,321.57 944,757,523.07 1,181,112,575.13 949,362,115.74
配 件 266,316,322.54 205,826,628.88 257,993,986.13 210,524,197.77
钢材贸易 96,409,358.20 96,645,885.02 362,886,237.48 356,286,153.23
数字营销服务 371,450,196.96 248,011,396.20 458,199,615.73 277,854,514.77
园林机械 195,759,522.71 164,734,767.19 195,082,910.87 162,225,328.69
废料销售收入 39,942,881.67 41,177,967.29 44,950,890.19 48,309,828.94
其 他 145,368,328.26 158,821,203.71 72,324,237.29 96,053,742.86
小 计 20,028,041,117.11 18,281,793,008.83 21,148,884,934.24 19,265,826,150.16
第 78 页 共 130 页
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
境 内 17,785,632,646.02 16,632,689,868.96 18,883,347,017.37 17,599,193,937.33
境 外 2,242,408,471.09 1,649,103,139.87 2,265,537,916.87 1,666,632,212.83
小 计 20,028,041,117.11 18,281,793,008.83 21,148,884,934.24 19,265,826,150.16
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 4,794,425,277.66 5,172,408,161.40
在某一时段内确认收入 15,233,615,839.45 15,976,476,772.84
小 计 20,028,041,117.11 21,148,884,934.24
(3) 履约义务的相关信息
公司提供的
是否为 公司承担的预
履行履约义 重要的支付 公司承诺的转 质量保证类
项 目 主要责 期将退还给客
务的时间 条款 让商品的性质 型及相关义
任人 户的款项
务
付款期限一
般为产品交 保证类质量
销售商品 商品交付时 水泵、配件产品 是 无
付后 30 天至 保证
一般为结算
提供服务 服务提供时 后 30 天至 60 广告代理服务 是 无 无
天
付款期限一
般为服务验
提供服务 服务验收 数字营销服务 是 无 无
收后 30 天至
(3) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 475,398,206.31 元。
项 目 本期数 上年同期数
印花税 11,157,908.84 12,687,372.15
房产税 11,104,869.90 9,821,738.53
文化事业建设费 5,928,389.00 1,585,108.46
城镇土地使用税 5,508,837.56 8,274,107.90
城市维护建设税 5,290,986.88 10,789,187.62
教育费附加 2,805,046.04 5,810,123.91
第 79 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
地方教育附加 1,713,173.22 3,840,457.69
地方水利建设基金 269,031.79 292,734.81
环境保护税 53,403.19 51,435.04
车船税 2,687.46 41,966.97
资源税 15,659.76
其 他 197.70
合 计 43,849,993.64 53,194,430.78
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 527,014,705.87 603,150,527.91
销售业务费 108,734,307.79 106,019,607.15
运费保险费 8,896,495.18 10,177,149.65
市场推广宣传费 20,490,462.21 21,609,197.78
差旅费 32,481,431.74 36,198,606.86
办公经费 31,726,420.90 35,561,213.14
折旧摊销 4,416,147.51 6,230,227.04
股权激励费用 -7,461,610.06 -1,991,412.00
其 他 1,694,378.64 4,636,546.90
合 计 727,992,739.78 821,591,664.43
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 301,633,845.30 254,473,831.61
办公经费 81,614,151.07 75,840,617.17
折旧摊销 76,640,410.88 79,619,253.15
中介费 58,384,423.87 118,975,444.19
税 费 2,166,650.42 3,990,305.19
业务招待费 15,582,722.88 15,759,910.89
第 80 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
差旅费 11,222,971.64 12,548,728.82
安全生产费 4,471,988.49 3,525,005.60
股权激励费用 -5,374,859.05 -1,531,199.39
其 他[注] -1,517,191.78 809,791.96
合 计 544,825,113.72 564,011,689.19
[注]2025 年存货盘盈
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 122,979,352.15 98,901,976.77
差旅费 3,030,491.45 3,190,414.47
办公经费 5,462,653.25 7,215,081.06
折旧摊销 17,257,431.59 14,463,484.06
中介费 13,086,691.36 12,451,173.47
业务经费 348,348.29 859,660.88
材料领用 31,593,439.36 39,787,038.71
股权激励费用 -1,138,051.66 -378,649.67
其 他 1,359,372.30 629,099.33
合 计 193,979,728.09 177,119,279.08
项 目 本期数 上期数
利息支出 99,523,555.77 106,036,641.50
减：利息收入 67,353,432.71 123,035,467.62
汇兑净损益 -14,294,046.56 -20,245,015.95
手续费 12,757,461.92 13,050,889.83
合 计 30,633,538.42 -24,192,952.24
第 81 页 共 130 页
计入本期非经常性损益
项 目 本期数 上年同期数
的金额
与资产相关的政府补助 29,706,813.74 28,620,213.41
与收益相关的政府补助 19,689,659.99 20,571,340.59 17,511,783.92
税收返还[注] 7,711,200.00 8,089,574.17
增值税加计扣除 6,455,014.78 20,111,936.39
代扣个人所得税手续费返还 976,741.47 774,110.23
合 计 64,539,429.98 78,167,174.79 17,511,783.92
[注]大连华能系被当地民政部门认定的社会福利企业，享受增值税按实际安置残疾人员
的人数每人每年 3.50 万元的限额即征即退的税收优惠政策，本期大连华能收到即征即退增
值税返还款共计 7,711,200.00 元
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 16,638,663.88 2,001,660.73
处置长期股权投资产生的投资收益 -18,019,064.99 -743,052.07
金融工具持有期间的投资收益 19,229,425.92 60,719,435.94
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
处置金融工具取得的投资收益 145,283,451.80 224,363,464.30
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产[注]
其 他 -431,800.00
合 计 163,132,476.61 285,909,708.90
[注]其中主要包括：本期处置浙江民泰商业银行股份有限公司股权取得投资收益 4,750
万元，出售特斯拉股票取得投资收益 2,456.99 万元，出售英伟达股票取得投资收益 1,928.46
万元
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产）
其他非流动金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期
-533,313,173.80 -889,737,717.95
损益的金融资产）[注]
第 82 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
衍生金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产）
衍生金融负债（以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债）
合 计 -169,230,137.86 -873,046,594.28
[ 注 ] 本 期 数 主 要 系 对 理 想 汽 车 ADS 和 新 风 光 股 票 确 认 的 公 允 价 值 变 动 收 益 合 计
-46,230.48 万元；上年同期数主要系对理想汽车 ADS 和新风光股票确认的公允价值变动收
益合计-89,050.17 万元
项 目 本期数 上年同期数
应收账款坏账损失 -58,569,400.62 -158,375,294.04
其他应收款坏账损失 -3,726,642.85 -10,725,660.48
应收票据坏账损失 333,796.85 134,884.41
应收款项融资减值损失 10,616.81 -10,616.81
合 计 -61,951,629.81 -168,976,686.92
项 目 本期数 上年同期数
存货跌价损失 -22,147,646.97 -6,570,028.29
长期股权投资减值损失 -145,061,189.31 -20,283,349.52
合同资产减值损失 -4,369,647.66 -13,326,476.17
合 计 -171,578,483.94 -40,179,853.98
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 -3,598,945.01 -2,282,871.02 -3,598,945.01
使用权资产处置收益 -472,571.67 2,425,550.11 -472,571.67
合 计 -4,071,516.68 142,679.09 -4,071,516.68
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计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
接受捐赠 200.00 325,294.73 200.00
罚没收入 2,780,702.80 4,570,558.82 2,780,702.80
无需支付款项 6,863,922.35 282,569.06 6,863,922.35
其 他 1,326,434.85 1,271,216.08 1,326,434.85
合 计 10,971,260.00 6,449,638.69 10,971,260.00
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
对外捐赠 6,720,758.44 1,852,851.69 6,720,758.44
滞纳金等支出 2,773,092.75 2,158,447.55 2,773,092.75
质量赔款 430,000.00 133,456.02 430,000.00
违约金等支出 295,145.94 53,904.10 295,145.94
非流动资产毁损报废损失 102,921.93 2,588,613.60 102,921.93
其 他 1,378,360.72 908,980.24 1,378,360.72
合 计 11,700,279.78 7,696,253.20 11,700,279.78
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 94,291,473.97 77,894,849.95
递延所得税费用[注] -46,985,374.27 -186,092,962.17
合 计 47,306,099.70 -108,198,112.22
[注]其中公司对理想汽车 ADS 和新风光股票投资确认的公允价值变动损益及处置收益
合计-46,606.01 万元，相应确认递延所得税费用-11,651.50 万元
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 36,224,354.22 -412,231,056.67
按母公司适用税率计算的所得税费用 9,056,088.55 -103,057,764.17
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项 目 本期数 上年同期数
子公司适用不同税率的影响 -18,017,493.72 -45,379,366.19
调整以前期间所得税的影响 9,314,163.55 -1,883,577.70
非应税收入的影响 -8,507,272.99 -9,042,158.10
研发费、购进设备一次性加计扣除等的影响 -28,661,841.42 -29,202,464.31
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,126,486.44 4,787,751.11
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
-10,588,637.39 -11,744,115.82
性差异或可抵扣亏损影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 47,306,099.70 -108,198,112.22
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)44 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收回投资收到的现金
项 目 本期数 上年同期数
基金投资 1,859,876,367.64 5,571,356,293.76
股票投资 261,781,646.44 940,097,606.62
债券投资 321,015,611.07
结构性金融产品投资[注] 370,182,862.43 187,560,575.55
联营企业/参股公司 381,385,459.00 54,002,857.20
其 他 1,464,303.11
小 计 2,873,226,335.51 7,075,497,247.31
(2) 投资支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
基金投资 2,358,165,693.68 6,620,490,507.75
股票投资 285,452,038.65 974,142,055.67
债券投资 848,486,838.64
结构性金融产品投资[注] 551,143,401.37
第 85 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
联营企业/参股公司 161,953,098.85 63,542,358.00
其 他 1,470,000.00 1,484,969.77
小 计 2,807,040,831.18 9,059,290,131.20
[注]本期公司存在结构性金融产品投资转换为基金及股票投资的情形，无现金流入流出
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到与资产/收益相关的政府补助 39,999,659.99 25,526,611.29
收到的往来款 1,347,410,624.01 2,015,154,952.79
收回/收到的保证金及押金 635,074,426.62 658,925,812.18
收回的暂借款 1,074,445.91 9,907,464.41
收到的银行存款利息 42,173,407.90 57,108,263.89
收到的代收代付款项 7,168,842.42 13,469,591.60
其 他 8,809,209.77 7,154,207.41
合 计 2,081,710,616.62 2,787,246,903.57
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
付现的管理费用 169,224,019.23 155,557,584.59
付现的销售费用 175,839,925.92 200,284,247.53
付现的研发费用 23,664,388.13 25,874,675.88
支付/归还的保证金及押金 552,396,939.28 650,313,392.94
支付的往来款 1,354,204,647.98 2,015,154,952.79
支付的暂借款 8,194,346.40 11,285,192.78
付现的银行手续费 12,757,461.92 13,050,889.83
支付的代收代付款项 14,685,725.71 17,448,181.86
其 他 4,207,404.40 11,726,015.02
合 计 2,315,174,858.97 3,100,695,133.22
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
第 86 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
收回与投资相关的押金保证金 58,189,680.34 552,581,650.40
收回投资意向款 34,206,213.75
合 计 58,189,680.34 586,787,864.15
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付的投资意向款 5,000,000.00 26,866,037.75
支付与投资相关的押金保证金 89,305,552.47 531,296,967.94
合 计 94,305,552.47 558,163,005.69
(5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收回借款保证金 1,431,596,420.38 2,582,796,367.46
库存股出售收到的现金 236,742,604.45
收到筹资性质往来款 2,950,000.00
收到票据贴现借款 205,286,342.40
合 计 1,671,289,024.83 2,788,082,709.86
(6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付借款保证金 1,038,118,607.00 2,076,743,822.19
回购库存股 400,399,952.45
支付使用权资产的租赁费 38,843,464.03 39,730,284.31
H 股上市费用 14,618,264.21
归还筹资性质往来款 9,000,000.00
合 计 1,100,580,335.24 2,516,874,058.95
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -11,081,745.48 -304,032,944.45
加：资产减值准备 171,578,483.94 40,179,853.98
信用减值准备 61,951,629.81 168,976,686.92
第 87 页 共 130 页
补充资料 本期数 上年同期数
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 17,356,139.07 20,869,785.17
长期待摊费用摊销 28,636,854.92 27,164,626.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失（收益 以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 102,921.93 2,588,613.60
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 169,230,137.86 873,046,594.28
财务费用（收益以“－”号填列） 73,850,345.32 17,919,217.56
投资损失（收益以“－”号填列） -163,132,476.61 -285,909,708.90
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -11,586,306.21 -8,461,626.95
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -33,782,875.73 -177,631,335.22
存货的减少（增加以“－”号填列） 160,086,642.25 -26,902,095.18
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 77,947,079.76 -33,622,914.42
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -272,968,565.40 -667,487,819.56
其他 -14,544,942.54 -4,806,037.81
经营活动产生的现金流量净额 451,185,610.36 -181,921,418.28
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,912,583,196.54 1,144,330,664.96
减：现金的期初余额 1,144,330,664.96 3,296,881,818.70
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 768,252,531.58 -2,152,551,153.74
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
第 88 页 共 130 页
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 923,576.29 1,419,088.65
可随时用于支付的银行存款 1,637,523,174.85 1,133,127,112.22
可随时用于支付的其他货币资金 274,136,445.40 9,784,464.09
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
其中：三个月内到期的债券投资
其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金
等价物
(2) 公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
使用范围受限的原因、作为现金
项 目 期末数 期初数
和现金等价物的理由
受监管的账户，资金使用专款专
狮门微电子债券募集资金账 用（该子公司可以将现金用于随
户 时支付，因此符合现金和现金等
价物标准）
资金托管账户，账户资金只能用
聚胜万合百度资金专用账户 236,336,928.69
于支付百度货款
小 计 236,338,386.76 934.39
(3) 不属于现金和现金等价物的货币资金
项 目 期末数 期初数 不属于现金和现金等价物的理由
质押用于开立银行承兑汇票、借
银行保证金 664,275,283.38 1,142,273,376.99
款等
冻结银行存款 9,103,794.94 18,005,038.71 被司法冻结，无法随时使用
平台入驻保证金 100,491.88 100,491.88 无法随时使用
小 计 673,479,570.20 1,160,378,907.58
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
银行借款（含一年
内到期的长期借 2,536,452,924.53 5,129,520,344.83 74,428,306.40 5,202,580,072.03 2,537,821,503.73
款）
应付债券（含一年
内到期的应付债 213,377,902.13 10,814,074.26 224,191,976.39
券）
租赁负债（含一年
内到期的租赁负 172,021,319.48 6,398,900.04 35,636,205.53 142,784,013.99
债）
第 89 页 共 130 页
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
小 计 2,921,852,146.14 5,129,520,344.83 91,641,280.70 5,238,216,277.56 2,904,797,494.11
项 目 本期数 上期数
背书转让的商业汇票金额 628,448,996.04 803,409,462.32
其中：支付货款 622,324,583.58 795,008,657.68
支付固定资产等长期资产购置款 6,124,412.46 8,400,804.64
(四) 其他
(1) 明细情况
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 1,397,534,117.90
其中：美元 194,304,402.96 7.0288 1,365,726,787.53
福林 38,393,835.52 0.0213 817,788.70
欧元 275,089.02 8.2355 2,265,495.62
英镑 0.54 9.4346 5.09
迪拉姆 2,750,668.11 1.9071 5,245,799.15
塔卡 71,993,095.88 0.0572 4,118,005.08
印尼盾 10,288,579,439.36 0.0004 4,115,431.78
卢布 391,400.52 0.0881 34,482.39
港币 10,580,072.42 0.9032 9,555,921.41
林吉特 3,161,972.01 1.7319 5,476,219.32
坚戈 12,818,837.00 0.0139 178,181.83
应收账款 458,987,475.25
其中：美元 56,696,357.51 7.0288 398,507,357.67
福林 28,703,319.12 0.0213 611,380.70
比索 2,266.39 0.3899 883.67
加元 2,039.63 5.1142 10,431.08
迪拉姆 8,447,359.25 1.9071 16,109,958.83
第 90 页 共 130 页
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
塔卡 15,498,194.40 0.0572 886,496.72
印尼盾 31,901,079,116.95 0.0004 12,760,431.65
卢布 214,497,241.45 0.0881 18,897,206.97
港币 2,747,899.80 0.9032 2,481,903.10
林吉特 5,035,755.45 1.7319 8,721,424.86
其他应收款 10,355,744.19
其中：福林 90,994.38 0.0213 1,938.18
港币 2,747,899.80 0.9032 2,481,903.10
迪拉姆 300,956.41 1.9071 573,953.97
印尼盾 13,243,267,326.97 0.0004 5,297,306.93
坚戈 137,080,606.00 0.0139 1,905,420.42
林吉特 54,981.00 1.7319 95,221.59
应付账款 138,464,638.90
其中：美元 12,714,301.08 7.0288 89,366,279.43
福林 352,692,348.64 0.0213 7,512,347.03
迪拉姆 1,746,508.20 1.9071 3,330,765.79
塔卡 9,160,077.52 0.0572 523,956.43
印尼盾 37,317,671,885.44 0.0004 14,927,068.75
卢布 258,844,738.56 0.0881 22,804,221.47
其他应付款 23,880,972.28
其中：卢布 24,165,813.06 0.0881 2,129,008.13
欧元 2,000,193.29 8.2355 16,472,591.84
福林 6,744,604.97 0.0213 143,660.09
迪拉姆 719,017.59 1.9071 1,371,238.45
印尼盾 2,323,785,823.39 0.0004 929,514.33
坚戈 147,755,472.00 0.0139 2,053,801.06
林吉特 451,041.27 1.7319 781,158.38
(2) 境外经营实体说明
公司名称 单位简称 注册地 记账本位币 选择依据
第 91 页 共 130 页
EDGEMAWATER HTT III
超级高铁 美 国 美 元 经营地通用货币
LLC
Leo Investments Hong
利欧香港投资 香 港 美 元 经营活动常用货币
Kong Limited
香港品赞传媒科技有
香港品赞 香 港 美 元 经营活动常用货币
限公司
香港麦克风传媒科技
香港麦克风 香 港 美 元 经营活动常用货币
有限公司
利欧集团数字科技(香
数字香港 香 港 美 元 经营活动常用货币
港)有限公司
利欧香港有限公司 利欧香港 香 港 美 元 经营活动常用货币
利欧泵业（印尼）有限
利欧印尼 印度尼西亚 印尼盾 经营地通用货币
公司
ACQUAER KFT 利欧匈牙利 匈牙利 福 林 经营地通用货币
阿卡勒泵业有限公司 利欧美国 美 国 美 元 经营地通用货币
利欧中东公司 利欧中东 迪 拜 迪拉姆 经营地通用货币
利欧泵业孟加拉有限
利欧孟加拉 孟加拉 塔 卡 经营地通用货币
公司
阿卡勒有限责任公司 利欧俄罗斯 俄罗斯 卢 布 经营地通用货币
LEO PUMP ENGINEERING
利欧马来西亚 马来西亚 林吉特 经营地通用货币
(MALAYSIA)SDN BHD
LEO ENGINEERING
利欧印尼子公司 印度尼西亚 印尼盾 经营地通用货币
INDONESIA
LEO P&M(UK)CO.,LTD 利欧英国 英 国 英 镑 经营地通用货币
LEON Investments
Cayman Limited 香港投资（开曼） 开 曼 美 元 经营活动常用货币
(Cayman)
Leo One Limited
Leo One 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
(BVI)
Leo Two Limited
Leo Two 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
(BVI)
Leo Longstar
Investments Limited Leo Longstar 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
(BVI)
Leo Prestige
Investments Limited Leo Prestige 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
(BVI)
Leo Prise
Investments Limited Leo Prise 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
(BVI)
Leo Brighten
Leo Brighten 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币
Holdings Limited
第 92 页 共 130 页
(BVI)
Leo Fortune
Leo Fortune 香 港 美 元 经营活动常用货币
Investments Limited
Leo Enlighten
Investments Limited Leo Enlighten 开 曼 美 元 经营活动常用货币
(Cayman)
Leo Legend
Leo Legend 香 港 美 元 经营活动常用货币
Investments Limited
Dexing Natural
得兴资源 哈萨克斯坦 坚 戈 经营地通用货币
Rcsources Ltd.
LEO VENTURE PTE.
LEO VENTURE 新加坡 美 元 经营活动常用货币
LIMITED
(1) 公司作为承租人
计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 19,769,203.97 16,266,789.16
合 计 19,769,203.97 16,266,789.16
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 2,455,845.52 5,611,194.44
转租使用权资产取得的收入 3,409,012.32 2,056,859.53
与租赁相关的总现金流出 58,464,802.71 55,997,073.47
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 22,393,747.49 21,620,115.38
项 目 期末数 上年年末数
第 93 页 共 130 页
项 目 期末数 上年年末数
投资性房地产 93,013,548.89 98,926,033.49
使用权资产 3,190,963.17 8,713,331.35
固定资产 57,588.50 811,232.99
小 计 96,262,100.56 108,450,597.83
经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)16 之说明。
剩余期限 期末数 上年年末数
合 计 19,798,784.97 36,102,044.37
六、研发支出
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 122,979,352.15 98,901,976.77
差旅费 3,030,491.45 3,190,414.47
办公经费 5,462,653.25 7,215,081.06
折旧摊销 17,257,431.59 14,463,484.06
中介费 13,086,691.36 12,451,173.47
业务经费 348,348.29 859,660.88
材料领用 31,593,439.36 39,787,038.71
股权激励费用 -1,138,051.66 -378,649.67
其 他 1,359,372.30 629,099.33
合 计 193,979,728.09 177,119,279.08
其中：费用化研发支出 193,979,728.09 177,119,279.08
资本化研发支出
七、在其他主体中的权益
第 94 页 共 130 页
(一) 企业集团的构成
主要 持股比例(%)
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
软件和信息技术服
利欧数字 上海市 上海市 100.00 投资设立
务业
上海市 上海市 软件和信息技术服 100.00 非同一控制下企业
上海漫酷
务业 合并
软件和信息技术服
利欧聚合 上海市 上海市 100.00 投资设立
务业
北京市 北京市 软件和信息技术服 100.00 非同一控制下企业
微创时代
务业 合并
利欧浙江 台州市 台州市 制造业 100.00 投资设立
利欧香港 香 港 香 港 投 资 100.00 投资设立
公司持有深圳市清松博安投资合伙企业(有限合伙)70.1829%的份额、杭州金研航添股权
投资合伙企业（有限合伙）54.9803%的份额、杭州景辰投资合伙企业（有限合伙）77.2201%
的 份 额 、 CTS Healthcare Limited 50.99% 的 份 额 、 CTS Healthcare Fund II Limited
Partnership96%的份额、桐乡睿源股权投资合伙企业(有限合伙)99.9623%的份额，杭州金研
思齐创业投资合伙企业（有限合伙）82.6743%的份额，杭州金研知新股权投资合伙企业（有
限合伙）50%的份额，根据合伙协议，公司对该等公司日常财务、经营决策不具有控制权，
故未将其纳入合并财务报表范围。
(二) 其他原因的合并范围变动
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
温岭市喜卿企业管
新 设 2025/2/13 6,000.00 60%
理服务有限公司
杭州利欧智能体科
新 设 2025/5/21 4,000,000.00 100%
技有限公司
杭州利欧数字营销
新 设 2025/6/3 100%
有限公司
LEO VENTURE PTE.
新 设 2025/4/1 100%
LIMITED
第 95 页 共 130 页
期初至处置日
公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产
净利润
深圳市利欧天融投
注 销 2025/2/18 8,229.71 1.58
资有限公司
上海欧泓界实业有
注 销 2025/3/6
限公司
福建平潭银荣投资
注 销 2025/5/14 2,376.74 -3,192.02
有限公司
温岭利欧信息产业
发展合伙企业（有 注 销 2025/3/13
限合伙）
上海宏胜幸企业管
理合伙企业(有限 注 销 2025/3/25
合伙)
浙江利欧信息技术
注 销 2025/7/2 -14,359,126.73 -784,555.85
有限公司
上海利赛企业管理
合伙企业(有限合 注 销 2025/1/6
伙)
利欧智慧流体科技
注 销 2025/12/26 5,296,031.95
(杭州)有限公司
(三) 在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易
子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例
利欧电子 2025/8/28 51.00% 100.00%
霍尔果斯答之 2025/2/13 60.00% 100.00%
上海狮门 2025/1/1 48.45% 53.30%
项 目 利欧电子公司 霍尔果斯答之公司 上海狮门
购买成本 1,470,000.00
减：按取得/处置
的股权比例计算
的子公司净资产
份额
差额 -495,656.94 3,932,340.67 1,001,292.67
其中：调整资本公
积
(四) 在合营企业或联营企业中的权益
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不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计 1,111,895,987.80 1,131,661,405.53
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 16,638,663.88 2,001,660.73
其他综合收益 660,234.38 541,689.38
综合收益总额 17,298,898.26 2,543,350.11
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 20,310,000.00
其中：计入递延收益 20,310,000.00
与收益相关的政府补助 19,689,659.99
其中：计入其他收益 19,689,659.99
合 计 39,999,659.99
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期计入 本期计入
财务报表列报项目 期初数
补助金额 其他收益金额 营业外收入金额
递延收益 209,396,669.99 20,310,000.00 29,706,813.74
小 计 209,396,669.99 20,310,000.00 29,706,813.74
（续上表）
本期冲减成本 本期冲减资 其他 与资产/收益相
财务报表列报项目 期末数
费用金额 产金额 变动 关
递延收益 199,999,856.25 与资产相关
小 计 199,999,856.25
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 49,396,473.73 49,191,554.00
合 计 49,396,473.73 49,191,554.00
第 97 页 共 130 页
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
第 98 页 共 130 页
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)5、五(一)6、五(一)8 及五(一)10 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
(3) 本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司
选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司
不会面临重大坏账风险。
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司应收账款和合同资产的 29.18%（2024 年 12 月 31 日：28.71%）源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 2,537,821,503.73 2,565,123,174.94 2,456,330,166.72 108,793,008.22
衍生金融负债 1,416,098.75 1,416,098.75 1,416,098.75
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期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
应付票据 502,646,987.47 502,646,987.47 502,646,987.47
应付账款 2,403,136,639.36 2,403,136,639.36 2,403,136,639.36
其他应付款 122,508,989.43 122,508,989.43 122,508,989.43
租赁负债 142,784,013.99 160,816,064.35 32,918,588.10 45,512,144.54 82,385,331.71
应付债券 224,191,976.39 245,000,000.00 245,000,000.00
其他流动负债 6,901,553.33 6,901,553.33 6,901,553.33
小 计 5,941,407,762.45 6,007,549,507.63 5,525,859,023.16 290,512,144.54 191,178,339.93
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 2,536,452,924.53 2,558,446,941.48 2,412,876,946.96 145,569,994.52
衍生金融负债 8,087,216.48 8,087,216.48 8,087,216.48
应付票据 634,268,062.05 634,268,062.05 634,268,062.05
应付账款 2,444,667,697.31 2,444,667,697.31 2,444,667,697.31
其他应付款 167,037,685.08 167,037,685.08 167,037,685.08
租赁负债 172,021,319.48 196,116,739.69 22,903,839.56 173,212,900.13
应付债券 213,377,902.13 245,000,000.00 245,000,000.00
其他流动负债 23,919,257.98 23,919,257.98 23,919,257.98
小 计 6,199,832,065.04 6,277,543,600.07 5,713,760,705.42 173,212,900.13 390,569,994.52
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币540,820,000.00元
（2024年12月31日：人民币268,000,000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动
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外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(五)1 之说明。
(四) 金融资产转移
已转移金融资 已转移金融资产金 终止确认情
转移方式 终止确认情况的判断依据
产性质 额 况
已经转移了其几乎所有的风险和
票据贴现 应收款项融资 199,932,315.80 终止确认
报酬
已经转移了其几乎所有的风险和
票据背书 应收款项融资 238,035,801.68 终止确认
报酬
票据背书 应收票据 4,041,911.53 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
应收账款转让 应收账款 2,859,641.80 未终止确认 保留了其几乎所有的风险和报酬
小 计 444,869,670.81
金融资产转移 终止确认的金融资 与终止确认相关的利得或
项 目
方式 产金额 损失
应收款项融资 背书/贴现 437,968,117.48
小 计 437,968,117.48
继续涉入形成的资产 继续涉入形成的负债
项 目 资产转移方式
金额 金额
票据背书 应收票据 4,041,911.53 4,041,911.53
应收账款转让 应收账款 2,859,641.80 2,859,641.80
小 计 6,901,553.33 6,901,553.33
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
项 目 期末公允价值
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第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
(1) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
其中：基金投资 4,458,935,898.54 4,458,935,898.54
股票投资 83,223,040.35 83,223,040.35
结构性金融产品投资 6,966,243.68 6,966,243.68
权益工具投资 1,291,876,749.39 1,509,137,431.54 2,801,014,180.93
持续以公允价值计量的资产总额 5,841,001,931.96 1,484,879.48 1,569,366,238.84 7,411,853,050.28
持续以公允价值计量的负债总额 1,416,098.75 1,416,098.75
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产为远期外汇合约，本公司采用远期
外汇合约约定的交割汇率与资产负债表日市场远期外汇牌价之差的现值来确定其公允价值。
本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产为股票期权合约，本公司采用远期
合约约定的交割价格与资产负债表日市场股票的现值来确定其公允价值。
(四) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
对于非上市股权投资、基金投资等因被投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发
生重大变化，公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。对于应收款项融资，公司
在计量日采用特定估值技术确定公允价值，采用的重要参数包括不能直接观察和无法由可观
察市场数据验证的利率等。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
第 102 页 共 130 页
份 1,141,290,852 股，占公司股份总额的 16.85%，为公司实际控制人。
本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方
交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 单位简称 与本公司关系
利欧泰国 - 联营企业
浙江大农 - 联营企业
雾凇资本 - 京韬国际之全资子公司
世纪鲲鹏 - 联营企业
北京世纪鲲鹏国际传媒广告
北京鲲鹏 世纪鲲鹏之全资子公司
有限公司
碧橙数字 - 联营企业
杭州扬趣网络科技有限公司 杭州扬趣 碧橙数字之全资子公司
安徽碧橙网络技术有限公司 安徽碧橙 碧橙数字之全资子公司
杭州碧橙电子商务有限公司 杭州碧橙 碧橙数字之全资子公司
浙江大农机器有限公司 大农机器 浙江大农之全资子公司
钱江弹簧 - 联营企业
京韬国际 - 联营企业
创兴资源 - 联营企业
上海帛仑文化传播有限公司 上海帛仑 联营企业
温岭联盈建筑工程有限公司 温岭联盈 创兴资源之全资子公司
温岭九锦建筑工程有限公司 九锦建筑 创兴资源之全资子公司
上海启鹤国际贸易有限公司 上海启鹤 碧橙数字之全资子公司
其他关联方名称 单位简称 其他关联方与本公司关系
长沙美能电力设备股份有限 实际控制人能施加重大影响
长沙美能
公司 的企业
浙江利欧控股集团有限公司 利欧控股 实际控制人控制的企业
浙江利欧环境科技有限公司 浙江利欧环境 利欧控股之控股子公司
湖北利欧环境科技有限公司 湖北利欧环境 浙江利欧环境之控股子公司
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其他关联方名称 单位简称 其他关联方与本公司关系
浙江利欧环保科技有限公司 浙江利欧环保 利欧控股之控股子公司
浙江利欧水务科技有限公司 浙江利欧水务 利欧控股之全资子公司
台州利欧环保新材料有限公
台州利欧环保 利欧控股之控股子公司
司
实际控制人胞妹及胞妹配偶
浙江赛卡科技有限公司 浙江赛卡
控制的企业
成都利欧环境科技有限公司 成都利欧环境 浙江利欧环境之控股子公司
上海悟哉市场营销策划有限 实际控制人能施加重大影响
上海悟哉
公司 的企业
上海众辰电子科技股份有限
众辰科技 实际控制人参股的企业
公司[注]
湖北众辰电气有限公司 湖北众辰 众辰科技之子公司
[注]2025 年利欧实控人对其无重大影响
(二) 关联交易情况
(1) 明细情况
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
北京鲲鹏 广告代理 597,053.50
温岭联盈 其他 1,271,922.94
温岭联盈 装修服务 844,308.81
大农机器 加工费 1,259,349.09 3,159,117.55
浙江利欧环境 供水系统及配件等 1,077,686.54
浙江利欧水务 供水系统及配件等 39,088,652.81 36,170,719.12
浙江赛卡 水泵配件 23,088,413.89 17,328,435.18
世纪鲲鹏 广告代理 820,754.72
浙江利欧环保 污水处理系统及配件等 5,660.00 1,335,447.89
钱江弹簧 其 他 247,394.20
碧橙数字 精准营销 74,897.35
众辰科技 其 他 24,044.25
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
第 104 页 共 130 页
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
利欧泰国 泵及配件 11,707,509.47 7,807,679.69
北京鲲鹏 数字营销 899,270.96
碧橙数字 精准营销 5,758.18 41,762.77
台州利欧环保 泵及配件 27,160.19 12,795.58
台州利欧环保 加工收入 130,506.71
台州利欧环保 劳务收入 417.00
大农机器 泵及配件 34,376.98 10,723.90
大农机器 劳务收入 19,812.52 31,286.53
浙江大农 泵及配件 700.00
浙江利欧环境 泵及配件 111,177.59 121,172.54
浙江利欧水务 泵及配件 10,618,386.00 11,939,088.57
浙江利欧环保 泵及配件 10,424.34
浙江利欧环保 服务费收入 1,940,217.04
浙江利欧环保 劳务收入 81,813.77
利欧控股 其他收入 1,592.92
温岭联盈 泵及配件 11,872.57
浙江赛卡 泵及配件 761.06
众辰科技 半导体芯片 23,672,226.96
湖北众辰 半导体芯片 307,206.20
① 2025 年 11 月 22 日，温岭联盈与公司下属子公司利欧集团泵业科技有限公司（以下
简称泵业科技）签订的工程施工合同，温岭联盈为泵业科技提供装修服务，合同总金额为
修进度结转 84.43 万元(不含税）计入在建工程，泵业科技账面剩余 47.97 万元预付工程款
在其他非流动资产核算。
② 2025 年 度 ， 子 公 司 利 欧 香 港 购 买 京 韬 国 际 控 制 雾 凇 资 本 管 理 基 金 合 计
管理基金的账面价值为 1,723,640,007.77 元。
③ 2025 年度，子公司利欧美国为大农机器代垫的展会费用 141,440.71 元。
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本期确认的 上年同期确认的
承租方名称 租赁资产种类
租赁收入 租赁收入
台州利欧环保 厂房 825,222.60 302,752.28
九锦建筑 厂房 7,339.45
温岭联盈 厂房 88,073.39
浙江利欧环保 厂房 1,600.30 481,514.20
浙江利欧环境 厂房 95,864.94
利欧控股 厂房 17,614.68
京韬国际 办公楼 3,409,012.32 2,055,748.27
雾凇资本 办公楼 163,336.31
浙江利欧水务 厂房 1,663,452.12 608,670.16
本期数
简化处理的短期租
确认使用权资产的租赁
租赁资 赁和低价值资产租
出租方名称
产种类 赁的租金费用以及 支付的租金（不包括
未纳入租赁负债计 未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息支
量的可变租赁付款 量的可变租赁付款 债本金金额 出
额 额）
大农机器 房屋 126,525.80
（续上表）
上年同期数
简化处理的短期租
出租方名 确认使用权资产的租赁
租赁资 赁和低价值资产租
称 产种类 赁的租金费用以及
支付的租金（不包括未
未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息
纳入租赁负债计量的
量的可变租赁付款 债本金金额 支出
可变租赁付款额）
额
大农机器 房屋
本公司及子公司作为担保方
担保 担保 担保是否已
被担保方[注] 担保金额
起始日 到期日 经履行完毕
温岭联盈 10,000 万元 2025.9.29 2026.12.2 否
温岭联盈 4,900 万元 2025.12.12 2026.12.11 否
[注]王相荣、创兴资源、温岭联盈为上述债务向利欧股份公司提供反担保
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项 目 本期数（万元） 上年同期数（万元）
关键管理人员报酬 1,313.52 1,317.98
(三) 关联方应收应付款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 利欧泰国 6,345,994.42 317,299.72 5,278,395.82 263,919.79
北京鲲鹏 2,277,000.00 137,143.41 1,323,772.78 255,614.94
碧橙数字 115,260.00 115,260.00
台州利欧环保 47,880.75 3,799.68 54,636.75 5,709.88
大农机器 16,219.10 810.96
浙江利欧环保 101,496.62 91,642.66 101,496.62 27,676.81
浙江利欧环境 721,637.19 497,384.74 599,642.19 485,581.29
利欧控股 23,376.00 7,012.80 25,176.00 2,427.60
浙江利欧水务 13,428,859.64 1,533,337.43 10,598,797.39 747,662.62
温岭联盈 13,416.00 670.80
众辰科技 10,151,368.88 507,568.44
湖北众辰 164,283.01 8,214.15
小 计 22,975,879.72 2,589,102.20 28,412,829.44 2,419,635.52
预付款项 浙江利欧环保 8,400.00 30,524.00
大农机器 72,205.84
小 计 8,400.00 102,729.84
其他应收款 台州利欧环保 156,426.06 7,821.30
浙江利欧环保 284,512.91 159,655.64 1,576,379.83 1,443,795.29
浙江利欧环境 415,907.00 20,795.35
浙江利欧水务 19,683.03 984.15 28,637.16 1,431.86
上海悟哉 12.00 12.00
湖北利欧环境 439,865.33 439,865.33
上海启鹤 583.00 583.00
上海帛仑 127.00 127.00
众辰科技 50,000.00 15,000.00
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期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
小 计 876,529.00 189,256.44 2,095,604.32 1,900,814.48
项目名称 关联方 期末数 期初数
应付账款 碧橙数字 20,000.00
湖北利欧环境 11,184.67
世纪鲲鹏 870,000.00
长沙美能 19,733.00 19,733.00
大农机器 213,213.70 732,914.65
浙江利欧环保 3,853.10 1,304,673.10
浙江利欧环境 1,083,637.55 1,118,745.55
浙江利欧水务 12,857,847.84 8,333,247.03
浙江赛卡 8,830,820.10 8,026,308.32
成都利欧环境 38,036.82
小 计 23,020,289.96 20,463,658.47
预收款项 雾凇资本 43,926.02
利欧控股 19,200.00
湖北众辰 2,040.00
众辰科技 8,156.21
小 计 63,126.02 10,196.21
合同负债 世纪鲲鹏 566,037.74
杭州扬趣 1,837,046.49 1,837,046.49
安徽碧橙 18,867.92 18,867.92
杭州碧橙 9,558.97 9,558.97
小 计 2,431,511.12 1,865,473.38
其他应付款 台州利欧环保 55,376.15 26,523.39
雾凇资本 1,797,100.00
浙江利欧环境 41,248.46 41,248.46
浙江利欧水务 7,760.13 12,012.55
小 计 104,384.74 1,876,884.40
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十二、股份支付
(一) 股份支付总体情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
管理人员 14,104,582.00 21,438,964.64
研发人员 6,274,140.00 9,536,692.80
销售人员 25,316,522.00 38,481,113.44
生产人员 5,031,120.00 7,647,302.40
合 计 50,726,364.00 77,104,073.28
(二) 以权益结算的股份支付情况
授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数 Black-Scholes 模型
可行权权益工具数量的确定依据 公司在预计员工离职率以及业绩考核的基础上确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因 2025 年公司受大环境影响，经营业绩下滑
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 5,139,891.67
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，
公司选择布莱克-斯科尔斯期权定价模型对 2022 年激励计划授予的股票期权的公允价值进
行测算，相关参数取值如下：
(1) 股票期权数量：首次授予期权对应标的股票为 13,190.60 万份，预留期权对应标的
股票为 3,311.00 万份。若在行权前公司有资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细、
缩股、配股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。
(2) 行权价格：首次授予股票期权行权价格为 1.55 元/股。若在行权前公司有派息、资
本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股等事项，应对行权价格进行相应
的调整。
(3) 授予日的价格：首次授予股票期权于授予日的价格为 1.78 元/股。
(4) 行权条件
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业板块的业绩指标进行考核，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的行权条件之一：
行权期 对应考核年度 各年度净利润目标值（亿元）
第一个行权期 2022 年 4.32
首次授予的股票第一个行
第二个行权期 2023 年 5.11
权期期权以及在 2022 年第
三季度报告披露(含)前授
第三个行权期 2024 年 6.20
予的预留股票期权
第四个行权期 2025 年 7.59
第一个行权期 2023 年 5.11
在 2022 年第三季度 报 告
披 露 后(不含)授予的预留 第二个行权期 2024 年 6.20
股票期权
第三个行权期 2025 年 7.59
集团可行
考核指标 业绩完成度（A）
权比例
A≥100% 100%
各考核年度的净利润实际达成值为 An，业绩完成度
A=An/Am
A＜85% 0%
[注]上述“净利润”指标为公司经审计合并报表的归属于上市公司股东的净利润，以及
剔除考核年度计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、
商誉减值及本激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激
励成本的影响。
针对目前公司对外进行的投资业务，对于符合《企业会计准则第 2 号一长期股权投资》
相关规定的，按照权益法进行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核
指标范围。对于其他适用《企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量》相关规定的权
益性投资，由于相关投资产生的损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔
除；同时，公司为该等投资专项筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的
部分，也从业绩考核中予以剔除。
行权期 对应考核年度 各年度净利润 Bm（亿元）
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第一个行权期 2022年 1.90
首次授予的股票期权以
第二个行权期 2023年 2.10
及 在 2022 年 第 三 季 度 报
告披露（含）前授予的预
第三个行权期 2024年 2.40
留股票期权
第四个行权期 2025年 2.80
第一个行权期 2023年 2.10
在2022年第三季度 报 告
披 露 （不含）后授予的预 第二个行权期 2024年 2.40
留股票期权
第三个行权期 2025年 2.80
数字板块
考核指标 业绩完成度（B）
可行权比例
B≥100% 100%
各考核年度的净利润实际达成值为Bn，业绩完成度 B=Bn/Bm 90%≤B＜95% 80%
B＜85% 0%
[注]上述“净利润”指标为利欧集团数字科技有限公司经审计的净利润，以及剔除考核
年度计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、商誉减值
及本激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的
影响。
针对目前公司对外进行的投资业务，对于符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》
相关规定的，按照权益法进行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核
指标范围。对于其他适用《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》相关规定的权益
性投资，由于相关投资产生的损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔除；
同时，公司为该等投资专项筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的部分，
也从业绩考核中予以剔除。
③ 若股票期权激励对象为泵业板块的员工，授予的股票期权业绩考核目标如下：
假设泵业板块的净利润的实际达成值为X，营业收入的实际达成值为Y；净利润的目标值
为C；营业收入的目标值为D。各考核年度根据净利润和营业收入的实际值确定业绩完成度，
据此确定各指标行权比例（X/C；Y/D），加权后得出泵业板块的考核系数M。
净利润 营业收入
行权期 对应考核年度 （亿元） （亿元）
目标值（C） 目标值（D）
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第一个行权期 2022年 3.00 42.00
首次授予的股票期权以及
在2022 年 第 三季 度 报 告 披 第二个行权期 2023年 3.60 50.50
露（含）前授予的预留股票
期权 第三个行权期 2024年 4.40 60.00
第四个行权期 2025年 5.40 72.50
第一个行权期 2023年 3.60 50.50
在 2022 年第三季 度 报
告 披 露 （不含）后授予 第二个行权期 2024年 4.40 60.00
的预留股票期权
第三个行权期 2025年 5.40 72.50
考核系数 泵业板块
（M） 可行权比例
M≥100% 100%
考核系数(M)=0.5×/C+0.5×/D 95%≤M＜100% 90%
M＜85% 0%
[注]上述“净利润”指标为利欧泵业集团有限公司经审计的净利润，以及剔除考核年度
计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、商誉减值及本
激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的影响。
上述“营业收入”指经审计的利欧泵业集团有限公司营业收入。针对目前公司对外进行
的投资业务，对于符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》相关规定的，按照权益法进
行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核指标范围。对于其他适用《企
业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》相关规定的权益性投资，由于相关投资产生的
损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔除；同时，公司为该等投资专项
筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的部分，也从业绩考核中予以剔除。
激励对象个人层面的考核根据公司内部绩效考核相关制度实施。激励对象个人考核评价
结果分为“合格”和“不合格”两个等级。
考核评级 合格 不合格
个人层面行权比例 100% 0%
激励对象当年实际行权的权益额度=个人当年计划行权权益额度×所属集团或各板块层
面可行权比例×个人层面行权比例。激励对象未能行权的股票期权由公司注销。
本期公司未能完成第二、三行权期股权激励目标
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(5) 有效期：1 年、2 年、3 年、4 年（授予登记完成日至每个行权期首个可行权日的期
限）
(6) 预期波动率：数值分别为 18.57%、20.32%、22.09%、22.87%(分别取本激励计划公
告前中小 100 最近一年、两年、三年、四年的波动率)
(7) 无风险收益率：以中国人民银行 2015 年 10 月 24 日发布的人民币存款基准利率作
为相应期限的无风险收益率。其中 1 年期人民币存款基准利率为 1.50%，2 年期人民币存款
基准利率为 2.10%，
(三) 本期确认的股份支付费用总额
授予对象 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
管理人员 -5,374,859.05
研发人员 -1,138,051.66
销售人员 -7,461,610.06
生产人员 -1,527,129.86
合 计 -15,501,650.63
(四) 股份支付的修改、终止情况
公司本期未对股份支付进行修改或实施终止计划。
十三、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
因公司相关客户陷入诉讼纠纷等原因被法院申请财产保全，导致公司银行存款累计
行存款尚未解除冻结，考虑到上述被冻结的银行存款预计无法收回，累计计提预计负债
(二) 关联公司担保
根据公司于 2025 年 9 月 7 日召开的第七届董事会第十五次会议、第七届监事会第十次
会议及 2025 年 9 月 23 日召开的公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司为
关联方提供担保暨关联交易的议案》，同意公司为公司参股公司创兴资源全资子公司温岭联
盈与兴业银行股份有限公司台州温岭支行（以下简称兴业银行温岭支行）、台州市金控租赁
有限公司（现已更名为台州市金投租赁有限公司，以下简称台州金投）或其子公司之间发生
的债务提供连带责任保证担保。同时王相荣、创兴资源、温岭联盈为上述债务向利欧股份公
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司提供反担保。
截止 2025 年 12 月 31 日，温岭联盈累计向兴业银行温岭支行借款 10,000.00 万，债务
到期日为 2026 年 9 月 28 日-2026 年 12 月 2 日。温岭联盈向台州金投借款 4,900.00 万，债
务到期日为 2026 年 12 月 11 日。
十四、资产负债表日后事项
(一）资产负债表日后利润分配情况
根据 2026 年 4 月 28 日公司第七届董事会第十九次会议通过的年度利润分配预案，以 2025
年 12 月 31 日公司总股本 6,771,778,703 股扣除公司回购专用证券账户的股份 143,536,043
股及不参与本次利润分配的股份 45,779,220 股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应
补偿股份 45,779,220 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.30 元（含税），
拟分配的利润或股利 预计现金分红总额为 197,473,903.20 元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公
积金转增股本。若在利润分配方案公布后至实施前，出现因股权激励行权、股份回购等情
形导致股本发生变化，或因回购专用证券账户中股份数量发生变动导致参与利润分配的股
份基数发生变化的，公司将按照分配比例固定不变的原则，相应调整分配总额。上述利润
分配预案尚待 2025 年年度股东会审议通过。
(二) 理想汽车股价波动事项
截至 2026 年 4 月 27 日，利欧香港及下属子公司于 2026 年已累计出售理想汽车 ADS8,400
股，形成投资收益折合人民币 324.99 万元；剩余持有理想汽车股票 ADS 9,463,341 股，根
据当日收盘价格 18.13 美元/股，公允价值折合人民币 11.50 亿元，剩余持有的部分较 2025
年末对应的公允价值形成的变动损益折合人民币 2,412.95 万元。上述公司因持有的理想汽
车股票以及处置的部分理想汽车股票合计确认的损益金额为人民币 2,737.94 万元，该部分
损益对 2026 年归属于上市公司股东的净利润影响金额为人民币 2,053.46 万元。
十五、其他重要事项
(一) 分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为
基础确定报告分部。分别对泵的生产与销售业务及数字营销和广告业务等的经营业绩进行考
核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
项 目 制造业板块 互联网广告板块 其他 分部间抵销 合 计
营业收入 4,356,736,478.53 15,655,660,695.18 59,040,611.65 21,002,920.76 20,050,434,864.60
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项 目 制造业板块 互联网广告板块 其他 分部间抵销 合 计
营业成本 3,284,505,592.45 14,938,207,261.79 85,019,222.09 14,691,561.08 18,293,040,515.25
资产总额 14,539,732,234.42 6,826,600,265.14 3,149,190,699.38 3,011,203,284.79 21,504,319,914.15
负债总额 5,562,303,277.05 3,818,525,200.07 2,408,746,174.15 3,011,203,284.79 8,778,371,366.48
(二) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
上海智趣 2016-2018 年度实现审核税后净利润未达到业绩承诺要求，原股东累计应补偿
金额 50,432.66 万元。其中，2016 年度应补偿金额 8,393.11 万元，原股东徐佳亮、徐晓峰
全部以股份 18,166,915 股进行了全额补偿；2017 年度应补偿金额 12,612.45 万元，折合股
份应补偿 27,299,678 股，原股东徐佳亮、徐晓峰以其持有的剩余股份 3,821,856 股进行了
补偿，至今尚未补偿金额为 10,846.75 万元；2018 年度应补偿金额 29,427.09 万元，至今
均未补偿。2017 年度和 2018 年度累计未补偿金额合计为 40,273.84 万元。
根据《业绩补偿协议》约定，具体补偿顺位如下：
(1) 应首先由徐佳亮、徐晓峰以其在重大资产重组中取得的本公司股份予以补偿，徐佳
亮、徐晓峰就应补偿金额总额按照其各自于重大资产重组中取得的股份对价比例予以分配；
(2) 在依照前款约定徐佳亮、徐晓峰名下的本公司股份不足以全额补偿的，由徐佳亮、
徐晓峰以现金方式补偿，徐佳亮、徐晓峰就应补偿金额总额按照其各自于重大资产重组中取
得的现金对价比例予以分配，徐佳亮、徐晓峰就上述补偿责任承担连带责任；
(3) 在利欧股份发出要求补偿的书面通知后 30 日内，徐佳亮、徐晓峰未足额补偿的，
就尚未补偿的部分由迹象信息技术（上海）有限公司（以下简称迹象信息）以其持有的本公
司股份予以补偿；
(4) 如依照前款约定仍未足额补偿的，由迹象信息以现金方式按照其在重大资产重组中
取 得 的 现 金 对 价 ( 即 人 民 币 25,510,009 元 ， 经 2015 年 度 权 益 分 派 后 ， 已 调 整 为
(5) 如依照上述约定仍未能足额补偿的，则由徐佳亮、徐晓峰以现金方式予以补偿，且
徐佳亮、徐晓峰就上述补偿责任承担连带责任。徐佳亮、徐晓峰、迹象信息如相互间存在关
于业绩补偿的协议或约定，其协议或约定与该协议约定不一致的，以该协议约定为准。
鉴于徐佳亮、徐晓峰目前已无公司股票，也无力履行现金补偿义务。由徐佳亮、徐晓峰
所控制的迹象信息除应以其持有的本公司股份进行补偿外，还应支付 25,510,005.91 元现金
补偿款，同时迹象信息还应返还前述股份对应的分红款 987,523.17 元。依照上述约定迹象
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信息仍未能足额补偿的，将由徐佳亮、徐晓峰以现金方式予以补偿，且徐佳亮、徐晓峰就上
述补偿责任承担连带责任。
仲裁委员会(上海国际仲裁中心)裁决书》，裁定如下：(1)迹象信息向公司交付 45,779,220
股本公司股份（证券代码：002131），并协助公司办理前述股份的回购、注销事宜；(2)如
迹象信息在本裁决作出之日起 45 天内无法足额向公司交付上述 45,779,220 股股份，则应将
交付不足部分的股份数折算现金补偿金支付给公司；(3)迹象信息向公司支付现金补偿款人
民币 9,626,612.92 元，并按公式(损失赔偿金=9,626,612.92*3.85%/365*N)向公司支付损失
赔偿金，其中 N 为从 2019 年 12 月 4 日起至前述现金补偿款偿清之日为止的日历天数；(4)
迹象信息向公司返还现金分红款人民币 987,523.17 元；(5)迹象信息向公司支付因本案而支
出的律师费人民币 500,000 元；(6)本案仲裁费人民币 1,632,434 元，由公司承担 30%，即
人民币 489,730.20 元，迹象信息承担 70%，即人民币 1,142,703.80 元。鉴于公司业已全额
预缴本案仲裁费，迹象信息应向公司支付人民币 1,142,703.80 元。上述各裁决事项，迹象
信息应于本裁决作出之日起 45 日内履行完毕。本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。
迹象信息尚未根据裁决结果履行业绩补偿义务，公司已向上海市第二中级人民法院申请
强制执行。2021 年 6 月，公司收到上海市第二中级人民法院发来的《受理案件通知书》
（（2021）
沪 02 执 965 号），法院根据公司的申请，决定立案执行。
(2021)粤 03 执 468 号之一)。因迹象信息与安信证券股份有限公司(以下简称安信证券)存在
债权债务纠纷，深圳中院根据审理后裁定如下：强制拍卖、变卖本案质押股票即迹象信息持
有的本公司 45,779,213 股以清偿债务。上述裁定送达后即发生法律效力。根据上述执行裁
定书，迹象信息将其持有的 45,779,213 股本公司股票质押给安信证券，迹象信息存在无法
完成业绩补偿义务的风险。
因迹象信息尚未根据裁决结果履行业绩补偿义务，为维护公司的利益，公司向上海市第
三中级人民法院（以下简称“上海三中院”）申请迹象信息破产清算。后公司收到上海三中
院《民事裁定书》（2023）沪 03 破 287 号，裁定受理公司对迹象信息的破产清算申请。
认为，上海三中院已裁定受理公司对迹象信息的破产清算申请，故深圳中院对迹象信息财产
采取的执行措施应当解除，执行程序应当中止，裁定如下：中止对本院（2021）粤 03 执 468
号（2022）粤 03 执恢 335 号案件的执行。
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截至本财务报表批准报出日，迹象信息尚处于被破产清算过程中，迹象信息尚未根据裁
决结果履行业绩补偿义务，迹象信息存在无法完成业绩补偿义务的风险。
(1) 恒大集团
子公司聚胜广告按照合同约定为恒大集团提供广告发布服务，恒大集团未按合同约定及
时履行付款义务。聚胜广告多次要求恒大集团支付广告费，恒大集团均未能支付。为保障聚
胜广告的合法权益不受侵害，依据《中华人民共和国民事诉讼法》之规定，聚胜广告向法院
提起诉讼并申请财产保全，截至 2025 年末，聚胜广告依法请求判令恒大集团共涉及 26 案件，
应支付聚胜广告的广告费和逾期付款违约金等合计 34,942.92 万元。
其中，聚胜广告与恒大集团的广告纠纷案件，于 2021 年向广东省深圳市中级人民法院
提起诉讼，要求恒大地产支付欠款本金 28,718.69 万元及违约金 1,005.89 万元。2021 年聚
胜广告收到广东省深圳市中级人民法院发来的《受理案件通知书》(〔2021〕粤 03 民初 3721
号)、《广东省深圳市中级人民法院民事裁定书》(〔2021〕粤 03 民初 3721 号)、《广东省
深圳市中级人民法院民事裁定书》(〔2021〕粤 03 民初 3721 号之一)。该案后续由广州市中
级人民法院集中管辖，聚胜广告于 2022 年 10 月收到《广州市中级人民法院民事判决书》
（〔2021〕粤 01 民初 1609 号）。2022 年 11 月被告提出上诉，2024 年 1 月广东省高级人民
法院发出传票，二审案号为〔2023〕粤民终 1709 号，并于 2024 年 2 月 28 日开庭，2024 年
聚胜广告恒大系列案件中，其中与恒大新能源汽车（天津）有限公司（曾用名为国能新
能源汽车有限责任公司）的广告合同纠纷，聚胜广告于 2022 年 6 月向中国国际经济贸易仲
裁委员会（以下简称中国贸仲委）提出仲裁申请，请求被申请人支付广告费 1,159.53 万元、
逾期违约金、律师费等费用，中国贸仲委于 2023 年 2 月出具裁决书〔2023〕中国贸仲京裁
字第 0294 号，支持申请人请求。2023 年 4 月聚胜广告向广州市中级人民法院申请强制执行；
对方公司无资产可以执行，法院裁定终结执行程序；与恒大新能源汽车投资控股集团有限公
司的广告合同纠纷，聚胜广告于 2021 年向中国贸仲委提出仲裁申请，请求被申请人支付广
告费 809.11 万元、逾期违约金、律师费等费用，中国贸仲委于 2022 年 4 月出具裁决书〔2022〕
中国贸仲京裁字第 0910 号，支持申请人请求，2022 年 5 月聚胜广告向广州市中级人民法院
申请强制执行，2024 年 12 月 27 日，聚胜广告收到广东省广州市中级人民法院执行裁定书
（(2022)粤 01 执 4099 号），对方公司无资产可以执行，法院裁定终结执行程序。
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聚胜广告与恒大集团其他相关案件，处于尚正在审理或执行过程中等情形，另有部分已
执行案件因无可执行财产而被法院裁定终结执行程序。
公司综合考虑恒大集团整体经营状态、债务违约等情况，已于 2022 年末对应收恒大集
团业务款项合计 33,380.93 万元，按 100%坏账准备比例全额计提信用减值损失 33,380.93
万元。本期部分应收账款由于对方公司无资产可以执行，公司已经终结本次执行程序。
截止 2025 年 12 月 31 日，公司已经累计核销应收账款 32,933.37 万元，公司收回部分
恒大应收账款 64.20 万元，截止 2025 年 12 月 31 日，公司账面对恒大集团应收账款余额为
(2) 审时集团
公司与审时集团自 2016 年开展相关业务，主要为其终端客户在今日头条等头部媒体上
代理广告投放。2023 年，审时集团经营出现异常，截至 2025 年 12 月 31 日，公司应收审时
集团业务款项余额共计 39,299.47 万元（已抵减业务保证金）均已逾期。公司对审时集团的
应收账款预期信用风险发生显著改变，应收账款预期无法正常收回的风险增大。
截止目前，审时集团及其关联方包括张霖侠等自然人，以及上海众叙文化传媒有限公司
等法人已对审时集团的相关债务提供了连带责任担保、保证担保以及股权质押担保等保障措
施。
目前公司正在依法采取相关法律等措施，向审时集团催收债权。另外，公司综合考虑审
时集团目前经营状态、债务违约情况以及对审时集团应收债权担保质押等情况，对期末应收
审时集团业务款项合计 39,299.47 万元，按 90%坏账准备比例计提信用减值损失 35,369.52
万元。
截至 2025 年 12 月 31 日，利欧香港及下属子公司持有理想汽车 ADS 9,547,341 股，当
日收盘价 16.93 美元/股，公允价值折合人民币 11.36 亿元。2025 年利欧香港累计出售理想
汽车 ADS234,800 股，确认投资收益折合人民币-375.52 万元。2025 年利欧香港根据理想汽
车股价波动确认公允价值变动损益折合人民币-5.15 亿元。2025 年公司因持有的理想汽车股
票以及报告期处置的部分理想汽车股票合计确认的损益金额为人民币-5.18 亿元，该部分损
益对 2025 年度归属于上市公司股东的净利润影响金额为人民币-3.89 亿元。
械有限公司（以下简称温岭利新），通过司法拍卖方式获得创兴资源 4,200 万股股份，合计
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持股比例 9.88%。
上述交易，平潭元初与温岭利新累计支付投资款 15,326.73 万元。上述交易完成后，利
欧股份实控人王相荣为创兴资源实控人，公司对创兴资源生产经营及财务决策具有重大影响，
将其列报于长期股权投资科目并按权益法进行后续计量。
远(深圳)会计师事务所(特殊普通合伙)对创兴资源 2025 年度财务报表出具了无法表示意见
的审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，创兴资源股票将被终止上市。
据此，公司基于谨慎性考虑，对创兴资源计提长期股权投资减值准备 14,506.12 万元。
十六、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 24,894,184.46 37,774,377.31
减：坏账准备 17,647,989.27 28,462,408.90
账面价值合计 7,246,195.19 9,311,968.41
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 24,894,184.46 100 17,647,989.27 70.89 7,246,195.19
合 计 24,894,184.46 100 17,647,989.27 70.89 7,246,195.19
（续上表）
第 119 页 共 130 页
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 37,774,377.31 100.00 28,462,408.90 75.35 9,311,968.41
合 计 37,774,377.31 100.00 28,462,408.90 75.35 9,311,968.41
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 21,158,119.82 17,647,989.27 83.41
合并内关联方组合 3,736,064.64
小 计 24,894,184.46 17,647,989.27 70.89
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 21,158,119.82 17,647,989.27 83.41
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账准备 28,462,408.90 10,814,135.63 284.00 17,647,989.27
合 计 28,462,408.90 10,814,135.63 284.00 17,647,989.27
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 284.00
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
占应收账款 应收账款坏账准
单位名称 期末账面余额 和合同资产 备和合同资产减
（含列报于 值准备
第 120 页 共 130 页
合同资产（含
列报于其他非
应收账款 小 计
流动资产的合
同资产）
客户一 6,347,378.10 6,347,378.10 19.77 6,347,378.10
客户二 6,157,923.00 6,157,923.00 19.18 6,157,923.00
客户三 4,480,724.80 4,480,724.80 13.96 4,480,724.80
客户四 2,238,869.00 2,238,869.00 6.97 962,113.40
客户五 1,310,913.00 766,913.00 2,077,826.00 6.47 1,767,446.00
小 计 14,377,884.90 6,924,836.00 21,302,720.90 66.35 19,715,585.30
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 期初数
股权转让款 790,999,092.52 790,999,092.52
股权收购排他费用 24,660,632.25 24,660,632.25
押金保证金 8,028,688.47 7,962,751.47
单位往来款 22,161,836.16 671,478,698.35
备用金 710,000.00 710,000.00
应付暂收款 2,641,789.50 3,242,052.62
其 他 854,729.47 1,174,409.20
账面余额合计 850,056,768.37 1,500,227,636.41
减：坏账准备 35,609,595.29 35,766,278.13
账面价值合计 814,447,173.08 1,464,461,358.28
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
第 121 页 共 130 页
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 850,056,768.37 1,500,227,636.41
减：坏账准备 35,609,595.29 35,766,278.13
账面价值合计 814,447,173.08 1,464,461,358.28
(3) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
按组合计提坏账准备 850,056,768.37 100.00 35,609,595.29 4.19 814,447,173.08
合 计 850,056,768.37 100.00 35,609,595.29 4.19 814,447,173.08
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 1,500,227,636.41 100.00 35,766,278.13 2.38 1,464,461,358.28
合 计 1,500,227,636.41 100.00 35,766,278.13 2.38 1,464,461,358.28
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并内关联方组合 813,154,092.52
账龄组合 36,902,675.85 35,609,595.29 96.50
其中：1 年以内 1,048,242.49 52,412.12 5.00
小 计 850,056,768.37 35,609,595.29 4.19
(4) 坏账准备变动情况
第 122 页 共 130 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月 合 计
用损失（未发生信用 信用损失
（已发生
预期信用损失
减值） 信用减值）
期初数 86,892.71 37,100.69 35,642,284.73 35,766,278.13
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -86,892.71 86,892.71
--转入第三阶段 -37,100.69 37,100.69
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 52,412.12 -76,168.03 -132,926.93 -156,682.84
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 52,412.12 10,724.68 35,546,458.49 35,609,595.29
期末坏账准备计提
比例（%）
(5) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例（%）
LEO HOLDINGS HONG
股权转让款 790,999,092.52 5 年以上 93.05
KONG LIMITED
股权转让排
张地雨 24,660,632.25 5 年以上 2.90 24,660,632.25
他意向金
温岭市汇英实业有
单位往来款 21,155,000.00 [注] 2.49
限公司
上海元中实业有限
押金保证金 6,862,752.00 5 年以上 0.81 6,862,752.00
公司
宁波梅山保税港区
利欧联创股权投资
单位往来款 1,000,000.00 5 年以上 0.12
基金合伙企业(有限
合伙)
小 计 844,677,476.77 99.37 31,523,384.25
[注]其中 1 年以内账龄 849,575.20 元，1-2 年账龄 20,305,424.80 元
(1) 明细情况
第 123 页 共 130 页
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司
投资
对联营、合营
企业投资
合 计 8,797,800,257.21 149,345,548.72 8,648,454,708.49 8,636,634,865.54 149,345,548.72 8,487,289,316.82
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
计提
被投资单位 账面 减值 追加 减少 账面 减值
减值 其他
价值 准备 投资 投资 价值 准备
准备
上海聚嘉网络技
术有限公司
利欧数字 5,406,346,933.57 6,270,014.57 5,400,076,919.00
利欧国际 270,500.00 270,500.00
杭州灿想投资管
理合伙企业(有限 115,657,960.00 115,657,960.00
合伙)
宁波梅山保税港
区利欧联创股权
投资基金合伙企
业(有限合伙)
福建平潭利恒投
资有限公司
福建平潭利欧投
资有限公司
温岭市汇英实业
有限公司
温岭市利昂机械
制造有限公司
碌曲县高原山泉
有限公司
上海狮门半导体
有限公司
利欧集团泵业有
限公司
深圳市利欧天融
投资有限公司
利欧英国 836,547.00 836,547.00
浙江利欧园林机
械有限公司
利欧集团（上海）
微电子科技有限 100,000.00 100,000.00
公司
温岭利新机械有
限公司
小 计 8,004,832,889.94 161,078,000.00 18,422,829.76 8,147,488,060.18
(3) 对联营、合营企业投资
期初数 本期增减变动
被投资单位 权益法下确
其他综合
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资 认的投资损
收益调整
益
第 124 页 共 130 页
期初数 本期增减变动
被投资单位 权益法下确
其他综合
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资 认的投资损
收益调整
益
联营企业
浙江大农 228,137,509.31 11,269,055.93
利鑫咨询 1,545,315.86 -40,847.65
利斯特 1,680,430.45
碧橙数字 62,761,681.55 7,303,597.31 376,815.04
盛夏星空 147,665,118.27
看财经 3,347,491.88 1,599.52
北京悦途 36,409,142.92 448,418.30
世纪鲲鹏 85,663,095.25 23,934.95 917,947.67
钱江弹簧 17,413,965.80 5,536,206.84
利盛丰 47,178,224.31 -672,688.28
合 计 482,456,426.88 149,345,548.72 23,869,276.92 1,294,762.71
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 宣告发放现金股 计提减值
其他权益变动 其他 账面价值 减值准备
利或利润 准备
联营企业
浙江大农 213,421.83 5,145,640.71 234,474,346.36
利鑫咨询 1,504,468.21
利斯特 1,680,430.45
碧橙数字 1,115,628.40 2,837,227.72 68,720,494.58
盛夏星空 147,665,118.27
看财经 3,349,091.40
北京悦途 36,857,561.22
世纪鲲鹏 86,604,977.87
钱江弹簧 22,950,172.64
利盛丰 46,505,536.03
合 计 1,329,050.23 7,982,868.43 500,966,648.31 149,345,548.72
(二) 母公司利润表项目注释
第 125 页 共 130 页
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 -381,970.39 -787,730.79 5,659,036.71 4,765,212.66
其他业务收入 7,289,939.75 7,297,960.93 10,859,202.50 8,803,559.22
合 计 6,907,969.36 6,510,230.14 16,518,239.21 13,568,771.88
其中：与客户之间的合
同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
民用泵 1,151,628.80 702,219.58 1,740,062.75 1,629,214.66
工业泵 -1,533,599.19 -1,489,950.37
其 他 7,014,300.81 7,040,820.46 12,498,132.90 11,682,416.75
小 计 6,632,330.42 6,253,089.67 14,238,195.65 13,311,631.41
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
境 内 6,632,330.42 6,253,089.67 14,238,195.65 13,311,631.41
小 计 6,632,330.42 6,253,089.67 14,238,195.65 13,311,631.41
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 6,632,330.42 14,238,195.65
小 计 6,632,330.42 14,238,195.65
(3) 履约义务的相关信息
是否为 公司承担的预 公司提供的质
履行履约义 重要的支付 公司承诺的转
项 目 主要责 期将退还给客 量保证类型及
务的时间 条款 让商品的性质
任人 户的款项 相关义务
付款期限一
般为产品交 保证类质量保
销售商品 商品交付时 民用泵产品 是 无
付后 30 天至 证
(4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 431,092.41 元。
第 126 页 共 130 页
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 23,869,276.92 18,630,190.45
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,991,770.29 -13,690,000.00
成本法核算的长期股权投资分红 33,500,000.00
金融工具持有期间的投资收益 4,600,920.00 4,254,459.86
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
处置金融工具取得的投资收益 53,717,900.76 3,078,285.51
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
合 计 112,696,327.39 12,272,935.82
十七、其他补充资料
(一) 非经常性损益
非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲
-22,193,503.60
销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公 17,511,783.92
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非
金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动 -9,789,523.94
损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损
失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,762,125.89
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
第 127 页 共 130 页
项 目 金额 说明
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如
安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一
次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工
薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -626,097.85
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 -9,335,215.58
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） -3,282,074.75
少数股东权益影响额（税后） -255,033.78
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 -5,798,107.05
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.27 0.01 0.01
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 33,744,355.26
非经常性损益 B -5,798,107.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 39,542,462.31
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 12,887,064,114.70
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资 E
第 128 页 共 130 页
项 目 序号 本期数
产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 225,671,720.40
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 1、7
外币财务报表折算差额 I1 -115,643,224.80
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
专项储备变动 I2 956,708.09
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6
权益法其他综合收益变动 I3 660,234.38
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6
权益法资本公积变动 I4 1,545,177.90
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6
股份支付资本公积变动 I5 -15,501,650.63
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 6
回购少数股东权益 I6 -4,437,648.40
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 4、10、12
库存股处置 I6 105,528,552.16
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×
加权平均净资产 F/K-G×H/K±I 12,720,309,735.59
×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 0.27%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 0.31%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 33,744,355.26
非经常性损益 B -5,798,107.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 39,542,462.31
期初股份总数 D 6,447,763,440.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
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