中信证券股份有限公司
关于湖北能源集团股份有限公司
预计 2026 年度日常关联交易和存贷款关联交易的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）作为湖北能
源集团股份有限公司（以下简称“湖北能源”、“公司”）2024 年度向特定对
象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所股票上市规则》
等有关法律、法规和规范性文件的要求，对湖北能源预计 2026 年度日常关联交
易和存贷款关联交易进行了核查，具体情况如下：
一、日常关联交易的情况
（一）日常关联交易的概述
湖北能源及其控股子公司因生产经营需要，与同受中国长江三峡集团有限公
司（以下简称“三峡集团”）控制的主体等关联方之间产生关联交易。公司日常
关联交易采购事项主要为向关联方采购货物、服务及工程等；公司日常关联交易
销售事项主要为向关联方提供房屋出租、物业服务等劳务；以及与三峡财务有限
责任公司（以下简称“财务公司”）、三峡财务（香港）有限公司（以下简称“三
财香港公司”）、三峡融资租赁有限公司（以下简称“三峡融资租赁公司”）开
展存、贷款业务。
（二）2026年预计日常关联交易类别和金额
单位：万元
截至 2026
关联交 关联交易 年 3 月 31 2025 年发
关联人 关联交易内容 预计金额
易类别 定价原则 日已发生 生金额
金额
采购 PE 管材管件、
向关联 三峡物资招标管理有限公 尿素、办公设备、 参照行业
人采购 司、长江三峡（成都）电 生产所需备品备 同类业务 26,344.53 1,746.58 32,427.91
商品 子商务有限公司 件、集中采购服务 水平定价
费等
日常生产经营所 参照行业
三峡高科信息技术有限责
需的信息技术服 同类业务 1,132.07 289.10 529.32
任公司
务 水平定价
参照行业
中国三峡建工（集团）有 工程建设及配套
同类业务 5,300.00 - -
限公司 信息系统服务
水平定价
接受关 三峡集团控股子公司上海
联人提 勘测设计研究院有限公
供的劳 司、长江三峡实业有限公
日常生产经营所
务 司、三峡智控科技有限公 参照行业
需的技术咨询、物
司、长江三峡技术经济发 同类业务 13,228.80 29.60 3,536.54
业服务、仓储管理
展有限公司、三峡物资招 水平定价
服务
标管理有限公司、长江三
峡生态园林有限公司等其
他公司
小计 19,660.87 318.70 4,065.86
三峡集团控股子公司三峡
向关联 国际招标有限责任公司、 参照行业
提供租房及物业
人提供 上海勘测设计研究院有限 同类业务 484.87 158.59 682.43
服务
劳务 公司、长江生态环保集团 水平定价
有限公司等其他公司
合计 46,490.27 2,223.87 37,176.20
（三）与财务公司等开展存、贷款业务
预 计 2026 年 在 财 务 公 司 每 日 最 高 存 款 限 额 50 亿 元 、 存 款 利 率 范 围
收购及借款置换资金存放情况）、存款利率范围0.100%-3.325%。
预 计 2026 年 在 财 务 公 司 贷 款 余 额 不 超 过 55 亿 元 ， 贷 款 利 率 范 围
元等值人民币（考虑收购境外公司股权及存量借款情况），贷款利率范围3%-5.5%，
利息支出不超过3.1亿元；在三峡融资租赁公司贷款余额不超过20亿元，贷款利
率范围2.500%-4.000%，利息支出不超过1亿元。
二、上一年度日常关联交易实际发生情况
（一）日常关联交易情况
单位：万元
实际发 实际发
关联
实际发生 生额占 生额与
交易 关联人 关联交易内容 预计金额
金额 同类业 预计金
类别
务比例 额差异
向关 采购风机塔筒、光伏组
三峡物资招标管理有限公
联人 件及逆变器、PE 管材、
司、长江三峡（成都）电子 32,427.91 41,724.00 7.60% -22.28%
采购 尿素、办公设备、生产
商务有限公司
商品 所需备品备件等
三峡集团控股子公司三峡
集团控股子公司三峡高科
接受 信息技术有限责任公司、上
关联 海勘测设计研究院有限公
日常生产经营所需的信
人提 司、三峡智控科技有限公 4,065.86 4,183.00 10.21% -2.80%
息技术服务、技术咨询
供的 司、长江三峡技术经济发展
劳务 有限公司、长江三峡实业有
限公司、三峡物资招标管理
有限公司
三峡集团控股子公司三峡
向关 国际招标有限责任公司、上
联人 海勘测设计研究院有限公
提供租房及物业服务 682.43 698.00 9.67% -2.23%
提供 司、长江生态环保集团有限
劳务 公司、长江清源节能环保有
限公司
日常关联交易实际发生情况与预计存在差异，主要系公司2025年日常关联交
易预计总金额是双方2025年可能发生合作业务的上限金额。公司在日常经营过程
中，关联交易实际发生额按照双方实际签订合同金额和执行进度确定，因此预计
数据存在不确定性，导致2025年度日常关联交易实际发生额与预计金额存在差异。
（二）与财务公司等开展存、贷款业务
截至2025年12月31日，公司及所属子企业在财务公司存款余额28.36亿元，
未超出预计每日最高存款限额50亿元，实际存款利率在预计的0.100%-1.500%范
围内；在三财香港公司无存款余额，未超出预计每日最高存款限额3亿元，实际
存款利率在预计的0.100%-3.325%范围内。
截至2025年12月31日，公司及所属子企业在三峡集团委托贷款余额为零，全
年未发生利息支出；在财务公司贷款余额16.32亿元，未超出预计贷款余额20亿
元，实际贷款利率在预计的2.000%-3.000%范围内，发生利息支出0.22亿元，未
超出预计关联贷款利息0.50亿元；在三财香港公司贷款余额36.06亿元，未超出预
计贷款余额42亿元，实际贷款利率在预计的5.000%-6.000%范围内，全年发生利
息支出2.03亿元，未超出预计关联贷款利息2.5亿元；在三峡融资租赁公司贷款余
额 10.11 亿 元 ， 未 超 出 预 计 贷 款 余 额 20 亿 元 ， 实 际 贷 款 利 率 在 预 计 的
亿元。
除公司控股子公司瓦亚加发电股份公司按照公司2019年第三次临时股东会
审议通过的《关于公司子公司对外借款暨关联交易》事项，继续履行与三财香港
公司的借款协议，2025年度内公司及所属子企业在三财香港公司无新增贷款。
三、主要关联方及关联关系介绍
（一）关联方基本情况
法定代表人：林志民
注册资本：200,000.00万元
住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区府城大道东段288号B座
经营范围：许可项目：建设工程施工；道路货物运输（不含危险货物）；水
路普通货物运输；港口经营；国内船舶管理业务；船舶引航服务；成品油零售【分
支机构经营】；食品销售【分支机构经营】。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：供应链管理服务；招投标代理服务；采购代理服务；信息系统集成服
务；物联网技术服务；工程管理服务；机械设备销售；建筑材料销售；金属材料
销售；金属制品销售；煤炭及制品销售；润滑油销售；化工产品销售（不含许可
类化工产品）；船舶销售；机械电气设备销售；海洋能系统与设备销售；仪器仪
表销售；工业自动控制系统装置销售；环境保护专用设备销售；橡胶制品销售；
塑料制品销售；日用百货销售；商务代理代办服务；普通货物仓储服务（不含危
险化学品等需许可审批的项目）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；机械设备租赁；装卸搬运；报关业务；报检业务；货物进
出口；技术进出口；国内货物运输代理；国际货物运输代理；进出口代理；国际
船舶代理；道路货物运输站经营；无船承运业务；海洋服务；国际船舶管理业务；
船舶租赁；打捞服务；水污染治理；再生资源回收（除生产性废旧金属）；信息
系统运行维护服务；软件开发；数据处理和存储支持服务；再生资源销售；资源
循环利用服务技术咨询；非金属矿及制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
三峡物资招标管理有限公司的资产总额为25.61亿元，所有者权益16.64亿元；2025
年实现营业收入4.49亿元，净利润1.09亿元。经查询，三峡物资招标管理有限公
司不是失信被执行人。
法定代表人：彭燕
注册资本：6,000.00万元
住所：成都高新区天顺路126号10栋3层1号306室
经营范围：一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；物联网技术
服务；软件开发；信息系统集成服务；数据处理和存储支持服务；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可
类信息咨询服务）；广告设计、代理；广告发布；汽车销售；非金属矿及制品销
售；农副产品销售；软件销售；建筑材料销售；化工产品销售（不含许可类化工
产品）；金属制品销售；机械设备销售；五金产品零售；电子产品销售；电子元
器件与机电组件设备销售；仪器仪表销售；电气设备销售；制冷、空调设备销售；
电线、电缆经营；计算机软硬件及辅助设备零售；润滑油销售；办公设备销售；
办公用品销售；通讯设备销售；照相机及器材销售；环境保护专用设备销售；消
防器材销售；针纺织品销售；橡胶制品销售；塑料制品销售；日用品销售；家用
电器销售；家具销售；食品销售（仅销售预包装食品）；货物进出口；供应链管
理服务；第二类医疗器械销售；票务代理服务；计算机及办公设备维修；电气设
备修理；家用电器安装服务；普通机械设备安装服务；合同能源管理；健康咨询
服务（不含诊疗服务）；远程健康管理服务；餐饮管理；销售代理；石油制品销
售（不含危险化学品）；租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：互联网信息服务；出
版物零售；第二类增值电信业务；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
长江三峡（成都）电子商务有限公司的资产总额为6.97亿元，所有者权益0.87亿
万元；2025年实现营业收入0.46亿元，净利润0.13亿元。经查询，长江三峡（成
都）电子商务有限公司不是失信被执行人。
法定代表人：刘祖雄
注册资本：200,000.00万元
住所：北京市通州区粮市街2号院5号楼3层301
经营范围：许可项目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：工程管理服务；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
中国三峡建工（集团）有限公司的资产总额为498.88亿元，所有者权益284.13亿
元；2025年实现营业收入28.83亿元，净利润11.40亿元。经查询，中国三峡建工
（集团）有限公司不是失信被执行人。
法定代表人：王云帆
注册资本：9,376.43万元
住所：武汉市江岸区六合路1号
经营范围：工程项目管理咨询；技术服务；计算机系统服务；机械设备维修；
计算机软、硬件的设计、开发、生产和销售；计算机网络及系统工程、电子及楼
宇自动监控系统和宽带综合数据网络工程的产品代理、系统集成和销售；计算机
及电子产品的维修；计算机系统集成；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；
物联网技术研发；物联网技术服务；物联网应用服务；工业互联网数据服务；数
据处理和存储支持服务；人工智能应用软件开发；5G通信技术服务、卫星通信
服务；安全技术防范系统设计施工服务；劳务服务（不含劳务派遣）；建筑智能
化系统设计；建筑智能化工程施工；消防设施工程施工；各类工程建设活动；房
屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；建筑劳务分包，建设工程设计；施工专
业作业。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；建筑智能化系统设
计；建筑智能化工程施工；消防设施工程施工；各类工程建设活动；房屋建筑和
市政基础设施项目工程总承包；建筑劳务分包，建设工程设计；施工专业作业以
及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
三峡高科信息技术有限责任公司的资产总额为5.29亿元，所有者权益4.35亿元；
限责任公司不是失信被执行人。
法定代表人：蔡玮良
注册资本：61,164.81万元
住所：上海市虹口区逸仙路388号
经营范围：一般项目：工程测量勘察，建设工程设计，建设工程造价咨询，
建设工程监理服务，建设工程检测，工程管理服务，房屋建设工程施工，水利水
电机电设备安装建设工程专业施工，电力建设工程施工，市政公用建设工程施工，
环保建设工程专业施工，从事货物及技术的进出口业务；承包与其实力、规模、
业绩相适应的国外工程项目、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员，从事
计算机科技专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
上海勘测设计研究院有限公司的资产总额为120.22亿元，所有者权益14.27亿元；
院有限公司不是失信被执行人。
法定代表人：刘清华
注册资本：5,000.00万元
住所：宜昌市东山大道80号
经营范围：一般项目：物业管理,非居住房地产租赁,住房租赁,园林绿化工程
施工,市政设施管理,酒店管理,会议及展览服务,办公服务,专业保洁、清洗、消毒
服务,普通机械设备安装服务,消防技术服务,金属结构制造,农副产品销售,五金产
品零售,办公用品销售,办公设备耗材销售,体育用品及器材零售,针纺织品销售,服
装服饰零售,鞋帽零售,灯具销售,厨具卫具及日用杂品零售,机械设备销售,电子产
品销售,建筑材料销售,化工产品销售（不含许可类化工产品）,日用百货销售,生态
环境材料销售,汽车零配件零售,互联网销售（除销售需要许可的商品）,食品互联
网销售（仅销售预包装食品）,通用设备修理,机动车修理和维护。（除许可业务
外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：餐饮服务,食品
销售,住宿服务,建设工程施工,房地产开发经营,建设工程设计,道路货物运输（不
含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
最近一期主要财务数据：根据其经审计的财务报表，截至2025年12月31日，
长江三峡实业有限公司的资产总额为12.67亿元，所有者权益3.57亿元；2025年实
现营业收入13.26亿元，净利润0.41亿元。经查询，长江三峡实业有限公司不是失
信被执行人。
法定代表人：刘忠庆
注册资本：750,000.00万元
住所：北京市海淀区玉渊潭南路1号楼3层302
经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年12月31日，
财务公司的资产总额为857.59亿元，所有者权益142.27亿元；2025年实现营业收
入12.40亿元，利润总额11.06亿元。经查询，财务公司不是失信被执行人。
法定代表人：张慧
注册资本：44,367.50万美元
住所：G/F TESBURY CENTRE,28 QUEEN’S ROAD EAST WANCHAI,HK
经营范围：境外资金集中管理、账户监控、境外债券发行、银行授信管理、
市场化资金配置、流动性管理、贷款和换汇等
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年9月30日，
三财香港公司的资产总额为284.52亿元，所有者权益57.46亿元；2025年1-9月实
现营业收入10.14亿元，利润总额4.43亿元。经查询，三财香港公司不是失信被执
行人。
法定代表人：刘忠庆
注册资本：500,000.00万元
住所：天津自贸试验区（东疆综合保税区）贺兰道以北、欧洲路以东恒盛广
场4号楼-318-A8
经营范围：许可项目：融资租赁业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（不得投资《外商投资准入负面清单》中禁止外商投资的领域）
最近一期主要财务数据：根据其未经审计财务报表，截至2025年9月30日，
三峡融资租赁公司的资产总额为180.22亿元，所有者权益54.78亿元；2025年1-9
月实现营业收入4.93亿元，利润总额2.43亿元。经查询，三峡融资租赁公司不是
失信被执行人。
（二）关联关系分析
三峡物资招标管理有限公司、长江三峡（成都）电子商务有限公司、中国三
峡建工（集团）有限公司、三峡高科信息技术有限责任公司、上海勘测设计研究
院有限公司、长江三峡实业有限公司、财务公司、三财香港公司、三峡融资租赁
公司与湖北能源同受三峡集团控制。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司与上述公司之间的
交易构成了关联交易。
（三）履约能力分析
公司上述进行交易的关联方经营状况正常，财务状况尚可，能够履行与公司
达成的协议，不存在履约风险。
四、关联交易主要内容
（一）关联交易内容
日常关联交易主要内容为湖北能源及控股子公司向关联方采购货物、服务及
工程，向关联方提供房屋出租、物业服务等劳务，以及同财务公司等开展存、贷
款业务。
（二）关联交易定价原则和依据
公司通过三峡物资招标管理有限公司集中采购的定价原则为市场价格，合同
价格=三峡物资招标管理有限公司采购卖方供货设备采购单价×（1+集中采购综
合费率）×项目供货数量。最终定价按设备采购招标的中标价格加集中采购综合
费率方式确认，集中采购综合费率按不超过1.3%执行。
公司通过长江三峡（成都）电子商务有限公司电子商城采购的定价原则为市
场价格，支付金额=长江三峡（成都）电子商务有限公司采购的物资单价×（1+
服务费率）×供货数量。最终定价按物资的采购中标价格加服务费率方式确认，
服务费率按4%执行。
公司与中国三峡建工（集团）有限公司、三峡高科信息技术有限责任公司、
上海勘测设计研究院有限公司、长江三峡实业有限公司等关联方的关联交易定价
以市场价格定价为主，交易价格公允，支付条款合理且能有效保障公司利益与资
金安全。
公司与财务公司、三财香港公司、三峡融资租赁公司的存款利率按照不低于
人民银行颁布的同期基准利率执行，贷款利率及贴现利率按照不高于同期贷款市
场报价利率执行。除存款和贷款外的其他各项金融服务，收费标准应不高于可比
的行业平均水平。
（三）关联交易协议签署情况
公司2023年4月23日与长江三峡（成都）电子商务有限公司签署《湖北能源
通用物资电商化采购长期合作协议（2023-2026年）》，协议自双方法定代表人
或其委托代理人签字盖章之日起生效，协议有效期三年，至2026年4月22日止，
协议主要约定双方权责、支付条款、质量保障、违约责任等。合同到期后，公司
与长江三峡（成都）电子商务有限公司签署了《湖北能源通用物资电商化采购长
期合作协议（2026-2029年）》，协议有效期三年。
公司于2024年与财务公司签订《金融服务协议》，协议有效期为三年。《金
融服务协议》对服务内容、协议履行、定价原则和依据、协议有效期、风险评估
及控制措施、争议解决等条款进行明确约定。
公司向其他关联方采购商品、接受其他关联方提供的劳务，以及向其他关联
方提供劳务，将根据双方业务实际需要进行，平等协商后再签署具体的业务合同。
五、关联交易目的和对上市公司的影响
（一）关联交易的必要性分析
上述日常关联交易均系公司与关联方发生的日常经营交易，是公司业务发展
及日常经营的正常需求，具有必要性及合理性。
公司与财务公司、三财香港公司、三峡融资租赁公司开展存款、信贷、结算
及其它金融服务，遵循平等自愿、优势互补、互利互惠、合作共赢的原则，有利
于拓宽公司融资渠道，降低融资成本，防范融资风险，更好维护全体股东利益，
具有必要性及合理性。
（二）关联交易的定价分析
公司与关联方发生的日常关联交易，本着公平、合理的原则，交易价格主要
依据市场价格由双方协商确定，定价公允合理，不存在损害公司和股东利益的情
形。
（三）关联交易对公司独立性的影响
公司相对于关联方在业务、人员、财务、资产、机构等方面独立，关联交易
不会对公司的独立性构成影响，公司主要业务也不会因此类交易而对关联方形成
依赖。
六、履行的审议程序
（一）董事会审议情况
年度日常关联交易预计的议案》。议案表决情况：同意票5票，反对票0票，弃权
票0票。其中关联董事张龙、韩勇、罗仁彩三位董事回避表决。该议案无需提交
公司股东会审议。
年存、贷款关联交易预计的议案》。议案表决情况：同意票5票，反对票0票，弃
权票0票。其中关联董事张龙、韩勇、罗仁彩三位董事回避表决。该议案尚需公
司股东会审议批准，届时与该关联交易有利害关系的股东将回避该议案的表决。
（二）独立董事专门会议意见
议通过了《关于公司预计2026年度日常关联交易的议案》，并形成会议决议，会
议意见为：公司2025年日常关联交易的实际发生数额与预计金额存在一定差异，
主要原因为预计总金额是双方2025年可能发生合作业务的上限金额，而实际发生
额是按照双方实际签订合同金额和执行进度确定的，该差异具备合理性。公司
基于市场化原则进行，价格公平、合理，不存在损害公司及中小股东利益的情形，
符合公司及全体股东利益。独立董事一致同意将该议案提交公司董事会审议。
议通过了《关于公司2026年存、贷款关联交易预计的议案》，并形成会议决议，
会议意见为：经审查，公司2026年存贷款关联交易是基于公司正常生产经营的需
要所发生的，定价公允，未损害公司、股东特别是中小股东的利益。此外，公司
对与财务公司进行的关联交易业务进行了专项风险评估，并制定了存款风险处置
预案，风险可控。独立董事一致同意将该议案提交公司董事会审议。
七、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：
公司预计2026年度日常关联交易和存贷款关联交易已经公司董事会审议通
过，关联董事予以回避表决，独立董事专门会议对该事项发表了审查意见；其中
《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》无需提交公司股东会审议，《关
于公司2026年存、贷款关联交易预计的议案》尚需提交公司股东会审议；上述预
计关联交易事项的决策程序符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《公司章程》等相关规定
的要求。
综上，保荐人对公司预计2026年度日常关联交易和存贷款关联交易事项无异
议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于湖北能源集团股份有限公司预计
保荐代表人：
李泽由 黄艺彬
中信证券股份有限公司
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