北京清新环境技术股份有限公司
关于公司及所属公司开展外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务
可行性分析报告
一、外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务概况
（一）外汇套期保值业务
外汇风险对公司的不利影响，公司及子公司 2026 年度拟开展外汇套期保值业务。
汇套期保值业务是为满足生产经营的需要，在经有关政府部门批准、具有相关业务经营
资质的银行等金融机构办理以规避和防范汇率风险为目的，包括但不限于远期结售汇、
外汇掉期、货币掉期、外汇期权及相关组合产品等业务。
（或等值外币），与上年度董事会审定额度一致。在该额度内资金可以循环滚动使用，
且任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度。
（二）商品期货套期保值业务
商品受市场价格波动影响明显，为合理规避铜、金、银、钯等价格波动风险，有效防范
大宗商品价格波动带来的市场风险，降低对公司正常经营的影响，子公司 2026 年度拟
开展商品期货套期保值业务。
限于在境内商品期货交易所挂牌交易的铜、金、银、钯等金属期货合约，严禁以追逐利
润为目的进行的任何投机交易。
且保证金最高金额不超过 5,000 万元，与上年度董事会审定额度一致。在该额度内资金
可以循环滚动使用，且任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）
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不超过已审议额度，持仓手数不超过所持现货库存规模。
二、交易风险分析及风控措施
公司及子公司开展的套期保值业务不以投机、套利为目的，主要为有效规避大宗商
品价格波动等风险，提高经营管理效率，但开展套期保值业务仍存在一定的风险：
（一）风险分析
格波动风险，造成交易损失。
带来较大公允价值波动。当期货行情大幅剧烈波动时，公司可能无法在要求锁定的价格
买入套保或在预定的价格平仓，造成损失。
部控制机制不完善而造成的风险。
金额过大，可能造成资金流动性风险，或因来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损
失。
的价格平仓所产生的风险。
下单。
约的相关规定，取消合约，造成公司损失。
变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
（二）风控措施
为有效防范和化解上述风险，公司及子公司拟采取以下风险控制措施：
品交易的审批权限、组织机构设置及职责、授权管理、执行流程、风险处理程序等作出
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明确规定，所有业务均须严格按制度执行。同时，明确相应人员的职责分工，套期保值
交易业务实行不相容岗位分离机制，确保授权、交易执行、交易确认、结算、资金调拨、
档案管理等岗位相互分离、相互制约，并建立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系
统。
业务以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防
范风险为目的，严禁进行任何形式的投机交易。对于商品期货套期保值业务，交易品种
仅限于与公司子公司生产经营相关的铜、金、银、钯等期货品种，持仓数量原则上不得
超过实际现货库存规模，持仓时间应与现货保值所需的计价期间相匹配。对于外汇套期
保值业务，合约约定的金额、币种、期限应与公司实际的外币收款、付款预测或外币银
行存款、借款相匹配。
日持有的最高合约价值及保证金金额不得超过已审议额度。设定止损机制，当套期保值
业务亏损达到止损线时，操作部门须及时向公司管理层报告，并启动相应的止损措施。
募集资金直接或间接参与。公司合理调度资金，根据持仓情况预先安排资金计划，避免
因保证金不足被强行平仓。
务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务，不得与
前述交易对手之外的其他组织和个人进行交易。避免选择复杂、高杠杆、投机性强的衍
生品品种。公司不得以自身名义以外的账户开展套期保值业务。
根据实际需要适时调整操作策略。当市场价格出现重大波动、交易账户出现较大浮亏或
发生其他重大异常情况时，应及时向公司管理层报告，并启动应急响应机制。公司内部
审计部门定期或不定期对外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务的审批情况、实际
操作情况、资金使用情况及内控制度执行情况进行监督检查。
业务的人员须具备相应的专业素养和风险识别能力，公司定期组织对相关人员的业务培
训。建立交易指令复核机制，实施交易员、复核员、部门领导、公司领导的分级审核流
程，防范操作失误风险。
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履行外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务的信息披露义务，及时、真实、准确、
完整地披露董事会决议、业务额度、业务品种、风险分析等情况。套期保值业务相关人
员应严格理解并执行相关管理制度，对于违反制度规定的行为，公司将依据内部规定追
究相应责任。
三、交易相关会计处理
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对
号——套期会计》
开展的套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
四、可行性分析结论
公司及子公司开展的外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务是以业务背景为依
托，充分利用外汇和商品期货套期保值工具的套期保值功能，以及外汇和商品期货套期
保值的避险机制，最大程度地规避外汇汇率和大宗商品价格大幅波动等给公司带来的风
险，实现公司稳健经营的目标。公司已针对外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务
制定了多项风险控制措施，有利于加强上述业务风险管理和控制，交易业务风险总体可
控。
综上，公司及子公司开展外汇套期保值业务、商品期货套期保值业务符合公司的整
体利益和长远发展，具备可行性。
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