胜通能源股份有限公司
关于公司及子公司开展 2026 年度外汇套期保值业务
可行性分析报告
一、开展套期保值的目的和必要性
随着胜通能源股份有限公司（以下简称“公司”）国际业务规模持续增长，
未来会有货币结汇及购汇的需求，存在一定的汇率敞口风险。公司及子公司开展
外汇套期保值业务目的在于增强公司财务稳健性，降低公司在开展国际业务和外
币贷款过程中的汇率波动风险，合理控制汇兑风险对公司经营业绩的影响。本次
投资不会影响公司主营业务的发展，资金使用安排合理。
二、开展外汇套期保值业务情况
健性，降低公司在开展国际业务和外币贷款过程中的汇率波动风险，合理控制汇
兑风险对公司经营业绩的影响。本次投资不会影响公司主营业务的发展，资金使
用安排合理。
超过 3,000 万美元，即在期限内任一时点不超过 3,000 万美元，可循环使用。
的的币种；交易对手主要为具有相关业务经营资质的银行等金融机构；交易工具
包括但不限于远期结售汇、外汇互换、外汇掉期、外汇期权及其他外汇衍生产品
等。
存续期限超过了有效期，则有效期自动顺延至该笔交易终止时止。
公司实际经营情况及相关制度在已审批通过的年度交易计划范围内适时决策调
整外汇套期保值业务，并签署相关协议及文件；授权有效期为公司股东会审议通
过之日起 12 个月，如单笔交易存续期限超过了授权有效期限，则该有效期限自
动顺延至该笔交易终止时止。
三、开展套期保值的可行性
频繁。为防范外汇市场风险，公司及子公司有必要根据具体情况，适度开展外汇
套期保值业务。
管理制度》对套期保值业务资质核准、预算与审批管理、授权管理、业务流程管
理、信息报告管理、保密管理、档案管理、监督检查与责任追究及风险管理与应
急处置程序等作出明确规定，建立了较为全面和完善的套期保值业务内控制度。
部门的职责权限、审批权限及授权范围，避免越权处置，最大程度保证内部监督
管理机制的有效性。
或者间接进行套期保值业务，计划就外汇套期保值业务投入的保证金及交易结算
资金规模与自有资金、经营情况和实际资金需求相匹配，不会影响公司正常经营
业务。
四、交易风险分析
公司及子公司开展外汇套期保值是遵循降低汇率波动风险、不以投机及套利
为目的的原则，在与交易对手签订协议时严格按照公司预测的汇款金额、期限进
行交易。当外汇市场波动较大时，开展外汇套期保值能降低汇率波动对公司的影
响，但同时也会存在一定的风险，具体如下：
务面临一定的市场判断风险。在汇率行情变动较大的情况下，若公司判断汇率大
幅波动方向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造成汇兑损失。
可能由于内控制度不完善而造成相关风险。
造成交易系统非正常运行，导致交易指令延迟、中断或数据错误等问题。
回，会造成延期交割导致公司损失。
利影响。
五、公司采取的风险控制措施
外经济环境变化，适时调整经营、业务操作策略，最大限度地避免汇兑损失。
交易，在签订合约时严格按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行交易，所有
外汇套期保值业务均有正常的贸易及业务背景。
与审批管理、授权管理、业务流程管理、信息报告管理、保密管理、档案管理、
监督检查与责任追究及风险管理与应急处置程序等作出明确规定，建立了较为全
面和完善的套期保值业务内控制度。
出现应收账款逾期的现象。同时公司将严格按照回款计划，控制外汇资金总量及
结售汇时间。
当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。
六、开展套期保值业务对公司的影响
公司及子公司开展外汇套期保值业务是围绕公司主营业务进行，以真实的业
务背景下产生的收付汇需求及资金需求为基础，以套期保值为手段，有利于提高
公司应对外汇波动风险的能力，更好地降低公司所面临的外汇汇率波动的风险，
增强公司财务稳健性，降低汇率波动对公司经营业绩造成的影响。本次投资不会
影响公司主营业务的发展，资金使用安排合理，不存在损害公司和全体股东利益
的情况。
七、会计核算原则
公司将根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企
业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
等相关规定进行会计处理。
八、结论
公司及子公司进行外汇套期保值业务可以借助金融市场的价格发现、风险对
冲功能，利用套期保值工具规避汇率波动风险，防范和降低外汇市场汇率波动对
公司经营效益及成本控制造成的影响。
综上所述，公司及子公司开展外汇套期保值业务对公司的经营是有利的，是
切实可行的。
胜通能源股份有限公司
董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
