国投证券股份有限公司
关于迈赫机器人自动化股份有限公司
国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为迈赫机器人
自动化股份有限公司（以下简称“迈赫股份”、“公司”）首次公开发行股票并在创业
板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》
《上市公司募集资
金监管规则》等有关规定，对迈赫股份 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况
事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）扣除发行费用后的实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于同意迈赫机器人自动化股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》
（证监许可〔2021〕3307号）核准同意注册，公司首次公
开发行人民币普通股3,334万股，每股面值人民币1.00元，发行价格为29.28元/股，
募集资金总额为人民币97,619.52万元，扣除发行费用（不含税）人民币9,190.12万
元，实际募集资金净额为人民币88,429.40万元。
前述募集资金已于2021年12月2日划至公司指定账户。大信会计师事务所（特
殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，出具了《验
资报告》（大信验字[2021]第1-10044号）。上述募集资金到账后，公司对募集资金
的存放和使用进行了专户管理，且已与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署
了《募集资金三方监管协议》。
（二）以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额
以前年度实际使用募集资金57,765.71万元，以前年度收到的银行存款利息扣除
银行手续费等的净额为4,104.63万元；2025年实际使用募集资金15,437.52万元，收
-1-
到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为377.65万元。
截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金73,203.23万元，累计收到的银行
存款利息扣除银行手续费等的净额为4,482.28万元，截至2025年12月31日，募集资
金余额为19,708.45万元。
二、募集资金存放和管理情况
根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范性文件的要求，遵
循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资
金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资
金的规范使用。
有限公司潍坊分行、中信银行股份有限公司潍坊分行及保荐机构安信证券股份有
限公司（现已更名为国投证券股份有限公司）分别签订了《募集资金三方监管协
议》，分别在兴业银行股份有限公司潍坊诸城支行开设募集资金专项账户（账号：
（账号：532905438310118）、中信银行股份有限公司潍坊分行开设募集资金专项
账户（账号：8110601013701364407）。2023年10月9日，公司与中信银行股份有限
公司潍坊分行及保荐机构安信证券股份有限公司签订了《募集资金三方监管协议》，
并在中信银行股份有限公司潍坊分行开设了募集资金专项账户（账户：
在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。
金管理专用结算账户（账号：377030100100182231），该账户将专用于闲置募集资
金进行现金管理，现金管理的相关品种拟采用商业银行、证券公司及其他正规金
融机构发行的安全性高、流动性好（产品期限不超过十二个月）的理财产品或存
款类产品（包括但不限于结构性存款、大额存单、定期存款等），不会用于存放非
募集资金或用作其他用途。具体内容详见公司2023年8月9日披露于深圳证券交易
-2-
所网站（www.szse.cn)的《关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告》（公
告编号：2023-031)。
截至2025年12月31日，募集资金存储情况如下：
金额单位：人民币万元
银行名称 银行账号 余额
兴业银行股份有限公司潍坊诸城支行（已注
销）
招商银行股份有限公司潍坊诸城支行 532905438310118 99.53
中信银行股份有限公司潍坊诸城支行（已注
销）
兴业银行股份有限公司潍坊诸城支行（现金
管理户）
中信银行股份有限公司潍坊诸城支行 8110601013401668766 319.03
不包含现金管理余额小计 -- 508.45
现金管理产品余额 -- 19,200.00
合计 -- 19,708.45
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）资金使用情况
截至2025年12月31日，公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币
的说明
优沃工业互联研发升级扩建项目2025年度的募集资金投入金额为2,821.34万元，
与该项目年度募集资金计划使用金额相比，差异超过了30%。依据《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》第6.4.1条的规定，
-3-
公司制定了2026年度募集资金投资计划、预计分年度投资计划，并详细说明了当
前实际投资进度以及投资计划，具体情况如下：
（1）2026年度募集资金投资计划
该募投项目预计总投资21,062.00万元，2026年计划使用募集资金投入9,272.12
万元，具体投资情况如下：
金额单位：万元
工程或费用名称
一季度 二季度 三季度 四季度 合计
建筑工程费 - - 100.00 1,100.00 1,200.00
设备购置及其他费用 490.00 540.00 3,090.00 3,952.12 8,072.12
合计 490.00 540.00 3,190.00 5,052.12 9,272.12
（2）分年度投资计划
该募投项目计划于2027年6月30日结项，项目实施期限为45个月，2026年、2027
年的分年度投资计划如下：
金额单位：万元
工程或费用名称
建筑工程费 1,200.00 -- 1,200.00
设备购置及其他费用 8,072.12 8,203.28 16,275.40
合计 9,272.12 8,203.28 17,475.40
（3）项目进度及资金投入分析说明
公司于2023年8月22日召开了第五届董事会第七次会议及第五届监事会第七次
会议，并于2023年9月12日召开了2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于
变更部分募集资金投资项目用途及新增募投项目并开立募集资金专项账户的议
案》，同意公司实施新项目“优沃工业互联研发升级扩建项目”。2023年10月9日，公
司与保荐机构国投证券股份有限公司（原安信证券股份有限公司）及中信银行股
-4-
份有限公司潍坊分行签署了《募集资金三方监管协议》，并于当日进行了内部立项。
在项目立项之后，公司首要任务是对拟投入本项目的人员进行项目宣贯及培训。
围绕首批建设内容，公司进行了详细的计划拆分与细化工作，涵盖了云平台基础
构建与数据处理建设、生产设备与能效APP的构建、边缘数据采集及设备升级等多
个关键环节。2023年11月至12月期间，公司严格按照细分计划，有序地组建了各
细分领域的专业团队，并进行了初步的工作部署，鉴于该期间项目尚处于开发前
期准备阶段，公司未投入资金。自2024年以来，优沃工业互联研发升级扩建项目
部分项目开发执行人员陆续到位，先后投入到软件前后端、嵌入式、产品设计等
领域的开发工作中。2024年度，构建了统一认证中心，实现了多端单点登录与权
限管控体系，客户端提供了企业认证、团队协作、产品订阅及客户支持等服务，
管理端实现了用户管理、产品发布、数据看板等后台管控功能。智能网关、运营
管理、生产管理等场景同步进行开发。
上线运行。改版后，产品内容更加多样，丰富了应用模块页面，增加了设备巡查
管理、采购招标竞价模块等应用，并将应用模块分成了数智平台、智能制造、高
效运营三类，同时，实现了deepseek的接入等人工智能相关的内容。当前，平台的
设备接入、应用模块等内容，正在进行进一步的完善与丰富，正在进行数据引擎
的建设及边缘数据网关建设，预计2026年将发布新一代智能网关及上线物联接入
平台。
优沃工业互联研发升级扩建项目的建设，是公司进行数字化探索与新质生产力
提升的重要组成内容，在建设过程中始终坚持研发内容、技术实力、市场预判相
结合，与公司经营情况相适配，稳中推进。基于当前经营情况与市场环境分析，
公司对项目开发风险进行了审慎评估。为控制成本、优化资源配置，本期未扩充
项目团队人员，亦未购置大额设备。同时，现有项目开发人员不断成长，技术水
平稳步提升，也进一步避免了大量招聘导致的成本浪费。公司在人员招聘及设备
投资等方面均审慎投入，不盲目、不冒进，保持战略定力，稳步有序推进项目建
设。基于上述审慎经营策略，故截至2025年12月31日项目实际进度未达到计划进
-5-
度。
（二）募投项目的实施地点、实施方式变更情况
本期无募投项目的实施地点、实施方式变更情况。
七次会议，并于2022年1月7日召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于募集资金投资项目-研发中心建设项目变更实施地点及实施方式的议案》，同意变
更“研发中心建设项目”的实施地点及实施方式，具体为由原计划在厂区自建一栋研
发中心办公楼变更为在潍坊市外购研发中心办公楼、在济南市外购研发中心办公
楼。
具体内容详见公司2021年12月17日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于募集资金投资项目-研发中心建设项目变更实施地点及实施方式的公告》
（公告编号：2021-006）。
会议，并于2023年5月16日召开了2022年度股东大会，审议通过了《关于变更部分
募集资金投资项目实施地点、实施方式、内部投资结构并延期的议案》，同意变更
“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”的实施地点及实施方式，具体为由
原计划在诸城厂区内新建智能焊装装备系统及机器人产品用车间一座，购置相关
设备用于智能焊装装备系统及机器人产品的生产，变更为①在诸城厂区内新建智
能焊装装备系统及机器人产品用车间一座，购置相关设备主要用于智能焊装装备
系统、机器人工作站等产品的线体组装、调试及客户预验收、模块化分拆打包及
发货功能，解决原有生产区域和装配验证区域混杂及产能扩张空间不足的问题；
②在青岛市购置相关办公用房，购买配套设备、软件等，配备相关技术人员用于
智能焊装装备系统及机器人产品的设计、工艺仿真、系统软件测试，以及相关专
业行业高级人才的招聘、管理等工作。
-6-
具体内容详见公司2023年4月25日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于变更部分募集资金投资项目实施地点、实施方式、内部投资结构并延期
的公告》
（公告编号：2023-017）
。
一次会议，并于2024年9月12日召开了2024年第二次临时股东会，审议通过了《关
于变更部分募集资金用途及新增实施地点并延期的议案》，同意在“智能焊装装备
系统及机器人产品升级扩建项目”的实施地点中新增“上海市”，将该项目的实施地
点由原来的“诸城市、青岛市”扩展至“诸城市、青岛市、上海市”三地进行。具体内
容详见公司2024年8月28日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)的《关于变
更部分募集资金用途及新增实施地点并延期的公告》（公告编号：2024-029）。
（三）募投项目先期投入及置换情况
本期无使用募集资金置换先期投入的募投项目及已支付发行费用的自筹资金
情况。
七次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行
费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目资金
（www.szse.cn）的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用
的自筹资金的公告》
（公告编号：2021-004）。截至2021年末公司完成了募集资金先
期投入置换工作。
（四）使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
公司未发生使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况。
（五）使用暂时闲置募集资金进行现金管理情况
-7-
三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响公司正常生产经营及确保资金
安全的情况下，使用不超过人民币26,000.00万元（含本数）的闲置募集资金进行
现金管理。
使用部分闲置募集资金进行现金管理均用于购买满足安全性高、流动性好、投
资期限不超过十二个月要求的现金管理产品，使用期限自董事会审议通过之日起
具体内容详见公司2024年12月25日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-044)。
年12月24日召开了第六届董事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募
集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不
影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下，使用不超过人民币16,000.00万
元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理。
使用部分闲置募集资金进行现金管理均用于购买满足安全性高、流动性好、投
资期限不超过十二个月要求的现金管理产品，使用期限自董事会审议通过之日起
具体内容详见公司2025年12月25日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-066)。
截至2025年12月31日，公司使用部分闲置的募集资金开展现金管理业务的未到
期余额为19,200.00万元，现金管理业务未到期部分均为2024年12月24日召开的第
五届董事会第十三次会议和第五届监事会第十三次会议，审议通过的《关于使用
部分闲置募集资金进行现金管理的议案》有效期内购买，未超过公司董事会审批
授权的现金管理额度人民币26,000.00万元（含本数）。
-8-
（1）结构性存款情况
预期年
序 产品类 投资金额 是否
签约机构 产品名称 起息日 到期日 化收益
号 型 （万元） 到期
率
中信银行股 共赢智信汇率挂 保本浮
诸城支行 存款 A15984 期 封闭式
兴业银行股 兴业银行企业金 保本浮
诸城支行 存款产品 型
中信银行股 共赢智信汇率挂 保本浮
诸城支行 存款 A21129 期 封闭式
兴业银行股 兴业银行企业金 保本浮
-1 1 1.6%
诸城支行 存款产品 型
兴业银行股 兴业银行企业金 保本浮
-10 13 1.55%
诸城支行 存款产品 型
（2）收益凭证情况
预期年
序 投资金额 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日 化收益
号 （万元） 到期
率
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 521 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 533 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 537 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障 2025-10-
股份有限 凭证“安鑫宝”3 型固定收 10
-9-
预期年
序 投资金额 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日 化收益
号 （万元） 到期
率
公司 月期 1080 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 1083 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 1088 号 益
注：公司与上述签约机构无关联关系。
（1）结构性存款情况
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2024-1 2025-1-
公司诸城 0-28 24
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2024-11 2025-1-
公司诸城 -1 23
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2024-11 2025-1-
公司诸城 收益型 -1 9
产品
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2024-11 2025-1-
公司诸城 -5 6
支行
兴业银行 兴业银行企业金融 保本浮动 2024-11 2025-1-
股份有限 人民币结构性存款 收益型 -5 9
- 10 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
公司诸城 产品
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2024-1 2025-3-
公司诸城 2-1 5
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2024-1 2025-1-
公司诸城 2-1 20
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2024-1 2025-2-
公司诸城 收益型 2-2 10
产品
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2024-1 2025-2-
公司诸城 收益型 2-5 13
产品
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-1- 2025-4-
公司诸城 3 3
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-1- 2025-3-
公司诸城 9 10
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-1- 2025-4-
公司诸城 9 9
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-1- 2025-4-
公司诸城 22 22
支行
- 11 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-2- 2025-5-
公司诸城 9 9
支行
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 42
股份有限 保本浮动 2025-2- 2025-3-
公司诸城 收益型 17 31
品代码：
支行
NQD00969）
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-2- 2025-5-
公司诸城 收益型 18 6
产品
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-2- 2025-5-
公司诸城 收益型 19 6
产品
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-3- 2025-6-
公司诸城 8 6
支行
中信银行
共赢慧信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-3- 2025-6-
公司诸城 15 13
支行
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 59
股份有限 保本浮动 2025-4- 2025-5-
公司诸城 收益型 1 30
品代码：
支行
NQD01016）
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-4- 2025-6-
公司诸城 收益型 8 13
产品
支行
- 12 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-4- 2025-6-
公司诸城 12 11
A02139 期 闭式
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-5- 2025-6-
公司诸城 收益型 8 26
产品
支行
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 27
股份有限 保本浮动 2025-6- 2025-6-
公司诸城 收益型 3 30
品代码：
支行
NQD01058）
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-4- 2025-7-
公司诸城 收益型 9 3
产品
支行
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-6- 2025-7-
公司诸城 13 15
A06679 期 闭式
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-6- 2025-8-
公司诸城 收益型 16 29
产品
支行
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-6- 2025-8-
公司诸城 18 19
A06848 期 闭式
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-6- 2025-7-
公司诸城 收益型 27 31
产品
支行
- 13 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
股份有限 看涨两层区间 30 收益型 1 31
公司诸城 天结构性存款（产
支行 品代码 ：
FQD00112）
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-7- 2025-8-
公司诸城 21 22
A09224 期 闭式
支行
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 28
股份有限 保本浮动 2025-8- 2025-8-
公司诸城 收益型 1 29
品代码：
支行
NQD01114）
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 29
股份有限 保本浮动 2025-9- 2025-9-
公司诸城 收益型 1 30
品代码 ：
支行
NQD01132）
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-7- 2025-1
公司诸城 收益型 8 0-30
产品
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-8- 2025-1
公司诸城 收益型 1 0-10
产品
支行
中信银行
共赢智信汇率挂钩 保本浮动
股份有限 2025-8- 2025-1
公司诸城 23 1-21
A11510 期 闭式
支行
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-9- 2025-1
公司诸城 收益型 1 1-28
产品
支行
- 14 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
招商银行点金系列
招商银行
看涨两层区间 61
股份有限 保本浮动 2025-1 2025-1
公司诸城 收益型 0-9 2-9
品代码 ：
支行
NQD01145）
兴业银行
兴业银行企业金融
股份有限 保本浮动 2025-1 2025-1
公司诸城 收益型 0-11 1-28
产品
支行
（2）国债逆回购情况
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
中泰证券
保本固定
收益型
公司
中泰证券
保本固定 2025-1-2
收益型 4
公司
中泰证券
保本固定 2025-2-1 2025-2-1
收益型 1 4
公司
中泰证券
保本固定 2025-9-1 2025-9-1
收益型 0 6
公司
中泰证券
保本固定 2025-9-1 2025-9-2
收益型 8 4
公司
中泰证券
保本固定 2025-9-2 2025-10-
收益型 5 9
公司
（3）收益凭证情况
- 15 -
序 投资金额 年化收 是否
签约机构 产品名称 产品类型 起息日 到期日
号 （万元） 益率 赎回
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 302 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 971 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 991 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 1202 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 681 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 1018 号 益
中泰证券 中泰证券收益 本金保障
公司 月期 1038 号 益
注：公司与上述签约机构无关联关系。
（六）部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金情况
月24日召开了第六届董事会第六次会议，并于2026年1月12日召开了2026年第一次
临时股东会，审议通过了《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募
集资金永久补充流动资金的议案》
，鉴于公司首次公开发行股票募集资金投资项目
“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”已达到预定可使用状态，为满足公
司业务发展需要，提高募集资金使用效率，结合公司实际经营情况，公司将上述
- 16 -
募投项目结项并将节余募集资金1,597.04万元永久补充流动资金（含利息净额，具
体金额以资金划转日募集资金专户该项目结息余额为准）。账户内募集资金全部划
转完成后，公司将对相关募集资金专户进行销户处理，对应的募集资金三方监管
协议亦随之终止。截至本核查意见出具日，已将节余募集资金1,602.08万元（含利
息净额）永久补充流动资金，公司已完成上述募集资金专户注销手续。公司与上
述银行及保荐机构签署的《募集资金三方监管协议》相应终止。
“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”结项，资金节余的主要原因为：
为提高募集资金使用效率，公司在不影响募投项目建设和确保募集资金安全的前
提下，使用部分暂时闲置的募集资金进行了现金管理，产生了一定的利息收益。
此外，项目实施过程中，公司严格执行预算管理，优化资源配置，并通过技术升
级和采购优化等措施有效控制了成本支出，使实际投入低于原计划。同时，宏观
经济环境稳定也减少了额外支出风险。
具体内容详见公司2025年12月25日披露于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)
的《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资
金的公告》(公告编号：2025-067)。
会议，并于2023年1月10日召开了2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于
首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议
案》，同意公司将募投项目“研发中心建设项目”结项，并将上述募投项目的节余募
集资金永久补充公司流动资金，用于公司日常经营活动。公司于2023年1月19日已
将节余募集资金2,883.73万元永久补充流动资金，并于2023年2月16日完成了上述
募集资金专户的注销手续，公司与上述银行及保荐机构签署的《募集资金三方监
管协议》相应终止。
“研发中心建设项目”结项，资金节余的主要原因为：公司在项目实施过程中严
格按照中国证监会、深圳证券交易所关于募集资金使用的有关规定，本着节约、
合理及有效的原则，严格管控项目建设中各项成本费用支出，通过市场调研、商
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务谈判、询价比价等方式合理降低了成本费用，最大限度地节约了项目资金。
具体内容详见公司2022年12月23日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资
金的公告》(公告编号：2022-057)。
会议，审议通过了《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金
永久补充流动资金的议案》，同意将“智能环保装备系统升级扩建项目”结项，并将
上述募投项目的节余募集资金永久补充流动资金。公司于2023年12月22日已将节
余募集资金845.73万元永久补充流动资金，并于2024年3月13日完成了上述募集资
金专户的注销手续，公司与上述银行及保荐机构签署的《募集资金三方监管协议》
相应终止。
“智能环保装备系统升级扩建项目”结项，资金节余的主要原因为：为提高募集
资金使用效率，公司在不影响募投项目建设和确保募集资金安全的前提下，使用
部分暂时闲置的募集资金进行了现金管理，产生了一定的利息收益。
具体内容详见公司2023年12月22日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资
金的公告》（公告编号：2023-053)。
（七）使用超募资金永久性补充流动资金情况
三次会议，并于2025年1月13日召开了2025年第一次临时股东会，审议通过了《关
于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金
额以资金转出当日的实际金额为准）永久补充流动资金，用于与主营业务相关的
生产经营。公司超募资金总额为41,199.40万元，本次批准用于永久补充流动资金
的金额占超募资金总额的比例为24.11%，截至2025年12月31日上述超募资金永久
补流事项已实施完毕。
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公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资
金总额的30%，未违反中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的
有关规定。
公司超募资金永久补充流动资金不存在改变募集资金用途、影响募集资金投资
项目正常进行的情形，符合法律法规的相关规定。公司承诺：1、用于永久补充流
动资金的金额，每十二个月内累计不得超过超募资金总额的30%；2、公司在补充
流动资金后十二个月内不进行证券投资、衍生品交易等高风险投资以及为控股子
公司以外的对象提供财务资助。
具体内容详见公司2024年12月25日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
（公告编号：2024-045)。
的《关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的公告》
以前年度超募资金本金已用于永久补充流动资金的金额为32,383.00万元，超募
资金本金余额为8,816.40万元；截至2025年2月14日（本报告期超募资金转出日）
超募资金本金共产生利息净额为1,095.25万元，2025年度实际使用超募资金永久补
充流动资金金额为9,911.65万元（含超募资金本金8,816.40万元及利息净额1,095.25
万元）。
截至2025年12月31日，超募资金已用于永久补充流动资金的金额为42,294.65
万元（含利息净额1,095.25万元），超募资金本金及产生的利息净额已全部用于永
久补充流动资金。
（八）使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换情况
七次会议，审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金
等额置换的议案》。为提高公司整体资金使用效率，降低资金使用成本，公司拟在
募集资金投资项目实施期间，使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的
款项支付，并从募集资金专户划转等额资金至一般账户。
具体内容详见公司2021年12月17日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换的公告》 (公
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告编号：2021-008)。
截至2025年12月31日，公司使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金
等额置换的金额为1,800.48万元。
（九）募集资金使用的其他情况
无
（十）募投项目无法单独核算效益之情况说明
研发中心建设项目无法单独核算效益的原因主要有以下两点：
首先，研发中心建设项目是公司为了适应行业技术升级和自身发展需要而实施
的项目，主要目的是利用济南、潍坊的区位优势进一步提高公司的研发实力，并
为公司的前瞻性研发提供必要的基础设施支持。这类项目通常不直接形成产品并
对外进行销售，因此无法直接创造经济效益。
其次，研发中心建设项目的经济效益主要体现在新产品、新技术的研发上，以
及通过提升公司的研发技术水平，从而增加公司销售规模而产生的间接经济效益
上。由于这些间接效益难以直接归属于研发中心建设项目本身，因此无法对其进
行单独的效益核算。
综上所述，鉴于研发中心建设项目不涉及直接销售，且其间接经济效益难以进
行量化评估，因此该项目无法单独核算效益。
四、改变募投项目的资金使用情况
（一）改变募投项目情况
会议，并于2023年9月12日召开了2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于
变更部分募集资金投资项目用途及新增募投项目并开立募集资金专项账户的议
案》，同意公司调整募集资金投资项目“智能环保装备系统升级扩建项目”的部分募
集资金用途，用于实施新项目“优沃工业互联研发升级扩建项目”，并对新项目募集
资金实施专户管理。本次调整后，“智能环保装备系统升级扩建项目”的拟投入募集
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资金金额由18,380.00万元调减至5,636.00万元，另新增募投项目“优沃工业互联研
发 升 级 扩建 项 目 ”，新 项目 预 计总 投 资 21,062.00 万元 ， 拟使 用募 集 资金 投入
“智能环保装备系统升级扩建项目”系公司于2018年结合当时市场环境、行业发
展趋势及公司实际情况等因素制定的。但由于汽车行业环保市场的变化，导致行
业竞争加剧，项目产品规模持续下滑。公司自2022年以来面临外部环境的错综复
杂和成本上升的多重压力，销售及利润空间受到挤压。随着公司业务战略的调整，
为了提高公司资金使用效率，公司变更“智能环保装备系统升级扩建项目”的部分募
集资金用途，用于新项目“优沃工业互联研发升级扩建项目”的实施。
具体内容详见公司2023年8月24日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于变更部分募集资金投资项目用途及新增募投项目的公告》（公告编号：
一次会议，并于2024年9月12日召开了2024年第二次临时股东会，审议通过了《关
于变更部分募集资金用途及新增实施地点并延期的议案》，同意公司将募集资金投
资项目“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”的部分募集资金调整用于
实施“优沃工业互联研发升级扩建项目”，资金调整额度为8,318.00万元（含利息净
额1,013.14万元）。
“优沃工业互联研发升级扩建项目”原计划总投资额为21,062.00万元，其中募集
资金投入12,744.00万元，自有资金投入8,318.00万元。本次将原计划用于“智能焊
装装备系统及机器人产品升级扩建项目”的8,318.00万元转而用于“优沃工业互联研
发升级扩建项目”，以替代原计划中的自有资金投入。经过此次调整，“智能焊装装
备系统及机器人产品升级扩建项目”的拟投入募集资金金额由18,964.00万元调减
至11,659.14万元；“优沃工业互联研发升级扩建项目”的总投资额保持不变，仍为人
民币21,062.00万元，将全部由募集资金承担，不再涉及自有资金的投入。
“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”系公司于2018年在充分考量
当时市场环境、行业发展趋势及公司实际运营情况等诸多因素的基础上制定的，
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项目于2022年7月收到诸城市行政审批服务局颁发的《建筑工程施工许可证》后开
始全面动工建设。尽管该募投项目在前期阶段已经过详尽的可行性研究，但在实
际建设过程中仍存在诸多不可控因素。
在项目建设过程中，公司管理层密切关注市场动态，发现该项目所面临的市场
竞争日趋激烈，进而导致利润空间受限。持续缩减的利润空间可能会使项目投资
的实际回报难以达到预期目标。在此背景下，若按照原计划推进项目建设，可能
会使公司面临较大的市场风险。因此，公司决定放缓项目进度，并于2024年初展
开深入调研。
经深入调研，公司充分认识到继续按照原定计划投入并无必要，反而可能导致
资源闲置和浪费。因此，为优化资源配置，确保公司的稳健运营与发展，公司决
定对该项目的投资规模进行适度调整，并新增“上海市”作为实施地点，旨在通过此
举拓展国际业务，实现资源的高效利用与公司的长远战略规划。
“优沃工业互联研发升级扩建项目”系公司根据经营战略需要变更设立的募投
项目，项目实施期限为45个月，以创新为动力，以技术突破为手段，以客户体验
为导向，致力于构建企业与客户共享的价值体系。通过打通产业链各环节的数据
孤岛，实现数据的传递、共享和应用，为企业发展提供智能化支持。
具体内容详见公司2024年8月28日披露于深圳证券交易所网站（www.szse.cn)
的《关于变更部分募集资金用途及新增实施地点并延期的公告》（公告编号：
（二） 募投项目已对外转让或置换情况
无
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、
准确、完整披露的情况，也不存在募集资金违规使用的情形。
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六、会计师事务所对公司年度募集资金存放、管理与使用情况出具的鉴证报
告的结论性意见
大信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：迈赫股份编制的募集资金存放、
管理与使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了2025年度募
集资金存放、管理与使用的情况。
七、保荐机构的核查意见
保荐人通过资料审阅、沟通交流等多种形式，对公司募集资金的存放、使用及
募投项目的实施情况进行了核查。核查方式主要包括：查阅募集资金专户银行对
账单、大额募集资金使用凭证、募集资金相关公告、中介机构相关报告，并与公
司相关人员沟通交流等。
经核查，保荐机构认为：2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号
——创业板上市公司规范运作》
《上市公司募集资金监管规则》等有关规定，公司
对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股
东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况无异议。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《国投证券股份有限公司关于迈赫机器人自动化股份有限公司
保荐代表人：
刘桂恒 李丹丹
国投证券股份有限公司
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附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金净额 88,429.40 本年度投入募集资金总额 15,437.52
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 20,048.86 已累计投入募集资金总额 68,926.72
累计变更用途的募集资金总额比例 22.67%
是否已变
募集资金 截至期末 截至期末投 项目达到预 本年度 项目可行性
承诺投资项目和超 更项目 调整后投 本年度投 是否达到预计
承诺投资 累计投入 入进度（%） 定可使用状 实现的 是否发生重
募资金投向 （含部分 资总额(1) 入金额 效益
总额 金额(2) (3)＝(2)/(1) 态日期 效益 大变化
变更）
承诺投资项目
具体情况详
智能焊装装备系统
及机器人产品升级 是 18,964.00 11,659.14 2,704.53 10,262.35 88.02 -- 暂不适用
扩建项目
明
具体情况详
智能环保装备系统 2023 年 11 月 见本核查意
是 18,380.00 5,636.00 -- 5,631.64 99.92 502.52 是
升级扩建项目 30 日 见四、之说
明
详见本核查意
研发中心建设项目 否 9,886.00 9,886.00 -- 7,151.47 72.34 -- 见三、（十）之 否
说明
优沃工业互联研发
是 - 21,062.00 2,821.34 3,586.60 17.03 -- -- 暂不适用 否
升级扩建项目
承诺投资项目小计 -- 47,230.00 48,243.14 5,525.87 26,632.07 -- -- 502.52 -- --
超募资金投向
归还银行贷款（如
--
有)
补充流动资金（如
-- 41,199.40 42,294.65 9,911.65 42,294.65 100.00 -- -- 暂不适用 否
有）
超募资金投向小计 -- 41,199.40 42,294.65 9,911.65 42,294.65 -- -- -- -- --
合计 -- 88,429.40 90,537.79 15,437.52 68,926.72 -- -- 502.52 -- --
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 “优沃工业互联研发升级扩建项目”未达到计划进度具体情况详见本核查意见三、（一）之说明。
（分具体项目） “研发中心建设项目”无法单独核算效益的原因，详见本核查意见三、（十）之说明。
项目可行性发生重大变化的情况说明 未发生重大变化。“智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目”以前年度具体情况详见本核查意见四、
之说明。
超募资金的本金金额为 41,199.40 万元，截至 2025 年 12 月 31 日，超募资金已用于永久补充流动资金的金
超募资金的金额、用途及使用情况进展 额为 42,294.65 万元（含利息净额 1,095.25 万元），超募资金本金及产生的利息净额已全部用于永久补充流
动资金。
募集资金投资项目实施地点变更情况
均未发生变更。以前年度具体情况详见本核查意见三、（二）之说明。
募集资金投资项目实施方式调整情况
均未发生调整。以前年度具体情况详见本核查意见三、（二）之说明。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 2025 年度，募投项目未发生先期投入及置换情况。以前年度具体情况详见本核查意见三、（三）之说明。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 公司未发生使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况。
用闲置募集资金进行现金管理情况 详见本核查意见三、（五）之说明。
建项目于 2025 年 11 月 30 日达到预定可使用状态,该项目节余募集资金 1,597.04 万元（含利息净额，具体
金额以资金划转日募集资金专户该项目结息余额为准）。该结项募投项目资金节余的主要原因为：为提高募
集资金使用效率，公司在不影响募投项目建设和确保募集资金安全的前提下，使用部分暂时闲置的募集资
金进行了现金管理，产生了一定的利息收益。此外，项目实施过程中，公司严格执行预算管理，优化资源
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 配置，并通过技术升级和采购优化等措施有效控制了成本支出，使实际投入低于原计划。同时，宏观经济
环境稳定也减少了额外支出风险。
具体内容详见公司 2025 年 12 月 25 日披露于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)的《关于首次公开发行股票
部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》(公告编号：2025-067)。
以前年度募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金情况：详见本核查意见三、（六）之说明。
尚未使用募集资金用途及去向 截至期末尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专项账户及现金管理产品中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他
无
情况
注：①截至期末累计投入金额之和与承诺投资项目小计处的尾差系由四舍五入所致。
②此表已累计投入募集资金总额不包含支付发行费用税金 547.05 万元及部分募投项目结项节余资金永久补充流动资金 3,729.46 万元。
③报告期内变更用途的募集资金总额及累计变更用途的募集资金总额均不包含利息净额。
④此表调整后投资总额大于募集资金总额，原因为调整后投资总额包含了部分利息净额。
附表 2 ：
改变募集资金投资项目情况表
单位：万元
项目达到 本年 是否 改变后的项
改变后项目 截至期末实际 截至期末投资进
改变后的 本年度实际 预定可使 度实 达到 目可行性是
对应的原项目 拟投入募集 累计投入金额 度(%)
项目 投入金额 用状态日 现的 预计 否发生重大
资金总额（1） （2） (3)=(2)/(1)
期 效益 效益 变化
优沃工业
智能环保装备系统升级扩建
互联研发 暂不
项目、智能焊装装备系统及 21,062.00 2,821.34 3,586.60 17.03 -- -- 否
升级扩建 适用
机器人产品升级扩建项目
项目
合 计 -- 21,062.00 2,821.34 3,586.60 17.03 -- -- -- --
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 改变原因、决策程序及信息披露情况说明，详见本核查意见四、之说明。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 详见本核查意见三、（一）之说明。
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
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