中德证券有限责任公司
关于龙口联合化学股份有限公司
保荐机构名称：中德证券有限责任公司 被保荐公司简称：联合化学
保荐代表人姓名：陈超 联系电话：010-59026705
保荐代表人姓名：张少伟 联系电话：010-59026829
一、保荐工作概述
项目 工作内容
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 0次
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不
限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管 是
理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度）
（2）公司是否有效执行相关规章制度 是
（1）查询公司募集资金专户次数 12次
是，公司根据自身实际情况并结合行业发
（2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件
展情况决定对部分募投项目暂缓实施，具
一致
体内容详见上市公司相关公告文件。
（1）列席公司股东大会次数 0次
（2）列席公司董事会次数 0次
（3）列席公司监事会次数 0次
（1）现场检查次数 1次
（2）现场检查报告是否按照本所规定报送 是
关于募投项目实施进度不及预期事项，公
司于2025年4月25日召开第二届董事会第
七次会议，审议通过《关于部分募集资金
投资项目暂缓实施的议案》，同意公司暂
缓实施“年产8,000吨有机颜料生产项目”
（3）现场检查发现的主要问题及整改情况
和“研发中心建设项目”。
联合化学于2026年1月9日召开第二届董
事会第十二次会议、2026年1月26日召开
《关于变更部分募集资金用途并用于永
久补充流动资金的议案》，同意将“年产
金额以实际结转时项目专户资金余额为
准）永久补充流动资金。
（1）发表独立意见次数 7次
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 无
（1）向本所报告的次数 无
（2）报告事项的主要内容 不适用
（3）报告事项的进展或者整改情况 不适用
（1）是否存在需要关注的事项 否
（2）关注事项的主要内容 不适用
（3）关注事项的进展或者整改情况 不适用
（1）培训次数 1次
（2）培训日期 2026年1月9日
中德证券主要以《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第2号——创业板上市公
司规范运作》《上市公司募集资金监管规
则》为主线，对内幕交易、短线交易及窗
口期交易的监管背景、监管规则及处罚案
例进行了讲解，提示上市公司及相关人员
加强股票合规交易管理和内幕信息管理。
（3）培训的主要内容
此外，对募集资金管理、关联交易、高级
管理人员买卖股票等相关要求进行了培
训。
根据《证券期货经营机构及其工作人员廉
洁从业规定》的规定，中德证券对公司董
事、高级管理人员进行廉洁从业的宣导及
培训，强化公司对廉洁从业监管规定的学
习和理解。
（1）持有特别表决权股份的股东是否持续符
合《股票上市规则》第 4.6.3 条/《创业板股 不适用
票上市规则》第 4.4.3 条的要求；
（2）特别表决权股份是否出现《股票上市规 不适用
则》第 4.6.8 条/《创业板股票上市规则》第
（3）特别表决权比例是否持续符合《股票上
不适用
市规则》/《创业板股票上市规则》的规定；
（4）持有特别表决权股份的股东是否存在滥
用特别表决权或者其他损害投资者合法权益 不适用
的情形；
（5）上市公司及持有特别表决权股份的股东
遵守《股票上市规则》第四章第六节/《创业
不适用
板股票上市规则》第四章第四节其他规定的情
况。
二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
公司于2025年4月25日召开第二届
董事会第七次会议，审议通过《关
于部分募集资金投资项目暂缓实施
的议案》，同意公司暂缓实施“年
产8,000吨有机颜料生产项目”和
“研发中心建设项目”。
联合化学于2026年1月9日召开第二
届董事会第十二次会议、2026年1
月26日召开2026年第一次临时股东
会，审议通过了《关于变更部分募
集资金用途并用于永久补充流动资
金的议案》，同意将“年产8,000吨
有机颜料生产项目”节余募集资金
具体金额以实际结转时项目专户资
金余额为准）永久补充流动资金，
同时注销相关募集资金专项账户，
即公司在齐鲁银行股份有限公司烟
台 龙 口 支 行 的 银 行 账 户
事项 存在的问题 采取的措施
（包括利息收入净额）全部转入公
司 自 有账 户 用 于永 久 补 充流 动 资
金，并完成了该募集资金专户的注
销手续，注销专户对应的《募集资
金三方监管协议》相应终止。
外投资、风险投资、委托理财、财务 无 不适用
资助、套期保值等）
无 不适用
合保荐工作的情况
缓，具体如下：
近年来，国内有机颜料行业需求规
模整体保持相对稳定，市场竞争态
势激烈，呈现出产能充足的特征，
预计未来行业产能增速将高于需求
增速，供过于求的特征将进一步凸
显。同时，自2025年以来，美国多
次调整关税政策，从而导致我国有
机颜料市场竞争日趋激烈，进一步
加剧了供过于求的供需格局。基于
展财务状况、管理状况、核心技术等 无 整体评估，公司认为目前的订单需
方面的重大变化情况） 求可通过采取自动化产线优化及技
术改造升级等措施进行满足。根据
对未来行业形势的认真研判，公司
本着审慎使用募集资金的原则，为
更好地保护公司及股东的利益，研
究决定暂缓实施“年产8,000吨有机
颜料生产项目”。
为使公司形成主导产品关键技术的
自主研发能力，为公司高性能有机
颜料产品更新换代和新增长点提供
技术支持，同时对设计完成的高性
事项 存在的问题 采取的措施
能有机颜料新产品进行实验生产。
近年来，下游客户对于新品种有机
颜料的需求放缓，公司主要以客户
需求为导向开展研发工作，公司现
有的研发场地、设备条件可以满足
目前的研发需求。公司将根据市场
情况以及自身实际状况确定“研发
中心建设项目”的后续实施计划，
同时亦将密切关注国家政策及市场
环境变化对募集资金投资项目进行
适时合理安排，确保募集资金的有
效利用和公司的持续稳定发展。
三、公司及股东承诺事项履行
是否履行 未履行承诺的原因
公司及股东承诺事项
承诺 及解决措施
是 不适用
法承担赔偿或者补偿责任的承诺
是 不适用
的相关承诺
四、其他事项
报告事项 说明
表人。现因缪兴旺先生工作变动，中德证券决定由保
荐代表人陈超先生接替缪兴旺先生担任公司首次公开
发行股票持续督导的保荐代表人。
机构或者其保荐的公司采取监管措施 无
的事项及整改情况
（以下无正文）
（此页无正文，为《中德证券有限责任公司关于龙口联合化学股份有限公司
保荐代表人：
陈 超 张少伟
中德证券有限责任公司
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