中信建投证券股份有限公司
关于明冠新材料股份有限公司
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人”）作
为明冠新材料股份有限公司（以下简称“明冠新材”或“公司”）首次公开发
行股票及2022年度向特定对象发行A股股票的持续督导机构，根据《证券发行
上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科
创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持
续督导》等有关规定，对明冠新材料股份有限公司2025年度募集资金的存放、
管理和使用情况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意明冠新材料股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》
（证监许可〔2020〕3064 号），公司获准首次向社会公开发
行人民币普通股（A 股）股票 4,102.20 万股，每股发行价格为每股人民币 15.87
元，募集资金总额为人民币 65,101.91 万元，扣除发行费用人民币（不含增值税）
金已于 2020 年 12 月 18 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审验，于 2020 年 12 月 18 日出具了《验资报告》（天健验〔2020〕3-146 号）。
根据中国证券监督管理委员会《关于同意明冠新材料股份有限公司向特定对
象发行股票注册的批复》
（证监许可〔2022〕2040 号），公司获准向特定对象增发
人民币普通股（A 股）股票 3,721.42 万股，每股发行价格为人民币 45.02 元，募
集资金总额为人民币 167,538.25 万元，扣除发行费用人民币（不含增值税）
金已于 2022 年 11 月 22 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审验，于 2022 年 11 月 23 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕3-108 号）。
（二）募集资金使用和结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司首发募集资金使用和结余情况如下：
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 12 月 18 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 65,101.91
其中：超募资金金额 16,323.56
减：直接支付发行费用 7,778.36
二、募集资金净额 57,323.56
减：
以前年度已使用金额 57,719.83
本年度使用金额 184.75
暂时补流金额 -
现金管理金额 -
银行手续费支出及汇兑损益 1.81
加：
募集资金利息收入 1,104.29
其他[注] 24.77
三、报告期期末募集资金余额 546.23
注：差异为以自筹资金垫付发行费用尚未置换。
截至2025年12月31日，公司定增募集资金使用和结余情况如下：
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 167,538.25
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 1,950.10
二、募集资金净额 165,588.15
减：
以前年度已使用金额 52,697.94
本年度使用金额[注] 12,333.61
暂时补流金额 15,000.00
现金管理金额 87,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 1.29
加：
募集资金利息收入 2,273.26
三、报告期期末募集资金余额 828.57
注：本年度使用金额包含11,680.00万元用于永久补流。
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，按照《中华人民共和国
公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上
市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1
号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，
公司对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、
投资项目的变更及使用情况的监督进行了规定。
首发募集时，公司连同保荐人民生证券股份公司于 2020 年 12 月分别与中国
工商银行股份有限公司宜春分行、中国光大银行股份有限公司宜春分行、中国农
业银行股份有限公司宜春经济开发区支行、兴业银行股份有限公司宜春分行签订
了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。
股股票的保荐人，具体负责公司本次向特定对象发行股票的保荐工作及持续督导
工作。公司与原保荐人民生证券股份有限公司以及相关募集资金存储银行签订的
《募集资金专户存储三方监管协议》相应终止。鉴于保荐人已发生变更，公司及
保荐人中信建投证券股份有限公司分别与中国农业银行股份有限公司宜春经济
开发区支行、中国工商银行股份有限公司宜春分行、中国光大银行股份有限公司
宜春分行、兴业银行股份有限公司宜春分行签署了《募集资金三方监管协议》，
明确了各方的权利和义务。
定增募集时，公司及子公司江西嘉明薄膜材料有限公司、江西明冠锂膜技术
有限公司连同保荐人中信建投证券股份有限公司，于 2022 年 11 月分别与中国工
商银行股份有限公司宜春分行、中国农业银行股份有限公司宜春经济开发区支行、
兴业银行股份有限公司宜春分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方
的权利和义务。
上述三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公
司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司有 7 个募集资金专户，募集资金存放情况如
下：
单位：万元
开户银行 银行账号 募集资金余额 备注
中国工商银行股份有限公司宜春分行 1508200329000235020 382.77 -
中国农业银行股份有限公司宜春分行
营业部
中国农业银行股份有限公司宜春分行
营业部
兴业银行股份有限公司宜春分行 505010100100230084 -
已注销
合计 - 546.23 -
单位：万元
开户银行 银行账号 募集资金余额 备注
中国农业银行股份有限公司宜春分行
营业部
中国工商银行股份有限公司宜春分行 1508200329000181154 3.59 -
中国农业银行股份有限公司宜春分行
营业部
兴业银行股份有限公司宜春分行 505010100100295593 - -
中国工商银行股份有限公司宜春分行 1508200329000181278 -
已注销
合计 - 828.57 -
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
公司募集资金使用具体情况详见附表1“募集资金使用情况对照表”。
公司定增募集资金投资项目延期情况详见附表1“募集资金使用情况对照表”。
募集资金用于江西省光电复合材料工程技术研究中心扩建项目及补充流动
资金项目无法单独核算效益。研究中心无直接经济效益，其成果体现在提升公司
整体研发能力，进一步提高产品品质，满足市场对光电复合材料的更高要求；补
充流动资金项目无直接经济效益，其成果体现在增强公司营运能力及改善流动性
指标等方面。
（二）募投项目先期投入及置换情况
会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的
自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，
置换资金总额为人民币3,410.65万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具
了《关于明冠新材料股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》
（天
健审〔2021〕3-19号）。截至2021年12月31日，前述置换事项已完成。
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 12 月 18 日
自筹资金预先 置换金 置换完成 董事会审议
募集资金投资项目 总投资额
投入金额 额 日期 通过日期
年产 3,000 万平方米太 2021 年 2 2021 年 2
阳能电池背板扩建项目 月8日 月6日
年产 1,000 万平方米锂 2021 年 2 2021 年 2
电池铝塑膜扩建项目 月8日 月6日
合计 28,000.00 3,410.65 3,410.65
六次会议，审议通过了《关于使用定增募集资金置换自筹资金预先投入定增募投
项目及已支付发行费用的议案》，同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行
的前提下，拟使用募集资金置换预先投入向特定对象发行股票募集资金投资项目
及已支付发行费用的自筹资金，置换资金总额为人民币8,790.47万元。天健会计
师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于明冠新材料股份有限公司以自筹资金预
先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2022〕3-556号）。截至2022年12月31日，
前述置换事项已完成。
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
自筹资金预 置换完成 董事会审议
募集资金投资项目 总投资额 置换金额
先投入金额 日期 通过日期
明冠锂膜公司年产 2 亿 2022 年 12
平米铝塑膜建设项目 月 14 日
日
嘉明薄膜公司年产 1 亿 2022 年 12
平米无氟背板建设项目 月 14 日
日
发行费用 不适用 65.77 65.77 12 月 20
月 14 日
日
合计 192,445.07 8,790.47 8,790.47
会议，审议通过《关于公司使用银行承兑汇票、信用证等票据支付定增募投项目
资金并以定增募集资金等额置换的议案》，同意公司及全资子公司明冠锂膜公司、
全资子公司嘉明薄膜公司在向特定对象发行股票募集资金投资项目实施期间，根
据实际情况通过银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目所需资金，并定期以
募集资金等额置换。
报告期内，公司使用票据方式支付募投项目资金并以募集资金进行等额置换
金额为 396.73万元。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司首发募集资金不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金的
议案》。同意公司及全资子公司拟使用额度不超过人民币2.00亿元（含本数）的
闲置定增募集资金临时补充流动资金，用于与公司及全资子公司主营业务相关的
日常经营活动，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月。
用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金并开立募集资金临时补流专项账户
的议案》，同意公司及全资子公司在确保不影响定增募集资金投资项目实施及募
集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币2.00亿元（含本数）的闲置定增募
集资金临时补充流动资金，并开立募集资金临时补充流动资金专项账户。使用期
限自公司董事会审议通过之日起12个月。
截至2025年12月31日，公司使用闲置定增募集资金人民币15,000.00万元暂时
补充流动资金。
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
计划补充
临时补充流动 临时补充流动 董事会审议 归还募集 归还募集资
流动资金
资金金额 资金起始日期 通过日期 资金日期 金金额
时长
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司首发募集资金不存在进行现金管理情况。
（1）募集资金现金管理审核情况
十九次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理的
议案》。同意公司及全资子公司在确保不影响定增募集资金投资项目正常实施及
募集资金安全的情况下，延续使用额度不超过人民币10.00亿元的暂时闲置定增
募集资金进行现金管理，暂时闲置募集资金仅投资于安全性高、流动性好的保本
型现金管理产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、大额存单、定期
存款、通知存款、协定存款等）。使用期限自公司董事会审议通过之日起的12个
月内有效。在上述额度和期限范围内，资金可以循环滚动使用。
用部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司在
确保不影响定增募集资金投资项目正常实施及募集资金安全的情况下，延续使用
额度不超过人民币9.30亿元的暂时闲置定增募集资金进行现金管理，暂时闲置募
集资金仅投资于安全性高、流动性好的保本型现金管理产品（包括但不限于保本
型理财产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、协定存款等）。使
用期限自公司董事会审议通过之日起的12个月内有效。在上述额度和期限范围内，
资金可以循环滚动使用。
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
计划进行现金 董事会审议通过
计划进行现金管理的方式 计划起始日期 计划截止日期
管理的金额 日期
投资于安全性高、流动性 2024 年 12 月 2 2025 年 12 月 1 2024 年 12 月 2
好的保本型现金管理产品 日 日 日
投资于安全性高、流动性 2025 年 12 月 3 2026 年 12 月 2 2025 年 12 月 3
好的保本型现金管理产品 日 日 日
（2）募集资金现金管理明细表
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
预计年
受托 产品 归还 尚未归还 利息金
委托方 产品名称 购买金额 起始日期 截止日期 化收益
银行 类型 日期 金额 额
率
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 农业 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 大额存单三年
农业 大额
材 期可转让 5000 2023/12/21 2026/12/21 5000 2.65% 268.99
银行 存单
明冠新 大额存单三年
农业 大额
材 期可转让 2000 2024/1/8 2027/1/8 2000 2.35% 93.1
银行 存单
明冠新 大额存单三年
农业 大额
材 期可转让 2000 2024/1/8 2027/1/8 2000 2.35% 93.1
银行 存单
明冠新 大额存单三年
农业 大额
材 期可转让 2000 2024/1/8 2027/1/8 2000 2.35% 93.1
银行 存单
明冠新 大额存单三年
农业 大额
材 期可转让 2000 2024/1/8 2027/1/8 2000 2.35% 93.1
银行 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 工商 大额存单三年 大额
材 银行 期可转让 3.1% 存单
明冠新 中信证券一年
中信 大额
材 期产品 0.8%- 8000 2025/12/18 2026/12/16 8000 0.80% 2.81
证券 存单
合计 87000 87000 6734.41
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本年度，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公
司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
十七次会议，审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将结余募集资
金永久补充流动资金的议案》，同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目“江
西省光电复合材料工程技术研究中心扩建项目”结项，并将结余募集资金186.01
万元（实际金额以资金转出当日计算的该项目募集资金剩余金额为准）用于永久
补充公司流动资金。截至2025年12月31日，公司已使用186.01万元用于永久补充
公司流动资金。
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2020 年 12 月 18 日
节余募集资金合计金额 186.01
新项目 新项目计划 股东会
节余募投项 节余资 节余资 新项目 董事会审议
计划投 投入募集资 审议通
目名称 金金额 金用途 名称 通过日期
资总额 金总额 过日期
江西省光电
复合材料工 永久补
程技术研究 186.01 充流动 不适用 不适用 不适用 不适用
月 26 日
中心扩建项 资金
目
二十二次会议，审议通过了《关于定增募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产
同意公司向特定对象发行股票募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产1亿平米
无氟背板建设项目”结项，并将节余募集资金18,837.51万元用于永久补充公司流
动资金。截至2025年12月31日，公司已使用11,680.00万元用于永久补充公司流动
资金。
单位：万元
发行名称 2022 年向特定对象发行股份
募集资金到账日期 2022 年 11 月 22 日
节余募集资金合计金额 18,837.51
新项目 新项目计划 股东会审
节余募投 节余资金 节余资 新项目 董事会审议
计划投 投入募集资 议通过日
项目名称 金额 金用途 名称 通过日期
资总额 金总额 期
嘉明薄膜
公司年产 永久补
无氟背板 资金
建设项目
（八）募集资金使用的其他情况
公司首发募集资金不存在其他的使用情况。
公司定增募集资金不存在其他的使用情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）募投项目变更情况
次会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将原项目“年
产3,000万平方米太阳能电池背板扩建项目”计划使用募集资金金额由20,000.00
万元人民币调减为11,699.00万元人民币；同意将原项目“年产1,000万平方米锂电
池铝塑膜扩建项目”计划使用的募集资金金额拟由8,000.00万元人民币调减为
更投向建设新增的“年产1.2亿平米光伏组件封装用POE胶膜扩建项目”。该议案
已于2021年4月2日通过了公司2021年第二次临时股东大会审议。
变更募集资金投资项目情况表详见附表2“变更募集资金投资项目情况表（首
发）”。
（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
公司不存在变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
（三）募投项目对外转让或置换情况
本年度，公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
报告期内，公司已披露的相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的
情况，已使用的募集资金均投向所承诺的募投项目，不存在违规使用募集资金的
重大情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为：明冠新材公司管理层编制的2025
年度《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所科创板
上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（上证发〔2025〕
际使用情况。
七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的
专项核查报告的结论性意见
经核查，保荐人认为：公司2025年度募集资金存放、管理和使用情况符合《上
市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1
号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和制度文
件的规定，对募集资金进行了专户存储、管理和专项使用，及时履行了相关信息
披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使
用募集资金的情形。
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于明冠新材料股份有限公司
保荐代表人签名：
武 楠 陈 昶
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
附表1
募集资金使用情况对照表（首发）
编制单位：明冠新材料股份有限公司 单位：元币种：人民币
募集资金总额 573,235,566.85 本年度投入募集资金总额 1,847,515.80
变更用途的募集资金总额 149,245,900.00
已累计投入募集资金总额 579,045,828.32
变更用途的募集资金总额比例 26.04%
截至期
项目可
是否已变 截至期末累计投 末投入 是否
项目达到预 行性是
承诺投资 更项目 募集资金承 调整后投资总 截至期末承诺投 本年度投入金 截至期末累计投 入金额与承诺投 进度 本年度实现的效 达到
定可使用状 否发生
项目 （含部分 诺投资总额 额 入金额(1) 额 入金额(2) 入金额的差额(3) （%） 益 预计
态日期 重大变
变更） ＝(2)-(1) (4)＝ 效益
化
(2)/(1)
年产 3000
万平方米
太阳能电 是 116,990,000.00 1,010,863.00 113,430,592.34 -3,559,407.66 96.96 2022/6/30 -4,582,440.66 否 否
池背板扩
建项目
年产 1000
万平方米 是 43,764,100.00 290,000.00 29,975,457.80 -13,788,642.20 68.49 2022/4/30 -27,439,199.98 否 否
.00 0
锂电池铝
塑膜扩建
项目
江西省光
电复合材
料工程技 30,000,000 30,000,000.0 不适
否 30,000,000.00 546,652.80 28,104,872.61 -1,895,127.39 93.68 2024/8/26 不适用 否
术研究中 .00 0 用
心扩建项
目
年产 1.2
亿平米光
伏组件封 149,245,900.
- 0 149,245,900.00 0.00 153,320,067.34 4,074,167.34 102.73 2023/12/14 -63,896,165.04 否 否
装用 POE 00
胶膜扩建
项目
补充流动
资金项目- 100,000,000.00 0.00 100,338,232.85 338,232.85 100.34 不适用 不适用 否
首发
超募资金 不适用 133,235,566.85 0.00 138,203,605.38 4,968,038.53 103.73 不适用 不适用 否
募投项目
结余资金 不适
不适用 不适用 不适用 0.00 15,673,000.00 不适用 不适用 不适用 不适用 否
用于永久 用
补流-首发
合 计 － 573,235,566.85 1,847,515.80 579,045,828.32 -9,862,738.53 101.01 － -95,917,805.68 － －
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目、年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目、年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目报告期己达
到预定可使用状态且已结项。期末投入进度未达 100%主要系除部分尾款待支付外，实际投入较预算低及公司加强项目建设成本管控等原因所致；
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目本年度实现效益未达预期原因：受市场需求收缩影响，太阳能电池背板业务市场竞争加剧，产品呈现量价齐跌态
势，毛利率大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、亏损幅度持续扩大，同时公司基于会计谨慎性原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具
相应资产减值准备等综合导致项目效益未达预期；
体项目）
年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目本年度实现效益未达预期原因为：公司铝塑膜业务处于起量爬坡阶段，固定成本高，毛利率为负数，同时对存货计
提跌价等综合因素导致项目效益未达预期；
年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目效益未达预期原因为：行业竞争加剧，胶膜产品价格持续走低，毛利率为负，同时对存货计提跌价等综合
导致项目效益未达预期。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
募集资金使用情况对照表（定增）
编制单位：明冠新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
募集资金总额 1,655,881,457.62 本年度投入募集资金总额 123,336,102.80
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 650,315,496.57
变更用途的募集资金总额比例 0
截至期
是否已 项目可
截至期末累计投入 末投入 是否
变更项 项目达到预 行性是
承诺投资 募集资金承诺投资 截至期末承诺投入 本年度投入金 截至期末累计投 金额与承诺投入金 进度 本年度实现的效 达到
目（含 调整后投资总额 定可使用状 否发生
项目 总额 金额(1) 额 入金额(2) 额的差额(3)＝(2)- （%） 益 预计
部分变 态日期 重大变
(1) (4)＝ 效益
更） 化
(2)/(1)
明冠锂膜
公司年产 2
不适
亿平米铝 否 940,000,000.00 930,600,000.00 930,600,000.00 0.00 0.00 -930,600,000.00 0.00 2027/12/31 不适用 否
用
塑膜建设
项目
嘉明薄膜
公司年产 1
亿平米无 否 420,000,000.00 415,800,000.00 415,800,000.00 6,536,102.80 221,576,523.10 -194,223,476.90 53.29 2025/6/30 -15,025,923.91 否 否
氟背板建
设项目
募投项目
结余资金 116,800,000.0 不适
不适用 不适用 不适用 116,800,000.00 不适用 不适用 不适用 不适用 否
用于永久 0 用
补流-定增
补充流动
不适
资金项目- 否 315,382,473.64 309,481,457.62 309,481,457.62 0.00 311,938,973.47 2,457,515.85 100.79 不适用 不适用 否
用
定增
合 计 － 1,675,382,473.64 1,655,881,457.62 1,655,881,457.62 650,315,496.57 -1,122,365,961.05 39.27 － － － －
未达到计划进度原因（分具体项目） 市场竞争加剧，产品呈现量价齐跌态势，毛利率大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、亏损幅度持续扩大，同
时公司基于会计谨慎性原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提相应资产减值准备等综合导致项目效益未达预
期；
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 见本报告三（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
对闲置募集金进行现金管理，投资相关产品的情况 见本报告三（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 见本报告三（七）节余募集资金使用情况
募集资金其他使用情况 不适用
附表2
变更募集资金投资项目情况表（首发）
编制单位：明冠新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
变更后
是否 的项目
项目达到预定
变更后的 对应的原 变更后项目拟投 截至期末计划累计 本年度实际投入 实际累计投入金额 投资进度（%） 达到 可行性
可使用状态日 本年度实现的效益
项目 项目 入募集资金总额 投入金额（1） 金额 （2） (3)=(2)/(1) 预计 是否发
期
效益 生重大
变化
年 产 3,000
年 产 3000
万平方米
万平方米太
太阳能电 116,990,000.00 1,010,863.00 113,430,592.34 96.96 2022/6/30 -4,582,440.66 否 否
阳能电池背 116,990,000.00
池背板扩
板扩建项目
建项目
年 产 1,000
年 产 1000
万平方米
万平方米锂
锂电池铝 43,764,100.00 290,000.00 29,975,457.80 68.49 2022/4/30 -27,439,199.98 否 否
电池铝塑膜 43,764,100.00
塑膜扩建
扩建项目
项目
年产 1.2 亿
平米光伏组
件封装 用 149,245,900.00 - 153,320,067.34 102.73 2023/12/14 -63,896,165.04 否 否
POE 胶 膜 扩
建项目
合 计 － 310,000,000.00 310,000,000.00 1,300,863.00 296,726,117.48 95.72 － -95,917,805.68 － －
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 见本报告四（一）募投项目变更情况
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目、年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目、年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE
胶膜扩建项目报告期己达到预定可使用状态且已结项。期末投入进度未达 100%主要系除部分尾款待支付外，实际投入较预算低及公司
加强项目建设成本管控等原因所致；
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目本年度实现效益未达预期原因：受市场需求收缩影响，太阳能电池背板业务市场竞争加
剧，产品呈现量价齐跌态势，毛利率大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、亏损幅度持续扩大，同时公司基于会计谨慎性
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提相应资产减值准备等综合导致项目效益未达预期；
年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目本年度实现效益未达预期原因为：公司铝塑膜业务处于起量爬坡阶段，固定成本高，毛利
率为负数，同时对存货计提跌价等综合因素导致项目效益未达预期；
年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目效益未达预期原因为：行业竞争加剧，胶膜产品价格持续走低，毛利率为负，同
时对存货计提跌价等综合导致项目效益未达预期。
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