证券代码：688560 证券简称：明冠新材 公告编号：2026-012
明冠新材料股份有限公司
关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况
的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票募集资金
根据中国证券监督管理委员会《关于同意明冠新材料股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕3064号），同意公司首次公开发行股
票的注册申请。并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通
股（A股）股票4,102.20万股，本次发行价格为每股人民币15.87元，募集资金总
额为人民币65,101.91万元，扣除发行费用人民币（不含增值税）7,778.36万元
后，实际募集资金净额为人民币57,323.56万元。本次发行募集资金已于2020年
月18日出具了《验资报告》（天健验〔2020〕3-146号）。
单位：元币种：人民币
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 12 月 18 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 651,019,140.00
其中：超募资金金额 163,235,566.85
减：直接支付发行费用 77,783,573.15
二、募集资金净额 573,235,566.85
以前年度已使用金额
本年度使用金额
暂时补流金额
现金管理金额
银行手续费支出及汇兑损益
其他-具体说明
加：
募集资金利息收入
其他-具体说明
三、报告期期末募集资金余额
注：以自筹资金垫付发行费用247,724.27元尚未置换。
（二）2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金
根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 9 月 2 日核发《关于同意明冠新材
料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2040 号），
同意公司向特定对象发行 A 股股票 37,214,182 股，发行价格为 45.02 元/股，募
集资金总额为人民币 1,675,382,473.64 元，扣除发行费用人民币 19,501,016.02
元（不含增值税），募集资金净额为人民币 1,655,881,457.62 元。上述募集资
金已全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进
行了审验，并于 2022 年 11 月 23 日出具了《验资报告》（天健验〔2022〕3-108
号）。公司对募集资金采取了专户存储管理。
单位：元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 1,675,382,473.64
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用 19,501,016.02
二、募集资金净额 1,655,881,457.62
减：
以前年度已使用金额 526,979,393.77
本年度使用金额 123,336,102.80
暂时补流金额 150,000,000.00
现金管理金额 870,000,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 12,853.25
其他-具体说明
加：
募集资金利息收入 22,732,573.25
其他-具体说明
三、报告期期末募集资金余额 8,285,681.05
二、募集资金管理情况
为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，按照《中华人民共和国
公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上
市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第
公司对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、
投资项目的变更及使用情况的监督进行了规定。
（一）首次公开发行股票实际募集资金存放和管理情况
公司已于 2020 年 12 月与保荐机构民生证券股份有限公司、中国工商银行股
份有限公司宜春分行、中国光大银行股份有限公司宜春分行、中国农业银行股份
有限公司宜春经济开发区支行、兴业银行股份有限公司宜春分行签订《募集资金
专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。上述协议与上海证券交易
所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，公司在使用募
集资金时已经严格遵照履行。
公司于 2022 年 1 月 28 日披露了《明冠新材料股份有限公司关于变更保荐机
构及保荐代表人的公告》
（公告编号：2022-018）。公司聘请中信建投证券股份有
限公司担任公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，具体负责公司
民生证券股份有限公司以及相关募集资金存储银行签订的《募集资金专户存储三
方监管协议》相应终止，鉴于公司保荐机构已发生变更，公司及保荐机构中信建
投证券股份有限公司分别与中国农业银行股份有限公司宜春经济开发区支行、中
国工商银行股份有限公司宜春分行、中国光大银行股份有限公司宜春分行、兴业
银行股份有限公司宜春分行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。前述《募
集资金专户存储三方监管协议》与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管
协议（范本）》不存在重大差异。具体情况详见 2022 年 3 月 1 日披露于上海证券
交易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于变
更保荐机构后重新签订募集资金专户存储三方监管协议的公告》（公告编号：
上述监管协议与上海证券交易所监管协议（范本）不存在重大差异，公司及
相关子公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
单位：元币种：人民币
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到
账时间
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
明冠新材料股 中国工商银行
份有限公司-募 股份有限公司 1508200329000235020 3,827,655.96
集资金专用户 宜春分行
中国农业银行
明冠新材料股
股份有限公司
份有限公司-募 14381101040033099 1,393,060.48
宜春分行营业
集资金专用户
部
中国农业银行
明冠新材料股
股份有限公司
份有限公司-募 14381101040033081 241,573.87
宜春分行营业
集资金专用户
部
明冠新材料股 兴业银行股份
份有限公司-募 有限公司宜春 505010100100230084 0
已注销
集资金专用户 分行
明冠新材料股 中国光大银行
份有限公司-募 股份有限公司 55370188000108684 0
注销
集资金专用户 宜春分行
合计 5,462,290.31
（二）2022年度向特定对象发行A股股票实际募集资金存放和管理情况
料有限公司分别与中国农业银行股份有限公司宜春经济开发区支行、中国工商
银行股份有限公司宜春分行、兴业银行股份有限公司宜春分行及保荐机构中信
建投证券股份有限公司签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各
方的权利和义务。上述协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协
议（范本）》不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。具
体情况详见2022年11月30日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和
指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于签订募集资金专户存储三方监管协
议的公告》（公告编号：2022-111）。
上述监管协议与上海证券交易所监管协议（范本）不存在重大差异，公司
及相关子公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
单位：元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到
账时间
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
中国工商银
明冠新材料
行股份有限
股份有限公 1508200329000181154 35,917.32 使用中
公司宜春分
司
行
明冠新材料 兴 业 银 行 宜
股份有限公 春 分 行 营 业 505010100100295593 使用中
司 部
中国农业银
明冠新材料
行股份有限
股份有限公 14381101040038031 8,168,630.08 使用中
公司宜春分
司
行
中国农业银
江西明冠锂
行股份有限
膜技术有限 14381101040038049 81,133.65 使用中
公司宜春分
公司
行
中国工商银
江西嘉明薄
行股份有限
膜材料有限 1508200329000181278 已注销
公司宜春分 -
公司
行
合计 8,285,681.05
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
截至2025年12月31日，募集资金的实际使用情况详见附表1：募集资金使用
情况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本报告期内，公司不涉及募投项目先期投入及置换情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金的
议案》。同意公司及全资子公司拟使用额度不超过人民币2.00亿元（含本数）的
闲置定增募集资金临时补充流动资金，用于与公司及全资子公司主营业务相关的
日常经营活动，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月。具体情况详见
冠新材料股份有限公司关于使用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金的公
告》（公告编号：2024-057）。
根据上述决议，公司在规定期限内使用了闲置募集资金暂时补充流动资金，
并已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账
户 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 12 月 2 日 披 露 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于归还临时补充
流动资金的募集资金的公告》（公告编号：2025-042）。
用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金并开立募集资金临时补流专项账户
的议案》，同意公司及全资子公司在确保不影响定增募集资金投资项目实施及募
集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币2.00亿元（含本数）的闲置定增募
集资金临时补充流动资金，并开立募集资金临时补充流动资金专项账户。使用期
限自公司董事会审议通过之日起12个月。具体情况详见2025年12月4日披露于上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司
关于使用部分闲置定增募集资金临时补充流动资金并开立募集资金临时补流专
项账户的公告》（公告编号：2025-043）。
闲置募集资金临时补充流动资金明细表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
临时补充 临时补充流 计划补充 董事会审议 归还募集资金日期 归还募
流动资金 动资金起始 流动资金 通过日期 集资金
金额 日期 时长 金额
月2日 2日
月3日 3日
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
十九次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理的
议案》。同意公司及全资子公司在确保不影响定增募集资金投资项目正常实施及
募集资金安全的情况下，延续使用额度不超过人民币10.00亿元的暂时闲置定增
募集资金进行现金管理，暂时闲置募集资金仅投资于安全性高、流动性好的保本
型现金管理产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、大额存单、定期
存款、通知存款、协定存款等）。使用期限自公司董事会审议通过之日起的12个
月内有效。在上述额度和期限范围内，资金可以循环滚动使用。具体内容详见公
司于2024年12月3日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体
的《明冠新材料股份有限公司关于使用部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理
的公告》（公告编号：2024-056）。
用部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司在
确保不影响定增募集资金投资项目正常实施及募集资金安全的情况下，延续使用
额度不超过人民币9.30亿元的暂时闲置定增募集资金进行现金管理，暂时闲置募
集资金仅投资于安全性高、流动性好的保本型现金管理产品（包括但不限于保本
型理财产品、结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、协定存款等）。使
用期限自公司董事会审议通过之日起的12个月内有效。在上述额度和期限范围内，
资金可以循环滚动使用。具体内容详见公司于2025年12月4日披露于上海证券交
易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于使用
部分暂时闲置定增募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-045）。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
计划进行现金 计划进行现金 董事会审议通
计划起始日期 计划截止日期
管理的金额 管理的方式 过日期
投资于安全性
高、流动性好 2024 年 12 月 2025 年 12 月 2024 年 12 月
的保本型现金 2日 1日 2日
管理产品
投资于安全性 2025 年 12 月 2026 年 12 月 2025 年 12 月
高、流动性好 3日 2日 3日
的保本型现金
管理产品
募集资金现金管理明细表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到账时间 2022 年 11 月 22 日
委托 受托 产品名称 产品类型 购买金额 起始日期 截止日期 归还 尚未归还 预计年 利息金
方 银行 日期 金额 化收益 额
率
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/3 2026/1/3 2,000.00 3.10% 185.66
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 3,000.00 2023/1/3 2026/1/3 3,000.00 3.10% 278.49
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/3 2026/1/3 2,000.00 3.10% 185.66
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 3,000.00 2023/1/3 2026/1/3 3,000.00 3.10% 278.49
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 3,000.00 2023/1/4 2026/1/4 3,000.00 3.10% 278.24
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/4 2026/1/4 2,000.00 3.10% 185.49
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 大额存单 3,000.00 2023/1/4 2026/1/4 3,000.00 3.10% 278.24
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 3,000.00 2023/1/4 2026/1/4 3,000.00 3.10% 278.24
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 3,000.00 2023/1/4 2026/1/4 3,000.00 3.10% 278.24
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/5 2026/1/5 2,000.00 3.10% 185.32
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/5 2026/1/5 2,000.00 3.10% 185.32
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2023/1/5 2026/1/5 2,000.00 3.10% 185.32
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 4,000.00 2023/1/6 2026/1/6 4,000.00 3.10% 370.3
新材 银行 3.1%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 4,000.00 2026/1/10 4,000.00 3.10% 368.94
新材 银行 3.1% 0
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 4,000.00 2026/1/12 4,000.00 3.10% 368.26
新材 银行 3.1% 2
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 4,000.00 2026/1/13 4,000.00 3.10% 367.92
新材 银行 3.1% 3
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 2,000.00 2026/1/17 2,000.00 3.10% 183.28
新材 银行 3.1% 7
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 4,000.00 2026/1/17 4,000.00 3.10% 366.56
新材 银行 3.1% 7
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 2,000.00 2026/1/17 2,000.00 3.10% 183.28
新材 银行 3.1% 7
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 3,000.00 2026/1/17 3,000.00 3.10% 274.92
新材 银行 3.1% 7
明 冠 农业 大额存单三年期可转让 2023/12/
大额存单 5,000.00 2026/12/21 5,000.00 2.65% 268.99
新材 银行 2.65% 21
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2024/1/8 2027/1/8 2,000.00 2.35% 93.1
新材 银行 2.35%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2024/1/8 2027/1/8 2,000.00 2.35% 93.1
新材 银行 2.35%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2024/1/8 2027/1/8 2,000.00 2.35% 93.1
新材 银行 2.35%
明 冠 农业 大额存单三年期可转让
大额存单 2,000.00 2024/1/8 2027/1/8 2,000.00 2.35% 93.1
新材 银行 2.35%
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 大额存单 1,000.00 2023/1/1 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 工商 大额存单三年期可转让 2023/1/1
大额存单 1,000.00 2026/1/18 1,000.00 3.10% 91.56
新材 银行 3.1% 8
明 冠 中信 中信证券一年期产品 2025/12/
大额存单 8,000.00 2026/12/16 8,000.00 0.80% 2.81
新材 证券 0.8%-3.875% 18
合计 87,000.00
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
报告期内，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情
况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
报告期内，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产
等）或回购本公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
二十二次会议，审议通过了《关于定增募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产
同意公司向特定对象发行股票募集资金投资项目之“嘉明薄膜公司年产1亿平米
无氟背板建设项目”结项，并将节余募集资金18,837.51万元（实际金额以资金
转出当日计算的该项目募集资金剩余金额为准）用于永久补充公司流动资金。具
体情况详见2025年7月1日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定
媒体的《明冠新材料股份有限公司关于部分定增募集资金投资项目结项并将节余
募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-024）。
节余募集资金使用情况表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2022 年向特定对象公开发行股票
募集资金到账日期 2022 年 11 月 22 日
节余募集资金合计金额 18,837.51
新项目 股东
新项 新项目 计划投 董事会 会审
节余募投 节余资金 节余资
目名 计划投 入募集 审议通 议通
项目名称 金额 金用途
称 资总额 资金总 过日期 过日
额 期
嘉明薄膜公
司年产 1 亿 永 久补 充
平米无氟背 流动资金
日
板建设项目
（八）募集资金使用的其他情况
次会议，审议通过《关于公司使用银行承兑汇票、信用证等票据支付定增募投项
目资金并以定增募集资金等额置换的议案》，同意公司及全资子公司江西明冠锂
膜技术有限公司、江西嘉明薄膜材料有限公司在向特定对象发行股票募集资金投
资项目实施期间，根据实际情况通过银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目
所需资金，并定期以募集资金等额置换。具体情况详见 2022 年 12 月 15 日披露
于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限
公司关于使用银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目资金并以募集资金等额
置换的公告》（公告编号：2022-117）。
定增募集资金投资项目之“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期的
议案》，同意将公司 2022 年向特定对象发行股票募集资金投资项目之“明冠锂膜
公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”
（以下简称“募投项目”）的预定可使用状态
日期延期至 2027 年 12 月 31 日。具体情况详见 2025 年 12 月 4 日披露于上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于
定增募集资金投资项目之“明冠锂膜公司年产 2 亿平米铝塑膜建设项目”延期的
公告》（公告编号：2025-044）。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
九次会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将原项目
“年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目”计划使用募集资金金额由
万平方米锂电池铝塑膜扩建项目”计划使用的募集资金金额拟由 8,000.00 万元
人民币调减为 4,376.41 万元人民币；同意将原募投项目建设节省的多余资金
膜扩建项目”。该议案已于 2021 年 4 月 2 日通过了公司 2021 年第二次临时股
东大会审议。
公司本次变更后的募集资金投资项目情况如下：
募集资金变更前 募集资金变更后
序 拟用募集 拟用募集
项目投资 项目投资
号 资金投资 资金投资
项目名称 总额（万 项目名称 总额（万
额（万 额（万
元） 元）
元） 元）
年产 3,000 万 年产 3,000 万
平方米太阳能 平方米太阳能
电池背板扩建 电池背板扩建
项目 项目
年产 1,000 万 年产 1,000 万
平方米锂电池 平方米锂电池
铝塑膜扩建项 铝塑膜扩建项
目 目
江西省光电复 江西省光电复
合材料工程技 合材料工程技
术研究中心扩 术研究中心扩
建项目 建项目
补充流动资金 补充流动资金
项目 项目
年产 1.2 亿平
米光伏组件封
装用 POE 胶膜
扩建项目
合计 41,000.00 41,000.00 48,479.96 41,000.00
注：图表中数据“年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目”拟用募集资金投
资额 11,924.59 万元，不包含拟用的超募资金 3,000.00 万元；该项目合计使用募集资金为
具 体 内 容 详 见 公 司 于 2021 年 3 月 18 日 披 露 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）和指定媒体的《明冠新材料股份有限公司关于变更部分募集
资金投资项目的公告》（公告编号：2021-016）。
截至 2025 年 12 月 31 日，变更募集资金投资项目具体情况详见附表 3《变
更募集资金投资项目情况表》。
（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
报告期内，公司已披露的相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的
情况，已使用的募集资金均投向所承诺的募投项目，不存在违规使用募集资金的
重大情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的
鉴证报告的结论性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为：明冠新材公司管理层编制的《明
冠新材料股份有限公司关于2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项
报告告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修
订）》（上证发〔2025〕69号）的规定，如实反映了明冠新材公司募集资金2025
年度实际存放、管理与实际使用情况。
七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情
况所出具的专项核查报告的结论性意见
经核查，保荐机构认为，明冠新材2025年度募集资金存放和使用情况符合《上
海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证
券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和文件的规
定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，及时履行了相关信息披露义务，不
存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的
情形。
八、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的，应
在专项报告分别说明。
公司在本专项报告中对 2020 年首次公开发行股票募集资金和 2022 年向特
定对象公开发行股票募集资金两次融资分别进行了说明。
特此公告。
明冠新材料股份有限公司董事会
附表 1：
单位：元币种：人民币
募集资金总额 573,235,566.85 本年度投入募集资金总额 1,847,515.80
变更用途的募集资金总额 149,245,900.00 579,045,828.
已累计投入募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例 26.04% 32
截至
截至期末 项目
期末
累计投入 可行
是否已变 投入 项目达到 是否
截至期末承 截至期末 金额与承 本年度 性是
更项目 募集资金承 调整后投资 本年度投入 进度 预定可使 达到
承诺投资项目 诺投入金额 累计投入 诺投入金 实现的 否发
（含部分 诺投资总额 总额 金额 （%） 用状态日 预计
(1) 金额(2) 额的差额 效益 生重
变更） (4)＝ 期 效益
(3)＝ 大变
(2)/(
(2)-(1) 化
- -
年产 3000 万平方米太阳 200,000,000 116,990,000 116,990,00 1,010,863.0 113,430, 2022/6/3
是 3,559,40 96.96 4,582,4 否 否
能电池背板扩建项目 .00 .00 0.00 0 592.34 0
- -
年产 1000 万平方米锂电 80,000,000. 43,764,100. 43,764,100 29,975,4 2022/4/3
是 290,000.00 13,788,6 68.49 27,439, 否 否
池铝塑膜扩建项目 00 00 .00 57.80 0
江西省光电复合材料工 -
程技术研究中心扩建项 否 546,652.80 1,895,12 93.68 不适用 否
目 7.39
年产 1.2 亿平米光伏组 -
件封装用 POE 胶膜扩建 - 0 0.00 63,896, 否 否
.00 0.00 067.34 7.34 3 14
项目 165.04
补充流动资金项目-首发 0.00 不适用 不适用 否
.00 .00 0.00 232.85 85 4 用
超募资金 不适用 0.00 不适用 不适用 否
.85 6.85 605.38 8.53 3 用
募投项目结余资金用于 15,673,0 不适 不适
不适用 不适用 不适用 0.00 不适用 不适用 不适用 否
永久补流-首发 00.00 用 用
- -
合 计 － 9,862,73 － 95,917, － －
.00 .85 6.85 0 828.32 1
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目、年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目、年产 1.2 亿平米光伏组件封装用
POE 胶膜扩建项目报告期己达到预定可使用状态且已结项。期末投入进度未达 100%主要系除部分尾款待支付外，实际投入较预算
低及公司加强项目建设成本管控等原因所致；
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目本年度实现效益未达预期原因：受市场需求收缩影响，太阳能电池背板业务市场竞
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 争加剧，产品呈现量价齐跌态势，毛利率大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、亏损幅度持续扩大，同时公司基于会
（分具体项目） 计谨慎性原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提相应资产减值准备等综合导致项目效益未达预期；
年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目本年度实现效益未达预期原因为：公司铝塑膜业务处于起量爬坡阶段，固定成本高，
毛利率为负数，同时对存货计提跌价等综合因素导致项目效益未达预期；
年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目效益未达预期原因为：行业竞争加剧，胶膜产品价格持续走低，毛利率为
负，同时对存货计提跌价等综合导致项目效益未达预期。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
附表 2：
单位：元币种：人民币
募集资金总额 1,655,881,457.62 本年度投入募集资金总额 123,336,102.80
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 650,315,496.57
变更用途的募集资金总额比例 0
是否 本
项目
已变 截至期末累 截至期 年
项目达 可行
更项 计投入金额 末投入 度
截至期末 到预定 是否达 性是
目 募集资金承 截至期末承诺 本年度投入 与承诺投入 进度 实
承诺投资项目 调整后投资总额 累计投入 可使用 到预计 否发
（含 诺投资总额 投入金额(1) 金额 金额的差额 （%） 现
金额(2) 状态日 效益 生重
部分 (3)＝(2)- (4)＝ 的
期 大变
变 (1) (2)/(1) 效
化
更） 益
- 不
明冠锂膜公司年产 2 亿 940,000,00 930,600,000.0 2027/12
否 930,600,000.00 0.00 0.00 930,600,00 0.00 适 不适用 否
平米铝塑膜建设项目 0.00 0 /31
- ,0
嘉明薄膜公司年产 1 亿 420,000,00 415,800,000.0 6,536,102. 221,576, 2025/6/
否 415,800,000.00 194,223,47 53.29 25 否 否
平米无氟背板建设项目 0.00 0 80 523.10 30
.9
不
募投项目结余资金用于 116,800,00 116,800,
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 适 不适用 否
永久补流-定增 0.00 000.00
用
不
补充流动资金项目-定增 否 309,481,457.62 0.00 100.79 不适用 适 不适用 否
用
合 计 － 1,122,365, 39.27 － － － －
放缓投资所致；
未达到计划进度原因（分具体项目） 2、嘉明薄膜公司年产 1 亿平米无氟背板建设项目本年度实现效益未达预期原因：市场
需求收缩影响，太阳能电池背板业务市场竞争加剧，产品呈现量价齐跌态势，毛利率
大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、亏损幅度持续扩大，同时公司基于
会计谨慎性原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提相应资产减值准备等综
合导致项目效益未达预期。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 见本报告三（三）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
对闲置募集金进行现金管理，投资相关产品的情况 见本报告三（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 见本报告三（七）节余募集资金使用情况
募集资金其他使用情况 不适用
附表 3：
单位：元币种：人民币
变更
后的
项目
是否
对应 截至期末计划累 投资进度 项目达到预 可行
变更后 变更后项目拟投 本年度实际投 实际累计投入金 达到
的原 计投入金额 （%） 定可使用状 本年度实现的效益 性是
的项目 入募集资金总额 入金额 额（2） 预计
项目 （1） (3)=(2)/(1) 态日期 否发
效益
生重
大变
化
年 产
万 平
年产 3000
方 米
万平方米
太 阳 -
太阳能电 96.96 2022/6/30 否 否
能 电 116,990,000.00 116,990,000.00 1,010,863.00 113,430,592.34 4,582,440.66
池背板扩
池 背
建项目
板 扩
建 项
目
年 产
年产 1000 万 平
万平方米 方 米
锂电池铝 锂 电 68.49 2022/4/30 否 否
塑膜扩建 池 铝
项目 塑 膜
扩 建
项目
年 产 1.2
亿平米光
伏组件封 -
- 102.73 2023/12/14 否 否
装 用 POE 149,245,900.00 149,245,900.00 153,320,067.34 63,896,165.04
胶膜扩建
项目
合 计 － 310,000,000.00 310,000,000.00 1,300,863.00 296,726,117.48 95.72 － － －
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 见本报告四、变更募投项目的资金使用情况（一）变更募集资金投资项目情况
年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目、年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目、年产 1.2 亿平
米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目报告期己达到预定可使用状态且已结项。期末投入进度未达 100%主要系
除部分尾款待支付外，实际投入较预算低及公司加强项目建设成本管控等原因所致；
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 年产 3,000 万平方米太阳能电池背板扩建项目本年度实现效益未达预期原因：受市场需求收缩影响，太阳能电
池背板业务市场竞争加剧，产品呈现量价齐跌态势，毛利率大幅下滑，进而导致背板业务营业收入同比下降、
亏损幅度持续扩大，同时公司基于会计谨慎性原则，对存在减值迹象的相关资产，已按规定计提相应资产减值
准备等综合导致项目效益未达预期；
年产 1,000 万平方米锂电池铝塑膜扩建项目本年度实现效益未达预期原因为：公司铝塑膜业务处于起量爬坡阶
段，固定成本高，毛利率为负数，同时对存货计提跌价等综合因素导致项目效益未达预期；
年产 1.2 亿平米光伏组件封装用 POE 胶膜扩建项目效益未达预期原因为：行业竞争加剧，胶膜产品价格持续
走低，毛利率为负，同时对存货计提跌价等综合导致项目效益未达预期。
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