国泰海通证券股份有限公司
关于浙江万得凯流体设备科技股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为浙江
万得凯流体设备科技股份有限公司（以下简称“万得凯”或“公司”）的持续督导机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板
上市公司规范运作》等相关规定，对万得凯 2025 年度募集资金存放、管理与使
用情况进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1241 号文《关于同意浙江万
得凯流体设备科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，公司向社会公
开发行人民币普通股（A 股）25,000,000.00 股，发行价格为人民币 39.00 元/股，
募 集 资 金 总 金 额 为 人 民 币 975,000,000.00 元 ， 坐 扣 承 销 及 保 荐 费 人 民 币
行费用后的募集资金净额为 861,313,391.40 元,其中超募资金 341,814,891.40 元。
上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天
健验〔2022〕474 号验资报告。
（二）募集资金以前年度使用金额
截至 2024 年 12 月 31 日，公司累计已使用募集资金人民币 52,993.90 万元，
利息收入净额 3,545.27 万元，剩余募集资金余额人民币 36,215.66 万元。
（三）募集资金本年度使用金额及年末余额
公司累计已使用募集资金投入项目 67,197.54 万元，剩余募集资金余额人民币
单位：万元
减：2025 年累计已使用募集资金的金额 10,193.26
减：超额募集资金永久补充流动资金 4,010.38
减：节余募集资金永久补充流动资金 0.06
减：定期增值存款（可随时支取） 21,000.00
加：募集资金专项账户银行利息收入净额 957.53
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
根据有关法律法规及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创
业板上市公司规范运作》的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制
定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出
了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。
根据上述规定，公司于 2022 年 9 月 15 日在中国银行股份有限公司玉环支行、
中国工商银行股份有限公司玉环支行、中国农业银行股份有限公司玉环支行设立
募集资金专户，用于储存、使用和管理本次公开发行的募集资金，并签署了《募
集资金三方监管协议》。鉴于本次募投项目“年产 4,200 万件阀与五金扩产项目
（越南）”由全资子公司金宏铜业（越南）有限公司（以下简称“金宏铜业”）实
施，公司、金宏铜业与中国银行（香港）胡志明市分行、保荐机构国泰君安证券
股份有限公司（现更名为“国泰海通证券股份有限公司”）签署了《募集资金四
方监管协议》。“年产 4,200 万件阀与五金扩产项目（越南）”已结项，对应募集
资金专户已注销。
公司于 2023 年 7 月 5 日与其全资子公司金宏铜业、中国银行（香港）胡志
明市分行及保荐机构国泰君安证券股份有限公司（现更名为“国泰海通证券股份
有限公司”）签订《募集资金四方监管协议》，用于新增投资项目——新增年产
“新增年产 2,800
万件阀与五金生产线建设项目”已结项，对应募集资金专户已注销。
保荐机构定期采取现场检查、书面问询等方式对公司募集资金的使用与置换
情况进行监督，年度审计时聘请会计师事务所对资金使用情况进行核查并出具鉴
证报告。报告期内相关措施执行到位，有效防范了资金风险，保障了境外募集资
金使用的安全性。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司均严格按照该《募集资金监管协议》的规定，
存放、管理和使用募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
单位：万元
是否活
开户行 账号 项目名称 账户余额 账户状态
期存款
中国工商银
行股份有限 研发中心建设
公司玉环支 项目
行
中国工商银 定期
行股份有限 研发中心建设 （可随
公司玉环支 项目 时支
行 取）
中国农业银
年产 10,000 万
行股份有限
公司玉环支
设项目
行
中国农业银 定期
年产 10,000 万
行股份有限 （可随
公司玉环支 时支
设项目
行 取）
合计 229,694,948.82 - -
注：“新增年产 2800 万件阀与五金生产线建设项目（越南）”与“年产 4,200 万件阀与五金扩
产项目（越南）”项目已结项，对应募集资金专用账户已注销。
三、本年度募集资金实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
募集资金实际使用情况详见附表 1《2025 年度募集资金使用情况对照表》。
（二）用募集资金置换已投入募投项目的自筹资金情况
本年度，公司存在募投项目先期投入及置换情况，详见附表 1《2025 年度募
集资金使用情况对照表》。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
本年度，公司存在对闲置募集资金进行现金管理的情况，详见附表 1《2025
年度募集资金使用情况对照表》。
（五）超募资金使用情况
本年度，公司存在用超募资金永久补充流动资金的情况，详见附表 1《2025
年度募集资金使用情况对照表》，公司不存在用超募资金归还银行贷款情况。
（六）节余募集资金使用情况
本年度，公司存在节余募集资金使用的情况，详见附表 1《2025 年度募集资
金使用情况对照表》。
（七）募集资金使用的其他情况
公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况，不存在募集资金投资
项目已对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题及整改措施
资金，并及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的相关信息，不存在募集资
金管理违规情形。
六、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为，公司 2025 年度募集资金存放、管理和使用情况符
合《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
公司规范运作》《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资
金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改
变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形，发行
人募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。
综上，保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放、管理和使用情况无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于浙江万得凯流体设备科技股
份有限公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》之签章
页）
保荐代表人：
许一忠 李 晨
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：2025 年度募集资金使用情况对照表
编制单位：浙江万得凯流体设备科技股份有限公司
单位：万元
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资
累计变更用途的募集资金总额 - 67,197.54
金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 -
项
目
可
行
性
是否
是否已变 募集资金 本年度 截至期末累 截至期末投 预定可 是
承诺投资项目和 调整后投资 本年度实 达到
更项目（含 承诺投资总 投入金 计投入金额 资 进 度 （ %） 使用状 否
超募资金投向 总 额 （ 1） 现的效益 预计
部分变更） 额 额 (2) (3)＝ (2)/(1) 态日期 发
效益
生
重
大
变
化
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
承诺投资项目：
件阀与五金扩产 否 6,860.00 6,860.00 0 6,412.32 93.47% 2,250.28 否 否
月 31 日
项目（越南）
否 4,505.41 4,505.41 125.19 125.19 2.78% 不适用 不适用 否
项目[注 4] 月 31 日
件阀与五金建设 否 40,584.44 49,486.57[注 2] 6,130.25 33,967.64 68.64% 不适用 不适用 否
月 31 日
项目[注 4]
小计 - 51,949.85 60,851.98 6,255.44 40,505.15 - - - -
超募资金投向：
万件阀与五金生 15,726.92[注 3] 3,937.82 15,682.01 99.71% 4,530.28 是 否
月 31 日
产线建设项目
补充流动资金 4,010.38 11,010.38
小计 - 15,726.92 7,948.20 26,692.39 - - - - -
合计 51,949.85 76,578.90 14,203.64 67,197.54 - - - -
[注 1]募集资金总额指“扣除发行费用后的募集资金净额”。[注 2]经 2022 年 10 月 12 日公司第二届董事会第二十次会议审议通过，同意公司调整募集资
金投资项目“年产 10,000 万件阀与五金建设项目”的实施方式及投资金额，将该募集资金投资项目投资总额由 40,584.44 万元调增至 49,486.57 万元，除使
用原项目募集资金 40,584.44 万元外，不足部分使用部分超募资金 8,902.13 万元进行补足。[注 3]新增年产 2800 万件阀与五金生产线建设项目投资总额为
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
建设项目”与“研发中心建设项目”受外部环境因素及地块自身问题影响，公司预计将在项目到期前对项目可行性进行重新论证。
由于对越南配套设施的预估不足，该募投项目仅预算总投资额 980 万美元，在该预算限制下，公司实际购买的生产设备缺口较大，产
能受限，难以达到预期效益；(2)生产效率相对较低，由于越南工人的操作熟练度不够，同时受越南劳动用工的限制，现有生产效率相
比国内工厂的效率低，进一步限制了产能输出。对此，公司已通过超募资金在同一位置实施新增项目，超募资金新增项目中已预算了
未达到计划进度
相应的上述缺口设备，且两个项目实施地点在同一位置，因此不影响总体项目的实施效果。2.未达到计划进度的情况和原因 2025 年 4
或预计收益的情
月 25 日，公司召开的第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于部分募投项目重新论证并延期的议案》，同意将公司“年产 10,000
况和原因（分具
万件阀与五金建设项目”“研发中心建设项目”达到预定可使用状态日期由 2025 年 7 月延期至 2026 年 7 月，募投项目原定的实施主
体项目）
体、实施地点、募集资金投资用途和投资规模保持不变。“年产 10,000 万件阀与五金建设项目”受国内环境因素影响及地块自身问题
影响，前期桩基工程延期半年以上，后续施工过程中又因地块配套设施不到位，导致整体工程进度滞后。“研发中心建设项目”用地
与“年产 10,000 万件阀与五金建设项目”用地属同一地块，共用建筑主体部分，与“年产 10,000 万件阀与五金建设项目”延期的原因
一样，未能在计划时间内完成，导致“研发中心建设项目”无法按期开展，该项目达到预定可使用状态日期同步延期。
项目可行性发生
重大变化的情况 不适用
说明
超额募集资金共计 34,181.49 万元，其中 8,902.13 万元用于补足“年产 10,000 万件阀与五金建设项目”变更增加的投资额，15,726.92
万元用于“新增年产 2,800 万件阀与五金生产线建设项目”增加的投资额，7,000 万元用于永久补充流动资金，剩余超额募集资金公司
超募资金的金 已于本年度用于永久补充流动资金。2025 年 4 月 25 日，公司召开的第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永
额、用途及使用 久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币 3,933.95 万元用于永久补充流动资金（相关超募资金已产生或未来产生到期
进展情况 利息或理财收益的，一并补充流动资金，实际金额以资金转出当日专户余额为准），2025 年 5 月 22 日公司 2024 年年度股东会审议通
过了该议案。永久补充流动资金实际到账金额为 4,010.38 万元（含利息收入）。2025 年 8 月 29 日，公司发布《关于部分募投项目结项
并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》，公司募投项目“新增年产 2,800 万件阀与五金生产线建设项目”已实施完毕，决定对该
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
募投项目结项，并将节余募集资金用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号
——创业板上市公司规范运作》的相关规定，募投项目节余募集资金低于 500 万元且低于该项目募集资金净额 5%的，可以豁免履行相
关审议程序，实际节余募集资金为 0.06 万元（含利息收入）。公司已全部转入自有资金账户用于永久补充流动资金，并已完成相应募
集资金专用账户的注销手续。
募集资金投资项
目实施地点变更 不适用
情况
资额的议案》，并经 2022 年 10 月 31 日公司召开的 2022 年第四次临时股东大会审议通过，同意公司调整募集资金投资项目“年产 10,000
万件阀与五金建设项目”的实施方式及投资金额。该项目原计划总投资 40,584.44 万元，使用募集资金 40,584.44 万元，建筑面积 65,000.00
募集资金投资项
平方米，但结合公司未来的业务发展规划，上述募投项目所建设厂区的建筑面积已不能满足公司未来经营发展的需求，由于土地资源
目实施方式调整
稀缺，购买土地成本较高，鉴于厂区集中有利于公司的生产管理和流程优化，同时为后续产能扩张预留空间，公司拟扩大上述募投项
情况
目所建设厂区的建筑面积，调整建筑结构同时增加投资额。公司决定在上述募投项目地点增加该募投项目的建筑面积约 65,008.00 平方
米，并相应调整建筑结构，项目建设期保持不变，同时将投资总额由 40,584.44 万元调增至 49,486.57 万元，除使用原项目募集资金
用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金人民币 11,926.49 万元置换先期已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。在募集资金
实际到位之前，公司利用自筹资金对募投项目累计已投入 11,844.13 万元、已支付发行费用 82.36 万元，募集资金到位后，公司以募集
募集资金投资项
资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金 11,926.49 万元。公司分别于 2022 年 10 月、11 月和 2023 年 3 月进行上述资
目先期投入及置
金结算，截至 2023 年 12 月 31 日，募集资金专户已支付所有先期投入资金至自有资金账户。上述募集资金置换情况已经天健会计师事
换情况
务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其出具《关于浙江万得凯流体设备科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用
的鉴证报告》（天健审〔2022〕9875 号）。2022 年 10 月 12 日，公司召开的第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用自有外
汇等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在不影响募投项目正常进行的前提下，在募集资金投资项
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
目实施期间，根据实际情况使用自有外汇等方式支付募投项目所需资金，并定期以募集资金等额置换。2022 年公司使用自有外汇等方
式支付募投项目所需资金共计 480 万美元，折合人民币 3,368.13 万元，公司分别于 2022 年 10 月、12 月进行上述资金结算。公司于 2023
年 4 月 24 日召开第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用自有外汇等方式向子公司增资用于购买
土地使用权并以超募资金等额置换的议案》，同意公司使用自有外汇等方式向全资子公司金宏铜业（越南）有限公司增资 230 万美元，
用于购买土地使用权，并以超募资金进行等额置换。公司于 2023 年 7 月 19 日召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会
议，审议通过了《关于使用自有外汇等方式向子公司增资用于新增募集资金投资项目并以超募资金等额置换的议案》，同意使用自有
外汇等方式向子公司增资 1,970 万美元用于新增投资项目——新增年产 2,800 万件阀与五金生产线建设项目，并以超募资金等额置换，
由公司全资子公司金宏铜业负责实施。2023 年度公司使用自有外汇等方式向子公司金宏铜业出资 1,100 万美元，折合人民币 7,820.07
万元，公司于 2023 年 12 月进行上述资金结算。2024 年度公司使用自有外汇等方式向子公司金宏铜业出资 560 万美元，折合人民币
司金宏铜业出资 540 万美元，折合人民币 3,884.79 万元，公司分别于 2025 年 1 月、3 月、4 月进行上述资金结算。
根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，为提高超募资金使用效率，结合自身实际经营
情况，公司拟使用超募资金人民币 7,000 万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的 20.48%。公司于 2024 年 5 月 22 日召开 2023
年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金 7,000 万元永久补充流
动资金。公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，“年产 4,200
用闲置募集资金
万件阀与五金扩产项目（越南）”已达到预计可使用状态，基本实施完毕。同意将上述项目的节余资金共计 466.14 万元用于永久补充
永久补充流动资
流动资金。公司已将中国银行股份有限公司玉环支行（账号：358481568239）募集资金存款账户、中国银行（香港）胡志明市分行（账
金情况
号：100000600457452）募集资金存款账户和中国银行（香港）胡志明市分行（账号：100000600457429）募集资金存款账户注销，并
将其剩余存款余额 467.05 万元（含利息收入等）永久补充流动资金。公司于 2025 年 4 月 25 日召开第三届董事会第十一次会议和第三届
监事会第十一次会议，审议通过《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金 3,933.95 万元永久补
充流动资金,相关超募资金已产生或未来产生到期利息或理财收益的，一并补充流动资金，实际金额以资金转出当日专户余额为准。募集
资金投资项目“新增年产 2,800 万件阀与五金生产线建设项目”已实施完毕，公司决定对该募投项目结项，并将节余募集资金用于永久
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
补充公司日常经营所需的流动资金。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的相关规定，
募投项目节余募集资金低于 500 万元且低于该项目募集资金净额 5%的，可以豁免履行相关审议程序，实际节余募集资金为 0.06 万元
（含利息收入）。公司已将中国银行（香港）胡志明市分行（账号：100000600515574）募集资金存款账户和中国银行（香港）胡志明
市分行（账号：100000600515585）募集资金存款账户注销。截至 2025 年 12 月 31 日，闲置募集资金及其产生收益已转入公司自有账户
永久补充流动资金。
公司于 2024 年 8 月 29 日公司召开第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金及自
有资金进行现金管理的议案》，并经 2024 年 9 月 19 日公司召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过，同意公司在确保不影响募集
资金投资计划正常进行和募集资金安全的情况下，使用不超过人民币 4 亿元的闲置募集资金和不超过人民币 3.5 亿元的自有资金进行现
金管理，使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。公司于 2025 年 9 月
用闲置募集资金
进行现金管理情
金管理的议案》，并经 2025 年 9 月 29 日公司召开的 2025 年第一次临时股东会审议通过，同意公司在确保不影响募集资金投资计划正
况
常进行和募集资金安全的情况下，使用不超过人民币 3 亿元的闲置募集资金进行现金管理，公司及子公司拟使用不超过人民币 4.5 亿元
的自有资金进行现金管理，使用期限自股东会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。截至
闲置募集资金进行现金管理（不包括协定存款）收到理财收益的金额为 940.35 万元。
案》，公司首次公开发行股票募集资金投资项目中“年产 4,200 万件阀与五金扩产项目（越南）”已达到预定可使用状态，公司拟将该
项目节余资金用于永久补充流动资金。截至 2024 年 12 月 31 日，“年产 4,200 万件阀与五金扩产项目（越南）”募集资金专用账户节
项目实施出现募
余资金共计 467.05 万元（含利息收入），公司已全部转入自有资金账户用于永久补充流动资金，并已完成相应募集资金专用账户的注
集资金节余的金
销手续。该募投项目出现募集资金节余的原因主要为在募投项目建设过程中，公司严格按照募集资金使用的有关规定，在保证募投项
额及原因
目质量和控制实施风险的前提下，科学审慎地使用募集资金，合理配置各项资源，坚持节约资金、提高资产利用率，不断加强项目建
设各个环节费用的控制、监督和管理，提高了公司资产与募集资金的使用效率，有效节约了项目建设资金，使募投项目实际支出小于
计划支出，由此产生相应的募集资金节余。2025 年 8 月 29 日，公司发布《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金
本年度投入募集资
募集资金总额[注 1] 86,131.34 14,203.64
金总额
的公告》，公司募投项目“新增年产 2,800 万件阀与五金生产线建设项目”已实施完毕，决定对该募投项目结项，并将节余募集资金用
于永久补充公司日常经营所需的流动资金。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的相
关规定，募投项目节余募集资金低于 500 万元且低于该项目募集资金净额 5%的，可以豁免履行相关审议程序，实际节余募集资金为
投项目出现募集资金节余的原因主要为在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定，根据项目规划结合实际市场
情况，在确保募投项目质量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，
节约了部分募集资金；同时，该募投项目投资建设期间存在汇兑损益。
尚未使用的募集 截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户和进行现金管理，并将继续用于投入本公司承诺的募投项目。
资金用途及去向 募集资金专户活期存款余额为人民币 1,969.49 万元，定期存款金额为 21,000.00 万元。
募集资金使用及
披露中存在的问 不适用
题或其他情况
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