中信证券股份有限公司
关于青海互助天佑德青稞酒股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为青海互
助天佑德青稞酒股份有限公司（以下简称“天佑德酒”、“公司”）2021年非公
开发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集
资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，对天佑德酒2025
年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账情况
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核
准青海互助青稞酒股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕172
号）核准，青海互助天佑德青稞酒股份有限公司（以下简称“公司”）向特定对
象非公开发行人民币普通股股票22,562,974股，本次发行的募集资金总额为
资金净额为人民币404,971,004.16元。
保荐机构保荐费和承销费（含增值税）后的认购款项的剩余款项405,574,070.09
元划转至公司指定账户中。大信会计师事务所（特殊普通合伙）2021年7月29日
出具了《验资报告》（大信验字【2021】第1-00110号）。
（二）以前年度已使用金额、本报告期使用金额及报告期末余额
截至2024年12月31日，公司累计使用募集资金金额为247,004,557.94元（含
项 目 累 计 投 入 金 额 211,605,557.94 元 及 以 前 年 度 永 久 补 充 流 动 资 金 金 额
为 13,537,522.59 元 ， 报 告 期 末 余 额 为 171,503,968.81 元 （ 其 中 募 集 资 金
为13,537,522.59元）。
本报告期，使用募集资金金额为51,901,178.30元，收到的银行存款利息、现
金管理收益、扣除银行手续费净额为1,520,123.27元。
截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金金额为420,028,650.02元（含
项 目 累 计 投 入 金 额 263,506,736.24 元 及 以 前 年 度 永 久 补 充 流 动 资 金 金 额
单位：元
项 目 金 额
募集资金净额 404,971,004.16
以前年度募集使用情况
其中：项目投入金额 211,605,557.94
永久补充流动资金金额 35,399,000.00
银行存款利息、现金管理收益、扣除银行手续
费净额
本期募集资金使用情况
其中：项目投入金额 51,901,178.30
银行存款利息、现金管理收益、扣除银行手续
费净额
永久补充流动资金金额 121,122,913.78
期末余额 0（注）
注：截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户均已注销，余额为 0。具体内容详见公司
对外披露公告《关于部分募集资金专户注销完成的公告》（2025-081）。
二、募集资金存放与管理情况
（一）募集资金的管理情况
公司根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公
司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及中国证监会相关法律法
规的规定和要求，结合公司实际情况，公司于2025年12月修订了《募集资金管理
制度》。公司对募集资金进行专项存储管理。严格审批流程，对募集资金的管理
和使用进行严格监督，保证专款专用。
份有限公司西宁五四西路支行、中国民生银行股份有限公司拉萨分行营业部及保
荐机构中信证券签订了《募集资金三方监管协议》；公司及全资子公司青海互助
青稞酒销售有限公司（以下简称“青稞酒销售”）分别与中信银行股份有限公司
西宁五四西路支行及保荐机构中信证券签订了《募集资金四方监管协议》。
公司在青海银行股份有限公司城西支行（银行账号：0201201000379880）专
户存放的募集资金已按规定用途全部使用完成，剩余利息0.11元已全部转入公司
其他募集资金专户，为便于公司资金账户管理，减少管理成本，公司于2021年12
月23日将青海银行股份有限公司城西支行（银行账号：0201201000379880）的募
集资金账户予以注销。原募集资金专户注销后，与该部分专户对应的《募集资金
三方监管协议》随之终止。
公司在中信银行股份有限公司西宁五四西路支行（银行账号：
于公司资金账户管理，减少管理成本，公司已于2022年12月23日将中信银行股份
有限公司西宁五四西路支行（银行账号：8112801013200067451）的募集资金账
户予以注销。原募集资金专户注销后，与该部分专户对应的《募集资金三方监管
协议》随之终止。
公司分别于2022年10月27日、2022年11月15日召开第四届董事会第二十四次
会议（临时）、2022年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于变更部分募
集资金用途并永久补充流动资金的议案》。为提高公司募集资金的使用效率，降
低募集资金投资风险，根据公司目前经营发展的实际情况，公司拟变更部分募集
资金用途，终止“青稞酒研发及检测中心建设项目”，将该项目剩余募集资金（包
含银行利息、扣除银行手续费）3,539.9万元进行永久补充流动资金，同时该募投
账户已完成注销（开户行：中国民生银行股份有限公司拉萨分行，银行账户：
管协议》随之终止。
公司分别于2025年12月12日、2025年12月29日召开第五届董事会第二十五次
会议（临时）、2025年第二次临时股东会，会议审议通过了《关于部分募集资金
投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司
“1.73万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”、“青稞酒信息化建设项目”达到
预期建设目标，满足结项条件，公司拟将上述募投项目予以结项。“营销网络建
设项目”因目前白酒行业正在经历深度调整期，公司拟终止该募投项目。上述结
项、终止的募投项目节余募集资金（包含银行利息、扣除银行手续费，具体金额
以实际结转时项目专户资金余额为准）进行永久补充流动资金，补流后注销该募
集资金账户。
截至2025年12月31日，前述募集资金专户节余的募集资金共计
完成募集资金专户注销手续。前述募集资金专用账户注销后，对应的募集资金监
管协议相应终止。
根据《募集资金管理制度》的要求，本公司在募集资金存续期间对募集资金
设定了严格的募集资金使用审批程序和管理流程，保证募集资金按照规定资金用
途使用，确保投资项目按公司承诺计划实施。公司严格按照《募集资金管理制度》
《募集资金三方监管协议》以及《募集资金四方监管协议》的规定存放、使用募
集资金，《募集资金管理制度》《募集资金三方监管协议》以及《募集资金四方
监管协议》均得到了有效执行，公司募集资金的管理不存在违规行为。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日止，募集资金专户存储情况如下：
单位：人民币元
募集资金开户行 银行账号 账户余额 募集资金投入项目
青海银行股份有限公 1.73 万吨优质青稞原酒陈
司城西支行 化老熟技改项目
募集资金开户行 银行账号 账户余额 募集资金投入项目
中国民生银行股份有 青稞酒研发及检测中心建
限公司拉萨分行 设项目
中国民生银行股份有
限公司拉萨分行
中信银行股份有限公
司西宁五四西路支行
中信银行股份有限公
司西宁五四西路支行
青海银行股份有限公
司城西支行
三、本报告期募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况参见“募集资金使用情况对照表”
（附表1）
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目实施地点、实施方式的情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
报告期内，公司不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况。
（四）用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
报告期内，公司不存在闲置募集资金临时补充流动资金情况。
（五）用暂时闲置募集资金进行现金管理情况
公司于2024年8月16日召开第五届董事会第十三次会议（定期）、第五届监
事会第十二次会议（定期），会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行
现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，
在确保公司正常经营，不影响募投项目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用
额度不超过人民币2.16亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审
议通过之日起12个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
公司于2025年8月15日召开第五届董事会第二十次会议（临时）、第五届监
事会第十七次会议（临时），会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行
现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，
在确保公司正常经营，不影响募投项目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用
额度不超过人民币1.47亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审
议通过之日起12个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
报告期内，公司对募集资金专户的活期存款进行现金管理，资金未出募集资
金专户，收到的银行存款利息、现金管理收益、扣除银行手续费净额为
（六）结余募集资金使用情况
公司分别于2025年12月12日、2025年12月29日召开第五届董事会第二十五次
会议（临时）、2025年第二次临时股东会，会议审议通过了《关于部分募集资金
投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司
“1.73万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”、“青稞酒信息化建设项目”达到
预期建设目标，满足结项条件，公司拟将上述募投项目予以结项。“营销网络建
设项目”因目前白酒行业正在经历深度调整期，公司拟终止该募投项目。上述结
项、终止的募投项目节余募集资金（包含银行利息、扣除银行手续费，具体金额
以实际结转时项目专户资金余额为准）进行永久补充流动资金，补流后注销该募
集资金账户。
截至2025年12月31日，前述募集资金专户节余的募集资金共计
完成募集资金专户注销手续。前述募集资金专用账户注销后，对应的募集资金监
管协议相应终止。
（七）超募资金使用情况
公司不存在超募资金。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至2025年12月31日，公司不存在尚未使用的募集资金。
（九）募集资金使用的其他情况
截至2025年12月31日，公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
改变募集资金投资项目情况表详见本报告附表2。
公司分别于2022年10月27日、2022年11月15日召开第四届董事会第二十四次
会议（临时）、2022年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于变更部分募
集资金用途并永久补充流动资金的议案》。为提高公司募集资金的使用效率，降
低募集资金投资风险，根据公司目前经营发展的实际情况，公司变更部分募集资
金用途，终止“青稞酒研发及检测中心建设项目”，将该项目剩余募集资金（包
含银行利息、扣除银行手续费）3,539.9万元进行永久补充流动资金。
公司分别于2025年12月12日、2025年12月29日召开第五届董事会第二十五次
会议（临时）、2025年第二次临时股东会，会议审议通过了《关于部分募集资金
投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司“营
销网络建设项目”因目前白酒行业正在经历深度调整期，公司拟终止该募投项目。
上述终止的募投项目节余募集资金（包含银行利息、扣除银行手续费）3,206.85
万元进行永久补充流动资金，补流后注销该募集资金账户。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已及时、真实、准确、完整的披露了募集资金使用相关信息，不存在募
集资金存放、使用、管理及披露违规情形。
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况报告的鉴证意见
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度募集资金存放、管理与
实际使用情况进行了鉴证，出具了大信专审字[2026]第1-02587号《青海互助天佑
德青稞酒股份有限公司募集资金存放、管理与实际使用情况审核报告》，大信会
计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司编制的募集资金存放、管理与实际使用
情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了2025年度募集资金存放、
管理与实际使用的情况。
七、保荐人核查意见
保荐人通过资料审阅、沟通等多种方式，对公司募集资金的存放、使用募集
资金投资项目实施情况进行了核查。
经核查，中信证券认为：天佑德酒2025年度募集资金的存放、管理与使用情
况符合中国证监会和深圳证券交易所关于募集资金存放、管理与使用的相关规定，
公司编制的《2025年度募集资金存放、管理与使用情况报告》中关于公司本年度
募集资金存放、管理与使用情况的披露与实际情况相符，符合《上市公司募集资
金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于青海互助天佑德青稞酒股份有限
公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
杨成云 潘云飞
中信证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
募集资金总额 41,199.99 本报告期投入募集资金总额 5,190.12
报告期内改变用途的募集资金总额 3,206.85
累计改变用途的募集资金总额 6,746.75 已累计投入募集资金总额 26,350.68
累计改变用途的募集资金总额比例 16.66%
截至期末
截至报告 项目可行
是否已改变项 投资进度 本报告
募集资金承 调整后投资 本报告期投 期末累计 项目达到预定可使 是否达到预计 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向 目（含部分改 （%）（3） 期实现
诺投资总额 总额（1） 入金额 投入金额 用状态日期 效益 生重大变
变） ＝（2）/ 的效益
（2） 化
（1）
承诺投资项目
该项目剩余资金已 该项目已
营销网络建设项目 是 7,492.06 6,000.00 184.21 3,051.01 50.85 不适用 不适用
永久补充流动资金 终止
该项目剩余资金已 该项目已
青稞酒研发及检测中心建设项目 是 7,007.98 3,915.38 0.00 388.82 9.93 不适用 不适用
永久补充流动资金 终止
青稞酒信息化建设项目 否 3,519.67 3,519.67 693.60 2,761.66 78.46 2025 年 12 月 29 日 不适用 不适用 否
青稞种植基地建设项目 否 3,062.05 3,062.05 0.00 3,088.35 100.86 已使用完成 不适用 不适用 否
补充流动资金 否 3,000.00 3,000.00 0.00 3,001.11 100.04 已使用完成 不适用 不适用 否
承诺投资项目小计 — 47,579.60 40,497.10 5,190.12 26,350.68 65.07 -- -- -- --
超募资金投向 不适用，公司本次无超募资金。
合计 -- 47,579.60 40,497.10 5,190.12 26,350.68 65.07 -- -- -- --
“1.73 万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”
、“营销网络建设项目”、
“青稞酒信息化建设项目”建设期为三年，建设期内，受国内经济
未达到计划进度或项目可行性发生重大变 形势等客观因素的影响，上述“1.73 万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”涉及的土建工程、设备采购、运输及安装进度等受到了不同
化的情况说明 程度的影响；
“营销网络建设项目”的直营新店建设及加盟旗舰店建设项目规划时的预期有所放缓；
“青稞酒信息化建设项目”整体布局
及设备采购等工作进展缓慢。公司分别于 2025 年 12 月 12 日、2025 年 12 月 29 日召开第五届董事会第二十五次会议（临时）
、2025 年
第二次临时股东会，会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司
“1.73 万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”
、“青稞酒信息化建设项目”达到预期建设目标，满足结项条件，公司拟将上述募投项目予
以结项。
“营销网络建设项目”因目前白酒行业正在经历深度调整期，公司拟终止该募投项目。上述结项、终止的募投项目节余募集资
金（包含银行利息、扣除银行手续费，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）进行永久补充流动资金，补流后注销该募集资金
账户。
截至 2025 年 12 月 31 日，前述募集资金专户节余的募集资金共计 121,122,913.78 元已全部转入公司一般账户用于永久性补充流动资金，
并已办理完成募集资金专户注销手续。前述募集资金专用账户注销后，对应的募集资金监管协议相应终止。
预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用。
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用。
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用。
公司于 2021 年 8 月 25 日召开第四届董事会第十六次会议（定期）、第四届监事会第十次会议（定期）
，会议审议通过了《关于以募集资
，同意使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金 25,473,711.93 元及
金置换已投入募集资金项目及支付发行费用的自筹资金的议案》
已支付发行费用 523,065.93 元，共计 25,996,777.86 元。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 上述自筹资金预先投入募投项目及已支付发行费用金额已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)专项鉴证，并出具了《青海互助青稞酒股
（大信专审字[2021]第 1-03385 号）。
份有限公司以募集资金置换已投入募集资金项目的自筹资金的审核报告》
公司本次使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的事项履行了相应的审批程序，且置换时间距离募集资金到账
时间未超过 6 个月，符合法律法规及中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的相关要求。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用。
公司于 2021 年 8 月 25 日召开第四届董事会第十六次会议（定期）、第四届监事会第十次会议（定期）
，会议审议通过了《关于使用暂时
闲置募集资金进行现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，在确保公司正常经营，不影响募投项
目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 3 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审议通过之日起
公司于 2022 年 8 月 25 日召开第四届董事会第二十三次会议（定期）、第四届监事会第十五次会议（定期）
，会议审议通过了《关于使用
暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，在确保公司正常经营，不影响募
投项目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 3 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审议通过之
日起 12 个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
公司于 2023 年 8 月 23 日召开第五届董事会第四次会议（定期）、第五届监事会第四次会议（定期）
，会议审议通过了《关于使用暂时闲
置募集资金进行现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，在确保公司正常经营，不影响募投项目
正常进行的前提下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 2.86 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审议通过之日
用闲置募集资金进行现金管理情况
起 12 个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
公司于 2024 年 8 月 16 日召开第五届董事会第十三次会议（定期）、第五届监事会第十二次会议（定期）
，会议审议通过了《关于使用暂
时闲置募集资金进行现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，在确保公司正常经营，不影响募投
项目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 2.16 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审议通过
之日起 12 个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
公司于 2025 年 8 月 15 日召开第五届董事会第二十次会议（临时）、第五届监事会第十七次会议（临时）
，会议审议通过了《关于使用暂
时闲置募集资金进行现金管理的议案》。为提高公司暂时闲置募集资金的使用效率，增加公司收益，在确保公司正常经营，不影响募投
项目正常进行的前提下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 1.47 亿元（含）的暂时闲置募集资金进行现金管理。自会议审议通过
之日起 12 个月之内有效。在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。
报告期内，公司对募集资金专户的活期存款进行现金管理，资金未出募集资金专户，收到的银行存款利息、现金管理收益、扣除银行手
续费净额为 1,520,123.27 元。
公司于 2022 年 10 月 27 日召开第四届董事会第二十四次会议（临时）
、第四届监事会第十六次会议（临时），于 2022 年 11 月 15 日召开
效率，降低募集资金投资风险，根据公司目前经营发展的实际情况，公司拟变更部分募集资金用途，终止“青稞酒研发及检测中心建设
项目实施出现募集资金节余的金额及原因
项目”
，将该项目剩余募集资金进行永久补充流动资金；
公司于 2025 年 12 月 12 日召开第五届董事会第二十五次会议（临时）
，于 2025 年 12 月 29 日召开 2025 年第二次临时股东会，会议审议
通过了《关于部分募集资金投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于公司“1.73 万吨优质青稞原酒陈化
老熟技改项目”、
“青稞酒信息化建设项目”达到预期建设目标，满足结项条件，公司将上述募投项目予以结项。“营销网络建设项目”
因目前白酒行业正在经历深度调整期，公司终止该募投项目。上述结项、终止的募投项目节余募集资金进行永久补充流动资金。
截至 2025 年 12 月 31 日，前述募集资金专户节余的募集资金共计 121,122,913.78 元已全部转入公司一般账户用于永久性补充流动资金，
并已办理完成募集资金专户注销手续。前述募集资金专用账户注销后，对应的募集资金监管协议相应终止。
尚未使用的募集资金用途及去向 公司不存在尚未使用的募集资金。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他 在募集资金存续期间，公司已及时、真实、准确、完整的披露了募集资金使用相关信息，不存在募集资金存放、使用、管理及披露违规
情况 情形。
注：上表累计变更用途的募集资金总额比例=累计变更用途的募集资金总额/募集资金净额，募集资金净额为40,497.10万元。
附表 2：改变募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
改变后项目拟 改变后的项目
对应的原承诺项 本年度实际 截至期末实际累 截至期末投资进 项目达到预定可使 本年度实 是否达到
改变后的项目 投入募集资金 可行性是否发
目 投入金额 计投入金额（2） 度(%)(3)=(2)/(1) 用状态日期 现的效益 预计效益
总额（1） 生重大变化
该项目剩余资金已 青稞酒研发及检 该项目剩余资金已
永久补充流动资金 测中心建设项目 永久补充流动资金
该项目剩余资金已 营销网络建设项 该项目剩余资金已
永久补充流动资金 目 永久补充流动资金
合 计 6,746.75 — 6,746.75 100.00 — — — —
审议通过了《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金的议案》。为提高公司募集资金的使用效率，降低募集资金投资风险，根
据公司目前经营发展的实际情况，公司变更部分募集资金用途，终止“青稞酒研发及检测中心建设项目”，将该项目剩余募集资金（包
改变原因、决策程序及信息披露情况说 含银行利息、扣除银行手续费）3,539.9 万元进行永久补充流动资金。
明（分具体项目） 2.公司分别于 2025 年 12 月 12 日、2025 年 12 月 29 日召开第五届董事会第二十五次会议（临时）、2025 年第二次临时股东会，会议审
议通过了《关于部分募集资金投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司“营销网络建设项目”因目
前白酒行业正在经历深度调整期，公司拟终止该募投项目。上述结项、终止的募投项目节余募集资金（包含银行利息、扣除银行手续费）
未达到计划进度或预计收益的情况和原
不适用。
因（分具体项目）
改变后的项目可行性发生重大变化的情
不适用。
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