长江证券股份有限公司
彻落实《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标
计算标准规定》《证券公司全面风险管理规范》等各项监管要求，动
态监控净资本等风险控制指标，及时开展压力测试，确保风险控制指
标持续符合监管标准。
一、报告期内公司风险控制指标情况
项 目 预警标准 监管标准
（经审计） （经审计）
核心净资本（亿元） 207.40 206.31
附属净资本（亿元） 50.00 56.00
净资本（亿元） 257.40 262.31
净资产（亿元） 365.35 385.55
各项风险资本准备之和（亿元） 60.36 63.58
表内外资产总额（亿元） 1,042.60 1,194.60
风险覆盖率 426.45% 412.53% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 20.47% 17.77% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 175.13% 211.34% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 184.15% 177.76% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 70.45% 68.03% ≥24% ≥20%
净资本/负债 34.58% 28.34% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 49.08% 41.66% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 10.39% 6.65% ≤80% ≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 218.37% 225.97% ≤400% ≤500%
融资（含融券）的金额/净资本 132.42% 176.23% ≤320% ≤400%
注：2024 年末的净资本及相关风险控制指标已根据中国证监会公告〔2024〕13
号《证券公司风险控制指标计算标准规定》进行调整。
报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均持续符合监管标准。
二、风险控制指标动态监控情况
公司严格执行监管要求，建立了风险控制指标动态监控系统，在
中国证监会规定的监管标准和预警标准基础上，设置了更为严格的内
部预警标准，对各项风险控制指标实施动态计量和监控。风险管理部、
财务总部及相关业务部门相互配合，动态监控风险控制指标的变动情
况，当指标出现异常情形时，及时向监管机构报告。公司建立了相对
完备的风险控制指标动态监控机制，能够全面和准确监控各项风险控
制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指
标持续满足监管要求。
报告期内，公司净资本等各项风险控制指标持续满足监管要求，
监控机制和报告程序均符合监管规定，未发生违规情形。
三、压力测试情况
展策略，设定了不同程度的压力情景，开展了半年度、年度综合压力
测试；另外，公司开展了限额授权、市场风险、信用风险、流动性风
险、衍生品业务等多次专项压力测试。上述测试结果显示，公司风险
控制指标承压能力较强，在压力情景下，公司各项风险控制指标均符
合监管标准。
四、净资本补足机制
公司根据中国证券业协会发布的《证券公司资本补充指引》，建
立了动态的净资本补足机制，持续拓展资本补充渠道，确保公司净资
本与业务发展需要相匹配：（1）优化资产结构，适时调节风险较高
的资产品种和规模；（2）综合评估补充资本的必要性、可行性，制
定外部资本补充方案，包括资本补充工具的类型、发行规模、发行市
场、投资者群体、定价机制等；（3）提高公司自身盈利能力，同时
调整资本补充期间分红政策。
报告期内，公司成功发行永续次级债券 15 亿元，有效地补充了
公司净资本，增强了公司主要风险控制指标的承压能力。
长江证券股份有限公司董事会
二〇二六年四月二十八日
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