中原证券股份有限公司
关于九江善水科技股份有限公司
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“保荐机构”）作为九江
善水科技股份有限公司（以下简称“善水科技”或“公司”）首次公开发行股票
并上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》等有关规定，对善水
科技2025年度募集资金存放与使用情况进行了认真、审慎的核查，并发表核查意
见如下：
一、保荐机构进行的核查工作
保荐机构通过与公司相关高级管理人员、内部审计人员、注册会计师等人员
交谈，查询了募集资金专户，查阅了内部审计报告、年度募集资金存放与实际使
用情况的专项报告、审计机构出具的年度募集资金存放与实际使用情况专项报告
的鉴证报告等，从公司募集资金的管理、用途、信息披露情况等方面对其募集资
金制度的完整性、合理性及有效性进行了核查。
二、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于同意九江善水科技股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3471号）同意注册，并经深圳证券交
易所同意，善水科技首次公开发行人民币普通股（A股）股票53,660,000股，每
股面值为人民币1元，每股发行价格为人民币27.85元，募集资金总额为人民币
募集资金净额为人民币1,383,972,305.77元。截至2021年12月21日，上述发行募集
的资金已全部到位，业经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）以“中天运〔2021〕
验字第90090号”《验资报告》验证确认。
（二）募集资金使用金额及余额
截至2025年12月31日，募集资金具体使用情况如下：
单位：元
项目 金额
募集资金总额 1,494,431,000.00
减：发行费用 110,458,694.23
实际募集资金净额 1,383,972,305.77
减：1、募集资金投资项目 1,010,640,618.27
加：利息收入扣除手续费 84,429,224.4
募集资金余额 322,929,374.38
三、募集资金的存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，善水科技依照《中华人
民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》等
法律法规，结合公司实际情况，制定了《九江善水科技股份有限公司募集资金管
理制度》（以下简称《管理制度》）。
根据《管理制度》的要求，结合公司经营需要，公司在招商银行股份有限公
司九江分行银行、中国农业银行股份有限公司彭泽县支行、九江银行股份有限公
司彭泽支行、中国建设银行彭泽支行、江西彭泽农村商业银行股份有限公司城东
支行、中国农业发展银行彭泽县支行、中国工商银行股份有限公司彭泽支行开设
募集资金专项账户，并与各银行、保荐机构分别签署了《募集资金专户存储三方
监管协议》。2025年4月17日，公司召开第三届董事会十三次会议，审议通过《关
于变更募集资金投资项目实施主体的议案》，募集资金投资项目实施主体由善水
科技变更为公司全资子江西众力化工有限公司（以下简称“众力化工”）。2025
年5月19日，公司与众力化工、中原证券股份有限公司、九江银行股份有限公司
彭泽支行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》并对募集资金的使用实行严
格的审批手续，以保证专款专用。授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户
的银行查询募集资金专户资料，并要求保荐代表人按月核查募集资金使用情况，
每年对募集资金使用和管理情况至少进行一次现场调查。2025年9月，为便于公
司资金账户管理，减少管理成本，公司办理了中国农业银行股份有限公司彭泽县
支行专户（账号：14347101040014670）、中国农业发展银行彭泽县支行专户（账
号：20336043000100000481081）、江西彭泽农村商业银行股份有限公司城东支
行专户（账号：114289650000023824）、中国工商银行股份有限公司彭泽支行专
户（账号：1507265029200256406）、中国建设银行股份有限公司彭泽支行专户
（账号：36050164125000001653）的注销手续。上述募集资金专户注销后，公司、
保荐机构及存放募集资金的商业银行签署的《募集资金三方监管协议》相应终止。
上述《募集资金专户存储三方监管协议》及《募集资金专户存储四方监管协议》
的签订及终止符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上
市公司规范运作（2025年修订）》及其他相关规定，协议履行不存在问题。
截至2025年12月31日，募集资金的存储情况列示如下：
单位：元
存
储
银行名称 账号 初始存放金额 截止日余额 备注
方
式
九江银行股
活
份有限公司 727289900000009968 1,260,330,000.00
期
彭泽支行
招商银行股
活
份有限公司 792900851710702 88,364,823.95 18.13
期
九江分行
中国农业银
行股份有限 活
公司彭泽县 期
支行
存
储
银行名称 账号 初始存放金额 截止日余额 备注
方
式
该账户主体
九江银行股
活 为江西众力
份有限公司 727289400000032377 322,929,356.25
期 化工有限公
彭泽支行
司
合计 1,401,421,423.95 322,929,374.38
四、2025年度募集资金的实际使用情况
募集资金投资项目资金使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。
五、变更募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
六、募集资金使用的其他情况
会议审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置
换的议案》，同意公司在实施募投项目期间使用银行承兑汇票支付募投项目款项
并以募集资金等额置换，本保荐机构出具了核查意见。截至2025年12月31日，公
司使用银行承兑汇票方式支付募投项目研发中心建设项目所需资金
承兑汇票方式支付募投项目年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯-5-氯甲基吡啶
生产项目所需资金860,673,363.72元后，从募集资金专户划转至公司非募集资金
账户的金额为758,319,450.60元，剩余102,353,913.12元未进行置换。
七、募集资金使用及披露中存在的问题
公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募
集资金使用情况及时、真实、准确、完整地进行了披露，不存在募集资金使用及
管理的违规情形。
八、保荐机构的核查意见
经核查，本保荐机构认为：善水科技2025年度募集资金存放和使用情况符合
《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号
——创业板上市公司规范运作》等相关文件和公司《募集资金管理制度》的规定，
对募集资金进行了专户存储和专项使用，使用募集资金均履行了相关的程序，符
合法律、法规和规范性文件的规定，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《中原证券股份有限公司关于九江善水科技股份有限公司 2025
年度募集资金存放与使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
张科峰 陈军勇
中原证券股份有限公司
年 月 日
附表：
募集资金使用情况对照表
编制单位：九江善水科技股份有限公司 单位：人民币万元
本年度投入
募集资金总额 138,397.23 募 集 资 金 总 40,239.76
额
报告期内变更用途的募集资金总额 - 已累计投入
累计变更用途的募集资金总额 - 募集资金总 114,547.22
累计变更用途的募集资金总额比例 -额
截至报告 是否达到 项目可行
截 至 期 末 截 至 期 末 投 项目 达到 预
承诺投资项目和超募 是否已变更项目 募 集 资 金 承 调 整 后 投 本 年 度 投 本年度实 期末累计 预期效益 性是否发
累 计 投 入 资进度（%）定可 使用 状
资金投向 （含部分变更） 诺投资总额 资总额（1）入金额 现的效益 实现的效 生重大变
金额(2) (3)＝(2)/(1) 态日期
益 化
承诺投资项目
吡啶及 15000 吨 2-氯 2026 年 12
否 126,033.00 126,033.00 34,860.53 101,764.40 80.74% 38,023.31 45,072.57 否 否
-5- 氯 甲 基 吡 啶 生 产 月
项目
节余募集资金永久补 否 4,220.02 4,220.02 4,220.02 100.00% 2025 年 6 月 不适用 不适用 不适用 否
充流动资金
承诺投资项目小计 - 131,305.66 131,444.48 39,222.43 107,175.88 81.54% - - - -
超募资金投向
超募资金投向小计 - 7,091.57 7,371.34 1,017.34 7,371.33 100.00% - - - - -
合计 - 138,397.23 138,815.82 40,239.76 114,547.22 82.52% - - - - -
募集资金投资项目原计划 2023 年 12 月 31 日达到可使用状态，受外部环境客观因素和设备方案优
化调整的影响，项目建设进度有所延缓和推迟。公司于 2023 年 8 月 11 日召开了第三届董事会第
五次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目计划进度的议案》，同意在募投项目实施主体、
实施方式、项目用途和投资规模均不发生变更的情况下，对募投项目进行延期。公司于 2024 年 12 月
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体
项目）
案》，同意公司在募投项目实施主体、募集资金投资规模不发生变更的情况下，调整募投项目内部投
资结构及延期。公司于 2025 年 12 月 12 日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于
调整部分募投项目计划进度的议案》，同意将募集资金投资项目达到预定可使用状态日期延长至 2026
年 12 月 31 日。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募金额为 7,091.57 万元，经公司第二届董事会第十九次会议和 2022 年第三次临时股东大会审议通
超募资金的金额、用途及使用进展情况 过，其中 2,100 万元永久补充流动资金；经公司第三届董事会第五次会议和 2023 年第三次临时股东
大会审议通过，其中 2,127.00 万元永久补充流动资金;经公司第三届董事会第十次会议和 2024 年第一
次临时股东大会审议通过，其中 2,127.00 万元永久补充流动资金。经公司第三届董事会第十六次会议
和 2025 年第二次临时股东大会审议通过，其中 1,017.34 万元（含账户利息收入）永久补充流动资金。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司已将上述超募资金划至自有资金账户的金额为 7,371.34 万元（含利息）。
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
公司于 2024 年 12 月 4 日召开了第三届董事会第十二次会议,审议通过了《关于调整募投项目内部
募集资金投资项目实施方式调整情况
投资结构及延期的议案》，同意调整氯代吡啶产品结构及调整研发大楼部分研发设备的购置。
公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行
募集资金投资项目先期投入及置换情况
费用的自筹资金的议案》，2022 年使用募集资金置换以自筹资金支付的发行费用 1,537.36 万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
年 6 月 13 日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于部分
项目实施出现募集资金节余的金额及原因
募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将 “研发大楼建设项目 ”结
项后的节余募集资金永久补充流动资金。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金共计 32,292.94 万元（含利息收入），以银行活期
尚未使用的募集资金用途及去向
存款方式存放于公司开立的募集资金专户。
使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在实施募投项目期间
使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换，保荐机构出具了核查意见。2025 年 12
月 31 日，公司第四届董事会第一次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已投入募投项目自筹
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 资金的议案》，同意公司使用募集资金 236,795,675.01 元等额置换已投入募投项目的自筹资金，置换
时间不超过以自筹资金支付后的六个月。截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用银行承兑汇票方式支付
募投项目研发中心建设项目所需资金 10,835,860.63 元后，从募集资金专户划转至公司非募集资金账
户；公司使用银行承兑汇票方式支付募投项目年产 61000 吨氯代吡啶及 15000 吨 2-氯-5-氯甲基吡啶
生产项目所需资金 860,673,363.72 元后，从募集资金专户划转至公司非募集资金账户的金额为
首页
微信公众号
证券之星APP
