中航证券有限公司关于广东盛路通信科技股份有限公司
的核查意见
中航证券有限公司（以下简称“中航证券”、“保荐机构”）作为广东盛路
通信科技股份有限公司（以下简称“盛路通信”、“公司”、“上市公司”）持
续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公
司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》
等有关规定，对盛路通信 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，现将
核查情况说明如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金数额和资金到位时间
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2018]286 号”文核准，并经深圳
证券交易所同意，广东盛路通信科技股份有限公司于 2018 年 7 月 17 日公开发
行了 1,000 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 1,000,000,000.00
元，扣除承销费 13,300,000.00 元（含税）后，实际收到可转换公司债券认购资
金 986,700,000.00 元，扣除其他发行费用 1,650,000.00 元（含税）后，实际募
集资金净额为 985,050,000.00 元。2018 年 7 月 23 日，立信会计师事务所（特
殊普通合伙）对上述认购资金的实收情况出具了信会师报字[2018]第 ZC10434
号《验资报告》。
（二）募集资金总体使用情况及余额
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计直接投入募集资金 983,549,131.85 元，
其中 2025 年度直接投入募集资金项目 34,668,032.25 元；募集资金账户利息收
入扣除手续费支出后累计产生净收入 50,589,021.79 元，其中 2025 年度利息收
入扣除手续费支出后产生净收入 507,236.80 元。截至 2025 年 12 月 31 日，尚
未使用的募集资金余额为 52,189,889.94 元。
二、募集资金存放和管理情况
（一）《募集资金管理制度》的制定和执行情况
公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深
圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号—主板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司
实际情况，制定了《广东盛路通信科技股份有限公司募集资金管理制度》（以下
简称“《募集资金管理制度》”）。
公司根据相关法律、法规和《募集资金管理制度》的要求，对募集资金实行
专户存储并在银行开设募集资金专用账户，集中存放募集资金，公司、实施募集
资金投资项目的子公司与可转债发行的保荐机构长江证券承销保荐有限公司（以
下简称“长江保荐”）及募集资金开户银行均签署了《募集资金三方监管协议》。
水一品支行、中国光大银行股份有限公司广州分行签署了《募集资金三方监管协
议》；2019 年 4 月，公司与长江保荐及上海浦东发展银行股份有限公司佛山分
行签署了《募集资金三方监管协议》；2019 年 5 月，公司、南京盛恒达智能科
技有限公司与长江保荐及北京银行南京仙林支行签署了《募集资金三方监管协
议》；2019 年 8 月，公司、南京恒电电子有限公司与长江保荐及中国工商银行
股份有限公司南京汉府支行签署了《募集资金三方监管协议》。
公司于 2023 年 6 月变更了保荐机构及保荐代表人，保荐机构由长江保荐变
更为中航证券，长江保荐未完成的持续督导工作由中航证券承接。鉴于公司保荐
机构已变更，公司、实施募集资金投资项目的子公司与中航证券及募集资金开户
银行分别于 2023 年 6 月、2023 年 8 月重新签署了《募集资金三方/四方监管协
议》，募集资金存放账户均未发生变化。
相关监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，相关监管协
议的履行不存在问题。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司公开发行可转换公司债券募集资金存储情况
如下：
单位：人民币元
银行名称 账号 初始存放金额 截止日余额
中国光大银行股份有
限公司佛山三水支行
中国建设银行佛山山
水一品支行
招商银行佛山三水支
行
招商银行佛山三水支
行
上海浦东发展银行股
份限公司佛山分行
北京银行股份有限公 20000040349800028514
- 13,434,988.93
司南京仙林支行 906
中国工商银行股份有
限公司南京汉府支行
合计 - 985,050,000.00 52,189,889.94
注：上海浦东发展银行股份有限公司佛山分行募集资金账户已于 2026 年 2 月将节余募
集资金转出后注销；北京银行股份有限公司南京仙林支行、中国建设银行佛山山水一品支行
募集资金账户已于 2026 年 3 月将节余募集资金转出后注销；中国工商银行南京汉府支行募
集资金账户已于 2026 年 4 月将节余募集资金转出后注销。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
元，具体情况如下表所示：
公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
编制单位：广东盛路通信科技股份有限公司 2025 年度 金额单位：人民币元
募集资金总额 1,000,000,000.00 本年度投入募集资
募集资金净额 985,050,000.00 金总额
报告期内变更用途的募集
资金总额
累计变更用途的募集资金 已累计投入募集资
总额 金总额
累计变更用途的募集资金
总额比例
截至期末投资进
承诺投资项目和超募资金 是否已变更项 截至期末累计投入 项目达到预定可使 是否达到预计效
募集资金承诺投资总额 调整后投资总额(1) 本年度投入金额 度（%） 本年度实现的效益 项目可行性是否发生重大变化
投向 目(含部分变更) 金额(2) 用状态日期 益
(3)＝(2)/(1)
承诺投资项目
是 390,000,000.00 22,626,768.48 - 22,626,768.48 100% 不适用 不适用 不适用 是
研发与生产中心建设项目
是 470,000,000.00 - - - - 不适用 不适用 不适用 是
建设项目
是 60,000,000.00 - - - - 不适用 不适用 不适用 是
项目
技术中心及环境试验与测 否 80,000,000.00 80,000,000.00 21,921,851.99 80,972,172.46 101.22% 2025 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否
试中心建设项目
承诺投资项目小计 - 1,000,000,000.00 1,011,792,970.01 34,668,032.25 983,549,131.85 97.21% - - - -
合计 - 1,000,000,000.00 1,011,792,970.01 34,668,032.25 983,549,131.85 97.21% - - - -
董事会第十三次会议、第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将“盛恒达科创产业园一期项目”结项的时间延期至 2025 年 12 月 31 日，中航证券有限公司出具了同意的核查意见。截至 2025
未达到计划进度或预计收
年 12 月 31 日，“盛恒达科创产业园一期项目”已按期完成结项，鉴于该项目于 2025 年 12 月结项，2025 年度不适用预计效益测算。
益的情况和原因（分具体
项目）
会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将“南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”结项的时间延期至 2025 年 12 月 31 日。中航证券有限公司出具了同意的核查意见。截至 2025 年
开展，从而导致“合正电子智能制造基地建设项目”及“合正电子研发中心建设项目”缺乏实施的急迫性。
项目可行性发生重大变化
的情况说明
和未来订单需求等因素情况下，公司预计通信天线业务板块所投资的设备及产能已基本能满足未来业务发展的需要，故继续实施该募投项目的必要性和紧迫性已发生变化。同时，如果公司继续按照原计划实施募投项目，短期内将会导致通
信天线业务出现产能过剩，从而会降低募集资金使用效率和效益。
超募资金的金额、用途及
不适用
使用进展情况
适用
以前年度发生
募集资金投资项目实施地
公司于 2019 年 4 月 12 日召开的第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，以及于 2019 年 4 月 29 日召开的 2019 年第一次临时股东大会会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施地点的议案》，同意将“南京恒电
点变更情况
微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”实施地点由“南京市栖霞区马群科技园马群大道 3 号”变更为“南京市栖霞区马群科技园金马路 10 号”。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，长江保荐出具了同意的核查意
见。
适用
以前年度发生
募集资金投资项目实施方
公司于 2022 年 11 月 4 日召开的第五届董事会第二十四次会议、第五届监事会第十九次会议，以及于 2022 年 11 月 21 日召开的 2022 年第二次临时股东大会、2022 年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项
式调整情况
目实施方式的议案》，同意将募集资金投资项目“盛恒达科创产业园一期”的实施方式由公司向南京盛恒达智能科技有限公司以借款的方式实施变更为以借款与增资相结合的方式进行。其中，除借款方式外，公司拟使用不超过 14,000 万元的
募集资金向南京盛恒达智能科技有限公司增资，用于继续实施该募集资金投资项目，募集资金投资项目其他内容保持不变。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，长江保荐出具了同意的核查意见。
募集资金投资项目先期投
不适用
入及置换情况
适用
用闲置募集资金暂时补充
公司于 2019 年 5 月 24 日召开的第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金人民币 8,000 万元暂时补充流动资金，使用
流动资金情况
期限自董事会审议批准之日起不超过 12 个月。2019 年 8 月 29 日，公司将上述用于暂时补充流动资金的募集资金 8,000 万元提前归还至募集资金专用账户。
用闲置募集资金进行现金
不适用
管理情况
项目实施出现募集资金节 截至 2025 年 12 月 31 日，“南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”和“盛恒达科创产业园一期项目”已建设完毕，满足募集资金项目结项条件。前述两个项目节余募集资金共计 5,218.99 万元，具体内容详见
余的金额及原因 公司于 2026 年 1 月 22 日在巨潮资讯网等指定信息披露媒体上披露的《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金全存放于募集资金专用账户。
尚未使用的募集资金用途 公司于 2026 年 1 月 21 日召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意对“南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”和“盛恒
及去向 达科创产业园一期项目”予以结项，并将上述项目节余募集资金共计 5,218.99 万元（最终金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充公司流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营活动。该事项已于 2026 年 2 月 6 日经公司 2026
年第一次临时股东会审议通过。
募集资金使用及披露中存
无
在的问题或其他情况
注：本表中部分合计数若出现与正文数据在尾数上有差异，均为四舍五入所致，并非数据错误。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
（六）节余募集资金使用情况
募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于公
司公开发行可转换公司债券募集资金投资项目“盛恒达科创产业园一期”、“南
京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”已建设完毕，
公司决定对前述募投项目予以结项，并将节余募集资金 52,189,889.94 元（最
终金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充公司流动资金，具体内容详见
公司在巨潮资讯网等指定信息披露媒体上披露的《关于募集资金投资项目结项
并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》。
上述议案已于 2026 年 2 月 6 日，经公司召开的 2026 年第一次临时股东
会审议通过。截至本报告披露日，公司已全部转出节余募集资金（含利息收入）
（七）超募资金使用情况
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司尚未使用的募集资金共计 52,189,889.94
元，全部存放于募集资金专用账户。
（九）募集资金使用的其他情况
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
变更募集资金投资项目的资金使用情况如下：
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：广东盛路通信科技股份有限公司 2025 年度 金额单位：人民币元
变更后项目拟投入募集 本年度实际投入金 截至期末实际累计投入金 截至期末投资进度（%） 项目达到预定可使用 变更后的项目可行性是否发生
变更后的项目 对应的原承诺项目 本年度实现的效益 是否达到预计效益
资金总额（1） 额 额（2） （3）＝（2）/（1） 状态日期 重大变化
合正电子智能制造基地建
盛恒达科创产业园一期 220,000,000.00 12,746,180.26 190,783,989.38 86.72% 2025 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否
设项目
合正电子研发中心建设项
永久性补充流动资金 61,152,908.18 - 61,152,908.18 100% 不适用 不适用 不适用 否
目
合正电子智能制造基地建
永久性补充流动资金 250,066,400.00 - 250,066,400 100% 不适用 不适用 不适用 否
设项目
永久性补充流动资金 盛路通信智能通信天线研 377,946,893.35 - 377,946,893.35 100% 不适用 不适用 不适用 否
发与生产中心建设项目
合计 -- 909,166,201.53 12,746,180.26 879,950,190.91 96.79% - - - -
途的议案》，同意将“合正电子智能制造基地建设项目”募集资金中的 22,000 万元变更用于“盛恒达军民融合产业园一期”的项目建设。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，长江保荐出具了同意的核查意见。
变更原因、决策程序及信息
及部分募集资金用途的议案》，同意将募集资金投资项目“合正电子智能制造基地建设项目”及“合正电子研发中心建设项目”的募集资金变更用于永久补充流动资金，将募集资金投资项目“盛恒达军民融合产业园一期”项目名
披露情况说明（分具体项目）
称变更为“盛恒达科创产业园一期”项目。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，长江保荐出具了同意的核查意见。
案》，同意将募集资金投资项目“盛路通信智能通信天线研发与生产中心建设”的剩余募集资金变更用于永久补充流动资金。公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见，长江保荐出具了同意的核查意见。
“盛恒达科创产业园一期项目”基于业务发展及未来规划需要，在施工过程中优化调整方案并重新报批，导致建设周期相应延长，使得项目的实际投资进度与原计划投资进度存在一定的差异；公司于 2024 年 12 月 11 日召开的第
未达到计划进度或预计收益
六届董事会第十三次会议、第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将“盛恒达科创产业园一期项目”结项的时间延期至 2025 年 12 月 31 日，中航证券出具了同意的核查意见。截
的情况和原因（分具体项目）
至 2025 年 12 月 31 日，“盛恒达科创产业园一期项目”已按期完成结项，鉴于该项目于 2025 年 12 月结项，2025 年度不适用预计效益测算。
变更后的项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
五、会计师对募集资金年度存放、管理和使用情况鉴证报告的
鉴证意见
中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对盛路通信董事会编制的《公司
《募集资金年度存放、管理与使用情况的鉴证报告》（中审亚太审字
(2026)006131 号），认为盛路通信截至 2025 年 12 月 31 日的《2025 年度募
集资金存放、管理与使用情况的专项报告》在所有重大方面按照中国证券监督
管理委员会《上市公司募集资金监管规则》和深圳证券交易所发布的《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《深圳
证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号-公告格式》等有关规定编制，在所有
重大方面如实反映了盛路通信截至 2025 年 12 月 31 日的募集资金年度存放、
管理与使用情况。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为，盛路通信 2025 年度募集资金存放和使用符合《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法
律法规及公司《募集资金管理制度》的规定，公司对募集资金进行了专户存储
和专项使用，有效执行募集资金监管协议，不存在变相改变募集资金用途和损
害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中航证券有限公司关于广东盛路通信科技股份有限公
司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
余见孝 张威然
中航证券有限公司
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