上海凯宝药业股份有限公司
募集资金存放、管理与使用情
况专项报告的鉴证报告
二〇二五年度
关于上海凯宝药业股份有限公司
专项报告的鉴证报告
信会师报字[2026]第ZA12674号
上海凯宝药业股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的上海凯宝药业股份有限公司（以下简
称 “上海凯宝”）2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报
告（以下简称“募集资金专项报告”）执行了合理保证的鉴证业务。
一、董事会的责任
上海凯宝董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市
公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》
以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号——公
告格式》的相关规定编制募集资金专项报告。这种责任包括设计、
执行和维护与募集资金专项报告编制相关的内部控制，确保募集资
金专项报告真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告
发表鉴证结论。
三、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历
史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。
该准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以对募
集资金专项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会
《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《
深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规
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范运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号
——公告格式》的相关规定编制，如实反映上海凯宝2025年度募集
资金存放、管理与使用情况获取合理保证。在执行鉴证工作过程中，
我们实施了包括询问、检查会计记录等我们认为必要的程序。我们
相信，我们的鉴证工作为发表鉴证结论提供了合理的基础。
四、鉴证结论
我们认为，上海凯宝2025年度募集资金存放、管理与使用情况
专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募
集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《
深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号——公告格式》
的相关规定编制，如实反映了上海凯宝2025年度募集资金存放、管
理与使用情况。
五、报告使用限制
本报告仅供上海凯宝为披露2025年年度报告的目的使用，不得
用作任何其他目的。
立信会计师事务所 中国注册会计师：邵振宇
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：陈家奇
中国·上海 二〇二六年四月二十七日
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上海凯宝药业股份有限公司
上海凯宝药业股份有限公司
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕
以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，
本公司就 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况作如下专项报告：
一、 募集资金基本情况
(一) 募集资金金额及资金到位时间
经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009] 1387 号《关于核准上海凯宝药业股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，并经深圳证券交易所
同意，本公司由主承销商东吴证券有限责任公司采用网下向配售对象询价配售与网
上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A 股）
股票 27,400,000 股，每股面值 1 元 ，每股发行价 38.00 元 ，共募集资金总额为
本公司开立在中国建设银行上海柘林支行账号为 31001930610050004347 、中国工
商银行上海奉贤支行账号为 1001780429300356257 和深圳发展银行上海奉贤支行账
号为 11010618426102 的人民币账户。扣除其他发行费用 10, 176,445.38 元后，募集
资金净额为 973,757,554.62 元，其中超募资金金额为 686,757,554.62 元。上述资金
到位情况已经立信会计师事务所验证，并由其出具信会师报字[2009]第 11958 号验
资报告。公司对募集资金采取了专户存储制度。
(二) 报告期募集资金的使用和结余情况
截止报告期末，募集资金的使用和结余情况具体如下：
时 间 募集资金专户发生情况
募集资金金额 973,757,554.62
减：累计募投项目支出 982,906,883.11
减：部分项目节余永久补充流动资金 2,461,977.75
加：累计收到银行存款利息收入扣除手续费等金额 116,424,233.10
截至 2024 年 12 月 31 日专户余额 104,812,926.86
减：2025 年度募投项目支出 0.00
减：2025 年部分项目节余永久补充流动资金 17,717,132.12
减：2025 年银行手续费支出 46.00
加：2025 年度专户利息收入 7,179,285.30
截至 2025 年 12 月 31 日专户余额 94,275,034.04
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项目支出明细如下：
单位：元
超募资金 募集资金
项目 合计
计划使用超募资金 本期使用超募资金 累计使用超募资金 本期使用募集资金 累计使用募集资金
现 代 化 中 药 等 医 药 产 品 建 设 项目 43,500,000.00 42,856,585.36（注2） 207,000,000.00 249,856,585.36
现 代 化 中 药 等 医 药 产 品 建 设 项目（二期） 75,691,897.82 75,691,897.82
现 代 化 中 药 等 医 药 产 品 产 业 化（三）期工
程项目
购置新产品 34,424,729.40（注4） 34,424,729.40
购 置 新 产 品 项 下 “ 熊 胆 滴 丸 ” 项目节余资 115,000,000.00
金 2021 年永久补充流动资金
公司
增资上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00（注7） 30,000,000.00
投资上海谊众药业股份有限公司 131,300,000.00 131,300,000.00（注8） 131,300,000.00
现代化中药等医药产品建设项目新研发大
楼
小计 781,458,671.00 701,214,985.29 17,717,132.12 301,840,416.94 1,003,055,402.23
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注 1 ：根据 2016 年 3 月经第三届董事会第十一次审议通过《关于首次公开发行部
分募投项目完成及使用节余募集资金永久补充流动资金》的议案，同意将“现代化
中药等医药产品建设项目”账户结余募集资金 138. 12 万元及银行利息永久性补充流
动资金，待定期存款到期后办理相关手续。
自有资金账户，永久补充流动资金。
注 2 ：截至 2025 年 12 月 31 日公司计划使用超募资金 43,500,000.00 元补充募投一
期 项 目 ， 其 中 17,500,000.00 元 用 于 补 充 痰 热 清 注 射 液 生 产 线 拆 迁 扩 建 项 目 ，
元。
注 3 ：2012 年 8 月 13 日，上海凯宝第二届董事会第五次会议和第二届五次监事会
会议审议通过，并经独立董事发表同意意见及 2012 年 8 月 30 日上海凯宝 2012 年
第一次临时股东大会审议通过，上海凯宝使用超募资金 1.7845 亿元用于“现代化中
药等医药产品产业化（三）期工程”项目；2017 年 2 月 24 日公司召开第三届董事
会第十七次会议，审议通过了《关于使用超募资金投资“现代化中药等医药产品产
业化（三）期工程”项目决算的议案》，公司将“现代化中药等医药产品产业化（三）
期工程”项目总投资变更为 1.8452 亿元，其中拟用超募资金增加投入金额 460 万元，
拟 用 自 有 资 金 投 入 147 万 元 。 截 至 2025 年 12 月 31 日 累 计 已 使 用 超 募 资 金
注 4 ：截至 2025 年 12 月 31 日公司计划使用超募资金 115,000,000.00 元用于购置
新产品，其中：计划使用超募资金 15,000,000.00 元购买“丁桂油软胶囊”原料及制剂
的全部技术及药物临床试验批件，累计使用超募资金 15,424,729.40 元；计划使用
超募资金 5,000,000.00 元用于购买“熊胆滴丸”药品生产技术，实际已用超募资金
际 已 使 用 超 募 资 金 15,000,000.00 元 。 上 述 三 项 新 产 品 ， 累 计 已 使 用 超 募 资 金
注 5 ：根据第五届董事会第二次审议通过《关于部分超募资金投资项目结项并将节
余资金永久补充流动资金》的议案，同意将“购置新产品”项下的“熊胆滴丸”药品生
产技术项目账户节余募集资金 1,000,000.00 元永久性补充流动资金。截至 2025 年
补充流动资金。
专项报告 第3页
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注 6 ：2015 年 5 月 7 日，上海凯宝第三届董事会第五次会议审议通过，并经独立
董事发表同意意见，计划使用超募资金中的 67,210,000.00 元用于收购上海凯宝新
谊（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司）， 由于部分超募
资金存于定期存单尚未到期，出于公司资金使用效率的考虑，本公司使用自筹资金
述自筹资金已置换，该置换已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具信
会师报字[2016]第 111623 号。
注 7 ：2015 年 8 月 17 日，上海凯宝第三届董事会第七次会议审议通过，并经独立
董事发表同意意见，计划使用超募资金 3,000.00 万元增资公司全资子公司上海凯宝
新谊（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司）。 由于部分超
募资金存于定期存单尚未到期，出于公司资金使用效率的考虑，本公司使用自筹资
金 3,000.00 万元先行投入，该增资事项已经由立信会计师事务所出具信师报字
[2015] 第 151728 号验资报告。2016 年 3 月 2 日上述自筹资金已置换，该置换已经
立信会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具信会师报字[2016]第 111623 号。
注 8 ：2015 年 12 月 31 日，上海凯宝第三届董事会第十次（临时）会议审议通过，
并经独立董事发表同意意见，计划使用超募资金 13, 130.00 万元投资上海谊众药业
股份有限公司。由于部分超募资金存于定期存单尚未到期，出于公司资金使用效率
的考虑，本公司使用自筹资金 55,800,000.00 元先行投入；2016 年 6 月上海凯宝根
据协议约定，使用自筹资金 75,500,000.00 元再次向上海谊众进行增资，使得上海
凯宝最终持有上海谊众的股权比例达到 20%；
务所（特殊普通合伙）审核并出具信会师报字[2016]第 111623 号；
务所（特殊普通合伙）审核并出具信会师报字[2016]第 116705 号。
注 9 ：2017 年 2 月 24 日公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于
使用剩余超募资金及自有资金建设研发大楼的议案》，“现代化中药等医药产品建
设项目新研发大楼”项目总投资 1.26 亿元，拟使用剩余超募资金及利息 29, 159,
募资金 29, 159, 100.00 元。
注 10 ：2025 年 4 月 15 日公司召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于
部分超募资金投资项目实施方式变更、部分募集资金投资项目结项并将结余资金永
久补充流动资金的议案》，同意将现代化中药等医药产品建设项目（二期）账户结
余募集资金 1,660.96 万元（含利息，实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久
补充流动资金。
永久补充流动资金。
专项报告 第4页
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(三) 募集资金补充流动资金情况
议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，并经
独立董事发表独立意见，同意将募集资金 6,000 万元补充公司日常生产经
营所需的流动资金。本次超额募集资金的使用没有与募集资金投资项目的实
施计 划相 抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变 募
集资金投向和损害股东利益的情况。
通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，并经独立董事
发表独立意见，同意将募集资金 8,000 万元补充公司日常生产经营所需的流
动资金。本次超额募集资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵
触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和
损害股东利益的情况。
发行部分募投项目完成及使用节余募集资金永久补充流动资金》的议案，同
意将“现代化中药等医药产品建设项目”账户结余募集资金 138. 12 万元及银行
利息永久性补充流动资金，待定期存款到期后办理相关手续。截至 2017 年
万元转入自有资金账户，永久补充流动资金。
金投资项目结项并将节余资金永久补充流动资金》的议案，同意将“熊胆滴丸”
药品生产技术项目账户节余募集资金 100.00 万元永久性补充流动资金。截至
账户，永久补充流动资金。
金投资项目实施方式变更、部分募集资金投资项目结项并将结余资金永久补
充流动资金》的议案，同意将现代化中药等医药产品建设项目（二期）账户
结余募集资金 1,660.96 万元（含利息，实际金额以资金转出当日专户余额为
准）永久补充流动资金。截至 2025 年 12 月 31 日，公司将该账户节余募集
资金 1,771.71 万元转入自有资金账户，永久补充流动资金。
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二、 募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金的管理情况
为了规范公司募集资金的管理和运用，保护公司股东权益，根据《深交所创业板上
市规则》、《深交所上市公司募集资金管理办法》等相关法律法规， 以及公司
《募集资金管理办法》的有关规定，公司设立募集资金专项账户用于存放募集资金，
并严格履行审批手续，对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。
公司、保荐机构东吴证券有限责任公司（以下简称“东吴证券”） 分别于 2010 年 1
月 22 日与中国工商银行上海市奉贤支行（以下简称“工商银行”）、深圳发展银行
上海奉贤支行（后更名为“平安银行上海市奉贤支行”）、中国建设银行上海柘林支
行（以下简称“建设银行”）签订了《募集资金三方监管协议》。工商银行该专户仅
用于公司现代中药等医药产品建设项目募集资金的存储和使用，不得用作其他用途；
深圳发展该专户仅用于公司现代中药等医药产品建设项目（二期）募集资金的存储
和使用，不得用作其他用途；建设银行该专户资金为超募资金，用于公司董事会审
议通过后的超募资金使用计划。截至报告期末，三方监管协议履行情况良好。
投资现代化中药等医药产品产业化（三）期工程项目资金的议案》，同意使用
年 9 月 28 日，公司、东吴证券与中国建设银行股份有限公司上海奉浦支行签订
《募集资金三方监管协议》，该账户仅用于公司现代化中药等医药产品产业化（三）
期工程项目，不得用作其他用途。
资“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程”项目完成及决算》的议案》，公司
使用超募资金 17,845 万元投资“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程” ，已
经完成项目建设，于 2014 年 4 月达到预定可使用状态。截至 2016 年 12 月，项目
总投资 18,452 万元，项目专户利息累计净收入 460 万元，资金短缺 147 万元。经
董事会审议，拟使用自有资金补足项目短缺资金，项目资金支付完毕后，超募资金
专户将不再使用，公司将办理销户手续。
支行开立的超募资金专户进行销户，账户余额 30,579.05 元转入公司基本户（中国
工商银行奉贤支行 1001780419300026046）账户内。
金专户进行销户，账户余额 11.70 元转入公司基本户（中国工商银行奉贤支行
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(二) 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司签订监管协议的募集资金专项账户存储如下：
银行名称 银行账号 余额 存储形式 期限
平安银行上海市奉贤支行（原名
为：深圳发展银行上海奉贤支行）
中国建设银行上海柘林支行 31001930610049004347*89 28,400,000.00 单位通知存款
小计 94,275,034.04
合计 94,275,034.04
三、 本年度募集资金的实际使用情况
本年内，本公司募集资金实际使用情况如下：
(一) 募集资金投资项目的资金使用情况
本公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
(二) 募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
现代化中药等医药产品建设项目（二期）包括四项建设内容，分别是：痰热清注
射液注射质量项目升级改造项目、新药研发技术平台建设项目、营销网络建设项
目和信息管理中心系统开发与应用项目。根据招股说明书，公司现代化中药等医
药产品建设项目（二期）不单独核算效益。
(三) 募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
目实施方式变更》的议案，公司超募资金投资项目“丁桂油软胶囊”原料及
制剂技术，实际投入使用超募资金 1, 100.00 万元。丁桂油软胶囊项目目前处
于三期临床研究阶段，为更好地推进在研产品“丁桂油软胶囊”项目的有效
实施，推进课题项目的成果转化和产业化进程，经双方协商：将该项目
由成都尚科负责研发变更为上海凯宝自主研发。后续拟优先使用剩余超募
资金 400.00 万元，不足部分将由公司自有资金补足。截至 2025 年 12 月 31
日累计使用超募资金 1,542.47 万元。
专项报告 第7页
上海凯宝药业股份有限公司
（临时）会议审议通过《关于取消使用剩余超募资金用于永久补充流动资金、
将部分超募资金投资项目实施方式变更并将剩余超募资金暂存募集资金专户》
的议案，公司超募资金投资项目“购买新产品项目之优欣定胶囊合作研发项
目”，实际投入使用超募资金 1,500.00 万元。此项目仍处于三期临床研究阶
段，由于合作双方未能就公司应享有的优欣定胶囊项目权益及后续处理事宜
达成一致意见，为减少募集资金使用的不确定性，将该项目实施方式由募集
资金变更为自有资金实施、原拟用于“优欣定胶囊”项目的超募资金暂存放于
公司募集资金专户中，后续公司将根据自身战略需要尽快确定用途。
(四) 募集资金投资项目先期投入及置换情况
发展改革委员会备案，取得上海市奉贤区环境保护局审查批复，并经公司
部分募集资金投 资项目在 募集资金实 际到位之 前已由公司 利用自筹 资金
先行投入，具体情况如下：
单位：万元
实际投入时间
项目名称
现代化中药等医药产品建设项目 14,516.62
其中：购买土地款 2,530.69
基建工程款 4, 101.96
项目前期费用 138.97
项目后期配套设施款 1, 197.58
设备及设备安装 6,442.58
利息资本化 104.84
公司第一届董事会第七次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资
金投资项目的自筹资金的议案》。公司董事会同意公司使用募集资金 14,516.62 万
元置换预先投入募投项目的同等金额的自筹资金。公司董事会认为，本次资金置换
行为没有与募投项目的实施计划相抵触，不会影响募投项目的正常实施，也不存在
变相改变募集资金投向、损害股东利益的情形，符合深圳证券交易所《创业板上市
公司规范运作指引》的有关规定。
于上海凯宝药业股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。
专项报告 第8页
上海凯宝药业股份有限公司
会议审议通过，计划使超募资金中的 67,210,000.00 元用于收购上海凯宝新谊
（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司）；计划使用超
募资金 3,000.00 万元增资公司全资子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公
司（原名为：河南省新谊药业有限公司）；计划使用超募资金 13, 130.00 万
元投资上海谊众药业股份有限公司。本公司使用自筹资金先行投入，具体如
下：
自筹资金预先投
序号 项目名称 前次置换金额 本次置换金额 累计置换金额
入金额
收购上海凯宝新谊（新乡）药业
有限公司（注1）
增资上海凯宝新谊（新乡）药业
有限公司（注1）
投资上海谊众药业股 份有 限公司
（注1 、注2）
合计 16,560.00 16,560.00 0.00 16,560.00
注 1：2016 年 3 月，收购上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司项目前次置换金额
万元、投资上海谊众药业股份有限公司项目前次置换金额 1,900.00 万元， 以上事
项由立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2016]第 111623 号的
《关于上海凯宝药业股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。
注 2 ： 2016 年 8 月，投资上海谊众药业股份有限公司项目前次置换金额 11,230.00
万元，该事项由立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2016]第
鉴证报告》。
(五) 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
(六) 节余募集资金使用情况
用账户结余净额为 1,000,000.00 元。2021 年 4 月 22 日，上海凯宝第五届
董事会第二次审议通过《关于部分超募资金投资项目结项并将 节余资金
永久 补充流动资金》的议案，同意将“熊胆滴丸 ”药品生产技术项目账户
节余 募集资金 1,000,000.00 元永久性补充流动资金。截至 2025 年 12 月 31
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日，公司将该账户节余募集资金 1,000,000.00 元转入自有资金账户，永久
补充流动资金。
(二期) ”已经全部建设完成，达到可使用状态。2025 年 4 月 15 日，上海凯宝
第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于部分超募资金投资项目实施方
式变更、部分募集资金投资项目结项并将结余资金永久补充流动资金的议
案》，同意将现代化中药等医药产品建设项目（二期）账户结余募集资金
流动资金。截至 2025 年 12 月 31 日，公司将该账户节余募集资金 1,771.71
万元（含利息）转入自有资金账户，永久性补充流动资金。
(七) 超募资金使用情况
上 海 凯 宝 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 2,740 万 股 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
其中超募资金金额为人民币 686,757,554.62 元。上海凯宝已根据募集资金管理
及使用制度与《募集资金三方监管协议》的相关约定对以上超募资金实行专户存
储与管理。
会会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，上海凯宝使用超募资金
充流动资金 6,000 万元。
会 会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，上海凯宝使用超募资金
项目”投资额 1,750 万元，超募资金购置辅助生产设备项目投资额 2,600 万
元。截至 2025 年 12 月 31 日，实际投入使用资金为 4,285.66 万元。
会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，上海凯宝使用超募资金 1 亿元，
其中 2,000 万元用于购买奉贤区市工业综合开发区C06-03 地块，购买土地面
积约为 40 亩；同意使用超募资金 8,000 万元补充公司日常生产经营所需的
专项报告 第10页
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流动资金。截至 2025 年 12 月 31 日，已补充流动资金 8,000 万元，购买土
地实际投入使用资金 1,734.77 万元，累计使用资金9,734.77 万元。
会议审议通过，并经独立董事发表同意意见及 2012 年 8 月 30 日上海凯宝
元用于“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程”项目；2017 年 2 月
资金投资“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程” 项目决算的议案》，
公司将“现代化中药等医药 产品 产业 化（ 三） 期工 程”项目 总投 资变 更为
入 147 万元。截至 2025 年 12 月 31 日累计已使用募集资金 18,302.50 万元。
独立董事发表同意意见，计划使用超募资金 1,500.00 万元用于购买“丁桂
油软胶囊”原料及制剂的全部技术及药物临床试验批件，截至 2024 年 12 月
募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况”；计划使用超募资金
际投入使用超募资金 400.00 万元，节余资金 100.00 万元永久性补充流动资
金。具体见“三、（六）节余募集资金使用情况”。
董事发表同意意见，计划使用超募资金中的 9,500.00 万元用于合作开发
优欣定胶囊，截至 2025 年 12 月 31 日，实际投入使用超募资金 1,500.00 万
元。超募资金变更情况具体见“三、（三）募集资金投资项目的实施地点、
实施方式变更情况”，项目执行情况详见“附表 1《募集资金使用情况对照表》
注 7”。
董事发表同意意见，计划使用超募资金中的 6,721.00 万元用于收购上海
凯宝新谊（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司），由
于部分超募资金存于定期存单尚未到期，出于公司资金使用效率的考虑，
本公司使用自筹资金 430.00 万元先行投入，2016 年 3 月该事项由立信会
计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2016]第 111623 号的《关
于上海凯宝药业股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。
截至 2025 年 12 月 31 日，超募资金已使用 6,721.00 万元。具体见“三、
专项报告 第11页
上海凯宝药业股份有限公司
（四）募集资金投资项目先期投入及置换情况”。
事发表 同意意见， 计划使用超 募资金中的 2,489.19 万元购 买虹桥路 777
号 汇 京 国 际 广 场 办 公 场 所 ， 截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 超 募 资 金 已 使 用
号）。
事发表同意意见，计划使用超募资金 3,000.00 万元增资公司全资子公司
上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公
司），2016 年 3 月该事项由立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会
师报字[2016]第 111623 号的《关于上海凯宝药业股份有限公司以自筹资金
预先投入募投项目的鉴证报告》。截至 2025 年 12 月 31 日，超募资金已使
用 3,000.00 万元。该项目投入情况具体见“三、（四）募集资金投资项目先
期投入及置换情况”。
并经独立董事发表同意意见，计划使用超募资金 13, 130.00 万元投资上海
谊众药业股份有限公司，使用超募资金 13, 130.00 万元。截至 2025 年 12 月
募集资金投资项目先期投入及置换情况”。
使用剩余超募资金及自有资金建设研发大楼的议案》，“现代化中药等医药
产品建设项目新研发大楼”项目总投资 12,600 万元，拟使用剩余超募资
金及利息 2,915.91 万元，不足部分由公司自有资金补足，截至 2025 年 12
月 31 日累计已使用募集资金 2,915.91 万元。
(八) 尚未使用的募集资金用途及去向
董事发表同意意见，计划使用超募资金中的 9,500 万元用于合作开发优欣定
胶囊。截至 2025 年 12 月 31 日，实际投入使用超募资金 1,500 万元，该项
专项报告 第12页
上海凯宝药业股份有限公司
目处于 III 期临床研究阶段。项目执行情况详见“附表 1《募集资金使用情况
对照表》注 7”。尚未使用的募集资金 9,427.50 万元存储于相关银行募集资
金专管账户，详见二（二）。
(九) 募集资金使用的其他情况
本公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，本公司募集资金投资项目未发生变更。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本公司已披露的募集资金使用相关信息不存在披露不及时、不真实、不准确、
不完整的情形，募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、专项报告的批准报出
本专项报告于 2026 年 4 月 27 日经董事会批准报出。
附表：1 、募集资金使用情况对照表
上海凯宝药业股份有限公司
董事会
专项报告 第13页
附表1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：上海凯宝药业股份有限公司 2025年度
单位：人民币万元
本年度投入募集
募集资金总额
资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 100,305.54
资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
是否达
调整后投 本年度 截至期末 截至期末投资进度 项目达到预定可 本年度实现
项目可行性是否发生重
是否已变更项 到预计
承诺投资项目和超募资金投向 募集资金承诺 投入 累计投入
目（含部分变 资总额(1) （%） 使用状态日期 的效益
投资总额 大变化
更） 效益
金额 金额(2)
(3)＝(2)/(1)
承诺投资项目
否 20,700.00 25,050.00
否 8,000.00 8,000.00
承诺投资项目小计 28,700.00 33,050.00 1,771.71 34,469.70 3,765.26
是否达
调整后投 本年度 截至期末 截至期末投资进度 项目达到预定可 本年度实现
项目可行性是否发生重
是否已变更项 到预计
承诺投资项目和超募资金投向 募集资金承诺 投入 累计投入
目（含部分变 资总额(1) （%） 使用状态日期 的效益
投资总额 大变化
更） 效益
金额 金额(2)
(3)＝(2)/(1)
超募资金投向
否 4,350.00 2012年12月31日 否
注3）
否 17,845.00 18,305.00 18,302.50 100.00 2013年12月31日 23,846.67 是 否
目（注5）
否 100.00 0.87 不适用 不适用 否
）
否 6,721.00 6,721.00 6,721.00 100.00 是 否
药业有限公司（注10）
否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 100.00 是 否
药业有限公司（注10）
否 不适用 否
公司（注11）
否 2018年12月31日 不适用 否
建设项目新研发大楼（注12）
补充流动资金 14,000.00 14,000.00 14,000.00 100.00 不适用 ——
不适用 否
是否达
调整后投 本年度 截至期末 截至期末投资进度 项目达到预定可 本年度实现
项目可行性是否发生重
是否已变更项 到预计
承诺投资项目和超募资金投向 募集资金承诺 投入 累计投入
目（含部分变 资总额(1) （%） 使用状态日期 的效益
投资总额 大变化
更） 效益
金额 金额(2)
(3)＝(2)/(1)
超募资金投向小计
合计
未达 到计 划进度 或预 计收益 的情 况和原 因（ 分具 募集资金投资项目“现代化中药等医药产品建设项目（二期）”滞后于招股说明书披露的投资计划，截至2024 年12月31日，公司募投项目“现代化中药等医药产品建设项
目（二期）”已经建设完成，达到可使用状态。项目计划使用募集资金8,000万元，截至2025年12月31日累计投入7,569.19万元，项目节余募集资金1,771.71万元（含利息
体项目）
）已永久性补充流动资金。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
超募资金的金额、用途及使用进展情况 详见本报告“三（七）超募资金使用情况”
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 详见本报告“三（三）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况”
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本报告“三（四）募集资金投资项目先期投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
用闲置募集资金进行现金管理情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 详见本报告“三（六）节余募集资金使用情况”
尚未使用的募集资金用途及去向 详见本报告“三（八）尚未使用的募集资金用途及去向”
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注1：本公司招股说明书披露：“现代化中药等医药产品建设项目”达产期为三年，痰热清注射液投产期的第一年达到设计产能的50%，第二年达到设计产能的
态的日期为2010年6月30日。根据2016年3月经第三届董事会第十一次审议通过《关于首次公开发行部分募投项目完成及使用节余募集资金永久补充流动资金》
的议案，同意将“现代化中药等医药产品建设项目”账户结余募集资金138.12万元及银行利息永久性补充流动资金，待定期存款到期后办理相关手续。截至2017年
润3,765.26万元。
注2：现代化中药等医药产品建设项目（二期）包括四项建设内容，分别是：痰热清注射液注射质量项目升级改造项目、新药研发技术平台建设项目、营销网
络建设项目和信息管理中心系统开发与应用项目。原预计2011年12月31日达到预定可使用状态，截至2024年12月31日，公司募投项目“现代化中药等医药产品建
设项目（二期）”已经建设完成，达到可使用状态。项目计划使用募集资金8,000万元，截至2025年12月31日累计投入7,569.19万元，项目节余募集资金1,771.71万
元（含利息）已永久性补充流动资金。该项目不单独核算项目效益。
注3：2011年3月28日上海凯宝第一届董事会第十五次会议和第一届九次监事会会议审议通过，使用超募资金4,350万元补充现代化中药等医药产品建设项目，其
中1,750万元用于补充痰热清注射液生产线拆迁扩建项目，2,600万元用于购置辅助生产设备项目，截至2025年12月31日累计已使用超募资金42,856,585.36元。
注4：2012年4月9日，上海凯宝第二届董事会第三次会议和第二届三次监事会会议审议通过，同意使用超募资金2,000万元用于购买奉贤区市工业综合开发区C06-
权证，该项目不单独核算效益。
注5：2012年8月13日，上海凯宝第二届董事会第五次会议和第二届五次监事会会议审议通过，并经独立董事发表同意意见及2012年8月30日上海凯宝2012年第一次
临时股东大会审议通过，上海凯宝使用超募资金1.7845亿元用于“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程”项目；2017年2月24日公司召开第三届董事会第十七
次会议，审议通过了《关于使用超募资金投资“现代化中药等医药产品产业化（三）期工程”项目决算的议案》，公司将“现代化中药等医药产品产业化（三）期工
程”项目总投资变更为1.8452亿元，其中拟用超募资金增加投入金额460万元，拟用自有资金投入147万元。根据项目可行性报告，项目达产后，痰热清注射液新增
产能5,000万支，预计第一年达到设计产能的30%，第二年达到设计产能的65%，第三年完全达到设计产能；胶囊剂产能将达到1亿粒，第一年达到设计产能的
年实现销售收入49,982.52万元，实现净利润23,846.67万元。
注6：2014年11月24日，上海凯宝第二届董事会第十九次（临时）会议，并经独立董事发表同意意见，计划使用超募资金1,500万元用于购买“丁桂油软胶囊”原料
及制剂的全部技术及药物临床试验批件，截至2025年12月31日实际投入使用超募资金1,542.47万元；计划使用超募资金500万元用于购买“熊胆滴丸”药品生产技术，
截至2025年12月31日实际投入使用超募资金400万元。
注7：2015年1月，公司与无锡中惠中医药有限公司签订《“优欣定胶囊”合作开发协议书》，共同对“优欣定胶囊”进行后续研究开发，并分享其有关权益，详
见公司于2015年1月26日披露的《关于使用部分超募资金合作开发新产品的公告》、《关于使用部分超募资金合作开发“优欣定胶囊”的可行性研究报告》，根据
国家药品监督管理局药品审评中心公开发布的信息，截至2025年12月31日，此项目仍处于三期临床研究阶段。由于合作双方未能就公司应享有的优欣定胶囊项目
权益及后续处理事宜达成一致意见，为减少募集资金使用的不确定性，经公司第六届董事会第七次会议、第八次（临时）会议审议，并经2024年度股东大会审议
通过，同意将该项目实施方式由募集资金变更为自有资金实施、原拟用于“优欣定胶囊”项目的超募资金暂存放于公司募集资金专户中，后续公司将根据自身战
略需要尽快确定用途。详见公司于2025年5月7日披露的《关于取消使用剩余超募资金用于永久补充流动资金、将部分超募资金投资项目实施方式变更并将剩余超
募资金暂存募集资金专户的公告》。截至2025年12月31日，上述超募资金暂未确定用途，募集资金专户余额为9,427.50万元（含利息）。
注8：根据2021年4月经第五届董事会第二次审议通过《关于部分超募资金投资项目结项并将节余资金永久补充流动资金》的议案，同意将“熊胆滴丸”药品生产技
术项目账户节余募集资金100万元永久性补充流动资金。截至2025年12月31日，公司将该账户节余募集资金100万元转入自有资金账户，永久补充流动资金。
注9：2015年5月7日，上海凯宝第三届董事会第五次会议审议通过，计划使用超募资金中的2,489.19万元购买虹桥路777号汇京国际广场办公场所，截至2025年12月
注10：2015年5月7日，上海凯宝第三届董事会第五次会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，计划使用超募资金中的6,721万元用于收购上海凯宝新谊（新乡）
药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司）；2015年8月17日，上海凯宝第三届董事会第七次会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，计划使用超募
资金3,000.00万元增资公司全资子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司（原名为：河南省新谊药业有限公司），截至2025年12月31日，超募资金已支出
注11：2015年12月31日，上海凯宝第三届董事会第十次（临时）会议审议通过，并经独立董事发表同意意见，计划使用超募资金13,130.00万元投资上海谊众药业
股份有限公司，截至2025年12月31日，超募资金已支出13,130.00万元。目前该项目处于产品三期临床研究阶段。该项目投入情况具体见“三、（四）募投项目先期
投入及置换情况”。
注12：2017年2月24日公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于使用剩余超募资金及自有资金建设研发大楼的议案》，“现代化中药等医药产品建
设项目新研发大楼”项目总投资1.26亿元，拟使用剩余超募资金及利息2,915.91万元，不足部分由公司自有资金补足；截至2025年12月31日累计已使用募集资金
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