牧高笛户外用品股份有限公司
《证券法》、
《上海证券交易所股
票上市规则》、
《公司章程》及《董事会议事规则》等法律法规的要求，勤勉尽职、
诚实守信、忠实履行股东会决议，自觉参与各项重大事项的决策，努力维护公司
及全体股东的合法权益。在此，董事会向一年来支持公司发展的各位股东代表、
各位董事，致以最诚挚的感谢！
一、2025 年主要经营情况
报告期内，公司在“向野而生”品牌战略的引领下，纵深推进“荒野横断计
划”，全面深化硬核户外产品布局。报告期内，公司实现营业收入 10.12 亿元。
归属于上市公司股东的净利润为-3,418.84 万元，扣除非经常性损益后的净利润
为-4,515.30 万元。业绩下滑主要原因系业务受市场环境影响，销售不及预期；
销售结构调整，企业端客户销售占比减少，同时公司积极拓展终端消费者市场和
跨境业务，导致销售费用增加。为加速新品迭代，提高资产周转率，公司调整去
库策略，存货跌价准备计提金额增加。加之政府补助减少、股份支付费用加速计
提等多重因素叠加，对当期利润造成显著冲击。
尽管短期业绩承压，但公司主动实施战略调整，聚焦品牌升级、产品迭代与
社群生态优化，积极探索高质量发展的突破路径，为未来市场复苏奠定了坚实基
础。
二、2025 年董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开及执行情况
公司董事会 2025 年共召开了 4 次会议，历次董事会均按照《公司法》、
《公
司章程》、
《董事会议事规则》的要求规范运作，会议通过的事项，均由董事会组
织有效实施。具体情况如下：
序
召开时间 会议届次 会议议案
号
会议 2、审议《2024 年度董事会工作报告》；
报告》；
报告》；
务所 2024 年度履行监督职责情况报告的议案》；
报告》；
情况的专项报告》；
议案》；
度的议案》；
保额度的议案》；
案》；
管理人员薪酬的议案》；
请开具承兑汇票等业务的议案》；
司章程>的议案》；
东回报规划的议案》；
的议案》；
计划并注销股票期权的议案》；
案》。
际使用情况的专项报告》；
余股份的议案》；
第七届董事会第四次
会议
公司章程的议案》；
案》；
大会的议案》。
第七届董事会第五次
会议
久补充流动资金的议案》。
第七届董事会第六次 1、审议《关于选举代表公司执行公司事务的董事
会议 的议案》；
人的情况》。
（二）董事会对股东会决议的执行情况
度，积极履行职责，并及时向股东会汇报工作，依据《公司法》和《公司章程》
等规定，严格执行股东会的各项决议。
（三）董事会下设各委员会履职情况
公司董事会下设战略与投资委员会、审计委员会、提名、薪酬与考核委员会
三个专门委员会。2025 年各委员会依据各自工作细则规范运作，并就专业性事
项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
（四）独立董事履职情况
公司的三名独立董事根据《公司法》、
《证券法》及《关于在上市公司建立独
立董事制度的指导意见》的有关规定，认真履行独立董事的职责，勤勉尽责，按
时参加股东会、董事会，参与公司重大事项的决策。独立董事对 2025 年召开的
历次董事会会议审议的议案以及公司其它事项均未提出异议。
（五）信息披露情况
公司董事会依照《公司法》、
《证券法》和《公司章程》等法律、法规等规范
性文件，认真自觉履行信息披露义务，严把信息披露关，切实提高公司规范运作
水平和透明度。公司信息披露真实、准确、及时、完整，没有虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，保证了披露信息的准确性、可靠性和有用性。
（六）投资者关系管理工作
公司注重推进投资者关系管理工作的质量，以期实现公司价值和股东利益最
大化。报告期内，公司通过投资者热线、邮箱和投资者关系互动平台等渠道及时
回应投资者的咨询、提问和沟通，并切实做好未公开信息的保密工作，保障投资
者公平获取信息的权利。公司股东会采取现场会议和网络投票相结合的方式召开，
以便广大中小投资者的参与。此外，定期报告披露之后，积极组织召开业绩说明
会。
三、2026 年董事会工作计划
《证券法》、
《上市公司治理准
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《公司
则》、
章程》、
《董事会议事规则》等法律法规和规范性文件的规定，结合公司经营实际
情况，勤勉尽责履行董事会职责，认真履行信息披露义务，健全公司规章制度，
加强内控制度建设，完善风险控制体系，促进公司规范运作和高质量发展。
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