武汉天源集团股份有限公司 2026 年第一季度报告
证券代码：301127 证券简称：武汉天源 公告编号：2026-043
债券代码：123213 债券简称：天源转债
武汉天源集团股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
个别和连带的法律责任。
确、完整。
□是 否
武汉天源集团股份有限公司 2026 年第一季度报告
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 420,579,270.29 310,776,503.64 35.33%
归属于上市公司股东的净利
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 43,927,753.51 49,423,871.01 -11.12%
（元）
经营活动产生的现金流量净
-149,234,511.22 -133,542,668.14 -11.75%
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50%
加权平均净资产收益率 1.31% 1.54% -0.23%
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
（%）
总资产（元） 10,030,725,176.93 9,803,793,595.15 2.31%
归属于上市公司股东的所有
者权益（元）
注：2026年第一季度股份支付费用为18,609,062.82元，扣除股份支付影响后归属于上市公司股东的净
利润为63,330,223.44元，上年同期为52,272,787.02元，同比增长21.15%，扣除股份支付影响后归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润为62,536,816.33元，上年同期为51,461,369.31元，同比增长21.52%。
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者
权益金额
是 □否
本报告期
支付的优先股股利（元） 0.00
支付的永续债利息（元） 0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0663
（二） 非经常性损益项目和金额
适用 □不适用
单位：元
项目 本报告期金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策 主要系年度武汉中小企业数字化转型
规定、按照确定的标准享有、对公司 补助资金及四季度工业经济奖励
损益产生持续影响的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
除上述各项之外的其他营业外收入和 -118,073.94
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支出
增值税减免 3,473.89
减：所得税影响额 173,873.39
少数股东权益影响额（税后） -1.83
合计 793,407.11 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
适用 □不适用
单位：人民币元
项目 2026 年 3 月 31 日 2026 年 1 月 1 日 变动率 变动原因
应收票据 19,445,176.61 10,000,000.00 94.45% 主要系本期收到承兑汇票
其他应收款 113,103,903.37 175,111,126.48 -35.41% 主要系本期收回部分保证金
一年内到期的非流动资产 83,009,785.69 39,600,000.00 109.62% 主要系一年内到期的长期应收款增加
主要系部分工程总承包项目完工后达到合
长期应收款 259,400,850.68 19,800,000.00 1210.11%
同约定收款条件后确认长期应收款
主要系部分工程总承包项目完工后达到合
其他非流动资产 244,162,686.77 415,505,366.56 -41.24%
同约定收款条件转至长期应收款
合同负债 10,203,084.57 3,261,096.64 212.87% 主要系本期收到项目预收款
应交税费 8,642,028.01 29,630,944.01 -70.83% 主要系上年度计提的税费在本期支付
一年内到期的非流动负债 389,591,707.78 280,388,000.97 38.95% 主要系一年内到期的长期借款转至
其他流动负债 8,748,210.98 21,974,979.15 -60.19% 主要系待转销项税减少
库存股 124,583,896.93 199,994,472.06 -37.71% 主要系库存股用于股权激励
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月 变动率 变动原因
营业收入 420,579,270.29 310,776,503.64 35.33% 主要系本期业务规模增长
营业成本 298,949,988.46 189,819,115.60 57.49% 主要系本期业务规模增长
税金及附加 2,749,126.65 4,169,509.66 -34.07% 主要系本期确认增值税对应的附加税减少
销售费用 12,971,081.36 8,662,128.40 49.74% 主要系本期股份支付费用增加
管理费用 38,211,990.16 18,906,746.20 102.11% 主要系本期股份支付费用增加
主要系投资类项目转商业运营后融资利息
财务费用 21,560,718.77 14,133,803.44 52.55%
计入财务费用
其他收益 1,539,190.41 738,303.54 108.48% 主要系本期收到的补助增加
投资收益（损失以“－”号
-1,826,051.05 1,032,236.45 -276.90% 主要系本期联营企业亏损
填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
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资产减值损失（损失以“-” 主要系部分工程总承包项目完工后达到合
号填列） 同约定收款条件引起合同资产减少
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数 15,202 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持股比例 持有有限售条 质押、标记或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 件的股份数量 股份状态 数量
湖北天源环保集团
境内非国有法人 29.74% 200,455,340 0 质押 118,540,000
有限公司
华润资产管理（深
国有法人 9.83% 66,283,973 0 不适用 0
圳）有限公司
武汉天源优势创业
投资合伙企业（有 境内非国有法人 2.41% 16,228,792 0 不适用 0
限合伙）
红塔创新投资股份
国有法人 1.72% 11,613,689 0 不适用 0
有限公司
中环环保工程技术
境内非国有法人 1.19% 8,027,459 0 不适用 0
（武汉）有限公司
康佳集团股份有限
国有法人 0.99% 6,697,680 0 冻结 6,697,680
公司
黄昭玮 境内自然人 0.87% 5,886,638 4,414,978 不适用 0
陈晨星 境外自然人 0.56% 3,761,200 0 不适用 0
武汉市科创天使投
资基金管理有限公
司－武汉科技创业 其他 0.56% 3,755,000 0 不适用 0
天使投资基金合伙
企业（有限合伙）
陈纲 境内自然人 0.54% 3,637,518 0 不适用 0
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
湖北天源环保集团有限公司 200,455,340 人民币普通股 200,455,340
华润资产管理（深圳）有限公司 66,283,973 人民币普通股 66,283,973
武汉天源优势创业投资合伙企业（有限
合伙）
红塔创新投资股份有限公司 11,613,689 人民币普通股 11,613,689
中环环保工程技术（武汉）有限公司 8,027,459 人民币普通股 8,027,459
康佳集团股份有限公司 6,697,680 人民币普通股 6,697,680
陈晨星 3,761,200 人民币普通股 3,761,200
武汉市科创天使投资基金管理有限公司
－武汉科技创业天使投资基金合伙企业 3,755,000 人民币普通股 3,755,000
（有限合伙）
陈纲 3,637,518 人民币普通股 3,637,518
许嫣真 3,571,600 人民币普通股 3,571,600
上述股东中，黄开明先生控制的湖北天源环保集团有限公司、中环
环保工程技术（武汉）有限公司与黄昭玮先生及其控制的武汉天源
优势创业投资合伙企业（有限合伙）之间存在一致行动关系；康佳
上述股东关联关系或一致行动的说明 集团股份有限公司与华润资产管理（深圳）有限公司为一致行动关
系。除此之外，公司未知前 10 名无限售流通股股东之间，以及前
致行动关系。
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有限公司客户信用交易担保证券账户持有 3,761,200 股，合计持有
前 10 名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）
证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 3,571,500 股，
合计持有 3,571,600 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□适用 不适用
（三） 限售股份变动情况
适用 □不适用
单位：股
本期解除 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数 股数
高管锁定股：每年转让不
黄昭玮 4,414,978 0 0 4,414,978 高管锁定股 得超过其所持有本公司股
份总数的百分之二十五
高管锁定股：每年转让不
黄开明 2,228,098 0 0 2,228,098 高管锁定股 得超过其所持有本公司股
份总数的百分之二十五
高管锁定股：每年转让不
得超过其所持有本公司股
高管锁定股、股权 份总数的百分之二十五；
邓玲玲 914,129 0 250,000 1,164,129
激励限售股 股权激励解禁时间：自授
予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
高管锁定股：离任后六个
月内不得减持公司股份，
在就任时确定的任期内和
任期届满后六个月内，每
高管锁定股、股权 年转让不得超过其所持有
汤正云 699,999 0 25,000 724,999
激励限售股 本公司股份总数的百分之
二十五；股权激励解禁时
间：自授予登记完成之日
起 12 个月后分三期解除
限售。
高管锁定股：每年转让不
得超过其所持有本公司股
高管锁定股、股权 份总数的百分之二十五；
陈少华 367,500 0 300,000 667,500
激励限售股 股权激励解禁时间：自授
予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
股权激励解禁时间：自授
柏海明 0 0 400,000 400,000 股权激励限售股 予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
股权激励解禁时间：自授
柏海亮 0 0 350,000 350,000 股权激励限售股
予登记完成之日起 12 个
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月后分三期解除限售。
高管锁定股：每年转让不
得超过其所持有本公司股
高管锁定股、股权 份总数的百分之二十五；
王旋 147,000 0 200,000 347,000
激励限售股 股权激励解禁时间：自授
予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
股权激励解禁时间：自授
刘淑强 0 0 330,000 330,000 股权激励限售股 予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
股权激励解禁时间：自授
王志平 0 0 300,000 300,000 股权激励限售股 予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
股权激励解禁时间：自授
倪薇 0 0 300,000 300,000 股权激励限售股 予登记完成之日起 12 个
月后分三期解除限售。
其他限售股
东
合计 8,974,144 0 10,860,000 19,834,144 -- --
三、其他重要事项
□适用 不适用
四、季度财务报表
（一） 财务报表
编制单位：武汉天源集团股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 705,992,545.90 919,433,507.07
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 19,445,176.61 10,000,000.00
应收账款 751,224,422.16 728,543,343.72
应收款项融资
预付款项 6,045,497.96 6,297,175.84
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 113,103,903.37 175,111,126.48
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 60,203,833.84 57,382,139.38
其中：数据资源
合同资产 210,095,147.91 229,125,246.97
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持有待售资产
一年内到期的非流动资产 83,009,785.69 39,600,000.00
其他流动资产 628,288,619.28 615,233,925.38
流动资产合计 2,577,408,932.72 2,780,726,464.84
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款 259,400,850.68 19,800,000.00
长期股权投资 26,276,704.64 21,703,510.37
其他权益工具投资 50,000,014.87 50,000,014.87
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 162,323,768.91 164,653,262.58
在建工程 1,362,054,380.24 1,320,120,552.16
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 75,189,016.03 77,707,561.63
无形资产 5,123,603,196.50 4,786,133,321.14
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 184,241.29 184,241.29
长期待摊费用 40,172,787.56 50,481,800.24
递延所得税资产 109,948,596.72 116,777,499.47
其他非流动资产 244,162,686.77 415,505,366.56
非流动资产合计 7,453,316,244.21 7,023,067,130.31
资产总计 10,030,725,176.93 9,803,793,595.15
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 1,147,107,089.26 1,301,978,323.01
预收款项
合同负债 10,203,084.57 3,261,096.64
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 9,884,807.76 13,840,470.24
应交税费 8,642,028.01 29,630,944.01
其他应付款 122,973,143.20 110,258,947.58
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 389,591,707.78 280,388,000.97
其他流动负债 8,748,210.98 21,974,979.15
流动负债合计 1,697,150,071.56 1,761,332,761.60
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 4,204,226,002.34 3,989,508,754.39
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应付债券 281,773,306.45 278,156,529.89
其中：优先股
永续债
租赁负债 67,148,421.66 68,479,506.37
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 73,257,062.46 68,155,565.75
递延收益 6,407,775.37 6,448,636.39
递延所得税负债 52,315,250.53 52,960,374.04
其他非流动负债
非流动负债合计 4,685,127,818.81 4,463,709,366.83
负债合计 6,382,277,890.37 6,225,042,128.43
所有者权益：
股本 674,074,717.00 674,065,335.00
其他权益工具 63,637,542.35 63,656,170.28
其中：优先股
永续债
资本公积 1,472,510,466.28 1,527,859,348.94
减：库存股 124,583,896.93 199,994,472.06
其他综合收益
专项储备
盈余公积 88,116,426.66 88,116,426.66
一般风险准备
未分配利润 1,275,022,299.22 1,230,301,138.60
归属于母公司所有者权益合计 3,448,777,554.58 3,384,003,947.42
少数股东权益 199,669,731.98 194,747,519.30
所有者权益合计 3,648,447,286.56 3,578,751,466.72
负债和所有者权益总计 10,030,725,176.93 9,803,793,595.15
法定代表人：黄昭玮 主管会计工作负责人：邓玲玲 会计机构负责人：李方丽
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 420,579,270.29 310,776,503.64
其中：营业收入 420,579,270.29 310,776,503.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 387,252,200.93 247,915,843.74
其中：营业成本 298,949,988.46 189,819,115.60
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 2,749,126.65 4,169,509.66
销售费用 12,971,081.36 8,662,128.40
管理费用 38,211,990.16 18,906,746.20
研发费用 12,809,295.53 12,224,540.44
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财务费用 21,560,718.77 14,133,803.44
其中：利息费用
利息收入
加：其他收益 1,539,190.41 738,303.54
投资收益（损失以“－”号填
-1,826,051.05 1,032,236.45
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
-788.72 -2,349.22
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
列）
加：营业外收入 3,000.00 3,000.00
减：营业外支出 121,073.94 260,495.75
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 8,651,482.86 7,016,513.91
五、净利润（净亏损以“－”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
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合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 44,848,273.30 50,415,662.72
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 127,112.68 180,374.00
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.08
（二）稀释每股收益 0.07 0.08
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。
法定代表人：黄昭玮 主管会计工作负责人：邓玲玲 会计机构负责人：李方丽
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 149,698,537.47 115,432,901.93
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 133,550.62 1,029.78
收到其他与经营活动有关的现金 35,636,441.41 36,971,795.32
经营活动现金流入小计 185,468,529.50 152,405,727.03
购买商品、接受劳务支付的现金 225,294,490.70 132,632,243.89
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 38,961,495.78 33,195,214.60
支付的各项税费 32,101,566.13 106,530,756.42
支付其他与经营活动有关的现金 38,345,488.11 13,590,180.26
武汉天源集团股份有限公司 2026 年第一季度报告
经营活动现金流出小计 334,703,040.72 285,948,395.17
经营活动产生的现金流量净额 -149,234,511.22 -133,542,668.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 899,999.97 1,199,999.99
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 900,529.97 1,201,954.99
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 7,000,000.00 43,338,448.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 369,885,918.31 413,843,096.66
投资活动产生的现金流量净额 -368,985,388.34 -412,641,141.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,795,100.00 0.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 344,977,827.95 346,879,388.63
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 349,772,927.95 346,879,388.63
偿还债务支付的现金 18,942,000.00 5,200,831.15
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 58,558,542.76 21,730,030.67
筹资活动产生的现金流量净额 291,214,385.19 325,149,357.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -227,005,514.37 -221,034,451.85
加：期初现金及现金等价物余额 870,723,225.03 1,386,526,816.91
六、期末现金及现金等价物余额 643,717,710.66 1,165,492,365.06
（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 不适用
（三） 审计报告
第一季度财务会计报告是否经过审计
□是 否
公司第一季度财务会计报告未经审计。
武汉天源集团股份有限公司董事会
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