北京掌趣科技股份有限公司
股票简称：掌趣科技
股票代码：300315
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人高晓辉、主管会计工作负责人卫来及会计机构负责人（会计主
管人员）卫来声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
报告期内，公司实现营业收入 7.06 亿元，同比下降 13.76%；公司实现归
属于上市公司股东的净利润-1.57 亿元。2025 年度，公司对长期股权投资、商
誉计提减值准备约 2.45 亿元，系公司 2025 年度业绩亏损的主要原因。公司在
本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述
了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。
本报告如有涉及未来计划等前瞻性的相关陈述，属于公司计划性事务，存
在一定的不确定性，不构成对投资者及任何相关人士的承诺，投资者及相关人
士均应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
截至报告期末，公司合并财务报表未分配利润为-15.68 亿元，母公司财务
《上市公司监管指引第 3 号——
报表未分配利润为-31.37 亿元，根据《公司法》
上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定，公司目前不满足实施现金分
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红的条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。未来公司将继续做好经营管理，
努力改善经营业绩。
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一、载有公司负责人高晓辉先生、主管会计工作负责人卫来女士及公司会计机构负责人
（会计主管人员）卫来女士签名并盖章的财务报告；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
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释义
释义项 释义内容
掌趣科技、公司、本公司 指 北京掌趣科技股份有限公司
动网先锋 指 海南动网先锋网络科技有限公司
玩蟹科技 指 北京玩蟹科技有限公司
上游信息 指 上游信息科技（上海）有限公司
天马时空 指 北京天马时空网络技术有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
IP 指 Intellectual-Property，知识产权，引申为可供多维度开发的文化产业产品
MMORPG 指 大型多人在线角色扮演游戏
SLG 指 策略游戏
以小程序等为载体的新游戏产品形态，具备无需下载、即点即玩、体验轻便等
小游戏 指
特点
AI 指 Artificial Intelligence，人工智能
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 掌趣科技 股票代码 300315
公司的中文名称 北京掌趣科技股份有限公司
公司的中文简称 掌趣科技
公司的外文名称（如有） OURPALM CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如
OURPALM
有）
公司的法定代表人 高晓辉
注册地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 34 号楼 1 层 01
注册地址的邮政编码 100193
公司上市时住所为“北京市海淀区马甸东路 17 号 8 层 916”。2016 年 11 月 22 日，公司住
所变更为“北京市海淀区奥北产业基地 29 号楼(北楼)9 层 901 室”；2019 年 1 月 11 日，公
公司注册地址历史变更情况
司住所变更为“北京市海淀区中关村奥北科技园领智中心北楼 9 层 901(东升地区)”。2024
年 3 月 26 日，公司住所变更为“北京市海淀区东北旺西路 8 号院 34 号楼 1 层 01”。
办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院尚东数字谷 B 区 34 号楼
办公地址的邮政编码 100193
公司网址 www.ourpalm.com
电子信箱 ir@ourpalm.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 季久云 谢婧超
联系地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院尚东数字谷 B 区 34 号楼
电话 010-50947962
传真 010-50947962
电子信箱 ir@ourpalm.com
三、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所网站 http://www.szse.cn
证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报
公司披露年度报告的媒体名称及网址
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
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会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
签字会计师姓名 王忻、王鹏
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 ?不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
营业收入（元） 706,058,793.75 818,734,236.76 -13.76% 981,768,022.71
归属于上市公司股东的
-157,013,244.45 110,891,006.55 -241.59% 186,928,517.38
净利润（元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 -166,668,461.83 70,713,363.97 -335.70% 128,147,901.62
利润（元）
经营活动产生的现金流
-6,882,751.92 92,232,538.75 -107.46% 54,280,270.61
量净额（元）
基本每股收益（元/股） -0.06 0.04 -250.00% 0.07
稀释每股收益（元/股） -0.06 0.04 -250.00% 0.07
加权平均净资产收益率 -3.29% 2.30% 减少 5.59 个百分点 3.97%
资产总额（元） 5,082,000,520.39 5,317,726,590.27 -4.43% 5,231,690,411.99
归属于上市公司股东的
净资产（元）
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不
确定性
□是 ?否
公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值
?是 □否
项目 2025 年 2024 年 备注
营业收入（元） 706,058,793.75 818,734,236.76
营业收入扣除金额（元） 2,784,032.20 2,882,531.28 租金收入等
营业收入扣除后金额（元） 703,274,761.55 815,851,705.48
存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润
主要会计数据 2025 年 2024 年 本期比上年同期增减 2023 年
扣除股份支付影响后的净利
-153,356,907.44 101,412,170.53 -251.22% 191,783,888.28
润（元）
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六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 162,047,473.55 195,960,234.37 176,244,263.21 171,806,822.62
归属于上市公司股东的净利润 27,861,064.09 19,926,205.35 28,773,950.92 -233,574,464.81
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -49,658,599.47 23,785,089.35 19,418,185.91 -427,427.71
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 2025 年金额 2024 年金额 2023 年金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值
准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的
标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补
助除外）
主要系交易性金
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
融资产及其他非
务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产
生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金
允价值变动收益
融负债产生的损益
和投资损益
委托他人投资或管理资产的损益 4,647,523.82 276,233.90 1,047,464.18
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,817.78
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,860,244.37 816,340.39 3,398,311.73
主要系联营企业
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -11,923,587.26 1,248,639.88 3,281,097.28 非经常性损益项
目变动影响
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项目 2025 年金额 2024 年金额 2023 年金额 说明
减：所得税影响额 183,854.00 167,794.23 -13,977,328.41
合计 9,655,217.38 40,177,642.58 58,780,615.76 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为公司联营企业根据诉讼判决确认负债。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
公司专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行和运营。公司立足于全球化游戏研发与发行，依托
全产业链研运优势和优质 IP 储备，成功推出《全民奇迹》、《拳皇 98 终极之战 OL》、《奇迹 MU：觉醒》、
《一拳超人：最强之男》、《全民奇迹 2》等多款拥有全球知名度的精品游戏，产品覆盖中国、日韩、欧美、
东南亚等主流游戏市场。
公司是国内较早确立全球化发展的游戏企业，深入参与了从优秀海外游戏“引进来”到精品国产游戏“走
出去”的行业变迁。公司构建了专业、完善的全球化研发、发行体系，与海外优质渠道资源合作，力求做好产
品和服务本地化，持续加强自身在全球游戏产业链中的渗透与协同。公司不断发掘全球范围优质 IP 资源，引进
尖端人才，丰富产品品类，拓宽产品赛道，在中国香港、日本、韩国、新加坡等多地设有子公司。
（二）经营情况概述
报告期内，公司实现营业收入 7.06 亿元，同比下降 13.76%，主要由于报告期内 SLG 游戏产品仍在不断研
发和调测调优进程中，尚未正式大规模上线推广，而成熟游戏产品流水受产品生命周期影响而正常回落，使得
整体收入有所下降。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-1.57 亿元，主要由于报告期内公司对长
期股权投资、商誉计提资产减值准备以及公司收入有所下降所致。
公司持续推进研运一体、聚焦精品的可持续发展路线，着力不断提升全球化研运水平和精细化运营水准，
并努力实现境内、境外业务两个市场并进向前发展。公司持续推进游戏业务的发展，在境内市场，积极布局小
游戏赛道；在境外市场，公司聚焦 SLG 赛道，积极推进项目的研发和调测调优进度，努力加快推进上线及大规
模投放进程。只有实现优质产品的持续创新，才能整体提升公司的经营业绩。目前，公司有 3 款自研 SLG 游戏
（代号《H》、代号《LS》、代号《QS》）和 1 款独家代理的 SLG 游戏（代号《F3》）在进行付费测试中，
后续将根据测试情况来做进一步的调试或准备商业化推广。此外，公司也有若干款小程序游戏正在研发过程中。
截至报告期末，公司运营游戏共计 17 款。
此外，公司持续密切关注 AI 前沿技术发展，并积极探索相关技术的应用场景。
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二、报告期内公司所处行业情况
写的《2025 年中国游戏产业报告》显示，2025 年，中国游戏用户规模为 6.83 亿人，同比增长 1.35%；中国游戏
市场实际销售收入为 3,507.89 亿元，同比增长 7.68%。市场收入与用户规模同步增长主要原因：一是移动游戏
品质提升，新品市场表现出色；二是多款头部长青游戏创新玩法、优化运营；三是小程序游戏增长强劲；四是
产品多端互通，玩家数量得以扩张。在细分市场中，2025 年，国内小程序游戏市场收入为 535.35 亿元，同比
增长 34.39%，增速较去年同期有所放缓。2025 年中国游戏产业呈现稳健增长与结构性变革并存的特征。
中国游戏用户规模 增长率
（ 6.90 4.00
(%)
亿 3.70
） 6.85 6.83
图 1 中国游戏用户规模及增长率
中国游戏市场实际销售收入 增长率
（ 4000 40.00
亿
(%)
元 3507.89
） 3500 3257.83
-10.00
图 2 中国游戏市场实际销售收入及增长率
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美元，同比增长 10.23%。游戏出海业务板块在我国游戏产业发展的重要性不断提升，在政策支持和市场扩张
的推动下，游戏出海持续增长，但全球流量红利消退、获客成本上升，使行业从“流量竞争”转向“价值竞
争”。
中国自主研发游戏海外市场实际销售收入 增长率
（ 240.00 40.00 （
亿 %
美 33.25
元 200.00
） 180.13 185.57
-3.70
图 3 中国自主研发游戏海外市场实际销售收入及增长率
与文化引领。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》明确提出要促进动漫、游戏、电
竞及其周边衍生品等消费；国务院批复关于《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》明确提出要发展游
戏出海业务，布局从 IP 打造到游戏制作、发行、海外运营的产业链条；国家新闻出版署等十部门印发《网络出
版科技创新引领计划》，促进网络出版领域科技创新；地方层面，北京、广东、浙江、上海等地纷纷出台了一
系列支持游戏产业发展的政策，全力支持优质游戏项目和原创精品落地。在游戏产业品质升级与格局重塑的关
键节点，面对开发成本攀升、创新动能不足等挑战，游戏相关政策的推出为产业的未来航向注入清晰的信心与
坚实的支撑。
三、核心竞争力分析
随着游戏行业的日趋成熟，游戏行业的产品价值正在被不断地放大，研发价值凸显，研发能力成为考量企
业实力的重点。公司卓越的研发实力与优秀的发行能力、策划能力、数值体系、技术引擎等丰富的经验技术是
公司持续推出精品游戏强有力的支撑。
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游戏分属文化创意产业，近年来逐渐呈现品类扩容、玩法细分、用户需求多元化及个性化发展的趋势，全
面快速响应市场需求及基于强大研发实力、科学项目管理的精品游戏可持续交付力是游戏企业长期发展的关键
动能。公司已在 MMO、卡牌等主流手游品类中建立较为完善的研发管理体系并取得优势，在小游戏赛道积极
布局并取得成效，同时努力突破 SLG 赛道产品，打磨精品游戏，带动企业长期稳定发展。
游戏行业作为轻资产行业，人才是企业发展的核心资产。公司在发展过程中，不断建立健全科学的人才引
进、培养和激励机制。公司核心团队稳定高效，公司的主要管理层和核心骨干大部分来自于国内外知名游戏运
营商、开发商、互联网公司等，拥有较强的技术开发能力和丰富的行业经验，对游戏行业有着深刻的理解，在
游戏业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效付诸实施。
公司凭借突出的国际化发行及协同能力、优秀的海外发行能力，《全民奇迹 2》、《一拳超人：最强之
男》、《拳皇 98 终极之战 OL》、《奇迹 MU：觉醒》、《魔法门之英雄无敌：战争纪元》等在海外地区发行
取得了优异的成绩。
四、主营业务分析
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系成熟游戏项目流水下降
营业收入 706,058,793.75 818,734,236.76 -13.76%
导致的收入减少
营业成本 185,760,283.53 187,843,415.73 -1.11%
主要系本期发行费及业务宣传
销售费用 189,130,379.16 237,452,398.33 -20.35%
费减少所致
管理费用 110,936,101.72 113,008,257.52 -1.83%
主要系银行存款利率同比下降
财务费用 -102,591,167.48 -123,651,585.32 17.03%
和美元汇率波动所致
主要系递延所得税资产变动影
所得税费用 18,329,439.43 9,794,855.04 87.13%
响所致
研发投入 260,751,681.06 262,420,972.76 -0.64%
经营活动产生的现金流量净额 -6,882,751.92 92,232,538.75 -107.46% 主要系本期销售收款减少所致
投资活动产生的现金流量净额 91,213,685.28 -163,946,069.23 155.64% 主要系本期定期存款到期所致
主要系上年同期使用自有资金
筹资活动产生的现金流量净额 -30,546,505.95 -75,003,814.74 59.27%
回购股份所致
现金及现金等价物净增加额 48,862,119.40 -144,936,681.54 133.71% 主要系本期投资活动产生的现
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金流量净额同比增加所致
（1） 营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 706,058,793.75 100.00% 818,734,236.76 100.00% -13.76%
分行业
信息服务业 706,058,793.75 100.00% 818,734,236.76 100.00% -13.76%
分产品
移动终端游戏 649,747,282.51 92.03% 759,981,634.38 92.83% -14.50%
互联网页面游戏 53,527,479.04 7.58% 55,870,071.10 6.82% -4.19%
其他 2,784,032.20 0.39% 2,882,531.28 0.35% -3.42%
分地区
国内 427,912,527.27 60.61% 460,647,336.84 56.26% -7.11%
境外 278,146,266.48 39.39% 358,086,899.92 43.74% -22.32%
分销售模式
网络销售 703,274,761.55 99.61% 815,851,705.48 99.65% -13.80%
其他 2,784,032.20 0.39% 2,882,531.28 0.35% -3.42%
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行业信息披露》中的“ 互联网游戏业务”的披露要
求：
主要游戏基本情况
单位：元
推广营
推广营
销费用
收入占 销费用
对应运 占游戏
游戏名 游戏 运营模 游戏分 收费 游戏业 推广营 占主要
版号 营商名 收入 推广营
称 类型 式 发渠道 方式 务收入 销费用 游戏收
称 销费用
的比例 入总额
总额的
的比例
比例
Apple
ISBN9
自主运 Store、
游戏 1 营/第三 安卓市 33.51% 49.40% 28.04%
****** 游戏 等 收费 472.50 465.26
方运营 场、腾
***
讯等
ISBN9 Apple
自主运
游戏 2 营/第三 腾讯等 15.85% 2.98% 3.57%
****** 游戏 安卓市 收费 097.43 51.58
方运营
*** 场
ISBN9 Apple
自主运
游戏 3 营/第三 12.42% 19.94% 30.53%
****** 游戏 等 安卓市 收费 26.59 331.54
方运营
*** 场
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ISBN9 Apple
自主运 霍尔果
游戏 4 营/第三 斯禧乐 4.89% - - -
****** 游戏 安卓市 收费 48.68
方运营 等
*** 场
ISBN9 Apple
自主运
游戏 5 营/第三 腾讯等 4.57% 0.27% 1.11%
****** 游戏 安卓市 收费 27.10 .35
方运营
*** 场
主要游戏分季度运营数据
单位：元
游戏名称 季度 用户数量 活跃用户数 付费用户数量 ARPU 值 充值流水
第一季度 3,464,799 4,361,519 126,207 532 67,198,532
第二季度 4,705,462 5,585,303 238,124 435 103,529,244
游戏 1
第三季度 2,392,107 2,988,212 178,945 465 83,205,153
第四季度 3,566,925 4,175,798 258,622 372 96,110,033
第一季度 416,126 818,633 69,828 972 67,888,867
第二季度 242,046 537,046 65,119 944 61,500,777
游戏 2
第三季度 267,802 567,088 59,882 1,072 64,177,483
第四季度 177,630 443,889 57,176 977 55,839,646
第一季度 341,369 390,541 22,393 1,995 44,679,521
第二季度 294,917 338,486 20,902 2,037 42,578,702
游戏 3
第三季度 201,687 240,663 16,748 2,147 35,961,514
第四季度 167,534 199,925 13,761 2,400 33,030,092
第一季度 274,244 388,232 31,731 1,432 45,429,944
第二季度 231,269 329,280 27,842 1,703 47,415,395
游戏 4
第三季度 186,032 272,050 24,707 1,538 37,992,309
第四季度 169,721 247,677 23,295 1,545 35,994,485
第一季度 50,159 105,721 9,830 1,887 18,546,205
第二季度 45,682 100,212 8,147 2,472 20,141,724
游戏 5
第三季度 33,773 86,174 7,717 2,493 19,237,258
第四季度 27,789 80,924 7,674 2,329 17,876,178
注：上表中“用户数量”为季度新增注册用户量，“活跃用户数”为季度登录用户量，“ARPU 值”为季度付费总额/付费用
户数，“充值流水”为季度付费总额。
境外主要游戏基本情况
单位：元
推广营
境外收 推广营
销费用
入占公 销费用
对应运 占游戏
游戏名 游戏 运营模 游戏分 收费 境外收 司境外 推广营 占主要
版号 营商名 推广营
称 类型 式 发渠道 方式 入 游戏业 销费用 游戏收
称 销费用
务收入 入总额
总额的
的比例 的比例
比例
ISBN978 79,060,5 26,676,
游戏 1 移动 自主运 Webzen Apple 道具 28.42% 19.94% 33.74%
-7- 91.53 331.54
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
******* 游戏 营/第 等 Store、 收费
** 三方运 安卓市
营 场
ISBN978 自主运 Apple
-7- 移动 营/第 本公司 Store、 道具 68,274,6 3,965,6
游戏 2 24.55% 2.96% 5.81%
******* 游戏 三方运 等 安卓市 收费 20.08 25.08
** 营 场
ISBN978 自主运 Apple
-7- 移动 营/第 GREE Store、 道具 64,932,7 1,801,3
游戏 3 23.34% 1.35% 2.77%
******* 游戏 三方运 等 安卓市 收费 16.44 11.31
** 营 场
Apple
移动 自主运 Store、 道具 19,743,4
游戏 4 不适用 本公司 7.10% - - -
游戏 营 安卓市 收费 47.18
场
ISBN978 自主运 Apple
-7- 移动 营/第 VNG Store、 道具 15,075,2 357,343
游戏 5 5.42% 0.27% 2.37%
******* 游戏 三方运 等 安卓市 收费 53.99 .35
** 营 场
境外主要游戏分季度运营数据
单位：元
境外活跃用户 境外付费用户
游戏名称 季度 境外用户数量 境外 ARPU 值 境外充值流水
数 数量
第一季度 328,741 370,740 18,802 1,928 36,247,754
第二季度 280,398 316,730 16,875 1,994 33,651,218
游戏 1
第三季度 190,037 222,893 13,543 2,134 28,902,734
第四季度 156,876 183,533 10,716 2,414 25,866,492
第一季度 158,908 361,218 21,767 1,148 24,981,639
第二季度 110,727 240,128 20,741 1,152 23,887,523
游戏 2
第三季度 114,302 241,027 18,309 1,238 22,662,247
第四季度 91,792 212,122 18,047 1,250 22,564,140
第一季度 635,688 1,126,521 60,620 516 31,284,668
第二季度 526,233 975,210 65,329 349 22,799,137
游戏 3
第三季度 375,125 601,738 66,484 304 20,192,670
第四季度 715,155 992,790 133,651 222 29,633,251
第一季度 1,166,149 1,190,454 2,011 4,116 8,276,904
第二季度 998,875 1,019,236 1,700 3,538 6,013,755
游戏 4
第三季度 821,092 838,682 1,559 3,897 6,075,066
第四季度 586,947 600,789 1,439 3,870 5,568,314
第一季度 35,814 60,004 4,341 1,676 7,274,763
第二季度 28,750 53,562 3,460 1,719 5,947,263
游戏 5
第三季度 21,736 41,496 2,972 1,690 5,023,119
第四季度 16,247 35,486 2,687 1,741 4,678,341
注：上表中“用户数量”为季度新增注册用户量，“活跃用户数”为季度登录用户量，“ARPU 值”为季度付费总额/付费用
户数，“充值流水”为季度付费总额。
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（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
信息服务业 706,058,793.75 185,760,283.53 73.69% -13.76% -1.11% -3.37%
分产品
移动终端游戏 649,747,282.51 180,689,294.77 72.19% -14.50% -1.02% -3.79%
分地区
国内 427,912,527.27 116,259,387.07 72.83% -7.11% 5.67% -3.29%
境外 278,146,266.48 69,500,896.46 75.01% -22.32% -10.69% -3.26%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 ?不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 ?否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
□适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
单位：元
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
信息服务业 游戏分成 132,551,246.39 71.36% 128,717,698.99 68.52% 2.98%
信息服务业 运营费用 48,317,242.92 26.01% 52,712,586.40 28.06% -8.34%
信息服务业 版权摊销 4,891,794.22 2.63% 6,413,130.34 3.42% -23.72%
信息服务业 合计 185,760,283.53 100.00% 187,843,415.73 100.00% -1.11%
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
名称 变更原因
Ourpalm Limited 注销
海南火极网络科技有限公司 注销
BESTGAME PTE. LTD. 注销
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（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 459,929,461.09
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 65.54%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
合计 -- 459,929,461.09 65.54%
主要客户其他情况说明
?适用 □不适用
本年度前五大客户中新增：第五名 霍尔果斯禧乐网络科技有限公司。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 170,651,447.64
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 55.66%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 8.16%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
合计 -- 170,651,447.64 55.66%
主要供应商其他情况说明
?适用 □不适用
公司前五名供应商中，Webzen Inc.为公司持股 20.66%的联营企业。前五名其他供应商与公司不存在关联关系，公司董事、
高级管理人员、持股 5%以上股东在主要供应商中无直接或间接权益。
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单位：元
主要系本期发行费及业务宣传
销售费用 189,130,379.16 237,452,398.33 -20.35%
费减少所致
管理费用 110,936,101.72 113,008,257.52 -1.83%
主要系银行存款利率同比下降
财务费用 -102,591,167.48 -123,651,585.32 17.03%
和美元汇率波动所致
研发费用 260,751,681.06 262,420,972.76 -0.64%
?适用 □不适用
主要研发项目 预计对公司未来发
项目目的 项目进展 拟达到的目标
名称 展的影响
卡牌品类重要产
正版授权 IP 手游，在传统策略卡牌基础上 现有版本在已 品，持续贡献业
突出探索、试炼等轻 RPG 玩法融合，并在 现有版本已上 上线区域持续 绩；其他版本摸索
一拳超人：最 IP 游戏性改编上实现创新突破。巩固公司 线，其他版本已 运营，其他版 出适配当下流量市
强之男 在国内卡牌头部市场优势，持续迭代公司 于 2025 年正式上 本数据达标并 场的产品数据模
对卡牌手游品类的理解和积累。在现有版 线推广 上线大规模推 型，为后续的卡牌
本基础上，衍生研发制作其他版本。 广 产品迭代打下框架
根基
通过机甲作为
切入点，验证 完善公司产品布
尝试科幻 SLG 品类赛道，结合科幻机甲题 科 幻 用 户 在 局，拓展用户增长
H 项目 测试中
材与策略玩法，打造差异化产品。 SLG 玩法、长 方向及规模，拓宽
线生态模型方 海外市场
向上的可行性
正版授权经典 IP 手游，采用虚幻引擎研
发，通过对 PBR 物理实时渲染、GPU 粒子 在已上线区域
MMORPG 品类重
特效等技术的深度应用为玩家提供极具沉 持续运营，重
全民奇迹 2 已上线 要产品，持续贡献
浸感的魔幻冒险体验，产品品质全面提 点区域持续稳
业绩
升，美术表现力出色。进一步拓展和巩固 定推广
公司在 MMORPG 产品市场竞争力。
原项目已停止， 验证模拟经营
完善公司产品布
通过模拟经营玩法降低 SLG 用户门槛，以 相关游戏资产转 与 SLG 生态的
局，为用户增长提
S 项目 “休闲化入口+策略化留存”拓展泛用户市 入代号《LS》、 融合效果，探
供可持续的品类补
场。 代号《QS》继续 索社交驱动的
充
研发 长线运营模式
正版授权经典 IP 手游，高度还原原版要 卡牌品类重要产
素，依托卡牌框架构建了丰富养成系统和 品，持续探索积累
拳皇 98 终极之 已上线区域持
多样玩法。巩固公司在国内卡牌头部市场 已上线 长线产品运营迭代
战 OL 续运营
优势，持续迭代公司对卡牌手游品类的理 经验，并做好存量
解和积累。 用户深耕
公司研发人员情况
研发人员数量（人） 442 477 -7.34%
研发人员数量占比 68.42% 65.52% 2.90%
研发人员学历
本科 318 335 -5.07%
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硕士 35 30 16.67%
研发人员年龄构成
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
研发投入金额（元） 260,751,681.06 262,420,972.76 279,311,718.11
研发投入占营业收入比例 36.93% 32.05% 28.45%
研发支出资本化的金额（元） - - -
资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%
资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00%
公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□适用 ?不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用 ?不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 ?不适用
单位：元
项目 2025 年 2024 年 同比增减
经营活动现金流入小计 738,971,446.56 935,363,808.91 -21.00%
经营活动现金流出小计 745,854,198.48 843,131,270.16 -11.54%
经营活动产生的现金流量净额 -6,882,751.92 92,232,538.75 -107.46%
投资活动现金流入小计 2,359,282,942.87 2,619,469,290.59 -9.93%
投资活动现金流出小计 2,268,069,257.59 2,783,415,359.82 -18.51%
投资活动产生的现金流量净额 91,213,685.28 -163,946,069.23 155.64%
筹资活动现金流入小计 598,708.00 800,000.00 -25.16%
筹资活动现金流出小计 31,145,213.95 75,803,814.74 -58.91%
筹资活动产生的现金流量净额 -30,546,505.95 -75,003,814.74 59.27%
现金及现金等价物净增加额 48,862,119.40 -144,936,681.54 133.71%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
?适用 □不适用
经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本期销售收款减少所致。
投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系本期定期存款到期所致。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系上年同期使用自有资金回购股份所致。
现金及现金等价物净增加额较上年同期增加，主要系本期投资活动产生的现金流量净额同比增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
?适用 □不适用
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报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在的差异主要系本期确认投资活动相关财务利息收入、确认权
益法核算的投资收益、计提资产减值准备、确认金融资产公允价值变动、确认股份支付费用及计提折旧摊销等综合影响所
致。
五、非主营业务情况
?适用 □不适用
单位：元
占利润总额 是否具有
金额 形成原因说明
比例 可持续性
投资收益 24,300,071.92 -17.52% 主要系确认权益法核算的长期股权投资收益 否
主要系确认交易性金融资产及其他非流动金
公允价值变动损益 16,736,885.48 -12.07% 否
融资产公允价值变动收益
主要系计提长期股权投资减值准备及商誉减
资产减值 -244,938,623.79 176.62% 否
值准备
主要系收到赔偿款及处理因客观原因导致无
营业外收入 2,975,945.97 -2.15% 否
法支付的款项
营业外支出 115,701.60 -0.08% 否
信用减值损失 -1,013,577.89 0.73% 主要系计提应收账款及其他应收款坏账准备 否
其他收益 3,343,597.06 -2.41% 主要系确认政府补助及扣缴税款手续费返还 否
六、资产及负债状况分析
单位：元
比重增
占总资 占总资 重大变动说明
金额 金额 减
产比例 产比例
货币资金 2,254,733,947.66 44.37% 2,422,979,236.49 45.56% -1.19%
应收账款 106,841,002.38 2.10% 110,993,857.70 2.09% 0.01%
存货 11,886,659.39 0.23% 11,428,424.37 0.21% 0.02%
投资性房地产 55,431,192.27 1.09% 57,755,599.83 1.09% 0.00%
长期股权投资 1,251,262,288.59 24.62% 1,461,043,401.58 27.47% -2.85%
固定资产 8,114,102.40 0.16% 9,515,589.41 0.18% -0.02%
使用权资产 34,887,214.05 0.69% 42,503,570.19 0.80% -0.11%
合同负债 143,122,984.07 2.82% 151,810,208.89 2.85% -0.03%
租赁负债 23,304,722.05 0.46% 31,881,588.38 0.60% -0.14%
年末余额较年初减少 62%，
预付款项 10,713,565.26 0.21% 28,210,793.64 0.53% -0.32% 主要系预付分成款消耗及退
回所致
年末余额较年初增加 239%，
其他应收款 12,947,446.33 0.25% 3,817,936.37 0.07% 0.18% 主要系尚未收到预付分成退
回款项所致
年末余额较年初增加 372%，
一年内到期的
非流动资产
流动定期存款增加所致
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年末余额较年初增加 100%，
债权投资 35,431,643.94 0.70% - 0.00% 0.70% 主要系本期投资金融票据所
致
年末余额较年初增加 88%，
其他权益工具
投资
加所致
年末余额较年初增加 47%，
其他非流动金
融资产
理产品投资所致
年末余额较年初减少 46%，
无形资产 17,382,125.28 0.34% 32,460,636.81 0.61% -0.27%
主要系版权摊销所致
年末余额较年初减少 38%，
递延所得税资
产
延所得税资产减少所致
年末余额较年初减少 80%，
其他非流动资 主要系定期存款根据流动性
产 分类至一年内到期的非流动
资产所致
年末余额较年初增加 100%，
衍生金融负债 681,456.48 0.01% - 0.00% 0.01% 主要系本期开展以套期保值
为目的的衍生品投资所致
年末余额较年初减少 65%，
主要系本期回购 2022 年限制
其他应付款 9,480,264.19 0.19% 27,277,293.35 0.51% -0.32%
性股票激励计划中的剩余限
制性股票所致
其他非流动负 年末余额较年初减少 33%，
债 主要系游戏授权金摊销所致
境外资产占比较高
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
计入权益的累 本期计
本期公允价值
项目 期初数 计公允价值变 提的减 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数
变动损益
动 值
金融资产
资产（不含衍 129,501,380.41 8,657,435.81 - - 212,628,600.00 179,929,824.96 -80,151.12 162,935,255.11
生金融资产）
具投资
金融资产
金融资产小计 416,504,159.00 16,856,564.98 -339,012,023.75 - 323,522,760.00 187,653,966.91 -2,161,623.83 604,603,765.08
上述合计 416,504,159.00 16,856,564.98 -339,012,023.75 - 323,522,760.00 187,653,966.91 -2,161,623.83 604,603,765.08
金融负债 3,680,427.58 119,679.50 - - 873,800.00 696,498.52 - 3,977,408.56
其他变动的内容
本报告期内，其他变动为汇率变动产生的外币折算差额。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
□是 ?否
截至报告期末，公司受限制货币资金金额为人民币 5,742,240.58 元，其中，人民币 1,764,040.00 元为公司开展外汇套期
保值业务的保证金，其余部分为公司全资子公司海南动网先锋网络科技有限公司因与某公司存在知识产权侵权及不正当竞
争纠纷，其银行账户的资金被冻结，其被冻结的资金总额为人民币 3,978,200.58 元。公司受限制货币资金金额占公司截至本
报告期末净资产的 0.12%，占截至本报告期末货币资金余额的 0.25%，涉及金额占比较小，对公司经营不构成重大影响。
七、投资状况分析
?适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
计入权
本期公
益的累
证券 证券代 证券 最初投 会计计 期初账 允价值 本期购买 本期出 报告期 期末账 会计核 资金
计公允
品种 码 简称 资成本 量模式 面价值 变动损 金额 售金额 损益 面价值 算科目 来源
价值变
益
动
- 其他权
境内 欢瑞 128,000, 公允价 10,146,9 21,725,6 超募
股票 世纪 000.00 值计量 55.38 89.74 资金
- 其他权
权益 518,628, 公允价 40,628,7 11,001.0 73,496,5 自有
工具 734.69 值计量 84.80 0 64.45 资金
其他非
基金 流动金
融资产
理财
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
计入权
本期公
益的累
证券 证券代 证券 最初投 会计计 期初账 允价值 本期购买 本期出 报告期 期末账 会计核 资金
计公允
品种 码 简称 资成本 量模式 面价值 变动损 金额 售金额 损益 面价值 算科目 来源
价值变
益
动
产
其他非
理财 流动金
融资产
交易性
债券 金融资
产
债券 不适用
交易性
其他 金融资
产
合计 -- 339,012, -- --
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
?适用 □不适用
单位：万元
计入权 期末投资
本期公
益的累 报告期 报告期 金额占公
初始投资 期初 允价值 期末金
衍生品投资类型 计公允 内购入 内售出 司报告期
金额 金额 变动损 额
价值变 金额 金额 末净资产
益
动 比例
外汇掉期 4,920.16 -19.77 4,920.16 4,920.16 1.05%
外汇期权 84.35 84.35 84.35
合计 5,004.51 - -19.77 - 5,004.51 84.35 4,920.16 1.05%
报告期内套期保值业务的会计 公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对上述衍生品投资分类
政策、会计核算具体原则，以 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债，并按照公允价值进行后续
及与上一报告期相比是否发生 计量，交割时确认投资收益或损失。上述适用会计政策及核算原则与上一报告期相比
重大变化的说明 未发生重大变化。
报告期内，公司衍生品投资业务产生的实际损益为-19.24 万元，其中公允价值变动损
报告期实际损益情况的说明
益为-19.77 万元，投资收益为 0.52 万元。
套期保值效果的说明 有助于降低汇率波动对公司的影响
衍生品投资资金来源 自有资金
一、风险分析
报告期衍生品持仓的风险分析
及控制措施说明（包括但不限
离公司实际收付时的汇率，公司可能无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损
于市场风险、流动性风险、信
失。
用风险、操作风险、法律风险
等）
不完善而造成风险。
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值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
交易带来的风险。
二、风险控制措施
市场环境变化，适时调整操作策略。
情况，制定《外汇套期保值业务管理制度》。该制度对外汇套期保值业务交易的操作
原则、审批权限、内控管理及操作流程、信息保密与隔离措施、内部风险报告制度及
风险处理程序、信息披露等作了明确规定，有效规范外汇套期保值业务行为。
易。
格的金融机构进行交易，外汇套期保值业务必须基于公司的外币收（付）款的谨慎预
测，外汇套期保值业务的交割期间需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时
间相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。
的风险敞口变化情况，对于发现的异常情况应及时整理出应对方案并上报管理层。对
于出现重大风险或可能出现重大风险时，公司财务部应及时向公司管理层报告，公司
管理层应立即商讨应对措施，提出解决方案。
公司全资子公司的外汇套期保值业务由公司进行统一管理、操作，公司统一统筹管理
外汇头寸，并进行相应的套期保值。未经公司同意，公司全资子公司不得操作该业
务。
业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况等。
已投资衍生品报告期内市场价
格或产品公允价值变动的情
况，对衍生品公允价值的分析
应披露具体使用的方法及相关
假设与参数的设定
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事会公告披
露日期（如有）
□适用 ?不适用
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
八、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
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九、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
北京天马时
游戏开发
空网络技术 子公司 1,000 万元 395,623,679.07 212,865,928.22 162,132,416.15 -9,246,147.67 -28,485,949.33
及发行
有限公司
海南动网先
游戏开发 121,388.88
锋网络科技 子公司 1,554,865,542.37 1,466,730,158.79 52,288,263.22 -152,604,146.86 -153,141,784.15
及发行 89 万元
有限公司
上游信息科
游戏开发
技（上海） 子公司 1,000 万元 113,478,639.78 102,478,965.56 79,434,985.73 16,216,275.42 16,216,275.42
及发行
有限公司
北京聚游掌
游戏开发
联科技有限 子公司 100 万元 780,858,965.77 90,648,124.23 109,476,580.19 53,525,297.92 53,334,102.72
及发行
公司
指尖娱乐
游戏开发 250,000,00
（香港）有 子公司 1,029,577,727.86 593,336,860.69 142,075,702.85 58,625,605.85 58,099,671.36
及发行 0 港币
限公司
PC 和手机
Webzen Inc. 参股公司 游戏开发 3,732,877,121.00 3,323,725,525.88 854,565,337.08 243,851,438.20 115,295,415.29
和发行
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
Ourpalm Limited 注销 无重大影响
海南火极网络科技有限公司 注销 无重大影响
BESTGAME PTE. LTD. 注销 无重大影响
主要控股参股公司情况说明
公司的联营企业 Webzen Inc.是一家从事游戏开发及发行、知识产权许可业务的公司，拥有《MU（奇迹）
》、《R2》等知
名 IP。Webzen Inc.2025 年实现营业收入 1,744 亿韩元（折合人民币约 8.55 亿元）
，同比下降 18.8%，主要由于新游戏延迟上
线、成熟游戏产品流水受产品生命周期影响而正常回落，使得整体收入有所下降。其中，受韩国游戏市场低迷影响，
Webzen Inc.韩国本土游戏收入下滑；其海外销售收入报告期内有所增长，海外销售占比有所提升。Webzen Inc.2025 年实现
净利润 235 亿韩元（折合人民币约 1.15 亿元）
，同比下降 58.5%，主要由于新游戏延迟上线、成熟游戏收入下降以及确认诉
讼负债等所致。
Webzen Inc.通过聚焦游戏业务，开展精细化成本管控，推动新游戏的开发与上线、游戏类型多元化来应对当前挑战。
未来，Webzen Inc.将努力通过自主研发与对外投资等方式，不断强化研发实力与业务能力。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
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十一、公司未来发展的展望
（一）公司发展计划
公司致力于成为一家全球化的游戏公司，细分品类的领导者。在当前游戏市场竞争激烈、品质升级与格局
重塑的背景之下，公司将继续积极布局主营业务，努力不断向前发展。
在业务端，公司将持续推进研运一体、聚焦精品的可持续发展路线，着力不断提升全球化研运水平和精细
化运营水准，并努力实现境内、境外业务两个市场齐头并进。
公司持续推进游戏业务的发展，在境内市场，公司积极布局小游戏赛道；在境外市场，公司聚焦 SLG 赛
道，积极推进项目的研发和调测调优进度，努力加快推进上线及大规模投放进程。只有实现优质产品的持续创
新，才能整体提升公司的经营业绩。
与此同时，对于已上线的游戏产品，公司将注重挖掘其长线价值，在重点区域持续稳定推广，通过提升用
户满意度、活跃度和留存率，促进玩家回流，以尽可能延长产品生命周期。在已上线的手游版本基础上，公司
还选取用户粘性较好的项目，衍生研发制作其他版本，以期获得实现其他版本的突破和持续拓展。
此外，公司密切关注 AI 前沿技术发展，并积极探索相关技术的应用场景。
（二）公司业务发展可能面临的主要风险及应对措施
近年来，游戏行业的发展已进入成熟期，在产品研发、发行运营及市场渠道等方面已经形成激烈的竞争格
局，市场竞争程度不断加剧。公司将积极围绕发展战略，持续推进研运一体、聚焦精品的可持续发展路线，密
切跟踪市场需求，积极应对市场变化和挑战，争取在激烈的市场竞争格局中保持并进一步扩大自身优势，降低
市场竞争加剧对公司经营的风险。
随着游戏行业的快速发展和玩家体验升级，若公司无法持续推出受玩家认可的成功的游戏产品，或由于研
发周期延长、推广时间延长等原因造成游戏无法按计划推出，从而造成老游戏盈利能力出现下滑时，新游戏无
法成功按时推出难以弥补老游戏收入的下滑，则将对公司经营业绩产生不利影响。公司高度关注新游戏研发和
运营风险，通过业务聚焦、结构优化、着力提升研运效率等措施积极应对。
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公司所处的游戏行业属于文化创意领域，游戏产品需获得行业主管部门行政许可后方可上线运营，且游戏
行业相关的行业政策及法律法规等随着游戏行业发展变化不断调整和加强监管。公司业务发展和日常运营受到
各项法规政策的影响。公司将积极关注相关法律法规及行业政策的变化，严格遵照监管部门的监管方针，确保
业务和经营的合法合规。
拥有高素质、稳定充足的游戏研发和发行人才队伍是公司保持领先优势的保障，随着公司业务规模的发
展、扩大，如果不能通过自身培养或外部引进获得优秀技术专业人员将会给公司经营运作带来不利影响。公司
不断完善管理体系建设，注重人才引进和人才培养，建立了吸引人才、保留人才和激励员工的薪酬管理体系，
并将进一步丰富激励方式和优化激励体系，建立和完善公司与员工的利益共享与风险共担机制，增强凝聚力和
团队战斗力，提升企业的核心竞争力。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用 □不适用
接待对象类 谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 调研的基本情况索引
型 提供的资料
线上参与公
公司投资者关系活动记
价值在线 司 2024 年度
网络平台 2024 年度网上业绩 录表（编号：2025-
线上交流 说明会 001，巨潮资讯网
online.cn） 明会的投资
（www.cninfo.com.cn）
者
望水泉基
金、中邮基 公司投资者关系活动记
详见公司投资者关
金、大家资 录表（编号：2025-
产、明世伙 002，巨潮资讯网
号：2025-002）
伴基金等投 （www.cninfo.com.cn）
资者
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
?是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
为切实推动公司投资价值的提升，进一步加强和规范公司市值管理行为，维护公司及广大投资者的合法权益，依据《公司
法》
《证券法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
规范运作》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》等相关规定，结合公司
实际情况，公司制定了市值管理制度，并于 2025 年 4 月 28 日经第五届董事会第二十三次会议审议通过。
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十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
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第四节 公司治理、环境和社会
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
等法律、法规和中国证监会有关规则的要求，结合公司的具体情况，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部管理
和控制制度，促进公司规范运作。报告期内，公司根据《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》的相关规定，
进一步提升公司治理效能，取消监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，并完成了第六届董事会的换届选举；此
外，根据相关法律法规的要求，结合公司实际情况，对《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《董事会
审计委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会战略委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细
则》等相关制度进行了修订，其中修订后的《股东大会议事规则》《董事、监事、高级管理人员薪酬与考核管理办法》
《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》制度名称分别调整为《股东会议事规则》《董事、高级管
理人员薪酬与考核管理办法》《董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》，此外制订了《市值管理制度》
《信息披露暂缓与豁免管理制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》。
公司遵循《公司法》、《证券法》等相关法律法规，以及《公司章程》和《股东会议事规则》等内部规定，确保股东
会的合法合规召开。在会议举行前，公司会及时向股东发送通知，确保信息的透明和及时传达。公司聘请律师参与股东会，
对会议的召集、召开和决议的有效性进行现场见证并发表法律意见，确保全体股东特别是中小股东合法行使权益。
报告期内，公司进行了第六届董事会的换届选举，并召开职工代表大会，选举一名职工代表董事，与公司2025年第二
次临时股东大会选举产生的六名非职工代表董事共同组成公司第六届董事会。
公司董事会的人数、构成及选聘程序均符合有关法律法规的规定，各位董事熟悉有关法律法规，认真负责、勤勉诚信
地出席董事会和股东会，切实履行董事的职责和义务。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会以及薪酬与考核
委员会，促进公司规范运作。
公司设立内审部，对公司的业务活动、风险管理、内部控制、财务信息等事项进行监督检查。内审部对董事会负责，
向董事会审计委员会报告工作。内审部在对公司业务活动、风险管理、内部控制、财务信息等情况进行检查监督过程中，
应当接受审计委员会的监督指导。
公司董事会下设的薪酬与考核委员会负责对公司的董事、高级管理人员进行绩效考核，逐步建立和优化绩效评价标准
和激励约束机制。《公司章程》对高级管理人员的履职行为、权限和职责进行了明确规定，确保其履职行为符合法律、法
规的规定。
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公司严格按照有关法律法规和《信息披露管理制度》的规定，加强信息披露事务管理，履行信息披露义务，并指定
《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》和中国证监会创业板指定信息披露网站（巨潮资讯网
www.cninfo.com.cn）为公司信息披露报纸和网站，真实、准确、及时、完整地披露信息，确保所有投资者公平获取公司信
息。
公司自上市以来非常重视投资者关系管理工作。公司制定了《投资者关系管理制度》，明确规定了投资者关系管理的
基本原则、目的、投资者关系管理的工作对象、内容和方式等，并通过多种方式与投资者进行交流互动，与投资者建立良
好的互动关系，树立公司资本市场形象。
公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，积极与利益相关者合作，加强与各方的沟通和交流，实现社会、股东、
公司、员工等各方利益的协调平衡，推动公司持续、稳定、健康发展。
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异
□是 ?否
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面
的独立情况
公司为一家无控股股东和实际控制人的上市公司。除持股5%以上股东刘惠城在公司任职、履行职务权限外，在其他方
面与持股5%以上股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立，自主经营。
三、同业竞争情况
□适用 ?不适用
四、公司具有表决权差异安排
□适用 ?不适用
五、红筹架构公司治理情况
□适用 ?不适用
六、董事和高级管理人员情况
本期 股份
本期减持
性 年 任职 任期起始日 任期终止日 期初持股数 增持 其他增减变 期末持股数 增减
姓名 职务 股份数量
别 龄 状态 期 期 （股） 股份 动（股） （股） 变动
（股）
数量 的原
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（股 因
）
董事 现任
月 18 日 月9日
刘志刚 男 46
董事长 现任
月 10 日 月9日
董事 现任
月 10 日 月9日
副总经
季久云 男 42 750,000 -750,000 - 注
理、董 2022 年 4 2028 年 10
现任
事会秘 月 29 日 月9日
书
董事 现任
月 10 日 月9日
副总经
卫来 女 44 650,000 -650,000 - 注
理、财 2022 年 6 2028 年 10
现任
务负责 月 17 日 月9日
人
职工代 2025 年 10 2028 年 10
现任
表董事 月 10 日 月9日
姬景刚 男 49 650,000 -650,000 - 注
副总经 2016 年 5 2025 年 10
离任
理 月 23 日 月 10 日
独立董 2025 年 5 2028 年 10
李思飞 男 44 现任
事 月 23 日 月9日
独立董 2025 年 10 2028 年 10
张晓涛 男 52 现任
事 月 10 日 月9日
独立董 2025 年 10 2028 年 10
苏宏泉 男 45 现任
事 月 10 日 月9日
高晓辉 男 39 总经理 现任 1,125,000 -1,125,000 - 注
月 10 日 月9日
副总经 2021 年 2 2028 年 10
崔美玲 女 48 现任 340,300 -300,000 40,300 注
理 月5日 月9日
董事、 2017 年 12 2025 年 10
离任
董事长 月 15 日 月 10 日
刘惠城 男 49 169,390,761 -800,000 -2,500,000 166,090,761 注
总经理 离任
月 29 日 月 10 日
独立董 2021 年 1 2025 年 5
卢闯 男 46 离任
事 月 25 日 月 23 日
独立董 2019 年 10 2025 年 10
刘守豹 男 59 离任
事 月9日 月 10 日
独立董 2019 年 10 2025 年 10
李俊峰 男 52 离任
事 月9日 月 10 日
合计 -- -- -- -- -- -- 172,906,061 -800,000 -5,975,000 166,131,061 --
注：因公司 2022 年限制性股票激励计划第二个解除限售期的解除限售条件未达成，公司回购注销 12,557,245 股已获授但尚
未解除限售的限制性股票，并于 2025 年 6 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
激励对象中董事、高管的相应限制性股票也随之回购注销，故导致股份数量减少。
报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况
?是 □否
年 10 月 10 日，因任期届满，刘惠城先生不再担任公司董事长及总经理职务；姬景刚先生不再担任公司副总经理职务；独
立董事刘守豹先生、李俊峰先生在公司连续任职独立董事已满六年，本次任期届满离任。
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公司董事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
卢闯 独立董事 离任 2025 年 5 月 23 日 因个人工作原因辞职
李思飞 独立董事 被选举 2025 年 5 月 23 日 被选举担任独立董事
刘惠城 董事、董事长、总经理 任期满离任 2025 年 10 月 10 日 任期届满
刘守豹 独立董事 任期满离任 2025 年 10 月 10 日 任期届满
李俊峰 独立董事 任期满离任 2025 年 10 月 10 日 任期届满
刘志刚 董事长 被选举 2025 年 10 月 10 日 被选举担任董事长
副总经理 任期满离任 2025 年 10 月 10 日 任期届满
姬景刚
职工代表董事 被选举 2025 年 10 月 10 日 被选举担任职工代表董事
张晓涛 独立董事 被选举 2025 年 10 月 10 日 被选举担任独立董事
苏宏泉 独立董事 被选举 2025 年 10 月 10 日 被选举担任独立董事
高晓辉 总经理 聘任 2025 年 10 月 10 日 被聘任为总经理
公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
刘志刚先生，现任公司董事长。1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华经管 EMBA 及五道口金融 EMBA
结业。刘志刚先生历任中国电信股份有限公司陕西分公司业务主管、北京百度网讯科技有限公司高级经理、北京爱奇艺科
技有限公司创始成员、乐视云计算有限公司乐视云总经理、北京金山云网络技术有限公司合伙人兼首席运营官、英雄互娱
科技股份有限公司（现已更名为：上海英雄互娱游戏股份有限公司）监事兼首席运营官、北京白海科技有限公司总裁、爱
奇艺奇遇（青岛梦想绽放科技有限公司）总裁、北京光音网络发展股份有限公司独立董事。
季久云先生，现任公司董事、副总经理、董事会秘书。1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，南开大学金融工
程专业毕业，研究生学历，经济学硕士学位。历任中信证券股份有限公司投资银行部高级经理、华泰联合证券有限责任公
司投资银行部副总裁、三六零安全科技股份有限公司战略投资部和证券部总监、北京互联创新工场投资管理有限公司资产
管理部副总裁。
卫来女士，现任公司董事、副总经理、财务负责人。1982 年出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，北京理工大
学管理与经济学院管理学学士，北京大学光华管理学院 EMBA，具有澳大利亚注册会计师和 CGMA 全球特许管理会计师资
格，曾任普华永道咨询（深圳）有限公司高级顾问、完美世界股份有限公司高级财务总监、海南乐鑫志远科技有限公司首
席财务官。
姬景刚先生，现任公司职工代表董事。1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，系清华大学软件工程硕士。历任
北京搜狐新时代信息技术有限公司软件工程师、Real Networks China Inc.技术经理、XPD Media 技术总监、Gaia Online China
游戏研发总监、完美世界（北京）网络技术有限公司高级总监。2014 年 3 月加入公司，历任公司研发中心重度项目部总经
理、公司副总经理。
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李思飞先生，现任公司独立董事。1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，香港中文大学金融学博士。现任北京
外国语大学国际商学院常务副院长，教授，博士生导师。目前兼任黄山永新股份有限公司独立董事、上海华培数能科技
（集团）股份有限公司独立董事。
张晓涛先生，现任公司独立董事。1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国农业大学管理学博士。现任中央
财经大学教授、博士生导师、博士后合作导师，中央财经大学国际投资研究中心主任，全国国际商务专业学位研究生教育
指导委员会委员。目前兼任酒鬼酒股份有限公司独立董事及福建圣农发展股份有限公司独立董事。
苏宏泉先生，现任公司独立董事。1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西南政法大学宪法与行政法专
业，硕士研究生学历。曾任荆门宏图特种飞行器制造有限公司董事，现任北京市普华律师事务所律师。
高晓辉先生，现任公司总经理。1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京外国语大学毕业，计算机科学与技
术专业，本科学历，工学学士学位。历任红精灵视觉（北京）数码科技有限公司美术总监、北京虹元素科技发展有限公司
美术负责人、北京惠软畅联网络技术有限公司美术总监。2012 年 3 月加入北京天马时空网络技术有限公司，历任公司美术
总监、项目制作人、研发负责人。
崔美玲女士，现任公司副总经理。1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于对外经济贸易大学，本科学历，
经济学学士，拥有中级编辑职称。曾任北京讯合科技有限公司网页设计师。2004 年 8 月加入公司，历任公司财务主管、外
联部经理、公共事务部总监、公共事务部总经理、内审部经理、内审部负责人、监事会主席。
控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况
□适用 ?不适用
在股东单位任职情况
□适用 ?不适用
在其他单位任职情况
?适用 □不适用
在其他单
任职人员姓 在其他单位 任期终止 位是否领
其他单位名称 任期起始日期
名 担任的职务 日期 取报酬津
贴
李思飞 北京外国语大学 教授 2020 年 9 月 是
李思飞 黄山永新股份有限公司 独立董事 2023 年 12 月 29 日 是
李思飞 上海华培数能科技（集团）股份有限公司 独立董事 2026 年 4 月 16 日 是
张晓涛 中央财经大学 教授 2013 年 11 月 是
张晓涛 酒鬼酒股份有限公司 独立董事 2020 年 9 月 16 日 是
张晓涛 福建圣农发展股份有限公司 独立董事 2024 年 7 月 9 日 是
苏宏泉 北京市普华律师事务所 律师 2006 年 7 月 是
在其他单位
任职情况的 无
说明
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□适用 ?不适用
董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
董事、高级管理人员薪酬的决策程序：公司董事津贴、独立董事津贴由公司股东会决定，董事薪酬由股东会决定，高
级管理人员薪酬由董事会决定。在公司履职的董事、高级管理人员按照具体的职务领取报酬。
董事、高级管理人员薪酬的确定依据：董事、高级管理人员的薪酬按照公司相关制度规定，结合其职位、职责、经营
业绩等以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平等确定。
董事、高级管理人员薪酬的实际支付情况：报告期内，公司按照相关规定向董事、高级管理人员发放薪酬，其中一定
比例的绩效薪酬将在年度报告披露后发放。
公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况
单位：万元
从公司获得的 是否在公司关
姓名 性别 年龄 职务 任职状态
税前报酬总额 联方获取报酬
刘志刚 男 46 董事、董事长 现任 47.12 否
季久云 男 42 董事、副总经理、董事会秘书 现任 192.09 否
卫来 女 44 董事、副总经理、财务负责人 现任 211.10 否
职工代表董事 现任
姬景刚 男 49 195.61 否
副总经理 离任
李思飞 男 44 独立董事 现任 9.33 否
张晓涛 男 52 独立董事 现任 4.00 否
苏宏泉 男 45 独立董事 现任 4.00 否
高晓辉 男 39 总经理 现任 56.67 否
崔美玲 女 48 副总经理 现任 126.59 否
刘惠城 男 49 董事、董事长、总经理 离任 289.52 否
刘守豹 男 59 独立董事 离任 12.00 否
李俊峰 男 52 独立董事 离任 12.00 否
卢闯 男 46 独立董事 离任 6.67 否
合计 -- -- -- -- 1,166.70 --
依据《董事、高级管理人员薪酬与考核管理办法》
报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据
等相关规定
报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完成情况 已完成
报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付安排 不适用
报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况 不适用
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其他情况说明
□适用 ?不适用
七、报告期内董事履行职责的情况
董事出席董事会及股东会的情况
是否连续两
本报告期应 以通讯方式
现场出席董 委托出席董 缺席董事会 次未亲自参 出席股东会
董事姓名 参加董事会 参加董事会
事会次数 事会次数 次数 加董事会会 次数
次数 次数
议
刘志刚 10 2 8 0 0 否 4
季久云 10 10 0 0 0 否 4
卫来 10 10 0 0 0 否 4
姬景刚 5 5 0 0 0 否 1
李思飞 7 2 5 0 0 否 2
张晓涛 5 2 3 0 0 否 1
苏宏泉 5 2 3 0 0 否 1
刘惠城 5 5 0 0 0 否 3
刘守豹 5 0 5 0 0 否 3
李俊峰 5 0 5 0 0 否 3
卢闯 3 0 3 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会的说明
不适用
董事对公司有关事项是否提出异议
□是 ?否
报告期内董事对公司有关事项未提出异议。
董事对公司有关建议是否被采纳
?是 □否
董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司全体董事恪尽职守、勤勉尽责，严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》
等有关规定，按时出席相关会议，认真审议各项议案，对提交董事会审议的各项议案进行了充分的了解，作出决策时充分
考虑中小股东的利益和诉求，切实增强了董事会决策的科学性，推动公司经营各项工作的持续、稳定、健康发展。
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八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
其他履行 异议事项
召开会 提出的重要意见和
委员会名称 成员情况 召开日期 会议内容 职责的情 具体情况
议次数 建议
况 （如有）
审议 2024 年度财务报告、
卢闯、
告、2024 年度内部控制评价
刘守豹、
李俊峰
年第一季度财务报告、2025
审计委员会按照
年第一季度内部审计工作报
《公司法》
、中国
告等事项
证监会及深圳证券
审议 2025 年半年度财务报
审计委员会 6 告、2025 年第二季度内部审 无 无
李思飞、 12 日 规规则以及《公司
计工作报告
刘守豹、 章程》开展工作，
审议续聘公司 2025 年度审
李俊峰 2025 年 9 月 切实履行了审计委
计机构、修订会计师事务所
选聘制度的事项
审议选举李思飞先生担任公
李思飞、 10 日 主任委员、聘任公司财务负
张晓涛、 责人的事项
苏宏泉 审议 2025 年第三季度财务
报告、2025 年第三季度内部
审计工作报告
审议董事会提名委员会 2024
李俊峰、
刘守豹、
项 第六届董事会董事
刘惠城
提名委员会 3 无 无
审议选举张晓涛先生担任公 认真审查，切实履
张晓涛、
刘志刚、
苏宏泉
级管理人员任职资格事项
刘守豹、 审议薪酬与考核委员会 2024
刘志刚、 年度工作报告，公司董事、
卢闯 高级管理人员薪酬方案事项
刘守豹、 27 日 性事项
刘志刚、 审议修订董事、监事、高级 薪酬与考核委员会
李思飞 管理人员薪酬与考核管理办 对公司董事、高级
法事项 管理人员薪酬方
薪酬与考核 审议选举苏宏泉先生担任公 案、2025 年限制
委员会 司第六届董事会薪酬与考核 性股票激励计划等
委员会主任委员事项 事项进行审议，切
审议 2025 年限制性股票激 实履行了薪酬与考
苏宏泉、
姬景刚、
李思飞
考核管理办法等议案
审议 2025 年限制性股票激
励计划（草案修订稿）及摘
要、2025 年限制性股票激励
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
计划考核管理办法（修订
稿）议案
刘惠城、 2025 年 4 月 审议董事会战略委员会 2024
战略委员会结合公
刘志刚、 18 日 年度工作报告事项
司所处行业发展情
刘守豹、
李俊峰、
季久云
战略委员会 3 参投项目公司股权 无 无
刘志刚、
等事项进行了认真
姬景刚、 审议选举刘志刚先生担任公
张晓涛、 司第六届董事会战略委员会
苏宏泉、 主任委员事项
职责。
季久云
九、审计委员会工作情况
审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是 ?否
审计委员会对报告期内的监督事项无异议。
十、公司员工情况
报告期末母公司在职员工的数量（人） 211
报告期末主要子公司在职员工的数量（人） 435
报告期末在职员工的数量合计（人） 646
当期领取薪酬员工总人数（人） 842
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） -
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
销售人员 77
管理人员 94
运营人员 33
研发人员 442
合计 646
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及硕士以上 81
本科 431
大专 105
其他 29
合计 646
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公司常态化开展人才盘点，持续优化岗位体系与职级架构，对核心游戏研发与发行团队实施精细化管理，升级核心团
队绩效与激励机制。结合游戏行业薪酬市场水平动态校准薪酬体系，兼顾外部竞争力与内部公平性，有效激发员工绩效潜
能，持续夯实组织能力。公司构建以人才吸引、保留与激励为核心的薪酬管理体系，集聚具备强自驱力与学习力的游戏研
发、发行运营及管理人才，充分释放团队活力与效能，为公司游戏业务战略落地与长期发展提供坚实人才保障。
公司围绕游戏业务战略动态优化员工学习与发展体系，通过新员工入职培训、内部专题研讨、行业交流、资深专家分
享等多元形式，助力核心团队持续迭代游戏研发、运营等核心业务能力，营造积极进取的学习氛围，构建学习型组织文化。
年度培训体系全面覆盖新员工融入、校招生培养、专业技能提升及管理能力赋能，通过系统化培养持续提升员工专业素养，
完善游戏人才梯队建设，不断增强公司核心竞争力。
□适用 ?不适用
十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
?适用 □不适用
，公司采取现金方式分配股利应同时满足如下条件：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
（2）无重大投资计划或重大现金支出发生；
（3）该年度资产负债率低于 70%。
不满足上述条件之一时，公司该年度可以不进行现金分红，但公司最近三年以现金方式累计分配的利润不得少于最近
三年实现的年均可分配利润的 30%。
司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，在保证最低现金分红比例和公司股本
规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，可采取股票股利方式分配利润。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求： 是
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分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
截至 2025 年度末，公司未分配利润为负值，不具备实施现
金分红的条件。
公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步 为增强投资者回报能力和水平，公司实施使用自有资金以
为增强投资者回报水平拟采取的举措： 集中竞价方式回购公司部分社会公众股份，最近三年累计
回购注销总金额约为 11,506.99 万元（不含交易费用）
。今
后，公司将继续做好经营管理，努力改善经营业绩。
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益
是
是否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、
不适用
透明：
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
?是 □否 □不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
董事会是否审议利润分配方案（含不分红不转增）
?是 □否
本年度利润分配及资本公积金转增股本情况
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数（元）
（含税） -
每 10 股转增数（股） -
分配预案的股本基数（股） 2,707,611,003
现金分红金额（元）
（含税） -
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 50,069,819.00
现金分红总额（含其他方式）
（元） 50,069,819.00
可分配利润（元） -3,137,287,800.60
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100%
本次现金分红情况
其他方式分红：公司于 2024 年 9 月 5 日召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》 ，同
意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份，回购股份将用于股权激励计划或员工持股计
划。截至 2024 年 10 月 10 日，公司上述回购股份方案实施完成，累计回购股份 10,584,300 股，回购总金额约为人民币
公司分别于 2025 年 2 月 12 日、2025 年 2 月 28 日召开第五届董事会第二十一次会议及 2025 年第一次临时股东大会，审
议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》 ，为了维护广大投资者利益，增强投资者回报能力和水平，提振投资
者的投资信心，提升公司长期投资价值，根据公司实际发展情况，公司将前述回购的全部股份 10,584,300 股变更用途，
由“用于股权激励计划或员工持股计划”变更为“用于注销并减少注册资本”。公司已于 2025 年 3 月 12 日在中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述回购股份注销事宜。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据《公司章程》相关规定，公司应对公司弥补亏损和提取法定盈余公积金、任意盈余公积金后所余税后利润，按照股
东持有的股份比例分配。公司截至 2025 年度末的未分配利润为负值，因此本次不具备实施现金分红的条件。
公司于 2026 年 4 月 27 日召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《2025 年度利润分配预案》
，公司 2025 年度利润分
配预案为：2025 年度不进行现金分红，不送红股，不以资本公积转增股本。
公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□适用 ?不适用
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十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
?适用 □不适用
（1）2022 年限制性股票激励计划
限制性股票激励计划实施考核管理办法》等相关议案。激励计划考核年度为 2023-2024 年两个会计年度，每个会计年度考
核一次。其中，2023 年度业绩考核目标为以 2022 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率达到 10%；2024 年度业绩考
核目标为以 2022 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率达到 20%。2022 年 10 月 13 日，公司向符合条件的 14 名激励
对象授予 2,571.45 万股限制性股票。
《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》及公司《2022
年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，鉴于 2023 年度未达到股权激励计划的业绩考核目标及 2 名激励对象因个人
原因离职，公司回购注销 13,157,244 股已获授但尚未解除限售的限制性股票，回购价格为 1.349 元/股，系授予价格加上银
行同期定期存款利息之和，回购资金来源为公司自有资金。公司已于 2024 年 7 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司办理完成了上述限制性股票的回购注销手续。
，鉴于 2024 年度未达
到股权激励计划的业绩考核目标，公司回购注销 12,557,245 股已获授但尚未解除限售的限制性股票，回购价格为 1.388 元/
股，系授予价格加上银行同期定期存款利息之和，回购资金来源为公司自有资金。公司已于 2025 年 6 月 16 日在中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述限制性股票的回购注销手续。
（2）2025 年限制性股票激励计划
〉
《关于〈2025 年限制性股票激励计划考核管理办法〉的议案》等相关议案。2025 年 11 月 7 日和 2025 年 11
及摘要的议案》
月 21 日，公司分别召开第六届董事会第四次会议和 2025 年第三次临时股东会，审议通过了《关于〈2025 年限制性股票激
励计划（草案修订稿）〉及摘要的议案》《关于〈2025 年限制性股票激励计划考核管理办法（修订稿）〉的议案》等相关议
案。为推进长期激励机制的建设，吸引和留住优秀人才，有效结合股东利益、公司利益和员工利益，公司实施 2025 年限制
性股票激励计划。本次激励计划首次授予的激励对象为公司董事、高级管理人员以及公司（含子公司）其他核心员工， 预
留授予占本激励计划限制性股票授予总额的 20.00%。本次激励计划的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票），股票
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来源为公司自二级市场回购和/或定向增发的 A 股普通股。
，
经审议，本次激励计划的首次授予条件已经成就，同意以 2025 年 11 月 21 日为授予日，向符合授予条件的 72 名激励对象共
计授予 3,200.00 万股限制性股票，授予价格为 2.62 元/股。
董事、高级管理人员获得的股权激励
?适用 □不适用
单位：股
年 期 报
报 报 报告 本
初 末 告
告 告 期内 期 限制
持 报告 持 期 期末
期 期 已行 已 性股
有 期新 有 末 持有
内 内 权股 期初持有 解 报告期新授 票的
股 授予 股 市 限制
姓名 职务 可 已 数行 限制性股 锁 予限制性股 授予
票 股票 票 价 性股
行 行 权价 票数量 股 票数量 价格
期 期权 期 （ 票数
权 权 格 份 （元/
权 数量 权 元/ 量
股 股 （元/ 数 股）
数 数 股
数 数 股） 量
量 量 ）
刘志刚 董事、董事长 - 3,400,000 2.62 -
董事、副总经理、
季久云 750,000 1,300,000 2.62 -
董事会秘书
董事、副总经理、
卫来 650,000 1,600,000 2.62 -
财务负责人
职工代表董事（现
姬景刚 任）
、副总经理 650,000 700,000 2.62 -
（离任）
高晓辉 总经理 1,125,000 4,700,000 2.62 -
崔美玲 副总经理 300,000 500,000 2.62 -
董事、董事长、总
刘惠城 2,500,000 - - -
经理（离任）
董事、副总经理
黄迎春 150,000 - - -
（离任）
贾唐丽 董事（离任） 150,000 - - -
合计 -- -- -- -- -
（注 1） （注 2）
责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。董事、高级管理人员获得的相应限制性股票也随之回
备注 购注销。
级管理人员合计授予 12,200,000 股限制性股票。未来，上述激励股份需根据激励计划考核管理办法
等规定，考核是否达成归属条件。
高级管理人员的考评机制及激励情况
公司制定了《董事、高级管理人员薪酬与考核管理办法》，并根据公司经营业绩、个人工作目标完成情况等，对高级管
理人员履职情况进行考核。
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□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和其他内部控制监管要求的规定，结合公司内部控制制度和评价办
法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司内部控制体系进行持续的改进及优化，以适应不断变化的外部环境
及内部管理要求。公司董事会按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实
披露内部控制评价报告。审计委员会对董事会建立和实施内部控制进行监督。公司经理层负责组织领导企业内部控制的日
常运行。公司董事会下设审计委员会，审计委员会监督和审议公司定期报告、内部控制报告等重大事项，并向董事会报告
工作。董事会审计委员会下设独立的内部审计部门，内部审计部门在董事会审计委员会指导下，独立开展审计工作，全面
负责内部审计及内部检查工作，并配备了专职的内部审计人员，以风险为导向，对公司的内部控制制度的建立和实施、公
司经营情况、财务情况进行审计和监督，独立行使审计监督职权。
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺
陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财
务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控
制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
□是 ?否
十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况
整合中遇到的 已采取的解决
公司名称 整合计划 整合进展 解决进展 后续解决计划
问题 措施
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告
内部控制评价报告全文披露日期 2026 年 4 月 27 日
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)
纳入评价范围单位资产总额占公司合
并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合
并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
A． 重大缺陷
一项内部控制缺陷单独或连同其他缺
陷具备合理可能性导致不能及时防止
或发现并纠正财务报告中的重大错
报。如：公司董事和高级管理人员舞
弊；对已经公告的财务报告出现的重
大差错进行错报更正（由于政策变化
A． 重大缺陷
或其他客观因素变化导致的对以前年
公司决策程序不科学，导致重大决策
度的追溯调整除外）；当期财务报告存
失误，给公司造成重大财产损失；违
在重大错报，但公司内部控制运行中
反相关法律、法规；媒体频频曝光重
未能发现该错报；审计委员会以及内
大负面新闻，严重损害声誉；重要业
部审计部门对财务报告内部控制监督
务缺乏制度控制或制度系统性失效，
无效；其他可能影响报表使用者正确
造成影响定量标准认定的重大损失；
判断的缺陷。
其他对公司影响重大的情形。
B． 重要缺陷
B． 重要缺陷
定性标准 内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具
公司决策程序不科学，导致出现一般
备合理可能性导致不能及时防止或发
失误；违反公司规程或标准操作程
现并纠正财务报告中虽然未达到和超
序， 形成损失；公司出现负面新闻，
过重大水平，但仍应引起董事会和管
对公司产生一定的负面影响；重要业
理层重视的错报。如：未依照公认会
务制度或系统存在缺陷；其他对公司
计准则选择和应用会计政策；未建立
影响较大的情形。
反舞弊程序和控制措施；对于非常规
C． 一般缺陷
或特殊交易的账务处理没有建立或实
不构成重大缺陷和重要缺陷的内部控
施相应的控制机制且没有相应的补偿
制缺陷。
性控制；对于期末财务报告过程的控
制存在一项或多项缺陷且不能合理保
证编制的财务报表达到真实、准确的
目标。
C． 一般缺陷
不构成重大缺陷和重要缺陷的内部控
制缺陷。
重大缺陷：错报≥利润总额的 8%； 重大缺陷：错报≥利润总额的 8%；
重要缺陷：利润总额的 5%≤错报＜利 重要缺陷：利润总额的 5%≤错报＜利
定量标准
润总额的 8%； 润总额的 8%；
一般缺陷：错报＜利润总额的 5% 一般缺陷：错报＜利润总额的 5%
财务报告重大缺陷数量（个） -
非财务报告重大缺陷数量（个） -
财务报告重要缺陷数量（个） -
非财务报告重要缺陷数量（个） -
?适用 □不适用
内部控制审计报告中的审议意见段
大华会计师事务所（特殊普通合伙）认为，掌趣科技于 2025 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定
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在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2026 年 4 月 27 日
内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□是 ?否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
?是 □否
报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见
□是 ?否
十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
不适用
十七、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 ?否
十八、社会责任情况
公司始终坚持稳健经营与社会责任并行，积极践行“源于社会，回报社会”的价值理念，主动担当，以实际行动回馈社
会、服务社会。2025 年，公司持续深化社会责任体系建设，扎实推进创新型公益实践，携手专业公益机构先后开展了“晓
日春晖电脑教室”公益捐赠、“趣向未来”系列助学走访等重点公益项目，并坚持将公益行动与党群建设、工会活动深度融合，
形成党建引领、工会联动、全员参与的良好公益生态，具备积极的社会意义与行业示范价值。报告期内，公司荣获“致远奖
社会责任先锋企业”、“全国数字创意行业产教融合共同体优秀成员单位”等多项荣誉。未来，公司将继续坚守初心，切实履
行社会责任，为社会高质量发展持续贡献企业力量。
公司已披露 2025 年度社会责任报告全文，具体详见公司于 2026 年 4 月 27 日在指定信息披露媒体上披露的《2025 年度
社会责任报告》
。
十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况
公司积极响应国家乡村振兴战略部署，始终将乡村教育作为社会责任工作的重要方向，依托 “掌趣公益” 品牌，持续在
捐资助学、志愿服务、公益数字化等领域扎实行动，以务实举措巩固拓展脱贫攻坚成果，助力乡村教育发展。
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
河南省洛阳市嵩县纸房镇中心小学共捐赠电脑 23 台，有效改善乡村学校信息化教学条件，助力提升数字化教学水平，拓展
乡村学子的学习视野，培养其电脑应用能力。同期，公司持续开展“趣向未来”系列公益助学走访活动。2025 年 7 月，公司
员工志愿者们前往河北省平山县中学，协助北京成英公益基金会完成 50 户高中困难学生的实地走访与调研，帮助学生纳入
规范、专业的公益帮扶体系，接受奖助学金捐赠。截至 2025 年末，“趣向未来”系列公益助学走访活动已开展四期，累计走
访了困难学生家庭 97 户，多数受助学生获得社会力量的帮扶，该活动得到公益组织、主流媒体和业内同行的广泛关注和高
度认可。
在技术赋能公益方面，公司长期为公益基金会提供小程序开发和运营等技术支持。2025 年，公司进一步优化小程序的
技术迭代路径，通过搭建可持续的技术框架、建立安全规范，引入外部志愿者协同开发的新模式，显著提升小程序迭代效
率，逐步形成“自主开发-协同共建-持续进化”的良性发展循环。截至 2025 年末，小程序已完成版本迭代超 120 次，通过小
程序完成公益捐赠 5283 笔，善款累计金额接近人民币 815 万元，共有 4460 名需要帮助学生和 634 名志愿者接入公益帮扶体
系，以数字技术为公益事业注入高效动能。
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第五节 重要事项
一、承诺事项履行情况
尚未履行完毕的承诺事项
?适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
承诺方在持有掌趣科技股票期间：承诺方
及其控制的其他企业不会直接或间接经营
任何与天马时空、掌趣科技及其他下属公
司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的
业务，亦不会投资任何与天马时空、掌趣
关于避免 持有掌趣
科技及其其他下属公司经营的业务构成竞 2015 年 8
刘惠城 同业竞争 科技股票 履行中
争或可能构成竞争的其他企业；如承诺方 月 11 日
的承诺 期间
及其控制的企业的现有业务或该等企业为
进一步拓展业务范围，与掌趣科技及其下
属公司经营的业务产生竞争，则承诺方及
其控制的企业将采取相关措施以避免同业
竞争。
掌趣科技及其下属子公司的关联交易，不
会利用自身作为掌趣科技股东之地位谋求
与掌趣科技在业务合作等方面优于市场第
三方的权利或达成交易的优先权利。2、若
发生必要且不可避免的关联交易，承诺方
及其控制的企业将与掌趣科技及其下属子
公司按照公平、公允、等价有偿等原则依
资产重组
法签订协议，履行合法程序，并将按照有
时所作承
关法律法规和掌趣科技公司章程的规定履
诺
行信息披露义务及相关内部决策、报批程
关于减少
序，关联交易价格依照与无关联关系的独
刘惠城、金 及规范关 2015 年 8
立第三方进行相同或相似交易时的价格确 长期 履行中
星投资 联交易的 月 11 日
定，保证关联交易价格具有公允性，亦不
承诺
利用该等交易从事任何损害掌趣科技及掌
趣科技其他股东的合法权益的行为。3、若
违反上述声明和保证，承诺方对前述行为
而给掌趣科技造成的损失向掌趣科技进行
赔偿。承诺方保证将依照掌趣科技公司章
程的规定参加股东大会，平等地行使相应
权利，承担相应义务，不利用股东地位谋
取不正当利益，不利用关联交易非法转移
掌趣科技及其下属子公司的资金、利润，
保证不损害掌趣科技及掌趣科技其他股东
的合法权益。
刘惠城、刘 承诺方在资产交割日前与天马时空签订符
关于任职
连成、杜 合掌趣科技规定条件的不短于 5 年期限的 任职期间
期限及竞 2015 年 8
海、李少 劳动合同及竞业禁止协议，承诺方在天马 及离职后 履行中
业禁止的 月 11 日
明、高晓 时空服务期间及离开天马时空后两年内不 两年
承诺
辉、沈志祥 得从事与天马时空相同或竞争的业务。
姚文彬、叶 1、如公司将来被任何有权机构要求补缴全 2011 年 3
首次公开 其他承诺 长期 履行中
颖涛 部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房 月1日
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发行或再 公积金和/或因此受到任何处罚或损失，姚
融资时所 文彬、叶颖涛将代公司承担全部费用；或
作承诺 依照有权机构要求相关费用必须由公司支
付的情况下，及时向公司给予全额补偿，
以确保公司不会因该等欠缴员工社会保险
及住房公积金事宜造成额外支出及遭受任
何损失，不会对公司的生产经营、财务状
况和盈利能力产生重大不利影响；2、姚文
彬、叶颖涛承诺在承担上述费用后，不会
就该等费用向公司行使追索权；3、姚文
彬、叶颖涛就上述承诺承担连带责任。
北京富姆乐信息技术有限公司 2009 年、
宜要求大连卧龙科技有限公司、北京富姆
乐信息技术有限公司补缴税款、缴纳罚款
或滞纳金和/或因此受到任何其他处罚或损
失，姚 文彬 、叶 颖涛 将代 为 补缴相 应款
姚文彬、叶 项，或依照有权机构要求相关费用必须由 2011 年 3
其他承诺 长期 履行中
颖涛 公司支付的情况下，及时向公司给予全额 月1日
补偿，以确保公司不会因该项事宜造成额
外支出及遭受任何损失，不会因此导致对
公司的生产经营、财务状况和盈利能力产
生重大不利影响；2、姚文彬、叶颖涛承诺
在承担上述费用后，不会就该等费用向公
司行使追索权；3、姚文彬、叶颖涛就上述
承诺承担连带责任。
承诺是否
是
按时履行
其原因做出说明
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
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五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的
说明
□适用 ?不适用
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明
□适用 ?不适用
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
?适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
Ourpalm Limited 注销 无重大影响
海南火极网络科技有限公司 注销 无重大影响
BESTGAME PTE. LTD. 注销 无重大影响
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 180
境内会计师事务所审计服务的连续年限 14
境内会计师事务所注册会计师姓名 王忻、王鹏
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1、2
是否改聘会计师事务所
□是 ?否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
?适用 □不适用
已包含在支付给大华会计师事务所（特殊普通合伙）的 180 万元总报酬中。
九、年度报告披露后面临退市情况
□适用 ?不适用
十、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
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十一、重大诉讼、仲裁事项
□适用 ?不适用
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)
诉讼(仲裁) 涉案金额 是否形成预 诉讼(仲裁)
审理结果及 判决执行情 披露日期 披露索引
基本情况 （万元） 计负债 进展
影响 况
未达到重大 部分案件已 部分案件已
诉讼披露标 约 6,937.51 结案，部分 执行完毕，
- - - -
准的其他诉 万元 案件已立案 部分案件判
讼合计 或审理中 决执行中
注：上述涉案金额为诉讼请求标的金额，主要包括合同纠纷、知识产权侵权纠纷、不正当竞争纠纷等。其中，公司作为原
告涉案金额约 1,882.24 万元（其中部分案件已执行完毕）；公司作为被告（或共同被告）涉案金额约 5,055.28 万元（其中
部分案件已结案）。截至报告期末，该部分案件对公司经营不产生重大影响。
十二、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十四、重大关联交易
?适用 □不适用
可
是 获
否 得
关联 关联交 占同类 获批的 超 关联 的
关联
关联交 关联 关联交 关联交 交易 易金额 交易金 交易额 过 交易 同 披露
交易 披露索引
易方 关系 易类型 易内容 定价 （万 额的比 度（万 获 结算 类 日期
价格
原则 元） 例 元） 批 方式 交
额 易
度 市
价
参照 2025 详见巨潮资讯
公司 接受关 市场 年4 网
版权及
Webzen 的联 联人提 价格 市场 货币 月 28 （www.cninfo.c
产品分 2,500.62 18.55% 3,050.59 否 无
Inc. 营企 供的劳 双方 价格 结算 日、 om.cn）《关于
成
业 务 协商 2025 2024 年度日常
确定 年8 经营性关联交
北京凝 公司 接受关 参照 月 22 易确认及 2025
产品分 市场 货币
趣科技 的联 联人提 市场 979.08 7.35% 992.00 否 无 日、 年度日常经营
成 价格 结算
有限公 营企 供的劳 价格 2025 性关联交易预
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
司 业 务 双方 年 10 计的公告》 （公
协商 月 29 告编号：2025-
确定 日 016）、《关于增
参照 加 2025 年度日
广州翼 公司 接受关 市场 常经营性关联
溟网络 的联 联人提 代理投 价格 市场 货币 交易预计额度
科技有 营企 供的劳 放 双方 价格 结算 的公告》 （公告
限公司 业 务 协商 编号：2025-
确定 033）、《关于增
参照 加 2025 年度日
公司 市场 常经营性关联
向关联
Webzen 的联 产品分 价格 市场 货币 交易预计额度
人销售 385.12 0.56% 476.78 否 无
Inc. 营企 成 双方 价格 结算 的公告》 （公告
商品
业 协商 编号：2025-
确定 047）
合计 -- -- 4,075.50 -- 6,783.37 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联交易
进行总金额预计的，在报告期内的实 无
际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大的
不适用
原因（如适用）
□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
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的议案》，由于公司参与投资基金南山蓝月资产管理（天津）合伙企业（有限合伙）（以下简称“南山蓝月”）的部分投资项
目在目前的经营期限内未能实现全部退出，南山蓝月拟将经营期限继续延长两年。南山蓝月的有限合伙人之一为公司关联
方，本次基金延长经营期限涉及与关联方共同投资的基金，构成关联交易。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
《关于参与投资基金延长经营期限暨关联交易的公告》 巨潮资讯网
（公告编号：2025-035） （www.cninfo.com.cn）
十五、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在租赁情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在重大担保情况。
（1） 委托理财情况
?适用 □不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 低风险 2,010.23
银行理财产品 中低风险 3,522.67
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资产管理计划 中低风险 10,256.32
合计 15,789.22
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况
?适用 □不适用
单位：万元
受托 报告 事项概
机构 期损 述及相
受托机构名
（或 风险 产品 起始日 资金 报告期实际 益实 关查询
称（或受托 金额 终止日期
受托 特征 类型 期 投向 损益金额 际收 索引
人姓名）
人） 回情 （如
类型 况 有）
封闭期为每笔
中国银河国 委托
资产 2025 年 资金入金之日 债权
际资产管理 中低 资产
管理 7,430.94 4 月 16 起 1 年，封闭期 类资 406.70 正常 /
（香港）有 风险 管理
公司 日 结束后，客户 产
限公司 计划
有权提取赎回
封闭期为每笔
中国银河国 委托
资产 2025 年 资金入金之日 债权
际资产管理 中低 资产
管理 2,825.38 12 月 4 起 1 年，封闭期 类资 14.02 正常 /
（香港）有 风险 管理
公司 日 结束后，客户 产
限公司 计划
有权提取赎回
合计 10,256.32 420.72
（2） 委托贷款情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在委托贷款。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十六、募集资金使用情况
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
十七、其他重大事项的说明
?适用 □不适用
前海掌趣创享”）并担任有限合伙人。2021 年，由于深圳前海掌趣创享的原存续期将届满，所投资项目在基金原存续期内
未能实现全部退出，根据《深圳前海掌趣创享之合伙协议》的约定，经普通合伙人决定，深圳前海掌趣创享的存续期限延
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长两年。2023 年，由于深圳前海掌趣创享的存续期将届满，所投资项目在基金存续期内仍未能实现全部退出，经合伙人会
议决议，全体合伙人同意将深圳前海掌趣创享的存续期限继续延长两年。
同意将深圳前海掌趣创享出资总额由 11,000 万元减资至 2,200 万元，全体合伙人同比例减少出资额，其中，公司的出资额
由 1,000 万元减资至 200 万元；深圳前海掌趣创享的基金管理人前期已就深圳前海掌趣创享已退出投资项目的资金向全体合
伙人进行了分配，本次减资不涉及向各合伙人再行支付任何款项。由于深圳前海掌趣创享所投资项目在前述延长的存续期
内仍未完成投资项目的全部退出，经合伙人会议决议，全体合伙人一致同意，将基金存续期继续延长一年。
公司参与投资基金减资及延长存续期限事项符合其实际运作情况并满足其经营需要，减资后公司对深圳前海掌趣创享
的出资比例未发生变化，不会对公司经营状况产生重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。公
司将密切关注参与投资基金的后续进展情况。
详细请参见公司于 2025 年 5 月 16 日披露的《关于参与投资基金减资及延长存续期限的公告》（公告编号：2025-027）。
技持股比例为 1.36%。玄机科技已收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2025 年 7 月 7 日出具的《关于同意杭州
玄机科技股份有限公司股票公开转让并在全国股转系统挂牌的函》（股转函〔2025〕961 号），并于 2025 年 7 月 30 日起在
全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，所属层级为基础层。
份转让系统有限责任公司于 2025 年 9 月 15 日在其官网发布的《关于发布 2025 年第五批创新层进层决定的公告》（股转公
告〔2025〕349 号），玄机科技将调入创新层，进层决定自 2025 年 9 月 16 日起生效。
辅导机构为中信建投。浙江证监局于 2025 年 9 月 8 日受理玄机科技在北交所上市辅导备案申请并同意备案。2026 年 3 月 20
日，玄机科技收到浙江证监局出具的《关于对中信建投证券股份有限公司辅导工作的验收工作完成函》（浙证监综合监管
字〔2026〕14 号），玄机科技在中信建投的辅导下，已通过浙江证监局的辅导验收。玄机科技公开发行股票并在北交所上
市的申请存在无法通过北交所发行上市审核或中国证监会注册的风险，玄机科技存在因公开发行失败而无法在北交所上市
的风险。
具体内容详见玄机科技在全国中小企业股份转让系统信息披露网站（www.neeq.com.cn 或 www.neeq.cc）披露的相关公
告。
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
Seed Fund II,L.P.（以下简称“ LVP 基金”）的基金份额并作为有限合伙人，LVP 基金的存续期限至 2027 年 3 月。报告期
内，FingerFun (HK) Limited 收到 LVP 基金普通合伙人书面提议提前终止基金的存续期限，后续计划成立信托并将剩余基金
资产转入信托管理。经公司管理层研究决定，同意 LVP 基金提前终止。根据 LVP 基金合伙协议的约定，终止基金存续期限
需获得持有 50%以上基金份额的有限合伙人出具的书面同意，截至报告期末，LVP 基金提前终止基金存续期限已满足生效
条件。
LVP 基金终止存续期限，后续计划将成立信托并将剩余基金资产转入信托管理，其基金存续期限的提前终止不会对公
司经营状况产生重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。公司将密切关注按照后续计划成立信
托及信托管理的进展情况。
十八、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
行 送
数量 比例 金 其他 小计 数量 比例
新 股
转
股
股
一、有限售条件股份 136,518,941 5.00% 29,612,095 29,612,095 166,131,036 6.14%
其中：境内法人持股
境内自然人持股 136,518,941 5.00% 29,612,095 29,612,095 166,131,036 6.14%
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 2,594,233,607 95.00% -52,753,640 -52,753,640 2,541,479,967 93.86%
三、股份总数 2,730,752,548 100.00% -23,141,545 -23,141,545 2,707,611,003 100.00%
股份变动的原因
?适用 □不适用
用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份，回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划。截至 2024
年 10 月 10 日，公司上述回购股份方案实施完成，累计回购股份 10,584,300 股；回购的最高成交价为人民币 6.19 元/股，最
低成交价为人民币 4.02 元/股，成交总金额为人民币 50,069,819.00 元（不含交易费用）。公司分别于 2025 年 2 月 12 日、
并注销的议案》，同意公司将回购专用证券账户中的全部 10,584,300 股变更用途，由“ 用于股权激励计划或员工持股计划”
变更为“ 用于注销并减少注册资本”。公司已于 2025 年 3 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成
了上述回购股份注销事宜。本次回购注销完成后，公司总股本由 2,730,752,548 股减少至 2,720,168,248 股。
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和 2024 年度股东大会，审议通过了《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，鉴于 2024 年度
未达到股权激励计划的业绩考核目标，公司回购注销 12,557,245 股已获授但尚未解除限售的限制性股票。公司已于 2025 年
公司总股本由 2,720,168,248 股变更为 2,707,611,003 股。
股份变动的批准情况
?适用 □不适用
参见前述“ 股份变动的原因”
。
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
?适用 □不适用
财务指标的影响较小。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：股
本期其他增
期初限售股 本期增加限 本期解除 期末限售股
股东名称 减变动股数 限售原因 解除限售日期
数 售股数 限售股数 数
（注）
份规定解限
高管锁定股、股
刘惠城 126,418,071 42,172,690 - -2,500,000 166,090,761 2、股权激励限售股
权激励限售股
已于 2025 年 6 月 16
日注销完成
股权激励限售股已于
季久云 750,000 - - -750,000 - 股权激励限售股 2025 年 6 月 16 日注
销完成
股权激励限售股已于
姬景刚 650,000 - - -650,000 - 股权激励限售股 2025 年 6 月 16 日注
销完成
股权激励限售股已于
卫来 650,000 - - -650,000 - 股权激励限售股
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
销完成
股权激励限售股已于
高晓辉 1,125,000 - - -1,125,000 - 股权激励限售股 2025 年 6 月 16 日注
销完成
份规定解限
高管锁定股、股
崔美玲 330,225 - - -300,000 30,225 2、股权激励限售股
权激励限售股
已于 2025 年 6 月 16
日注销完成
份规定解限
高管锁定股、股
贾唐丽 163,400 - 3,350 -150,000 10,050 2、股权激励限售股
权激励限售股
已于 2025 年 6 月 16
日注销完成
股权激励限售股已于
黄迎春 150,000 - - -150,000 - 股权激励限售股 2025 年 6 月 16 日注
销完成
除董事和高 股权激励限售股已于
管之外的股 6,282,245 - - -6,282,245 - 股权激励限售股 2025 年 6 月 16 日注
权激励对象 销完成
合计 136,518,941 42,172,690 3,350 -12,557,245 166,131,036 -- --
注：因公司 2022 年限制性股票激励计划第二个解除限售期的解除限售条件未达成，公司回购注销 12,557,245 股已获授但尚
未解除限售的限制性股票，并于 2025 年 6 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份，回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划。截至 2024
年 10 月 10 日，公司上述回购股份方案实施完成，累计回购股份 10,584,300 股。公司分别于 2025 年 2 月 12 日、2025 年 2 月
案》，同意公司将回购专用证券账户中的全部 10,584,300 股变更用途，由“ 用于股权激励计划或员工持股计划”变更为
“ 用于注销并减少注册资本”。公司已于 2025 年 3 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述
回购股份注销事宜。本次回购注销完成后，公司总股本由 2,730,752,548 股减少至 2,720,168,248 股。
和 2024 年度股东大会，审议通过了《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，鉴于 2024 年度
未达到股权激励计划的业绩考核目标，公司回购注销 12,557,245 股已获授但尚未解除限售的限制性股票。公司已于 2025 年
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公司总股本由 2,720,168,248 股变更为 2,707,611,003 股。
□适用 ?不适用
三、股东和实际控制人情况
单位：股
年度报告披露
报告期末表决 持有特别表
年度报告披露日 日前上一月末
报告期末普通股股 权恢复的优先 决权股份的
东总数 股股东总数 股东总数
股股东总数 优先股股东总
（如有） （如有）
数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有限售 持有无限售 质押、标记或冻结
持股 报告期末持 报告期内增 情况
股东名称 股东性质 条件的股份 条件的股份
比例 股数量 减变动情况
数量 数量 股份状态 数量
-3,300,000
刘惠城 境内自然人 6.13% 166,090,761 166,090,761
（注）
中国民生银行股份有限公司
－华夏中证动漫游戏交易型 其他 3.85% 104,264,557 48,559,884 104,264,557
开放式指数证券投资基金
上海浦东发展银行股份有限
公司－国泰中证动漫游戏交
其他 0.99% 26,849,240 11,466,300 26,849,240
易型开放式指数证券投资基
金
香港中央结算有限公司 境外法人 0.96% 25,899,438 -67,575,976 25,899,438
招商银行股份有限公司－南
方中证 1000 交易型开放式指 其他 0.92% 24,834,100 2,234,300 24,834,100
数证券投资基金
招商银行股份有限公司－华
夏中证 1000 交易型开放式指 其他 0.58% 15,687,291 3,588,591 15,687,291
数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司
－广发中证 1000 交易型开放 其他 0.42% 11,260,300 1,874,000 11,260,300
式指数证券投资基金
中国银行股份有限公司－华
商润丰灵活配置混合型证券 其他 0.39% 10,437,300 6,100,500 10,437,300
投资基金
中国工商银行股份有限公司
－广发中证传媒交易型开放 其他 0.33% 8,960,050 -4,256,700 8,960,050
式指数证券投资基金
胡国芳 境内自然人 0.30% 8,189,900 7,402,900 8,189,900
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10
无
名股东的情况（如有）
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东之间，公司未发现存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
行动人的情形。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决
无
权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说明
无
（如有）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
报告期末持有无限售 股份种类
股东名称
条件股份数量 股份种类 数量
中国民生银行股份有限公司－华夏中证动漫游戏交易型开放式指数
证券投资基金
上海浦东发展银行股份有限公司－国泰中证动漫游戏交易型开放式
指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 25,899,438 人民币普通股 25,899,438
招商银行股份有限公司－南方中证 1000 交易型开放式指数证券投资
基金
招商银行股份有限公司－华夏中证 1000 交易型开放式指数证券投资
基金
中国工商银行股份有限公司－广发中证 1000 交易型开放式指数证券
投资基金
中国银行股份有限公司－华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 10,437,300 人民币普通股 10,437,300
中国工商银行股份有限公司－广发中证传媒交易型开放式指数证券
投资基金
胡国芳 8,189,900 人民币普通股 8,189,900
陈淼 7,000,000 人民币普通股 7,000,000
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10
上述股东之间，公司未发现存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
名无限售流通股股东和前 10 名股东之间关
行动人的情形。
联关系或一致行动的说明
股东胡国芳通过普通证券账户持有公司股份 1,400,000 股，通过长江证券股份有限公司
客户信用交易担保证券账户持有公司股份 6,789,900 股，合计持有公司股份 8,189,900
参与融资融券业务股东情况说明 股。
股东陈淼通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份 7,000,000
股，合计持有公司股份 7,000,000 股。
注：报告期内，股东刘惠城持股数量减少 3,300,000 股，其中包括已获授但尚未解除限售的 2,500,000 股股权激励限制性股
票被回购注销。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□适用 ?不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
控股股东性质：无控股主体
控股股东类型：不存在
公司不存在控股股东情况的说明
表决权超过 30%的股东。
职工代表大会选举产生，其他董事均为公司董事会提名、由股东会通过累积投票制、以普通决议方式选举产生，公司无单
一股东能够通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任。
过；股东会作出特别决议，应当由出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司无单一股东能够依其可实际支配的
上市公司股份表决权足以对公司股东会的决议产生重大影响。公司也不存在表决权差异安排。
综上，公司不存在《公司法》、《上市公司收购管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规规
定的控股股东和实际控制人，公司为一家无控股股东和实际控制人的上市公司。
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人性质：无实际控制人
实际控制人类型：不存在
公司不存在实际控制人情况的说明
参见“2、公司控股股东情况”之“公司不存在控股股东情况的说明”。
公司最终控制层面是否存在持股比例在 10%以上的股东情况
□是 ?否
公司最终控制层面持股比例 5%以上的股东情况
□法人 ?自然人
最终控制层面持股情况
最终控制层面股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
刘惠城 中国 否
因公司第五届董事会任期届满，2025 年 10 月 10 日换届完成后，刘惠城先生不
主要职业及职务 再担任公司董事长及总经理职务。刘惠城先生在公司内集中精力专注于公司战
略发展，关注 AI 领域的创新及游戏新产品的布局。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情
截至报告期末，持有掌趣科技 6.13%股份，为掌趣科技第一大股东。
况
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实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
四、股份回购在报告期的具体实施情况
股份回购的实施进展情况
?适用 □不适用
公司于 2024 年 9 月 5 日召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自
有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份，回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划。截至 2024 年 10
月 10 日，公司上述回购股份方案实施完成，累计回购股份 10,584,300 股，回购总金额约为人民币 5,006. 98 万元（不含交易
费用）。
公司分别于 2025 年 2 月 12 日、2025 年 2 月 28 日召开第五届董事会第二十一次会议及 2025 年第一次临时股东大会，
审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》，为了维护广大投资者利益，增强投资者回报能力和水平，提振投资
者的投资信心，提升公司长期投资价值，根据公司实际发展情况，公司将前述回购的全部股份 10,584,300 股变更用途，由
“ 用于股权激励计划或员工持股计划”变更为“ 用于注销并减少注册资本”。公司已于 2025 年 3 月 12 日在中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述回购股份注销事宜。
采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
五、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2026 年 04 月 27 日
审计机构名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 大华审字[2026]0011010638 号
注册会计师姓名 王忻、王鹏
大华审字[2026]0011010638 号
北京掌趣科技股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了北京掌趣科技股份有限公司（以下简称掌趣科技）财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产
负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附
注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了掌趣科技 2025 年 12 月 31 日的
合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进
一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的
要求》及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于掌趣科技，适用了对公众利益实体财务报表审计的独立性要求，并履
行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进
行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 收入确认
掌趣科技收入确认会计政策及账面金额信息请参阅合并财务报表附注五/（三十二）及附注七/注释 41。
掌趣科技 2025 年度营业收入 7.06 亿元，主要来源于网络游戏开发运营。由于收入是掌趣科技的关键绩效指标之一，收
入确认涉及的用户充值、虚拟货币的消耗、用户生命周期的估计等信息依赖复杂的信息技术系统，业务流程的特殊性存在
可能导致确认收入金额不准确或计入不正确的会计期间的固有风险，因此我们将收入确认认定为关键审计事项。
我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制的设计，并进行控制测试；
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（2）获取销售合同，检查业务内容、主要合同条款以及结算方式，评价游戏收入确认政策是否符合相关会计准则的规
定；
（3）利用本所内部 IT 专家的工作对与收入确认相关的 IT 系统和控制进行评价，包括评价电子交易环境相关的 IT 流程
控制的设计和运行有效性，检查系统业务数据的逻辑性，测试玩家充值金额记录的准确性，验证玩家购买及消耗道具数据
的准确性，验证玩家注册和登录信息并测算用户生命周期等；
（4）检查重要客户合同、结算单及银行流水，查询平台数据，结合应收账款实施函证程序，选择主要客户函证交易额；
（5）重新计算游戏收入按用户生命周期分摊确认金额；
（6）执行分析性复核程序，包括分析具体游戏年度及月度收入变化及毛利率的变动是否合理；
（7）执行截止性测试，将资产负债表日前后确认的营业收入与交易中的合同及对账单等支持性文件进行核对，以评估
营业收入是否在正确的期间确认。
（二）长期股权投资减值
掌趣科技长期股权投资会计政策及账面金额信息请参阅合并财务报表附注五/（十八）及附注七/注释 10。
掌趣科技 2025 年度计提长期股权投资减值损失 2.10 亿元，截至 2025 年 12 月 31 日的长期股权投资减值准备为 6.86 亿
元。由于长期股权投资减值准备对财务报表整体的重要性，且长期股权投资减值准备的计提涉及到掌趣科技管理层的重大
判断和估计，因此，我们将长期股权投资减值准备的计提认定为关键审计事项。
我们对于长期股权投资减值所实施的重要审计程序包括：
（1）了解和评价管理层与长期股权投资减值测试相关的内部控制的设计，并进行控制测试；
（2） 与管理层讨论长期股权投资减值迹象的判断依据，查询 2025 年 12 月 31 日的股价，获取财务报表分析其财务信
息，评价管理层对长期股权投资减值迹象的判断是否合理；
（3）评价管理层聘请的外部评估机构专家的专业胜任能力和独立性，与外部评估机构专家讨论股权价值测试过程中所
使用的关键假设、参数选择、测试方法等的合理性；
（4）检查并评价与长期股权投资减值相关的信息是否已恰当披露和列报。
四、其他信息
掌趣科技管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
掌趣科技管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，掌趣科技管理层负责评估掌趣科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运
用持续经营假设，除非管理层计划清算掌趣科技、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督掌趣科技的财务报告过程。
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六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致掌趣科技不能持续经营。
督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》的相关规定向治
理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计
报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项
造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人） 王忻
中国·北京 中国注册会计师：
王鹏
二〇二六年四月二十七日
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二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：北京掌趣科技股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,254,733,947.66 2,422,979,236.49
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 162,935,255.11 129,501,380.41
衍生金融资产
应收票据
应收账款 106,841,002.38 110,993,857.70
应收款项融资
预付款项 10,713,565.26 28,210,793.64
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 12,947,446.33 3,817,936.37
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 11,886,659.39 11,428,424.37
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 397,538,115.45 84,310,227.66
其他流动资产 6,430,595.39 6,915,225.87
流动资产合计 2,964,026,586.97 2,798,157,082.51
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 35,431,643.94
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 1,251,262,288.59 1,461,043,401.58
其他权益工具投资 95,222,254.19 50,775,740.18
其他非流动金融资产 346,446,255.78 236,227,038.41
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
投资性房地产 55,431,192.27 57,755,599.83
固定资产 8,114,102.40 9,515,589.41
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 34,887,214.05 42,503,570.19
无形资产 17,382,125.28 32,460,636.81
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 170,449,291.47 205,739,858.01
长期待摊费用 3,212,337.13 3,798,661.66
递延所得税资产 23,229,002.75 37,174,278.14
其他非流动资产 76,906,225.57 382,575,133.54
非流动资产合计 2,117,973,933.42 2,519,569,507.76
资产总计 5,082,000,520.39 5,317,726,590.27
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债 681,456.48
应付票据
应付账款 67,949,116.27 68,782,420.85
预收款项 317,995.72
合同负债 143,122,984.07 151,810,208.89
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 133,988,057.63 142,589,054.16
应交税费 8,507,491.97 9,526,145.35
其他应付款 9,480,264.19 27,277,293.35
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 9,881,485.11 9,939,507.00
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项目 期末余额 期初余额
其他流动负债 3,754,936.85 3,579,729.25
流动负债合计 377,365,792.57 413,822,354.57
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 23,304,722.05 31,881,588.38
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 786,139.29 822,840.45
递延所得税负债 122,828.66 199,118.80
其他非流动负债 4,296,258.72 6,369,484.27
非流动负债合计 28,509,948.72 39,273,031.90
负债合计 405,875,741.29 453,095,386.47
所有者权益：
股本 2,707,611,003.00 2,730,752,548.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,541,751,792.08 3,579,423,985.59
减：库存股 66,655,895.11
其他综合收益 -155,681,829.99 -154,886,192.14
专项储备
盈余公积 150,323,143.76 150,323,143.76
一般风险准备
未分配利润 -1,567,879,329.75 -1,374,326,386.30
归属于母公司所有者权益合计 4,676,124,779.10 4,864,631,203.80
少数股东权益
所有者权益合计 4,676,124,779.10 4,864,631,203.80
负债和所有者权益总计 5,082,000,520.39 5,317,726,590.27
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
单位：元
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 163,672,287.31 213,653,832.15
交易性金融资产 55,328,988.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 631,388,137.14 668,989,990.21
应收款项融资
预付款项 5,813,801.40 15,667,500.71
其他应收款 29,872,797.90 66,209,907.17
其中：应收利息
应收股利 45,000,000.00
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 21,710,916.67
其他流动资产 2,196,501.77 3,021,454.79
流动资产合计 909,983,430.19 967,542,685.03
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,953,025,812.59 2,911,399,373.04
其他权益工具投资 95,222,254.19 50,775,740.18
其他非流动金融资产 199,114,210.75 199,405,010.68
投资性房地产 40,900,536.62 42,657,379.70
固定资产 4,611,847.21 4,835,551.15
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 33,562,966.69 42,347,024.35
无形资产 14,295,276.53 28,112,109.08
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 3,212,337.13 3,798,661.66
递延所得税资产
其他非流动资产 28,301.87 10,618,524.09
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
非流动资产合计 3,343,973,543.58 3,293,949,373.93
资产总计 4,253,956,973.77 4,261,492,058.96
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债 681,456.48
应付票据
应付账款 180,962,773.69 168,741,058.89
预收款项 225,267.65
合同负债 17,503,629.11 17,580,235.90
应付职工薪酬 37,972,709.77 35,011,373.62
应交税费 893,102.34 789,428.72
其他应付款 6,955,997.92 23,328,780.26
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 9,284,905.44 9,842,723.42
其他流动负债 1,474,331.38 723,703.53
流动负债合计 255,728,906.13 256,242,571.99
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 22,596,682.94 31,881,588.38
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 786,139.29 822,840.45
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 23,382,822.23 32,704,428.83
负债合计 279,111,728.36 288,947,000.82
所有者权益：
股本 2,707,611,003.00 2,730,752,548.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 4,578,804,326.13 4,545,890,745.97
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
减：库存股 66,655,895.11
其他综合收益 -323,919,572.86 -404,916,786.87
专项储备
盈余公积 149,637,289.74 149,637,289.74
未分配利润 -3,137,287,800.60 -2,982,162,843.59
所有者权益合计 3,974,845,245.41 3,972,545,058.14
负债和所有者权益总计 4,253,956,973.77 4,261,492,058.96
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
单位：元
项目 2025 年度 2024 年度
一、营业总收入 706,058,793.75 818,734,236.76
其中：营业收入 706,058,793.75 818,734,236.76
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 646,031,949.96 679,616,061.96
其中：营业成本 185,760,283.53 187,843,415.73
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 2,044,671.97 2,542,602.94
销售费用 189,130,379.16 237,452,398.33
管理费用 110,936,101.72 113,008,257.52
研发费用 260,751,681.06 262,420,972.76
财务费用 -102,591,167.48 -123,651,585.32
其中：利息费用 2,526,707.95 2,368,236.59
利息收入 107,366,342.17 123,423,624.79
加：其他收益 3,343,597.06 4,876,968.44
投资收益（损失以“－”号填列） 24,300,071.92 61,107,877.87
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 23,733,735.25 58,157,367.66
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 2025 年度 2024 年度
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 16,736,885.48 31,080,574.60
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,013,577.89 2,020,754.50
资产减值损失（损失以“-”号填列） -244,938,623.79 -118,400,882.87
资产处置收益（损失以“-”号填列） 754.04 180,318.62
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -141,544,049.39 119,983,785.96
加：营业外收入 2,975,945.97 2,440,489.05
减：营业外支出 115,701.60 1,738,413.42
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -138,683,805.02 120,685,861.59
减：所得税费用 18,329,439.43 9,794,855.04
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -157,013,244.45 110,891,006.55
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 -37,335,336.85 57,097,158.17
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -37,335,336.85 57,097,158.17
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 44,814,441.58 3,248,174.08
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -82,149,778.43 53,848,984.09
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 -194,348,581.30 167,988,164.72
归属于母公司所有者的综合收益总额 -194,348,581.30 167,988,164.72
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.06 0.04
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 2025 年度 2024 年度
（二）稀释每股收益 -0.06 0.04
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
单位：元
项目 2025 年度 2024 年度
一、营业收入 286,945,625.57 184,400,061.19
减：营业成本 174,950,759.79 133,275,320.22
税金及附加 451,196.90 560,019.64
销售费用 107,055,006.94 46,478,170.82
管理费用 54,367,904.19 47,790,704.10
研发费用 47,231,999.97 27,612,777.12
财务费用 12,334,285.91 -14,200,277.77
其中：利息费用 2,478,419.34 2,334,329.70
利息收入 4,444,794.82 6,541,272.74
加：其他收益 995,710.68 1,284,382.23
投资收益（损失以“－”号填列） 24,194,661.88 69,791,445.61
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -2,279,309.77 -2,671,166.72
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损
失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2,124,734.54 5,925,157.43
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,743,045.48 798,779.37
资产减值损失（损失以“-”号填列） -28,088,071.79 -79,312,488.58
资产处置收益（损失以“-”号填列） 149,113.04
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -111,961,538.30 -58,480,263.84
加：营业外收入 1,183,847.39 1,649,939.74
减：营业外支出 31,310.38 999,986.98
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -110,809,001.29 -57,830,311.08
减：所得税费用 107,240.81 424,693.72
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -110,916,242.10 -58,255,004.80
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -110,916,242.10 -58,255,004.80
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 44,457,515.01 3,984,853.04
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 44,457,515.01 3,984,853.04
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 2025 年度 2024 年度
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 -66,458,727.09 -54,270,151.76
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
单位：元
项目 2025 年度 2024 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 722,440,595.59 905,568,488.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 2,170,539.48 6,095,479.01
收到其他与经营活动有关的现金 14,360,311.49 23,699,841.58
经营活动现金流入小计 738,971,446.56 935,363,808.91
购买商品、接受劳务支付的现金 153,478,020.50 196,133,335.08
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
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项目 2025 年度 2024 年度
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 375,009,437.14 377,700,717.30
支付的各项税费 21,329,061.11 27,153,487.77
支付其他与经营活动有关的现金 196,037,679.73 242,143,730.01
经营活动现金流出小计 745,854,198.48 843,131,270.16
经营活动产生的现金流量净额 -6,882,751.92 92,232,538.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,222,349,579.38 2,497,650,558.26
取得投资收益收到的现金 136,798,526.99 121,699,983.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 134,836.50 118,749.25
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,359,282,942.87 2,619,469,290.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,620,789.37 18,056,011.22
投资支付的现金 2,263,448,468.22 2,765,359,348.60
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,268,069,257.59 2,783,415,359.82
投资活动产生的现金流量净额 91,213,685.28 -163,946,069.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 598,708.00 800,000.00
筹资活动现金流入小计 598,708.00 800,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 31,145,213.95 75,803,814.74
筹资活动现金流出小计 31,145,213.95 75,803,814.74
筹资活动产生的现金流量净额 -30,546,505.95 -75,003,814.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -4,922,308.01 1,780,663.68
五、现金及现金等价物净增加额 48,862,119.40 -144,936,681.54
加：期初现金及现金等价物余额 528,095,103.12 673,031,784.66
六、期末现金及现金等价物余额 576,957,222.52 528,095,103.12
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
单位：元
项目 2025 年度 2024 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 323,469,953.07 190,713,986.43
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 6,082,541.98 19,648,342.99
经营活动现金流入小计 329,552,495.05 210,362,329.42
购买商品、接受劳务支付的现金 155,108,056.12 111,878,508.91
支付给职工以及为职工支付的现金 108,487,208.80 100,611,695.36
支付的各项税费 1,572,012.14 654,812.39
支付其他与经营活动有关的现金 86,546,077.25 25,038,102.21
经营活动现金流出小计 351,713,354.31 238,183,118.87
经营活动产生的现金流量净额 -22,160,859.26 -27,820,789.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 219,002,398.63 86,352,653.16
取得投资收益收到的现金 75,432,950.95 37,521,941.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 459.00 21,065.97
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 294,435,808.58 123,895,660.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,418,341.34 10,574,725.11
投资支付的现金 284,627,275.00 177,496,400.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 288,045,616.34 188,071,125.11
投资活动产生的现金流量净额 6,390,192.24 -64,175,464.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 29,503,897.97 74,587,071.74
筹资活动现金流出小计 29,503,897.97 74,587,071.74
筹资活动产生的现金流量净额 -29,503,897.97 -74,587,071.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,158,199.23 265,495.89
五、现金及现金等价物净增加额 -46,432,764.22 -166,317,830.09
加：期初现金及现金等价物余额 135,413,483.61 301,731,313.70
六、期末现金及现金等价物余额 88,980,719.39 135,413,483.61
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工具 一 数
项目 专 般 股
项 风 其 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 东
其 储 险 他
先 续 权
他 备 准
股 债 益
备
一、上年期末余额 2,730,752,548.00 3,579,423,985.59 66,655,895.11 -154,886,192.14 150,323,143.76 -1,374,326,386.30 4,864,631,203.80 4,864,631,203.80
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,730,752,548.00 3,579,423,985.59 66,655,895.11 -154,886,192.14 150,323,143.76 -1,374,326,386.30 4,864,631,203.80 4,864,631,203.80
三、本期增减变动金额（减
-23,141,545.00 -37,672,193.51 -66,655,895.11 -795,637.85 -193,552,943.45 -188,506,424.70 -188,506,424.70
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -37,335,336.85 -157,013,244.45 -194,348,581.30 -194,348,581.30
（二）所有者投入和减少资
-23,141,545.00 -39,890,420.75 -66,655,895.11 3,623,929.36 3,623,929.36
本
资本
的金额
（三）利润分配
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工具 一 数
项目 专 般 股
项 风 其 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 东
其 储 险 他
先 续 权
他 备 准
股 债 益
备
配
（四）所有者权益内部结转 36,539,699.00 -36,539,699.00
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他 2,218,227.24 2,218,227.24 2,218,227.24
四、本期期末余额 2,707,611,003.00 3,541,751,792.08 -155,681,829.99 150,323,143.76 -1,567,879,329.75 4,676,124,779.10 4,676,124,779.10
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
上期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工具 一 数
项目 专 般 股
项 风 其 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 东
其 储 险 他
先 续 权
他 备 准
股 债 益
备
一、上年期末余额 2,743,909,792.00 3,592,311,136.73 33,943,125.48 -208,004,586.14 150,323,143.76 -1,489,196,157.02 4,755,400,203.85 4,755,400,203.85
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,743,909,792.00 3,592,311,136.73 33,943,125.48 -208,004,586.14 150,323,143.76 -1,489,196,157.02 4,755,400,203.85 4,755,400,203.85
三、本期增减变动金额（减
-13,157,244.00 -12,887,151.14 32,712,769.63 53,118,394.00 114,869,770.72 109,230,999.95 109,230,999.95
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 57,097,158.17 110,891,006.55 167,988,164.72 167,988,164.72
（二）所有者投入和减少资
-13,157,244.00 -13,724,343.10 32,712,769.63 -59,594,356.73 -59,594,356.73
本
资本
-9,478,836.02 -17,367,562.00 7,888,725.98 7,888,725.98
的金额
（三）利润分配
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工具 一 数
项目 专 般 股
项 风 其 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 东
其 储 险 他
先 续 权
他 备 准
股 债 益
备
配
（四）所有者权益内部结转 -3,978,764.17 3,978,764.17
本）
本）
留存收益
-3,978,764.17 3,978,764.17
益
（五）专项储备
（六）其他 837,191.96 837,191.96 837,191.96
四、本期期末余额 2,730,752,548.00 3,579,423,985.59 66,655,895.11 -154,886,192.14 150,323,143.76 -1,374,326,386.30 4,864,631,203.80 4,864,631,203.80
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
本期金额
单位：元
其他权益工具
项目 专项
股本 优先 永续 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
其他 储备
股 债
一、上年期末余额 2,730,752,548.00 4,545,890,745.97 66,655,895.11 -404,916,786.87 149,637,289.74 -2,982,162,843.59 3,972,545,058.14
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,730,752,548.00 4,545,890,745.97 66,655,895.11 -404,916,786.87 149,637,289.74 -2,982,162,843.59 3,972,545,058.14
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
-23,141,545.00 32,913,580.16 -66,655,895.11 80,997,214.01 -155,124,957.01 2,300,187.27
填列）
（一）综合收益总额 44,457,515.01 -110,916,242.10 -66,458,727.09
（二）所有者投入和减少资本 -23,141,545.00 -39,890,420.75 -66,655,895.11 3,623,929.36
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转 36,539,699.00 -36,539,699.00
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（五）专项储备
（六）其他 72,804,000.91 -7,669,015.91 65,134,985.00
四、本期期末余额 2,707,611,003.00 4,578,804,326.13 -323,919,572.86 149,637,289.74 -3,137,287,800.60 3,974,845,245.41
上期金额
单位：元
其他权益工具
项目 专项
股本 优先 永续 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
其他 储备
股 债
一、上年期末余额 2,743,909,792.00 4,178,626,583.52 33,943,125.48 -404,922,875.74 149,637,289.74 -2,920,797,355.07 3,712,510,308.97
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,743,909,792.00 4,178,626,583.52 33,943,125.48 -404,922,875.74 149,637,289.74 -2,920,797,355.07 3,712,510,308.97
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
-13,157,244.00 367,264,162.45 32,712,769.63 6,088.87 -61,365,488.52 260,034,749.17
填列）
（一）综合收益总额 3,984,853.04 -58,255,004.80 -54,270,151.76
（二）所有者投入和减少资本 -13,157,244.00 -13,724,343.10 32,712,769.63 -59,594,356.73
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其他权益工具
项目 专项
股本 优先 永续 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
其他 储备
股 债
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转 -3,978,764.17 3,978,764.17
（五）专项储备
（六）其他 380,988,505.55 -7,089,247.89 373,899,257.66
四、本期期末余额 2,730,752,548.00 4,545,890,745.97 66,655,895.11 -404,916,786.87 149,637,289.74 -2,982,162,843.59 3,972,545,058.14
法定代表人：高晓辉 主管会计工作负责人：卫来 会计机构负责人：卫来
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三、公司基本情况
(一) 公司注册地、组织形式和总部地址
北京掌趣科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系由北京掌趣科技有限公司 2010 年 10 月 18 日整体变
更设立，设立时股本为 11,700 万元。
根据本公司 2012 年第一次临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会下发的《关于核准北京掌趣科技股份有限公司
（证监许可[2012]381 号）文件之规定，本公司于 2012 年 5 月 2 日向社会公开发
首次公开发行股票并在创业板上市的批复》
行人民币普通股（A 股）4,091.50 万股，发行后公司股本为 16,366.00 万元。
经深圳证券交易所《关于北京掌趣科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2012]124 号）
同意，本公司股票于 2012 年 5 月 11 日开始在深圳证券交易所上市交易。
经历次非公开发行、资本公积转增股本以及股份回购注销等注册资本变动后，截至 2024 年 12 月 31 日，公司注册资本
为 2,730,752,548.00 元。
，同意公司将回购专用证券账户中的全部 10,584,300 股变更用途，由“用于股
过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》
权激励计划或员工持股计划”变更为“用于注销并减少注册资本”。本次回购股份注销完成后，掌趣科技总注册资本减少至
于回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》
，同意公司回购注销 12 名不符合解除限售条件的激励对象
持有的 12,557,245 股已获授但尚未解除限售的限制性股票。本次回购股份注销完成后，掌趣科技总注册资本减少至
截至 2025 年 12 月 31 日止，公司注册资本为 2,707,611,003.00 元。
本公司企业统一社会信用代码：91110000765511822T。公司注册地址为北京市海淀区东北旺西路 8 号院 34 号楼 1 层 01，
公司法定代表人：高晓辉。
(二) 营业范围
本公司主要经营第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；因特网信息服
务业务（除新闻、教育、医疗保健、药品、医疗器械以外的内容）；利用互联网经营游戏产品；互联网游戏出版、手机游戏
出版；技术推广；销售计算机、软件及辅助设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口；设计、制作、代理、发布广告；
出租办公用房。
(三) 公司业务性质和主要经营活动
公司属通信服务业，主要从事第二类增值电信业务中的信息服务业务。
(四) 合并财务报表范围
本公司本期纳入合并范围的子公司共 38 户，详见附注十/在其他主体中的权益。本期纳入合并财务报表范围的主体较
上期相比，减少 3 户，合并范围变更主体的具体信息详见附注九/合并范围的变更。
(五) 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 27 日批准报出。
四、财务报表的编制基础
(一) 财务报表的编制基础
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本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会
计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中
国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
（2023 年修订）的规定，
编制财务报表。
(二) 持续经营
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。
因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
(三) 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。
资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
五、重要会计政策、会计估计
(一) 具体会计政策和会计估计提示
本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在附注五/（十二）金融工具发生减值的判断标准；
附注五/（十九）投资性房地产折旧；附注五/（二十）固定资产折旧；附注五/（二十三）使用权资产折旧；附注五/（二十
四）无形资产摊销；附注五/（三十二）收入的具体确认原则等。
(二) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流
量等有关信息。
(三) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(四) 营业周期
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
(五) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
(六) 重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
重要的按单项计提、核销或转回坏 单项计提、核销或转回坏账准备对公司当期损益的影响占公司当期归属于上市公
账准备的应收款项 司股东的净利润绝对值的比例在 10%以上且绝对金额超过 100 万元
对合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占当期归属于上市公司股东的净
重要的合营企业或联营企业 资产的比例在 10%以上;或长期股权投资权益法下投资损益占当期归属于上市公司
股东的净利润绝对值的比例在 10%以上
单项投资活动项目收支金额占当期归属于上市公司股东的净资产的比例在 10%以
重要的投资活动现金收支项目
上且绝对金额超过 1,000 万元
(七) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
一揽子交易进行会计处理
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
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（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发
行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公
积（资本溢价或股本溢价）
，资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；
不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日
进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之
前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至
处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资
单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时
转入当期损益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差
额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及
合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进
行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投
资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算
而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日
之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作
为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应
全部转入合并日当期的投资收益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合
并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
(八) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方
的权力影响其回报金额。
本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控
制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。相关事实和情况主要包括：
（1）被投资方的设立目的。
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（2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。
（3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。
（4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。
（5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（6）投资方与其他方的关系。
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报
表。
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将
整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集
团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会
计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现
金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易
的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、
合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司
期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制
方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并
当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并
现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前
的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控
制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收
益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务
自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金
流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照
该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方
的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相
关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净
资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
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在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子
公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司
自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权
投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投
资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经
济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失
控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，
在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况
下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调
整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(九) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方
仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1） 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2） 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3） 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4） 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5） 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
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本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因
该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损
益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
(十) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期限短（一般从购买
日起三个月内到期）
、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(十一) 外币业务和外币报表折算
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件
的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币
非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位
币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他
项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报
表折算差额计入其他综合收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他
综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控
制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联
营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
(十二) 金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债
摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或
其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际
利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（ 仅适用于金
融资产）
。
本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：
（1） 以摊余成本计量的金融资产。
（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成
分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关
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交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资
产进行重分类。
（1）分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该
金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分
类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款等。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产
生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
实际利率计算确定其利息收入。
金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减
值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该
金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公
允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转
出，计入当期损益。
以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他
债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的
其他债权投资列报为其他流动资产。
（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利
已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本
公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。
权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的
主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短
期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）
。
（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股
利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
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（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：
的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股
利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，
在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直
接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管
理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且
为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公
允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债：
进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合
收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造
成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（2）其他金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本
进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合
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同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始
确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：
（2）金融负债终止确认条件
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）
。
本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质
上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融
负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，
对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的
负债）之间的差额，应当计入当期损益。
本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：
（1） 转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义
务单独确认为资产或负债。
（2） 保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
（3） 既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形）
，则根
据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：
债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为
金融资产整体转移和部分转移。
（1） 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
（2） 金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的
相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限
售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出
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售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业
集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并
且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征
相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用
不可观察输入值。
本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款以
及因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础
进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际
利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
本公司对由收入准则规范的交易形成的应收账款以及由租赁准则规范的交易形成的租赁应收款，按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计
变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。
即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将
预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关
金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
（1） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12 个月
内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
（2） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该
金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
（3） 如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负
债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12
个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
（1）信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日
发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具
减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
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合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后
并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期
内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有
较低的信用风险。
（2）已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3）预期信用损失的确定
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未
来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、
账龄组合等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金
额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济
状况预测的合理且有依据的信息。
（4）减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构
成相关金融资产的终止确认。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在
资产负债表内列示：
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（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(十三) 应收账款
本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）/6.金融工具减值。
本公司对在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的
依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
本公司根据以往的历史经验对应收款项计提 参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济状况
账龄分析法组
比例作出最佳估计，参考应收款项的账龄进 的预测，按照整个存续期预期信用损失率，计算预期信
合
行信用风险组合分类 用损失
合并范围内关 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
纳入合并范围的关联方组合
联方组合 状况的预期计量预期信用损失
(十四) 其他应收款
本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）/6.金融工具减值。
本公司对在初始确认后已经发生信用减值的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合
的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
本公司根据以往的历史经验对应收款项计提 参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济状况
账龄分析法组
比例作出最佳估计，参考应收款项的账龄进 的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月或整个存续期
合
行信用风险组合分类 信用损失率，计算预期信用损失
合并范围内关 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
纳入合并范围的关联方组合
联方组合 状况的预期计量预期信用损失
(十五) 合同资产
本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本
公司拥有的无条件（ 即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）/6.金融工具减值。
(十六) 持有待售的非流动资产或处置组
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的
违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，
应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有
待售资产减值准备。
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对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初
始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售
费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保
险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利。
(十七) 债权投资
本公司对债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）/6.金融工具减值。
(十八) 长期股权投资
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（七）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
方法。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股
权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工
具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入
的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；
不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整
长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣
告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托
公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资
的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对
被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计
算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，
长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损
失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承
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担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负
债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
（1）公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性
投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号—
—金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成
本。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认
净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。
（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性
投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，
在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计
入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3）权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计
准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当
期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
（4）成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调
整。
（5）成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会
计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，
在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进
行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子
交易进行会计处理：
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
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（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权
能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进
行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存
收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当
期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧
失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，
确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认
为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分
享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营
企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，
本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控
制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：
（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单
位之间发生重要交易；
（4）向被投资单位派出管理人员；
（5）向被投资单位提供关键技术资料。
(十九) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值
后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明
确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该
资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或
摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：
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类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧（摊销）率（%）
房屋及建筑物 20-50 5 1.90-4.75
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十五）长期资产减值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地
产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，
以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投
资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(二十) 固定资产
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产
在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
本公司固定资产按成本进行初始计量。
（1） 外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可
直接归属于该资产的其他支出。
（2） 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
（3） 投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允
价值入账。
（4） 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值
为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
（1）固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间
按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用
寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 直线法 20-50 5 1.90-4.75
运输设备 直线法 10 5 9.50
办公及电子设备 直线法 5 5 19.00
（2）固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时
计入当期损益。
（3）固定资产的减值
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固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十五）长期资产减值。
（4）固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报
废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(二十一) 在建工程
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工
程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成
本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成
本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十五）长期资产减值。
(二十二) 借款费用
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；
其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承
担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止
借款费用资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本
化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继
续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其
辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予
资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(二十三) 使用权资产
本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
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（不包括为生产存货而发生的成本）。
在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁
期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减
值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失
进行会计处理。具体详见本附注（二十五）长期资产减值。
(二十四) 无形资产与开发支出
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无
形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入
的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上
述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸
收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其
他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。
（1）使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及
依据如下：
项目 预计使用寿命 依据
软件及开发工具 10 年 受益期
版权及著作权 授权期限或 3 年 受益期
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
（2）使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是
可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十五）长期资产减值。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
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开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性
改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研
发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前
发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。
(二十五) 长期资产减值
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命
确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象，则以单项资产为基础估计其可收回金额；难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期
间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地
分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）
。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对
包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉
的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
(二十六) 长期待摊费用
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。长期待摊费用在
受益期内按直线法分期摊销。
类别 摊销年限 备注
经营租入固定资产改良支出 受益期
(二十七) 合同负债
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
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(二十八) 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪
酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福
利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象
计入相关资产成本和费用。
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，
短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工
为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补
偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰
早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批
准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退
休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认
条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性
计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日使用预期累计福利单位法进行精算，
将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
(二十九) 预计负债
当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够
可靠地计量，则确认为预计负债。
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值
影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值
即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或
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有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能
结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，
确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(三十) 租赁负债
本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公
司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：
本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
(三十一) 股份支付
本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的
期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）
期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。
在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股
份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服
务相对应的成本费用。
等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益
工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。
（1） 权益结算和现金结算股份支付的会计处理
以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每
个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入
相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立
即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到
规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基
础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资
产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）股份支付条款和条件修改的会计处理
对于不利修改，本公司视同该变更从未发生，仍继续对取得的服务进行会计处理。
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对于有利修改，本公司按照如下规定进行处理：如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，企业应按照权益工具
公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务
的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允
价值的增加。如果修改发生在可行权日之后，应当立即确认权益工具公允价值的增加。如果股份支付协议要求职工只有先
完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，则企业应在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
如果修改增加了所授予的权益工具的数量，企业将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。如果修
改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行权日之间取得服务的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内
以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。
如果企业按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），企业在处理
可行权条件时，应当考虑修改后的可行权条件。
（3）股份支付取消的会计处理
若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认
的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司
将其作为授予权益工具的取消处理。
(三十二) 收入
本公司的收入主要来源于如下业务类型：
（1）自主运营模式
（2）联合运营模式
（3）授权运营模式
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确
认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。取得相关商品控制权，是指能够主导该
商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段
内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段
时间内确认收入：（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制本公司履
约过程中在建的商品；（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法确定恰当的履约进度。产出法是根据
已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，
本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
（1）自主运营和联合运营模式
自主运营和联合运营模式下，公司负责游戏产品的运营、维护和推广等，承担主要责任。游戏玩家通过充值直接购买
道具，或者通过充值获得游戏虚拟货币并使用虚拟货币购买游戏道具。
游戏玩家的充值或者使用虚拟货币购买道具的金额，按照最终游戏玩家直接消费的金额或与第三方联运平台结算金额
确定。公司将虚拟游戏道具分为消耗型道具和永久性道具，对不同的道具类型采用不同的收入确认方法：a、对于消耗型道
具，于游戏道具消耗时确认为收入；b、对于永久型道具，按照付费用户的用户生命周期进行分摊。如难以区分道具的性质，
则视同为永久性道具进行处理。对应的分成成本按照相应的模式计入合同履约成本和营业成本中。
（2）授权运营模式
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授权运营模式下，公司负责提供游戏的后续服务，承担次要责任。
收入包括在初始许可运营时，收取一次性的初始款项，以及后续运营期间由于本公司持续提供的后续服务而按游戏运
营总收入的一定比例收取分成款。对于一次性的初始款项，在合同或协议规定的期限内分期确认收入；对后续收到的分成
款，在提供许可服务时确认收入。
(三十三) 合同成本
本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履
约成本确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客
户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
（3）该成本预期能够收回。
该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得
合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履
约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。
上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关
商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。
计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资
产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(三十四) 政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。
根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府
补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公
司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，
在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期
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间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际
收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，
冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(三十五) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（ 暂时性差异）计算确认。于资产
负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，
确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递
延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏
损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可
预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏
损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回。
（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主
体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
(三十六) 租赁
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识
别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。
当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，
非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。
本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同符合下列条件之一时，合并
为一份合同进行会计处理：
（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。
（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。
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（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。
在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
（1）短期租赁和低价值资产租赁
短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值
较低的租赁。
本公司对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法
或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。
本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。
（2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注（二十三）和（三十）。
（1）租赁的分类
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部
风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
（2）对融资租赁的会计处理
在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和
作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变
租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（3）对经营租赁的会计处理
本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与
经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
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(三十七) 回购股份
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果
将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公
积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权
购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其
差额调整资本公积（股本溢价）。
(三十八) 重要会计政策、会计估计的变更
本公司自 2025 年 6 月 27 日起执行《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》
（财资〔2025〕101 号）
，
执行该通知对本报告期内财务报表无重大影响。
本期主要会计估计未发生变更。
六、税项
(一) 公司主要税种和税率
税种 计税依据/收入类型 税率 备注
增值税 应税销售服务收入、不动产租赁收入 3%、5%、6%、9%
消费税 应纳税销售额 不适用
城市维护建设税*1 应纳流转税额 5%、7%
企业所得税 应纳税所得额
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育附加 应纳流转税额 2%
文化事业建设费 广告收入 3%
注*1：上游信息科技（ 上海）有限公司、北京盛天上游网络技术有限公司、昙川上游信息科技（上海）有限公司、海
南动网先锋网络科技有限公司、海南动景创世网络科技有限公司、上海天銮网络技术有限公司、海南穗游互娱科技有限公
司、海南掌恒科技有限公司城市维护建设税税率为 5%。
不同纳税主体所得税税率说明：
纳税主体名称 所得税税率 备注
指尖娱乐（香港）有限公司 16.5% 1
掌上趣游（香港）有限公司 16.5% 1
掌中新游（香港）有限公司 16.5% 1
泛游（香港）有限公司 16.5% 1
Playcrab Limited 16.5% 1
上游网络有限公司 16.5% 1
掌上联动（香港）有限公司 16.5% 1
乐游互动（香港）有限公司 16.5% 1
触点游戏有限公司 16.5% 1
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纳税主体名称 所得税税率 备注
掌乐（香港）有限公司 16.5% 1
兴游（香港）有限公司 16.5% 1
乐享游戏有限公司 16.5% 1
OURPALM GAMES INC. 阶梯税率 2
Fingertips Entertainment Co., Ltd. 阶梯税率 3
FunGame International Limited 0% 4
QINGLAN FANTASY LIMITED 0% 4
FINGERFUN PTE. LTD. 17% 5
北京玩蟹科技有限公司 15% 6
北京趣玩天橙科技有限公司 15% 6
北京昊宇上游信息科技有限公司 15% 6
北京天马时空网络技术有限公司 15% 6
北京天际启游科技有限公司 15% 6
海南动景创世网络科技有限公司 15% 7
海南动网先锋网络科技有限公司 20% 8
天津掌趣投资管理有限公司 20% 9
北京聚游掌联科技有限公司 20% 9
北京华娱聚友兴业科技有限公司 20% 9
北京丰尚佳诚科技发展有限公司 20% 9
北京蔷薇互娱科技有限公司 20% 9
北京聚义科技有限公司 20% 9
北京盛天上游网络技术有限公司 20% 9
海南掌恒科技有限公司 20% 9
海南穗游互娱科技有限公司 20% 9
北京享青上游网络科技有限公司 20% 9
上海天銮网络技术有限公司 20% 9
青岛掌鸣元晰股权投资合伙企业（有限合伙） 不适用 10
注 1：公司多个子公司为设立在香港的公司，公司利得税税率为 16.5%。
注 2：OURPALM GAMES INC.适用所得税税率（法人税）：普通法人注册资本金小于 1 亿日元且应课税所得金额在
注 3：Fingertips Entertainment Co., Ltd.适用所得税税率：2 亿韩元（包括 2 亿）以下按 9%计缴；2 亿-200 亿韩元（包括
注 4：FunGame International Limited、QINGLAN FANTASY LIMITED 设立在英属维尔京群岛，企业所得税税率为 0%。
注 5：FINGERFUN PTE. LTD.设立在新加坡，企业所得税税率为 17%。
注 6：公司多个子公司被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，享受高新技术企业所得
税优惠政策，2025 年按 15%的税率计缴企业所得税。
注 7：海南动景创世网络科技有限公司设立在海南自由贸易区，企业所得税税率 15%。根据财税[2020] 31 号及财税
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[2025] 3 号文件规定，2020 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企
业，减按 15%税率征收企业所得税。
注 8：海南动网先锋网络科技有限公司设立在海南自由贸易区，企业所得税税率 15%，由于分支机构在广州，故综合
税率为 20%。根据财税[2020] 31 号及财税[2025] 3 号文件规定，2020 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间，对注册在海南
自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按 15%税率征收企业所得税，对于总分机构因享受优惠政策而适用不同税
率的，其应纳税额的计算方法在《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》（国家
税务总局公告 2012 年第 57 号）第十八条已有明确规定，具体为：先按规定对应纳税所得额进行分配，然后不同税率地区
分别按各自适用税率计算应纳税额后，加总计算出汇总纳税企业的应纳所得税额，由于分支机构不在海南，综合税率为
注 9：公司多个子公司符合《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》
（财政部、税务总局公
告 2023 年第 12 号）的条件，可享受小型微利企业所得税优惠政策。自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利
企业年应纳税所得额不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
注 10：青岛掌鸣元晰股权投资合伙企业（有限合伙）为合伙企业，不需缴纳企业所得税。
七、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，期末指 2025 年 12 月 31 日，期初指 2025 年 1 月 1 日，上期期末指 2024
年 12 月 31 日）
注释1．货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金 3,074.90
银行存款 2,190,349,108.81 2,370,422,338.40
其他货币资金 23,102,242.30 1,236,985.36
未到期应收利息 41,282,596.55 51,316,837.83
合计 2,254,733,947.66 2,422,979,236.49
其中：存放在境外的款项总额 168,526,447.63 293,227,333.34
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
外汇掉期工具保证金 1,764,040.00
司法冻结资金 3,978,200.58
合计 5,742,240.58
注释2．交易性金融资产
项目 期末余额 期初余额
分类为以公允价值计量且变动计入当
期损益的金融资产小计
债务工具投资 7,059,726.72
权益工具投资 100,546,540.39 129,501,380.41
其他 55,328,988.00
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项目 期末余额 期初余额
合计 162,935,255.11 129,501,380.41
注释3．应收账款
账龄 期末余额 期初余额
其中：3-4 年 427,568.40 3,351.55
小计 108,348,055.82 115,569,877.98
减：坏账准备 1,507,053.44 4,576,020.28
合计 106,841,002.38 110,993,857.70
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 108,348,055.82 100.00 1,507,053.44 1.39 106,841,002.38
其中：按信用风险特征（账龄）组合
计提坏账准备的应收账款
合计 108,348,055.82 100.00 1,507,053.44 1.39 106,841,002.38
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的应收账款 2,539,487.48 2.20 2,539,487.48 100.00
按组合计提坏账准备的应收账款 113,030,390.50 97.80 2,036,532.80 1.80 110,993,857.70
其中：按信用风险特征（账龄）组合
计提坏账准备的应收账款
合计 115,569,877.98 100.00 4,576,020.28 3.96 110,993,857.70
（1）按组合计提坏账准备
按信用风险特征（账龄）组合计提坏账准备的应收账款
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
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期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 108,348,055.82 1,507,053.44 1.39
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
单项计提坏账准备的应收账款 2,539,487.48 2,539,487.48
按组合计提坏账准备的应收账款 2,036,532.80 493,090.11 60,160.00 939,758.59 -22,650.88 1,507,053.44
其中：按信用风险特征（账龄）组合计提坏
账准备的应收账款
合计 4,576,020.28 493,090.11 60,160.00 3,479,246.07 -22,650.88 1,507,053.44
项目 核销金额
实际核销的应收账款 3,479,246.07
占应收账款和合同资 应收账款坏账准备
应收账款和合同资产期末
单位名称 应收账款期末余额 合同资产期末余额 产期末余额合计数的 和合同资产减值准
余额
比例(%) 备期末余额
第一名 31,104,693.14 31,104,693.14 28.71 311,046.93
第二名 13,330,282.63 13,330,282.63 12.30 133,302.83
第三名 6,892,172.08 6,892,172.08 6.36 68,921.72
第四名 6,399,332.83 6,399,332.83 5.91 63,993.33
第五名 6,300,946.85 6,300,946.85 5.82 63,009.47
合计 64,027,427.53 64,027,427.53 59.10 640,274.28
注释4．预付款项
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
合计 10,713,565.26 100.00 32,647,724.13 100.00 4,436,930.49
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单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%) 预付款时间 未结算原因
第一名 2,538,128.81 23.69 2024-2025 年 未到结算期
第二名 1,738,380.62 16.23 2025 年 未到结算期
第三名 865,489.32 8.08 2025 年 未到结算期
第四名 789,704.05 7.37 2025 年 未到结算期
第五名 788,742.25 7.36 2025 年 未到结算期
合计 6,720,445.05 62.73
期末预付款项减少较大主要系预付分成款消耗及退回所致。
注释5．其他应收款
账龄 期末余额 期初余额
其中：3-4 年 36,392.97 610,984.26
小计 15,776,379.17 6,048,928.43
减：坏账准备 2,828,932.84 2,230,992.06
合计 12,947,446.33 3,817,936.37
款项性质 期末余额 期初余额
押金及保证金 4,912,923.48 5,773,359.01
其他 10,863,455.69 275,569.42
小计 15,776,379.17 6,048,928.43
减：坏账准备 2,828,932.84 2,230,992.06
合计 12,947,446.33 3,817,936.37
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备的其他应收款
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期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备的其他应收款 15,776,379.17 100.00 2,828,932.84 17.93 12,947,446.33
其中：按信用风险特征（账龄）组合计
提坏账准备的其他应收款
合计 15,776,379.17 100.00 2,828,932.84 17.93 12,947,446.33
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 6,048,928.43 100.00 2,230,992.06 36.88 3,817,936.37
其中：按信用风险特征（账龄）组合计
提坏账准备的其他应收款
合计 6,048,928.43 100.00 2,230,992.06 36.88 3,817,936.37
（1）按组合计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征（账龄）组合计提坏账准备的其他应收款
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 15,776,379.17 2,828,932.84 17.93
（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
用损失
值) 值)
期初余额 2,230,992.06 2,230,992.06
期初余额在本期
—转入第二阶段
—转入第三阶段
—转回第二阶段
—转回第一阶段
本期计提 640,807.78 640,807.78
本期转回
本期转销
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第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
用损失
值) 值)
本期核销 6,000.00 6,000.00
其他变动 -36,867.00 -36,867.00
期末余额 2,828,932.84 2,828,932.84
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 2,230,992.06 640,807.78 6,000.00 -36,867.00 2,828,932.84
其中：按信用风险特征（账龄）组合计
提坏账准备的其他应收款
合计 2,230,992.06 640,807.78 6,000.00 -36,867.00 2,828,932.84
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 6,000.00
占其他应收款期
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
末余额的比例(%)
北京蓝亚盒子科技有限公司 其他 10,097,093.00 1 年以内 64.00 100,970.93
北京杰伟科技发展有限公司 押金及保证金 3,823,708.05 2-3 年 24.24 1,911,854.03
关东财务局 押金及保证金 693,562.65 3 年以上 4.40 693,562.65
新势空间（北京）商业管理
其他 350,471.07 1 年以内 2.22 3,504.71
有限公司
广东宝钢置业有限公司 押金及保证金 250,357.24 1 年以内 1.59 2,503.57
合计 15,215,192.01 96.45 2,712,395.89
期末其他应收款增加较大主要系尚未收到预付分成退回款项所致。
注释6．存货
期末余额 期初余额
项目 合同履约成本减 合同履约成本减
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
值准备 值准备
合同履约成本 11,886,659.39 11,886,659.39 11,428,424.37 11,428,424.37
合计 11,886,659.39 11,886,659.39 11,428,424.37 11,428,424.37
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游戏名称 期末余额 占存货的比例(%) 结转方法
产品一 3,548,090.62 29.85 直线法
产品二 2,346,914.36 19.74 直线法
产品三 2,065,788.86 17.38 直线法
产品四 2,062,539.09 17.35 直线法
产品五 644,731.93 5.42 直线法
合计 10,668,064.86 89.74
注释7．一年内到期的非流动资产
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的定期存款 375,827,198.78 84,310,227.66
一年内到期的大额存单 21,710,916.67
合计 397,538,115.45 84,310,227.66
一年内到期的非流动资产说明：
期末一年内到期的非流动资产增加较大主要系将于一年内到期的非流动定期存款增加所致。
注释8．其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵扣额 3,000,407.41 3,985,431.15
所得税预缴税额 3,430,187.98 2,929,794.72
合计 6,430,595.39 6,915,225.87
注释9．债权投资
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
金融票据 35,431,643.94 35,431,643.94
小计 35,431,643.94 35,431,643.94
减：一年内到期的债权投资
合计 35,431,643.94 35,431,643.94
期末余额 期初余额
项目 票面 实际 逾期 票面 实际 到期 逾期
面值 到期日 面值
利率 利率 本金 利率 利率 日 本金
金融票据 500 万美元 4.15 4.15 2030/10/17
合计 500 万美元
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注释10．长期股权投资
本期增减变动
期初余额 期末余额
被投资单位 减值准备期初余额 权益法确认的投 其他综合收益调 宣告发放现金股利 减值准备期末余额
（账面价值） 追加投资 减少投资 其他权益变动 计提减值准备 其他 （账面价值）
资损益 整 或利润
联营企业
Webzen Inc. 1,439,470,291.58 427,779,477.38 24,315,095.32 1,004,313.96 2,056,227.24 -10,448,540.31 196,593,545.95 -29,942,842.18 1,229,860,999.66 612,668,348.80
北京多巴幻境科技有
限公司
运动保信息技术（北
京）有限公司
广州翼溟网络科技有
限公司
北京凝趣科技有限公
司
北京筑巢聚合科技股
份有限公司
合计 1,461,043,401.58 488,408,012.81 15,000,000.00 23,733,735.25 1,004,313.96 2,218,227.24 -10,448,540.31 209,648,057.25 -31,640,791.88 1,251,262,288.59 686,351,395.53
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（1）可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项目 账面价值 可收回金额 减值金额
北京凝趣科技有限公司 15,614,511.30 2,560,000.00 13,054,511.30
合计 15,614,511.30 2,560,000.00 13,054,511.30
续：
项目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数 关键参数的确定依据
以资产负债表日后签订的处置协议为基 依据 2026 年签署的股权转让
北京凝趣科技有限公司 协议约定转让价格
础确定公允价值 协议
（2）可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限
Webzen Inc. 1,424,247,618.09 1,229,860,999.66 196,593,545.95 5年
合计 1,424,247,618.09 1,229,860,999.66 196,593,545.95
续：
项目 预测期的关键参数 稳定期的关键参数 稳定期的关键参数的确定依据
① 收入增长率区间：
① 收入增长率 0%
Webzen Inc. 6.76%至 20.29% 与预测期最后一年一致
② 折现率 7.07%
② 折现率：7.07%
注：可收回金额减去账面价值的差额与减值金额差异系外币折算所致。
注释11．其他权益工具投资
本期增减变动
项目 期末余额 期初余额 本期计入其他综 本期计入其他综 本期末累计计入其他 本期末累计计入其他 本期确认的股
合收益的利得 合收益的损失 综合收益的利得 综合收益的损失 利收入
杭州玄机科技股份有限公司 46,496,564.45 10,628,784.80 35,867,779.65 31,933,085.28
欢瑞世纪联合股份有限公司 21,725,689.74 10,146,955.38 11,578,734.36 34,322.28
福州仓山区光核互动科技有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00
成都潜在人工智能科技有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
上海繁树网络科技有限公司 2,000,000.00 5,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
Animoca Brands Limited 15,092,450.89
杭州乐客灵境虚拟现实科技有限公司 10,000,000.00
其他项目 11,001.00 7.32 342,818,343.18
合计 95,222,254.19 50,775,740.18 47,457,515.01 3,000,000.00 31,933,092.60 370,945,116.35
本期存在终止确认的情况说明
转入留存收益的累 转入留存收益的累
项目 终止确认的原因
计利得 计损失
北京大神圈文化科技有限公司 36,539,699.00 出售
合计 39,539,699.00 -
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确认的股利 其他综合收益转入留存 指定为以公允价值计量且其变动计 其他综合收益转入留
项目 累计利得 累计损失
收入 收益的金额 入其他综合收益的原因 存收益的原因
杭州玄机科技股份有限公司 35,911,849.45 基于战略目的业务合作持有
欢瑞世纪联合股份有限公司 21,323,237.73 基于战略目的业务合作持有
福州仓山区光核互动科技有限公司 基于战略目的业务合作持有
成都潜在人工智能科技有限公司 基于战略目的业务合作持有
上海繁树网络科技有限公司 3,000,000.00 基于战略目的业务合作持有
Animoca Brands Limited 15,947,979.39 基于战略目的业务合作持有
杭州乐客灵境虚拟现实科技有限公司 10,000,000.00 基于战略目的业务合作持有
其他项目 7.32 342,818,343.18 -36,539,699.00 基于战略目的业务合作持有 出售
合计 35,911,856.77 393,089,560.30 -36,539,699.00
期末其他权益工具投资增加较大主要系本期部分投资项目公允价值变动所致。
注释12．其他非流动金融资产
项目 期末余额 期初余额
委托资产管理计划 102,563,170.12
权益工具投资 243,883,085.66 236,227,038.41
合计 346,446,255.78 236,227,038.41
其他非流动金融资产说明：
项目 期末余额 期初余额
中国银河国际资产管理（香港）有限公司 102,563,170.12
苏州工业园区南山三期创业投资合伙企业（有限合伙） 92,747,779.14 90,517,633.69
南京华泰紫金新兴产业基金合伙企业（有限合伙） 42,227,499.36 35,000,000.00
南山蓝月资产管理（天津）合伙企业（有限合伙） 40,718,025.79 45,400,276.67
Genkiblingbling L.P. 22,492,160.00 11,501,440.00
NS CLOUD MINI LIMITED PARTNERSHIP 14,888,269.63 17,835,587.01
苏州元之芯贰期创业投资合伙企业（有限合伙） 9,660,609.55 9,855,768.54
杭州君溢创业投资合伙企业（有限合伙） 6,513,746.42 4,778,193.37
Genkirakira L.P. 4,920,160.00 5,031,880.00
深圳国金天惠创业投资企业（有限合伙） 3,271,881.04 4,202,903.00
LVP Seed Fund II,L.P. 2,468,285.28 2,453,120.72
深圳前海掌趣创享股权投资企业（有限合伙） 2,083,847.00 7,482,412.62
苏州优格互联创业投资中心（有限合伙） 1,890,822.45 2,167,822.79
上海冠润创业投资合伙企业（有限合伙）
合计 346,446,255.78 236,227,038.41
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期末其他非流动金融资产增加较大主要系本期新增委托资产管理产品投资所致。
注释13．投资性房地产
项目 房屋建筑物 合计
一. 账面原值
外购
处置
二. 累计折旧（摊销）
本期计提 2,324,407.56 2,324,407.56
处置
三. 减值准备
四. 账面价值
注释14．固定资产
项目 运输工具 办公及电子设备 合计
一. 账面原值
购置 380,699.11 702,879.63 1,083,578.74
外币报表折算差额 -67,755.63 -67,755.63
处置或报废 639,195.73 445,898.48 1,085,094.21
二. 累计折旧
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项目 运输工具 办公及电子设备 合计
本期计提 731,058.53 1,632,040.58 2,363,099.11
外币报表折算差额 -64,367.76 -64,367.76
处置或报废 541,452.10 425,063.34 966,515.44
三. 减值准备
四. 账面价值
注释15．使用权资产
项目 房屋及建筑物 合计
一. 账面原值
租赁 1,833,573.26 1,833,573.26
租赁到期 3,913,646.48 3,913,646.48
二. 累计折旧
本期计提 9,449,929.40 9,449,929.40
租赁到期 3,913,646.48 3,913,646.48
三. 减值准备
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项目 房屋及建筑物 合计
四. 账面价值
注释16．无形资产
项目 软件及开发工具 版权及著作权 合计
一. 账面原值
购置 1,324,144.33 5,147,834.74 6,471,979.07
外币报表折算差额 -221,146.85 -221,146.85
处置或报废 242,361.36 4,346,939.64 4,589,301.00
二. 累计摊销
本期计提 2,734,556.52 18,793,819.42 21,528,375.94
外币报表折算差额 -199,032.19 -199,032.19
处置或报废 242,361.36 4,346,939.64 4,589,301.00
三. 减值准备
四. 账面价值
期末无通过公司内部研发形成的无形资产。
期末无形资产价值减少较大主要系版权摊销所致。
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注释17．开发支出
本公司开发支出情况详见附注八/研发支出。
注释18．商誉
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成 处置
海南动网先锋网络科技有限公司 719,661,410.07 719,661,410.07
北京玩蟹科技有限公司 1,527,986,390.12 1,527,986,390.12
上游信息科技（上海）有限公司 721,048,722.29 721,048,722.29
北京天马时空网络技术有限公司 2,611,554,653.94 2,611,554,653.94
合计 5,580,251,176.42 5,580,251,176.42
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
海南动网先锋网络科技有限公司 652,697,435.93 652,697,435.93
北京玩蟹科技有限公司 1,473,506,553.87 1,473,506,553.87
上游信息科技（上海）有限公司 695,669,290.47 21,208,487.43 716,877,777.90
北京天马时空网络技术有限公司 2,552,638,038.14 14,082,079.11 2,566,720,117.25
合计 5,374,511,318.41 35,290,566.54 5,409,801,884.95
所属经营分部 是否与以前年度
名称 所属资产组或组合的构成及依据
及依据 保持一致
本公司收购海南动网先锋网络科技有限公司 100%的股权形成的包含
海南动网先锋网络科技有限公司 商誉的相关资产组组合。形成商誉的资产组涉及的资产主要包括固定 游戏 是
资产、无形资产及其他资产等。
本公司收购北京玩蟹科技有限公司 100%的股权形成的包含商誉的相
北京玩蟹科技有限公司 关资产组组合。形成商誉的资产组涉及的资产主要包括固定资产、无 游戏 是
形资产及其他资产等。
本公司收购上游信息科技（上海）有限公司 70%的股权形成的包含商
上游信息科技（上海）有限公司 誉的相关资产组组合。形成商誉的资产组涉及的资产主要包括固定资 游戏 是
产、无形资产及其他资产等。
本公司收购北京天马时空网络技术有限公司 80%的股权形成的包含商
北京天马时空网络技术有限公司 誉的相关资产组组合。形成商誉的资产组涉及的资产主要包括固定资 游戏 是
产、无形资产及其他资产等。
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限
海南动网先锋网络科技有限公司 69,592,951.30 91,228,608.49 5年
北京玩蟹科技有限公司 64,847,686.19 176,667,503.43 5年
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项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限
上游信息科技（上海）有限公司 45,778,386.69 15,480,547.51 30,297,839.18 5年
北京天马时空网络技术有限公司 95,438,503.82 77,835,904.93 17,602,598.89 5年
合计 275,657,528.00 361,212,564.36 47,900,438.07
续：
项目 预测期的关键参数 稳定期的关键参数 稳定期的关键参数的确定依据
① 收入增长率区间：-20.54%至-5.22% ① 收入增长率 0% 稳定期收入增长率为 0%，利润
海南动网先锋网络科技有限公
② 利润率区间：30.46%至 33.08% ② 利润率 33.08% 率、折现率与预测期最后一年一
司
③ 折现率：16.73% ③ 折现率 16.73% 致
① 收入增长率区间：-15.60%至 22.68% ① 收入增长率 0% 稳定期收入增长率为 0%，利润
北京玩蟹科技有限公司 ② 利润率区间：14.43%至 19.97% ② 利润率 19.97% 率、折现率与预测期最后一年一
③ 折现率：13.20% ③ 折现率 13.20% 致
① 收入增长率区间：-44.81%至 0.04% ① 收入增长率 0% 稳定期收入增长率为 0%，利润
上游信息科技（上海）有限公
② 利润率区间：-8.39 %至 8.24 % ② 利润率 8.24% 率、折现率与预测期最后一年一
司
③ 折现率：13.20% ③ 折现率 13.20% 致
① 收入增长率区间：-20.57%至 1.44% ① 收入增长率 0% 稳定期收入增长率为 0%，利润
北京天马时空网络技术有限公
② 利润率区间：5.29%至 14.69% ② 利润率 5.72% 率、折现率与预测期最后一年一
司
③ 折现率：13.20% ③ 折现率 13.20% 致
注*：账面价值，指与资产组商誉相关的长期资产账面价值，包括商誉（含未确认的归属于少数股东的商誉金额）、固
定资产、无形资产及其他资产等。
注释19．长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
租入房屋装修费 3,798,661.66 311,815.00 898,139.53 3,212,337.13
合计 3,798,661.66 311,815.00 898,139.53 3,212,337.13
注释20．递延所得税资产和递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 76,383.93 15,063.52 2,446,699.32 367,814.16
内部交易未实现利润 5,767,316.78 865,097.52 5,419,145.13 812,871.77
可抵扣亏损 142,958,589.57 22,130,996.81 232,100,346.36 34,815,051.95
无形资产摊销 1,001,501.49 200,300.30 5,952,463.66 1,190,492.73
公允价值变动 118,420,919.85 29,605,229.97 79,212,788.94 19,803,197.23
租赁负债 34,809,899.47 8,640,128.23 42,443,807.93 10,606,112.81
未行权的股份支付 203,174.50 33,007.51
合计 303,237,785.59 61,489,823.86 367,575,251.34 67,595,540.65
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期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
公允价值变动 120,877,492.95 29,728,058.63 83,195,165.13 20,002,316.03
使用权资产 34,887,214.05 8,655,591.14 42,503,570.19 10,618,065.28
合计 155,764,707.00 38,383,649.77 125,698,735.32 30,620,381.31
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 38,260,821.11 23,229,002.75 30,421,262.51 37,174,278.14
递延所得税负债 38,260,821.11 122,828.66 30,421,262.51 199,118.80
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 63,306,787.91 86,667,005.87
可抵扣亏损 1,165,004,931.67 873,701,585.57
合计 1,228,311,719.58 960,368,591.44
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此部分公司未对可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所
得税资产。
年份 期末余额 期初余额 备注
长期 39,902,344.10 44,380,621.09
合计 1,165,004,931.67 873,701,585.57
注释21．其他非流动资产
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付无形资产购置款 28,301.87 28,301.87 3,532,001.87 3,532,001.87
大额存单 10,590,222.22 10,590,222.22
合计 76,906,225.57 76,906,225.57 382,575,133.54 382,575,133.54
其他非流动资产说明：
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期末其他非流动资产减少较大主要系非流动定期存款将于一年内到期所致。
注释22．所有权或使用权受到限制的资产
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
外汇掉期工具
货币资金 1,764,040.00 1,764,040.00 冻结
保证金
货币资金 3,978,200.58 3,978,200.58 冻结 司法冻结资金
合计 5,742,240.58 5,742,240.58
注释23．衍生金融负债
项目 期末余额 期初余额
外汇掉期 681,456.48
合计 681,456.48
注释24．应付账款
项目 期末余额 期初余额
合计 67,949,116.27 68,782,420.85
注释25．预收款项
项目 期末余额 期初余额
合计 317,995.72
注释26．合同负债
项目 期末余额 期初余额
游戏递延收益 125,619,354.96 130,214,359.78
预收游戏分成款 17,503,629.11 21,595,849.11
合计 143,122,984.07 151,810,208.89
注释27．应付职工薪酬
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 135,261,378.36 313,568,642.69 317,425,810.57 131,404,210.48
离职后福利-设定提存计划 2,619,971.80 31,402,514.95 31,702,056.60 2,320,430.15
辞退福利 4,707,704.00 19,070,205.00 23,514,492.00 263,417.00
合计 142,589,054.16 364,041,362.64 372,642,359.17 133,988,057.63
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 70,944,125.99 264,173,876.33 268,149,090.44 66,968,911.88
职工福利费 6,398,055.09 6,398,055.09
社会保险费 1,592,346.91 18,590,026.10 18,771,773.41 1,410,599.60
其中：基本医疗保险费 1,555,641.33 18,146,709.88 18,324,157.00 1,378,194.21
工伤保险费 36,705.58 443,316.22 447,616.41 32,405.39
住房公积金 13,710.00 22,574,559.52 22,577,293.52 10,976.00
工会经费和职工教育经费 62,711,195.46 1,832,125.65 1,529,598.11 63,013,723.00
合计 135,261,378.36 313,568,642.69 317,425,810.57 131,404,210.48
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 2,540,576.96 30,418,093.32 30,708,557.80 2,250,112.48
失业保险费 79,394.84 984,421.63 993,498.80 70,317.67
合计 2,619,971.80 31,402,514.95 31,702,056.60 2,320,430.15
注释28．应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 704,721.83 1,172,272.32
企业所得税 5,737,348.60 5,310,409.53
个人所得税 1,980,756.96 2,850,988.00
城市维护建设税 36,761.21 69,164.79
教育费附加 30,713.13 54,297.97
其他 17,190.24 69,012.74
合计 8,507,491.97 9,526,145.35
注释29．其他应付款
款项性质 期末余额 期初余额
押金及保证金 1,271,330.73 1,642,377.57
待支付款项 845,126.77 1,333,938.96
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款项性质 期末余额 期初余额
限制性股票回购义务 - 16,575,563.48
其他 7,363,806.69 7,725,413.34
合计 9,480,264.19 27,277,293.35
期末其他应付款减少较大主要系本期回购 2022 年限制性股票激励计划中的剩余限制性股票所致。
注释30．一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 9,881,485.11 9,939,507.00
合计 9,881,485.11 9,939,507.00
注释31．其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 3,754,936.85 3,579,729.25
合计 3,754,936.85 3,579,729.25
注释32．租赁负债
项目 期末余额 期初余额
应付房屋及建筑物租赁费 35,760,255.83 45,966,167.38
减：未确认融资费用 2,574,048.67 4,145,072.00
小计 33,186,207.16 41,821,095.38
减：一年内到期的租赁负债 9,881,485.11 9,939,507.00
合计 23,304,722.05 31,881,588.38
注释33．递延收益
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关政府补助 822,840.45 36,701.16 786,139.29 说明 1
与收益相关政府补助 说明 1
合计 822,840.45 36,701.16 786,139.29
本公司政府补助详见附注十一/政府补助（一）涉及政府补助的负债项目。
注释34．其他非流动负债
项目 期末余额 期初余额
游戏授权金 1,000,306.64 2,689,056.69
归属于合伙企业其他权益持有人的权益 3,295,952.08 3,680,427.58
合计 4,296,258.72 6,369,484.27
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其他非流动负债说明：
均分摊。
注释35．股本
本期变动增（+）减（－）
项目 期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 2,730,752,548.00 -23,141,545.00 -23,141,545.00 2,707,611,003.00
股本变动情况详见附注三、公司基本情况。
注释36．资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 3,583,386,500.80 43,546,757.76 3,539,839,743.04
其他资本公积
（1）被投资单位除净损益、其他综合
-24,841,112.30 2,218,227.24 -22,622,885.06
收益外所有者权益其他变动
（2）未行权的股份支付 3,656,337.01 3,656,337.01
（3）其他 20,878,597.09 20,878,597.09
合计 3,579,423,985.59 5,874,564.25 43,546,757.76 3,541,751,792.08
资本公积说明：
收益外所有者权益其他变动及公司持股比例计算所致。
注释37．库存股
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减少注册资本回购 50,080,331.63 50,080,331.63
实行股权激励回购 16,575,563.48 16,575,563.48
合计 66,655,895.11 66,655,895.11
库存股说明：
库存股本期减少系公司回购股份注销及限制性股票注销所致。
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注释38．其他综合收益
本期发生额
项目 期初余额 减：前期计入其 减：前期计入其 期末余额
本期所得税前发生 税后归属于
他综合收益当期 他综合收益当期 减：所得税费用 税后归属于母公司
额 少数股东
转入损益 转入留存收益
一、不能重分类进损益
-424,293,179.83 44,814,441.58 -36,539,699.00 81,354,140.58 -342,939,039.25
的其他综合收益
-4,283,942.07 356,926.57 356,926.57 -3,927,015.50
益的其他综合收益
-420,009,237.76 44,457,515.01 -36,539,699.00 80,997,214.01 -339,012,023.75
公允价值变动
二、将重分类进损益的
其他综合收益
的其他综合收益
其他综合收益合计 -154,886,192.14 -37,335,336.85 -36,539,699.00 -795,637.85 -155,681,829.99
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注释39．盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 150,323,143.76 150,323,143.76
合计 150,323,143.76 150,323,143.76
注释40．未分配利润
项目 本期 上期
调整前上期期末未分配利润 -1,374,326,386.30 -1,489,196,157.02
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 -1,374,326,386.30 -1,489,196,157.02
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -157,013,244.45 110,891,006.55
减：提取法定盈余公积
加：其他综合收益结转留存收益 -36,539,699.00 3,978,764.17
期末未分配利润 -1,567,879,329.75 -1,374,326,386.30
注释41．营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 703,274,761.55 182,516,723.19 815,851,705.48 185,093,575.91
其他业务 2,784,032.20 3,243,560.34 2,882,531.28 2,749,839.82
合计 706,058,793.75 185,760,283.53 818,734,236.76 187,843,415.73
项目 本期发生额 具体扣除情况 上期发生额 具体扣除情况
营业收入金额 706,058,793.75 818,734,236.76
营业收入扣除项目合计金额 2,784,032.20 租金收入等 2,882,531.28 租金收入等
营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重 0.39% 0.35%
一、与主营业务无关的业务收入
无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资
产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入
主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入
与主营业务无关的业务收入小计 2,784,032.20 2,882,531.28
营业收入扣除后金额 703,274,761.55 815,851,705.48
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本期发生额
合同分类
营业收入 营业成本
按业务类型分类
移动终端游戏 649,747,282.51 180,689,294.77
互联网页面游戏 53,527,479.04 1,827,428.42
其他 2,784,032.20 3,243,560.34
合计 706,058,793.75 185,760,283.53
按经营地区分类
境内 427,912,527.27 116,259,387.07
境外 278,146,266.48 69,500,896.46
合计 706,058,793.75 185,760,283.53
履约义务的相关信息请见附注五/（ 三十二）收入会计政策。
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 144,123,290.71 元，其中，
年及以后年度确认收入。
本期营业收入减少主要系成熟游戏项目流水下降所致，营业成本减少主要系本期游戏运营费用下降所致。
注释42．税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 731,948.35 814,197.65
教育费附加 350,010.37 397,090.69
地方教育附加 233,340.23 264,727.02
房产税 325,878.60 624,487.07
印花税 378,700.40 344,382.70
其他 24,794.02 97,717.81
合计 2,044,671.97 2,542,602.94
注释43．销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 44,657,758.90 51,812,041.47
发行费及业务宣传费 134,395,046.86 176,431,547.51
办公及水电费 2,508,497.54 2,185,340.44
其他 7,569,075.86 7,023,468.91
合计 189,130,379.16 237,452,398.33
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注释44．管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 88,028,694.60 90,297,262.05
房租及物业费 1,064,998.33 4,164,594.41
中介费用 6,602,496.69 6,766,553.95
办公及水电费 4,023,858.28 5,053,047.64
股权激励 1,640,692.29 -6,548,323.76
折旧及摊销 3,839,329.89 7,095,618.43
差旅及招待费 2,496,435.19 2,451,955.51
邮电通讯费 91,171.12 113,676.03
会议费 275,280.89 367,121.48
车辆费 175,958.38 219,033.47
其他 2,697,186.06 3,027,718.31
合计 110,936,101.72 113,008,257.52
注释45．研发费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 221,497,661.03 228,937,236.96
折旧及摊销 19,820,239.77 5,981,281.29
委外设计服务 11,913,498.39 14,317,112.33
房租及物业费 1,528,146.67 8,553,555.33
办公及水电费 3,024,343.02 2,539,282.08
差旅交通费 703,093.46 797,413.67
装修费 260,287.77 266,482.53
其他 2,004,410.95 1,028,608.57
合计 260,751,681.06 262,420,972.76
注释46．财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 2,526,707.95 2,368,236.59
减：利息收入 107,366,342.17 123,423,624.79
汇兑损益 1,952,542.87 -2,914,298.18
银行手续费 295,923.87 318,101.06
合计 -102,591,167.48 -123,651,585.32
注释47．其他收益
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 2,890,376.76 3,628,328.56
个人所得税手续费返还 452,900.96 598,720.48
增值税加计扣除 34,619.75
其他 319.34 615,299.65
合计 3,343,597.06 4,876,968.44
本公司政府补助详见附注十一/政府补助（二）计入当期损益的政府补助。
本期其他收益减少主要系本期代扣代缴手续费返还及政府补助减少所致。
注释48．投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 23,733,735.25 58,157,367.66
其他非流动金融资产持有期间的投资收益 7,111,351.02 2,625,176.88
处置交易性金融资产取得的投资收益 -7,836,953.03
债权投资持有期间的投资收益 667,369.23
大额存单利息 624,569.45 325,333.33
合计 24,300,071.92 61,107,877.87
投资收益说明：
本期投资收益减少较大主要系权益法核算的长期股权投资收益减少所致。
注释49．公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产及其他非流动金融资产 16,856,564.98 31,925,438.34
交易性金融负债 -197,656.48 35,458.90
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -197,656.48 35,458.90
归属于合伙企业其他权益持有人的权益 77,976.98 -880,322.64
合计 16,736,885.48 31,080,574.60
公允价值变动收益说明：
本期公允价值变动收益减少较大主要系交易性金融资产公允价值变动收益减少所致。
注释50．信用减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -372,770.11 752,379.46
其他应收款坏账损失 -640,807.78 1,268,375.04
合计 -1,013,577.89 2,020,754.50
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
信用减值损失说明：
本期信用减值损失的变动主要系应收款项计提坏账准备增加所致。
注释51．资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
预付账款减值损失 117,292.85
长期股权投资减值损失 -209,648,057.25 -78,222,719.57
商誉减值损失 -35,290,566.54 -40,295,456.15
合计 -244,938,623.79 -118,400,882.87
资产减值损失说明：
本期资产减值损失增加较大主要系计提长期股权投资减值准备所致。
注释52．资产处置收益
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得或损失 754.04 -15,246.10
使用权资产处置损益 195,564.72
合计 754.04 180,318.62
注释53．营业外收入
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
赔偿收入 1,333,608.12 1,642,000.00 1,333,608.12
无法支付的款项 1,642,251.38 708,408.40 1,642,251.38
其他 86.47 90,080.65 86.47
合计 2,975,945.97 2,440,489.05 2,975,945.97
注释54．营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额 计入本期非经常性损益的金额
对外捐赠 20,000.00 235,415.27 20,000.00
非流动资产毁损报废损失 114,264.76
其他 95,701.60 1,388,733.39 95,701.60
合计 115,701.60 1,738,413.42 115,701.60
注释55．所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 4,460,454.18 6,309,673.37
递延所得税费用 13,868,985.25 3,485,181.67
合计 18,329,439.43 9,794,855.04
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项目 本期发生额
利润总额 -138,683,805.02
按法定/适用税率计算的所得税费用 -34,670,951.25
子公司适用不同税率的影响 30,813,830.68
调整以前期间所得税的影响 -47,495.66
非应税收入的影响 -23,803,324.61
不可抵扣的成本、费用和损失影响 8,748,022.99
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,178,735.32
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 35,942,010.85
研发费用加计扣除 -15,273,837.48
公允价值变动影响 -76,290.14
前期确认递延所得税的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损本期不再确认的影响 18,876,209.37
所得税费用 18,329,439.43
本期所得税减少较大主要系递延所得税资产变动影响所致。
注释56．现金流量表附注
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 6,286,881.10 13,301,276.60
政府补助 2,853,675.60 3,591,627.40
其他往来款 3,606,495.58 2,070,921.72
其他 1,613,259.21 4,736,015.86
合计 14,360,311.49 23,699,841.58
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
其他往来款 2,465,127.70 748,713.26
期间费用支出 187,481,416.21 237,553,483.08
捐赠支出 20,000.00 227,800.00
其他 6,071,135.82 3,613,733.67
合计 196,037,679.73 242,143,730.01
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
合伙企业其他权益持有人出资 390,000.00 800,000.00
租赁履约保证金退回 208,708.00
合计 598,708.00 800,000.00
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
租赁费用 12,985,430.14 7,939,172.03
限制性股票回购支付金额 17,463,285.29 17,749,122.00
股份回购支付金额 50,115,520.71
合伙企业其他权益持有人分配 696,498.52
合计 31,145,213.95 75,803,814.74
（3）筹资活动产生的各项负债变动情况
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
租赁负债(含一年内到
期的部分)
合计 41,821,095.38 3,608,180.67 12,141,276.85 101,792.04 33,186,207.16
注释57．现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
净利润 -157,013,244.45 110,891,006.55
加：信用减值损失 1,013,577.89 -2,020,754.50
资产减值准备 244,938,623.79 118,400,882.87
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,687,506.67 5,679,768.53
使用权资产折旧 9,449,929.40 10,513,211.80
无形资产摊销 21,528,375.94 12,963,571.22
长期待摊费用摊销 898,139.53 730,602.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
-754.04 -180,318.62
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 114,264.76
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -16,736,885.48 -31,080,574.60
财务费用（收益以“－”号填列） -97,539,101.92 1,383,974.34
投资损失（收益以“－”号填列） -24,300,071.92 -61,107,877.87
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 13,945,275.39 3,286,062.87
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -76,290.14 199,118.80
存货的减少（增加以“－”号填列） -646,982.17 1,058,632.27
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 10,373,404.25 -24,088,655.33
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 本期金额 上期金额
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -15,318,351.09 -45,231,650.36
其他 -2,085,903.57 -9,278,726.28
经营活动产生的现金流量净额 -6,882,751.92 92,232,538.75
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
当期新增使用权资产 1,833,573.26 51,262,187.35
现金的期末余额 576,957,222.52 528,095,103.12
减：现金的期初余额 528,095,103.12 673,031,784.66
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 48,862,119.40 -144,936,681.54
本期与租赁相关的总现金流出为人民币 13,417,471.37 元（上期：人民币 10,734,092.20 元）
，除计入筹资活动的偿付租
赁负债支付的金额外，其余现金流出均计入经营活动。
项目 期末余额 期初余额
一、现金 576,957,222.52 528,095,103.12
其中：库存现金 3,074.90
可随时用于支付的银行存款 555,619,020.22 526,855,042.86
可随时用于支付的其他货币资金 21,338,202.30 1,236,985.36
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 576,957,222.52 528,095,103.12
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物
项目 期末余额 期初余额 理由
应收利息 41,282,596.55 51,316,837.83 计提的应收利息，尚未收到
定期存款 1,630,751,888.01 1,843,567,295.54 拟持有到期
被冻结的银行存款 5,742,240.58 保证金/冻结
合计 1,677,776,725.14 1,894,884,133.37
注释58．外币货币性项目
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 278,785,993.42 7.0288 1,959,530,990.55
港币 9,439,214.39 0.9032 8,525,687.22
韩元 293,344,365.00 0.0049 1,425,653.61
欧元 453,267.20 8.2355 3,732,882.03
日元 53,658,030.00 0.0448 2,403,718.77
新加坡元 47,241.80 5.4586 257,874.09
应收账款
其中：美元 4,594,533.49 7.0288 32,294,057.00
港币 7,844,675.74 0.9032 7,085,468.02
欧元 41,154.43 8.2355 338,927.31
其他应收款
其中：美元 17,591.12 7.0288 123,644.46
日元 15,551,346.00 0.0448 696,653.65
新台币 5,760.00 0.2231 1,285.06
债权投资
其中：美元 5,040,923.62 7.0288 35,431,643.94
其他非流动资产（含一年内到期
的部分）
其中：美元 64,407,170.85 7.0288 452,705,122.47
应付账款
其中：美元 5,585,238.73 7.0288 39,257,525.99
欧元 50,877.70 8.2355 419,003.30
韩元 720,000.00 0.0049 3,499.20
日元 602,200.00 0.0448 26,976.75
新台币 23,632,229.41 0.2231 5,272,350.38
其他应付款
其中：美元 450.29 7.0288 3,165.00
被投资单位名称 经营地 记账本位币 记账本位币是否变化 备注
指尖娱乐（香港）有限公司 香港 美元 否
掌上趣游（香港）有限公司 香港 美元 否
OURPALM GAMES INC. 日本 日元 否
掌中新游（香港）有限公司 香港 美元 否
Fingertips Entertainment Co., Ltd. 韩国 韩元 否
泛游（香港）有限公司 香港 美元 否
FunGame International Limited 英属维尔京群岛 美元 否
Playcrab Limited 香港 美元 否
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被投资单位名称 经营地 记账本位币 记账本位币是否变化 备注
上游网络有限公司 香港 美元 否
FINGERFUN PTE. LTD. 新加坡 美元 否
掌上联动（香港）有限公司 香港 美元 否
QINGLAN FANTASY LIMITED 英属维尔京群岛 美元 否
乐游互动（香港）有限公司 香港 美元 否
触点游戏有限公司 香港 美元 否
兴游（香港）有限公司 香港 美元 否
乐享游戏有限公司 香港 美元 否
掌乐（香港）有限公司 香港 美元 否
注释59． 租赁
（一）作为承租人的披露
本公司使用权资产、租赁负债和与租赁相关的总现金流出情况详见注释 15、注释 32 和注释 57。本公司作为承租人，
计入损益情况如下：
项目 本期发生额 上期发生额
租赁负债的利息 1,672,815.37 1,986,676.59
短期租赁费用 426,803.04 3,116,610.50
本公司租赁类别为房屋及建筑物，包括简化处理的短期租赁以及除短期租赁以外确认使用权资产和租赁负债的租赁。
本公司短期租赁主要为租赁合同期限在一年以内（含一年）的房屋租赁。
（1）可变租赁付款额
本公司所签订租赁合同中无可变租赁付款额相关条款。
（2）续租选择权
本公司无未纳入续租选择的租赁负债。
（3）终止租赁选择权
本公司所签订租赁合同中无终止租赁选择权相关条款。
（4）余值担保
本公司租赁无余值担保。
（5）承租人已承诺但尚未开始的租赁
本公司不存在承租人已承诺但尚未开始的租赁。
（二）作为出租人的披露
与经营租赁相关的收益如下：
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其中：未计入租赁收款额的可变租赁
项目 租赁收入
付款额相关的收入
对外租赁资产 2,784,032.20
合计 2,784,032.20
八、研发支出
按费用性质列示
项目 本期发生额 上期发生额
游戏开发 260,751,681.06 262,420,972.76
合计 260,751,681.06 262,420,972.76
其中：费用化研发支出 260,751,681.06 262,420,972.76
资本化研发支出
九、合并范围的变更
(一) 其他原因的合并范围变动
名称 变更原因
Ourpalm Limited 注销
海南火极网络科技有限公司 注销
BESTGAME PTE. LTD. 注销
十、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
业务 持股比例(%)
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 取得方式
性质 直接 间接
非同一控制下的
北京丰尚佳诚科技发展有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00
企业合并
北京华娱聚友兴业科技有限公司 3,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00 投资设立
天津掌趣投资管理有限公司 11,000,000.00 天津市 天津市 信息服务业务 100.00 投资设立
北京聚游掌联科技有限公司 1,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00 投资设立
指尖娱乐（香港）有限公司 港币 250,000,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
非同一控制下的
北京享青上游网络科技有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 科技推广 100.00
企业合并
青岛掌鸣元晰股权投资合伙企业（有限合
伙）
海南省澄迈 非同一控制下的
海南动网先锋网络科技有限公司 1,213,888,889.00 海南省 信息服务业务 100.00
县 企业合并
非同一控制下的
北京玩蟹科技有限公司 11,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00
企业合并
非同一控制下的
上游信息科技（上海）有限公司 10,000,000.00 上海市 上海市 信息服务业务 100.00
企业合并
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
业务 持股比例(%)
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 取得方式
性质 直接 间接
非同一控制下的
北京天马时空网络技术有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00
企业合并
掌上趣游（香港）有限公司 港币 100,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
OURPALM GAMES INC. 日元 9,900,000.00 日本 日本 信息服务业务 100.00 投资设立
掌上联动（香港）有限公司 港币 10,000,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
掌中新游（香港）有限公司 港币 100,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
Fingertips Entertainment Co., Ltd. 韩元 1,000,000.00 韩国 韩国 信息服务业务 100.00 投资设立
泛游（香港）有限公司 美元 179,000,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
英属维尔京 英属维尔京
FunGame International Limited 美元 50,000.00 信息服务业务 100.00 投资设立
群岛 群岛
海南省澄迈 非同一控制下的
海南动景创世网络科技有限公司 5,000,000.00 海南省 信息服务业务 100.00
县 企业合并
FINGERFUN PTE. LTD. 新加坡元 100,000.00 新加坡 新加坡 信息服务业务 100.00 投资设立
英属维尔京 英属维尔京
QINGLAN FANTASY LIMITED 美元 50,000.00 信息服务业务 100.00 投资设立
群岛 群岛
乐游互动（香港）有限公司 港币 50,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
触点游戏有限公司 港币 50,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
非同一控制下的
Playcrab Limited 港币 10,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00
企业合并
北京趣玩天橙科技有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00 投资设立
非同一控制下的
北京盛天上游网络技术有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00
企业合并
非同一控制下的
上游网络有限公司 港币 100.00 香港 香港 信息服务业务 100.00
企业合并
北京昊宇上游信息科技有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 信息服务业务 100.00 投资设立
昙川上游信息科技（上海）有限公司 1,000,000.00 上海市 上海市 信息服务业务 100.00 投资设立
非同一控制下的
上海天銮网络技术有限公司 10,000,000.00 上海市 上海市 信息服务业务 100.00
企业合并
北京天际启游科技有限公司 40,000,000.00 北京市 北京市 科技推广 100.00 投资设立
北京蔷薇互娱科技有限公司 10,000,000.00 北京市 北京市 科技推广 100.00 投资设立
非同一控制下的
北京聚义科技有限公司 1,000,000.00 北京市 北京市 科技推广 100.00
企业合并
海南掌恒科技有限公司 12,600,000.00 海南省 海南省 信息服务业务 100.00 投资设立
海南穗游互娱科技有限公司 6,950,000.00 海南省 海南省 信息服务业务 100.00 投资设立
兴游（香港）有限公司 港币 50,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
乐享游戏有限公司 港币 500,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
掌乐（香港）有限公司 港币 50,000.00 香港 香港 信息服务业务 100.00 投资设立
（二）在联营企业中的权益
持股比例(%)
联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 会计处理方法
直接 间接
Webzen Inc. 韩国 韩国 游戏开发及发行 20.66 权益法
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持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据
与其重大经营活动决策并施加重大影响，对多巴幻境具有重大影响。
持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据
（1） 公司持有 Genkirakira L.P.（以下简称“Genkirakira”
）25%的股权，公司作为有限合伙人，不参与 Genkirakira 的
日常运营与管理，对 Genkirakira 不具有重大影响。
（2） 公司持有 Genkiblingbling L.P.（以下简称“Genkiblingbling”）36.36%的股权，公司作为有限合伙人，不参与
Genkiblingbling 的日常运营与管理，对 Genkiblingbling 不具有重大影响。
期末余额/本期发生额
项目
Webzen Inc.
流动资产 1,603,030,982.46
非流动资产 2,129,846,138.54
资产合计 3,732,877,121.00
流动负债 345,975,595.39
非流动负债 63,175,999.73
负债合计 409,151,595.12
少数股东权益 1,348,843.02
归属于母公司股东权益 3,322,376,682.86
按持股比例计算的净资产份额 686,375,115.97
调整事项 543,485,883.69
—商誉 1,006,313,778.42
—内部交易未实现利润
—其他 -462,827,894.73
对联营企业权益投资的账面价值 1,229,860,999.66
存在公开报价的权益投资的公允价值 448,152,510.89
营业收入 854,565,337.08
净利润 115,295,415.29
终止经营的净利润
其他综合收益 4,847,703.46
综合收益总额 120,143,118.75
企业本期收到的来自联营企业的股利 10,448,540.31
续：
期初余额/上期发生额
项目
Webzen Inc.
流动资产 2,381,653,807.77
非流动资产 1,326,406,237.24
资产合计 3,708,060,045.01
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
期初余额/上期发生额
项目
Webzen Inc.
流动负债 338,757,759.30
非流动负债 47,830,240.01
负债合计 386,587,999.31
少数股东权益 10,364,244.46
归属于母公司股东权益 3,311,107,801.25
按持股比例计算的净资产份额 677,196,976.26
调整事项 762,273,315.32
—商誉 1,006,313,778.42
—内部交易未实现利润
—其他 -244,040,463.10
对联营企业权益投资的账面价值 1,439,470,291.58
存在公开报价的权益投资的公允价值 483,936,517.43
营业收入 1,122,267,990.55
净利润 296,587,993.44
终止经营的净利润
其他综合收益 -203,298.32
综合收益总额 296,384,695.11
企业本期收到的来自联营企业的股利 11,235,961.98
项目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 21,401,288.93 21,573,110.00
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 -581,360.07 -2,725,131.26
其他综合收益
综合收益总额 -581,360.07 -2,725,131.26
十一、政府补助
（一） 涉及政府补助的负债项目
本期新增补助 本期计入其他 与资产相关/与收
会计科目 期初余额 加：其他变动 期末余额
金额 收益金额 益相关
递延收益* 822,840.45 36,701.16 786,139.29 与资产相关
合计 822,840.45 36,701.16 786,139.29
注*：公司 2012 年收到中关村科技园区海淀园管理委员会拨付的 2012 年海淀区重点培育企业购置生产经营场所补贴
（二） 计入当期损益的政府补助
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与资产相关/
项目 会计科目 本期发生额 上期发生额
与收益相关
递延收益摊销 其他收益 36,701.16 36,701.16 与资产相关
中关村科技园区石景山园管理委员会研发费用政
其他收益 1,170,000.00 与收益相关
策资金
北京市科学技术委员会科技文化与科技普及课题
其他收益 500,000.00 与收益相关
项目补助资金
服务贸易出口贴息 其他收益 356,635.00 257,567.00 与收益相关
财政扶持金 其他收益 332,000.00 500,000.00 与收益相关
房租通支持资金 其他收益 300,000.00 与收益相关
研发投入后补助资金 其他收益 1,107,100.00 与收益相关
中小企业创新发展专项资金 其他收益 500,000.00 与收益相关
服务企业专项奖励 其他收益 360,000.00 与收益相关
中关村科学城管委会支持科技中小企业发展资金
其他收益 300,000.00 与收益相关
款
其他 其他收益 195,040.60 566,960.40 与收益相关
合计 2,890,376.76 3,628,328.56
十二、与金融工具相关的风险披露
本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、理财投资、债权投资、应收账款、应付款项等。在日常活动中面临
各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些
风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情
况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖
了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风
险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本
公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，
并将审核结果上报本公司的审计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应
的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
（一） 金融工具产生的各类风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不
断监察信用风险的敞口。
本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可
能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收账款余额及收回情
况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不
致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预
期信用损失准备。
本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款、债权投资等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大
信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较
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高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知
名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账
款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根
据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、
国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务
人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
截至 2025 年 12 月 31 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
项目 账面余额 减值准备
应收账款 108,348,055.82 1,507,053.44
其他应收款 15,776,379.17 2,828,932.84
债权投资 35,431,643.94
合计 159,556,078.93 4,335,986.28
本公司无对外提供财务担保。
本公司的主要客户具有可靠及良好的信誉，因此，本公司认为该等客户并无重大信用风险。由于本公司的客户广泛，
因此没有重大的信用集中风险。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 59.10% （2024 年：55.58%）
。
流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员
企业各自负责其现金流量预测。公司基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需
求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，
以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关
的义务提供支持。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：
期末余额
项目
非衍生金融负债
应付账款 67,949,116.27 67,949,116.27
其他应付款 9,480,264.19 9,480,264.19
衍生金融负债 681,456.48 681,456.48
合计 78,110,836.94 78,110,836.94
（1）汇率风险
本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港币及新台
币等）存在汇率风险。本公司负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险。
单位：万元
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期末余额
项目
美元项目 港币项目 韩元项目 欧元项目 新台币项目 日元项目 新加坡元 合计
外币金融资产
货币资金 195,953.10 852.57 142.57 373.29 240.37 25.79 197,587.69
交易性金融资产 705.97 705.97
应收账款 3,229.41 708.55 33.89 3,971.85
其他应收款 12.36 0.13 69.67 82.16
债权投资 3,543.16 3,543.16
其他非流动金融资产 14,733.20 14,733.20
其他非流动资产（含一年内
到期的部分）
小计 263,447.71 1,561.12 142.57 407.18 0.13 310.04 25.79 265,894.54
外币金融负债
应付账款 3,925.75 0.35 41.90 527.24 2.70 4,497.94
其他应付款 0.32 0.32
衍生金融负债 68.15 68.15
小计 3,994.22 0.35 41.90 527.24 2.70 4,566.41
截至 2025 年 12 月 31 日，对于本公司各类外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对各类外币升值或贬值 10%，其
他因素保持不变，则本公司将减少或增加综合收益约 26,132.81 万元（2024 年度约 25,428.20 万元）
。
（2）利率风险
浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司
根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息
的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在借款。
十三、公允价值
（一） 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目
第 1 层次 第 2 层次 第 3 层次 合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 62,388,714.72 100,546,540.39 162,935,255.11
（二）其他权益工具投资 21,725,689.74 46,496,564.45 27,000,000.00 95,222,254.19
（三）其他非流动金融资产 117,451,439.75 228,994,816.03 346,446,255.78
持续以公允价值计量的资产总额 21,725,689.74 226,336,718.92 356,541,356.42 604,603,765.08
（四）衍生金融负债 681,456.48 681,456.48
（五）其他非流动负债 3,295,952.08 3,295,952.08
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期末公允价值
项目
第 1 层次 第 2 层次 第 3 层次 合计
持续以公允价值计量的负债总额 681,456.48 3,295,952.08 3,977,408.56
二、非持续的公允价值计量
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
（二） 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
公司持续和非持续第一层次公允价值计量的项目采用资产负债表日收盘价（有限售期的考虑流动性）确定。
（三） 持续和非持续第二层次公允价值计量的项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于在活跃市场没有报价，但是存在非活跃报价的，如转让或回购协议价、第三方增资或转让价、估值报告等，本公
司在考虑流动性折扣后确定公允价值。
（四） 持续和非持续第三层次公允价值计量的项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于不存在市场报价的，本公司按照市场法，采用市盈率、市净率、市销率、现金流量折现法、近似成本代表法、最
近融资价格法等确定公允价值。
十四、 关联方及关联交易
（一） 本公司最终控制人
本公司无实际控制人。
（二） 本公司的子公司情况详见附注十（一）在子公司中的权益
（三） 本公司的联营企业情况
本公司重要的联营企业详见附注十（二）在联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他联营企业情况如下：
联营企业名称 与本公司关系
运动保信息技术（北京）有限公司 公司之联营企业
北京凝趣科技有限公司 公司之联营企业
广州翼溟网络科技有限公司 公司之联营企业
北京多巴幻境科技有限公司 公司之联营企业
（四） 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
上期报告期内的过去 12 个月内持有公司 5%以上股份的股东担任董事的公司，
北京蓝亚盒子科技有限公司
自 2024 年 2 月 7 日起不再为公司关联方
（五） 关联方交易
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
Webzen Inc. IP 分成费及版权金 2,500.62 3,332.98
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关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
北京凝趣科技有限公司 产品分成 979.08 666.54
广州翼溟网络科技有限公司 推广服务 210.68
北京蓝亚盒子科技有限公司 委托开发 94.00
合计 3,690.38 4,093.52
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
Webzen Inc. 产品分成 385.12 1,118.07
合计 385.12 1,118.07
（1）本公司作为出租方
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
广州翼溟网络科技有限公司 电子设备 1.00
北京多巴幻境科技有限公司 房屋 10.78
合计 11.78
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 1,166.70 1,579.07
（1）本公司应收关联方款项
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
Webzen Inc. 212.93 2.13 448.69 4.49
预付款项
Webzen Inc. 253.81 245.26
北京凝趣科技有限公司 86.55 891.12
（2）本公司应付关联方款项
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应付账款
Webzen Inc. 815.43 1,355.62
广州翼溟网络科技有限公司 35.89
北京凝趣科技有限公司 20.25
其他应付款
运动保信息技术（北京）有限公司 475.00 475.00
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十五、股份支付
（一） 股份支付总体情况
本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
授予对象类别 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
（万股） （万元） （万股） （万元） （万股） （万元） （万股） （万元）
董事及高级管理人员 1,220.00 2,153.34
其他核心员工 1,980.00 4,920.36
合计 3,200.00 7,073.70
（二） 以权益结算的股份支付情况
授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型
授予日权益工具公允价值的重要参数 历史波动率、无风险利率、股息率
可行权权益工具数量的确定依据 期末预计可行权人数的最佳估计数
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无重大差异
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 3,656,337.01
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 3,656,337.01
（三） 本期股份支付费用
授予对象类别 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
董事及高级管理人员 1,112,158.48
其他核心员工 2,544,178.53
合计 3,656,337.01
（四） 股份支付的其他说明
公司于 2025 年 11 月 7 日和 2025 年 11 月 21 日，分别召开第六届董事会第四次会议和 2025 年第三次临时股东会，审议
通过了《关于〈2025 年限制性股票激励计划（草案修订稿）〉及摘要的议案》及《关于〈2025 年限制性股票激励计划考核
〉的议案》；并于 2025 年 11 月 21 日召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于向激励对象首次
管理办法（修订稿）
授予限制性股票的议案》
。具体情况如下：
（1） 授予日：2025 年 11 月 21 日。
（2） 限制性股票来源：公司自二级市场回购和/或定向增发的 A 股普通股。
（3） 限制性股票授予数量：本激励计划授予限制性股票合计 4,000.00 万股。其中，首次授予 3,200.00 万股，预留授予
（4） 激励对象：首次授予的激励对象不超过 72 人，包括公司董事、高级管理人员以及公司（含子公司）其他核心员
工，预留授予的激励对象按照激励对象的确定依据标准执行。
（5） 授予价格：2.62 元/股。
（6） 有效期：本激励计划的有效期为自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失
效之日止，最长不超过 60 个月。
（7） 激励计划的归属安排：本激励计划首次授予的限制性股票的归属安排如下：
归属安排 解除限售时间 解除限售比例
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自首次授予之日起 15 个月后的首个交易日起至首次授予之日起 27 个月内的最后
第一个归属期 50%
一个交易日当日止
自首次授予之日起 27 个月后的首个交易日起至首次授予之日起 39 个月内的最后
第二个归属期 50%
一个交易日当日止
预留授予的限制性股票于 2026 年第三季度报告披露之前授出，归属安排如下：
归属安排 解除限售时间 解除限售比例
自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留授予之日起 24 个月内的最后
第一个归属期 50%
一个交易日当日止
自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留授予之日起 36 个月内的最后
第二个归属期 50%
一个交易日当日止
（8） 公司层面业绩考核要求：本激励计划设置公司层面业绩考核，首次及预留授予的限制性股票归属对应的考核年
度为 2026 年-2027 年两个会计年度，均以 2025 年度为考核基准值，每个会计年度考核一次，具体如下：
归属安排 目标值（An） 目标值（Am）
公司层面可归属比例=100% 公司层面可归属比例=80%
满足以下条件之一： 满足以下条件之一:
第一个归属期 2025 年增长率不低于 17% 2025 年增长率不低于 10%
满足以下条件之一： 满足以下条件之一:
第二个归属期 2025 年增长率不低于 29% 2025 年增长率不低于 20%
注：上述“营业收入”“净利润”指标均以经审计的公司合并财务报表所载数据作为计算依据；上述“净利润”指标指归属
于上市公司股东的净利润，剔除本激励计划考核期内公司实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的
影响。
各归属期内，公司未满足触发值（Am）业绩考核的，所有激励对象当期计划归属的限制性股票不得归属，并作废失效。
（9） 个人层面绩效考核要求：本激励计划激励对象个人层面的绩效考核按照公司（含子公司）现行薪酬与考核的相
关规定组织实施，并依照激励对象的个人绩效考核得分确定其归属比例。具体如下：
个人绩效考核得分 90 分(不含)~100 分 80 分(不含)~90 分 70 分(不含)~80 分 70 分及以下
个人层面可归属比例 100% 90% 80% 0
各归属期内，激励对象当期实际可归属的限制性股票数量=激励对象当期计划归属的限制性股票数量×公司层面可归属
比例×个人层面可归属比例，激励对象当期计划归属的限制性股票但未能归属的部分不得归属，并作废失效。
十六、承诺及或有事项
（一） 重要承诺事项
单位：万元
项目 期末余额 期初余额
已签订尚未完全履行的对外投资合同 7,365.84 6,603.76
除存在上述承诺事项外，截至 2025 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。
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（二） 资产负债表日存在的重要或有事项
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司无应披露未披露的重要或有事项。
十七、资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本公司无应披露未披露的重大资产负债表日后事项。
十八、母公司财务报表主要项目注释
注释1．应收账款
账龄 期末余额 期初余额
其中：3-4 年 161,185,331.30 139,232,191.63
小计 631,696,899.50 669,189,043.76
减：坏账准备 308,762.36 199,053.55
合计 631,388,137.14 668,989,990.21
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 631,696,899.50 100.00 308,762.36 0.05 631,388,137.14
其中：按信用风险特征（账龄）组合
计提坏账准备的应收账款
合并范围内关联方 600,820,663.67 95.11 600,820,663.67
合计 631,696,899.50 100.00 308,762.36 0.05 631,388,137.14
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 669,189,043.76 100.00 199,053.55 0.03 668,989,990.21
其中：按信用风险特征（账龄）组合 19,905,355.04 2.97 199,053.55 1.00 19,706,301.49
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期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
计提坏账准备的应收账款
合并范围内关联方 649,283,688.72 97.03 649,283,688.72
合计 669,189,043.76 100.00 199,053.55 0.03 668,989,990.21
（1）按组合计提坏账准备
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 30,876,235.83 308,762.36 1.00
期末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内关联方 600,820,663.67
合计 600,820,663.67
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款 199,053.55 109,708.81 308,762.36
其中：按信用风险特征（账龄）组合计
提坏账准备的应收账款
合计 199,053.55 109,708.81 308,762.36
占应收账款和合同资 应收账款坏账准备
应收账款和合同资产期末
单位名称 应收账款期末余额 合同资产期末余额 产期末余额合计数的 和合同资产减值准
余额
比例(%) 备期末余额
第一名 463,393,984.94 463,393,984.94 73.36
第二名 54,247,090.46 54,247,090.46 8.59
第三名 40,697,058.86 40,697,058.86 6.44
第四名 24,186,735.60 24,186,735.60 3.83 241,867.36
第五名 16,683,001.45 16,683,001.45 2.64
合计 599,207,871.31 599,207,871.31 94.86 241,867.36
注释2．其他应收款
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项目 期末余额 期初余额
应收股利 45,000,000.00
其他应收款 29,872,797.90 21,209,907.17
合计 29,872,797.90 66,209,907.17
注：上表中其他应收款指扣除应收股利后的其他应收款。
（一） 应收股利
被投资单位 期末余额 期初余额
海南动网先锋网络科技有限公司 45,000,000.00
合计 45,000,000.00
（二） 其他应收款
账龄 期末余额 期初余额
其中：5 年以上 17,537,527.06 17,543,527.06
小计 31,889,161.07 21,598,933.67
减：坏账准备 2,016,363.17 389,026.50
合计 29,872,797.90 21,209,907.17
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 3,823,708.05 3,829,708.05
往来款 27,711,632.02 17,703,656.20
其他 353,821.00 65,569.42
小计 31,889,161.07 21,598,933.67
减：坏账准备 2,016,363.17 389,026.50
合计 29,872,797.90 21,209,907.17
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 31,889,161.07 100.00 2,016,363.17 6.32 29,872,797.90
其中：按信用风险特征（账龄）组合计提
坏账准备的应收账款
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期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
合并范围内关联方 17,614,539.02 55.24 17,614,539.02
合计 31,889,161.07 100.00 2,016,363.17 6.32 29,872,797.90
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 21,598,933.67 100.00 389,026.50 1.80 21,209,907.17
其中：按信用风险特征（账龄）组合计提坏
账准备的应收账款
合并范围内关联方 17,703,656.20 81.97 17,703,656.20
合计 21,598,933.67 100.00 389,026.50 1.80 21,209,907.17
（1）按组合计提坏账准备
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 14,274,622.05 2,016,363.17 14.13
期末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内关联方 17,614,539.02
合计 17,614,539.02
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
用损失
值) 值)
期初余额 389,026.50 389,026.50
期初余额在本期
—转入第二阶段
—转入第三阶段
—转回第二阶段
—转回第一阶段
北京掌趣科技股份有限公司 2025 年年度报告全文
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
用损失
值) 值)
本期计提 1,633,336.67 1,633,336.67
本期转回
本期转销
本期核销 6,000.00 6,000.00
其他变动
期末余额 2,016,363.17 2,016,363.17
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 389,026.50 1,633,336.67 6,000.00 2,016,363.17
其中：按信用风险特征（账龄）组合计
提坏账准备的应收账款
合计 389,026.50 1,633,336.67 6,000.00 2,016,363.17
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 6,000.00
占其他应收款期末 坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
余额的比例(%) 期末余额
北京华娱聚友兴业科技有限公司 往来款 17,537,727.06 1-3 年以上 55.00
北京蓝亚盒子科技有限公司 往来款 10,097,093.00 1 年以内 31.66 100,970.93
北京杰伟科技发展有限公司 押金及保证金 3,823,708.05 2-3 年 11.99 1,911,854.03
新势空间（北京）商业管理有限
其他 303,821.00 1 年以内 0.95 3,038.21
公司
海南动网先锋网络科技有限公司 往来款 69,706.00 1 年以内 0.22
合计 31,832,055.11 99.82 2,015,863.17
注释3．长期股权投资
期末余额 期初余额
款项性质
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 8,697,454,124.05 5,765,829,600.39 2,931,624,523.66 8,640,622,302.94 5,750,796,039.90 2,889,826,263.04
对联营企业投资 86,428,865.28 65,027,576.35 21,401,288.93 73,546,175.05 51,973,065.05 21,573,110.00
合计 8,783,882,989.33 5,830,857,176.74 2,953,025,812.59 8,714,168,477.99 5,802,769,104.95 2,911,399,373.04
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本期增减变动
被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额 期末余额（账面价值） 减值准备期末余额
追加投资 减少投资 计提减值准备 其他
海南动网先锋网络科技有限公司 1,450,030,623.98 561,347,847.66 50,626.59 1,450,081,250.57 561,347,847.66
北京玩蟹科技有限公司 471,604,637.91 1,273,364,655.23 327,376.67 471,932,014.58 1,273,364,655.23
掌上趣游（香港）有限公司 377,886,522.54 377,886,522.54
指尖娱乐(香港)有限公司 183,968,286.73 183,968,286.73
北京天马时空网络技术有限公司 150,252,061.00 2,861,914,555.05 494,739.93 150,746,800.93 2,861,914,555.05
上游信息科技（上海）有限公司 123,471,018.04 1,054,168,981.96 15,033,560.49 108,437,457.55 1,069,202,542.45
青岛掌鸣元晰股权投资合伙企业(有限合伙) 96,000,000.00 14,693,877.55 81,306,122.45
天津掌趣投资管理有限公司 11,000,000.00 11,000,000.00
北京丰尚佳诚科技发展有限公司 9,605,212.72 9,605,212.72
海南掌恒科技有限公司 7,000,000.00 4,300,000.00 11,300,000.00
北京华娱聚友兴业科技有限公司 6,437,377.99 6,437,377.99
北京聚游掌联科技有限公司 2,570,522.13 2,570,522.13
掌中新游（香港）有限公司 68,217,969.18 68,217,969.18
北京天际启游科技有限公司 422,025.25 422,025.25
北京趣玩天橙科技有限公司 152,547.92 152,547.92
北京昊宇上游信息科技有限公司 130,935.25 130,935.25
合计 2,889,826,263.04 5,750,796,039.90 4,300,000.00 17,264,399.68 15,033,560.49 69,796,220.79 2,931,624,523.66 5,765,829,600.39
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本期增减变动
期初余额
被投资单位 减值准备期初余额 权益法确认的投资 其他综合收
（账面价值） 追加投资 减少投资
损益 益调整
联营企业
北京凝趣科技有限公司 16,823,110.00 36,733,866.92 -1,370,598.70
北京多巴幻境科技有限公司 10,000,000.00
运动保信息技术（北京）有
限公司
广州翼溟网络科技有限公司 5,000,000.00 -908,711.07
合计 21,573,110.00 51,973,065.05 15,000,000.00 -2,279,309.77
续：
本期增减变动
期末余额
被投资单位 宣告发放现金股 减值准备期末余额
其他权益变动 计提减值准备 其他 （账面价值）
利或利润
联营企业
北京凝趣科技有限公司 162,000.00 13,054,511.30 2,560,000.00 49,788,378.22
北京多巴幻境科技有限公司 10,000,000.00
运动保信息技术（北京）有
限公司
广州翼溟网络科技有限公司 4,091,288.93
合计 162,000.00 13,054,511.30 21,401,288.93 65,027,576.35
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项目 账面价值 可收回金额 减值金额
北京凝趣科技有限公司 15,614,511.30 2,560,000.00 13,054,511.30
合计 15,614,511.30 2,560,000.00 13,054,511.30
续：
项目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数 关键参数的确定依据
以资产负债表日后签订的处置协议为 依据 2026 年签署的股权转
北京凝趣科技有限公司 协议约定转让价格
基础确定公允价值 让协议
注释4．营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 278,463,956.25 166,176,628.02 177,590,619.18 126,161,574.74
其他业务 8,481,669.32 8,774,131.77 6,809,442.01 7,113,745.48
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本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
合计 286,945,625.57 174,950,759.79 184,400,061.19 133,275,320.22
本期发生额
合同分类
营业收入 营业成本
按业务类型分类
移动终端游戏 278,463,956.25 166,176,628.02
互联网页面游戏
其他 8,481,669.32 8,774,131.77
合计 286,945,625.57 174,950,759.79
按经营地区分类
境内 221,086,348.44 145,003,922.50
境外 65,859,277.13 29,946,837.29
合计 286,945,625.57 174,950,759.79
履约义务的相关信息请见附注五/（三十二）收入会计政策。
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 17,503,629.11 元，其中，
本期营业收入增加主要系新游戏发行流水上升所致，营业成本增加主要系本期游戏项目分成款增加所致。
注释5．投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -2,279,309.77 -2,671,166.72
成本法核算的长期股权投资收益 18,738,051.18 75,000,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益 -5,487,897.88
其他非流动金融资产持有期间的投资收益 7,111,351.02 2,625,176.88
大额存单利息 624,569.45 325,333.33
合计 24,194,661.88 69,791,445.61
十九、补充资料
（一）非经常性损益
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项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 754.04
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按
照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
主要系交易性金融资产及其
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融
负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
变动收益和投资损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益 4,647,523.82
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损
益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,860,244.37
主要系联营企业非经常性损
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -11,923,587.26
益项目变动影响
减：所得税影响额 183,854.00
少数股东权益影响额（税后）
合计 9,655,217.38
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -3.29 -0.06 -0.06
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -3.49 -0.06 -0.06
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