天风证券股份有限公司
关于四川雅化实业集团股份有限公司
天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”或“保荐机构”）作为四川
雅化实业集团股份有限公司（以下简称“雅化集团”或“公司”）2020 年度非
公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司
募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上
市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业
务》等法律法规和规范性文件的要求，对雅化集团 2025 年度募集资金存放与使
用情况进行了核查，核查情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证监会《关于核准四川雅化实业集团股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2020]2777 号）核准，雅化集团于 2020 年 12 月 24 日向特定
对象非公开发行股票 107,066,381.00 股，每股面值人民币 1 元，募集资金总额为
人民币 150,000.00 万元。其中发行费用为 1,287.27 万元（不含税增值税），实际
募集资金净额为人民币 148,712.73 万元。上述资金于 2020 年 12 月 31 日到位，
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具《非公开发行股票募集资
金验资报告》（报告编号：XYZH/2020CDAA80020）。
（二）募集资金使用和结余情况
净额为 20.86 万元；2024 年度公司使用闲置募集资金购买理财产品收到的理财收
益为 957.34 万元。公司 2024 年度实际使用募集资金 31,378.91 万元。截至 2024
年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 137,864.13 万元，尚未使用的募集资金余
额 19,299.81 万元（含募集资金银行存款产生的利息扣除银行手续费等的净额以
及理财收益）。
净额为 14.39 万元；2025 年度公司使用闲置募集资金购买理财产品收到的理财收
益为 90.19 万元。公司 2025 年度实际使用募集资金 16,213.63 万元。截至 2025
年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 154,077.75 万元，尚未使用的募集资金余
额 3,190.76 万元（含募集资金银行存款产生的利息扣除银行手续费等的净额以及
理财收益）。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司
证券发行注册管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司募集资金监
管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的规定，
结合公司实际情况，制定了《募集资金管理控制办法》。根据《募集资金管理控
制办法》要求，公司对募集资金采用专户存储，并对募集资金的使用实行严格的
审批程序，以保证专款专用。
公司与天风证券及中国工商银行股份有限公司雅安分行签署了《非公开发行
股票之募集资金三方监管协议》，公司及子公司雅安锂业与天风证券及中国银行
股份有限公司雅安分行签署了《非公开发行股票之募集资金四方监管协议》。鉴
于公司补充流动资金项目资金已按规定于 2021 年 8 月 13 日使用完毕，公司于
销户手续，与其对应的《非公开发行股票之募集资金三方监管协议》相应终止，
其他实施募投项目的子公司开设的募集资金专户将继续使用。
上述监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在
使用募集资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，实际募集资金账户余额 3,190.76 万元。具体存放
情况如下：
活期存款账户：
募集资金专项账户 账号 余额（元）
中国工商银行股份有限公司河北街支行 2319614129100054956 -
中国银行股份有限公司雅安雨城区支行 117219922276 31,907,600.96
中国工商银行股份有限公司河北街支行（账号 2319614129100054956）已于
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 1
报告期内变更用途的募集资金
总额
累计变更用途的募集资金总额 105,700.00 已累计投入募集资金总额 154,077.75
累计变更用途的募集资金总额
比例
项目可
截至期末
是否已变 截至期末 是否达 行性是
承诺投资项目和 募集资金承 调整后投 本报告期 投资进度 项目达到预定可使 本报告期实
更项目（含 累计投入 到预计 否发生
超募资金投向 诺投资总额 资总额（1） 投入金额 （%）(3) 用状态日期 现的效益
部分变更） 金额(2) 效益 重大变
＝(2)/(1)
化
承诺投资项目
已完成其中 3 万吨
氢氧化锂产线建设
于 2023 年 3 月末达
新增年产 5 万吨 到预定可使用状态，
电池级氢氧化锂、 剩余未建部分调整
是 105,700.00 75,287.41 4,487.95 73,061.29 97.04 14,784.89 否 否
其制品项目 万吨电池级氢氧化
锂生产线并入“高等
级锂电新能源材料
生产线建设项目”
高等级锂电新能 2025 年 12 月厂房已
源材料生产线建 是 - 30,412.59 11,725.68 37,749.892 100.00 建设完成，设备已进 不适用 不适用 否
设项目 入调试中
补充流动资金-非
公开发行股票项 否 42,995.00 42,995.00 - 43,266.573 100.00 不适用 不适用 不适用 否
目
承诺投资项目合
- 148,695.00 148,695.00 16,213.63 154,077.75 100.00 - 14,784.89 - -
计
化锂产线建设，于 2023 年 3 月末投入使用，由于锂盐价格波动较大，该项目未达到预计效益。
剩余未建部分调整为再新建一条年产 3 万吨电池级氢氧化锂生产线并入“高等级锂电新能源材
料生产线建设项目”，2025 年 12 月厂房已建设完成，设备已进入调试中。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项 池增长大幅放缓，而磷酸铁锂占比持续提升。公司于 2025 年 4 月 28 日召开第六届董事会第
目） 六次会议和第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。
公司基于审慎原则，结合募投项目的实际投资进度，以及当前锂行业市场环境、公司发展战略，
在项目实施主体、募集资金用途和投资规模不发生变更的情况下，拟对“高等级锂电新能源材
料生产线建设项目”募集资金投资项目进行延期，将其中募集资金投入的 3 万吨氢氧化锂产线
延期至 2025 年 12 月达到预定可使用状态，其他产线的建设将依据行业及市场变化适时推进。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 公司将尚未使用的募集资金按《募集资金管理控制办法》的要求，专户储存并严格管理。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
“募集资金总额”指本次发行募集资金总额扣除含税发行费用后的净额。
该金额包含理财收益及利息收入。
该金额包含理财收益及利息收入。
（二）部分募集资金投资项目延期的情况
近年来，锂电池市场需求发生较大变化，三元电池增长大幅放缓，而磷酸铁
锂占比持续提升。为满足市场需求，公司基于审慎原则，对“高等级锂电新能源
材料生产线建设项目”分步进行建设，2023 年率先建设一条 3 万吨碳酸锂产线，
后根据市场变化适时推进 3 万吨氢氧化锂产线建设，造成原预计于 2024 年底建
成的 3 万吨氢氧化锂产线延期。
公司于 2025 年 4 月 28 日召开第六届董事会第六次会议和第六届监事会
第五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。公司基于
审慎原则，结合募投项目的实际投资进度，以及当前锂行业市场环境、公司发展
战略，在项目实施主体、募集资金用途和投资规模不发生变更的情况下，拟对“高
等级锂电新能源材料生产线建设项目”募集资金投资项目进行延期，将其中募集
资金投入的 3 万吨氢氧化锂产线延期至 2025 年 12 月达到预定可使用状态，其他
产线的建设将依据行业及市场变化适时推进。
司已完成该项目结项。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目审议情况
公司于 2021 年 4 月 23 日召开了第四届董事会第二十四次会议和第四届监事
会第二十一次会议，审议通过了《关于调整非公开发行股票募集资金投资项目的
议案》，同意将非公开发行股票募集资金项目“新增年产 2 万吨电池级氢氧化锂、
使用情况见“三、（一）募集资金使用情况对照表”。
公司于 2023 年 4 月 27 日召开了第五届董事会第二十六次会议和第五届监事
会第二十五次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目并将剩余募集资金投入
雅安锂业第三期锂盐生产线部分建设项目的议案》，同意对非公开发行股票募投
项目“新增年产 5 万吨电池级氢氧化锂、1.1 万吨氯化锂及其制品项目”在完
成一条 3 万吨生产线建设后，将剩余未建部分调整为再新建一条年产 3 万吨电
池级氢氧化锂生产线，并将非公开发行股票募集资金剩余资金用于该条生产线建
设，该条生产线建设与雅安锂业三期建设同步规划与实施。变更后的募集资金使
用情况见“四、（二）变更募集资金投资项目情况表”。
（二）变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
截至期末 变更后的项
变更后项目拟投 本年度实 截至期末投 是否达
实际累计 项目达到预定可使用 本年度实 目可行性是
变更后的项目 对应的原承诺项目 入募集资金总额 际投入金 资进度（%） 到预计
投入金额 状态日期 现的效益 否发生重大
(1) 额 (3)=(2)/(1) 效益
(2) 变化
新增年产 5 万吨电
高等级锂电新能 2025 年 12 月厂房已建
池 级氢 氧 化 锂、 1.1
源材料生产线建 30,412.59 11,725.68 37,749.894 100.00 设完成，设备已进入调 不适用 不适用 否
万吨氯化锂及其制
设项目 试中
品项目
合计 - 30,412.59 11,725.68 37,749.89 100.00 - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 见“四、（一）变更募集资金投资项目审议情况”
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
该金额包含理财收益及利息收入。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
资金，并及时、真实、准确、完整对募集资金使用情况进行了披露，不存在募集
资金使用及管理的违规情形。
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对雅化集团《关于募集资金 2025
年度存放与使用情况的专项报告》进行了专项审核，并出具了《四川雅化实业集
团股份有限公司 2025 年度募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》（报告编号：
XYZH/2026CDAA2B0292）。报告认为，编制的《关于募集资金 2025 年度存放与
使用情况的专项报告》已经按照根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司
募集资金监管规则》和深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定编制，在所有重大方面如
实反映了雅化集团 2025 年度募集资金的实际存放与使用情况。
七、保荐机构的核查意见
保荐机构通过访谈沟通、资料审阅、现场检查等途径，核查了雅化集团募集
资金存放、使用以及募投项目实施情况。主要核查内容包括：查阅了公司募集资
金存放银行对账单、募集资金使用支付凭证、公司董事会、监事会或股东大会对
募集资金使用情况的审议情况、公司的公告文件等资料，现场查看募集资金投资
项目实施情况等。
经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度募集资金存放与使用符合中国证监
会和深圳证券交易所有关规定，不存在违规存放或使用募集资金的情形。
（以下无正文）
（此页无正文，为《天风证券股份有限公司关于四川雅化实业集团股份有限
公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的核查意见》之签章页)
保荐代表人：______________ _______________
许 刚 张 韩
天风证券股份有限公司
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