南通泰禾化工股份有限公司
一、开展外汇衍生品业务的背景
由于公司部分业务主要采用美元等外币进行结算，为减少外汇汇率波动带
来的风险，公司拟开展外汇衍生品业务。公司开展外汇衍生品业务，将遵循稳
健原则，不进行以投机和盈利为目的的外汇交易，所有外汇衍生品业务均以正
常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不影响公司主营业务的发
展。
二、交易的基本情况
外汇衍生品是指银行与客户签订外汇衍生品合约，约定将来办理结汇或售
汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，再按照
该外汇衍生品合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。
公司的外汇衍生品业务仅限于实际业务发生的币种（主要币种为美元）。
公司拟开展的外汇衍生品业务的额度不超过5亿美元（含本数），使用期限
为自公司股东会审议通过之日起12个月内有效。上述额度在审批期限内可循环
滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至单笔
交易终止时止。上述事项公司董事会授权公司董事长在上述额度及决议有效期
内行使决策权、签署相关文件并办理相关具体事宜。
经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍生品业务经营资质的
金融机构。与本公司不存在关联关系。
公司拟开展的外汇衍生品业务的资金来源于公司自有资金，不存在直接或
间接使用募集资金从事该业务的情形。
所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景，与收款时间相匹配，
不会对公司的流动性造成影响。
三、开展外汇衍生品业务的必要性和可行性分析
目前受国际政治和经济的不确定性因素影响，外汇汇率波动较大，开展外
汇衍生品业务有利于公司规避汇率波动风险，尽可能降低因外汇汇率变动对公
司经营造成的不利影响，增强财务稳健性。
公司开展外汇衍生品业务是围绕主营业务展开的，不是以盈利为目的的投
机性套利交易，针对开展外汇衍生品业务可能存在的风险，公司制定了相关业
务管理制度，完善了相关内控制度，公司采取的针对性风险控制措施是切实可
行的。因此，公司开展外汇衍生品业务具有一定的必要性和可行性。
四、外汇衍生品业务的风险分析及公司采取的风险控制措施
（一）外汇衍生品业务的风险分析
外汇衍生品业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，
但是也可能存在一定的风险：
场价格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的风险；
存在因内控制度不完善导致的风险；
回，会造成远期结汇无法按期交割导致公司损失；
不准确可能导致外汇衍生品延期交割的风险；
合约无法正常执行而给公司带来损失。
（二）公司采取的风险控制措施
业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措
施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露和档案管理等，充分控制交
易风险；
面美元余额为上限，外汇衍生品合约的外币金额与公司实际业务金额相匹配；
构开展外汇衍生品业务，公司将审慎审查与银行等金融机构签订的合约条款，
严格执行风险管理制度，以防范法律风险；
外汇交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时
上报，提示风险并执行应急措施；
五、对公司的影响
公司开展外汇衍生品业务是为了有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波
动对公司生产经营造成的不利影响，有助于增强公司财务稳健性；公司已根据
相关法律法规的要求制订了相关业务管理制度，完善了相关内控流程，公司采
取的针对性风险控制措施可行。公司的外汇衍生品业务是以具体经营业务为依
托，在保证公司正常生产经营的前提下开展的，能有效地降低汇率波动风险，
具有必要性和可行性。
公司及子公司根据财政部《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会
计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具
列报》相关规定及其指南，对外汇衍生品业务进行相应的核算和披露。最终会
计处理以公司年度审计机构审计确认的会计报表为准。
六、开展外汇衍生品业务的可行性分析结论
公司开展外汇衍生品业务以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
以规避和防范汇率风险为目的，不进行以投机和套利为目的的交易。公司通过
开展适当的外汇衍生品业务，能使其持有的一定数量的外汇资产及外汇负债在
一定程度上有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成的不利影
响，有助于增强公司财务稳健性。公司已根据相关法律法规的要求制订了《外
汇衍生品业务管理办法》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从
事外汇衍生品业务制定了具体操作规程。综上，公司开展外汇衍生品业务具有
必要性和可行性。
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