浙江泰福泵业股份有限公司
关于公司开展以套期保值为目的的外汇衍生品
交易业务的可行性分析报告
一、公司外汇衍生品交易业务的背景
浙江泰福泵业股份有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司海外市场收
入占比较高，为有效降低外汇市场风险，防范汇率波动对公司经营产生不利影响，
二、公司外汇衍生品交易业务概述
因公司国际业务持续发展，外币收入占比较高，汇率波动对公司利润有较大
的影响。为有效防范和降低汇率风险对企业经营的影响，公司及控股子公司拟开
展外汇衍生品交易业务，主要包括但不限于美元、欧元、卢布等跟实际业务相关
的币种。
公司及控股子公司开展外汇衍生品交易业务将以正常业务为基础，合理安排
资金使用，不进行单纯以投机为目的的外汇交易，不影响公司主营业务的发展。
公司及控股子公司开展外汇衍生品交易业务，预计任一交易日持有的最高合
约价值不超过 8,000 万美元或其他等值外币。
公司及控股子公司需在经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍
生品交易业务经营资格的金融机构开展的外汇衍生品交易业务，开展的主要业务
包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、货币互换及其他外汇衍生产品。
自股东会审议通过之日起 12 个月内有效，上述交易金额在审批期限内可循
环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔
交易终止时止。
公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为公司及子公司自有资金，不涉
及募集资金或者银行信贷资金。
由股东会授权董事长在股东会批准的权限内负责外汇衍生品交易业务的具
体运作和管理，并负责审核或由董事长授权他人审核相关协议及文件。
三、公司外汇衍生品交易业务的必要性和可行性
公司外汇衍生品交易业务是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营
业务为依托，以降低和防范汇率风险为目的，是出于公司稳健经营的需求，具有
必要性。
公司已制定《外汇衍生品交易业务内部控制制度》，并通过加强内部控制，
落实风险防范措施，具有可行性。
四、公司外汇衍生品交易业务的投资风险分析
动引起外汇交易产品价格变动，造成亏损的风险。
内控制度不完善而造成风险。
实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与已签署的外汇
衍生品业务合同所约定期限或数额无法完全匹配，从而导致外汇延期交割风险。
合约无法正常执行而给公司带来损失。
五、公司外汇衍生品交易业务的风险控制措施
际国内市场环境变化，适时调整经营、业务操作策略，最大限度地避免汇兑损失。
外汇衍生品交易行为均以保护公司正常销售利润率为目标，以具体经营业务为依
托，以套期保值为手段，以降低和防范汇率风险为目的。
操作原则、职责范围和审批权限、管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风
险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出了明确规定，能够有效规范外汇衍
生品交易行为，进一步控制交易风险。
重视外币应收账款管理，尽量避免出现应收账款逾期的现象。
度，以防范法律风险。
六、公司外汇衍生品交易业务可行性分析结论
公司外汇衍生品交易业务的相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公司
章程》的有关规定。制定外汇衍生品交易业务是围绕公司实际外汇收支业务进行
的，以具体经营业务为依托，以降低和防范汇率风险为目的，是出于公司稳健经
营的需求，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。
综上所述，公司制定的外汇衍生品交易业务能够在一定程度上降低外汇市场
的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理
降低财务费用，增强财务稳健性，具备可行性。
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