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开展远期结售汇业务的可行性分析报告
一、公司开展远期结售汇业务的背景
近年来，受国际政治、经济形势、经济政策等因素影响，汇率震
荡幅度不断加大，特别是人民币兑美元出现了双向波动的走势起伏不
定，外汇市场风险显著增加。公司出口业务占销售收入的比重较高，
主要采用美元、欧元、加元等外币进行结算，为有效规避和防范外汇
市场的风险，降低汇率大幅波动对公司利润的影响，合理降低财务费
用，公司拟开展以套期保值为目的的远期结汇、售汇业务，以加强外
汇风险管理。
二、公司拟开展的远期结售汇业务概述
（一）投资目的
公司出口业务占销售收入的比重较高，主要采用美元、欧元、加
元等外币进行结算，为了降低汇率波动风险以及对公司利润的影响，
使公司专注于主业生产经营，公司及子公司拟开展以套期保值为目的
的远期结售汇业务，以加强外汇风险管理。公司拟开展的远期结售汇
业务资金使用安排合理、不会影响公司主业的发展。
（二）交易金额及期限
公司及子公司拟进行的远期结售汇的额度累计不超过人民币
，期限为自股东会审议通过后一年。
董事会授权管理层在此额度范围内根据业务情况、实际需要审批远期
结售汇业务和选择合作银行。上述额度在期限内可循环滚动使用，但
期限内任一时点的累计金额不超过预计总额度。
（三）交易方式
公司及子公司拟在经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有
外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构开展远期结售汇业务。
（四）资金来源
公司此次开展的远期结售汇业务资金来源为公司自有资金，不涉
及募集资金和银行信贷资金。
三、公司开展远期结售汇业务的必要性和可行性
公司外销销售收入占比较大，在进行全球化业务拓展过程中，持
有一定数量的外汇资产。近年来，受国际政治、经济形势、经济政策
等因素影响，汇率震荡幅度不断加大。为有效规避外汇市场风险，结
合公司日常经营需要，公司及子公司决定开展以套期保值为目的的远
期结售汇业务。
公司及子公司拟开展的远期结售汇业务是基于公司外汇资产、负
债状况及外汇收支业务实际情况开展的，与公司实际业务紧密相关，
不以盈利为目的。公司拟开展的远期结售汇业务资金使用安排合理，
不会影响公司主营业务发展，能进一步提高公司应对外汇市场风险的
能力，增强公司财务稳健性。
公司及子公司拟开展的远期结售汇业务规模与实际业务规模相
匹配，且公司已制定了《远期结售汇业务内部控制制度》，对决策程
序、报告制度和风险监控措施等进行了规定，内部控制流程完善，能
够有效控制交易风险。
四、远期结售汇的风险分析
公司及子公司进行的远期结售汇业务遵循锁定汇率风险、套期保
值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，所有远期结售汇业务均
以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，但开展远期结售汇
业务仍存在一定的风险：
汇率报价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失；
可能会由于内控制度不完善而造成风险。
回款期内收回，会造成远期结汇延期交割导致公司损失。
预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司
回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。
五、公司采取的风险控制措施
后，公司能对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远
期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协
商调整价格。
种、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、
内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出明确规定。
根据该制度，公司设立了专门的风险控制岗位，实行授权和岗位
牵制。公司将严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和
岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关
人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风
险处理程序。
积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象，同时公司为出口
货款购买了信用保险，从而降低客户拖欠、违约风险。
资产、外币收（付）款；合约的外币金额不得超过公司的外币资产、
外币收（付）款的金额；交割期间需与公司的当期外币资产、预测的
外币收（付）款时间相匹配。
六、远期结售汇的相关会计处理
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企
业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的远期结售汇业务进行相
应的核算和列报。最终会计处理以公司年度审计机构审计确认的会计
报表为准。
七、公司拟开展远期结售汇业务的可行性分析结论
综上所述，公司及子公司拟开展的远期结售汇业务是以正常生产
经营为基础，以具体经营业务为依托，围绕公司外币资产、负债状况
以及外汇收支业务情况，按照真实的交易背景开展远期结售汇业务，
能够有效锁定未来时点的交易成本和收益，从而应对外汇波动给公司
带来的外汇风险，增强公司财务稳定性，符合公司稳健经营的要求。
综上，公司及子公司开展以套期保值为目的的远期结售汇业务具有可
行性。
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