国联民生证券承销保荐有限公司
关于深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司
国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”或“保荐
机构”）作为深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司（以下简称“兴森科技”或
“公司”）2021 年非公开发行股票持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保
荐业务管理办法》
《深圳证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 13 号——保荐业务》
《上市公司募集资金监管规则》等有关规定，对
兴森科技 2025 年度募集资金存放、管理和使用情况进行了核查，并发表如下核
查意见：
一、募集资金基本情况
（一）2020年公开发行可转换公司债券募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】1327号文核准，公司于2020
年7月23日公开发行了总额为268,900,000.00元的可转换公司债券，每张面值为
荐及承销费用、发行登记费、信息披露费及其他费用共计人民币6,280,084.91元
（不含税）后，实际募集资金净额为人民币262,619,915.09元。上述募集资金总
额 268,900,000.00 元 扣 除 保 荐 及 承 销 费 5,000,000.00 元 （ 不 含 税 ） 后 余 额 为
立的可转债募集资金专户中，业经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出
具了众会字（2020）第6672号《验证报告》。
单位：人民币元
募集资金总额 268,900,000.00
减：直接扣除的保荐及承销费用 5,000,000.00
募集资金实际到账 263,900,000.00
减：发行登记费、信息披露费及其他费用 1,280,084.91
募集资金净额 262,619,915.09
单位：人民币元
募集资金总额 268,900,000.00
减：已支付的保荐承销、发行费 6,280,084.91
减：以前年度累计使用募集资金——暂时补充流动资金（转出） 300,000,000.00
加：以前年度累计使用募集资金——暂时补充流动资金（偿还） 300,000,000.00
减：以前年度累计使用募集资金——二期工程建设项目—刚性电路
板
加：以前年度累计利息收入 1,569,657.89
减：以前年度已支付的手续费 10,340.70
募集资金账户本年期初金额（上年结存） 17,304,216.92
加：本年累计利息收入 76,867.81
减：本年累计使用募集资金——二期工程建设项目—刚性电路板 12,224,311.04
减：本年累计已支付的手续费 905.29
实际募集资金账户余额 5,155,868.40
注：
(1)2020年9月28日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使
用募集资金向全资子公司增资的议案》，根据《深圳市兴森快捷电路科技股份有
限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》中募集资金运用计划，公司拟向全
资子公司广州兴森快捷电路科技有限公司（以下简称“广州科技”）以现金形式增
资人民币262,738,670.09元（含利息），用于可转债募投项目“广州兴森快捷电路
科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板”。增资款分两次由公司募集资金
专户国家开发银行深圳市分行转入广州科技募集资金专户中国工商银行股份有
限公司广州经济技术开发区支行：2020年9月29日转入112,738,670.09元；2020年
(2)2020年9月28日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使
用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付的发行费用的议案》，同意
公司使用募集资金人民币68,683,547.63元（含67,403,462.72元募投项目投入、
(3)2020年9月28日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使
用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
的生产经营活动，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期将归还
至公司募集资金专户，具体由下属全资子公司广州科技实施。公司独立董事、监
事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
前述暂时补充流动资金的募集资金已于2021年8月12日提前归还至募集资金专户。
闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
的日常生产经营活动，具体由下属全资子公司广州科技实施。公司独立董事、监
事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
补充流动资金的120,000,000.00元的募集资金提前归还至募集资金专户。
闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
务相关的日常生产经营活动，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12
个月，到期将归还至公司募集资金专户，具体由下属全资子公司广州科技实施。
公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司
发表了核查意见。前述暂时补充流动资金的募集资金已于 2022年9月2日提前归
还至募集资金专户。
(4) 2020年度公司实际使用募集资金人民币81,268,566.35元用于广州兴森快
捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板，另使用120,000,000.00元
用于暂时补充流动资金。2021年度公司实际使用募集资金人民币60,059,031.85元
用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板，另使用
币75,472,429.59元用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚
性电路板，另使用60,000,000.00元用于暂时补充流动资金。2023年度公司实际使
用募集资金人民币14,642,193.43元用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工
程建设项目—刚性电路板。2024年度公司实际使用募集资金人民币15,432,794.14
元用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板。2025
年度公司实际使用募集资金人民币12,224,311.04元用于广州兴森快捷电路科技
有限公司二期工程建设项目—刚性电路板。截至2025年12月31日公司募集资金账
户余额为人民币5,155,868.40元，未使用的募集资金存放在募集资金专户中。
（二）2021 年非公开发行 A 股股票募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会证监许可【2021】3305号文核准，向特定
对象发行人民币普通股201,612,903股，发行价格为9.92元/股，上述股份于2022
年9月6日在深圳证券交易所上市。本次募集资金总额为人民币1,999,999,997.76
元，扣除各项发行费用（不含税）人民币21,508,363.08元后，实际募集资金净额
为人民币1,978,491,634.68元。上述募集资金总额1,999,999,997.76元扣除承销保荐
费18,867,924.51元后余额1,981,132,073.25元已汇入公司非公开发行募集资金专
户中，业经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（众
验字【2022】第07282号）。
单位：人民币元
募集资金总额 1,999,999,997.76
减：承销保荐费用 18,867,924.51
募集资金实际到账 1,981,132,073.25
减：发行费用 2,640,438.57
募集资金净额 1,978,491,634.68
单位：人民币元
募集资金总额 1,999,999,997.76
减：已支付的承销保荐费 18,867,924.51
募集资金账户期初金额 1,981,132,073.25
减：已支付的发行费 839,622.64
加：以前年度累计利息收入 4,991,037.62
减：以前年度累计使用募集资金——暂时补充流动资金（转出） 2,255,000,000.00
加：以前年度累计使用募集资金——暂时补充流动资金（偿还） 1,780,000,000.00
减：以前年度累计使用募集资金——现金管理（购买理财） 70,000,000.00
加：以前年度累计使用募集资金——现金管理（购买理财赎回） 70,000,000.00
减：以前年度累计使用募集资金——偿还银行贷款 400,281,309.00
减：以前年度累计使用募集资金——宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目 373,874,480.30
减：以前年度累计使用募集资金——广州兴森集成电路封装基板项目 151,166,530.02
减：以前年度累计已支付的手续费 17,390.84
减：收购揖斐电电子（北京）有限公司 100%股权项目 350,000,000.00
减：收购广州兴科半导体有限公司 25%股权项目 210,000,000.00
募集资金账户本年期初金额（上年结存） 24,943,778.07
加：本年累计使用募集资金——暂时补充流动资金（偿还） 475,000,000.00
减：本年累计使用募集资金——永久补充流动资金（转出） 187,771,090.82
加：本年累计利息收入 224,862.42
减：本年累计使用募集资金——宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目 17,395,546.07
减：本年累计已支付的手续费 2,003.60
减：收购广州兴科半导体有限公司 24%股权项目 295,000,000.00
实际募集资金账户余额 0.00
注：
(1)2022年9月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用
募集资金对子公司增资的议案》，同意公司以募集资金人民币350,000,000.00元
对全资子公司宜兴硅谷电子科技有限公司（以下简称“宜兴硅谷”）进行增资，
全部计入注册资本，用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目的实施和建设，后续
公司将视募投项目建设进度对宜兴硅谷进行分批增资。增资款350,000,000.00元
由公司募集资金专户中国工商银行股份有限公司深圳海王支行于2022年9月27日
转入宜兴硅谷募集资金专户招商银行股份有限公司广州科技园支行。同意公司以
募集资金人民币150,000,000.00元对全资子公司广州科技进行增资，全部计入注
册资本，用于广州兴森快捷电路科技有限公司国产高端集成电路封装基板自动化
生产技术改造项目（以下简称“广州兴森集成电路封装基板项目”）的实施和建
设，增资款150,000,000.00元由公司募集资金专户中国进出口银行深圳分行于
集资金对子公司增资的议案》，同意公司拟使用募集资金不超过人民币10,000万
元对宜兴硅谷进行增资事项。公司募集资金专户中国工商银行股份有限公司深圳
海王支行于2024年1月29日、2024年9月9日分别转入宜兴硅谷募集资金专户招商
银行股份有限公司广州科技园支行20,000,000.00元、25,000,000.00元。
(2)2022年9月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用
募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意公司
使用募集资金206,977,177.65元(含205,176,361.72元募投项目投入及1,800,815.93
元发行费)置换预先投入募投项目的自筹资金及已支付的发行费用。2022年9月27
日，公司已将预先投入的自筹资金205,176,361.72元从募集资金账户中置换出。
(3)2022年9月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用
部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
议通过之日起不超过12个月，公司可根据实际情况分批补充流动资金，到期将归
还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民
生证券股份有限公司发表了核查意见。2022年9月15日、2022年9月22日、2022
年11月1日分别使用人民币650,000,000.00元、200,000,000.00元、200,000,000.00
元闲置募集资金暂时补充流动资金。
的募集资金1,050,000,000.00元归还至募集资金专户，使用期限未超过12个月。公
司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
议通过之日起不超过12个月，公司可根据实际情况分批补充流动资金，到期将归
还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民
生证券股份有限公司发表了核查意见。
的募集资金730,000,000.00元归还至募集资金专户，使用期限未超过12个月。公
司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
审议通过之日起不超过12个月，公司可根据实际情况分批补充流动资金，到期将
归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构
民生证券股份有限公司发表了核查意见。
的募集资金475,000,000.00元归还至募集资金专户，使用期限未超过12个月。公
司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
（4）2022年9月8日,公司第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十三
次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司使用不超过人民币600,000,000.00元的闲置募集资金进行现金管理，在上述
额度范围内，资金可以循环使用，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12
个月，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意
见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。2022年11月21日，公司使
用20,000,000.00元购买理财产品，并已于2022年12月26日将到期本息赎回至募集
资金专户。2023年1月12日，公司使用20,000,000.00元购买理财产品，并已于2023
年 2 月 27 日 将 到 期 本 息 赎 回 至 募 集 资 金 专 户 。 2023 年 6 月 12 日 ， 公 司 使 用
金专户。2023年7月19日，公司使用10,000,000.00元购买理财产品，并已于2023
年8月25日将到期本息赎回至募集资金专户。前述资金已全部赎回至募集资金专
户。
(5)2023 年 3 月 29 日，公司第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于
变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将尚未投入的 350,000,000.00 元募集
资金用于全资子公司广州兴森投资有限公司收购揖斐电电子（北京）有限公司
证券股份有限公司发表了核查意见。并已经 2023 年 4 月 21 日召开的 2022 年度
股东大会审议通过。广州兴森投资有限公司已按约定完成企业所得税源泉代扣代
缴义务及外汇登记备案，并已于 2023 年 7 月 18 日完成款项支付。
变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将尚未投入的 210,000,000.00 元募集
资金用于收购科学城（广州）投资集团有限公司持有的广州兴科半导体有限公司
券股份有限公司发表了核查意见。并已经 2024 年 1 月 15 日召开的 2024 年第一
次临时股东大会审议通过。本次交易已于 2024 年 1 月 16 日完成款项支付。
变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将尚未投入的 295,000,000.00 元募集
资金，用于收购广州兴科 24%股权项目。公司独立董事、监事会发表了明确的同
意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。并已于 2024 年 3 月
司已累计使用募集资金 295,000,000.00 元用于收购广州兴科半导体有限公司 24%
股权项目。
分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司监事会
发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。截至
(6) 2022 年 度 公 司 实 际 使 用 募 集 资 金 人 民 币 707,029,703.96 元 ， 其 中 ，
二期工程项目，88,499,201.42元用于广州兴森集成电路封装基板项目。另使用
用于宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目，47,788,149.86元用于广州兴森集成电路
封装基板项目，350,000,000.00元用于收购揖斐电电子（北京）有限公司100%股
权 项 目 。 另 使 用 730,000,000.00 元 用 于 暂 时 补 充 流 动 资 金 ， 购 买 理 财 产 品
州兴森集成电路封装基板项目，210,000,000.00元用于收购广州兴科半导体有限
公司25%股权项目，另使用475,000,000.00元用于暂时补充流动资金。2025年度公
司实际使用募集资金人民币500,166,636.89元，其中17,395,546.07元用于宜兴硅谷
印刷线路板二期工程项目，295,000,000.00元用于收购广州兴科半导体有限公司
月31日公司募集资金账户余额人民币0.00元。
二、募集资金存放和管理情况
(一)募集资金管理制度的建立
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司根据《中华人民共和
国公司法》《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》《公
司债券发行与交易管理办法》等法律法规、规范性文件的规定和要求，结合公司
的实际情况，已于2008年11月制定了《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司募
集资金管理办法》，并分别于2010年7月、2014年7月、2019年9月、2021年8月、
式，以便对募集资金的使用情况进行监督，保证专款专用。
(二)募集资金管理制度的执行
开发银行深圳市分行签订了《募集资金账户三方监管协议》；2020年9月28日，
公司、广州科技与主承销商民生证券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司
广州经济技术开发区支行签订了《募集资金四方监管协议》，上述募集资金监管
协议与深圳证券交易所所规定的三方/四方监管协议范本不存在重大差异。公司
严格按照募集资金监管协议的规定使用募集资金。
公司已将存放在国家开发银行深圳市分行（44301560045335430000）用于“广
州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板”项目的募集资金
使用完毕，该账户余额为0元，不存在变更募集资金用途的事项。2024年9月27
日，公司已办理完成上述募集资金专户的销户手续，公司、广州科技与保荐机构
民生证券股份有限公司以及国家开发银行深圳市分行签署的《募集资金账户三方
监管协议》相应终止。
口银行深圳分行、国家开发银行深圳市分行以及保荐机构民生证券股份有限公司
签署了《募集资金三方监管协议》；宜兴硅谷、广州科技已开立募集资金专项账
户对募集资金的存储与使用进行管理，并于2022年9月8日分别与公司、招商银行
股份有限公司广州科技园支行、上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行以及保
荐机构民生证券股份有限公司签署了《募集资金四方监管协议》，公司及全资子
公司广州兴森投资有限公司与中国工商银行股份有限公司深圳南山支行、保荐机
构民生证券股份有限公司签订了《募集资金四方监管协议》,上述募集资金监管
协议与深圳证券交易所所规定的三方/四方监管协议范本不存在重大差异。公司
严格按照募集资金监管协议的规定使用募集资金。
公司已将存放在国家开发银行深圳市分行 （44300100000000000035）用于
补充流动资金及偿还银行贷款的募集资金使用完毕，该账户余额为0元，不存在
变更募集资金用途的事项。2024年3月6日，公司已办理完成上述募集资金专户的
销户手续，公司及保荐机构民生证券股份有限公司与国家开发银行深圳市分行签
订的《募集资金三方监管协议》相应终止。
公司已将存放在中国工商银行深圳海王支行 （4000029319200771455）用于
收购北京揖斐电100%股权的募集资金使用完毕，该账户余额为0元，2024年6月
斐控股有限公司（原广州兴森投资有限公司）与中国工商银行股份有限公司深圳
南山支行、保荐机构民生证券股份有限公司签订的《募集资金四方监管协议》相
应终止。
公司已将存放在中国进出口银行深圳分行（10000026789）和上海浦东发展
银行股份有限公司深圳罗湖支行（79040078801600002196）用于“广州兴森集成
电路封装基板”项目的募集资金使用完毕，上述账户余额均为0元，均不存在变
更募集资金用途的事项。2024年9月26日，公司已办理完成上述募集资金专户的
销户手续，公司与中国进出口银行深圳分行以及保荐机构民生证券股份有限公司
签署的《募集资金三方监管协议》、公司、广州科技与上海浦东发展银行股份有
限公司深圳分行以及保荐机构民生证券股份有限公司签署的《募集资金四方监管
协议》均相应终止。
公司已将存放在中国工商银行股份有限公司深圳海王支行
（ 4000029319200746522 ） 和 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 广 州 科 技 园 支 行
（755920789710222）的募集资金专用账户使用完毕，上述账户余额均为0元。鉴
于2021年非公开发行A股股票募投项目宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目已终
止，公司已将该项目剩余募集资金全部转出募集资金专户用于永久补充流动资金，
为方便公司统一管理，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——
主板上市公司规范运作》等法律、法规及公司《募集资金管理办法》的规定，公
司已办理完成上述募集资金专户的销户手续，公司与中国工商银行股份有限公司
深圳南山支行以及保荐机构民生证券股份有限公司签署的《募集资金三方监管协
议》，公司、宜兴硅谷与招商银行股份有限公司广州科技园支行以及保荐机构民
生证券股份有限公司签署的《募集资金四方监管协议》均相应终止。截至2025
年8月7日，公司2021年非公开发行A股股票所涉募集资金专户均已注销。
注1：中国工商银行股份有限公司深圳海王支行系中国工商银行股份有限公司南山支行
下属分支机构，由中国工商银行股份有限公司南山支行代表海王支行，统一对外合作签署业
务合同并盖章。
注2：上海浦东发展银行股份有限公司罗湖支行系上海浦东发展银行股份有限公司深圳
分行下属分支机构，由上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行代表罗湖支行，统一对外合
作签署业务合同并盖章。
(三)募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放专户的活期存款余额如下(单位：人
民币元)：
开户单位 募集资金存放银行 银行账号 初始存放金额 截止日余额 备注
深圳市兴森快捷电路科
国家开发银行深圳市分行 44301560045335430000 263,900,000.00 0.00 已注销
技股份有限公司
广州兴森快捷电路科技 中国工商银行股份有限公司
有限公司 广州经济技术开发区支行
合计 263,900,000.00 5,155,868.4
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放专户的活期存款余额如下(单位：人
民币元)：
开户单位 募集资金存放银行 银行账号 初始存放金额 截止日余额 备注
深圳市兴森快捷电路 中国工商银行股份有限公
科技股份有限公司 司深圳海王支行
深圳市兴森快捷电路
中国进出口银行深圳分行 10000026789 150,000,000.00 0.00 已注销
科技股份有限公司
深圳市兴森快捷电路
国家开发银行深圳市分行 44300100000000000035 400,000,000.00 0.00 已注销
科技股份有限公司
宜兴硅谷电子科技有 招商银行股份有限公司广
限公司 州科技园支行
广州兴森快捷电路科 上海浦东发展银行股份有
技有限公司 限公司深圳罗湖支行
北京兴斐控股有限公
中国工商银行股份有限公
司（原广州兴森投资有 4000029319200771455 0.00 0.00 已注销
司深圳海王支行
限公司）
合计 1,981,132,073.25 0.00
三、本年度募集资金的实际使用情况
(一)募集资金投资项目的资金使用情况
件1。
(二)募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
不适用。
(三)募集资金投资项目先期投入及置换情况
详见本核查意见之一“（一）2020年公开发行可转换公司债券募集资金基本
情况之2以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额之注(2)”。
详见本核查意见之一“（二）2021年非公开发行A股股票募集资金基本情况
之2以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额之注(2)”。
(四)用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
详见本核查意见之一“（一）2020年公开发行可转换公司债券募集资金基本
情况之2以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额之注(3)”。
详见本核查意见之一“（二）2021年非公开发行A股股票募集资金基本情况
之2以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额之注(3)”。
(五)用闲置募集资金进行现金管理情况
不适用。
详见本核查意见之一“（二）2021年非公开发行A股股票募集资金基本情况
之2以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额之注(4)”。
(六)节余募集资金使用情况
不适用。
(七)超募资金使用情况
不适用。
(八)尚未使用的募集资金用途及去向
尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中，将用于广州兴森快捷电路科技
有限公司二期工程建设项目—刚性电路板。
不适用。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）2020年公开发行可转换公司债券募集资金
不适用。
（二）2021年非公开发行A股股票募集资金
详见本核查意见附件 3。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
金，并对募集资金使用情况及时进行了披露，不存在募集资金存放、管理及使用
的违规情形。
六、保荐机构核查意见
经核查，国联民生承销保荐认为：兴森科技2025年度募集资金存放、管理
和使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第13号——保荐业务》
《深圳证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》和《上市公司募集
资金监管规则》等中国证监会和深圳证券交易所关于募集资金管理法规的规定，
兴森科技严格执行募集资金专户存储制度，有效执行三方、四方监管协议，不存
在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情
形。
附件1：2020年公开发行可转换公司债券募集资金之《2025年度募集资金使
用情况对照表》
附件2：2021年非公开发行A股股票募集资金之《2025年度募集资金使用情
况对照表》
附件3：2021年非公开发行A股股票募集资金之《变更募集资金投资项目情
况表》
附件 1：
单位：人民币万元
募集资金总额 26,261.99
本年度投入募集资金总额 1,222.43
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 25,909.93
累计变更用途的募集资金总额比例 -
截至期末投
是否已 募集资金 调整后 截至期末累 项目达到预 是否达 项目可行性
本年度 资进度 本年度实
承诺投资项目和超募资金投向 变更项目 承诺投资 投资总额 计投入金额 定可使用状 到预计 是否发生重
投入金额 (%)(3)＝ 现的效益
(含部分变更) 总额 (1) (2) 态日期 效益 大变化
(2)/(1)
广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程 2020 年 12
- 26,261.99 26,261.99 1,222.43 25,909.93 98.66 7,929.38 否 否
建设项目—刚性电路板 月 31 日
合计 - 26,261.99 26,261.99 1,222.43 25,909.93 98.66 - 7,929.38 - -
广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目——刚性电路板已经投产，但根据设备采购合同支付条款，尚有部分设备尾款未支付，因
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 此项目投资进度落后于募集说明书中预计的项目投资进度，差异原因合理。
（分具体项目） 广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目——刚性电路板未达预计效益，主要原因系产品结构发生变化，2023 年公司的中低端样板
工厂受政府拆迁影响而关闭，订单转移到本工厂，导致产品均价有所降低。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
公司使用募集资金人民币 6,868.36 万元（含 6,740.35 万元募投项目投入、128.01 万元发行费）置换预先投入募集项目自筹资金和已支付的发
募集资金投资项目先期投入及置换情况
行费用。2020 年 10 月 10 日，公司已将 6,868.36 万元从募集资金账户中置换出。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 超过人民币120,000,000.00元的闲置可转债募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营活动，使用期限自董事会审议通过之日
起不超过12个月，到期将归还至公司募集资金专户，具体由下属全资子公司广州科技实施。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。
保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。前述暂时补充流动资金的募集资金已于2021年8月12日提前归还至募集资金专户。
人民币120,000,000.00元的可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的日常生产经营活动，具体由下属全资子公司广州科技
实施。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。2021年12月17日、2022年4月21日、
人民币60,000,000.00元的可转换公司债券闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的日常生产经营活动，使用期限自本次董事会
审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至公司募集资金专户，具体由下属全资子公司广州科技实施。公司独立董事、监事会发表了明确
的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。2022年9月2日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金60,000,000.00
元全额提前归还至募集资金专户。
用闲置募集资金进行现金管理情况 不适用
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金保存在募集资金专户中，将用于广州兴森快捷电路科技有限公司二期工程建设项目—刚性电路板。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他
不适用
情况
注：根据《公开发行可转换公司债券募集说明书》所述，募集资金总额为人民币 26,890.00 万元，扣除发行费实际募集净额人民币 26,261.99 万元，用于广州兴森快捷电路科技有限
公司二期工程建设项目——刚性电路板。
附件 2：
单位：人民币万元
募集资金总额 197,849.16
本年度投入募集资金总额 50,016.66
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额 105,152.34
已累计投入募集资金总额 198,548.89
累计变更用途的募集资金总额比例 53.15%
截至期末 项目可行
是否已 调整后 截至期末累 是否达
募集资金承 本年度 投资进度 项目达到预定可使 本年度实 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向 变更项目 投资总额 计投入金额 到预计
诺投资总额 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日期 现的效益 生重大变
(含部分变更) (1) (2) 效益
(2)/(1) 化
宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目 是 142,849.16 37,696.82 1,739.55 39,127.00 103.79 2021 年 6 月 30 日 -5,292.51 否 是
广州兴森集成电路封装基板项目 - 15,000.00 15,000.00 - 15,116.65 100.78 2020 年 6 月 30 日 5,306.73 是 否
补充流动资金及偿还银行贷款 - 40,000.00 40,000.00 - 40,028.13 100.07 2022 年 9 月 9 日 - 不适用 否
广州兴森投资有限公司收购揖斐电电子
- - 35,000.00 - 35,000.00 100.00 2023 年 7 月 18 日 - 不适用 否
（北京）有限公司 100%股权
收购广州兴科半导体有限公司 25%股权 - - 21,000.00 - 21,000.00 100.00 2024 年 1 月 16 日 - 不适用 否
收购广州兴科半导体有限公司 24%股权 - - 29,500.00 29,500.00 29,500.00 100.00 2025 年 7 月 2 日 - 不适用 否
永久补充流动资金 - - 19,652.34 18,777.11 18,777.11 95.55 - - 不适用 否
合计 - 197,849.16 197,849.16 50,016.66 198,548.89 100.35 - - - -
宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目未达预计效益，主要原因系：①因 2023-2024 年行业景气度下降导致竞争激烈和行业内卷，产品价格持续
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 下降，公司将原定扩产 8 万平米/月的投资计划调整为实际扩产 2 万平米/月；②2023-2024 年因客户和产品结构不佳、产能未能充分释放，导
（分具体项目） 致整体亏损；③2025 年公司对宜兴硅谷启动数字化改造，因数字化系统适配性不足导致出现阶段性的质量和交付问题，至年底才实现良率、
交付和工厂效益的显著改善，第四季度已接近盈亏平衡。
宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目——年产 96 万平方米印刷线路板项目
项目可行性发生重大变化的情况说明
PCB 行业自 2022 年第四季度以来受宏观经济环境影响导致需求不振、竞争加剧、增长不达预期，宜兴硅谷根据市场环境及行业发展的变化，
保持审慎态度，放缓了项目的实施进度，截至目前，该项目已建成新增约 2 万平方米/月的 PCB 产能，建设进度较原计划有所延迟，且宜兴硅
谷目前因客户、产品结构不佳，以及竞争激烈导致产能未能充分释放，表现落后于行业主要竞争对手。鉴于目前 PCB 行业缓慢复苏的现状，
公司经审慎研究，认为如按原规划实施募投项目可能存在产能消化风险、成本代价逐步增加、未能达到预期效益等不利情形。因此，公司计划
终止“宜兴硅谷印刷线路板二期工程项目”，将剩余募集资金用于永久补充公司流动资金，后续公司将结合 PCB 市场发展趋势及公司实际经营
情况，在需要时使用自有资金扩产。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
，
募集资金投资项目先期投入及置换情况 同意公司使用募集资金 206,977,177.65 元(含 205,176,361.72 元募投项目投入及 1,800,815.93 元发行费)置换预先投入募投项目的自筹资金及已支
付的发行费用。2022 年 9 月 27 日，公司已将预先投入的自筹资金 205,176,361.72 元从募集资金账户中置换出。
过人民币 1,050,000,000.00 元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，公司可根据实际情况
分批补充流动资金，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查
意见。2022 年 9 月 15 日、2022 年 9 月 22 日、2022 年 11 月 1 日分别使用人民币 650,000,000.00 元、200,000,000.00 元、200,000,000.00 元闲置
募集资金暂时补充流动资金。
限未超过 12 个月。公司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
超过人民币 730,000,000.00 元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，公司可根据 实际情
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 况分批补充流动资金，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核
查意见。
限未超过 12 个月。公司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
人民币 4.75 亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，公司可根据实际情况分批补充
流动资金，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
限未超过 12 个月。公司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
，
用闲置募集资金进行现金管理情况 同意公司使用不超过人民币600,000,000.00元的闲置募集资金进行现金管理，在上述额度范围内，资金可以循环使用，使用期限为自董事会审
议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。公司独立董事、监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发
表了核查意见。2022年11月21日，公司使用20,000,000.00元购买理财产品，并已于2022年12月26日将到期本息赎回至募集资金专户。2023年1
月12日，公司使用20,000,000.00元购买理财产品，并已于2023年2月27日将到期本息赎回至募集资金专户。2023年6月12日，公司使用20,000,000.00
元购买理财产品，并已于2023年8月29日将到期本息赎回至募集资金专户。2023年7月19日，公司使用10,000,000.00元购买理财产品，并已于2023
年8月25日将到期本息赎回至募集资金专户。前述资金已全部赎回至募集资金专户。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 不适用
募集资金使用及披露中存在的问题或其他
不适用
情况
注：1、根据《非公开发行股票发行情况及上市公告书》所述，募集资金总额为人民币 200,000.00 万元，扣除发行费实际募集净额人民币 197,849.16 万元，用于宜兴硅谷印刷线路
板二期工程项目、广州兴森集成电路封装基板项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
附件 3：
变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
变更后项目拟 截至期末实际
对应的原承诺 本年度实际投 截至期末投资进度 项目达到预定可使 本年度实现的 变更后的项目可行性
变更后的项目 投入募集资金 累计投入金额 是否达到预计效益
项目 入金额 （%）
（3）=（2）/（1） 用状态日期 效益 是否发生重大变化
总额（1） （2）
广州兴森投资
有限公司收购 宜兴硅谷印刷
揖斐电电子（北 线路板二期工 35,000.00 - 35,000.00 100.00 2023 年 7 月 18 日 不适用 不适用 否
京）有限公司 程项目
收购广州兴科 宜兴硅谷印刷
半导体有限公 线路板二期工 21,000.00 - 21,000.00 100.00 2024 年 1 月 16 日 不适用 不适用 否
司 25%股权 程项目
收购广州兴科 宜兴硅谷印刷
半导体有限公 线路板二期工 29,500.00 29,500.00 29,500.00 100.00 2025 年 7 月 2 日 不适用 不适用 否
司 24%股权 程项目
宜兴硅谷印刷
永久补充流动
线路板二期工 19,652.34 18,777.11 18,777.11 95.55 - 不适用 不适用 否
资金
程项目
合计 - 105,152.34 48,277.11 104,277.11 99.17 - - -
部分募集资金用途的议案》，为提高募集资金使用效率、保障主营业务长远发展以维护全体股东利益，同意公司将尚未投入的
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
《关于变更部分募集资金用途的议案》，为提高募集资金使用效率、保障主营业务长远发展以维护全体股东利益，同意公司将尚未
投入的 210,000,000.00 元募集资金用于收购科学城（广州）投资集团有限公司持有的广州兴科半导体有限公司 25%股权项目。公司
独立董事专门会议、监事会审议通过了该议案。保荐机构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
《关于变更部分募集资金用途的议案》，为提高募集资金使用效率、保障主营业务长远发展以维护全体股东利益，同意公司将尚未
投入的 295,000,000.00 元募集资金，用于收购广州兴科 24%股权项目。公司独立董事专门会议、监事会审议通过了该议案。保荐机
构民生证券股份有限公司发表了核查意见。
集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司监事会发表了明确的同意意见。保荐机构民生证券股份有限公
司发表了核查意见。
以上内容详见《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）相关公告。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注：
“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
（本页无正文，为《国联民生证券承销保荐有限公司关于深圳市兴森快捷电
路科技股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》
之签章页）
保荐代表人：
曾文强 张腾夫
国联民生证券承销保荐有限公司
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