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中国宝安: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-25 05:21:53
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中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                      中国宝安集团股份有限公司
                      （除特别说明外，金额单位为人民币元）
    一、公司基本情况
    中国宝安集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名为宝安县联合投资公司，
系经深圳市人民政府（深府办复[1991]418 号）文批准，于 1991 年 6 月 1 日改组为深圳市宝
安企业（集团）股份有限公司。1991 年 6 月公司普通股（A 股）股票在深圳证券交易所挂
牌交易。1993 年 7 月 12 日经国家工商行政管理局企业登记司（[1993]企名函字 147 号）文
批准，更名为中国宝安集团股份有限公司。公司统一社会信用代码 9144030019219665XD。
    截至 2025 年 12 月 31 日，本公司注册资本为人民币 2,579,213,965.00 元，股本为人民币
    本公司组织形式：股份有限公司。
    本公司注册地址：深圳市笋岗东路 1002 号宝安广场 A 座 28—29 层。
    本公司总部办公地址：深圳市笋岗东路 1002 号宝安广场 A 座 28—29 层。
    本公司属于综合类企业集团。经营范围包括：新材料、新能源材料、新能源等高新技术
产业项目的投资及经营；现代生物医药项目的投资及经营；房地产开发经营。
    本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营新能源、新材料及其它高新技术产业；
生物医药业；房地产业以及其他行业。
    截至 2025 年 12 月 31 日，本公司第一大股东为深圳市承兴投资有限公司及其一致行动
人深圳市鲲鹏新产业投资有限公司（合计持股比例为 19.95%），第二大股东为韶关市高创
企业管理有限公司（持股比例为 18%）。本公司无控股股东、实际控制人。
    本财务报告于 2026 年 4 月 24 日，经公司第十五届董事局第十次会议批准报出。
    截至 2025 年 12 月 31 日，本集团纳入合并范围的子公司共 222 户，详见本附注九“在其
他主体中的权益”。本报告期合并范围的变化情况详见本附注八“合并范围的变更”。
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  二、财务报表的编制基础
  本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
  根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费
用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
  三、遵循企业会计准则的声明
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团
司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023 年修订的《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附
注的披露要求。
  四、重要会计政策和会计估计
  本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、资产减值
等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四中的各项描述。关于管
理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、37“重大会计判断和估计”。
  本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
集团所属房地产、农林公司由于房地产建造周期、营林周期较长，导致正常营业周期长于一
年，尽管相关资产往往超过一年才变现、出售或耗用，仍然划分为流动资产；正常营业周期
中的经营性负债项目即使在资产负债日后超过一年才予清偿，仍然划分为流动负债。除此以
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外，本集团所属其他行业公司的正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产
负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流
动资产或流动负债。
  本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主
要经济环境中的货币确定港币、美元或摩洛哥迪拉姆等为其记账本位币。本集团编制本财务
报表时所采用的货币为人民币。
  本集团相关披露事项涉及的重要性标准如下：
     项   目                     重要性标准
重要的应收款项本年坏      该应收款项收回或转回金额占对应类别应收款项收回或转回
账准备收回或转回金额      金额 10%以上且金额超过人民币 100.00 万元
本年重要的应收款项核      该应收款项核销金额占对应类别应收款项核销金额 10%以上
销               且金额超过人民币 100.00 万元
账龄超过 1 年且金额重要   该项预付账款期末余额占预付账款期末余额 10%以上且金额
的预付款项           超过人民币 3,000.00 万元
重要的在建工程         期末在建工程项目的预算金额大于 5 亿元且在建工程项目发
                生额或年末余额大于 5,000.00 万元
账龄超过 1 年或逾期的重   该项应付账款/其他应付款期末余额占应付账款/其他应付款期
要应付账款/其他应付款     末余额 10%以上且金额超过人民币 5,000.00 万元
账龄超过 1 年的重要预收   该项预收款项/合同负债期末余额占预收款项/合同负债期末余
款项/合同负债         额 10%以上且金额超过人民币 3,000.00 万元
重要的非全资子公司       子公司净资产占集团净资产 10%以上，或单个子公司少数股
                东权益占集团净资产的 5%以上且金额大于 15 亿元
重要的合营企业或联营      对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占集团净资产的
企业              1%以上且金额大于 3 亿元，或长期股权投资权益法下投资损
                益占集团合并净利润的 10%以上
重要的资本化研发项目      单个项目期末余额占开发支出期末余额 10%以上且金额大于
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  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业
控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对
被合并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  （2）非同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
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关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6“控制的判断标准和合并财务报
表的编制方法”（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参
考本部分前面各段描述及本附注四、15“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交
易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  （1）控制的判断标准
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而
不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取
得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份
行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本
公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。
  本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事
实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决
策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其
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回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的
相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
  （2）合并财务报表编制的方法
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减
少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该
部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号—
—金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、15“长期股权投资”或
本附注四、10“金融工具”。
  本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
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交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”（详见本附注四、15“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或
其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子
公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公
司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资
对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集
团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
  本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、15“长期股权投资”（2）②“权
益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
  本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独
所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
  当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确
认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。
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  本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
  （1）外币交易的折算方法
  本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但本集团发生的外币兑换业务或
涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
  （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币
货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合
收益之外，均计入当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
  （3）外币财务报表的折算方法
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目
采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率
折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润
分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作
为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表
中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经
营的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。
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汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
  年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
  在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了
对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于
母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营
控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入
当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币
报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变
动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计
入处置当期损益。
  在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  （1）金融资产的分类、确认和计量
  本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  ①以摊余成本计量的金融资产
  本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
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且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公
允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。
  此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计
入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从
其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行
后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  （2）金融负债的分类、确认和计量
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当
期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损
益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的
影响金额）计入当期损益。
  ②其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
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务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
     （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
     满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
     若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
     本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
     （4）金融负债的终止确认
     金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
     金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的
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非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （5）金融资产和金融负债的抵销
  当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  （6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资
产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
  （7）权益工具
  权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
  本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
  本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他
应收款、应收款项融资、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部
分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
  减值准备的确认方法
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  本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一
般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同
资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自
初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准
备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损
失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包
括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确
认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情
况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变
化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
  以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
  本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对
方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义
务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同
的组别，在组合的基础上评估信用风险。
  金融资产减值的会计处理方法
  年末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值
准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额
确认为减值利得。
  各类金融资产信用损失的确定方法
  ①应收票据
  本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于
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应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
       项   目                     确定组合的依据
组合 1-银行机构承兑的汇票      承兑人为信用风险一般较小的商业银行
组合 2-财务公司承兑的汇票      承兑人为财务公司
组合 3-商业承兑汇票         承兑人为商业客户
  ②应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期
信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的应收账款、合同资产外，基于
其信用风险特征，将其划分为以下主要不同组合：
       项   目                         确定组合的依据
组合 1-高新技术产业国内客户组合   高新技术产业国内客户的应收账款
组合 2-高新技术产业国外客户组合   高新技术产业国外客户的应收账款
组合 3-生物医药产业客户组合     生物医药产业客户的应收账款
组合 4-房地产业客户组合       房地产业客户的应收账款
组合 5-其他产业客户组合       其他产业客户的应收账款
组合 6-内部关联方组合        本集团合并范围内关联方的应收账款
  ③其他应收款
  本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他
应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
       项   目                     确定组合的依据
组合 1-内部关联方组合        本集团合并范围内关联方的其他应收款
组合 2-政府部门、项目合作方组合   本集团应收政府部门、项目合作方的其他应收款
组合 3-其他往来方组合        以其他应收款账龄作为信用风险特征
  ④债权投资
  债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本集团依据其信用风险自初始确认后
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是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量
减值损失。
  ⑤其他债权投资
  其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等，自初
始确认日起到期期限在一年以上的应收款项融资，也列报为其他债权投资。对于其他债权投
资（包含列报在其他债权投资中的包含重大融资成分的应收款项融资），本集团依据其信用
风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信
用损失的金额计量减值损失。对于不包含重大融资成分的应收款项融资，本集团按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  ⑥按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产、其他应收款的认定标准：
  本集团对于回款严重困难、与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁或其他信用风险显著增加
和已发生信用损失的应收款项，对其单项计提损失准备。
  （1）存货的分类
  本集团一般行业的存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、包装物、低值易耗品等
周转材料、产成品、库存商品、委托加工物资、发出商品等。
  本集团房地产开发行业的存货主要包括在建开发产品（开发成本）、已完工开发产品（开
发产品）和意图出售而暂时出租的开发产品等。
  本集团农林行业的存货主要为消耗性生物资产。相关会计政策请参阅附注四、20“生物
资产”。
  （2）存货取得和发出的计价方法
  本集团一般行业的存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和
其他成本。存货领用和发出时按加权平均法计价。
  本集团房地产开发行业的存货按成本进行初始计量。开发产品的成本包括土地出让金、
基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中
的其他相关费用。存货发出时，采用加权平均法确定其实际成本。
  （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
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中国宝安集团股份有限公司                         2025 年度财务报表附注
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和
销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，
可合并计提存货跌价准备。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
  （4）存货的盘存制度为永续盘存制。
  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义务，且不属于无
条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合
同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、11、金融资产减值。
  （1）持有待售
  本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用
一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时
满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在
当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出
售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置
的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资
产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处
置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，
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其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减
该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表
日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢
复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损
失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规
定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以
及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失
不得转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为
持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）
划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折
旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
  （2）终止经营
  终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待
售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
  本集团在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益
及处置损益均作为终止经营损益列报。
  本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集
团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
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核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。
  共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
  投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成
本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分
别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权
的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支
付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并
日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股
权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成
本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
  合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
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     除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
     后续计量及损益确认方法
     对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
     ① 成本法核算的长期股权投资
     采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
     ② 权益法核算的长期股权投资
     采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
     采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确
认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集
团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交
易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本
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集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取
得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产
构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及
合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会
计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  ③ 收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  ④ 处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投
资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部
分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“控制的判断
标准和合并财务报表的编制方法”（2）中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
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分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
     本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
     本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
     本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
     投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本集团
持有以备经营出租的空置建筑物，将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也
作为投资性房地产列报。
     投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
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中国宝安集团股份有限公司                          2025 年度财务报表附注
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
     本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
     投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
     自用房地产转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面
价值作为转换后的入账价值。
     当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
     （1）固定资产确认条件
     固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
     （2）各类固定资产的折旧方法
     固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的预计净残值率为 3%-10%，折旧年限和年折旧率如下：
       类   别          使用年限（年）         年折旧率（%）
房屋及建筑物                   20-50          1.80-4.85
机器设备                     5-10          9.00-19.40
电子设备                      5            18.00-19.40
运输设备                      5-6          15.00-19.40
其他设备                     5-10          9.00-19.40
土地                     永久产权           不计提折旧
     预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
     （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
     固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
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  （4）其他说明
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
  本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
结转为固定资产。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
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  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  本集团的生物资产主要为林木资产等消耗性生物资产。
  消耗性生物资产是指为出售而持有的生物资产，包括用材林等。消耗性生物资产按照成
本进行初始计量。自行栽培、营造的消耗性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直
接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在郁闭后发
生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
  消耗性生物资产在收获或出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
  资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌
价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，
减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
  如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时
的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计
准则第 8 号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提
减值准备后的账面价值确定。
  （1）无形资产
  无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑
物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资
产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去已计提的减值准备累计金额在
其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
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  报告期内使用寿命有限的无形资产具体摊销期限为：土地使用权、探采矿权按使用期限
采用直线法分期平均摊销；专有技术按 5-10 年期限采用直线法分期平均摊销；管理类软件
按 5-10 年期限采用直线法分期平均摊销。
  年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作
为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有
证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用
寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
  （2）研究与开发支出
  本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并
理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用
前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、
装置、产品等。
  本集团研究阶段支出与开发阶段支出的划分具体标准为：
  所属高新技术产业公司，研究阶段支出，指本公司实施探索性的研究，该研究获得有关
管理部门专利权、形成完整的技术文件或类似行业专家委员会的机构出具验收结论之前的所
有支出；开发阶段支出，指以本公司所获得专利权、具备完整技术文件或经过类似行业专家
委员会的机构验收并具备后续开发可行性的技术为基础，为试制新产品、开发新工艺而发生
的可直接归属的支出。
  所属生物医药业公司，研究阶段支出是指药品研发进入临床试验阶段前的所有支出；开
发阶段支出是指药品研发进入临床试验阶段后的可直接归属的支出，进入临床试验以有关管
理部门的批准文件为准。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
  ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场
或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
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  ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。本集团的长期待摊费用主要包括固定资产改良支出、矿区林地补偿费、矿山露天剥离
费等。其中：固定资产改良支出、矿区林地补偿费等按项目受益期采用直线法平均摊销，矿
山露天剥离费按项目收益期采用产量法摊销。不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项
目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
  对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
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资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团
向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团
在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同
一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利等。其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本
集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划。
采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
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  根据施工合同规定，应留置支付施工单位的质量保证金，计入“应付账款”，待保证期过
后根据实际情况和合同约定支付。
  本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共设施专用基金、住房维修金，计入“长
期应付款”，专项用于住宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团
承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠
地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  （1）亏损合同
  亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同
变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失
超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
  （2）重组义务
  对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情
况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
  （1）股份支付的会计处理方法
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  ① 以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
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价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况
下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或
费用，相应增加资本公积。
  在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，
并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计
量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，
但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入
相关成本或费用，相应增加股东权益。
  ② 以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
  在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
  （2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
  本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其
他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本
集团取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取
消处理。
  （3）涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
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     涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其
一在本集团内，另一在本集团外的，在本集团合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
     ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处
理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
     结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的
公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负
债。
     ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付
交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其
本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
     本集团内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上
述原则处理。
     收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含
劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确
了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的
支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布
或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制
权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
     在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了
可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
     对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内
按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即
取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本
集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，
                  本报告书共 191 页第 42页
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当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的
成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单
项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹
象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品
的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给
客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，
即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得
商品控制权的迹象。
  （1）房地产业开发产品销售收入
  对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得房地产开发产品控制权时
即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为开发产品现销价
格的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利
率法摊销。对于预计客户取得开发产品控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本集团未
考虑合同中存在的重大融资成分。
  对于在某一时点转移商品控制权的房地产开发的销售合同，收入于开发产品达到已完工
状态并交付或视同交付给客户时确认；针对在某一时点转移控制权的商品房销售合同，本集
团对于开发产品控制权转移给购买者的时点，需要根据交易的发生情况做出判断。在多数情
况下，控制权转移给购房者的时点，与购买者验收或视同验收的时点相一致。
  （2）制造业商品销售收入
  本集团销售商品的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在商品已经发出并收到客户的
签收单时，商品的控制权转移，本集团在该时点确认收入实现。本集团给予客户的信用期通
常为 30-90 天，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。
  本集团与客户之间的合同若存在形成可变对价的条款的，本集团按照期望值或最有可能
发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消
除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
  本集团销售商品的合同中若附有销售退回条款的，本集团在客户取得相关商品控制权
时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退
还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发
生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时
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的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来
销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
  （3）服务业的物业服务收入
  本集团向客户提供物业服务，因在本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带
来的经济利益，根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确定方法为投入法，具体
根据已提供服务的期数占当期应提供服务的总期数的比例确定。
  本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
  为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外
的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本
集团未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当
期损益。
  政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者
身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。
  本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关
的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，
则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政
府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和
计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，
必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与
收益相关的政府补助。
  政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
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按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。
  本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于年末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收
的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额
已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合
理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按
照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该
管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业
制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政
预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，根据与之相关资产的使用寿命按照直线法平
均计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确
认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相
关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日常活动
无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  （1）当期所得税
  资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
  （2）递延所得税资产及递延所得税负债
  某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时
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性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
  与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可
抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应
纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见
的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认
其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
  与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产
（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易
除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时
性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延
所得税资产。
  对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
  资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
  于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  （3）所得税费用
  所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
  除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所
得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值
外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
  （4）所得税的抵销
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
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本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
     当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
     租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以
换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。
     （1）本集团作为承租人
     本集团租赁资产的类别主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备及租入土
地。
  ①初始计量
     在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚
未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁
付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承
租人增量借款利率作为折现率。
  ②后续计量
     本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧
（详见本附注四、17“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产
所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
     对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计
入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入
当期损益或相关资产成本。
     租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，
并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
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步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
  ③短期租赁和低价值资产租赁
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本集
团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或
其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  （2）本集团作为出租人
  本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是
指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资
租赁以外的其他租赁。
  ①经营租赁
  本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营
租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
  ②融资租赁
  于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租
赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率
折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。
本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  （1）债务重组
  本集团作为债权人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重
组的，在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。取得抵债资产为金融资产的，其初始
计量金额的确定原则见本附注四、10“金融工具”之“（1）金融资产的分类、确认和计量”
中的相应内容；取得抵债资产为非金融资产的，其初始计量金额为放弃债权的公允价值和其
他可直接归属成本之和。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。采用
修改其他条款方式进行债务重组的，本集团根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认
原债权，同时按照修改后的条款确认一项新债权，或者重新计算该债权的账面余额。
  本集团作为债务人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重
组的，在相关资产和所清偿负债符合终止确认条件（详见本附注四中关于相关资产、负债终
止确认条件的相关内容）时予以终止确认，按照所转为权益工具的公允价值对其进行计量（在
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其公允价值不能可靠估计时按照所清偿债务的公允价值计量）。所清偿债务的账面价值与转
让资产账面价值（或者权益工具的确认金额）之间的差额计入当期损益。采用修改其他条款
方式进行债务重组的，本集团根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债务，同时
按照修改后的条款确认一项新债务，或者重新计算该债务的账面余额。针对债务重组中被豁
免的债务，只有在本集团不再负有偿债现时义务时才能终止确认该部分被豁免债务并确认债
务重组利得。
  （1）会计政策变更
  《企业会计准则解释第 18 号》
  财政部于 2024 年 12 月 31 日发布《企业会计准则解释第 18 号》（以下简称“解释 18
号”），自发布之日起实施。本集团选择自发布年度（2024 年度）提前执行该解释。本集
团计提不属于单项履约义务的保证类质量保证原计入“销售费用”，根据解释 18 号第二条
“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定，现将其计入“主营业务
成本”、“其他业务成本”等科目，列报于利润表“营业成本”项目中，并进行追溯调整。
  原列报项目        原列报金额             调整后列报项目   调整后列报金额
销售费用             7,265,341.36   营业成本          7,265,341.36
  上述会计政策变更对本公司 2024 年度财务报表无影响。
  （2）会计估计变更
  本集团在报告期内无重要会计估计变更事项。
  本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的
报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过
去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、
费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定
性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资
产或负债的账面金额进行重大调整。
  本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅
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影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
  于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
  （1）收入确认
  如本附注四、30、“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和
估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的
履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售
价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等等。
  本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当
期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。
  （2）租赁
  ①租赁的识别
  本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，
且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换
权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导
该资产的使用。
  ②租赁的分类
  本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要
对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。
  ③租赁负债
  本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初
始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选
择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本集团综合考虑与本集团行使选择权
带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情
况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后
续期间的损益。
  （3）金融资产减值
  本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要
做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断
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和估计时，本集团根据历史数据结合行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况等的变
化等因素推断债务人信用风险的预期变动。
     （4）存货跌价准备
     本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及
陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及
其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产
负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在
估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
     （5）金融工具公允价值
     对不存在活跃交易市场的非上市公司股权等金融工具，本集团通过市场法、收益法或成
本法等估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括查询近期融资价格、同行业市盈率、市
净率等指标并考虑流动性调整等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率
和相关性等方面进行估计，这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产
生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。
     （6）长期资产减值准备
     本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的
迹象。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减
值测试。
     当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计
未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
     公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到
的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
     在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本
以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够
获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预
测。
     本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合
的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来
资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
     （7）折旧和摊销
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  本集团对投资性房地产、固定资产在考虑其残值后和对无形资产、长期待摊费用在不考
虑其残值的情况下，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以
决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经
验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧
和摊销费用进行调整。
  （8）递延所得税资产
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏损
确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时
间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
  （9）所得税
  本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定
性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定
结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税
产生影响。
  （10） 预计负债
  本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交
货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时
义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，本集团对或有事项按履行相关现时义务所需
支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判
断。在进行判断过程中本集团需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等
因素。
  其中，本集团会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。
预计负债时已考虑本集团近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修
情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
  （11）公允价值计量
  本集团的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价
值作出估计时，本集团采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，本集
团会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。本集团与有资质的外部估价师紧密合作，以确
定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用
的估值技术和输入值的相关信息在附注十二中披露。
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  五、税项
  （1）流转税
        税目            税基               税率-征收率
增值税                 营业收入            13%、9%、6%、5%、3%
城市维护建设税          实际缴纳的流转税              7%、5%、1%
教育费附加            实际缴纳的流转税                 3%
地方教育费附加          实际缴纳的流转税               2%、1.5%
堤防维护费            实际缴纳的流转税                 2%
消费税              燃料油副产品销售量              1.2 元/升
  （2）房产税
  自用物业的房产税，以房产原值的 70%-90%为纳税基础，税率为 1.2%；
  对外租赁物业的房产税，以物业租赁收入为纳税基础，税率为 12%。
  （3）土地增值税
  按照增值额的 30%-60%超率累进税率征收。根据《中华人民共和国土地增值税暂行条
例》的有关规定，房地产开发企业出售普通标准住宅且增值额未超过扣除项目金额 20%的，
免缴土地增值税；增值额超过 20%的，按税法规定的超率累进税率计缴。根据国家税务总局
（国税发[2004]100 号文）和房地产项目开发所在地地方税务局的有关规定，本公司及从事
房地产开发业务的子公司按照房地产销售收入和预收房款的一定比例计提和预缴土地增值
税，待项目全部竣工决算并实现销售后向税务机关申请清算。
  （4）企业所得税
  本公司企业所得税税率为 25%；本公司于中国香港注册之子公司企业所得税税率为
册之子公司，除下列税收优惠中企业所得税项目列示的子公司企业所得税税率适用相应税
率，以及符合小型微利企业认定标准的子公司按国家优惠政策确定适用的企业所得税优惠税
率外，其他子公司企业所得税税率为 25%。
  （1）增值税
  ①根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》(财
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税[2002]7 号)规定：生产企业自营或委托外贸企业代理出口自产货物，除另行规定外，增值
税一律实行免、抵、退税管理办法。本集团出口自产货物免征生产销售环节增值税；本集团
出口自产货物所耗用的原材料、燃料、动力等所含应予以退还的进项税额可以抵顶内销货物
的应纳税额；本集团出口自产货物在当月内应抵顶的进项税额大于应纳税额时，对未抵顶完
的部分予以退税。
     ②根据《关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号)，公司子公司武汉华博防
务科技有限公司软件产品销售相关增值税实际税负超过 3%的部分享受即征即退的优惠政
策。
     ③根据财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知财税（2001）121 号
文件，并经四川省宜宾市南溪区国家税务局备案同意，公司子公司宜宾市南溪区国科中农生
物科技有限公司饲料产品销售享受免征增值税优惠政策。
     ④根据《关于农业生产资料征免增值税政策的通知》（财税[2001]113 号），公司子公
司成都绿金生物科技营销有限责任公司经当地税务机构税务事项备案通知，所销售的农业生
产资料、有机肥产品免征增值税。
     ⑤根据《关于有机肥产品免征增值税问题的通知》 (财税[2008]56 号文件)，公司子公司
成都绿金生物科技有限责任公司、宜宾市南溪区国科中农生物科技有限公司、四川国科中农
生物科技有限公司生产、销售的有机肥产品享受免征增值税的政策，减免期间：2019 年 1
月 1 日至长期。
     ⑥根据清远市清新区国家税务局清新国税减[2012]42 号文，公司子公司广东宝安农林高
科有限公司自产农产品销售收入免征增值税，减免期间 2012 年 1 月 1 日-2049 年 12 月 31
日。
     （2）所得税
     ①公司子公司马应龙药业集团股份有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司、深圳市
贝特瑞纳米科技有限公司、天津市贝特瑞新能源科技有限公司、惠州市贝特瑞新材料科技有
限公司、惠州市鼎元新能源科技有限公司、鸡西市贝特瑞新能源科技有限公司、鸡西长源矿
业有限公司、贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司、贝特瑞（江苏）新能源材料有限公司、
深圳市深瑞墨烯科技有限公司、四川瑞鞍新材料科技有限公司、贝特瑞（四川）新材料科技
有限公司、深圳市贝特瑞新能源技术研究院有限公司、深圳贝特瑞钠电新材料科技有限公司、
开封瑞丰新材料有限公司、江西宝航新材料有限公司、西安创正新材料有限公司、武汉华博
防务科技有限公司、成都绿金生物科技有限责任公司、四川绿金生物科技有限公司、宜宾市
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中国宝安集团股份有限公司                                         2025 年度财务报表附注
南溪区国科中农生物科技有限公司、张家港友诚新能源科技股份有限公司、湖北马应龙生物
科技有限公司、马应龙大健康有限公司、江西马应龙美康药业有限公司、东莞科达五金制品
有限公司、广州市新豪精密科技有限公司、常熟科裕格兰精密机械有限公司、江苏科迈液压
控制系统有限公司、广州汇通精密液压有限公司、广州汇通液压研究院有限公司、裕泰液压
技术（上海）有限公司、芜湖赢诺液压科技有限公司通过国家高新技术企业认定或复审，报
告期内享受15%的企业所得税优惠税率。
  ②根据《国家税务总局关于深入西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税
务总局公告2012年第12号）、《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告
准，企业所得税享受15%的优惠税率。
  ③根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的
公告》的规定，2023年1月1日至2027年12月31日，按“从事国家非限制和禁止行业，且同时
符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5,000万元
等三个条件的企业，属于小微企业。公司子公司符合小型微利企业认定标准的，其所得减按
  ④根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》的规定，
自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%
抵减应纳增值税税额。先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额的5%计提当期加计抵减额。
公司子公司符合先进制造业企业认定标准的，按照其本期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳
增值税税额。
  六、合并财务报表项目注释
   以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指 2025 年 1
月 1 日，“年末”指 2025 年 12 月 31 日，“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日，“本年”指
           项    目                  年末余额                  年初余额
库存现金                                  4,008,578.89         7,287,940.74
银行存款                              6,381,411,282.80      6,601,843,886.72
其他货币资金                              561,654,223.12       856,124,465.03
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中国宝安集团股份有限公司                                                 2025 年度财务报表附注
              项       目                    年末余额                    年初余额
              合       计                   6,947,074,084.81        7,465,256,292.49
其中：存放在境外的款项总额                             1,087,965,223.41         996,753,758.20
   注 1：年末其他货币资金，系银行承兑汇票、保函、支付宝电商、信用证、远期结售汇、
环境恢复治理保证金等 260,749,081.19 元，定期存款 15,313,854.13 元，存于证券营业部的未
使 用 投 资 款 、 支 付 宝 电 商 户 存 款 等 73,835,761.78 元 ， 房 地 产 业 客 户 按 揭 贷 款 保 证 金
收益受限款项 37,884,708.42 元。
   注 2：年末银行存款中包含按照实际利率法计提的定期存单利息 68,347,064.07 元（上年
末金额：114,411,825.11 元）。
   注 3：年末货币资金受限情况，详见附注六、70。
                  项       目                       年末余额               年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                           967,242,705.02    692,341,532.99
其中：权益工具投资                                        461,153,769.73    550,205,073.12
     混合工具投资                                      506,088,935.29    142,136,459.87
                  合       计                      967,242,705.02    692,341,532.99
    注：年末本集团无交易性金融资产受限情况。
   （1）应收票据分类列示
              项   目                       年末余额                    年初余额
银行承兑汇票                                     205,053,238.24           98,831,514.71
商业承兑汇票                                       6,356,217.98            5,466,865.05
              小   计                        211,409,456.22          104,298,379.76
减：坏账准备                                       1,896,063.50            2,120,212.64
              合   计                        209,513,392.72          102,178,167.12
   （2）年末已质押的应收票据
                              本报告书共 191 页第 56页
中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
              项    目                                        年末已质押金额
银行承兑汇票                                                                 28,270,378.06
              合    计                                                   28,270,378.06
  （3）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
      项   目                    年末终止确认金额                       年末未终止确认金额
银行承兑汇票                                     147,538,893.00              35,468,780.84
商业承兑汇票                                                                  6,014,382.30
      合   计                                147,538,893.00              41,483,163.14
  （4）年末无因出票人未履约而将其转应收账款的票据
  （5）按坏账计提方法分类列示
                                                年末余额
                         账面余额                        坏账准备
  类   别
                                                                       账面价值
                                   比例                         计提比
                       金额                         金额
                                   （%）                        例（%）
单项计提坏账准
 备的应收票据
按组合计提坏账
准备的应收票据
其中：银行机构承
  兑的汇票
财务公司承兑的
   汇票
 商业承兑汇票             6,356,217.98    3.01         137,786.39    2.17     6,218,431.59
  合   计           211,409,456.22   100.00      1,896,063.50    0.90   209,513,392.72
                                                 年初余额
                         账面余额                         坏账准备
  类   别
                                                                        账面价值
                                                              计提比例
                       金额          比例（%）          金额
                                                               （%）
单项计提坏账准备
  的应收票据
                              本报告书共 191 页第 57页
中国宝安集团股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
     类    别                                        年初余额
                             账面余额                        坏账准备               账面价值
按组合计提坏账准
 备的应收票据
其中：银行机构承
  兑的汇票
财务公司承兑的汇
    票
  商业承兑汇票              5,466,865.05    5.24          83,160.00   1.52        5,383,705.05
     合    计        104,298,379.76    100.00      2,120,212.64   2.03     102,178,167.12
    注：对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
    （6）坏账准备的情况
                     本年增加                             本年减少
 年初余额                          合并                        本年核      合并         年末余额
               本年计提                      本年收回
                             范围变动                          销    范围变动
    （7）本年无实际核销的应收票据
    （8）年末应收票据受限情况，详见附注六、70。
    （1）按账龄披露
           账   龄                        年末余额                           年初余额
          小    计                             5,885,935,725.35           5,362,976,231.96
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中国宝安集团股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
        账   龄                         年末余额                              年初余额
减：坏账准备                                       380,172,657.41               364,152,371.18
      合     计                               5,505,763,067.94             4,998,823,860.78
  （2）按坏账计提方法分类列示
                                                  年末余额
                       账面余额                           坏账准备
  类   别
                                                                            账面价值
                                   比例                          计提比
                     金额                            金额
                                   （%）                         例（%）
单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：高新技术
产业国内客户组         4,823,899,789.37   81.96      174,545,133.60    3.62     4,649,354,655.77
合
高新技术产业国
外客户组合
生物医药产业客
户组合
房地产业客户组
合
其他产业客户组
合
  合   计         5,885,935,725.35   100.00     380,172,657.41    6.46     5,505,763,067.94
  （续）
                                                  年初余额
                       账面余额                           坏账准备
  类   别
                                                                            账面价值
                                   比例                          计提比
                     金额                            金额
                                   （%）                         例（%）
单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
                              本报告书共 191 页第 59页
中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
                                              年初余额
                      账面余额                         坏账准备
  类   别
                                                                             账面价值
                                比例                           计提比
                   金额                          金额
                                （%）                          例（%）
其中：高新技术
产业国内客户组      4,367,295,104.89   81.43      166,196,794.27     3.81     4,201,098,310.62
合
高新技术产业国
外客户组合
生物医药产业客
户组合
房地产业客户组
合
其他产业客户组
合
  合   计      5,362,976,231.96   100.00     364,152,371.18     6.79     4,998,823,860.78
  ①年末单项计提坏账准备的应收账款
                     年初余额                                    年末余额
应收账款（按单                                                                       计提
  位）                                                                                   计提
           账面余额            坏账准备               账面余额           坏账准备             比例
                                                                                       理由
                                                                              （%）
                                                                                       存在
深圳市沃特玛
电池有限公司
                                                                                       风险
                                                                                       存在
肇庆遨优动力
电池有限公司
                                                                                       风险
                                                                                       存在
桑顿新能源科
技有限公司
                                                                                       风险
广西卓能新能                                                                                 存在
源科技有限公                                        8,423,927.38    8,423,927.38    100.00   坏账
司                                                                                      风险
                                                                                       存在
领途汽车有限
公司
                                                                                       风险
浙江锐镁新能                                                                                 存在
源科技有限责     9,511,150.10     9,511,150.10      9,511,150.10    9,511,150.10    100.00   坏账
任公司                                                                                    风险
                           本报告书共 191 页第 60页
中国宝安集团股份有限公司                                                    2025 年度财务报表附注
                    年初余额                                   年末余额
应收账款（按单                                                                    计提
  位）                                                                                计提
          账面余额           坏账准备              账面余额             坏账准备           比例
                                                                                    理由
                                                                           （%）
三门峡速达交                                                                              存在
通节能科技股    3,049,212.86     3,049,212.86     3,049,212.86    3,049,212.86   100.00   坏账
份有限公司                                                                               风险
江苏威能汽车                                                                              存在
工业发展有限    4,499,343.85     4,499,343.85     4,499,343.85    4,499,343.85   100.00   坏账
公司                                                                                  风险
                                                                                    存在
北京乡村赛马
场
                                                                                    风险
                                                                                    存在
长春北车电动
汽车有限公司
                                                                                    风险
杭州普拉格新                                                                              存在
能源汽车有限    2,006,468.30     2,006,468.30     2,006,468.30    2,006,468.30   100.00   坏账
公司                                                                                  风险
                                                                                    存在
无锡恩吉威新
能源有限公司
                                                                                    风险
                                                                                    存在
浙江泓源汽车
集团有限公司
                                                                                    风险
合众新能源汽                                                                              存在
车股份有限公                                    3,424,993.14     3,424,993.14    100.00   坏账
司                                                                                   风险
                                                                                    存在
北京中福商贸
公司
                                                                                    风险
                                                                                    存在
深圳市五洲龙
汽车有限公司
                                                                                    风险
合肥国骋新能                                                                              存在
源汽车技术有    1,004,348.43     1,004,348.43     1,004,348.43    1,004,348.43   100.00   坏账
限公司                                                                                 风险
江苏卡威汽车                                                                              存在
工业集团股份     635,700.00       635,700.00       635,700.00       635,700.00   100.00   坏账
有限公司                                                                                风险
信阳福英纯电                                                                              存在
动汽车科技有     970,000.00       970,000.00       970,000.00       970,000.00   100.00   坏账
限公司                                                                                 风险
湖北方辉物业
                                                                                    坏账
                         本报告书共 191 页第 61页
中国宝安集团股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
                            年初余额                                    年末余额
应收账款（按单                                                                             计提
  位）                                                                                          计提
                  账面余额            坏账准备             账面余额             坏账准备            比例
                                                                                              理由
                                                                                    （%）
有限公司                                                                                          风险
山东泰丰制动                                                                                        存在
系统科技股份              618,550.76      618,550.76       618,550.76       618,550.76    100.00    坏账
有限公司                                                                                          风险
                                                                                              存在
浙江康迪车业
有限公司
                                                                                              风险
Dropcases
limited
                                                                                              存在
其他小额单位            3,108,183.24     3,108,183.24     6,786,454.77     6,786,454.77   100.00    坏账
                                                                                              风险
    合   计       130,969,849.39   127,275,518.99   133,519,254.60   133,519,254.60   ——        ——
     ②按组合计提坏账准备的应收账款
                                                            年末余额
组合 1-高新技术产业国内客户
                                       账面余额                  坏账准备               计提比例(%)
            合   计                   4,823,899,789.37        174,545,133.60            3.62
                                                           年末余额
组合 2-高新技术产业国外客户
                                      账面余额                  坏账准备                计提比例(%)
            合   计                     530,304,269.82         2,227,277.93            0.42
                                                           年末余额
  组合 3-生物医药产业客户
                                      账面余额                  坏账准备                计提比例(%)
                                  本报告书共 191 页第 62页
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                                                                                  年末余额
   组合 3-生物医药产业客户
                                                   账面余额                           坏账准备                   计提比例(%)
                 合      计                          344,990,264.77                 41,765,704.06                   12.11
                                                                                  年末余额
       组合 4-房地产业客户
                                                   账面余额                           坏账准备                   计提比例(%)
                 合      计                              19,150,141.16              18,145,476.30                   94.75
                                                                                  年末余额
       组合 5-其他产业客户
                                                   账面余额                           坏账准备                   计提比例(%)
                 合      计                              34,072,005.63               9,969,810.92                   29.26
       注：确定该组合的依据详见本附注四、11。
       （3）坏账准备的情况
                         本年增加                                          本年减少
  年初余额                                                                                                                年末余额
                  本年计提           本年收回    本年转回            本年核销          汇率变动         合并范围变动            其他
       注：其他变动，系公司相关子公司与 Dropcases limited 进行债务重组所引起。
       其中：本年坏账准备收回或转回金额重要的
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中国宝安集团股份有限公司                                                 2025 年度财务报表附注
                    单位名称               收回或转回金额                      收回方式
Dropcases limited                             5,837,401.78          货币资金
                    合   计                     5,837,401.78            ——
    （4）本年实际核销的应收账款情况
                    项   目                            核销金额
           实际核销的应收账款                                                  2,505,029.24
    注：本年无重要的应收账款核销情况。
    （5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
    本集团按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 3,218,337,070.06 元，占应
收 账款 年 末 余 额 合 计 数的 比 例 为 54.68%， 相应 计 提 的 坏 账 准 备年 末 余 额 汇 总 金额 为
    （6）因金融资产转移而终止确认的应收账款
                                                                    与终止确认相
               金融资产转移方式               终止确认的应收账款金额
                                                                      关的损失
将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方                             422,482,210.17       6,929,255.65
    注：上述终止确认的应收账款，系公司子公司贝特瑞新材料集团销售有限公司将其对松
下采购（中国）有限公司的应收账款，以不附任何追索权的方式转移给三井住友银行（中国）
有限公司。
    （7）年末无应收账款受限情况。
    （1）应收款项融资情况
           项   目                年末余额                          年初余额
应收票据                              1,111,767,831.96                1,033,638,960.88
应收账款                                10,865,701.70                  197,583,770.66
           合   计                  1,122,633,533.66                1,231,222,731.54
    注 1：应收票据，系本集团在经营活动中所收取的银行机构出具的银行承兑汇票，考虑
其信用风险很低且基本用于背书转让，故作为应收款项融资核算。
    注 2：应收账款，系公司子公司贝特瑞新材料集团销售有限公司与三井住友银行（中国）
有限公司签署相关协议，将定期对松下采购（中国）有限公司的应收账款，以不附任何追索
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中国宝安集团股份有限公司                                                                          2025 年度财务报表附注
权的方式转移给对方，故将应收松下采购（中国）有限公司款项作为应收款项融资核算。
     （2）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
              项     目                         年末终止确认金额                            年末未终止确认金额
应收票据-银行承兑汇票                                            3,217,617,825.47
应收账款                                                       32,504,675.88
              合     计                                  3,250,122,501.35
     （3）应收款项融资本年增减变动及公允价值变动情况
                    年初余额                               本年变动                                  年末余额
项
目
              成本           公允价值变动                成本            公允价值变动                成本              公允价值变动
应收
票据
应收
账款
合
计
     （4）应收款项融资坏账准备
     本集团年末对应收款项融资按照预期信用损失一般方法评估后认为，相关信用风险极
低，无需计提信用减值准备。
     （5）年末无应收款项融资受限情况。
     （1）预付款项按账龄列示
                                     年末余额                                            年初余额
    账    龄
                            金额                    比例（%）                       金额                    比例（%）
 小        计                325,349,823.55            100.00             253,373,556.17               100.00
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中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
                           年末余额                                  年初余额
  账   龄
                     金额              比例（%）                 金额             比例（%）
减：减值准备               14,346,623.11    ——                                     ——
  合   计             311,003,200.44    ——                253,373,556.17       ——
  注：年末本集团无账龄超过 1 年且金额重要的预付款项。
  （2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
  本集团按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 162,622,987.90 元，占预
付账款年末余额合计数的比例为 49.98%。
      项     目                        年末余额                           年初余额
应收股利                                                                        227,210.48
其他应收款                                   750,352,690.69                   739,072,111.20
      合     计                           750,352,690.69                   739,299,321.68
  （1）应收股利
  ①应收股利情况
          被投资单位                        年末余额                          年初余额
中国银河证券股份有限公司                                                                227,210.48
            小   计                                                           227,210.48
减：坏账准备
            合   计                                                           227,210.48
  （2）其他应收款
  ①按账龄披露
        账   龄                        年末余额                          年初余额
                                本报告书共 191 页第 66页
中国宝安集团股份有限公司                                                    2025 年度财务报表附注
       账   龄                       年末余额                           年初余额
       小   计                        1,063,866,209.27                    975,498,846.36
减：坏账准备                               313,513,518.58                     236,426,735.16
       合   计                         750,352,690.69                     739,072,111.20
     ②按款项性质分类情况
       款项性质                    年末账面余额                           年初账面余额
往来款                                   780,405,502.76                    716,676,938.29
保证金                                   146,054,179.82                    144,244,139.09
押金                                     19,552,019.56                     25,930,703.54
备用金                                    11,392,395.05                     11,881,328.95
代收代付款项                                 24,949,275.41                     29,197,656.37
出口退税                                   74,033,332.56                     40,352,332.76
项目投资应收款                                 7,196,645.36                      7,215,747.36
应收政府补助款                                   282,858.75
       小    计                       1,063,866,209.27                    975,498,846.36
减：坏账准备                                313,513,518.58                    236,426,735.16
       合    计                         750,352,690.69                    739,072,111.20
     ③坏账准备计提情况
                     第一阶段            第二阶段               第三阶段
                                    整个存续期预
                    未来 12 个月                           整个存续期预
      坏账准备                          期信用损失                                   合计
                    预期信用损                           期信用损失（已
                                    （未发生信用
                        失                           发生信用减值）
                                      减值）
      本年：
 ——转入第二阶段            -962,839.42       962,839.42
 ——转入第三阶段                           -6,050,730.92        6,050,730.92
 ——转回第二阶段
 ——转回第一阶段
                            本报告书共 191 页第 67页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                      2025 年度财务报表附注
                                          第一阶段                 第二阶段                    第三阶段
                                                            整个存续期预
                                         未来 12 个月                                     整个存续期预
         坏账准备                                                 期信用损失                                               合计
                                         预期信用损                                        期信用损失（已
                                                            （未发生信用
                                              失                                       发生信用减值）
                                                                 减值）
         本年计提                              847,581.69        15,961,928.03            -14,148,207.95            2,661,301.77
         汇率变动                              -15,464.04           -165,924.39                31,357.58             -150,030.85
    本年收回或转回                                                                            -6,061,431.00           -6,061,431.00
         本年核销                              -28,989.90                -10,724.60        -1,642,291.42           -1,682,005.92
      合并范围变动                               -26,963.09                -44,907.73                                   -71,870.82
         其他变动                                                                          82,390,820.24           82,390,820.24
     注 1：上表中，坏账准备减少以“－”号填列，坏账准备增加以“+”号填列。
     注 2：其他变动系发放贷款及垫款减值准备转入。
     ④坏账准备的情况
                               本年增加                                           本年减少
  年初余额                                                                                合并范围                         年末余额
                      本年计提               本年收回          本年转回             本年核销                      汇率变动
                                                                                        变动
     其中：本年坏账准备转回或收回金额重要的
                                                                                                    确定原坏账准备计
                                    收回或转回
      单位名称                                                 转回原因                       收回方式          提比例的依据及其
                                       金额
                                                                                                               合理性
吉林省万国黄金股
份有限公司
       合         计                  6,000,000.00              ——                       ——                       ——
     ⑤本年实际核销的其他应收款情况
                            项        目                                                     核销金额
实际核销的其他应收款                                                                                                      1,682,005.92
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  其中：重要的其他应收款核销情况
               其他应收款                                   履行的核销           是否因关联
 单位名称                     核销金额            核销原因
                性质                                       程序             交易产生
江苏舜天高新                                    欠款方已破
               往来款       1,642,291.42                   内部审批               否
炭材有限公司                                     产清算
  合    计        ——       1,642,291.42       ——             ——             ——
  ⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                     占其他应收款
                                                                        坏账准备
  单位名称         款项性质       年末余额              账龄       年末余额合计
                                                                        年末余额
                                                     数的比例（%）
广东天行健投资集                                  0-5 年及 5
                往来款    342,956,264.23                    32.24
  团有限公司                                    年以上
  出口退税         出口退税      74,033,332.56    1 年以内           6.96         3,642,439.96
深圳市盈富恒商业
                往来款      49,536,371.65    5 年以上           4.66
 管理有限公司
深圳市横岗四联股                                  4-5 年及 5
                保证金      46,200,433.00                    4.34         1,200,433.00
  份合作公司                                    年以上
湖北红莲湖旅游度                                  1-5 年及 5
                往来款      42,638,477.77                    4.01
 假区管理委员会                                   年以上
   合   计        ——     555,364,879.21       ——           52.21        4,842,872.96
  ⑦因资金集中管理而列报于其他应收款
  本年年末无因资金集中管理而列报于其他应收款的情况。
  （1）存货分类
                                              年末余额
       项   目                              存货跌价准备/合同
                        账面余额                                         账面价值
                                          履约成本减值准备
在途物资                    242,682,910.71                              242,682,910.71
原材料                     758,606,330.71         78,774,612.50        679,831,718.21
包装物                      39,389,322.25           1,929,669.66        37,459,652.59
低值易耗品                   184,626,696.34         51,242,104.89        133,384,591.45
在产品                    1,223,468,470.71        79,153,647.25       1,144,314,823.46
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中国宝安集团股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
                                      年末余额
       项    目                       存货跌价准备/合同
                  账面余额                                      账面价值
                                    履约成本减值准备
自制半成品             905,026,260.75       33,856,331.18       871,169,929.57
库存商品              947,056,351.60       62,423,384.75       884,632,966.85
发出商品              611,992,791.93       31,228,192.03       580,764,599.90
委托加工物资           1,155,566,971.65      12,003,153.10      1,143,563,818.55
开发成本             5,845,661,594.07                         5,845,661,594.07
开发产品             1,377,229,492.84     163,502,430.42      1,213,727,062.42
消耗性生物资产            83,916,203.26       22,075,131.47        61,841,071.79
合同履约成本             20,110,663.97                            20,110,663.97
       合计       13,395,334,060.79     536,188,657.25     12,859,145,403.54
                                      年初余额
       项   目                        存货跌价准备/合同
                  账面余额                                      账面价值
                                    履约成本减值准备
在途物资              283,100,292.75                           283,100,292.75
原材料               435,838,087.86       57,080,997.62       378,757,090.24
包装物                24,767,642.30        2,468,488.06        22,299,154.24
低值易耗品             124,781,673.52       57,815,574.80        66,966,098.72
在产品               842,539,839.72       49,266,340.57       793,273,499.15
自制半成品             477,735,525.93       32,058,983.99       445,676,541.94
库存商品              904,058,605.88      124,856,922.20       779,201,683.68
发出商品              660,224,485.51       30,736,440.23       629,488,045.28
委托加工物资            703,326,960.88       12,907,383.84       690,419,577.04
开发成本             5,694,981,430.05      26,186,464.82      5,668,794,965.23
开发产品             1,490,601,899.53     123,904,436.27      1,366,697,463.26
消耗性生物资产            98,260,383.10       23,060,789.35        75,199,593.75
合同履约成本             39,796,418.62                            39,796,418.62
                   本报告书共 191 页第 70页
中国宝安集团股份有限公司                                                                     2025 年度财务报表附注
                                                                 年初余额
        项   目                                             存货跌价准备/合同
                                     账面余额                                                 账面价值
                                                           履约成本减值准备
         合计                      11,780,013,245.65               540,342,821.75       11,239,670,423.90
  （2）存货跌价准备
                               本年增加金额                            本年减少金额
  项目            年初余额                                                                            年末余额
                                                                  合并范围变
                                   计提               转销                          汇率变动
                                                                    动
原材料            57,080,997.62    32,685,529.37    10,993,793.22                    -1,878.73    78,774,612.50
包装物             2,468,488.06      488,621.63      1,027,333.57                      106.46      1,929,669.66
低值易耗品          57,815,574.80     1,766,950.22     8,793,030.48                                 51,242,104.89
                                                                                -452,610.35
在产品            49,266,340.57    64,557,727.07    34,561,068.92                  109,351.47     79,153,647.25
自制半成品          32,058,983.99    28,448,854.89    26,493,279.90                  158,227.80     33,856,331.18
库存商品          124,856,922.20    41,640,290.91   104,609,468.37      13,720.33   -549,360.34    62,423,384.75
发出商品           30,736,440.23    25,246,432.01    24,738,882.81                    15,797.40    31,228,192.03
委托加工物资         12,907,383.84    11,009,078.67    11,913,309.41                                 12,003,153.10
开发成本           26,186,464.82                     26,186,464.82
开发产品          123,904,436.27    56,209,114.75    16,611,120.60
消耗性生物资产        23,060,789.35     2,232,063.39     3,217,721.27                                 22,075,131.47
  合计          540,342,821.75   264,284,662.91   269,145,473.37      13,720.33   -720,366.29   536,188,657.25
  注：可变现净值的确定依据详见附注四、12。本年转销存货跌价准备的原因系相关存货
耗用或出售所致。
  （3）开发成本
            项目名称                                 年末余额                  年初余额                   备注
红莲湖酒店客房楼及别墅改造项目                                   981,686.52             981,686.52     红莲湖旅游
半山墅更新改造工程                                                            43,535,088.68      武汉宝安
红塘项目扩宽道路建设                                        479,649.99             505,544.60     广州红塘旅游
横岗茂盛城市更新项目                                 4,402,869,909.11       4,225,692,652.90      深圳华信达
运通片区城市更新项目                                      13,144,327.27        13,144,327.27      运通物流
                                     本报告书共 191 页第 71页
中国宝安集团股份有限公司                                                          2025 年度财务报表附注
            项目名称                        年末余额                  年初余额                   备注
布吉运通片区城市更新项目                           19,709,689.80        19,709,689.80   恒安房地产
龙岗惠华片区城市更新项目                          177,204,810.67       164,073,631.59   深圳盈富恒
龙岗区坂田街道河背南老围片区城
市更新项目
威海宝通待开发土地                             202,115,923.52       202,115,923.52   威海宝通
            合 计                     5,845,661,594.07     5,694,981,430.05
    注：本年开发成本中利息及贷款手续费资本化金额为 68,056,450.09 元。
    （4）开发产品
    项目名称          年初余额             本年增加           本年减少               年末余额              备注
宝安吉兆湾花园       160,141,724.83                                        160,141,724.83    湛江宝顺
月湖项目           53,215,297.19                      12,568,635.48      40,646,661.71    湖北美地
                                                                                      惠州华富
宝翠公馆           22,589,432.87                                         22,589,432.87
                                                                                       投资
                                                                                      红莲湖旅
红莲湖果岭一号       121,165,657.17         52,042.85         694,729.41   120,522,970.61
                                                                                          游
红莲湖商住服务中                                                                              红莲湖旅
心                                                                                         游
景园项目              8,777,157.93                                        8,777,157.93    宝安集团
华浩源 1-3 期         2,865,107.05                                        2,865,107.05    宝安集团
宝安江南城 1-3 期       9,459,599.64                         434,586.84     9,025,012.80    海南实业
                                                                                      恒安房地
碧海名园车位            5,191,827.86                                        5,191,827.86
                                                                                          产
                                                                                      恒安房地
世纪春城车位         30,898,228.56                                         30,898,228.56
                                                                                          产
宝安椰林湾          18,442,028.03      -4,382,170.00    6,298,027.23       7,761,830.80    万宁宝安
宝安.江南城一期          1,589,689.01                                        1,589,689.01    山东宝安
宝安.江南城二期          6,900,900.47                     1,730,803.03       5,170,097.44    山东宝安
宝安江南城三期 A         2,516,638.45                         503,960.66     2,012,677.79    山东宝安
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中国宝安集团股份有限公司                                                                         2025 年度财务报表附注
     项目名称           年初余额                本年增加               本年减少                     年末余额                备注
宝安江南城三期 B           1,129,316.14                                                     1,129,316.14     山东宝安
江南城三期 E 区           7,515,104.00                                 998,748.15          6,516,355.85     山东宝安
江南城三期 F 区          34,593,352.05                            7,851,252.00            26,742,100.05     山东宝安
江南城三期 K 区           5,565,037.06                                                     5,565,037.06     山东宝安
宝 安. 江 南 城 一 期
别墅
宝 安. 江 南 城 一 期
高层
宝 安. 江 南 城 二 期
别墅
宝安公园家              20,316,149.29                                                    20,316,149.29     海南荣域
宝安.江南城一期          239,522,673.57                           22,190,204.54        217,332,469.03        新疆宝安
深圳龙华新彩苑           164,313,057.10                            1,098,485.53        163,214,571.57        丹晟恒丰
宝安江东豪庭            207,283,457.80                           10,513,903.14        196,769,554.66         金诚信
      合 计        1,490,601,899.53     -15,406,085.82       97,966,320.87      1,377,229,492.84
     注：本年增加、减少负数系工程结算导致的成本调整。
     （5）消耗性生物资产
  项     目           年初余额                   本年增加                      本年减少                         年末余额
林木资产              98,260,383.10                                      14,344,179.84            83,916,203.26
  合     计         98,260,383.10                                      14,344,179.84            83,916,203.26
     （6）年末所有权或使用权受限制的存货情况，详见附注六、70。
     （1）合同资产情况
                                     年末余额                                             年初余额
      项 目
                      账面余额           减值准备         账面价值               账面余额             减值准备           账面价值
已完工未结算货款             37,508,241.78   73,580.46   37,434,661.32      23,339,458.73     42,356.33     23,297,102.40
减：计入其他非流动资产
      合 计            37,508,241.78   73,580.46   37,434,661.32      23,339,458.73     42,356.33     23,297,102.40
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中国宝安集团股份有限公司                                         2025 年度财务报表附注
  （2）本年合同资产计提坏账准备情况
   项    目          本年计提        本年收回或转回        本年转销/核销           原   因
已完工未结算货款           31,224.13
   合    计          31,224.13                                     ——
         项   目                   年末余额                  年初余额
大额银行存单存款（附注六、25）                  462,706,022.45         184,808,476.79
一年内到期的债权投资（附注六、13）                   450,000.00
         合   计                    463,156,022.45         184,808,476.79
         项     目                  年末余额                  年初余额
预交增值税                                                         23,464.66
待认证进项税额                              29,462,010.42        68,310,488.40
增值税留抵税额                             752,288,916.07       878,068,179.13
预缴企业所得税                               8,576,372.47          5,110,493.66
预缴关税、土地增值税等税金                        23,480,437.28        21,559,543.94
大额银行存单存款                          1,165,775,302.35       992,176,114.45
信托保障基金                                2,412,427.40
应收退货成本                               10,919,281.08        12,456,525.90
         合     计                  1,992,914,747.07      1,977,704,810.14
         项   目                   年末余额                  年初余额
发放贷款                                                      94,878,695.63
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中国宝安集团股份有限公司                                               2025 年度财务报表附注
           项   目                          年末余额                年初余额
减：贷款减值准备                                                          82,390,820.24
           合   计                                                  12,487,875.39
  注：公司子公司深圳市宝利通企业管理有限公司（原名“深圳市宝利通小额贷款有限公
司”）本年自愿申请退出小额贷款行业并获批，不再经营小额贷款业务，因此将发放贷款及
垫款转入其他应收款核算。
  （1）债权投资情况
                              年末余额                         年初余额
   项   目                       减值                           减值
               账面余额                  账面价值           账面余额           账面价值
                               准备                           准备
江西广恒胶化科技有
限公司
减：一年内到期的债
权投资（附注六、10）
   合   计       5,000,000.00          5,000,000.00
  注：2024 年 12 月 20 日公司子公司马应龙与江西广恒胶化科技有限公司（简称：广恒
胶化）及李文定、董洪福签订江西广恒胶化科技有限公司增资扩股协议，约定本公司增资
有年化单利 9%的固定收益，不参与广恒胶化的日常经营管理，不干预广恒胶化增减经营范
围及对内（外）投资等相关事项。马应龙已于 2025 年 1 月 8 日支付了增资款 500 万元。
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中国宝安集团股份有限公司                                                                                                         2025 年度财务报表附注
  （1）长期股权投资情况
                                                              本年增减变动
           年初余额（账面                                                                                                年末余额（账面
 被投资单位                                                                              宣告发放                                            减值准备
             价值）                          权益法下确认          其他综合                                                      价值）
                            追加投资   减少投资                               其他权益变动        现金股利或           计提减值准备   其他
                                           的投资损益          收益调整
                                                                                      利润
联营企业：
中国风险投资有限
公司
深圳游视虚拟现实
技术有限公司
深圳市金錋贵材科
技有限公司
深圳市雷迈科技有
限公司
深圳市康康网络技
术有限公司
广州市三甲医疗信
息产业有限公司
广州精科生物技术
有限公司
深圳市光远科技有
限公司
西安君兰科技有限
公司
                                                      本报告书共 191 页第 76页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                    2025 年度财务报表附注
                                                                  本年增减变动
                 年初余额（账面                                                                                     年末余额（账面
  被投资单位                                                                         宣告发放                                           减值准备
                   价值）                          权益法下确认          其他综合                                           价值）
                                  追加投资   减少投资                          其他权益变动   现金股利或   计提减值准备          其他
                                                 的投资损益          收益调整
                                                                                  利润
深圳保利股权投资
管 理 合 伙 企 业( 有                                                                                                                  664,951.49
限合伙)
威立雅新能源科技
（江门）有限公司
筠连众益生物科技
有限公司
深圳学泰科技有限
公司
鸡西哈工新能源材
料有限公司
南京济朗生物科技
有限公司
南京星遥科技有限
公司
山西贝特瑞新能源
科技有限公司
武汉同道诚科技服
务合伙企业（有限           3,953,601.64                      -139.73                                                   3,953,461.91
合伙）
西安易能智慧科技
有限公司
浙江高泰昊能科技          29,401,154.21                  1,238,798.87                                                 30,639,953.08
                                                            本报告书共 191 页第 77页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                                                  2025 年度财务报表附注
                                                                                 本年增减变动
            年初余额（账面                                                                                                                          年末余额（账面
 被投资单位                                                                                              宣告发放                                                      减值准备
              价值）                                             权益法下确认           其他综合                                                            价值）
                              追加投资            减少投资                                    其他权益变动        现金股利或   计提减值准备              其他
                                                               的投资损益           收益调整
                                                                                                      利润
有限公司
宜宾金石新材料科
技有限公司
河南平煤国能锂电
有限公司
广东兆瑞新能源技
                                                                                       -32,087.33                            49,105,107.87   49,073,020.54
术有限公司
湖北兆瑞新能源技
术有限公司
宁夏瑞鼎新材料科
技有限公司
深圳国瑞协创储能
技术有限公司
中能瑞新(厦门)能
源科技有限公司
贤丰新材料（深圳）
有限公司
深圳璟美瑞酒店管
理有限公司
深圳和博瑞科技有
限公司
山西明瑞新能源       3,886,932.01   30,200,000.00                     -1,373,739.33                                                                 32,713,192.68
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中国宝安集团股份有限公司                                                                                                                                                  2025 年度财务报表附注
                                                                                   本年增减变动
            年初余额（账面                                                                                                                                        年末余额（账面
    被投资单位                                                                                                宣告发放                                                                 减值准备
              价值）                                             权益法下确认           其他综合                                                                          价值）
                              追加投资            减少投资                                         其他权益变动        现金股利或           计提减值准备               其他
                                                               的投资损益           收益调整
                                                                                                           利润
材料科技有限公
司
常州疌泉建龙创业
投资合伙企业（有     33,595,365.35                                      -496,711.24                                                                                 33,098,654.11
限合伙）
宁波马应龙医院有
限公司
    合   计   889,834,079.96   50,200,000.00   -12,194,511.33   -28,584,351.61   38,540.28    703,699.21   -9,912,000.00   -22,866,676.76   118,956,685.29   986,175,465.04   276,310,023.10
     注：由于相关被投资单位持续经营亏损、资不抵债或涉诉无法清偿债务等不利事项增多，未来经营存在不确定性，本集团本年度对持有相关公司长
期股权投资账面价值低于可收回金额部分计提减值准备。
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中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
  注 2：本年主要变动情况说明
系履行出资义务所致。
系本年末相关子公司持有的江门威立雅长期股权投资可收回金额低于账面价值所致。
公司相关子公司向第三方出售宜宾金石部分股权，按照本次转让价格预计的相关子公司持有
的宜宾金石剩余股权的可收回金额低于账面价值所致。
原为公司子公司，本年其他变动，系兆瑞其他股东增资导致公司相关子公司持股比例下降，
且相关子公司不再能主导兆瑞日常经营活动，不再控制兆瑞，但仍能够对其施加重大影响，
因此不再将其纳入合并报表范围，并按照长期股权投资权益法核算所致。
他股东增资导致公司相关子公司持股比例下降，且相关子公司不再能主导西安君兰日常经营
活动，不再控制西安君兰，但仍能够对其施加重大影响，因此不再将其纳入合并报表范围，
并按照长期股权投资权益法核算所致，丧失控制权日按照公允价值入账。
  （2）长期股权投资减值测试情况
  ①可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                                                           公允价值和          关键参
                                                                    关键参
 项   目     账面价值           可收回金额             减值金额           处置费用的          数的确
                                                                     数
                                                           确定方式           定依据
广州市三甲医                                                              预计可   被投资
                                                           参考预计可
疗信息产业有    14,344,356.83                    14,344,356.83            收回金   单位经
                                                           收回金额
 限公司                                                                 额    营状况
                                                                    预计可   被投资
南京济朗生物                                                     参考预计可
科技有限公司                                                     收回金额
                                                                     额    营状况
                                                                    预计可   被投资
宁波马应龙医                                                     参考预计可
院有限公司                                                      收回金额
                                                                     额    营状况
山西贝特瑞新
能源科技有限
                            本报告书共 191 页第 80页
中国宝安集团股份有限公司                                                    2025 年度财务报表附注
                                                         公允价值和          关键参
                                                                  关键参
  项   目     账面价值           可收回金额          减值金额           处置费用的          数的确
                                                                   数
                                                         确定方式           定依据
  公司                                                     单位净资产    单位净     告
                                                         公允价值的    资产公
                                                          份额      允价值
深圳保利股权                                                            预计可   被投资
                                                         参考预计可
投资管理合伙       664,951.49                    664,951.49             收回金   单位经
                                                         收回金额
企业(有限合伙)                                                           额    营状况
                                                                  预计可   被投资
深圳市光远科                                                   参考预计可
技有限公司                                                    收回金额
                                                                   额    营状况
深圳市金錋贵                                                            预计可   被投资
                                                         参考预计可
材科技有限公     35,079,221.88                 35,079,221.88            收回金   单位经
                                                         收回金额
   司                                                               额    营状况
深圳市康康网                                                            预计可   被投资
                                                         参考预计可
络技术有限公      3,794,305.58                  3,794,305.58            收回金   单位经
                                                         收回金额
   司                                                               额    营状况
                                                         享有被投资    被投资
深圳市雷迈科                                                                  财务报
技有限公司                                                                     表
                                                          的份额      资产
                                                         享有被投资    被投资
深圳学泰科技                                                                  财务报
 有限公司                                                                     表
                                                          的份额      资产
深圳游视虚拟                                                            预计可   被投资
                                                         参考预计可
现实技术有限     18,762,158.19                 18,762,158.19            收回金   单位经
                                                         收回金额
  公司                                                               额    营状况
西安易能智慧                                                                  被投资
科技有限公司                                                                  单位经
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中国宝安集团股份有限公司                                                           2025 年度财务报表附注
                                                                公允价值和               关键参
                                                                             关键参
 项   目      账面价值               可收回金额             减值金额           处置费用的               数的确
                                                                              数
                                                                确定方式                定依据
                                                                收回金额         收回金    营状况
                                                                              额
                                                                             预计可    被投资
筠连众益生物                                                          参考预计可
科技有限公司                                                          收回金额
                                                                              额     营状况
                                                                享有被投资        被投资
中国风险投资                                                                              财务报
 有限公司                                                                                 表
                                                                 的份额         资产
威立雅新能源                                                                       预计可    被投资
                                                                参考预计可
科技（江门）有     1,946,777.34                         1,946,777.34                收回金    单位经
                                                                收回金额
 限公司                                                                          额     营状况
                                                                             被投资
宜宾金石新材                                                          参照同期被
                                                                             单位股    股权转
料科技有限公     46,119,899.42       25,200,000.00    20,919,899.42   投资单位股
                                                                             权转让    让协议
  司                                                             权交易价格
                                                                             价格
 合   计    988,825,043.69   712,515,020.59      276,310,023.10    ——          ——      ——
                  项        目                                    年末余额          年初余额
分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                    669,398,036.22   580,363,555.72
其中：权益工具投资                                                   669,398,036.22   580,363,555.72
                  合        计                                669,398,036.22   580,363,555.72
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中国宝安集团股份有限公司                                        2025 年度财务报表附注
  （1）采用成本计量模式的投资性房地产
         项   目        房屋、建筑物            土地使用权             合   计
一、账面原值
（1）固定资产转入                6,901,941.58                     6,901,941.58
（2）汇率变动                  2,830,309.03     514,901.91      3,345,210.94
二、累计折旧和      累计摊销
（1）计提或摊销                24,669,535.97     245,346.69     24,914,882.66
（2）汇率变动                   317,228.09       30,061.47       347,289.56
三、减值准备
四、账面价值
                    本报告书共 191 页第 83页
中国宝安集团股份有限公司                               2025 年度财务报表附注
  （2）未办妥产权证书的投资性房地产金额及原因
       项   目      账面价值                   未办妥产权证书原因
椰园新村 708 栋              230,441.68         正在办理中
鄂州比克花园                  364,789.98   开发商配合原因，协调办理中
       合   计            595,231.66
  （3）房地产转换情况
  本年度不存在因房地产转换而计入当期损益或股东权益的金额。
  （4）年末本集团无投资性房地产受限情况。
       项   目       年末余额                     年初余额
固定资产                 17,481,961,950.60      14,051,313,792.48
固定资产清理
       合   计         17,481,961,950.60      14,051,313,792.48
  （1）固定资产情况
               本报告书共 191 页第 84页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                       2025 年度财务报表附注
   项目          房屋建筑物               机器设备              运输工具             电子设备             其他设备               土地                  合计
一、账面原值
（1）购置          102,291,921.10      67,889,857.39     18,958,509.88    15,465,321.23    28,348,092.09     1,143,282.40     234,096,984.09
（2）在建工程转入    2,253,884,924.35    2,265,253,433.39    12,474,315.80    91,663,856.87    85,456,279.82                     4,708,732,810.23
（3）汇率变动         17,964,499.06      56,133,157.38       320,302.12         24,075.34     3,491,509.83     3,887,299.69      81,820,843.42
（1）处置或报废        17,462,062.36     130,047,193.88      7,842,753.09     7,204,903.67     7,063,329.76                      169,620,242.76
（2）合并范围变动                              16,507.89                        428,354.71       252,636.43                           697,499.03
（3）汇率变动         17,644,701.65      17,871,162.71       118,783.43       357,346.53       641,279.33                        36,633,273.65
（4）其他           15,319,234.99       11,824,609.74                       647,711.89                      88,047,900.50     115,839,457.12
二、累计折旧
（1）计提          319,074,542.10     872,988,159.63     13,383,465.80    79,506,719.08    55,526,503.86                     1,340,479,390.47
（2）汇率变动         10,327,449.98      50,860,686.48       230,279.83          4,283.19     2,460,721.04                       63,883,420.52
                                                      本报告书共 191 页第 85页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                    2025 年度财务报表附注
   项目          房屋建筑物             机器设备             运输工具             电子设备             其他设备               土地                  合计
（1）处置或报废        9,948,746.60     97,771,950.95     7,111,152.80     6,351,287.00     6,219,588.21                      127,402,725.56
（2）合并范围变动                             6,074.76                                          61,617.22                           67,691.98
（3）汇率变动          691,691.35       1,585,781.86       30,945.98       292,463.41       102,775.37                          2,703,657.97
（4）转入在建工程       8,417,293.41      8,659,102.67                       210,550.46                                         17,286,946.54
三、减值准备
（1）计提          10,258,394.59     14,560,350.17      648,291.67       437,243.86      1,173,432.80                       27,077,713.09
（1）处置或报废            9,870.32     12,739,309.20                          1,502.95        16,812.50                       12,767,494.97
四、账面价值
  注 1：固定资产-土地为公司相关子公司在境外经营地取得的土地，具有永久产权，不计提折旧。
  注 2：账面原值本年其他减少金额系转出至投资性房地产、在建工程、固定资产。
                                                   本报告书共 191 页第 86页
中国宝安集团股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
  （2）年末暂时闲置的固定资产情况
闲置资产类别            账面原值            累计折旧            减值准备            账面净值         备注
房屋建筑物            20,434,763.10   17,991,994.97    2,442,768.13
 机器设备            29,190,255.50   19,108,830.94   10,081,424.56
 运输工具              424,940.62      423,176.46         1,764.16
 电子设备              450,128.75      420,609.86       29,518.89
 其他设备                98,000.00      76,031.83       21,968.17
 合   计           50,598,087.97   38,020,644.06   12,577,443.91
  （3）通过经营租赁租出的固定资产
             项   目                                       年末账面价值
房屋及建筑物                                                                   556,893,632.09
机器设备                                                                     256,886,363.89
             合   计                                                       813,779,995.98
  （4）年末未办妥产权证书的固定资产情况
         项   目                   未办妥产权证书金额                       未办妥产权证书原因
古马岭金矿选矿厂                               102,474,418.61            办证手续尚在进行中
北京恒丰花园办公楼                                2,162,065.91       相关办证手续尚在进行中
贝特瑞总部房屋及建筑物                            958,750,145.20       相关办证手续尚在进行中
鸡西长源厂区房屋建筑物                             25,536,055.71       相关办证手续尚在进行中
山西瑞君厂区房屋建筑物                            440,453,928.48       相关办证手续尚在进行中
云南贝特瑞厂区房屋建筑物                           422,355,065.27       相关办证手续尚在进行中
山东瑞阳厂区房屋建筑物                            299,593,105.60       相关办证手续尚在进行中
惠州贝特瑞厂区房屋建筑物                            75,117,733.24       相关办证手续尚在进行中
四川贝特瑞厂区房屋建筑物                           222,316,412.52       相关办证手续尚在进行中
南溪国科厂区房屋建筑物                              4,005,459.40       相关办证手续尚在进行中
国际精密厂房                                  23,223,521.62            与房管部门协调中
湖北青龙山茶社                                  1,517,648.64        景区地上建筑无法办理
大山农业农场别墅                                 5,297,301.53       相关办证手续尚在进行中
         合   计                       2,582,802,861.73
  注：年末所有权或使用权受限制的固定资产情况，详见附注六、70。
                                 本报告书共 191 页第 87页
中国宝安集团股份有限公司                                                                2025 年度财务报表附注
     （5）固定资产减值测试情况
     A、可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                                                                    公允价值和
                                                                             关键参     关键参数的确
 项   目        账面价值             可收回金额                 减值金额           处置费用的
                                                                              数         定依据
                                                                    确定方式
房屋建筑物
机器设备                                                                         预计可
                                                                    参考预计可            资产的使用状
运输工具                                                                         收回金
                                                                    收回金额                  况
电子设备                                                                          额
其他设备
房屋建筑物
                                                                    公允价值采            评估资产相似
机器设备        154,474,280.60    139,888,668.03     14,585,612.57
                                                                    用市场法、            的资产的近期
                                                                             评估单
运输工具          2,911,594.54      2,105,552.16          806,042.38
                                                                    处置费用为            交易价格或平
                                                                              价
电子设备          3,223,961.40      2,848,157.89           375803.51    与处置资产            均报价，并对
                                                                    相关的费用            差异因素进行
其他设备          7,029,982.03      5,949,999.12          1079982.91
                                                                                       调整修正
 合   计                                                               ——      ——          ——
     B、可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                                                                                     稳定期的关键
                                                        预测期         预测期的    稳定期的
项目       账面价值        可收回金额             减值金额                                          参数的确定依
                                                        的年限         关键参数    关键参数
                                                                                        据
机器
设备
合计   12,913,948.35   5,165,579.34     7,748,369.01       ——          ——      ——          ——
              项      目                                  年末余额                      年初余额
在建工程                                                     1,148,488,931.59         3,864,233,621.85
工程物资
              合      计                                   1,148,488,931.59         3,864,233,621.85
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  （1）在建工程明细
                                      年末余额                                              年初余额
        项   目
                    账面余额              减值准备         账面净值                 账面余额            减值准备         账面净值
贝特瑞系统、设备安装工程        117,239,900.43                 117,239,900.43     262,514,390.65               262,514,390.65
贝特瑞惠州园区建设及配套工程二期                                                        1,082,210.77                 1,082,210.77
江苏贝特瑞生产厂区建设工程        10,237,118.48                  10,237,118.48       8,073,301.44                 8,073,301.44
常州贝特瑞生产厂区建设工程        59,077,919.96                  59,077,919.96     292,847,848.84               292,847,848.84
贝特瑞山东瑞阳生产厂区建设工程       2,321,161.74                   2,321,161.74        5,490,711.88                 5,490,711.88
贝特瑞四川瑞鞍生产厂区建设工程一期                                                      16,391,943.04                16,391,943.04
贝特瑞四川生产厂区建设工程         3,745,699.26                   3,745,699.26       2,750,460.62                 2,750,460.62
山西瑞君生产厂区建设工程        169,332,190.95                 169,332,190.95     223,324,433.31               223,324,433.31
云南贝特瑞生产厂区建设工程         7,255,595.92                   7,255,595.92      18,774,224.15                18,774,224.15
贝特瑞硅基负极材料项目工程        28,528,587.45                  28,528,587.45     598,453,397.50               598,453,397.50
印尼贝特瑞生产厂区建设工程          385,840.95                       385,840.95   1,940,229,049.21             1,940,229,049.21
贝特瑞地中海正极材料项目工程      363,885,261.80                 363,885,261.80      24,162,548.67                24,162,548.67
贝特瑞地中海负极材料项目工程      274,467,735.83                 274,467,735.83
贝特瑞其他零星工程            11,515,734.45                  11,515,734.45      14,455,545.34                14,455,545.34
                                     本报告书共 191 页第 89页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                    2025 年度财务报表附注
                                                年末余额                                                    年初余额
         项   目
                              账面余额              减值准备               账面净值                账面余额             减值准备             账面净值
马应龙医院等更改工程                    14,792,955.44                        14,792,955.44     357,600,273.62                    357,600,273.62
古马岭选矿厂建设及配套工程                 15,269,563.31                        15,269,563.31      15,195,915.31                     15,195,915.31
大地和设备安装及装修工程                   3,325,729.49                         3,325,729.49       3,428,207.37                      3,428,207.37
友诚科技生产厂区建设工程                   3,264,063.49                         3,264,063.49       2,500,558.40                      2,500,558.40
国际精密厂房工程                       5,652,764.75                         5,652,764.75      13,303,775.45                     13,303,775.45
其他零星工程                        61,447,835.80    3,256,727.91        58,191,107.89      66,911,554.19    3,256,727.91     63,654,826.28
         合   计              1,151,745,659.50   3,256,727.91      1,148,488,931.59   3,867,490,349.76   3,256,727.91   3,864,233,621.85
  （2）重要在建工程项目变动情况
                                                                                                                                本年
                                                      本年转入固定资                                          处置
                                                                         本年转入长         本年转入无                                    利息
     项目名称           年初余额              本年增加            产/投资性房地                                          或报       年末余额
                                                                         期待摊费用          形资产                                     资本
                                                         产                                              废
                                                                                                                                化率
山西瑞君生产厂区建设工程      223,324,433.31      -2,267,114.42     51,725,127.94                                         169,332,190.95    3.09%
常州贝特瑞生产厂区建设工程     292,847,848.84      48,504,559.56    282,274,488.44                                           59,077,919.96
贝特瑞硅基负极材料项目工程     598,453,397.50      51,760,532.26    621,685,342.31                                           28,528,587.45   2.95%
印尼贝特瑞生产厂区建设工程    1,940,229,049.21   935,237,312.27    2,875,466,361.48                                                          4.7%
贝特瑞地中海正极材料项目工程     24,162,548.67    339,722,713.13                                                            363,885,261.80
                                               本报告书共 191 页第 90页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                  2025 年度财务报表附注
                                                                                                                              本年
                                                               本年转入固定资                            处置
                                                                                  本年转入长   本年转入无                               利息
         项目名称                年初余额              本年增加            产/投资性房地                            或报          年末余额
                                                                                  期待摊费用    形资产                                资本
                                                                  产                                废
                                                                                                                              化率
贝特瑞地中海负极材料项目工程                               274,467,735.83                                                 274,467,735.83
         合       计       3,079,017,277.53   1,647,425,738.63   3,831,151,320.17                             895,291,695.99
  注：年末所有权或使用权受限制的在建工程情况，详见附注六、70。
  (续表)
                       预算数                    工程累计投入                                               利息资本化累              其中：本期利息
     项目名称                           资金来源                                          工程进度
                     （万元）                     占预算的比例                                               计余额（元）              资本化金额（元）
                                                               厂房完工并投入使用，部分石墨化产线已投入使用，石墨化
山西瑞君生产厂区建设工程          184,000.00    贷款+自筹        55.55%                                                21,332,463.32      268,778.78
                                                                      剩余工程正在建设安装中
常州贝特瑞生产厂区建设工程         132,557.05     自筹          95.45%        厂房已完工，部分产线已投产，剩余产线正在安装调试中
贝特瑞硅基负极材料项目工程         213,731.00    贷款+自筹        41.14%                   厂房已完工，部分产线已投产                13,798,083.55     5,934,998.62
印尼贝特瑞生产厂区建设工程         463,241.06    贷款+自筹        113.12%                          已完工投产                55,908,052.97    11,154,657.15
贝特瑞地中海正极材料项目工程        264,716.00     自筹          13.74%        土地平整已完成，正在进行厂房施工，少量设备安装中
贝特瑞地中海负极材料项目工程        205,228.64     贷款          13.37%                土地平整已完成，正在进行厂房施工
     合       计       1,463,473.75    ——           ——                               ——                  91,038,599.84    17,358,434.55
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中国宝安集团股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
  （3）本年计提在建工程减值准备情况
  项     目        年初余额             本年增加             本年减少             年末余额            计提原因
其他零星工程          3,256,727.91                                       3,256,727.91
  合     计       3,256,727.91                                       3,256,727.91
  （4）在建工程减值测试情况
  A、可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                            可收                        公允价值和                           关键参数
  项   目      账面价值           回金         减值金额           处置费用的             关键参数          的确定依
                            额                         确定方式                              据
                                                                                      在建工程
                                                      参考预计可             预计可收
其他零星工程      3,256,727.91             3,256,727.91                                     的使用情
                                                       收回金额              回金额
                                                                                          况
  合   计     3,256,727.91             3,256,727.91         ——               ——             ——
  项     目      房屋及建筑物               机器设备            其他设备               土地             合   计
一、账面原值
（1）承租            69,121,384.14     55,002,445.09     604,011.54                    124,727,840.77
（2）汇率变动            109,862.09                                                         109,862.09
（1）合并范围变动         2,428,684.79                                                       2,428,684.79
（2）租赁变更          14,404,557.28                                                      14,404,557.28
（3）租赁到期         219,866,679.42     46,299,132.39    1,127,844.17                   267,293,655.98
二、累计折旧
（1）计提            65,335,374.80     57,409,071.74    1,364,122.18      193,183.92   124,301,752.64
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中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
  项   目     房屋及建筑物              机器设备           其他设备              土地             合   计
（2）汇率变动          56,905.56                                                        56,905.56
（1）合并范围变动     1,079,415.52                                                     1,079,415.52
（2）租赁变更      12,049,663.47                                                    12,049,663.47
（3）租赁到期     215,709,215.32     44,760,864.14   1,092,847.90                  261,562,927.36
三、减值准备
四、账面价值
                             本报告书共 191 页第 93页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                                        2025 年度财务报表附注
  （1）无形资产情况
 项目       管理软件              林权           商标权          土地使用权               专用技术            探矿/采矿权           药品经营权             其他               合计
一、账面
原值
额       116,442,786.26
加
（1）外购     8,289,758.78                   150,000.00     11,279,595.56         17,821.78                                                     19,737,176.12
（2）内部
研发
（3）汇率
变动
（4）其他     9,819,668.81                                  88,047,900.50                      33,192,517.14                                   131,060,086.45
少
（1）处置     1,683,686.32                                    7,406,102.00                                                                       9,089,788.32
（2）汇率
变动
                                                               本报告书共 191 页第 94页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                                          2025 年度财务报表附注
 项目       管理软件              林权             商标权          土地使用权               专用技术            探矿/采矿权           药品经营权             其他               合计
（3）合并
范围变动
额       132,776,763.67
二、累计
摊销
额
加
（1）摊销    15,003,606.00     338,357.24       5,999.70      44,433,124.28     22,831,711.75    27,887,135.26                   1,794,625.06    112,294,559.29
（2）汇率
变动
少
（1）处置     1,578,049.34                                       684,564.00                                                                        2,262,613.34
（2）汇率
变动
（3）合并
范围变动
                                                                 本报告书共 191 页第 95页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                                      2025 年度财务报表附注
 项目      管理软件              林权           商标权          土地使用权               专用技术            探矿/采矿权           药品经营权            其他               合计
额
三、减值
准备
额
加
少
额
四、账面
价值
面价值
面价值
  注 1：本年度本集团内部研究开发形成的无形资产情况详见附注七。
  注 2：账面原值本年其他增加金额系在建工程、固定资产转入以及环境恢复治理及复垦义务金额增加。
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中国宝安集团股份有限公司                                                              2025 年度财务报表附注
     （2）年末未办妥产权证书的土地使用权情况
             项       目                             账面价值                 未办妥产权证书原因
四川贝特瑞土地使用权                                            1,867,320.00       正在办理过程中
山西瑞君土地使用权                                            65,762,974.31       正在办理过程中
国际精密东莞科达厂房部分土地                                        1,414,065.84       正在办理过程中
             合       计                               69,044,360.15
     （3）无形资产减值测试情况
     ①可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                                                              公允价值和处
                                                                        关键参    关键参数的确定
项   目     账面价值              可收回金额              减值金额           置费用的确定
                                                                         数           依据
                                                                 方式
                                                                        预计可
管理软                                                           参考预计可收           管理软件的使用
 件                                                               回金额                 情况
                                                                         额
                                                                        预计可
专用技                                                           参考预计可收           专有技术的使用
 术                                                               回金额                 情况
                                                                         额
                                                                               参照市场上与评
                                                              公允价值采用           估资产相似的资
土地使                                                           市场法、处置费   评估单    产的近期交易价
用权                                                            用为与处置资     价     格或平均报价，并
                                                              产相关的费用           对差异因素进行
                                                                                    调整修正
合   计    32,623,541.31      30,114,650.11      2,508,891.20      ——      ——          ——
     ②可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                                                                                     稳定期的
                                                                       预测期    稳定期
                                                                 预测期                 关键参数
项    目       账面价值               可收回金额              减值金额                的关键    的关键
                                                                 的年限                 的确定依
                                                                       参数      参数
                                                                                       据
                                                                       未来现
探矿/采
 矿权        120,279,092.12      56,413,043.14     63,866,048.98
                                                                       折现率
                                        本报告书共 191 页第 97页
中国宝安集团股份有限公司                                                                 2025 年度财务报表附注
                                                                                          稳定期的
                                                                         预测期   稳定期
                                                               预测期                        关键参数
项    目         账面价值           可收回金额            减值金额                      的关键   的关键
                                                               的年限                        的确定依
                                                                         参数     参数
                                                                                            据
                                                                         未来现
探矿/采                                                                           无稳定
 矿权           20,698,420.04   17,559,295.51    3,139,124.53    9.25 年   金流量、              无稳定期
                                                                                  期
                                                                         折现率
                                                                         未来现
                                                                               无稳定
专有技术           8,830,249.77    8,400,000.00     430,249.77      9年      金流量、              无稳定期
                                                                                  期
                                                                         折现率
合    计       149,807,761.93   82,372,338.65   67,435,423.28
    （4）年末所有权或使用权受限制的无形资产情况，详见附注六、70。
    （1）开发支出账面
                                        本年增加                        本年减少
 项       目          年初余额                                                               年末余额
                                    内部开发支           其         确认为无形
                                                                             其他
                                      出             他           资产
MYL 软膏
硫酸普拉睾
酮钠                 16,190,509.36      361,406.40                                      16,551,915.76
洛芬待因缓
释胶囊（注 1）            5,248,301.26                                                       5,248,301.26
溴芬酸钠滴
眼液                  6,448,623.25      977,598.96                                       7,426,222.21
地夸磷索钠
滴眼液                 5,921,021.24      572,078.61              6,493,099.85
盐酸氮卓斯
汀滴眼液                5,177,861.37    1,915,398.21                                       7,093,259.58
盐酸奥洛他
定滴眼液                4,528,619.87      401,250.85                                       4,929,870.72
氢溴酸伏硫
西汀片                 9,437,341.98    1,465,448.34                                      10,902,790.32
                                      本报告书共 191 页第 98页
中国宝安集团股份有限公司                                                     2025 年度财务报表附注
                                本年增加                  本年减少
 项   目      年初余额                                                            年末余额
                           内部开发支           其   确认为无形
                                                                其他
                             出             他     资产
柑橘黄酮片
布瑞哌唑片
盐酸丙美卡
因滴眼液        4,374,452.23    1,424,126.22                                    5,798,578.45
西甲硅油乳
剂           3,109,218.65     954,400.95                                     4,063,619.60
玻璃酸钠滴
眼液          3,603,247.08    4,563,421.40                                    8,166,668.48
聚 乙 二 醇
克立硼罗软
膏           3,580,743.07    6,004,728.76                                    9,585,471.83
盐酸毛果芸
香碱滴眼液       1,212,619.65     545,667.52                                     1,758,287.17
中医坐浴器
开发项目        4,106,447.08    1,616,416.17        5,722,863.25
枸橼酸托法
替布片         4,659,406.29        4,428.96        4,663,835.25
复方聚乙二
醇电解质散       3,315,497.98                        3,315,497.98
盐酸莫西沙
星滴眼液        2,195,003.79    1,331,845.26        3,526,849.05
匹维溴铵片
（注 2）       2,308,852.23   -2,300,000.00                       8,852.23
 合   计
  注 1：因项目研发停滞，本公司对洛芬待因缓释胶囊项目计提减值准备 5,248,301.26 元。
  注 2：“匹维溴铵片”项目预期收益可能无法覆盖预算投入，故终止项目。根据与杭州
百诚医药科技股份有限公司、浙江恒研医药科技有限公司签署的终止合同约定，原投入 230
万元做如下安排：①115 万作为”玻璃酸钠滴眼液“项目剩余未支付金额的抵扣额；②115
万元作为往来款，用于抵扣未来合作的新项目合同款的抵扣额。
                              本报告书共 191 页第 99页
中国宝安集团股份有限公司                                               2025 年度财务报表附注
  注 3：本年其他减少，系开发支出核销。
  （2）开发支出减值准备
  项   目      年初余额          本年增加          本年减少        年末余额          减值测试情况
洛芬待因缓释胶囊    5,248,301.26                            5,248,301.26
 匹维溴铵片                       8,852.23    8,852.23
  合   计     5,248,301.26     8,852.23    8,852.23   5,248,301.26       ——
  （1）商誉账面原值
  被投资单位名称            年初余额               本年增加         本年减少            年末余额
武汉马应龙爱欣大药房连
锁有限公司
西安马应龙肛肠医院有限
公司
大同马应龙肛肠医院有限
公司
湖北高投鑫龙投资管理有
限公司
马应龙药业集团股份有限
公司
深圳市大地和电气股份有
限公司
海南荣域投资有限公司           8,814,634.49                                    8,814,634.49
武汉华博防务科技有限公
司
成都绿金生物科技有限责
任公司
天津市贝特瑞新能源材料
有限责任公司
四川国科中农生物科技有
限公司
北京宝航新材料有限公司         29,649,812.66                                   29,649,812.66
                       本报告书共 191 页第 100页
中国宝安集团股份有限公司                                  2025 年度财务报表附注
  被投资单位名称        年初余额           本年增加    本年减少            年末余额
张家港友诚新能源科技股
份有限公司
国际精密集团有限公司     195,803,999.05                         195,803,999.05
凯格表面处理(太仓)有限
公司
苏州沃乐思电气技术有限
公司
深圳市深瑞墨烯科技有限
公司
西安创正新材料有限公司      2,883,997.83                           2,883,997.83
康永腾大药房连锁（湖北）
有限公司
江西马应龙美康药业有限
公司
江苏科迈液压控制系统有
限公司
裕泰液压技术（上海）有限
公司
    合   计      643,367,078.36          1,717,441.36   641,649,637.00
  注：商誉均系非同一控制下企业合并过程中合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值的差额。
  （2）商誉减值准备
  被投资单位名称        年初余额           本年计提   本年减少             年末余额
成都绿金生物科技有限责
任公司
天津市贝特瑞新能源材料
有限责任公司
武汉马应龙爱欣大药房连
锁有限公司
北京宝航新材料有限公司     29,649,812.66                          29,649,812.66
凯格表面处理(太仓)有限     1,717,441.36          1,717,441.36
                   本报告书共 191 页第 101页
中国宝安集团股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
     被投资单位名称     年初余额             本年计提          本年减少             年末余额
公司
西安马应龙肛肠医院有限
公司
大同马应龙肛肠医院有限
公司
湖北高投鑫龙投资管理有
限公司
深圳市大地和电气股份有
限公司
苏州沃乐思电气技术有限
公司
四川国科中农生物科技有
限公司
国际精密集团有限公司      88,887,861.15    5,414,344.76                   94,302,205.91
武汉华博防务科技有限公
司
海南荣域投资有限公司       3,277,849.39    5,536,785.10                    8,814,634.49
深圳市深瑞墨烯科技有限
公司
张家港友诚新能源科技股
份有限公司
      合   计    192,678,446.43   31,000,847.61   1,717,441.36   221,961,852.68
     （3）本年商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
     本集团商誉所对应的各子公司皆有其独立的主营业务范围，之间并无明显的协同效应，
故将各子公司分别作为一个独立的资产组，企业合并形成的商誉被分配至相对应的资产组以
进行减值测试。上述资产组可独立于集团其他业务单位且整体产生现金流量，代表了本集团
基于内部管理目的对商誉进行监控的最低水平，本报告期末商誉所在资产组与收购日形成商
誉时所确定的资产组一致。
     （4）本年重要商誉减值的测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法
     首先将该商誉及归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后
将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否
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中国宝安集团股份有限公司                                2025 年度财务报表附注
发生了减值。资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。未来现金流量基于经
管理层批准的未来五年(预算期)的财务预算确定；五年以后的稳定期现金流量按照预算期最
后一年的水平确定。
  A.可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
        项   目                 裕泰液压技术（上海）有限公司
资产组年末账面价值                                     123,627,327.12 元
商誉年末余额                                            53,428,769.73 元
可收回金额                                         636,000,000.00 元
减值金额                                                  未发生减值
公允价值和处置费用的确定方式                            市场法、资产基础法相结合
关键参数                                                      市销率
关键参数的确定依据         参考同行业可比上市公司，并考虑非流动性折扣及控制
                                                          权溢价
  B.可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                  预算期内收入        预算期内平       稳定期增
   与商誉相关的资产组                                            折现率
                  复合增长率         均毛利率         长率
西安马应龙肛肠医院有限公司        11.20%      30.00%      3%         14.07%
大同马应龙肛肠医院有限公司         8%         31.26%      3%         12.95%
康永腾大药房连锁（湖北）有限
公司
江西马应龙美康药业有限公司        20.51%      65.00%      3%         14.07%
海南荣域投资有限公司            ——         10.86%     不增长          8.37%
武汉华博防务科技有限公司         9.94%       34.26%     不增长          9.75%
张家港友诚新能源科技股份有限                                         12.46%、
公司                                                      13.79%
国际精密集团有限公司           6.66%       34.15%     不增长         11.60%
西安创正新材料有限公司          14.87%      45.25%     不增长         10.39%
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中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                   预算期内收入           预算期内平        稳定期增
   与商誉相关的资产组                                                 折现率
                   复合增长率            均毛利率          长率
江苏科迈液压控制系统有限公司         2.9%            51.55%     不增长        12.11%
  对于预算期内收入增长率、毛利率，系各子公司管理层根据未来的战略规划、对行业市
场发展、行业政策的预测等，结合对历史经营数据所进行的分析，并考虑市场营销计划等因
素对相关参数的影响，从而确定预算期内的收入增长率及毛利率。
  对于折现率，系本集团根据专业评估机构的咨询意见，选择由其采用（所得）税前资本
资产加权平均成本模型（WACC）确定的，能够反映当前市场货币时间价值和资产特定风险
的税前利率作为折现率。
  除下列公司资产组预计未来现金流量的现值（可收回金额）小于资产组年末账面价值与
商誉（包含未确认归属于少数股东权益的商誉）年末余额之和，存在商誉减值外，其他公司
资产组商誉不存在减值。
                                                             单位：元
   项目或资产组         国际精密集团有限公司                  武汉华博防务科技有限公司
额
(5-6)
   项目或资产组        大同马应龙肛肠医院有限公司                   海南荣域投资有限公司
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中国宝安集团股份有限公司                                                           2025 年度财务报表附注
       项目或资产组                   大同马应龙肛肠医院有限公司                       海南荣域投资有限公司
额
(5-6)
                                                        本年减少
  项   目         年初余额            本年新增                                             年末余额
                                                本年摊销               其他
改造装修工
程
矿山露天剥
离费
土地房屋租
赁费
林地补偿费        32,895,216.94      1,058,000.00    4,765,603.89                    29,187,613.05
井巷中段开
拓费
其他              5,216,147.52    2,951,850.72    2,163,549.60                     6,004,448.64
  合   计     199,301,654.15     20,757,969.05   49,375,629.68   6,784,100.50    163,899,893.02
     注： 本 年 其 他 减少 中 ，处 置 清 理或 报 废 减 少 6,195,400.84 元， 合 并 范 围 变动 减 少
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  （1）未经抵销的递延所得税资产明细
                         年末余额                               年初余额
   项   目
               可抵扣暂时性            递延所得税           可抵扣暂时性差            递延所得税资
                 差异                资产               异                 产
资产减值准备         547,949,216.35   105,878,129.69    560,000,153.41    106,297,049.16
预计成本、费用         93,306,701.27    15,217,101.79     77,447,591.18     12,994,669.45
土地增值税            1,927,614.41      481,903.60        8,836,628.36     2,209,157.09
交易性金融资产公
允价值变动损失
递延收益           880,721,348.17   165,356,711.38    833,054,049.29    148,947,901.76
待弥补亏损      1,641,224,722.24     321,454,383.72   1,299,176,103.47   256,358,092.77
税务预计收益          16,238,873.20     2,601,704.22     14,810,425.57      2,519,621.13
未实现内部交易利
润
折旧及摊销税务差
异
应收款项融资公允
价值变动损失
租赁负债           462,603,709.65    91,005,587.48    469,216,854.80     87,595,700.99
   合   计   3,907,307,778.31     740,515,948.56   3,603,879,044.79   671,974,142.60
  （2）未经抵销的递延所得税负债明细
                        年末余额                                年初余额
   项   目
           应纳税暂时性差              递延所得税负           应纳税暂时性差            递延所得税负
              异                    债                异                  债
核算方式转换收益   192,937,813.79       30,660,704.38     192,937,813.79     30,660,704.38
企业合并资产评估
溢价
折旧年限差异     427,778,401.89       81,593,932.01     416,525,309.73     76,146,401.71
交易性金融资产公
允价值变动收益
税务预计损失         21,619,663.50     5,404,915.88      21,441,784.31      5,360,446.08
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中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
                           年末余额                                  年初余额
   项   目
                应纳税暂时性差            递延所得税负           应纳税暂时性差                递延所得税负
                   异                  债                异                      债
无形资产              29,798,971.95      7,449,742.99         4,057,240.42       1,014,310.11
使用权资产            435,829,585.25     86,155,143.18       444,785,432.29      84,103,558.80
   合   计        1,832,602,888.37   342,566,828.06   1,643,564,469.72       299,331,692.81
  （3）未确认递延所得税资产明细
       项    目                      年末余额                            年初余额
资产减值准备                               1,131,966,884.64                    1,108,606,820.77
预计成本、费用                                 46,720,502.22                       19,527,770.75
广告宣传费                                                                         434,961.71
递延收益                                   118,622,769.62                       54,453,444.37
交易性公允价值变动损失                            155,620,724.33                      141,839,855.11
可抵扣亏损                                4,888,121,785.84                    4,523,347,330.10
       合    计                        6,341,052,666.65                    5,848,210,182.81
  （4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
   年    份                  年末余额                         年初余额                    备注
   合    计                   4,888,121,785.84            4,523,347,330.10
                            本报告书共 191 页第 107页
中国宝安集团股份有限公司                                                  2025 年度财务报表附注
         项   目                       年末余额                        年初余额
房屋专项维修基金                                       1,676,935.30          2,618,051.26
景观林木资产                                     19,046,927.19            19,046,927.19
预付设备、工程、土地款                              167,387,373.41           164,592,710.81
预付投资事项保证金                                154,379,099.99           107,112,250.00
股权分期回购款                                         570,819.92           2,305,475.92
拟投出资产包                                                            168,160,869.00
大额银行存单存款                                1,220,086,636.20          967,379,554.80
融资业务保证金                                                             11,600,000.00
项目代建工程款                                  177,781,189.57           177,781,189.57
         小   计                          1,740,928,981.58         1,620,597,028.55
减：一年内到期部分（附注六、10）                        463,156,022.45           184,808,476.79
减：减值准备                                     16,156,952.39            67,783,349.00
         合   计                          1,261,616,006.74         1,368,005,202.76
  注：拟投出资产包，系 2020 年 9 月公司子公司贝特瑞纳米与河南国能电池有限公司及
北京国能电池科技股份有限公司进行债务重组，所获偿的公允价值为 16,816.09 万元的机器
设备等实物资产，截至年末，贝特瑞纳米已将上述电池包对外投资。
  其他非流动资产减值测试情况
  可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                                                 公允价值和                   关键参
                         可收回                                  关键参
 项   目       账面价值               减值金额             处置费用的                   数的确
                          金额                                   数
                                                 确定方式                    定依据
                                                              预计可        欠款方
贷款履约保                                            参考预计可
 障基金                                             收回金额
                                                               额          情况
预付设备、                                                         预计可        欠款方
                                                 参考预计可
工程、土地    12,890,102.40         12,890,102.40                  收回金        的履约
                                                 收回金额
  款                                                            额          情况
 合   计   16,156,952.39         16,156,952.39        ——         ——         ——
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中国宝安集团股份有限公司                                        2025 年度财务报表附注
  （1）短期借款分类
        项   目               年末余额                      年初余额
抵押借款                           15,500,000.00             16,000,000.00
质押借款                                                     32,500,000.00
担保借款                          942,985,888.12            479,613,972.57
信用借款                          374,274,544.45           1,186,500,000.02
商业汇票贴现                          1,000,000.00
        合   计                1,333,760,432.57          1,714,613,972.59
  注：年末抵押、质押借款的抵押资产类别以及金额，详见附注六、70。
  （2）已逾期未偿还的短期借款情况
  本集团无已逾期未偿还的短期借款。
            项   目                年末余额                  年初余额
外汇结售汇合约                                 28,228.00
            合   计                       28,228.00
            种   类                年末余额                  年初余额
商业承兑汇票                                                   17,265,041.94
银行承兑汇票                             807,308,746.74      1,294,021,458.94
            合   计                  807,308,746.74      1,311,286,500.88
  注：年末本集团无已到期未支付的应付票据。
  （1）应付账款列示
            项   目                年末余额                  年初余额
                    本报告书共 191 页第 109页
中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
            项   目                     年末余额                    年初余额
            合   计                     6,454,186,117.45        6,537,946,226.45
   注 1：应付账款年末余额中账龄超过一年的金额为 135,464.19 万元（年初：70,385.22
万元），主要为尚未支付的开发项目工程款、施工工程款等。
   注 2：年末本集团无账龄超过 1 年的重要应付账款。
   （1）预收款项列示
            项   目                     年末余额                    年初余额
预收出租租赁款                                  5,762,623.64            4,382,017.44
            合   计                        5,762,623.64            4,382,017.44
   （2）年末本集团无账龄超过 1 年的重要预收款项。
   （1）合同负债情况
            项   目                     年末余额                    年初余额
预收货款                                   404,666,616.79          160,136,054.53
预售房款                                    65,149,765.43           75,067,064.26
预收物业管理费                                 22,233,910.04           19,490,635.54
减：计入其他非流动负债
            合   计                      492,050,292.26          254,693,754.33
   注：年末余额中预售房款余额为 75,067,064.26 元，明细如下：
        项   目          年末余额                  年初余额              预计竣工时间
深圳世纪春城                 2,340,580.37            2,340,580.37       已完工
红莲湖商住服务中心             47,771,398.09           48,097,150.70       已完工
山东宝安.江南城三期             3,909,034.68            4,073,342.21       已完工
天津宝安.江南城                                       5,371,428.57       已完工
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         项   目                    年末余额                 年初余额               预计竣工时间
库尔勒宝安·江南城一期                        3,456,554.29          4,016,870.48       已完工
惠州华富.宝翠公馆                          2,811,690.52          2,037,360.38       已完工
海南实业.宝安江南城                                                 191,428.57       已完工
宝安江东豪庭                             4,444,917.43          8,142,360.55       已完工
万宁宝安兴隆椰林湾                                                  380,952.38       已完工
景园项目                                415,590.05             415,590.05       已完工
         合   计                    65,149,765.43         75,067,064.26
  （1）应付职工薪酬列示
    项目             年初余额                本年增加               本年减少              年末余额
一、短期薪酬           349,457,649.13    2,552,278,760.74    2,520,636,849.97   381,099,559.90
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利                                 1,548,023.93        1,548,023.93
   合   计         349,594,264.41    2,752,463,084.68    2,720,773,120.46   381,284,228.63
  注： 本年减少金额中，合并范围变动金额为 1,390,143.84 元。
  （2）短期薪酬列示
    项目             年初余额                本年增加               本年减少              年末余额
贴和补贴
其中：医疗保险费              59,518.19       74,116,180.77      74,095,832.26         79,866.70
   工伤保险费               3,084.98        8,778,331.45        8,770,313.19        11,103.24
   生育保险费               3,012.16        5,044,205.55        5,041,897.98         5,319.73
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         项目           年初余额              本年增加                本年减少              年末余额
教育经费
     合    计       349,457,649.13     2,552,278,760.74   2,520,636,849.97   381,099,559.90
     （3）设定提存计划列示
     项    目       年初余额                本年增加                 本年减少              年末余额
     合    计           136,615.28     198,636,300.01     198,588,246.56         184,668.73
          项   目                       年末余额                            年初余额
增值税                                        80,535,016.73                    43,799,609.11
城市维护建设税                                     9,355,768.99                     5,478,980.07
企业所得税                                     136,719,788.15                   259,556,696.81
土地增值税                                       3,624,703.00                    10,481,466.43
房产税                                         8,353,404.09                     5,921,551.03
个人所得税                                      16,739,016.75                    23,925,549.50
教育费附加                                       4,392,414.25                     2,662,193.04
土地使用税                                       3,651,345.02                     2,917,566.99
其他                                          4,618,162.53                     3,432,842.45
          合   计                           267,989,619.51                   358,176,455.43
     注：税费计缴标准详见本附注五、税项。
              项   目                             年末余额                       年初余额
应付股利                                               51,212,743.67             1,969,483.40
其他应付款                                            720,759,680.01            949,889,623.53
              合   计                              771,972,423.68            951,859,106.93
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     （1）应付股利
           项    目               年末余额                  年初余额
应付股东股利                            51,212,743.67         1,969,483.40
           合    计                 51,212,743.67         1,969,483.40
     （2）其他应付款
     ①按款项性质列示
          项     目               年末余额                  年初余额
往来款                              111,185,168.01       347,605,151.04
待付款项                             199,874,105.03       200,512,950.98
质保金                               58,511,133.10        72,717,557.95
押金、保证金                           110,386,198.96        97,447,081.99
预计费用                             101,953,984.68       110,986,332.17
水电费                               28,157,748.76        23,284,237.13
运费                                   101,627.75           429,591.06
应付股权收购款                                                 9,679,275.65
预收股权转让款                           68,089,484.54        32,306,372.72
销售佣金                               7,335,641.59         7,739,829.25
房地产购房意向金                          27,207,274.38        38,223,901.83
其他                                 7,957,313.21         8,957,341.76
          合     计                720,759,680.01       949,889,623.53
     注：年末本集团无账龄超过 1 年的重要其他应付款。
          项     目               年末余额                  年初余额
          合     计               5,108,736,074.24     4,450,803,536.46
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         项       目               年末余额                  年初余额
待转销项税额                             17,054,802.83         13,062,546.63
应付退货款                              27,248,591.30         25,397,386.15
已背书未终止确认应收票据                       40,483,163.14         22,149,950.73
         合       计                 84,786,557.27         60,609,883.51
             项   目                年末余额                 年初余额
抵押借款                             1,545,359,228.98     2,060,500,176.56
担保借款                             7,442,877,657.41     6,247,060,119.83
质押借款                             3,027,573,102.79     3,765,217,005.24
信用借款                             6,978,226,890.41     3,493,442,638.82
减：一年内到期的长期借款（附注六、35）             5,005,900,915.76     3,523,168,051.69
             合   计              13,988,135,963.83    12,043,051,888.76
  注 1：年末抵押、质押借款的抵押资产类别以及金额，详见附注六、70。
  注 2：年末本集团长期借款利率区间 2.17%-5.80%。
  （1）应付债券分类：
         借款条件                   年末余额                   年初余额
中期票据
公司债券                                                    749,178,602.27
         小       计                                      749,178,602.27
减：一年内到期的应付债券（附注六、35）                                    749,178,602.27
         合       计
  （2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
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        债券名称                               面值                    发行日期                   债券期限                      发行金额
        合        计                   750,000,000.00                                                           746,308,962.27
     续表
债券名称             年初余额                  本年发行         按面值计提利息                溢折价摊销                  本年偿还                年末余额
合    计         749,178,602.27                                                   821,397.73       750,000,000.00
                                         本年增加                                     本年减少
项   目        年初余额                                                                                                      年末余额
                                                               本年支付/利息
                                  新增租赁           汇率变动                             租赁变更             合并范围变动
                                                                 摊销
租赁付
款额
减：未
确认融         73,550,343.10        18,376,869.84   -1,853.75      20,298,236.96      882,226.10          39,932.49      70,704,963.64
资费用
减：一
年内到
期的租
赁负债
（附注
六、35）
合   计      354,976,488.56                ——          ——                 ——               ——                 ——       359,768,551.17
     注：本集团对租赁负债的流动性风险管理措施，以及年末租赁负债的到期期限分析参见
本附注十一 、（一）2“流动性风险”。
                            项     目                                      年末余额                               年初余额
长期应付款                                                                   1,016,963,538.87                   1,017,455,828.58
                            合     计                                     1,016,963,538.87                   1,017,455,828.58
     （1）长期应付款
                            项        目                                      年末余额                             年初余额
公共设施专用基金                                                                         5,995,732.89                      6,555,810.85
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               项   目                            年末余额                    年初余额
住房专项维修基金                                           2,967,805.98          2,887,505.50
应付土地承包金                                                                    12,512.23
应付股权收购款                                     1,008,000,000.00        1,008,000,000.00
应付售后回租融资款                                                               46,629,016.26
减：一年内到期的长期应付款（附注六、35）                                                   46,629,016.26
               合   计                        1,016,963,538.87        1,017,455,828.58
  注 1：2016 年 9 月，公司子公司中国宝安集团控股有限公司与广东天行健投资集团有限
公司签署《股权转让协议》，以人民币 13.2 亿元收购深圳市华信达房地产开发有限公司 55%
的股权。按照协议约定，尚未支付的股权收购款需在相关付款条件满足后予以支付，该笔应
付股权转让款于本年末余额为 600,000,000.00 元。
  注 2：2020 年 3 月，公司及子公司国发建富实业有限公司与深圳市国鑫宝实业有限公司
签署《股权合作协议书》，以人民币 51,310 万元收购深圳市国盛宝实业有限公司 51%的股
权。按照协议约定，尚未支付的股权收购款需在相关付款条件满足后予以支付，该笔应付股
权转让款于本年末余额为 408,000,000.00 元。
   项   目           年初余额           本年增加              本年减少                年末余额
退休养老金计划            2,135,844.96    839,282.91                            2,975,127.87
   合   计           2,135,844.96    839,282.91                            2,975,127.87
  注：退休养老金计划，系公司子公司国际精密集团有限公司之泰国子公司依据泰国劳工
保护法及退休养老金计划项下之退休金计划。须于终止劳务合同时根据其雇员最后一期月薪
及退休服务年限为其提供法定遣散金；本年增加中含汇率变动 379,576.99 元。
           项   目                    年末余额                年初余额              形成原因
产品质量保证金                             3,242,048.08         3,401,164.64        注1
复垦、弃置及环境清理义务                       42,826,225.96        11,670,897.03        注2
未决诉讼                                  985,704.50
           合   计                   47,053,978.54        15,072,061.67
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    注 1：公司子公司深圳市大地和电气股份有限公司、张家港友诚新能源科技股份有限公
司、武汉华博防务科技有限公司为防范产品质量损失风险，按照与客户签订的销售合同中质
量保证金条款的约定，以及近三年在三包服务过程中实际发生的物料消耗费用和相关服务费
用占销售收入的比例，计提产品质量保证金。
    注 2：公司部分子公司所拥有的非金属矿山属于露天开采，按照《财政部、国土资源部、
环境保护部关于取消矿山地质环境治理恢复保证金，建立矿山地质恢复基金的指导意见》
                                      （财
建[2017]638 号）规定，应根据矿山地质环境保护与土地复垦方案，将矿山地质环境恢复治
理费用按照企业会计准则相关规定预计弃置费用。
项   目     年初余额             本年增加             本年减少             年末余额           形成原因
政府补助    887,507,493.66   227,776,055.80   115,939,431.67   999,344,117.79   政府拨款
合   计   887,507,493.66   227,776,055.80   115,939,431.67   999,344,117.79         —
            项    目                            年末余额                   年初余额
应付高龙基金其他投资主体权益款                                   6,018,496.09         19,164,528.32
应付洪龙基金其他投资主体权益款                                                         2,880,322.95
城市单元更新项目保证金                                    610,000,000.00         610,000,000.00
应付债权清收报酬                                         57,597,688.48         57,597,688.48
预收款项                                           743,573,451.29         755,851,979.03
应付子公司股权回购义务                                    108,986,111.11
            合    计                            1,526,175,746.97      1,445,494,518.78
    注 1：应付高龙基金其他投资主体权益款系子公司湖北高龙健康产业投资基金合伙企业
（有限合伙）其他投资者权益款。其中：投资款 4,090,908.70 元，有限合伙人持有份额对应
的公允价值变动损益 1,927,587.39 元。
    注 2：城市单元更新项目保证金，系公司子公司深圳市运通物流实业有限公司收取深圳
市桦盈实业有限公司所支付的龙岗区布吉街道运通片区城市更新合作项目保证金。
    注 3：应付债权清算报酬，系公司子公司贝特瑞纳米与河南国能电池有限公司及北京国
能电池科技股份有限公司进行债务重组过程中，聘请第三方公司提供债权清收相关服务而应
支付的报酬。
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     注 4：预收货款，系公司子公司贝特瑞地中海负极与福特相关实体签署供应协议、预付
款协议，地中海负极根据供应协议的条款约定向福特相关实体供应人造石墨材料，上述供应
协议的履约时间预计超过 1 年，截至本年末福特汽车公司向贝特瑞地中海负极累计预付款项
余额为 819,448,293.26 元，其中于 2026 年到期的金额 75,874,841.97 元重分类至合同负债列
报。
     注 5：应付子公司股权回购义务，系公司子公司贝特瑞与其子公司四川贝特瑞其他股东
签署增资合同书及其补充合同，根据合同相关条款，贝特瑞在未完成业绩承诺的情况下负有
补偿义务，存在不能无条件地避免交付现金或其他金融资产的义务，因此在合并报表层面将
上述预计补偿款金额列报为其他非流动负债。
                                                                      单位：股
                                    本报告期变动增减(+,-)
 项 目         年初余额                           公积金                        年末余额
                            发行新股     送股             其他     小计
                                             转股
股份总数     2,579,213,965.00                                           2,579,213,965.00
     项   目          年初余额             本年增加            本年减少               年末余额
股本溢价             1,164,867,914.37   32,596,858.84                   1,197,464,773.21
其他资本公积             282,948,644.47    9,339,050.19   72,986,528.99     219,301,165.67
     合   计       1,447,816,558.84   41,935,909.03   72,986,528.99   1,416,765,938.88
     注 1：股本溢价本年增加，系公司相关子公司本年增资引起的股东间权益结转等所导致。
     注 2：其他资本公积本年增加，系根据持股比例享有本集团联营企业以及子公司股份支
付等其他因素引起的其资本公积变动份额增加所导致。
     注 3：其他资本公积本年减少，系子公司增资、收购相关子公司少数股权等其他因素引
起的其资本公积变动份额减少所导致。
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中国宝安集团股份有限公司                                                                   2025 年度财务报表附注
                                                  本年发生额
                                          减：当
 项目        年初余额                                                                              年末余额
                                          期转    减：所得税                        归属于少数
                          税前发生额                              归属于母公司
                                          入损      费用                             股东
                                          益
（一）不能
重分类进损
益的其他综
合收益
（二）将重
分类进损益
的其他综合
收益
其中：
（1）权益法
下可转损益
           -378,260.47       38,540.28                          38,540.28                    -339,720.19
的其他综合
收益
（2）应收款
项融资公允     -1,240,161.94   1,832,825.31          274,923.80   1,031,736.70      526,164.81    -208,425.24
价值变动
（3）外币财
务报表折算     7,520,528.98    -7,390,684.75                      -1,508,959.40   -5,881,725.35   6,011,569.58
差额
（4）其他       701,697.41                                                                        701,697.41
合     计   6,603,803.98    -5,519,319.16         274,923.80    -438,682.42    -5,355,560.54   6,165,121.56
     注：项目中的其他，系 2013 年 11 月，公司子公司武汉马应龙医药有限公司收到政府拆
迁补偿款的结余部分。
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    项    目             年初余额               本年增加                本年减少               年末余额
安全生产费                  14,614,140.49      1,477,471.43        5,123,284.42       10,968,327.50
    合    计             14,614,140.49      1,477,471.43        5,123,284.42       10,968,327.50
    注：公司相关子公司从事非金属矿山露天开采活动及武器装备研制生产与试验，按照国
家规定比例提取及使用安全生产费。根据企业会计准则的相关规定计入专项储备核算。
 项       目           年初余额                 本年增加                本年减少               年末余额
法定盈余公积               346,467,871.71         7,669,422.28                       354,137,293.99
 合       计           346,467,871.71         7,669,422.28                       354,137,293.99
                   项    目                                本   年                   上   年
调整前上年末未分配利润                                          5,519,986,125.95         5,480,925,821.68
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
其中：会计政策变更
调整后年初未分配利润                                           5,519,986,125.95         5,480,925,821.68
加：本年归属于母公司股东的净利润                                      203,041,725.86            172,625,210.40
减：提取法定盈余公积                                                 7,669,422.28          17,500,277.70
    应付普通股股利                                              77,376,418.95          116,064,628.43
年末未分配利润                                              5,637,982,010.58         5,519,986,125.95
                         本年发生额                                     上年发生额
项    目
                  收入                   成本                    收入                   成本
主营业务         22,709,826,509.84   16,956,698,857.53   19,890,055,435.45       14,600,660,048.85
其他业务           326,448,790.86      131,963,893.92        337,828,368.96        109,417,797.67
合    计       23,036,275,300.70   17,088,662,751.45   20,227,883,804.41       14,710,077,846.52
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    （1）本年合同产生的主营业务收入情况
合同分类    高新制造业分部             生物医药业分部             房地产业分部            其他行业分部                合   计
高新制造
业商品
生物医药
业商品
房地产行
业商品
其他行业
 商品
合   计   18,442,065,810.75   3,884,315,911.14     111,526,462.78   271,918,325.17   22,709,826,509.84
    （2）分摊至剩余履约义务的说明
    本年末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入预计将于
    项   目                       本年发生额                                    上年发生额
利息收入                                             1,852.70                             2,476,689.64
手续费及佣金支出                                       143,499.15                                36,612.76
    注：上述数据，系公司子公司深圳市宝利通企业管理有限公司（原名“深圳市宝利通小
额贷款有限公司”）原从事小额贷款业务的发生额。
        项     目                           本年发生额                              上年发生额
城市维护建设税                                          38,735,679.21                      39,163,258.02
教育费附加                                            17,268,443.38                      17,123,352.88
地方教育费附加                                          11,530,137.72                      11,434,046.28
资源税                                                  774,232.92                       1,897,476.59
土地增值税                                              2,613,966.50                       7,509,888.04
水利建设基金                                                62,767.41                          66,947.15
环境保护税                                              1,079,270.66                       1,172,394.46
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中国宝安集团股份有限公司                                              2025 年度财务报表附注
        项   目                本年发生额                            上年发生额
房产税                               58,509,573.11                   37,698,529.28
土地使用税                             16,813,558.19                   14,456,986.20
印花税                               25,184,809.58                   22,494,134.25
车船使用税                               103,746.47                       609,217.11
消费税                                                               22,597,322.44
其他                                      900.00                       114,132.96
        合   计                    172,677,085.15                  176,337,685.66
     注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
               项    目                  本年发生额                    上年发生额
业务拓展及宣传费                                  713,176,703.68        684,116,052.63
职工薪酬                                      285,741,489.08        308,315,042.33
广告费                                       101,344,775.95         21,882,287.41
办公费                                        44,206,544.53         49,653,910.23
租赁费                                         5,078,819.82          4,894,565.41
销售代理费及佣金                                          16,200.00       1,238,297.29
折旧摊销                                       17,574,374.83         19,993,763.83
交通运输费                                       1,174,031.57            193,401.01
业务招待费                                      16,612,924.47         14,085,589.75
物料消耗                                        5,375,581.39          6,021,905.03
保险费                                          292,270.26             869,863.30
其他                                          4,013,604.66          3,228,901.69
                合   计                   1,194,607,320.24       1,114,493,579.91
            项       目                 本年发生额                    上年发生额
职工薪酬                                     806,735,174.85         810,446,547.53
                        本报告书共 191 页第 122页
中国宝安集团股份有限公司                                              2025 年度财务报表附注
           项       目                本年发生额                    上年发生额
办公费                                   139,864,052.45         143,965,551.98
折旧摊销                                  229,858,854.02         213,709,101.04
顾问费                                        6,551,836.99         1,511,919.12
业务招待费                                  23,916,528.08          31,914,174.36
咨询费                                   101,899,625.19          62,780,662.94
租赁费                                    11,019,235.78          12,993,086.57
差旅费                                    27,044,393.86          30,258,804.46
保险费                                        9,426,921.61        4,767,140.03
子公司股权激励成本摊销                                8,736,968.20       23,726,282.85
物料损耗                                   13,430,799.74          17,060,712.00
残保金                                        5,428,653.93        6,732,852.92
其他                                         7,133,084.70        6,774,963.74
               合   计                 1,391,046,129.40       1,366,641,799.54
               项   目                本年发生额                    上年发生额
职工薪酬                                 429,378,930.80          414,520,631.74
折旧与摊销                                 119,467,643.64         101,132,298.76
物料消耗                                 345,670,401.77          334,031,908.52
技术合作咨询费                                53,051,928.17          39,274,751.64
试制试验费                                  86,214,682.40          70,049,056.06
办公费                                     6,887,460.50           6,340,223.39
租赁费                                        738,204.75            885,921.08
差旅费                                     8,415,968.33           8,776,074.30
业务招待费                                      597,962.48          1,169,457.63
其他                                      2,303,013.02           5,261,593.55
               合   计                1,052,726,195.86         981,441,916.67
                       本报告书共 191 页第 123页
中国宝安集团股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
            项       目                          本年发生额                    上年发生额
利息支出                                             575,831,756.17         513,080,477.74
减：利息收入                                            88,686,534.70         146,574,111.47
汇兑损益                                             164,941,671.50         -63,639,908.85
手续费                                                8,147,043.95           7,343,821.06
融资手续费                                              7,558,665.29          15,910,376.25
未确认融资费用                                            2,318,000.90            102,977.88
            合       计                            670,110,603.11         326,223,632.61
  注：本年收到的政府财政贴息金额 32,551,649.66 元冲减财务费用-利息支出中，并计入
本年非经常性损益。
  项    目            本年发生额              上年发生额              计入本年非经常性损益的金额
政府补助                173,233,524.98     143,949,541.21                   173,233,524.98
债务重组收益                  2,035,000.00                                      2,035,000.00
增值税加计抵减              99,933,599.55      96,504,658.50
增值税免征及优惠                 867,046.06       957,581.01                        867,046.06
个税手续费返还                 2,455,174.89     2,527,736.95
   合   计            278,524,345.48     243,939,517.67                   176,135,571.04
                项       目                          本年发生额                上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                      -28,584,351.61      -55,940,014.61
债权投资持有期间取得的利息收入                                           450,000.00
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                                                         -295,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益                                         -5,846,951.01   103,479,726.84
交易性金融资产持有期间取得的投资收益                                      1,910,456.49      3,744,514.07
处置交易性金融资产取得的投资收益                                    101,205,356.81         679,909.57
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益                                     2,397,111.52      2,610,575.54
                               本报告书共 191 页第 124页
中国宝安集团股份有限公司                                                 2025 年度财务报表附注
               项       目                   本年发生额                 上年发生额
处置其他非流动金融资产取得的投资收益                              3,812,325.96       -469,111.34
处置衍生金融资产取得的投资收益                                 3,283,666.40      -7,349,100.62
对联营企业丧失重大影响后，剩余股权按公允价值
重新计量产生的利得
丧失子公司控制权后，剩余股权按公允价值重新计
量产生的利得
票据贴现利息支出                                       -7,391,244.66      -7,307,265.34
大额银行存单、理财产品利息收入                                56,516,102.76     46,540,461.60
               合       计                    136,140,815.79      176,985,480.24
   产生公允价值变动收益的来源                        本年发生额                   上年发生额
交易性金融资产                                  111,889,542.46          41,327,937.86
其他非流动金融资产                                104,819,046.69         -202,601,079.47
其他非流动负债                                    -4,441,704.20            334,435.15
           合       计                     212,266,884.95         -160,938,706.46
          项        目                    本年发生额                   上年发生额
应收票据减值损失                                        224,149.14           550,969.11
应收账款减值损失                                   -21,711,717.82          7,195,108.65
其他应收款坏账损失                                   3,400,129.23         -12,796,982.36
发放贷款及垫款减值损失                                                       13,435,507.07
           合       计                      -18,087,439.45           8,384,602.47
  上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
                           本报告书共 191 页第 125页
中国宝安集团股份有限公司                                                              2025 年度财务报表附注
             项       目                              本年发生额                    上年发生额
存货跌价损失                                                  -264,284,662.91      -301,729,076.52
开发支出减值损失                                                      -8,852.23        -5,248,301.26
长期股权投资减值损失                                               -22,866,676.76       -44,469,025.53
固定资产减值损失                                                 -27,077,713.09        -7,324,177.67
无形资产减值损失                                                  -5,042,845.53
其他非流动资产减值损失                                              -10,339,782.12       -16,618,798.00
商誉减值损失                                                   -31,000,847.61       -28,702,955.94
合同资产减值损失                                                     -31,224.13          207,862.49
预付账款减值损失                                                 -14,346,623.11
             合       计                                  -374,999,227.49      -403,884,472.43
  上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
   项     目               本年发生额             上年发生额             计入本年非经常性损益的金额
处置非流动资产的损益               -4,391,664.62    -1,240,210.63                        -4,391,664.62
   合     计               -4,391,664.62    -1,240,210.63                        -4,391,664.62
                                                                            计入本年非经常
         项       目                   本年发生额                 上年发生额
                                                                            性损益的金额
违约金收入                                19,117,359.51          4,012,354.50       19,117,359.51
无法支付的款项                                   492,311.75        2,615,525.22         492,311.75
罚款收入                                      525,533.28          589,147.46         525,533.28
保险赔款收入                                     69,429.27                              69,429.27
盘盈利得                                       48,515.39          608,865.90          48,515.39
其他收入                                     7,496,046.79       5,214,454.66        7,496,046.79
         合   计                       27,749,195.99         13,040,347.74      27,749,195.99
                              本报告书共 191 页第 126页
中国宝安集团股份有限公司                                                     2025 年度财务报表附注
      项    目           本年发生额           上年发生额           计入本年非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失             9,758,178.61    7,146,205.50                   9,758,178.61
捐赠支出                    5,098,938.51    6,111,342.85                   5,098,938.51
非常损失                    1,047,754.88      28,540.37                    1,047,754.88
罚没支出                    9,298,089.81     880,479.05                    9,298,089.81
赔款支出                    3,161,320.58    6,912,830.66                   3,161,320.58
其他                      2,765,544.23    1,313,057.71                   2,765,544.23
       合   计           31,129,826.62   22,392,456.14                  31,129,826.62
     （1）所得税费用表
               项   目                          本年发生额                 上年发生额
当期所得税费用                                         368,108,834.00      498,480,295.92
递延所得税费用                                         -26,049,028.93      -121,802,721.16
               合   计                            342,059,805.07      376,677,574.76
     （2）会计利润与所得税费用调整过程
                         项    目                                     本年发生额
利润总额                                                                1,692,376,653.07
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                     423,084,024.48
子公司适用不同税率的影响                                                        -235,523,539.93
调整以前期间所得税的影响                                                           5,293,347.75
非应税收入的影响                                                               3,678,991.42
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                      18,542,785.39
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                               22,045,734.23
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                       191,094,148.45
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化                                                -1,245,932.45
加计扣除事项的影响                                                             -84,883,000.27
其他                                                                        -26,754.00
所得税费用                                                                342,059,805.07
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中国宝安集团股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
  详见附注六、47。
  （1）与经营活动有关的现金
  ①收到其他与经营活动有关的现金
           项   目                    本年发生额                  上年发生额
利息收入                                 132,464,883.16          98,157,569.12
收到的往来款项                               49,681,292.60         270,136,712.68
收到政府补助款及个税手续费返还                      323,618,064.90         367,100,436.31
收到的其他款项                               27,748,545.99          11,157,398.95
物业项目履约保证金收回                                                   1,700,000.00
           合   计                     533,512,786.65         748,252,117.06
  ②支付其他与经营活动有关的现金
           项   目                    本年发生额                  上年发生额
支付的销售、管理、研发费用                       1,421,032,849.47       1,272,542,892.33
支付的银行手续费                               8,147,043.95           7,343,821.06
支付的往来款项                              265,785,999.54          46,121,842.60
支付的其他款项                               16,424,502.64          14,767,988.10
           合   计                    1,711,390,395.60       1,340,776,544.09
  （2）与投资活动有关的现金
  ①收到的重要的投资活动有关的现金
               项   目                       本年发生额             上年发生额
处置股票、大额银行存单、理财产品业务收到的现金                8,228,235,413.99    4,015,462,017.18
外汇结售汇业务收到的现金                               35,583,197.32      76,143,100.62
处置其他股权投资收到的现金                              82,460,462.69      65,567,314.97
               合   计                   8,346,279,074.00    4,157,172,432.77
                       本报告书共 191 页第 128页
中国宝安集团股份有限公司                                            2025 年度财务报表附注
     ②支付的重要的投资活动有关的现金
               项   目                       本年发生额             上年发生额
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                2,483,140,639.97    3,926,599,147.68
购买股票、大额银行存单、理财产品支付的现金                  8,699,369,272.12    5,159,356,185.99
其他股权投资支付的现金                                66,632,897.23     52,692,944.17
外汇结售汇业务支付的现金                               48,448,770.97     74,160,000.00
处置子公司支付的现金净额                                7,414,914.13
支付的对外投资事项保证金                               50,000,000.00
               合   计                  11,355,006,494.42    9,212,808,277.84
     ③收到其他与投资活动有关的现金
           项   目                    本年发生额                  上年发生额
投资相关事项保证金收回                                                   2,398,670.00
           合   计                                              2,398,670.00
     ④支付其他与投资活动有关的现金
           项   目                    本年发生额                  上年发生额
处置广东兆瑞支付的现金净额                          2,019,021.24
处置湖北兆瑞支付的现金净额                              435,077.28
处置西安君兰支付的现金净额                          4,960,815.61
支付的对外投资事项保证金                          50,000,000.00
           合   计                      57,414,914.13
     （3）与筹资活动有关的现金
     ①收到其他与筹资活动有关的现金
           项   目                    本年发生额                  上年发生额
收回售后租回融资保证金                                                   9,000,000.00
贷款保证金及借款担保质押的银行存款收回                  324,473,319.86              50,000.00
其他                                                              115,690.00
           合   计                     324,473,319.86           9,165,690.00
                       本报告书共 191 页第 129页
中国宝安集团股份有限公司                                                                            2025 年度财务报表附注
  ②支付其他与筹资活动有关的现金
                    项      目                                     本年发生额                         上年发生额
支付的融资手续费                                                               7,558,665.29                 15,910,376.25
支付信托贷款履约保障基金                                                           2,412,427.40
购买少数股东权益款项                                                           26,185,862.00
子公司支付少数股东减资款                                                         16,313,636.30
借款担保质押的定期存单                                                          65,840,169.85              255,530,200.88
偿还售后租回融资款                                                            34,646,880.00              292,800,000.00
偿还租赁负债本金和利息                                                         141,179,742.90              161,355,699.97
子公司支付的股份回购款                                                            1,927,322.76             183,269,943.44
                    合      计                                        296,064,706.50              984,677,518.09
  ③筹资活动产生的各项负债变动情况
                                       本年增加                                 本年减少
项 目       年初余额                                                                                          年末余额
                               现金变动             非现金变动              现金变动             非现金变动
短期借款
 -本金
长期借款
 -本金
长/短期
借款-利       -4,828,590.90                       643,761,649.85     645,112,420.58     1,410,597.36        -7,589,958.99
  息
长期应付
款-本金
长期应付
款-利息
租赁负债     469,216,854.80                        124,802,565.91     141,179,742.90    -9,764,031.84      462,603,709.65
应付债券
 -本金
应付债券
 -利息
合 计    18,565,767,284.10   11,722,620,107.50   799,483,464.30   10,284,984,232.52   12,485,601.57    20,790,401,021.81
  注 1：短期借款、长期借款、长期应付款、应付债券，本年增加-非现金变动系计提利
息金额及债券溢折价摊销、本年减少-非现金变动系汇率变动、合并范围变动、债券溢折价
摊销；租赁负债本年增加-非现金变动系本期新增租赁金额及汇率变动，本年减少-非现金变
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动系未确认融资费用摊销、合并范围变动及租赁变更金额。
  注 2：长/短期借款-利息负数，系公司相关子公司相关长期借款按照实际利率计算利息
形成利息调整所致。
  （1）现金流量表补充资料
            补充资料                        本年金额               上年金额
净利润                               1,350,316,848.00      1,032,323,948.08
加：信用减值损失                                18,087,439.45      -8,384,602.47
  资产减值准备                               374,999,227.49    403,884,472.43
  固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
  使用权资产折旧                              124,301,752.64    145,999,030.53
  无形资产摊销                               112,294,559.29     96,293,653.24
  长期待摊费用摊销                              49,375,629.68     56,551,028.94
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                    9,757,528.61      7,146,205.50
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）              -212,266,884.95       160,938,706.46
  财务费用（收益以“－”号填列）                      733,219,211.78    538,106,712.73
  投资损失（收益以“－”号填列）                  -143,532,060.45      -184,587,745.58
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                 -69,621,481.50     -66,510,594.15
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                  43,572,452.57     -55,292,127.01
  存货的减少（增加以“－”号填列）                -1,817,969,649.64     -934,609,444.89
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            -589,658,494.15      -837,317,468.41
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）            -199,852,469.43       228,630,104.08
  其他                                     8,736,968.20     22,979,394.58
经营活动产生的现金流量净额                     1,161,546,515.34      1,662,423,468.08
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            补充资料                        本年金额               上年金额
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额                            6,390,908,559.40     6,594,469,353.19
减：现金的年初余额                          6,594,469,353.19     8,649,565,599.59
加：现金等价物的年末余额                                               13,272,351.46
减：现金等价物的年初余额                            13,272,351.46         4,531,100.00
现金及现金等价物净增加额                        -216,833,145.25     -2,046,354,994.94
  （2）本年收到的处置子公司的现金净额
                项   目                                     金      额
本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物                                          597,300.00
其中：湖北康途维健康药房连锁有限公司                                             597,300.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                         151,733.66
其中：湖北康途维健康药房连锁有限公司                                             151,733.66
加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
其中：湖北康途维健康药房连锁有限公司
处置子公司收到的现金净额                                                   445,566.34
  （3）现金及现金等价物的构成
            项   目                        年末余额               年初余额
一、现金                                6,390,908,559.40    6,594,469,353.19
  其中：库存现金                                4,008,578.89         7,287,940.74
       可随时用于支付的银行存款                 6,313,064,218.73    6,487,432,061.61
       可随时用于支付的其他货币资金                   73,835,761.78      99,749,350.84
二、现金等价物                                                    13,272,351.46
  其中：三个月内到期的其他货币资金                                         13,272,351.46
三、年末现金及现金等价物余额                      6,390,908,559.40    6,607,741,704.65
  其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物
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 项     目       年末账面价值                     受限原因
                                   银行承兑汇票、保函、用于担保的银行存款、房地产业
 货币资金           487,818,461.34
                                   客户按揭贷款、拆迁安置补偿保证金、司法冻结款等
 应收票据            28,270,378.06     银行承兑汇票质押
 存     货         64,106,982.14     借款抵押
 固定资产          2,879,412,174.41    借款抵押、开具票据抵押、售后租回融资
 无形资产           332,290,584.23     借款抵押、开具银行承兑汇票抵押
 合     计       3,791,898,580.18
  （1）外币货币性项目
          项目                年末外币余额                折算汇率       年末折算人民币余额
货币资金                                                            1,420,906,977.91
其中：美元                         137,107,794.45        7.0288       963,703,265.68
     港币                       317,143,408.50        0.9032       286,450,268.68
     日元                           16,975,337.50     0.0448           760,444.19
     欧元                           18,851,319.96     8.2355       155,250,045.54
     泰铢                                4,847.68     0.2225              1,078.70
     摩洛哥迪拉姆                        3,542,547.31     0.7700         2,727,764.91
     印尼盾                   24,136,434,992.80        0.0004        10,146,541.52
     韩元                       383,263,924.00        0.0049         1,862,765.12
     新加坡币                               880.00      5.4586              4,803.57
应收账款                                                             661,087,530.28
其中：美元                             87,644,565.37     7.0288       616,036,121.12
     欧元                            3,372,497.08     8.2355        27,774,199.73
     印尼盾                    2,950,925,700.00        0.0004         1,240,518.23
     泰铢                           72,068,890.24     0.2225        16,036,691.20
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        项目      年末外币余额             折算汇率       年末折算人民币余额
其他应收款                                              16,713,295.65
其中：美元                   3,506.21     7.0288            24,644.44
   港币               4,251,599.57     0.9032         3,840,129.76
   日元               7,244,352.00     0.0448          324,525.24
   欧元                254,594.94      8.2355         2,096,716.63
   泰铢             14,546,014.14      0.2225         3,236,763.27
   摩洛哥迪拉姆            428,896.47      0.7738          331,873.33
   印尼盾         15,135,957,347.40     0.0004         6,362,895.71
   韩元            102,000,000.00      0.0049          495,747.27
应付账款                                              610,462,583.92
其中：美元             78,540,775.09      7.0288       552,047,399.95
   港币                833,952.81      0.9032          753,242.85
   日元             26,386,426.69      0.0448         1,182,032.76
   欧元               3,003,708.95     8.2455        24,767,172.74
   泰铢                 30,140.84      0.2225             6,706.91
   摩洛哥迪拉姆            582,712.21      0.7700          448,688.97
   印尼盾         74,354,473,092.04     0.0004        31,257,339.74
短期借款                                              123,101,750.29
其中：美元             15,971,874.33      7.0288       112,263,110.29
   港币             12,000,000.00      0.9032        10,838,640.00
其他应付款                                              18,828,648.61
其中：美元                555,237.10      7.0294         3,902,988.58
   港币               4,093,973.68     0.9032         3,697,758.91
   欧元                 19,542.09      8.2355          160,938.88
   泰铢             19,486,702.86      0.2225         4,336,159.96
   摩洛哥迪拉姆            323,860.68      0.7700          249,373.09
   印尼盾         15,417,922,868.40     0.0004         6,481,429.19
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  （2）重要境外经营实体说明
          项目        境外主要经营地       记账本位币      记账本位币的选择依据
国际精密集团有限公司               香港             港币       自主选择
印尼贝特瑞新能源材料有限公司        印度尼西亚             美元       自主选择
  （1）本集团作为承租人
  ①使用权资产、租赁负债情况参见本附注六、19和附注六、39。
  ②计入本年损益情况
                                        计入本年损益
           项目
                               列报项目               金额
租赁负债的利息                        财务费用               20,298,236.96
短期租赁费用（简化处理）                   营业成本                3,416,745.46
短期租赁费用（简化处理）                   销售费用                5,078,819.82
短期租赁费用（简化处理）                   管理费用               11,019,235.78
短期租赁费用（简化处理）                   研发费用                  738,204.75
  ③与租赁相关的现金流量流出情况
               项目              现金流量类别             本年金额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金             筹资活动现金流出            141,179,742.90
对短期租赁和低价值资产支付的付款额             经营活动现金流出             20,253,005.81
               合计                 ——              161,432,748.71
  （2）本集团作为出租人
  ①与经营租赁有关的信息
  A、计入本年损益的情况
                                         计入本年损益
               项目
                                 列报项目               金额
租赁收入                             营业收入              81,485,407.83
               合计                  ——              81,485,407.83
                    本报告书共 191 页第 135页
中国宝安集团股份有限公司                                                     2025 年度财务报表附注
     七、研发支出
              项    目                          本年发生额                   上年发生额
职工薪酬                                           446,055,619.70          429,943,388.32
折旧与摊销                                          119,504,415.02          101,154,547.79
物料消耗                                           346,380,436.24          337,951,498.25
技术合作咨询费                                         63,397,214.63           56,940,118.14
试制试验费                                           86,350,829.68           70,558,126.25
办公费                                              6,976,820.48            6,361,997.23
租赁费                                                738,204.75              885,921.08
差旅费                                              8,674,875.87            9,009,865.37
业务招待费                                              693,241.67            1,241,675.99
其他                                               6,008,385.95            7,997,548.76
              合   计                           1,084,780,043.99        1,022,044,687.18
其中：费用化研发支出                                    1,052,726,195.86         981,441,916.67
      资本化研发支出                                   32,053,848.13           40,602,770.51
                               本年增加                 本年减少
 项    目     年初余额                                                           年末余额
                           内部开发支          其   确认为无形
                                                                 其他
                               出          他      资产
MYL 软膏     13,151,059.91   8,157,996.96                                   21,309,056.87
硫酸普拉睾
酮钠
洛芬待因缓
释胶囊（注 1）
溴芬酸钠滴
眼液
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中国宝安集团股份有限公司                                                  2025 年度财务报表附注
                                本年增加                 本年减少
    项    目   年初余额                                                   年末余额
                            内部开发支          其   确认为无形
                                                              其他
                                出          他      资产
地夸磷索钠
滴眼液
盐酸氮卓斯
汀滴眼液
盐酸奥洛他
定滴眼液
氢溴酸伏硫
西汀片
柑橘黄酮片        2,368,659.64    399,614.52                             2,768,274.16
布瑞哌唑片        9,949,059.35   2,966,072.96                           12,915,132.31
盐酸丙美卡
因滴眼液
西甲硅油乳
剂
玻璃酸钠滴
眼液
聚 乙 二 醇
克立硼罗软
膏
盐酸毛果芸
香碱滴眼液
中医坐浴器
开发项目
枸橼酸托法
替布片
                             本报告书共 191 页第 137页
中国宝安集团股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
                                        本年增加                  本年减少
 项       目         年初余额                                                             年末余额
                                  内部开发支            其    确认为无形
                                                                        其他
                                        出          他       资产
复方聚乙二
醇电解质散
盐酸莫西沙
星滴眼液
匹维溴铵片
（注 2）
 合       计       112,263,878.45   32,053,848.13        23,722,145.38   8,852.23   120,586,728.97
    注 1：因项目研发停滞，本公司对洛芬待因缓释胶囊项目计提减值准备 5,248,301.26 元。
    注 2：“匹维溴铵片”项目预期收益可能无法覆盖预算投入，故终止项目。根据与杭州
百诚医药科技股份有限公司、浙江恒研医药科技有限公司签署的终止合同约定，原投入 230
万元做如下安排：①115 万作为”玻璃酸钠滴眼液“项目剩余未支付金额的抵扣额；②115
万元作为往来款，用于抵扣未来合作的新项目合同款的抵扣额。
    注 3：本年其他减少，系开发支出核销。
    开发支出减值准备
     项       目           年初余额           本年增加           本年减少        年末余额           减值测试情况
洛芬待因缓释胶囊               5,248,301.26                               5,248,301.26
    匹维溴铵片                                   8,852.23   8,852.23
     合       计         5,248,301.26         8,852.23   8,852.23   5,248,301.26        ——
    重要的资本化研发项目
                            预计完成            预计经济利       开始资本
项    目       研发进度                           益产生方式                           具体依据
                              时间                        化的时点
MYL 软膏       临床研究           2030/2/28       商业化运营        2009 年             中试报告
硫酸普拉                                                    2015 年 6
             提交评审          2027/12/31       商业化运营                      提交申请网站截图
 睾酮钠                                                       月
布瑞哌唑         完成药品                                       2021 年 9       申请境内生产药品注册
  片           仿制                                           月           上市许可受理通知书
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中国宝安集团股份有限公司                                  2025 年度财务报表附注
    八、合并范围的变更
                                             湖北康途维健康药房连锁
        项目        西安君兰科技有限公司
                                                 有限公司
丧失控制权的时点            2025 年 1 月 21 日           2025 年 11 月 6 日
股权处置价款                  不适用                            597,300.00
股权处置比例（%）               不适用                              53.3333
                其他股东增资导致公司子公司持
股权处置方式                                                  协议转让
                 股比例下降并丧失控制权
丧失控制权时点的确定依据    其他股东增资完成并控制董事会               股权上的风险和报酬转移
处置价款与处置投资对应的
合并报表层面享有该子公司            不适用                            132,180.15
净资产份额的差额
丧失控制权之日剩余股权的
比例（%）
丧失控制权之日剩余股权的
                      -5,985,689.11                       不适用
账面价值
丧失控制权之日剩余股权的
公允价值
按照公允价值重新计量剩余
股权产生的利得或损失
丧失控制权之日剩余股权公
允价值的确定方法及主要假          账面净资产                               不适用
设
与原子公司股权投资相关的
其他综合收益转入投资损益                          0.00                   0.00
的金额
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中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                         广东兆瑞新能源技术有               湖北兆瑞新能源技术有
         项目
                                限公司                       限公司
丧失控制权的时点                     2025 年 11 月 25 日       2025 年 11 月 25 日
丧失控制权时点的处置价款                    不适用                       不适用
丧失控制权时点的处置比例（%）                 不适用                       不适用
                         其他股东增资导致公司               其他股东增资导致公司
丧失控制权时点的处置方式             子公司持股比例下降并               子公司持股比例下降并
                              丧失控制权                      丧失控制权
丧失控制权时点的判断依据              其他股东控制董事会               其他股东控制董事会
处置价款与处置投资对应的合并报表
                                不适用                       不适用
层面享有该子公司净资产份额的差额
丧失控制权之日剩余股权的比例（%）                29.15                    46.64
丧失控制权之日合并财务报表层面剩
余股权的账面价值
丧失控制权之日合并财务报表层面剩
余股权的公允价值
按照公允价值重新计量剩余股权产生
的利得或损失
丧失控制权之日合并财务报表层面剩
余股权公允价值的确定方法及主要假              账面净资产                      账面净资产
设
与原子公司股权投资相关的其他综合
收益转入投资损益或留存收益的金额
    （1）新设主体
         主体名称               设立时间         年末净资产            本年净利润
深圳广为泓科技有限公司                2025-10-27       978,071.46        -21,928.54
海南广为泽科技有限公司                 2025-11-3
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中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
         主体名称                    设立时间         年末净资产             本年净利润
四川贝特瑞新能源材料有限公司                   2025-4-24    73,966,913.61     -1,033,086.39
深圳市瑞兴创界智能装备有限责任公司                2025-5-28     8,001,815.66            1,815.66
印尼新能材料有限公司                       2025-6-10          69,848.51      248,002.43
深圳市贝特瑞氢能新材料有限公司                  2025-12-31
深圳市南燕贝研投资发展有限公司                  2025-12-30
深圳市贝安新材料有限公司                     2025-12-04
赢沃国际控股有限公司                       2025-12-11
友诚科技（新加坡）有限公司                     2025/8/1            -655.47          -655.41
友诚新能源(印度尼西亚)公司                   2025/11/10              6.37             6.38
  注：截至 2025 年 12 月 31 日，海南广为泽科技有限公司、深圳市贝特瑞氢能新材料有
限公司、深圳市南燕贝研投资发展有限公司、深圳市贝安新材料有限公司、赢沃国际控股有
限公司尚未开始经营，无财务报表数据。
  （2）清算主体
                名称                                           清算时间
武汉洁柔马应龙护理用品有限公司                                           2025-12-29
凯格表面处理(太仓)有限公司                                            2025-6-25
  九、在其他主体中的权益
  （1）本集团的构成
                                              持股比例(%)           表决
          主要
                注册资本        注册                                  权比       取得
 子公司名称    经营                       业务性质
                （万元）         地                                   例       方式
           地                                  直接        间接
                                                                (%)
中国宝安集团控
          深圳    50,000.00   深圳     项目开发       100               100      设立
股有限公司
中国宝安集团投
          深圳    3,800.00    深圳     实业投资                 100     100      设立
资有限公司
中国宝安集团金
          深圳    1,000.00    深圳     实业投资       98         2      100      设立
融投资有限公司
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中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)     表决
          主要
               注册资本        注册                        权比    取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                         例    方式
           地                             直接    间接
                                                     (%)
深圳恒安房地产                         房地产开
          深圳   6,706.00    深圳             3    97    100   设立
开发有限公司                            发
国发建富实业有
          深圳   12,000.00   深圳   仓储物流           50    50    设立
限公司
深圳市平吉实业
          深圳    100.00     深圳   实业投资           100   100   设立
有限公司
深圳市恒基物业
          深圳   3,000.00    深圳   物业管理     100         100   设立
管理有限公司
中国宝安集团资
          深圳   5,000.00    深圳   资产管理     95     5    100   设立
产管理有限公司
深圳市唐人广告
          深圳    110.00     深圳   广告设计           100   100   设立
有限公司
深圳市唐人文化
          深圳    300.00     深圳   文化制作      5    95    100   设立
传播有限公司
唐人投资有限公
          深圳   1,059.00    深圳   农业投资           100   100   设立
司
深圳红莲湖投资
          深圳    100.00     深圳   实业投资     100         100   设立
有限公司
恒丰国际投资有
          香港    130.00     香港   项目投资     100         100   设立
限公司
华一发展有限公          HKD
          香港               香港   项目投资           100   100   设立
司              1,380.00
宝安科技有限公          HKD
          香港               香港   项目投资     100         100   设立
司                100
广东宝安农林高
          广东   5,000.00    广东   农林投资           100   100   设立
科有限公司
广州市红塘生态
                                旅游地产
旅游发展有限公   广东   1,000.00    广东                  100   100   设立
                                 开发
司
深圳市宝利通企
          深圳   30,000.00   深圳    贷款      71    29    100   设立
业管理有限公司
                     本报告书共 191 页第 142页
中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)         表决
          主要
               注册资本        注册                            权比    取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                             例    方式
           地                             直接      间接
                                                         (%)
宝安集团产业投
          深圳   10,000.00   深圳   产业投资     100             100   设立
资管理有限公司
武汉宝安房地产                         房地产开
          湖北   6,000.00    湖北             98      2      100   设立
开发有限公司                            发
湖北美地房地产                         房地产开
          湖北   2,000.00    湖北                    100     100   设立
开发有限公司                            发
武汉市广安置业                         房地产开
          湖北   1,000.00    湖北                    100     100   设立
有限公司                              发
湖北红莲湖旅游
                                房地产开
度假区开发有限   湖北   3,111.00    湖北                    100     100   设立
                                  发
公司
湖北红莲湖农林
高科发展有限公   湖北   1,500.00    湖北   农林投资             100     100   设立
司
中国宝安集团创
新科技园有限公   湖北   7,500.00    湖北   项目开发     71.83   28.17   100   设立
司
武汉南湖物业管
          湖北    300.00     湖北   物业管理             100     100   设立
理有限公司
中国宝安集团海                         房地产开
          海南   10,000.00   海南            100             100   设立
南实业有限公司                           发
万宁宝安房地产                         房地产开
          海南    100.00     海南                    100     100   设立
开发有限公司                            发
海南宝安农林发
          海南   1,000.00    海南   农业投资     100             100   设立
展有限公司
海南宝安地产投                         房地产开
          海南   2,000.00    海南                    100     100   设立
资有限公司                             发
海南宝安地产实                         房地产开
          海南   1,000.00    海南                     70     70    设立
业有限公司                             发
新疆宝安房地产                         房地产开
          新疆   5,000.00    新疆             95      5      100   设立
开发有限公司                            发
                     本报告书共 191 页第 143页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)      表决
          主要
               注册资本       注册                          权比      取得
 子公司名称    经营                   业务性质
               （万元）        地                           例      方式
           地                             直接   间接
                                                      (%)
天津宝安房地产                        房地产开
          天津   5,000.00   天津             90            90     设立
开发有限公司                           发
山东宝安房地产                        房地产开
          山东   5,000.00   山东             95    5      100     设立
开发有限公司                           发
威海宝通房地产                        房地产开
          山东   3,000.00   山东             80    20     100     设立
开发有限公司                           发
北京恒丰房地产         USD            房地产开
          北京              北京                   99      99     设立
开发有限公司         955.00            发
北京富华房地产
          北京   1,000.00   北京   项目投资            50      50     设立
投资有限公司
北京太丰投资有
          北京   8,681.15   北京   项目投资           100     100     设立
限公司
北京太安投资有
          北京   4,100.00   北京   项目投资            80      80     设立
限公司
密山宝安钾业有   黑龙              黑龙   钾长石加
限公司        江               江     工
昆明恒基物业管
          云南   100.00     云南   物业管理           100     100     设立
理有限公司
成都绿金高新技
          四川   5,687.42   四川   生物投资           61.63   61.63   设立
术股份有限公司
江西宝安新材料                        蜂窝陶瓷
          江西   6,000.00   江西                  69.17   69.17   设立
科技有限公司                         制品制造
美国宝安新材料   休斯     USD      休斯
                               贸易代理            65      65     设立
科技股份公司     敦    20.00      敦
南京宝安高新投
          江苏   400.00     江苏   投资管理            66      66     设立
资有限公司
南京宝安高新创
业投资基金管理   江苏   200.00     江苏   项目投资           100     100     设立
有限公司
南京宝骏创业投
资基金（有限合   江苏   202.00     江苏   项目投资           100     100     设立
伙）
                     本报告书共 191 页第 144页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)      表决
          主要
               注册资本        注册                         权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                          例      方式
           地                             直接   间接
                                                      (%)
遵义市大地和电
          贵州   2,000.00    贵州   机电制造          100     100     设立
气有限公司
广州日信宝安新
材料产业投资有   广东   1,000.00    广东   项目投资          43.8    43.8    设立
限公司
广州日信宝安新
材料产业投资中   广东   37,500.00   广东   项目投资           20      43     设立
心（有限合伙）
武汉天一医药开
          湖北   1,000.00    湖北   药品生产          100     100     设立
发有限公司
武汉马应龙大药
房连锁股份有限   湖北   8,725.00    湖北   药品零售          100     100     设立
公司
武汉马应龙医院
投资管理有限公   湖北   4,500.00    湖北   医院投资          100     100     设立
司
武汉马应龙医药
          湖北   15,000.00   湖北   药品批发          100     100     设立
物流有限公司
武汉天一医药科
          湖北   18,000.00   湖北   项目投资          100     100     设立
技投资有限公司
武汉马应龙中西
医结合肛肠医院   湖北   3,000.00    湖北   医疗服务          100     100     设立
有限公司
马应龙国际医药          HKD
          香港               香港   药品销售          100     100     设立
发展有限公司         1,911.00
武汉马应龙综合
          湖北    100.00     湖北   医疗服务          100     100     设立
门诊部有限公司
马应龙医疗管理                         医疗机构
          湖北   8,000.00    湖北                 95.77   95.77   设立
股份有限公司                           投资
南京马应龙医院                         医疗机构
          江苏   3,050.00    江苏                 100     100     设立
管理有限公司                           投资
武汉迈迪投资管   湖北    500.00     湖北   投资管理           95      95     设立
                     本报告书共 191 页第 145页
中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)         表决
          主要
               注册资本        注册                            权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                             例      方式
           地                             直接      间接
                                                         (%)
理有限公司
湖北马应龙生物                         化妆品研
          湖北   3,000.00    湖北                    78.82   78.82   设立
科技有限公司                          发销售
武汉马万兴医药
          湖北   3,000.00    湖北   批发零售             100     100     设立
有限公司
湖北马应龙护理                         护理品批
          湖北    822.00     湖北                    57.5    57.5    设立
品有限公司                           发零售
武汉马应龙网络                         医疗机构
          湖北   5,500.00    湖北                    100     100     设立
投资有限公司                           投资
武汉同道和科技
合伙企业（有限   湖北   1,020.00    湖北   网络技术             19.61    57     设立
合伙）
武汉小马奔腾医                         医疗技术
          湖北   5,860.00    湖北                    90.61   90.61   设立
疗科技有限公司                          开发
                                科学研究
武汉广为康医疗
          湖北   1,000.00    湖北   和技术服             100     100     设立
科技有限公司
                                  务
马应龙大健康有                         批发和零
          湖北   6,600.00    湖北                    48.48   48.48   设立
限公司                               售
惠州市中宝房地
          广东   1,000.00    广东   房地产               51      51     设立
产开发有限公司
北京太兴物业发
          北京    100.00     北京   物业管理             100     100     设立
展有限公司
江西宝航新材料
          江西   2,340.00    江西   制造业              100     100     设立
有限公司
苏州多思达连接
          江苏   1,000.00    江苏   机电制造             100     100     设立
技术有限公司
天津宝顺置业发                         房地产开
          天津    100.00     天津                    100     100     设立
展有限公司                             发
                                                                 非同
马应龙药业集团                                                          一控
          湖北   43,105.39   湖北   药品生产     29.27   0.87    30.14
股份有限公司                                                           制合
                                                                 并
武汉马应龙医药   湖北    600.00     湖北   药品开发             88.21   88.21   非同
                     本报告书共 191 页第 146页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)      表决
          主要
               注册资本        注册                         权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                          例      方式
           地                             直接   间接
                                                      (%)
有限公司                            及技术转                          一控
                                  让                           制合
                                                              并
                                                              非同
武汉马应龙爱欣
                                                              一控
大药房连锁有限   湖北   1,000.00    湖北   药品零售          100     100
                                                              制合
公司
                                                              并
                                                              非同
武汉智康企业管                                                       一控
          湖北    12.20      湖北   管理咨询          100     100
理咨询有限公司                                                       制合
                                                              并
                                                              非同
北京马应龙长青
                                医疗机构                          一控
医院管理有限公   北京   7,650.00    北京                 79.81   79.81
                                 投资                           制合
司
                                                              并
                                                              非同
北京马应龙长青
                                                              一控
肛肠医院有限公   北京   8,590.00    北京   医疗服务          99.77   99.77
                                                              制合
司
                                                              并
                                                              非同
西安马应龙肛肠                                                       一控
          陕西   4,800.00    陕西   医疗服务          90.63   90.63
医院有限公司                                                        制合
                                                              并
                                                              非同
大同马应龙肛肠                                                       一控
          山西    290.00     山西   医疗服务          74.48   74.48
医院有限公司                                                        制合
                                                              并
                                                              非同
湖北高投鑫龙投                                                       一控
          湖北    600.00     湖北   投资管理           55      55
资管理有限公司                                                       制合
                                                              并
                                                              非同
湖北高龙健康产
                                                              一控
业投资基金合伙 湖北     17,500.00   湖北   投资管理          77.27   77.27
                                                              制合
企业（有限合伙）
                                                              并
湖北洪龙大健康   武汉   20,000.00   武汉   股权投资          100     100     设立
产业投资基金合                         和咨询服
                     本报告书共 191 页第 147页
中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)         表决
          主要
               注册资本        注册                            权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                             例      方式
           地                             直接      间接
                                                         (%)
伙企业（有限合                          务
伙）
                                科学研究
武汉马研康技术
          武汉   3,000.00    武汉   和技术服             100     100     设立
有限公司
                                  务
                                科学研究
武汉马和堂技术
          武汉   2,000.00    武汉   和技术服             100     100     设立
有限公司
                                  务
                                科学研究
武汉马仁堂技术
          武汉   3,000.00    武汉   和技术服             100     100     设立
有限公司
                                  务
                                                                 非同
深圳市大地和电                                                          一控
          深圳   10,279.60   深圳   机电制造             52.12   52.12
气股份有限公司                                                          制合
                                                                 并
                                                                 非同
厦门捷欧大地和                                                          一控
          厦门    600.00     厦门   机电制造             100     100
新能源有限公司                                                          制合
                                                                 并
                                                                 非同
深圳市运通物流                                                          一控
          深圳   4,200.00    深圳   实业投资      45      55     100
实业有限公司                                                           制合
                                                                 并
                                                                 非同
深圳市丹晟恒丰                                                          一控
          深圳   5,000.00    深圳   房地产       55              55
投资有限公司                                                           制合
                                                                 并
                                                                 非同
湖北青龙山风景                                                          一控
          湖北   5,500.00    湖北   旅游开发              60      60
区开发有限公司                                                          制合
                                                                 并
                                                                 非同
武汉华博防务科                                                          一控
          湖北   5,000.00    湖北   军工制造     86.71   12.39   99.1
技有限公司                                                            制合
                                                                 并
                     本报告书共 191 页第 148页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)      表决
          主要
               注册资本        注册                         权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                          例      方式
           地                             直接   间接
                                                      (%)
                                                              非同
海南合峰房地产                         房地产开                          一控
          海南    100.00     海南                 100     100
开发有限公司                            发                           制合
                                                              并
                                                              非同
海南大山农业有                                                       一控
          海南   1,000.00    海南   农业开发          100     100
限公司                                                           制合
                                                              并
                                                              非同
海南荣域投资有                         房地产开                          一控
          海南   14,500.00   海南                 96.55   96.55
限公司                             发及经营                          制合
                                                              并
                                                              非同
国科中农（北京）
                                技术开发、                         一控
生物科技有限公 北京      300.00     北京                 100     100
                                 咨询等                          制合
司
                                                              并
                                                              非同
四川国科中农生                         微生物肥                          一控
          四川    500.00     四川                 100     100
物科技有限公司                          生产                           制合
                                                              并
                                                              非同
成都绿金生物科                         生物农药、
                                                              一控
技营销有限责任   四川    300.00     四川   生物有机          100     100
                                                              制合
公司                               肥销售
                                                              并
                                                              非同
成都绿金生物科                         生物农药                          一控
          四川   4,989.00    四川                 99.50   99.50
技有限责任公司                         生产、销售                         制合
                                                              并
                                                              非同
宜宾市南溪区国                         生物饲料、
                                                              一控
科中农生物科技   四川   5,469.73    四川   肥料生产、         98.99   98.99
                                                              制合
有限公司                             销售
                                                              并
                                                              非同
集安市古马岭金                                                       一控
          吉林   24,187.50   吉林   黄金开采           68      68
矿有限责任公司                                                       制合
                                                              并
                     本报告书共 191 页第 149页
中国宝安集团股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)         表决
          主要
               注册资本        注册                            权比      取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                             例      方式
           地                             直接      间接
                                                         (%)
                                                                 非同
北京宝航新材料                                                          一控
          北京   1,661.67    北京   制造业              73.02   73.02
有限公司                                                             制合
                                                                 并
                                                                 非同
北京恒天隆商贸                                                          一控
          北京    50.00      北京   地产经营             100     100
有限公司                                                             制合
                                                                 并
                                                                 非同
张家港友诚新能
                                                                 一控
源科技股份有限   江苏   8,411.17    江苏   机电制造     64.91   5.94    70.85
                                                                 制合
公司
                                                                 并
                                                                 非同
苏州工业园区多
                                                                 一控
思达科技有限公   江苏   1,000.00    江苏   机电制造             100     100
                                                                 制合
司
                                                                 并
                                                                 非同
苏州沃乐思电气                                                          一控
          江苏    256.00     江苏   机电制造             100     100
技术有限公司                                                           制合
                                                                 并
张家港友投科技
产业发展有限公   江苏   1,000.00    江苏   机电制造             100     100     设立
司
友诚科技（新加   新加     SGD       新加   持股平台
坡）有限公司           0.30       坡
          坡
友诚新能源(印   雅加      IDR      雅加
                                机电制造              51      51     设立
度尼西亚)公司        2,571,408    达
          达
                                                                 非同
深圳市华信达房
                                                                 一控
地产开发有限公   深圳   49,900.00   深圳   房地产               55      55
                                                                 制合
司
                                                                 并
                                                                 非同
惠州市华富投资                                                          一控
          惠州    800.00     惠州   房地产              100     100
有限公司                                                             制合
                                                                 并
                                                                 非同
深圳市盈富恒房
          深圳   12,000.00   深圳   房地产              50.5    50.5    一控
地产开发有限公
                                                                 制合
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中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
                                                   持股比例(%)      表决
                    主要
                         注册资本        注册                         权比      取得
    子公司名称           经营                    业务性质
                         （万元）         地                          例      方式
                     地                             直接   间接
                                                                (%)
司                                                                       并
                                                                        非同
国际精密集团有             开曼      HKD      开曼                                 一控
                                          投资控股          54.90   54.90
限公司                 群岛   20,000.00   群岛                                 制合
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Best     Device            USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Group Limited              5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Cyber Starpower            USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Limited                    5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Anglo Dynamic              USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Limited                    5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Tai Situpa Group           USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Limited                    5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Lewiston Group             USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Limited                    5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
                                                                        非同
                    英属               英属
Prolific    Sino           USD                                          一控
                    处女               处女   投资控股          100     100
Limited                    5.00                                         制合
                    群岛               群岛
                                                                        并
Integrated                                                              非同
Precision                                 精密金属
                            THB                                         一控
Engineering         泰国               泰国   零件买卖          99.99   99.99
(Thailand)                                及制造
Company Ltd                                                             并
Cullygrat Surface                                                       非同
&      Deburring           HKD                                          一控
                    香港               香港   投资控股           61      61
Treatment                  0.01                                         制合
Limited                                                                 并
                               本报告书共 191 页第 151页
中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
                                                    持股比例(%)    表决
                      主要
                           注册资本     注册                         权比    取得
  子公司名称               经营                 业务性质
                           （万元）      地                          例    方式
                       地                            直接   间接
                                                               (%)
                                                                     非同
                      英属            英属
Ally Wise Group             USD                                      一控
                      处女            处女   投资控股            100   100
Limited                     5.00                                     制合
                      群岛            群岛
                                                                     并
                                                                     非同
                      英属            英属
Greatest        All         USD                                      一控
                      处女            处女   投资控股            100   100
Limited                     5.00                                     制合
                      群岛            群岛
                                                                     并
                                                                     非同
                      英属            英属
Brilliant                   USD                                      一控
                      处女            处女   投资控股            100   100
Precision Limited           5.00                                     制合
                      群岛            群岛
                                                                     并
                                                                     非同
Welltex Lighting                         LED 产品
                            HKD                                      一控
Technology            香港            香港   及部件买            100   100
Limited                                     卖
                                                                     并
                                                                     非同
                      英属            英属
Gosmart    Global           USD                                      一控
                      处女            处女   投资控股            100   100
Limited                     5.00                                     制合
                      群岛            群岛
                                                                     并
IPE       Robot                                                      非同
Manufacturing               HKD                                      一控
                      香港            香港   投资控股            100   100
Company                     1.00                                     制合
Limited                                                              并
Integrated                               精密金属                        非同
Precision
                            HKD          零件买卖                        一控
Engineering           香港            香港                   100   100
Company
Limited                                    股                         并
                                                                     非同
IPE     Precision
                            HKD          精密金属                        一控
Machinery             香港            香港                   100   100
Limited
                                                                     并
International                                                        非同
Precision
                            HKD                                      一控
Engineering           香港            香港   投资控股            100   100
Company
Limited                                                              并
International         香港            香港   投资控股            100   100   非同
                            HKD
Precision                                                            一控
                                本报告书共 191 页第 152页
中国宝安集团股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
                                                  持股比例(%)    表决
                主要
                     注册资本         注册                         权比    取得
  子公司名称         经营                     业务性质
                     （万元）          地                          例    方式
                 地                                直接   间接
                                                             (%)
(Technology)           0.10                                        制合
Company                                                            并
Limited
International                                                      非同
Precision              HKD                                         一控
                香港                香港   投资控股            100   100
Equipment              1.00                                        制合
Limited                                                            并
IPE-Greystone                                                      非同
Machining              HKD                                         一控
                香港                香港   投资控股            100   100
Company Asia          775.05                                       制合
Limited                                                            并
                                                                   非同
东莞科达五金制                 HKD            精密金属                        一控
                东莞                东莞                   100   100
品有限公司                21,300.00         零件制造                        制合
                                                                   并
                                                                   非同
广州市新豪精密         广州      HKD       广州   精密金属                        一控
科技有限公司          增城   90,000.00    增城   零件制造                        制合
                                                                   并
                                                                   非同
广州市科益精密
                广州                广州   精密金属                        一控
机械设备有限公              10,000.00                         100   100
                增城                增城   零件制造                        制合
司
                                                                   并
                                                                   非同
江苏科达精密机                USD             精密金属                        一控
                常熟                常熟                   100   100
械设备有限公司              4,720.00          零件制造                        制合
                                                                   并
                                                                   非同
                                       智能设备
江苏德上精密机                                                            一控
                常熟   3,159.01     常熟   销售及制            90    90
床有限公司                                                              制合
                                         造
                                                                   并
                                                                   非同
常熟科裕格兰精                USD             精密金属                        一控
                常熟                常熟                   100   100
密机械有限公司               130.00           零件制造                        制合
                                                                   并
深圳智能制造科
                深圳   5,000.00     深圳   投资控股            100   100   设立
技有限公司
                              本报告书共 191 页第 153页
中国宝安集团股份有限公司                                          2025 年度财务报表附注
                                             持股比例(%)         表决
              主要
                   注册资本        注册                            权比      取得
 子公司名称        经营                    业务性质
                   （万元）         地                             例      方式
               地                             直接      间接
                                                             (%)
深圳智造投资有
              深圳   5,000.00    深圳   投资控股             100     100     设立
限公司
                                                                     非同
海南金诚信实业                             房地产开                             一控
              海口   8,000.00    海口                    100     100
投资有限公司                                发                              制合
                                                                     并
湖北宝腾新材料                             蜂窝陶瓷
              十堰   2,000.00    十堰                     60      60     设立
科技有限公司                              制品制造
IPE MEDICAL          HKD
              香港               香港   控股投资             100     100     设立
LIMITED             0.0001
                                                                     非同
贝特瑞新材料集            112,733.8        新材料开                             一控
              深圳               深圳            23.67   42.55   66.22
团股份有限公司                6            发、生产                             制合
                                                                     并
深圳市贝特瑞纳                             新材料开
              深圳   13,680.00   深圳                    100     100     设立
米科技有限公司                             发、生产
                                                                     非同
天津市贝特瑞新
                                    新材料生                             一控
能源材料有限责       天津   1,350.00    天津                    100     100
                                      产                              制合
任公司
                                                                     并
天津市贝特瑞新
                                    新材料生
能源科技有限公       天津   40,000.00   天津                    100     100     设立
                                      产
司
鸡西市贝特瑞新
                                    石墨制品
能源科技有限公       鸡西   20,000.00   鸡西                    100     100     设立
                                     生产
司
惠州市贝特瑞新
                                    石墨制品
材料科技有限公       惠州   80,000.00   惠州                    100     100     设立
                                     加工
司
鸡西长源矿业有                             石墨制品
              鸡西   16,000.00   鸡西                     80      80     设立
限公司                                  生产
贝特瑞（江苏）
                                    新材料生
新材料科技有限       常州   82,500.00   常州                    100     100     设立
                                      产
公司
深圳贝特瑞钠电       深圳   3,000.00    深圳                    100     100     设立
                                    新材料生
新材料科技有限
                         本报告书共 191 页第 154页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
                                         持股比例(%)     表决
          主要
               注册资本        注册                        权比     取得
 子公司名称    经营                    业务性质
               （万元）         地                         例     方式
           地                             直接   间接
                                                     (%)
公司                               产
鸡西市超碳科技                         新材料生
          鸡西   2,000.00    鸡西                 100    100    设立
有限公司                              产
贝特瑞（江苏）
                                新材料生
新能源材料有限   常州   70,000.00   常州                 100    100    设立
                                  产
公司
惠州市鼎元新能                         新材料生
          惠州   10,000.00   惠州                 90     90     设立
源科技有限公司                           产
                                                            非同
康永腾大药房连
                                批发和零                        一控
锁（湖北）有限   武汉   1,000.00    武汉                 95.8   95.8
                                  售                         制合
公司
                                                            并
                                                            非同
江西马应龙美康                                                     一控
          南昌   1,882.00    南昌   医药制造          100    100
药业有限公司                                                      制合
                                                            并
武汉马应龙中医                         卫生和社
          武汉   1,000.00    武汉                 100    100    设立
门诊部有限公司                         会工作
                                医学研究
马应龙肛肠诊疗
          武汉    300.00     武汉   与技术推          100    100    设立
技术研究院
                                  广
西安市新城区爱                         老年人服
          西安    50.00      西安                 100    100    设立
心护理院                              务
武汉市青山区健
                                社区居家
康家居家养老服   武汉    10.00      武汉                 100    100    设立
                                养老服务
务中心
江苏安之宝生物                         医疗器械
          常熟   1,000.00    常熟                 70     70     设立
科技有限公司                           生产
广州宝顺商业服                         投资管理
          广州    100.00     广州                 100    100    设立
务有限公司                            咨询
鸡西市贝特瑞矿                         矿产资源
          鸡西   1,000.00    鸡西                 100    100    设立
产资源有限公司                          开采
                     本报告书共 191 页第 155页
中国宝安集团股份有限公司                                    2025 年度财务报表附注
                                          持股比例(%)      表决
           主要
                注册资本        注册                         权比      取得
 子公司名称     经营                    业务性质
                （万元）         地                          例      方式
            地                             直接   间接
                                                       (%)
                                                               非同
深圳市深瑞墨烯                          新材料生                          一控
           深圳   5,126.67    深圳                 80.99   80.99
科技有限公司                             产                           制合
                                                               并
                                                               非同
深瑞墨烯科技
                                 新材料生                          一控
（福建）有限公    三明   5,000.00    三明                 100     100
                                   产                           制合
司
                                                               并
开封瑞丰新材料                          石墨制品
           开封   20,817.39   开封                 75.60   75.60   设立
有限公司                              生产
常州市贝特瑞新
材料科技有限公    常州               常州                  51      51     设立
司
                                                               非同
西安创正新材料                                                        一控
           西安    600.00     西安   制造业            97      97
有限公司                                                           制合
                                                               并
                                                               非同
江苏科迈液压控                          液压设备                          一控
           扬州   4,500.00    扬州                 95.76
制系统有限公司                          制造销售                  95.76   制合
                                                               并
广州汇通精密液                          液压设备
           广州   10,000.00   广州                 54.64   54.64   设立
压有限公司                            制造销售
联合技术有限公           HKD
           香港               香港   控股投资          100     100     设立
司                0.0001
武汉添勤项目管
           武汉    500.00     武汉   物业管理          100     100     设立
理有限公司
武汉马应龙九鼎
           武汉   5,000.00    武汉   批发业            96      96     设立
医药有限公司
武汉广为兴科技                          研究和试
           武汉   10,000.00   武汉                 100     100     设立
有限公司                             验发展
贝特瑞(四川)新                         新材料生                          非同
           宜宾   60,000.00   宜宾                 83.33   83.33
材料科技有限公                            产                           一控
                      本报告书共 191 页第 156页
中国宝安集团股份有限公司                                     2025 年度财务报表附注
                                           持股比例(%)      表决
            主要
                 注册资本        注册                         权比      取得
    子公司名称   经营                    业务性质
                 （万元）         地                          例      方式
             地                             直接   间接
                                                        (%)
司                                                               制合
                                                                并
深圳市贝特瑞新
                                  技术研究
能源技术研究院     深圳   20,000.00   深圳                 100     100     设立
                                  与开发
有限公司
山东瑞阳新能源                           新材料生
            滨州   50,000.00   滨州                  55      55     设立
科技有限公司                              产
湖北贝能新能源
            襄阳   21,650.00   襄阳   电池生产          92.38   92.38   设立
科技有限公司
                                                                非同
深圳市国盛宝实                           房地产开                          一控
            深圳   10,100.00   深圳            50    1       51
业有限公司                               发                           制合
                                                                并
湛江宝顺旅游发                           房地产开
            湛江    500.00     湛江                 100     100     设立
展有限公司                               发
四川瑞鞍新材料                           新材料生
            雅安   30,000.00   雅安                  51      51     设立
科技有限公司                              产
山西瑞君新材料                           石墨制品
            长治   30,000.00   长治                  51      51     设立
科技有限公司                             生产
贝特瑞新材料集                           石墨制品
            深圳   10,000.00   深圳                 100     100     设立
团销售有限公司                            销售
贝特瑞（香港）             USD
            香港               香港   投资平台          100     100     设立
新材料有限公司          14,987.94
汇通液压(香港)           HKD            液压设备
            香港               香港                 100     100     设立
贸易有限公司            100.00           销售
广州汇通液压研                           技术支持
            广州   1,000.00    广州                 100     100     设立
究院有限公司                            与研发
云南贝特瑞新能                           新材料生
            云南   38,000.00   云南                 100     100     设立
源材料有限公司                             产
深圳贝特瑞新材
料孵化器有限公     深圳   1,000.00    深圳   房屋租赁           70      70     设立
司
            深圳   30,000.00   深圳   新材料生          100     100     设立
深圳市鼎元新材
                       本报告书共 191 页第 157页
中国宝安集团股份有限公司                                          2025 年度财务报表附注
                                                 持股比例(%)    表决
                  主要
                       注册资本        注册                       权比    取得
  子公司名称           经营                    业务性质
                       （万元）         地                        例    方式
                   地                             直接   间接
                                                            (%)
料科技有限公司                                  产
深圳市贝特瑞供
                                        供应链管
应链管理有限公           深圳   10,000.00   深圳                 100   100   设立
                                          理
司
                                                                  非同
BTR        New
                         EUR            新材料销                      一控
Material Europe   德国               德国                 100   100
GmbH
                                                                  并
                  印度               印度
印尼贝特瑞新能                   USD           新材料生
                  尼西               尼西                 60    60    设立
源材料有限公司                24,757.96          产
                   亚                亚
深圳市瑞青新能                                 进出口贸
                  深圳   10,000.00   深圳                 60    60    设立
源科技有限公司                                   易
瑞安国际控股有           新加     USD       新加
                                        投资平台          100   100   设立
限公司                坡    250.58      坡
贝诺国际控股有           新加     USD       新加
                                        投资平台          100   100   设立
限公司                坡   1,106.33     坡
贝特瑞地中海新                 MAD
                  摩洛               摩洛   新材料生
材料科技有限公                                               100   100   设立
                   哥    30,361      哥     产
司
贝特瑞新材料日                   JPY           新材料销
                  日本               日本                 100   100   设立
本合同会社                  1,000.00           售
                                        软件和信
武汉广为晟科技
                  武汉   10,000.00   武汉   息技术服          100   100   设立
有限公司
                                         务业
武汉广为隆科技                                 研究和试
                  武汉   10,000.00   武汉                 100   100   设立
有限公司                                    验发展
深圳广为泓科技                                 化妆品零
                  深圳    200.00     深圳                 100   100   设立
有限公司                                      售
海南广为泽科技                                 化妆品生
                  海口    500.00     海口                 100   100   设立
有限公司                                      产
武汉武创马应龙                                 研究和试
                  武汉   5,000.00    武汉                 80    80    设立
兴康科技有限公                                 验发展
                             本报告书共 191 页第 158页
中国宝安集团股份有限公司                                    2025 年度财务报表附注
                                           持股比例(%)    表决
            主要
                 注册资本        注册                       权比    取得
    子公司名称   经营                    业务性质
                 （万元）         地                        例    方式
             地                             直接   间接
                                                      (%)
司
安徽恒基发展城
            合肥    500.00     合肥   物业管理          100   100   设立
市服务有限公司
安徽恒基发展物
            合肥    500.00     合肥   物业管理          100   100   设立
业管理有限公司
四川绿金生物科                           生物农药
            四川   1,000.00    四川                 100   100   设立
技有限公司                             生产、销售
                                                            非同
裕泰液压技术
                                  液压设备                      一控
（上海）有限公     上海   2,335.96    上海                 75    75
                                   研发                       制合
司
                                                            并
                                                            非同
裕泰动力科技
                                  液压设备                      一控
（上海）有限公     上海    800.00     上海                 100   100
                                   研发                       制合
司
                                                            并
                                                            非同
芜湖赢诺液压科                           液压设备                      一控
            芜湖   2,222.22    芜湖                 97    97
技有限公司                             制造销售                      制合
                                                            并
常州市金瑞新能
                                  进出口贸
源材料技术有限     常州   3,000.00    常州                 100   100   设立
                                    易
  公司
贝特瑞地中海负
            摩洛   MAD30.0     摩洛   新材料生
极新材料科技有                                         100   100   设立
             哥     0          哥     产
  限公司
                                  生物农药、
成都博川百胜生
            成都    800.00     成都   生物有机          100   100   设立
物科技有限公司
                                   肥销售
四川贝特瑞新能                           新材料生
            宜宾   40,000.00   宜宾                 100   100   设立
源材料有限公司                             产
深圳市瑞兴创界                           工业设计
智能装备有限责     深圳   3,000.00    深圳   及装备集          100   100   设立
任公司                                 成
                       本报告书共 191 页第 159页
中国宝安集团股份有限公司                                     2025 年度财务报表附注
                                            持股比例(%)   表决
          主要
               注册资本         注册                        权比    取得
 子公司名称    经营                       业务性质
               （万元）          地                         例    方式
           地                               直接   间接
                                                      (%)
          印度     IDR        印度
印尼新能材料有                            新材料生
          尼西                尼西                  100   100   设立
限公司            1,000,000             产
           亚                 亚
深圳市贝特瑞氢
                                   新材料研
能新材料有限公   深圳    500.00      深圳                   90   90    设立
                                   发及生产
司
深圳市南燕贝研
投资发展有限公   深圳   1,000.00     深圳     投资平台          90   90    设立
司
深圳市贝安新材                            新材料研
          深圳   1,000.00     深圳                   41   41    设立
料有限公司                              发及生产
赢沃国际控股有   新加                新加
               USD0.49             投资平台         100   100   设立
限公司        坡                 坡
  注 1：上述子公司注册资本金额，除特别注明外，均为人民币金额。
  注 2：本公司拥有半数或半数以下表决权，但纳入合并范围的原因说明：
     公司名称              表决权比例               纳入合并范围原因
马应龙药业集团股份有限公司             30.14%           可通过董事会实施控制
国发建富实业有限公司                50.00%           可通过董事会实施控制
北京富华房地产投资有限公司             50.00%           可通过董事会实施控制
广州日信宝安新材料产业投资
有限公司
                                   根据合伙人协议，公司子公司广州日信宝安
广州日信宝安新材料产业投资
中心(有限合伙)
                                      人可对其日常经营实质控制
马应龙大健康有限公司                48.48%           可通过董事会实施控制
                                   通过董事会实施控制并能够主导日常经营
深圳市贝安新材料有限公司               41%
                                           活动
  （2）重要的非全资子公司
  重要非全资子公司的少数股东持有的权益与损益信息如下：
                       本报告书共 191 页第 160页
中国宝安集团股份有限公司                                                2025 年度财务报表附注
                       少数股                       本年向少数股
                                本年归属于少                             年末少数股东权
       子公司名称           东的持                       东宣告分派的
                                数股东的损益                               益余额
                       股比例                         股利
马应龙药业集团股份有限公
司
贝特瑞新材料集团股份有限
公司
  （3）重要非全资子公司的主要财务信息
  A、马应龙药业集团股份有限公司
          项    目                   年末数/本年数                   年初数/上年数
流动资产                                 3,807,379,998.08              3,975,147,650.82
非流动资产                                1,628,862,153.69              1,206,789,078.95
资产合计                                 5,436,242,151.77              5,181,936,729.77
流动负债                                   767,644,521.63               804,356,681.07
非流动负债                                  153,841,278.83               176,302,457.53
负债合计                                   921,485,800.46               980,659,138.60
营业收入                                 3,866,608,233.15              3,728,023,668.64
归属于母公司的净利润                             581,492,372.69               528,093,859.48
归属于母公司的综合收益总额                          581,154,291.88               528,391,537.62
经营活动现金流量                               600,440,356.88               497,608,730.77
  注：上述主要财务信息取自公司子公司马应龙合并财务报表，未包含本公司合并财务报
表层面因子公司间内部持股而进行的损益调整数据的影响。
  B、贝特瑞新材料集团股份有限公司
              项    目                   年末数/本年数                    年初数/上年数
流动资产                                   15,830,496,758.44          13,898,880,668.05
非流动资产                                  19,998,888,636.78          19,448,379,771.84
资产合计                                   35,829,385,395.22          33,347,260,439.89
流动负债                                   10,300,518,429.01          11,023,486,806.00
非流动负债                                  10,216,320,680.23           7,928,493,597.80
负债合计                                   20,516,839,109.24          18,951,980,403.80
                        本报告书共 191 页第 161页
中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
                  项   目              年末数/本年数              年初数/上年数
营业收入                                 16,982,824,582.54     14,236,816,425.87
归属于母公司的净利润                             875,077,105.75        930,224,441.05
归属于母公司的综合收益总额                          859,267,962.58        934,658,503.54
经营活动现金流量                               453,676,867.06       1,253,172,801.66
   （1）2025 年 2 月，公司子公司贝特瑞（四川）新材料科技有限公司其他股东增资，其
注册资本由 50,000 万元增加至 60,000 万元，交易完成后公司子公司贝特瑞持股比例由 100%
变更为 83.33%，本公司仍对贝特瑞（四川）新材料科技有限公司实施控制。根据本集团内
股权层级及股权结构计算，此事项对股东权益的最终影响为：
   增加归属于本公司所有者权益 27,621,734.33 元（调整资本公积）、增加归属于贝特瑞
少数股东权益 14,086,525.06 元，减少归属于贝特瑞（四川）新材料科技有限公司少数股东
权益 41,708,259.39 元。
   （2）2025 年 8 月，公司子公司绿金高新对子公司宜宾市南溪区国科中农生物科技有限
公司增资，其注册资本由 2,419.73 万元增加至 5,469.73 万元，交易完成后本公司持股比例由
据本集团内股权层级及股权结构计算，此事项对股东权益的最终影响为：
   减少归属于本公司所有者权益 207,243.72 元（调整资本公积）、减少归属于绿金高新少
数股东权益 129,027.13 元，增加归属于宜宾市南溪区国科中农生物科技有限公司少数股东权
益 336,270.85 元。
   （3）2025 年 2 月 13 日，公司子公司武汉天一医药科技投资有限公司与武汉科技投资
有限公司（简称：武汉科技）签订了《湖北省参股股权转让产权交易合同》（项目名称:武
汉天一医药开发有限公司 20%股权(二次挂牌)）。约定武汉天一医药科技投资有限公司出资
的 0.85%（即：1.768 万元）作为产权交易服务费，交易完成后本集团所享有的武汉天一医
药开发有限公司股权比例由 80.00%增加至 100.00%。根据本集团内股权层级及股权结构计
算，此事项对股东权益的最终影响为：
   减少归属于本公司所有者权益 20,723.11 元（调整资本公积）、减少归属于马应龙少数
股东权益 48,033.05 元、增加归属于武汉天一医药科技投资有限公司少数股东权益 68,756.16
                          本报告书共 191 页第 162页
中国宝安集团股份有限公司                                 2025 年度财务报表附注
元。
     （4）2025 年 6 月 24 日，公司子公司马应龙医疗管理股份有限公司、武汉天一医药科
技投资有限公司及其他方签订了《武汉马应龙九鼎医药有限公司增资扩股协议书》，马应龙
医疗管理股份有限公司增资 1,350.00 万元，武汉天一医药科技投资有限公司增资 1,650.00
万元。截至 2025 年 12 月 31 日，武汉马应龙九鼎医药有限公司已收到一期实收资本 1,000.00
万元（其中：马应龙医疗管理股份有限公司缴纳 330.00 万元；武汉天一医药科技投资有限
公司缴纳 670.00 万元）。增资完成后本集团所享有的武汉马应龙九鼎医药有限公司股权比
例由 90.00%增加至 96.00%。根据本集团内股权层级及股权结构计算，此事项对股东权益的
最终影响为：
     减少归属于本公司所有者权益 15,589.80 元（调整资本公积）、减少归属于马应龙少数
股东权益 36,533.62 元、增加归属于马应龙医疗管理股份有限公司、武汉天一医药科技投资
有限公司等少数股东权益 52,123.42 元。
     （5）2025 年，公司子公司友诚科技员工期权激励行权及回购股票注销，行权完成后本
集团所享有的股权比例由 70.495%变更至 70.858%。根据本集团内股权层级及股权结构计
算，此事项对股东权益的最终影响为：
     增加归属于本公司所有者权益 5,011,609.47 元(调整资本公积)、增加归属于国发建富实
业有限公司少数股东权益 219,422.49 元，
                        减少归属于友诚科技少数股东权益 7,158,354.72 元。
     （6）2025 年，公司子公司宝安科技有限公司增持子公司国际精密集团有限公司股票，
增持完成后本集团所享有的股权比例由 54.86%变更为 54.90%。根据本集团内股权层级及股
权结构计算，此事项对股东权益的最终影响为：
     增加归属于本公司所有者权益 550,142.11 元(调整资本公积)、减少归属于国际精密集团
有限公司少数股东权益 550,142.11 元。
     （1）重要联营企业的基础信息
                  主要                    持股比例（%）       会计处理
     被投资单位名称           注册地      业务性质
                 经营地                    直接    间接      方法
联营企业
中国风险投资有限公司        国内       北京   风险投资          28.32   权益法
     （2）重要联营企业的主要财务信息
                    本报告书共 191 页第 163页
中国宝安集团股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
  中国风险投资有限公司
         项   目         年末余额/本年发生额              年初余额/上年发生额
流动资产                        1,385,702,513.41      1,246,614,274.70
非流动资产                        378,200,323.33        508,871,185.80
资产合计                        1,763,902,836.74      1,755,485,460.50
流动负债                         157,248,401.05         45,466,201.24
非流动负债                           2,037,624.20        34,220,149.39
负债合计                         159,286,025.25         79,686,350.63
少数股东权益                        25,490,033.21         28,264,382.70
归属于母公司所有者的股东权益              1,579,126,778.28      1,647,534,727.17
按持股比例计算的净资产份额                447,208,703.62        466,581,834.74
调整事项
其中：购买产生的商誉
   内部交易未实现利润
对联营企业权益投资的账面价值               447,208,703.62        466,581,834.74
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入                          26,538,681.89          5,048,230.88
净利润                           -31,354,069.55       124,798,711.12
其中：终止经营的净利润
其他综合收益                           142,892.98           -141,367.90
综合收益总额                        -31,211,176.57       124,657,343.22
本年收到的来自联营企业的股利                  9,912,000.00         5,947,200.00
  （3）不重要联营企业的汇总财务信息
         项目            年末余额/本年发生额              年初余额/上年发生额
联营企业：
投资账面价值合计                     538,966,761.42        423,252,245.22
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润                          -19,084,680.21         -91,410,722.80
其他综合收益
                 本报告书共 191 页第 164页
中国宝安集团股份有限公司                                                                    2025 年度财务报表附注
                项目                            年末余额/本年发生额                       年初余额/上年发生额
综合收益总额                                                     -19,084,680.21                -91,410,722.80
  十、政府补助
  （1）年末按应收金额确认的政府补助
  本集团年末按应收金额确认的政府补助金额为 282,858.75 元。
  （2）涉及政府补助的负债项目
财务报表                                      本年转入其他                                                与资产/收
                                                           本年其他变动减少
          年初余额             本年增加               收益                                 年末余额
 项目                                                                                             益相关
                                                                                                与资产相
递延收益    885,135,230.22   220,153,392.41   108,275,440.94        3,769,878.87   993,243,302.82
                                                                                                关
                                                                                                与收益相
递延收益      2,372,263.44     7,622,663.39      3840944.12            53167.74      6,100,814.97
                                                                                                关
合 计     887,507,493.66   227,776,055.80   112,116,385.06        3,823,046.61   999,344,117.79        —
  注：本年其他变动减少系合并范围变动减少及汇率变动。
  （3）计入本年损益的政府补助
                                                                                      计入本年非经常
            项        目                       本年发生额                上年发生额
                                                                                      性损益的金额
与资产相关的政府补助                                  108,275,440.94         73,628,148.76        108,275,440.94
与收益相关的政府补助                                   64,958,084.04         70,321,392.45          64,958,084.04
            合        计                      173,233,524.98        143,949,541.21        173,233,524.98
  （4）净额法下冲减成本费用的政府补助
        项      目                           冲减科目                       本年发生额               上年发生额
       政府财政贴息                         财务费用-利息支出                      32,551,649.66        20,157,470.16
  十一、 与金融工具相关的风险
  （一） 风险管理目标和政策
  本集团的主要金融工具，包括货币资金、借款、应付债券等，这些金融工具的主要目的
在于为本集团的运营融资。本集团还有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，比如
                                     本报告书共 191 页第 165页
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应收账款、应收票据、股权投资、应付账款及应付票据等。
  本集团金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。本集团管理层管
理及监控上述风险，以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
  信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
  本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应
收款项融资、应收账款和其他应收款等。这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大
风险敞口等于这些工具的账面金额。
  本集团银行存款主要存放于信用评级较高的银行，不存在重大的信用风险，不会产生因
对方单位违约而导致的任何重大损失。
  本集团应收款项主要为本集团经营活动中与交易对手形成的交易往来款项，系与经认可
的、信誉良好的第三方进行交易所产生。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进
行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不
致面临重大坏账风险。
  本集团与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款
方式进行。信用期通常为 3 个月，主要客户可以延长至 6 个月，交易记录良好的客户可获得
比较长的信贷期。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以一般无需担
保物。信用风险集中按照客户/交易对手、行业进行管理。合并资产负债表中应收账款的账
面价值正是本集团可能面临的最大信用风险。截至本年末，本集团的应收账款中应收账款前
五名客户的款项占 54.68% (上年年末为 64.68%)。
  本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见本附注六、4 和
本附注六、7 的披露。
  流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。本集团内各子公司负责监控自身的现金流量预测，集团总部在汇总各子公司现
金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金
储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承
诺，以满足短期和长期的资金需求。
  另外，本集团通过利用银行贷款、债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其
流动性风险。本集团的目标是运用银行借款、其他计息借款等多种融资手段保持融资的持续
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中国宝安集团股份有限公司                                                      2025 年度财务报表附注
性与灵活性。
     本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：
     （1）于 2025 年 12 月 31 日，本集团流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、
其他应付款、其他流动负债以及一年内到期的非流动负债均预计在 1 年内到期偿付。
     （2）于 2025 年 12 月 31 日，本集团非流动负债按未折现的合同现金流量所作的到期期
限分析如下：
                                         非流动负债年末余额（万元）
        项   目
长期借款                  497,324.01      598,847.04   722,311.63    81,921.89   1,900,404.57
长期应付款                     60,000.00                 40,800.00       896.35    101,696.35
租赁负债                      10,283.52     9,690.50    14,391.53    11,894.83     46,260.38
预计负债                       1,433.98      181.85       577.13      2,512.44      4,705.40
计息长期借款产生的利息               45,056.01   193,186.47    47,779.84     9,847.25    295,869.57
其他非流动负债                                37,454.81    47,801.15    67,361.62    152,617.58
        合   计         614,097.52      839,360.67   873,661.28   174,434.38   2,501,553.85
     市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
     （1）汇率风险
     汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。
     截至 2025 年 12 月 31 日，本集团承受汇率风险主要与所持有美元、欧元、港币、印尼
盾、摩洛哥迪拉姆（此五种外币占年末外币金融工具结余 95%以上）银行存款、以上述外
币结算的出口销售业务形成的应收账款有关，以及将以美元偿还的短期借款、应付账款、长
期借款，由于上述外币与本集团的功能货币之间的汇率变动使本集团面临外汇风险。于资产
负债表日，有关外币货币性项目的余额情况详见本附注六、71。
     对年末外币货币性结余项目，进行敏感性分析见下表：
                项目                             对税前利润影响（人民币：万元）
                美元贬值 5%                                         -4,557.75
                            本报告书共 191 页第 167页
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               项目                  对税前利润影响（人民币：万元）
            美元升值 5%                       4,557.75
            欧元贬值 5%                       -919.71
            欧元升值 5%                        919.71
            港币贬值 5%                       -1,374.70
            港币升值 5%                       1,374.70
           印尼盾贬值 5%                        99.94
           印尼盾升值 5%                       -99.94
         摩洛哥迪拉姆贬值 5%                      -11.81
         摩洛哥迪拉姆升值 5%                       11.81
     在管理层进行敏感性分析时，5%的增减变动被认为合理反映了汇率变化的可能范围。
     （2）利率风险
     利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。
     本集团的利率风险产生于银行借款、中期票据、公司债券等带息债务。浮动利率的金融
负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风
险。截至 2025 年 12 月 31 日，本集团的带息债务以人民币计价的浮动利率融资合同，金额
合计为 1,219,100.20 万元，及以人民币计价的固定利率融资合同，金额为 814,439.26 万元，
若以浮动利率金融资产和负债的利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持不变，则本集
团税前利润将减少或增加约 6,095.50 万元。
     （3）其他价格风险
     其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论
这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的
所有类似金融工具有关的因素而引起的。
     本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产，在资产负债表
日以市场报价计量。该金融资产投资产生了投资价格风险。
公允价值增加或减少 5%，而其他因素保持不变，则本集团税前利润将增加或减少约 8,183.20
万元。
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中国宝安集团股份有限公司                                                   2025 年度财务报表附注
     （二） 金融资产转移
     截至 2025 年 12 月 31 日，本集团累计向供应商背书转让或向银行贴现而尚未到期的银
行承兑汇票 35,468,780.84 元、商业承兑汇票 6,014,382.30 元，如上述汇票到期未能承兑，供
应商或银行有权要求本集团付清未结算的余额。由于本集团仍承担了与这些汇票相关的信用
风险等主要风险，本集团继续全额确认应收票据的账面金额，并将因转让而冲减的应付账款
确认为其他流动负债-已背书未终止确认应收票据。年末已背书或贴现未到期的应收票据为
票据的余额为 40,483,163.14 元（上年末：22,149,950.73 元）、短期借款余额为 1,000,000.00
元。
     十二、 公允价值的披露
                                            公允价值
     项   目
              第一层次公允价            第二层次公允           第三层次公允价
                                                                          合计
                  值计量              价值计量               值计量
一、持续的公允价
值计量
（一）交易性金融
资产
且其变动计入当期        461,153,769.73   506,088,935.29                        967,242,705.02
损益的金融资产
（1）权益工具投资       461,153,769.73                                        461,153,769.73
（2）混合工具投资                        506,088,935.29                       506,088,935.29
（二）应收款项融
资
（1）应收票据                                           1,111,767,831.96   1,111,767,831.96
                          本报告书共 191 页第 169页
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                                                    公允价值
     项   目
                   第一层次公允价           第二层次公允           第三层次公允价
                                                                              合计
                       值计量              价值计量               值计量
（2）应收账款                                                 10,865,701.70      10,865,701.70
（三）其他非流动
金融资产
持续以公允价值计
量的资产总额
（四）其他非流动
负债
持续以公允价值计
量的负债总额
     （1）第一层次公允价值计量信息
             项目                      公允价值                     可观察输入值
交易性金融资产                            461,153,769.73        公开交易场所的收盘价格
其他非流动金融资产                              365,110.77        公开交易场所的收盘价格
     （2）第二层次公允价值计量信息
     项目             公允价值                              可观察输入值
交易性金融资产           506,088,935.29        依据期末证券公司公告的理财产品的净值
     （3）第三层次公允价值计量信息
         项目                 公允价值                           可观察输入值
应收款项融资-应收票据               1,111,767,831.96             以现金流折现进行估值
应收款项融资-应收账款                  10,865,701.70             以现金流折现进行估值
                                             以现金流折现、资产基础法或依据类似资产
其他非流动金融资产                   669,032,925.45   在活跃或非活跃市场上的价格，并考虑流动
                                                           性折扣进行估值
                               本报告书共 191 页第 170页
中国宝安集团股份有限公司                                             2025 年度财务报表附注
     项目             公允价值                         可观察输入值
其他非流动负债             6,018,496.09                  见备注说明
  注：其他非流动负债主要系本集团合并范围内有限合伙基金的合伙人享有的对基金公司
的债权，本集团以其对基金公司持有份额对应部分享有的损益调整金额进行公允价值计量。
  十三、 关联方及关联交易
          注册                       注册资本         对本公司的持      对本公司的表决
 股东名称           业务性质
          地                        （万元）         股比例（%）      权比例（%）
深圳市承兴投资        投资活动、投资
          深圳                        1,000.00     19.10         19.10
 有限公司               咨询
深圳市鲲鹏新产
          深圳    投资活动                1,000.00      0.85         0.85
业投资有限公司
韶关市高创企业        企业管理咨询、
          韶关                       300,000.00    18.00         18.00
管理有限公司         投资咨询服务等
  注 1：上述持股比例截至 2025 年 12 月 31 日止。本公司无控股股东及实际控制人。
  注 2：深圳市承兴投资有限公司、深圳市鲲鹏新产业投资有限公司为一致行动人，合计
持有本集团股份比例 19.95%。
  详见附注九、1、在子公司中的权益。
  本集团重要的合营和联营企业详见附注九、3、在合营企业或联营企业中的权益。
                     本报告书共 191 页第 171页
中国宝安集团股份有限公司                                                   2025 年度财务报表附注
  （1）关联交易
  出售商品/提供劳务情况
                            关联交易内           本年不含税发生                上年不含税发生
          关联方
                              容                额                      额
北京嘉华汇金创业投资管理有限公
                             咨询服务                 1,120,457.82
司
  注：北京嘉华汇金创业投资管理有限公司系公司联营企业中国风险投资有限公司控制的
企业。
  （2）关联担保
                                                                              担保是
                         担保金额        担保余额          担保起始          担保到期         否已经
  担保方           被担保方
                          (万元)        (万元)           日            日           履行完
                                                                               毕
中国宝安集团控
                本公司     180,000.00   161,640.00    2023-1-11     2028-12-15    否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,700.00      2023-3-20     2026-3-20     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,700.00      2023-3-28     2026-3-20     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,990.00      2023-11-6     2026-7-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,990.00      2023-11-6     2026-7-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,790.00      2023-7-18     2026-7-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,990.00      2023-7-18     2026-7-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      10,000.00   9,990.00      2023-7-18     2026-7-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      20,000.00   16,500.00     2023-7-19     2026-7-17     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      15,000.00   14,600.00     2024-1-5       2027-1-3     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      24,000.00   23,700.00     2024-8-12     2026-8-11     否
 股有限公司
中国宝安集团控
                本公司      50,000.00   39,680.00     2023-7-18     2028-1-21     否
 股有限公司
                       本报告书共 191 页第 172页
中国宝安集团股份有限公司                                                2025 年度财务报表附注
                                                                          担保是
                       担保金额        担保余额        担保起始          担保到期         否已经
  担保方       被担保方
                        (万元)        (万元)         日            日           履行完
                                                                           毕
中国宝安集团控
            本公司        57,000.00   9,700.00    2024-1-17     2026-1-17     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        30,000.00   19,500.00   2024-4-17     2027-9-20     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        44,500.00   29,500.00    2024-1-19     2027-8-15    否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        80,000.00   39,723.00    2024-8-9     2029-7-28     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        24,000.00   24,000.00   2025-8-18     2026-8-18     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        70,000.00   37,800.00   2025-7-23     2027-7-16     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司        90,000.00   58,280.00   2023-9-22     2028-7-31     否
 股有限公司
中国宝安集团控
            本公司       120,000.00   70,000.00   2025-10-21    2028-12-10    否
 股有限公司
深圳恒安房地产
            本公司        75,000.00   36,060.00    2025-2-5     2027-8-26     否
 开发有限公司
深圳恒安房地产
            本公司        60,000.00   19,300.00   2023-12-5      2027-1-4     否
 开发有限公司
          贝特瑞新材料集团
  本公司                  39,000.00               2021-1-29     2027-1-29     否
           股份有限公司
          贝特瑞新材料集团
  本公司                  40,000.00               2019-11-25    2026-5-24     否
           股份有限公司
贝特瑞新材料集   鸡西市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   鸡西长源矿业有限
团股份有限公司      公司
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
                     本报告书共 191 页第 173页
中国宝安集团股份有限公司                                                 2025 年度财务报表附注
                                                                           担保是
                        担保金额        担保余额        担保起始          担保到期         否已经
  担保方       被担保方
                         (万元)        (万元)         日            日           履行完
                                                                            毕
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   天津市贝特瑞新能
团股份有限公司    源科技有限公司
贝特瑞新材料集   深瑞墨烯科技（福
团股份有限公司    建）有限公司
贝特瑞新材料集   山东瑞阳新能源科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   山东瑞阳新能源科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   山东瑞阳新能源科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   山东瑞阳新能源科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   四川瑞鞍新材料科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   四川瑞鞍新材料科
团股份有限公司     技有限公司
贝特瑞新材料集   贝特瑞(四川)新材
团股份有限公司   料科技有限公司
贝特瑞新材料集   贝特瑞(四川)新材
团股份有限公司   料科技有限公司
贝特瑞新材料集   贝特瑞(四川)新材
团股份有限公司   料科技有限公司
贝特瑞新材料集   贝特瑞(四川)新材
团股份有限公司   料科技有限公司
贝特瑞新材料集   云南贝特瑞新能源
团股份有限公司    材料有限公司
贝特瑞新材料集   云南贝特瑞新能源
团股份有限公司    材料有限公司
贝特瑞新材料集   云南贝特瑞新能源
团股份有限公司    材料有限公司
                      本报告书共 191 页第 174页
中国宝安集团股份有限公司                                                        2025 年度财务报表附注
                                                                                  担保是
                              担保金额        担保余额         担保起始          担保到期         否已经
  担保方         被担保方
                               (万元)        (万元)          日            日           履行完
                                                                                   毕
贝特瑞新材料集    山西瑞君新材料科
团股份有限公司      技有限公司
贝特瑞新材料集    印尼贝特瑞新能源
团股份有限公司     材料有限公司
贝特瑞新材料集    印尼贝特瑞新能源               USD          USD
团股份有限公司     材料有限公司             1,800.00      958.31
贝特瑞新材料集    印尼贝特瑞新能源
团股份有限公司     材料有限公司
贝特瑞新材料集    印尼贝特瑞新能源
团股份有限公司     材料有限公司
马应龙药业集团    马应龙医疗管理股
 股份有限公司      份有限公司
马应龙药业集团    武汉马应龙大药房
 股份有限公司    连锁股份有限公司
马应龙药业集团    武汉马应龙大药房
 股份有限公司    连锁股份有限公司
马应龙药业集团    武汉马应龙医药物
 股份有限公司      流有限公司
马应龙药业集团    武汉马应龙医药物
 股份有限公司      流有限公司
中国宝安集团控
股有限公司/成都   成都绿金生物科技
绿金高科技术股     有限责任公司
 份有限公司
           宜宾市南溪区国科
成都绿金高科技
           中农生物科技有限             500.00       500.00     2025-1-2     2028-10-10    否
术股份有限公司
              公司
国际精密集团有
限公司/广州汇通   芜湖赢诺液压科技
精密液压有限公      有限公司
    司
裕泰液压技术（上   芜湖赢诺液压科技
 海）有限公司      有限公司
国际精密集团有     IPE Precision      5,000.00     1,200.00
  限公司       Machinery Ltd     （HKD）       （HKD）
                            本报告书共 191 页第 175页
中国宝安集团股份有限公司                                                    2025 年度财务报表附注
                                                                             担保是
                           担保金额        担保余额         担保起始         担保到期        否已经
   担保方           被担保方
                            (万元)        (万元)          日           日          履行完
                                                                              毕
国际精密集团有
限公司/广州新豪     广州汇通精密液压
精密科技有限公        有限公司
    司
   除上述担保信息外，由于子公司贝特瑞地中海负极新材料科技有限公司（以下简称“地
中海负极”）与福特汽车公司和/或其相关公司（统称或单称“福特相关实体”）签署了供
应协议、预付款协议，地中海负极根据供货协议的条款约定向福特相关实体供应人造石墨材
料，福特汽车公司向地中海负极预付总额为 120,000,000.00 美元的款项（截至年末地中海
负极已累计收到 108,000,000.00 美元），为支持地中海负极业务发展，贝特瑞新材料集团股
份有限公司为地中海负极执行以上供应协议、预付款协议签署保证函。
   （3）关键管理人员报酬
             项   目                       本年发生额                     上年发生额
         关键管理人员报酬                      1,799.13 万元(税前)          3,040.09 万元(税前)
   十四、 股份支付
   （一）股份支付总体情况
   本公司本年不涉及股份支付事项，公司子公司涉及股份支付事项情况如下：
   （1）股份支付总体情况
   贝特瑞 2021 年第二次临时股东大会审议通过了《贝特瑞新材料集团股份有限公司第二
期股权激励计划（草案）》（以下简称“股权激励计划”）。拟授予激励对象总数为 2,500
万份股票期权，占贝特瑞授予时总股本的 5.15%。本计划授予日的股票期权自本计划授予日
起满 12 个月后，激励对象应可在随后的 48 个月内分四期行权，在四个行权期行权数量分别
为获授股票期权的 25%、25%、25%、25%。
   股权激励计划于 2021 年 4 月 29 日授予股票期权 2,170 万份、涉及激励对象共 307 人
                                                      （其
中贝特瑞董事和高级管理人员 7 人），于 2021 年 10 月 12 日授予股票期权 330 万份、涉及
激励对象共 83 人（其中贝特瑞董事和高级管理人员 5 人）。调整后的股票期权的行权价格
为 16.45 元/股，授予日为 2021 年 4 月 29 日、2021 年 10 月 12 日。
                         本报告书共 191 页第 176页
中国宝安集团股份有限公司                                  2025 年度财务报表附注
     （2）以权益结算的股份支付情况
     采用 Black-Scholes 模型（B-S 模型），确定拟实施股票期权激励计划涉及的 2,170.00
万份股票期权在 2021 年 4 月 29 日的公允价值为 21,528.03 万元、330 万份股票期权在 2021
年 10 月 12 日的公允价值为 17,805.98 万元。上述股票期权的公允价值已取得独立第三方评
估机构出具的相关报告予以确认。
     贝特瑞根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息做出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。
计入相关费用，相应增加资本公积。截至年末，上述股票期权激励计划已实施完毕，2025
年度贝特瑞确认股份支付费用 8,736,968.20 元，其中计入本公司资本公积 5,521,545.29 元，
计入贝特瑞少数股权权益 2,815,876.27 元，计入贝特瑞相关子公司少数股东权益 399,546.64
元。
     （1）股份支付总体情况
能源科技股份有限公司股票期权激励计划（草案）》等相关的议案。本计划拟向激励对象授
予 700 万份股票期权，占友诚科技授予时总股份的 9.77%。其中，首次授予股票期权 613 万
份，预留授予股票期权 87 万份。首次授予股票期权自本期激励计划授权日起满 12 个月后，
激励对象应在未来 48 个月内分四期行权。可行权数量占获授期权数量比例分别为 25%、
     友诚科技于 2021 年 7 月 19 日首次授予股票期权 613 万份，涉及的激励对象包括友诚科
技董事、高级管理人员及核心员工共 57 人，于 2022 年 7 月 13 日授予股票期权 87 万份。
股票期权的行权价格为 6.8 元/股，授予日为 2021 年 7 月 19 日、2022 年 7 月 13 日。
     （2）以权益结算的股份支付情况
     采用 Black-Scholes 模型（B-S 模型），确定拟实施股票期权激励计划首次授予的股票
期权 613 万份在 2021 年 7 月 19 日的公允价值为 1,941.40 万元，预留股票期权 613 万份在
                      本报告书共 191 页第 177页
中国宝安集团股份有限公司                            2025 年度财务报表附注
估机构出具的相关报告予以确认。
  根据最新取得的可行权员工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息做出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。
务计入相关费用，相应增加资本公积。截至年末，上述股票期权激励计划实施已完毕，2025
年度未产生股份支付费用。
  十五、 承诺及或有事项
  （1）资本承诺
与深圳市联大投资有限公司（以下简称“深圳联大”）签署股权转让协议及相关补充协议。相
关协议约定深圳联大取得深圳市南山区政府同意蛇口水产楼旧改项目后 5 个工作日内，中宝
控股出资 3,000 万元收购深圳联大所持有的深圳市新德宝房地产有限公司（以下简称“深圳
新德宝”）50%的股权，并在股权变更完毕后 30 个工作日内，中宝控股需按照所占股权比例，
向深圳新德宝缴足应缴出资额 2,500 万元。后补充协议约定，因旧改项目申报需要，双方同
意可先行将深圳新德宝 50%的股权变更至中宝控股名下。同时，为管控深圳新德宝经营中
的合规风险，双方同意在办理完毕资料移交手续并由中宝控股委派人员正式接管深圳新德宝
前，深圳新德宝由深圳联大实际管控并承担其实际管控期间的公司盈亏，待中宝控股正式接
管后双方再按照股权比例各自承担后期的公司盈亏。截至报告日，相关项目工作尚在推进中。
署股权转让协议。双方同意，在此协议签署后 5 个工作日内，深圳顺祥兴将深圳市恒业投资
有限公司（以下简称“深圳恒业”）50%的股权变更至中宝控股名下，在深圳顺祥兴取得深圳
市罗湖区政府批复同意东晓路肉菜市场城市更新项目后 5 个工作日内，中宝控股出资 500
万元收购深圳顺祥兴所持有的深圳恒业 50%的股权。同时，为管控深圳恒业经营中的合规
风险，双方特别约定若深圳顺祥兴在协议签订后三年内仍未能取得政府批复同意此项目旧改
立项，中宝控股有权解除协议，在解除协议前深圳恒业所发生的任何债权债务及经营盈亏，
                   本报告书共 191 页第 178页
中国宝安集团股份有限公司                            2025 年度财务报表附注
由深圳顺祥兴负责催缴或承担，一概与中宝控股无关。截至报告日，相关项目工作尚在推进
中。
     （2）经营租赁承诺
     本集团租赁合同涉及的重大承诺事项详见附注六、72。
     （3）其他承诺事项
子公司拟投资黑龙江省鸡西市站前石墨矿详查探矿权与深加工一体化项目的议案》，同意下
属子公司鸡西长源矿业有限公司（以下简称“长源矿业”）、鸡西市贝特瑞石墨产业园有限公
司（以下简称“鸡西贝特瑞”，与长源矿业合并简称“联合体”）拟与鸡西市人民政府签署的《探
矿权出让合同》、《鸡西市人民政府与鸡西长源矿业有限公司、鸡西市贝特瑞石墨产业园有
限公司投资合作协议》，并出具《黑龙江省鸡西市站前石墨矿详查探矿权与深加工一体化项
目承诺书》。联合体拟投资黑龙江省鸡西市站前石墨矿详查探矿权与深加工一体化项目，其
中石墨采矿场和石墨深加工一体化项目投资 73,254.40 万元人民币，项目所涉探矿权出让价
款为 2,998.00 万元人民币。截至年末，长源矿业已领取黑龙江省鸡西市站前石墨矿的《矿产
资源勘查许可证》，其他工作尚在推进中。
子公司贝特瑞对外投资的议案》。同意下属子公司贝特瑞新材料集团股份有限公司拟与大理
白族自治州人民政府、祥云县人民政府签署《关于年产 20 万吨锂电池负极材料一体化基地
项目合作协议》，拟在大理州祥云县经济技术开发区内投资建设“年产 20 万吨锂电池负极
材料一体化基地项目”，项目计划分三期建设，一期项目预计投资 23.92 亿元。截至年末，
该项目石墨化产线已建成投产。
股有限公司（以下简称“BNUO 公司”） 为实施锂电池正极材料战略布局，拟与摩洛哥王
国签署《投资协议》，计划通过 BNUO 公司在摩洛哥设立项目公司投资建设年产 5 万吨锂
电池正极材料项目，项目预计总投资额不超过人民币 35.35 亿元。 截至年末，该项目尚在
推进中。
公司贝特瑞对外投资的议案》。为实施锂电池负极材料海外战略布局，通过全资子公司贝特
瑞地中海负极新材料科技有限公司（以下简称“地中海负极”）在摩洛哥投资建设年产 6
                    本报告书共 191 页第 179页
中国宝安集团股份有限公司                             2025 年度财务报表附注
万吨锂电池负极材料一体化项目，项目预计总投资额不超过人民币 26.18 亿元。截至年末，
该项目尚在推进中。
  （1）未决诉讼
  本集团报告期内无需要披露的未决诉讼情况。
  （2）担保事项
  本集团下属房地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保。截至
起至商品房抵押登记办妥以及房产证交银行执管之日止。
  十六、 资产负债表日后事项
本公司拟以总股本 2,579,213,965 股为基数，
                           向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元
                                                  （含税），
送红股 0 股(含税)，不以公积金转增股本。该预案需经公司股东大会审议。
与卓准技术有限公司（以下简称“卓准技术”）签订《股权转让合同》，将其持有的北京马应
龙长青医院管理有限公司（以下简称“北京医管”）6,105.80 万元出资额（占北京医管注册资
本的 79.8144%）转让给卓准技术，交易价格为 10,375.87 万元。本次交易完成后，马应龙医
管不再持有北京医管股份，北京医管及其控股子公司北京马应龙长青肛肠医院有限公司（以
下简称“北京医院”）将不再纳入公司合并报表范围。
  十七、 其他重要事项
  本集团报告期内无重大前期会计差错更正事项。
                    本报告书共 191 页第 180页
中国宝安集团股份有限公司                         2025 年度财务报表附注
  本集团报告期内无重大债务重组情况。
  （1）报告分部的确定依据与会计政策
  本集团的经营业务主要包括新能源、新材料及其它高新技术产业、生物医药业、房地产
业以及其他行业。本集团根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团
的每个经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经
营分部的报酬的产品和服务。
  本集团的经营分部的分类与内容如下：
  A、高新技术产业分部：经营新材料、高新技术产品的研发、生产与销售。
  B、生物医药产业分部：经营中药、西药、药妆、生物农药的研发、生产与销售；医疗
器械及药品的零售与批发；医院医疗服务、管理与投资。
  C、房地产业分部：经营房地产开发、旅游资源开发、旅游度假村开发等。
  D、其他产业分部：经营项目投资、物业管理、仓储物流等其他行业。
  管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。
  （2）报告分部的财务信息
                 本报告书共 191 页第 181页
中国宝安集团股份有限公司                                                                                                     2025 年度财务报表附注
                                                                            本年度
         项目       高新技术产业分             生物医药产业分
                                                         房地产业分部              其他产业分部                   抵销                  合计
                         部                  部
对外营业收入            18,698,371,280.77   3,940,978,301.06    135,587,369.27      261,340,202.30                         23,036,277,153.40
分部间交易收入                 221,681.15                          1,834,862.39       19,667,170.74        -21,723,714.28
销售费用                149,806,709.98    1,020,950,331.43     23,850,188.83               90.00                          1,194,607,320.24
利息收入                 39,376,617.37      40,449,508.38          44,199.36      215,889,157.11      -207,072,947.52       88,686,534.70
利息费用                338,124,495.87       9,772,396.55      46,465,881.51      392,247,169.68      -210,778,187.44      575,831,756.17
对联营企业和合营企业的投资收益      -14,205,358.06      1,531,410.18                          -13,882,142.58        -2,028,261.15      -28,584,351.61
信用减值损失               -15,446,792.69      -1,644,463.64      -3,736,817.70        2,042,855.38          697,779.20       -18,087,439.45
资产减值损失              -273,037,016.22      -6,204,465.74     -61,745,899.85      -10,824,181.24       -23,187,664.44     -374,999,227.49
折旧费和摊销费            1,452,507,057.03    106,788,933.20      15,827,584.21       76,242,640.30                          1,651,366,214.74
利润总额（亏损以“－”号填列）    1,390,203,146.86    691,655,707.02    -150,131,552.73      222,675,695.48      -462,026,343.56     1,692,376,653.07
资产总额              39,392,417,830.38   5,547,656,122.58   5,902,166,909.87   21,758,178,568.07   -15,743,831,910.84   56,856,587,520.06
负债总额              22,026,525,378.23   1,067,247,050.46   5,245,465,918.28   18,991,600,863.24   -13,339,990,013.12   33,990,849,197.09
对联营企业和合营企业的长期股权
投资
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
                                             本报告书共 191 页第 182页
中国宝安集团股份有限公司                                  2025 年度财务报表附注
     （3）对外交易收入信息
     A、产品或劳务的对外交易收入
         项目              本年发生额                 上年发生额
高新技术产业                    18,442,065,810.75      15,670,312,757.79
生物医药产业                     3,884,315,911.14       3,741,000,058.21
房地产业                        111,526,462.78         159,417,099.42
其他行业                        271,920,177.87         321,802,209.67
         小计               22,709,828,362.54      19,892,532,125.09
材料销售                        178,608,557.28         147,762,765.13
租金收入                         81,485,407.83          65,499,727.78
服务性收入                        55,331,511.47          79,998,805.86
其他                           11,023,314.28          44,567,070.19
         小计                 326,448,790.86         337,828,368.96
         合计               23,036,277,153.40      20,230,360,494.05
     B、地理信息
     对外交易收入的分布
         项目              本年发生额                 上年发生额
中国大陆地区                    17,791,345,997.64      15,622,753,974.04
中国大陆地区以外的国家和地区             5,244,931,155.76       4,607,606,520.01
         合计               23,036,277,153.40      20,230,360,494.05
     注：对外交易收入的分布，按客户所处区域统计。
     非流动资产总额的分布：
         项目               年末余额                  年初余额
中国大陆地区                    18,916,401,637.92      18,445,957,077.40
中国大陆地区以外的国家和地区             5,364,003,686.38       5,170,102,069.07
         合计               24,280,405,324.30      23,616,059,146.47
     注：非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
     C、主要客户信息
                   本报告书共 191 页第 183页
中国宝安集团股份有限公司                                        2025 年度财务报表附注
  本集团前五名客户本年的营业收入为1,083,015.72万元（上年：1,033,669.31万元），占
总体营业收入的比例为47.01%（上年：51.09%）。
尼贝特瑞新能源材料有限公司向银行借款。
  十八、 公司财务报表主要项目注释
         项目                 年末余额                       年初余额
其他应收款                        9,733,758,996.25          9,172,573,280.50
         合计                  9,733,758,996.25          9,172,573,280.50
  （1）其他应收款
  ①按账龄披露
          账龄                     年末余额                  年初余额
          小计                    10,024,625,616.72      9,463,421,009.12
减：坏账准备                            290,866,620.47        290,847,728.62
          合计                     9,733,758,996.25      9,172,573,280.50
  注：本公司合并范围内子公司的其他应收款均计入 1 年以内。
  ②按款项性质分类情况
              款项性质                   年末余额               年初余额
对子公司往来款                             9,977,311,894.91   9,416,081,189.26
                     本报告书共 191 页第 184页
中国宝安集团股份有限公司                                                     2025 年度财务报表附注
                 款项性质                              年末余额                    年初余额
往来款                                                 46,759,534.88           46,759,534.41
押金                                                                             339,285.46
备用金                                                                            240,999.99
                  小计                            10,024,625,616.72         9,463,421,009.12
减：坏账准备                                             290,866,620.47          290,847,728.62
                  合计                             9,733,758,996.25         9,172,573,280.50
     ③坏账准备计提情况
                        第一阶段              第二阶段            第三阶段
                                         整个存续期预
      坏账准备                                              整个存续期预期                 合计
                      未来 12 个月预           期信用损失
                                                        信用损失（已发
                       期信用损失             （未发生信用
                                                        生信用减值）
                                           减值）
                             -3,534.00    -141,461.43        144,995.43
本年：
——转入第二阶段                     -3,534.00       3,534.00
——转入第三阶段                                  -144,995.43        144,995.43
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提                         19,016.93       -125.08                             18,891.85
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
     ④坏账准备的情况
                                    本年变动金额
  年初余额                                                                        年末余额
                 本年计提         收回或转回         转销或核销           其他变动
                                本报告书共 191 页第 185页
中国宝安集团股份有限公司                                                                          2025 年度财务报表附注
   ⑤本年实际核销的其他应收款情况
   本年内无核销的重要其他应收款。
   ⑥按欠款方（不含合并范围内子公司）归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                                        占其他应收款
                   款项性                                                                           坏账准备年末
  单位名称                               金额                  年限             年末余额合计
                    质                                                                              余额
                                                                        数的比例(%)
新疆鹏远新材料
                   往来款         26,117,714.17          5 年以上                    0.26                  26,117,714.17
股份有限公司
北京市京门房地
产开发公司破产            往来款           7,142,701.75         5 年以上                    0.07                   7,142,701.75
  管理人
北京市祥云实业
                   往来款           3,241,463.40         5 年以上                    0.03                   3,241,463.40
 技术公司
广东威达医疗器
                   往来款           2,230,000.00         5 年以上                    0.02                   2,230,000.00
  械公司
深圳市特瑞森投
                   往来款           1,703,110.00           4-5 年                  0.02                   1,703,110.00
 资有限公司
    合计                         40,434,989.32                                   0.40                  40,434,989.32
   ⑦涉及政府补助的应收款项
   年末无涉及政府补助的其他应收款情况。
   ⑧因金融资产转移而终止确认的其他应收款
   本年无因金融资产转移而终止确认的其他应收款情况。
   ⑨转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
   本年无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债情况。
   （1）长期股权投资分类
                              年末余额                                                    年初余额
  项目
             账面余额             减值准备              账面价值               账面余额               减值准备               账面价值
对子公司投资    3,282,849,123.08    9,800,000.00   3,273,049,123.08   3,560,884,123.08      9,800,000.00    3,551,084,123.08
对联营、合营企
  业投资
  合计      3,306,770,369.65   17,600,212.39   3,289,170,157.26   3,584,154,502.87   17,600,212.39      3,566,554,290.48
                                      本报告书共 191 页第 186页
中国宝安集团股份有限公司                                                    2025 年度财务报表附注
  对子公司投资
                                                               本年计提   减值准备年末
 被投资单位      年初余额              本年变动             年末余额
                                                               减值准备     余额
马应龙药业集团股
  份有限公司
中国宝安集团创新
 科技园有限公司
恒丰国际投资有限
   公司
武汉宝安房地产开
  发有限公司
深圳市恒基物业管
  理有限公司
中国宝安集团控股
  有限公司
山东宝安房地产开
  发有限公司
新疆宝安房地产开
  发有限公司
中国宝安集团金融
 投资有限公司
深圳恒安房地产开
  发有限公司
天津宝安房地产开
  发有限公司
中国宝安集团资产
 管理有限公司
深圳市唐人文化传
  播有限公司
深圳市运通物流实
  业有限公司
中国宝安集团海南
 实业有限公司
深圳红莲湖投资有
   限公司
集安市古马岭金矿
 有限责任公司
深圳市丹晟恒丰投
  资有限公司
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中国宝安集团股份有限公司                                                                    2025 年度财务报表附注
                                                                              本年计提           减值准备年末
 被投资单位                 年初余额                本年变动               年末余额
                                                                              减值准备             余额
武汉华博防务科技
  有限公司
深圳市宝利通企业
 管理有限公司
贝特瑞新材料集团
 股份有限公司
宝安科技有限公司                   802,200.00                           802,200.00
张家港友诚新能源
科技股份有限公司
宝安集团产业投资
 管理有限公司
威海宝通房地产开
  发有限公司
海南宝安农林发展
  有限公司
深圳市国盛宝实业
  有限公司
      合计           3,560,884,123.08     -278,035,000.00    3,282,849,123.08                   9,800,000.00
  对联营、合营企业投资
                             年末余额                                             年初余额
被投资单
 位
            账面余额             减值准备           账面价值              账面余额            减值准备            账面价值
联营企
 业：
深圳保利
股权投资
管理合伙         664,951.49      664,951.49                         664,951.49     664,951.49
企业(有
限合伙)
深圳市光
远科技有        7,135,260.90    7,135,260.90                      7,135,260.90    7,135,260.90
限公司
浙江高泰
昊能科技       16,121,034.18                   16,121,034.18     15,470,167.40                   15,470,167.40
有限公司
 合计        23,921,246.57    7,800,212.39   16,121,034.18     23,270,379.79    7,800,212.39   15,470,167.40
  （续）
                                        本报告书共 191 页第 188页
中国宝安集团股份有限公司                                                  2025 年度财务报表附注
                                           本年增减变动
                                            其他           宣告发
被投资单位                        权益法下确               其他                 计提
        追加                                  综合           放现金
              减少投资           认的投资损               权益                 减值        其他
        投资                                  收益           股利或
                               益                 变动                 准备
                                            调整            利润
联营企业：
浙江高泰昊
能科技有限                         650,866.78
公司
 合计                           650,866.78
                   本年发生额                                    上年发生额
 项目
             收入                   成本                   收入                  成本
主营业务
其他业务         1,032,078.71        1,618,841.91         4,097,538.12        1,641,640.33
 合计          1,032,078.71        1,618,841.91         4,097,538.12        1,641,640.33
              项目                                 本年发生额                   上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                   228,006,338.46       334,681,329.60
权益法核算的长期股权投资收益                                        650,866.78           -948,124.63
处置长期股权投资产生的投资收益                                                          24,412,274.43
交易性金融资产持有期间取得的投资收益                                  10,156,677.23            18,690.00
处置交易性金融资产取得的投资收益                                                          4,882,634.31
大额银行存单、理财产品利息收入                                      1,491,671.23
              合计                                 240,305,553.70       363,046,803.71
  十九、 补充资料
                     项目                                         金额              说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                                 -11,607,801.11
                            本报告书共 191 页第 189页
中国宝安集团股份有限公司                              2025 年度财务报表附注
               项目                          金额            说明
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持             206,652,220.70
续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企
业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置             324,875,802.13
金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                     1,175,222.36
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                      15,441,067.43
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益                                    2,035,000.00
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职
工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影
响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的
公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        6,376,897.98
其他符合非经常性损益定义的损益项目
                    本报告书共 191 页第 190页

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