证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2026-014
上海鸣志电器股份有限公司
关于 2025 年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告
暨 2026 年度“提质增效重回报”行动方案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为深入落实《关于进一步提高上市公司质量的意见》的要求，积极响应上海
证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，践行“以
投资者为本”的发展理念，上海鸣志电器股份有限公司（以下简称“公司”）于
体披露了《上海鸣志电器股份有限公司关于 2024 年度“提质增效重回报”行动
方案的公告》。2025 年度，公司结合自身发展战略、经营情况，基于对未来发展
前景的信心及价值认可，积极开展各项工作，推动公司的高质量发展，巩固并提
升行业影响力，取得了积极进展与良好成效，现将公司 2025 年度方案执行评估
和 2026 年度拟行动方案报告如下：
一、聚焦做强主业，实现高质量发展
公司专注于运动控制领域核心技术及系统级解决方案的研发与产业化，深耕
精密控制电机、驱动控制系统及机电一体化模组二十余载，是全球运动控制领域
的主要制造商、步进系统的全球领先企业。公司构建了覆盖中国、北美、欧洲、
东南亚的全球化研发和制造网络，为智能制造、人形机器人、智能汽车、半导体
设备等高端领域提供核心运动控制部件。
及其驱动系统业务同比增长 17%，其中无刷电机业务增长 28%，空心杯电机无刷
产品线增长超 56%，自动化运动控制系统业务同比增长 31%，展现出强劲的市场
拓展能力。但受新业务产能爬坡期投入、原材料价格波动及期间费用增加等因素
影响，净利润同比有所下滑。报告期内，公司依托精密制造优势设立车载电机事
业部，深耕智能汽车领域；同时，将设备全生命周期管理（PHM）系统整定功能
与监测算法与机电一体化模组进行融合，对实现产品的功能性升级和赋能生产线
质量管控。
健康、把握 AI 新机遇”的可持续发展战略。经营层面，以技术引领与降本增效
并重，加速推进海外制造基地产能建设，承接高精密电机、自动化驱动控制系统
及机电一体化模组的规模化生产，完善全球供应链韧性。业务布局上，深化机器
人（包含人形机器人）、智能汽车、数据中心液冷系统、工业自动化（半导体、
光伏、锂电、3C）等战略领域投入，推动高附加值产品收入占比进一步提升。通
过营收规模增长与期间费用精益管控相结合，强化长期竞争壁垒，实现从"规模
扩张"向"质量效益"的转型升级。
二、 持续加强技术创新及研发资源投入
公司坚持以技术创新为核心动力，推动企业稳健成长，以卓越的技术服务为
支撑，推动产品销售。
计 26,887 万元，较上年度同比增长 11.25%，研发投入总额占比公司年度营业
收入的 9.73%。公司研发人员的数量 411 人,占公司员工总人数的比例 10.52%。
专利布局遍及全球 9 个国家和地区。公司在市场竞争中的地位得益于全面而深入
的全球化专利布局，以及对前沿技术的持续追求，确保公司在行业中的技术领先
地位。公司在发展中不断吸引和培养高端专业的技术人才，为公司的持续发展提
供人才保障。
通过产品的技术改进与迭代升级，巩固现有主营产品在自动化运动控制市场的竞
争力；继续加快战略领域的技术突破，围绕新兴产业领域的头部客户应用需求，
实现产品及服务的持续拓展，提升盈利能力；把握 AI 新机遇，推动 AI 算法嵌入
产品，以 AI 工具赋能研发设计与技术运营管理。同时，公司持续推进产品的知
识产权保护、产品认证等工作。
三、完善治理架构，持续提升公司治理水平
《证券法》
《上海证券交易所股票上市规
则》等法律、行政法规、规章及规范性文件的要求，不断完善法人治理结构。股
东会、董事会、管理层依法合规运作，严格执行上市公司内控制度，重视内控体
系建设及监督效能，促进提升决策管理的科学性。通过研究新修订的《公司法》
《上市公司章程指引》等相关法律法规要求，结合公司实际情况，及时修订《公
司章程》，顺利完成治理架构的调整，取消了监事会，完成监事会职权与审计委
员会职能的有效过渡。同时，相应完善各项治理制度的修订，进一步加强董事会
履职能力建设，加强独立董事履职保障，充分发挥独立董事的专业性和独立性，
有效提高董事会决策能力，为公司规范运作提供坚实保障，切实提升公司治理水
平。
（大）会 3 次，所有重大事项均依法依规审议决策。信息披露工作保质保量，全
年披露公告（含挂网文件）90 份，做到信息披露真实、准确、完整、及时、公平。
在定期报告中，公司持续优化披露文本与表述方式，使用简明易懂的语言，增加
可读性，致力于让广大投资者特别是中小投资者能够清晰、便捷地了解公司价值。
时会议，认真履行有关法律、法规和《公司章程》等相关规定赋予的职责，落实、
执行股东会各项决议。持续强化规范运作，组织董事、高级管理人员参加线上及
线下培训，通过加强相关法律法规学习，提高董事会的战略决策能力、风险控制
能力，提升董事的履职水平。通过制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，
进一步完善薪酬管理机制，将董事及高级管理人员的薪酬与公司经营业绩、市场
表现、考核结果等因素挂钩，形成治理层与公司风险共担、利益共享的约束与激
励机制。
四、 强化“关键少数”责任，建立健全共担共享约束机制
“关键少数”作为企业经营的核心力量，在推动企业高质量发展、实现股东
利益最大化方面发挥着不可替代的作用。公司严格对照新规，梳理并强化了针对
董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人等“关键少数”的治理要求。重点
修订了《公司章程》等内部规章制度，细化了忠实勤勉义务的具体标准。
宣导，及时了解《上市公司治理准则》的最新修订要点与履职重点，确保“关键
少数”人员准确把握资本市场改革动态与监管导向要求，夯实公司合规运营基础。
公司董事会及各专门委员会运作顺畅，为独立董事履职提供了充分保障，使其能
够在资产减值、利润分配、股权激励等重大事项上发表专业意见，切实维护了公
司整体利益与中小股东合法权益。
公司协会举办的各类培训，定期传递法规和监管动态信息，帮助“关键少数”人
员提升履职能力。同时，公司将根据《上市公司治理准则》的要求，持续优化以
市场为导向的薪酬绩效评价体系，进一步强化管理层薪酬与公司整体业绩的关联
度，建立与长期业绩挂钩的薪酬递延支付和追索扣回机制，从制度层面完成了责
任绑定与风险共担机制的搭建，维护公司质量与可持续发展能力符合市场更高要
求，切实保障全体股东利益。
五、 重视投资者回报，积极落实稳健的分红政策
公司高度重视对投资者的回报，在兼顾公司可持续与高质量发展的同时，结
合实际经营情况和发展规划，严格执行股东分红回报规划及利润分配政策，为投
资者带来长期、稳定的投资回报，增强广大投资者的获得感。
自上市以来公司坚持每年适时现金分红，积极主动通过现金分红方式践行投
资者回报。2025 年，公司实施了 2024 年度利润分配方案，2024 年度合计派发现
金红利 1,005.32 万元（含税），占公司 2024 年度归属于上市公司股东净利润的
比例为 12.90%。2022-2024 年度公司累计现金分红金额为 5,626.02 万元，占
于审议<2025 年度利润分配方案>的议案》，同意公司 2025 年度利润分配方案为：
拟每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），不进行公积金转增股本、不送红股。
截至本报告披露日，公司总股本 418,882,500 股，以此计算拟合计派发现金红利
本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议，公司将在年度股东会审议通过后，
积极推进 2025 年年度利润分配方案的实施。
处行业特点、公司经营发展实际情况、未来发展目标及盈利规模、公司现金流量
状况、发展所处阶段、股东要求和意愿等因素，落实积极稳健的分红政策，制定
合理的利润分配方案，不断增强投资者获得感，给股东带来长期的投资回报。
六、 提高信披质量，多渠道传递企业价值
公司持续关注投资者关系管理，通过业绩说明会、股东大会、上证 e 互动、
投资者热线与邮箱、公司官网、企业公众号、现场交流调研等线上线下多种方式
开展与投资者的沟通互动，回应投资者关切，增强投资者对公司的了解和认同，
传递公司投资价值。此外，公司采用图文简报、视频等可视化形式对定期报告进
行解读，提高定期报告可读性，促进公司与投资者之间建立起长期、稳定、信赖
的关系。公司积极收集投资者关心的问题及意见，定期向管理层进行反馈，形成
资本市场双向沟通机制，实现资本市场助力上市公司质量提升。
络互动的方式共召开 3 次业绩说明会，并通过线上、线下各种平台和渠道与投资
者就公司经营情况、发展规划等进行交流，更好地传递公司的投资价值，增强投
资者对公司的认同感，树立市场信心。公司严格遵循法律法规和监管要求，执行
公司信息披露管理制度，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。
量，并将持续强化与投资者的常态化沟通机制，借助多媒体工具，搭建多元化、
高效能的沟通渠道，切实增强公司与投资者互动的广度和深度，为增强市场信心、
维护公司形象，共同推动资本市场积极健康发展而努力。
七、 其他说明及风险提示
公司严格执行此前制定的行动方案，并取得积极进展与良好成效。此后，公
司将持续评估提质增效重回报行动方案的具体举措，及时履行信息披露义务。公
司将继续专注主业，不断提升公司核心竞争力、盈利能力和风险管理能力。通过
良好的业绩表现、规范的公司治理，切实履行上市公司责任和义务，维护公司良
好市场形象，促进资本市场平稳健康发展，回报投资者。
公司制定的 2026 年度“提质增效重回报”专项行动方案，是基于公司自身
发展战略、当前经营情况和未来发展规划做出的计划，不构成公司对投资者的实
质性承诺，未来可能受国内外市场环境、行业市场环境、政策法规等因素变化的
影响，具有一定的不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
上海鸣志电器股份有限公司董事会
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