证券代码：688184 证券简称：ST 帕瓦 公告编号：2026-
浙江帕瓦新能源股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有
关法律法规及相关文件的规定，浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称“公司”）
就2025年度募集资金存放与使用情况专项说明如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江帕瓦新能源股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1637号），公司由主承销商国泰
海通证券股份有限公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A
股）股票3,359.4557万股，发行价为每股人民币51.88 元，共计募集资金为
入公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师
费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,540.57万元
后，公司本次募集资金净额为159,513.00万元。上述募集资金到位情况业经天健
会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2022〕
（二）募集资金使用和结余情况
截至2025年12月31日，公司募集资金存储账户余额为1,145.82万元，本报告
期募集资金使用与结余情况如下：
金额单位：人民币万元
项目 序号 金额
募集资金净额 A 159,513.00
项目投入 B1 113,995.21
超募资金永久补充
B2 5,144.00
流动资金
超募资金回购股票 B3 2,000.00
截至期初累计发
闲置募集资金暂时
生额 B4 15,000.00
补充流动资金
节余募集资金永久
B5 10,768.13
补充流动资金
利息收入净额 B6 4,564.82
项目投入 C1 600.00
超募资金永久补充
C2
流动资金
超募资金回购股票 C3 1,000.00
本期发生额 闲置募集资金暂时
C4 15,000.00
补充流动资金
节余募集资金永久
C5
补充流动资金
利息收入净额 C6 575.34
项目投入 D1=B1+C1 114,595.21
超募资金永久补充
D2=B2+C2 5,144.00
流动资金
超募资金回购股票 D3=B3+C3 3,000.00
截至期末累计发
生额 闲置募集资金暂时
D4=B4+C4 30,000.00
补充流动资金
节余募集资金永久
D5=B5+C5 10,768.13
补充流动资金
利息收入净额 D6=B6+C6 5,140.16
应结余募集资金 E=A-D1-D2-D3-D4-D5+D6 1,145.82
期末购买大额存单余额 F
实际结余募集资金 G 1,145.82
差异 J=E-F-G
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
根据有关法律法规及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规
范运作》的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金
管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，
以在制度上保证募集资金的规范使用。根据管理制度并结合经营需要，公司自
户银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》《募集资金专户存
储四方监管协议》（以下统称《募集资金监管协议》），对募集资金的使用实施
严格审批，以保证专款专用。上述监管协议明确了各方的权利和义务，协议主要
条款与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大
差异。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，募集资金存储情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
浙江帕瓦新能源 兴业银行股份有
股份有限公司 限公司绍兴分行
浙江帕瓦新能源 兴业银行股份有
股份有限公司 限公司绍兴分行
帕瓦（兰溪）新能 中国银行股份有
源科技有限公司 限公司兰溪支行
中国银行股份有
帕瓦（兰溪）新能
限公司浙江省分 393582050652 183.68 使用中
源科技有限公司
行营业部
合计 1,145.82 /
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
截至2025年12月31日募集资金的实际使用情况详见附表1：募集资金使用情
况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本报告期内，公司不存在募集资金先期投入及置换的情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
七次会议，均审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，
为提高募集资金使用效率，结合公司生产经营情况及财务状况，同意公司在确保
不影响募投项目建设和募集资金使用的前提下，使用额度不超过人民币1.50亿元
（含本数）的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于公司主营业务相关的生产经
营，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，到期归还至募集资金
专户。截至2025年末，上述用于暂时补流的募集资金已归还至募集资金专户。
二十一次会议，均审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
议案》，为提高募集资金使用效率，结合公司生产经营情况及财务状况，同意公
司在确保不影响募投项目建设和募集资金使用的前提下，使用额度不超过人民币
的生产经营，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日前将
归还至募集资金专户。
公司于2025年12月16日召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于使用
部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募投项目
建设和募集资金使用的前提下，使用额度不超过人民币15,000万元（含本数）的
闲置募集资金临时补充流动资金，用于公司主营业务相关的生产经营，使用期限
自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日前将归还至募集资金专户。
截至2025年12月31日，公司累计使用闲置募集资金30,000.00万元暂时补充
流动资金。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
四次会议，均审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募投项目建设和募集资金使用的前提下，使用额度不超过
人民币3.50亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、
流动性好的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、协定性存款、结构性存款、
定期存款、通知存款、大额存单、收益凭证等），使用期限自董事会审议通过之
日起12个月内有效，在该额度及期限内，资金可滚动使用。
截至2025年12月31日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的余额为0
元。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况
本报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情
况。
（六）超募资金用于回购本公司股份并注销的情况
公司于2024年12月30日、2025年1月15日召开第三届董事会第二十次会议、
竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意公司以部分超募资金通过上海证券交
易所系统以集中竞价交易的方式进行股份回购，用于维护公司价值及股东权益、
稳定股价，回购后的股份将依法注销、减少注册资本。2025年度，公司已转出用
于实施回购的超募资金1,000.00万元。
超募资金使用情况明细表（用于回购股份并注销）
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 9 月 14 日
回购注销完成 董事会审议通 股东会审议通
计划回购金额 已回购金额
情况 过日期 过日期
元
（七）节余募集资金使用情况
本报告期内，公司不存在将节余募集资金用于其他募投项目或非募投项目的
情况。
（八）募集资金使用的其他情况
公司分别于2026年1月9日、2026年1月26日召开第四届董事会第四次会议、
意终止募投项目“年产1.5万吨三元前驱体项目”，并授权董事会全权处置募投
项目“年产1.5万吨三元前驱体项目”相关资产。后为盘活沉淀资产、回收投资，
本着优化公司资源配置、科学审慎使用募集资金、提高募集资金的使用效率并最
大限度维护公司资产价值的原则，公司于2026年3月13日召开第四届董事会第五
次会议，审议通过了《关于子公司出售部分资产的议案》，同意向浙江兰溪经济
开发区管理委员会出售募投项目“年产1.5万吨三元前驱体项目”涉及的相关土
地使用权及在建工程，经专业机构评估及双方协商后一致确定交易价格为
四、变更募投项目的资金使用情况
本报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本报告期内，公司严格按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易
所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定披露2025年度
募集资金的存放、管理与实际使用情况。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金年度存放与使用出具了
们于 2026 年 4 月 23 日对帕瓦股份公司 2025 年度财务报表出具了保留意见的
《审计报告》（天健审〔2026〕9408 号）。我们无法判断帕瓦股份公司原实际控
制人之一张宝涉嫌占用公司资金一事对帕瓦股份公司募集资金 2025 年度存放、
管理与使用情况的影响，因此无法对帕瓦股份公司管理层编制的 2025 年度《关
于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》是否符合《上市公司募集资
金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所科创板上市公司
自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕69
号）的规定发表鉴证意见”。
七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的
结论性意见
保荐机构查阅了 2025 年度募集资金专户银行对账单、核查了 2025 年度募集
资金专户大额支付的相关凭证、查阅了天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具
的 2025 年度《审计报告》以及《募集资金年度存放、管理与使用情况鉴证报告》、
募集资金使用情况的相关公告和支持文件等资料。
经核查，保荐机构认为：截至2025年末，公司仍存在原实际控制人之一张宝
涉嫌占用公司资金事项，保荐机构无法判断张宝涉嫌占用公司资金事项对公司募
集资金2025年度存放、管理与使用情况的影响，因此无法对公司2025年度募集资
金的存放、管理与使用情况发表意见。
特此公告。
浙江帕瓦新能源股份有限公司
附件 1
募集资金使用情况对照表
编制单位：浙江帕瓦新能源股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 159,513.00 本年度投入募集资金总额 1,600.00
变更用途的募集资金总额 47,226.97
已累计投入募集资金总额 122,739.22
变更用途的募集资金总额比例 29.61%
是否已变 截至期末累计
截至期末承 截至期末 截至期末投入 项目达到 项目可行性
承诺投资 更项目 募集资金承 调整后 本年度 投入金额与承诺 本年度实现 是否达到
诺投入金额 累计投入金额 进度（%） 预定可使用 是否发生重
项目 （含部分 诺投资总额 投资总额 投入金额 投入金额的差额 的效益 预计效益
(1) (2) (4)＝(2)/(1) 状态日期 大变化
变更） (3)＝(2)-(1)
年产 4 万吨三元
前驱体项目
年产 2.5 万吨三
是 78,710.82 78,710.82 70,187.93 -8,522.89 89.17 2024 年 8 月 57,794.25 否 否
元前驱体项目
年产 1.5 万吨三
元前驱体项目
补充流动资金 否 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,313.31 313.31 101.25 不适用 不适用 否
超募资金 否 8,575.21 8,575.21 8,575.21 1,000.00 8,144.00 -431.21 94.97 不适用 不适用 否
合计 － 159,513.00 159,513.00 159,513.00 1,600.00 122,739.22 -36,773.78 76.95 － 57,794.25 － －
公司于 2024 年 8 月 7 日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十三次会议，均审议通过了《关于
部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将“年产 2.5 万吨三元前驱体项
目”结项，该项目实际投入进度为 100%。
未达到计划进度原因（分具体项目）
公司于 2026 年 1 月 9 日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于终止部分募投项目的议案》，同意
公司根据实际情况终止首次公开发行股票募集资金投资项目“年产 1.5 万吨三元前驱体项目”，并将剩余募
集资金继续存放公司募集资金专用账户管理。
公司投资“年产 1.5 万吨三元前驱体项目”旨在通过该项目实施，进一步扩大三元前驱体产能，提升公司承
接大型三元前驱体订单的能力，提升工艺水平、规模效应和市场竞争力。该项目的实施是公司结合当时市场
环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素制定的，虽然公司在项目立项时进行了充分的研究与论证，但近
年来因行业环境及市场环境发生了较大的变化，公司需动态调整业务发展战略和产能规划布局。一方面，公
司主要产品三元前驱体采用“主要原料成本+加工费”的定价模式，产品价格随硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰等原
材料价格变化而波动。原材料中，镍、钴类原材料资源主要位于国外，较为依赖进口，导致公司在相关大宗
项目可行性发生重大变化的情况说明 商品价格变动及市场供需情况变化波动较大的情况下，竞争优势有待加强，如果继续推进“年产 1.5 万吨三
元前驱体项目”建设，投产后将面临项目效益不及预期的情况，降低募集资金使用效率。另一方面，公司所
在行业内企业产能普遍扩张，市场竞争日趋激烈。基于目前的行业形势及市场需求情况判断，公司现有产能
规模基本可以覆盖公司目前业务需求，并为未来适度增长预留空间，若继续投入，将产生产能闲置问题。基
于上述原因，继续投入该募投项目在当前的情况下必要性较低，本着优化公司资源配置、科学审慎使用募集
资金、提高募集资金的使用效率的原则，经审慎评估和综合考量，公司于 2026 年 1 月终止“年产 1.5 万吨三
元前驱体项目”的募集资金投入。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见三、（二）
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 详见三、（三）
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况 详见三、（四）
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款或回购股份情况 详见三、（五）（六）
公司于 2024 年 8 月 7 日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于部
分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将首次公开发行股票募集资金投资
募集资金结余的金额及形成原因 项目（以下简称“募投项目”）“年产 2.5 万吨三元前驱体项目”结项，并将该项目节余募集资金 10,830.41
万元（含扣除手续费后的利息及理财收益），永久补充公司流动资金。公司实际永久补充流动资金 10,768.13
万元。
募集资金其他使用情况 详见三、（八）
附件 2
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：浙江帕瓦新能源股份有限公司 金额单位：人民币万元
变更后项目 截至期末计划 实际累计 项目达到 变更后的项目
变更后的项 本年度 投资进度（%） 本年度实 是否达到
对应的原项目 拟投入募集 累计投入金额 投入金额 预定可使用 可行性是否发生
目 实际投入金额 (3)=(2)/(1) 现的效益 预计效益
资金总额 (1) (2) 状态日期 重大变化
年产 2.5 万吨三
元前驱体项目
年产 4 万吨三
年产 1.5 万吨
元前驱体项目
三元前驱体项 47,226.97 47,226.97 600.00 19,093.98 40.43 不适用 不适用 不适用 是
目
合计 － 125,937.79 125,937.79 600.00 89,281.91 70.89 － 57,794.25 － －
公司原计划募投项目“年产 4 万吨三元前驱体项目”由公司在“陶朱街道建工路与丰北路交叉口东南侧”地
块（以下简称原募投用地）上建设实施，由于原募投用地中部分土地因地质条件原因不满足工程建设的用地
需求，且总体土地规模有限，场地使用率已趋于饱和，项目无法全部在原募投用地上实施。公司于 2022 年
股东大会审议通过生效），该协议约定公司拟通过全资子公司帕瓦（兰溪）新能源科技有限公司取得位于
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） “浙江省兰溪市经济开发区光膜小镇创新大道以北”地块（以下简称新募投用地）的建设用地使用权，因此
公司计划将“年产 4 万吨三元前驱体项目”拆分为“年产 2.5 万吨三元前驱体项目”和“年产 1.5 万吨三元
前驱体项目”，其中“年产 2.5 万吨三元前驱体项目”在帕瓦股份公司原募投用地上实施，“年产 1.5 万吨
三元前驱体项目”在帕瓦（兰溪）新能源科技有限公司拟取得的新募投用地上实施。公司召开第三届董事会
第三次会议、第三届监事会第三次会议审议通过了《关于变更募投项目实施主体、实施地点、实施方式的议
案》。公司独立董事就该事项发表了明确同意的独立意见，保荐机构发表了无异议的核查意见。
公司于 2026 年 1 月 9 日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于终止部分募投项目的议案》，同
未达到计划进度的情况和原因（分具体项目） 意公司根据实际情况终止首次公开发行股票募集资金投资项目“年产 1.5 万吨三元前驱体项目”，并将剩余
募集资金继续存放公司募集资金专用账户管理。
公司投资“年产 1.5 万吨三元前驱体项目”旨在通过该项目实施，进一步扩大三元前驱体产能，提升公司承
接大型三元前驱体订单的能力，提升工艺水平、规模效应和市场竞争力。该项目的实施是公司结合当时市场
环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素制定的，虽然公司在项目立项时进行了充分的研究与论证，但近
年来因行业环境及市场环境发生了较大的变化，公司需动态调整业务发展战略和产能规划布局。一方面，公
司主要产品三元前驱体采用“主要原料成本+加工费”的定价模式，产品价格随硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰等
原材料价格变化而波动。原材料中，镍、钴类原材料资源主要位于国外，较为依赖进口，导致公司在相关大
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 宗商品价格变动及市场供需情况变化波动较大的情况下，竞争优势有待加强，如果继续推进“年产 1.5 万吨
三元前驱体项目”建设，投产后将面临项目效益不及预期的情况，降低募集资金使用效率。另一方面，公司
所在行业内企业产能普遍扩张，市场竞争日趋激烈。基于目前的行业形势及市场需求情况判断，公司现有产
能规模基本可以覆盖公司目前业务需求，并为未来适度增长预留空间，若继续投入，将产生产能闲置问题。
基于上述原因，继续投入该募投项目在当前的情况下必要性较低，本着优化公司资源配置、科学审慎使用募
集资金、提高募集资金的使用效率的原则，经审慎评估和综合考量，公司于 2026 年 1 月终止“年产 1.5 万
吨三元前驱体项目”的募集资金投入。
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