中钢天源股份有限公司
第一部分 2025 年度财务决算
事会的战略部署，公司通过不断努力，迅速拓展市场，开发了许多新客户；同时，
公司为许多老客户提供更为优质的服务，保持公司核心竞争力。
公司 2025 年财务报告已经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出
具众环审字〔2026〕1600124 号标准无保留意见的审计报告。2025 年度财务决算
情况如下:
一、报告期资产、经营及现金流量总体情况
所有者权益 362,437.16 万元，归属于母公司所有者权益 319,353.28 万元。
现金流量净额-43,924.93 万元，筹资活动产生的现金流量净额-28,812.72 万元，
汇率变动对现金及现金等价物的影响 32.54 万元，现金及现金等价物净增加额
-22,412.86 万元。
二、资产、负债、股东权益情况
单位:万元
项目 2025 年 2024 年 增减幅度（%）
流动资产 371,671.33 343,843.63 8.09%
资产总额 540,103.10 525,172.56 2.84%
流动负债 168,561.17 164,134.72 2.70%
负债总额 177,665.94 174,041.26 2.08%
归属于母公司所有者权益 319,353.28 309,417.84 3.21%
资产负债率（%） 32.89 33.14 -0.74%
三、经营成果
单位:万元
项目 2025 年 2024 年 增减比例（%）
营业收入 313,049.99 271,040.09 15.50%
营业利润 25,049.48 22,824.34 9.75%
利润总额 24,921.20 22,833.35 9.14%
归属于母公司所有者的净利润 17,625.22 17,225.92 2.32%
扣非后归属于母公司所有者的净利润 15,281.11 14,619.58 4.52%
润 1.76 亿元，同比增长 2.32%；实现扣非归母净利润 1.53 亿元，同比增长 4.52%。
归母净利润增长的主要原因是公司持续优化产品结构，提升高附加值产品占比，
同时强化成本管控与供应链协同，有效对冲原材料价格波动影响；此外，产能利
用率稳步提升，规模效应进一步显现，为盈利增长提供坚实支撑。
四、现金流量情况
单位:万元
项目 2025 年 2024 年 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 50,292.25 32,016.64 57.08%
投资活动产生的现金流量净额 -43,924.93 -8,903.48 -393.35%
筹资活动产生的现金流量净额 -28,812.72 -24,090.90 -19.60%
现金及现金等价物净增加额 -22,412.86 -950.26 -2258.60%
加大应收账款催收，销售商品、提供劳务收到的现金等经营活动流入现金增加额
远大于购买商品、接受劳务等支付的现金、支付给职工的现金等经营活动流出现
金的增加额。
期内使用闲置募集资金进行现金管理的现金净流出金额较大，去年同期无使用闲
置募集资金进行现金管理；同时购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金较去年有所下降。
内偿还债务支付的现金、应付票据到期退回保证金和开具应付票据支付保证金的
现金净流出增加所致。
经营活动产生的现金流量净额增加、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额减
少共同影响所致。
第二部分 2026 年度财务预算
一、预算编制说明
根据中钢天源股份有限公司2026年的经营方针策略及年度市场拓展计划，并
以经过审计的2025年度的经营实绩为基础，按照合并报表口径，编制了2026年度
的财务预算。
二、预算编报范围
中钢天源股份有限公司将其控制的所有子公司纳入2026年度预算的合并范
围。
三、预算编制基本假设及前提
(一)预算编制执行企业会计准则，在编制过程中，充分考虑了谨慎性以及重
要性原则。
(二)现行的会计政策及会计估计没有发生重大变更;
(三)现行的有关法律、法规和制度没有发生重大变化;
(四)现行的社会经济环境没有发生重大变化
(五)现行的劳动用工环境没有重大变化;
(六)公司目前的主要原材料及供求关系没有重大变化;
(七)公司目前执行主要税收政策没有发生重大变化;
(八)没有发生其他不可抗拒力以及不可预见因素造成的重大不利影响。
中钢天源股份有限公司
董 事 会
二〇二六年四月二十五日
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