证券代码：688597 证券简称：煜邦电力
转债代码：118039 转债简称：煜邦转债
会 议 资 料
目 录
议案七：关于确认 2025 年度董事薪酬及 2026 年度董事薪酬方案的议案 .... 13
议案九：关于变更注册资本、营业范围并修订《公司章程》的议案 ........ 16
会 议 须 知
为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证
会议的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《北京煜邦电力技术股份有
限公司章程》《北京煜邦电力技术股份有限公司股东会议事规则》及中国证券
监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定，特制定本须知：
一、为确认出席会议的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工
作人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。
二、为保证股东会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理
人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、高级管理
人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。
三、出席会议的股东（或股东代理人）须在会议召开前 30 分钟到会议现场
办理签到手续，并请按规定出示证券账户卡（如有）、身份证或法人单位证明、
授权委托书等，经验证后领取会议资料，方可出席会议。会议开始后，由会议
主持人宣布现场出席会议的股东和股东代理人人数及所持有表决权的股份总数，
在此之后进场的股东无权参与现场投票表决。
四、股东及股东代理人参加股东会依法享有发言权、质询权、表决权等权
利。股东及股东代理人参加股东会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其
他股东及股东代理人的合法权益，不得扰乱股东会的正常秩序。
五、要求发言的股东及股东代理人，应当按照会议的议程，经会议主持人
许可方可发言。有多名股东及股东代理人同时要求发言时，先举手者发言；不
能确定先后时，由主持人指定发言者。会议进行中只接受股东及股东代理人发
言或提问。股东及股东代理人发言或提问应围绕本次会议议题进行，简明扼要，
时间原则上不超过 5 分钟。
六、股东及股东代理人要求发言时，不得打断会议报告人的报告或其他股
东及股东代理人的发言，在股东会进行表决时，股东及股东代理人不再进行发
言。股东及股东代理人违反上述规定，会议主持人有权加以拒绝或制止。
七、主持人可安排公司董事、高级管理人员回答股东所提问题。对于可能
将泄露公司商业秘密或内幕信息，损害公司、股东共同利益的提问，主持人或
其指定有关人员有权拒绝回答。
八、股东会的各项议案列示在同一张表决票上，出席股东会的股东应当对
提交表决的议案发表如下意见之一：同意、反对或弃权。请现场出席的股东按
要求逐项填写，务必签署股东名称或姓名。未填、多填、填错、字迹无法辨认、
没有投票人签名或未投票的，均视为弃权。
九、本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决，结合现场投
票和网络投票的表决结果发布股东会决议公告。
十、开会期间参会人员应注意维护会场秩序，不要随意走动，手机调整为
静音状态，谢绝个人录音、录像及拍照，对干扰会议正常程序、寻衅滋事或侵
犯其他股东合法权益的行为，会议工作人员有权予以制止，并报告有关部门处
理。
十一、本次会议由公司聘请的律师事务所执业律师现场见证并出具法律意
见书。
十二、股东出席本次股东会所产生的费用由股东自行承担。本公司不向参
加股东会的股东发放礼品，股东出席本次股东会产生的费用由股东自理。
会 议 议 程
会议时间：2026 年 5 月 27 日（星期五）15 点 00 分
会议地点：北京市东城区和平里东街 11 号航星科技园航星 1 号楼 6 层会议
室
会议召集人：北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
会议主持人：董事长周德勤先生
会议投票方式：现场投票和网络投票相结合的方式
网络投票的系统、起止日期和投票时间：
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自 2026 年 5 月 27 日至 2026 年 5 月 27 日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为
股东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通
过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。
会议议程：
一、参会人员签到、领取会议资料、股东进行登记；
二、主持人宣布会议开始，并向会议报告出席现场会议的股东和代理人人
数及所持有的表决权数量，介绍现场会议参会人员、列席人员；
三、主持人宣读股东会会议须知；
四、推举计票人和监票人；
五、逐项审议会议各项议案；
六、与会股东或股东代理人发言及提问；
七、与会股东或股东代理人对各项议案进行投票表决；
八、休会，统计现场会议表决结果；
九、复会，主持人宣布现场表决结果。
十、汇总网络投票与现场投票表决结果；
十一、主持人宣读股东会表决结果及股东会决议；
十二、见证律师宣读本次股东会的法律意见；
十三、与会人员签署会议文件；
十四、主持人宣布会议结束。
会 议 议 案
议案一：关于《2025 年年度报告》及其摘要的议案
各位股东及股东代表：
根据相关法律法规要求，公司根据实际经营情况编制了《2025 年年度报告》
及其摘要，主要内容包括：公司主要财务指标、管理层讨论与分析、公司治理
情况、环境与社会情况、重大事项、股份变动及股东情况、公司可转债变动情
况及财务报告等。
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《北
京煜邦电力技术股份有限公司 2025 年年度报告》及《北京煜邦电力技术股份有
限公司 2025 年年度报告摘要》。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案二：关于《2025 年度财务决算报告》的议案
各位股东及股东代表：
根据公司 2025 年度财务情况，公司财务部起草了《2025 年度财务决算报
告》。
具体内容详见议案二附件：《2025 年度财务决算报告》。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案三：关于《2025 年度董事会工作报告》的议案
各位股东及股东代表：
券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》《董事会议事规则》等规定，忠
实、诚信、勤勉地履行职责，有效提升公司治理水平和运营管理，推动公司持
续稳健发展，较好地履行了公司及股东赋予董事会的各项职责。
根据相关法律法规要求，公司董事会根据 2025 年工作情况，编制了《2025
年度董事会工作报告》，对 2025 年度公司经营管理、治理运行及未来发展思路
进行了回顾与总结。
具体内容详见议案三附件：《2025 年度董事会工作报告》。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案四：关于《2025 年度独立董事述职报告》的议案
各位股东及股东代表：
报告期内，公司独立董事本着审慎客观的原则，以勤勉负责的态度，充分
发挥各自专业作用，向公司提出合理化建议，持续推动公司治理体系的完善，
促进董事会决策的客观性、科学性。根据相关法律法规要求，公司独立董事根
据实际情况，编制并提交了《2025 年度独立董事述职报告》，主要内容包括：
独立董事基本情况、年度履职情况、履职重点关注事项、总体评价和建议等。
具 体 内 容 详 见 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （ www.sse.com.cn ） 披 露 的
《2025 年度独立董事述职报告（李岳军）》《2025 年度独立董事述职报告（杨
之曙）》《2025 年度独立董事述职报告（张建功）》。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案五：关于 2025 年度拟不进行利润分配的议案
各位股东及股东代表：
根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《上海证券交易
所科创板股票上市规则》等相关规定，公司 2025 年度拟不进行利润分配（包
括不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本），具体情况如下：
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2025 年 12 月 31 日，
公司 2025 年度实现的归属于上市公司股东的净利润为人民币 74,933,661.24 元，
母公司期末可供分配利润为人民币 200,015,122.71 元；经公司第四届董事会第
十九次会议决议，公司 2025 年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红
股，不以资本公积转增股本，未分配利润结转至下一年度。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
公司未触及《科创板股票上市规则》第 12.9.1 条第一款第（八）项规定的
可能被实施其他风险警示的情形。
二、2025 年度不进行利润分配的情况说明
公司充分考虑了所处行业市场情况、自身发展阶段、经营模式、盈利水平
及资金需求等多重因素，认为留存未分配利润用于支持公司现阶段经营发展、
技术研发、对外投资，更有利于保障公司长期竞争力和全体股东的长远利益。
具体原因如下：
（一）所处行业特点与持续研发投入需求
公司作为国家新型电力系统与数字电网建设的核心供应商之一，业务涵盖
智能电力产品、低空智能巡检、信息技术服务及新型储能等领域。在国家“双
碳”战略目标驱动下，行业技术迭代迅速，市场竞争激烈。为保持并强化产品
与技术优势，公司将持续投入资金用于研发创新与产品升级，以满足电网及电
力产业客户对智能化产品、数智化解决方案的前沿需求。
（二）公司发展阶段和自身经营模式
公司主要产品为智能电表、用电信息采集终端、故障指示器等智能电力产
品，低空智能巡检硬件产品以及储能相关产品。在保持传统智能电力设备业务
的基础上，公司积极推进低空智能巡检、储能、数智化信息技术等业务多板块
协同发展。公司目前正处于多板块协同发展的关键成长期，营收规模持续扩大。
为巩固市场地位并开拓新业务，公司在产能提升、高端人才引进、市场拓展及
重大项目承接等方面均需运营资金支持，以确保公司核心竞争力和可持续发展
能力。
（三）公司近年资本性支出情况
易所网站(www.sse.com.cn)的《关于股份回购实施结果的公告》（公告编号：
即三年内完成本次回购股份的转让或出售，如未能在股份回购实施完成之后三
年内使用完毕已回购股份，未使用部分将予以注销。截至 2025 年末，上述回购
股份尚未出售，亦未实现资金回笼。2025 年 12 月，为优化控股子公司煜邦智源
科技（嘉兴）有限公司（以下简称“煜邦智源”）股权结构，提高运营与管理
效率，公司使用自有资金 3,000 万元收购煜邦智源少数股东所持的 10%股权。交
易完成后，公司对煜邦智源的直接持股比例提升至 76%。上述两项举措累计使
用公司自有资金 2.097 亿元。
报告期内，由于占收入比例最大的智能电力产品的收入与毛利的下降，公
司净利润、净资产收益率等关键盈利指标均有所下降；同时，由于产业结构的
变化，应收账款较前序年度有较大幅度增长。资本性支出与经营情况的变化致
使公司除去募集资金外的自有现金及其等价物较往期下降。
为确保公司有充足资金用于经营规划的执行与落地，保障核心业务稳健运
行和战略项目有效推进，公司 2025 年度拟不进行利润分配，将留存收益用于公
司发展。
（四）公司留存未分配利润的预计用途以及收益情况
公司未分配利润将累积滚存至下一年度，主要用于公司日常经营、技术研
发以及经营规划的实施，实现公司持续、稳定、健康发展。相关收益水平将受
行业市场发展状况、实际经营情况、资产回报水平等多种因素影响。
（五）公司按照中国证监会相关规定为中小股东参与现金分红决策提供便
利
根据《公司法》与《公司章程》的规定，公司将召开股东会对本次拟不进
行利润分配的预案进行审议。根据《科创板上市公司自律监管指南第 3 号》的
规定，在年度报告披露之后、年度股东会股权登记日之前，召开上市公司业绩
说明会，就相关事项与持有上市公司股份的投资者、中小股东进行沟通。并在
年度股东会就拟不进行利润分配的议案，通过现场会议及网络投票的方式实施
中小股东表决情况单独计票并披露。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案六：关于制定《董事和高级管理人员薪酬管理制度》
的议案
各位股东及股东代表：
根据上交所《关于落实<上市公司治理准则>等相关要求的通知》，上市公
司应当按照《上市公司治理准则》要求，建立薪酬管理制度，包括董事和高级
管理人员薪酬结构、绩效考核、薪酬发放、止付追索等内容。薪酬管理制度应
当提交公司股东会审议，并及时披露。公司按照相关法律法规要求并结合公司
实际情况制定了《董事和高级管理人员薪酬管理制度》。
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《董
事和高级管理人员薪酬管理制度》。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案七：关于确认 2025 年度董事薪酬及 2026 年度董事薪
酬方案的议案
各位股东及股东代表：
一、2025 年度董事薪酬确认
公司 2025 年度独立董事薪酬津贴为每人每年人民币 12 万元（税前）。由
公司股东委派的非独立董事薪酬津贴为每人每年人民币 12 万元（税前），公
司与公司董事会于 2025 年 3 月 27 日收到红塔创新投资股份有限公司的函件，
根据其相关制度，其委派的非独立董事董岩先生不得在兼职单位领取薪酬、津
贴等报酬，根据函件内容公司 2025 年度不向非独立董事董岩先生发放董事津
贴。
在公司担任职务的非独立董事，2025 年度薪酬依据公司薪酬与绩效考核相
关制度领取报酬，不再另行领取董事津贴。具体情况如下：
序
姓名 职务 董事薪酬 其他管理职务 税前薪酬总 税前薪酬总
号
（万元） 薪酬（万元） 额（万元） 额（万元）
董事（已离 因工作调动，2025
任）、副总裁 年 12 月离任董事
为职工代表董事
二、2026 年度董事薪酬方案
为充分调动公司董事的工作积极性，提升公司经营效益，根据《中华人民
共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及《公司章程》《董事和
高级管理人员薪酬管理制度》等规定，结合公司经营规模等实际情况，2026 年
度董事薪酬方案如下：
（一）适用对象
公司 2026 年度任期内的董事
（二）适用期限
经公司股东会审议通过后至新的薪酬方案审议通过。
（三）薪酬方案
年（含税）。
币 12 万元（税前）（非独立董事董岩先生延续其任职股东单位的相关规定，
不在公司领取薪酬）。在公司担任职务的非独立董事，2026 年度薪酬依据公司
薪酬与绩效考核相关制度领取报酬，不再另行领取董事薪酬。
（四）其他规定
缴个人所得税、社会保险与住房公积金的个人承担部分；
绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬合计的百分之五十；
实际任期计算并予以发放。
上述议案已经公司第四届董事会薪酬与考核委员会 2026 年第一次会议、第
四届董事会第十九次会议审议，鉴于本议案涉及全体董事薪酬，全体董事对本
议案回避表决，提交公司股东会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案八：关于续聘 2026 年度审计机构的议案
各位股东及股东代表：
公司拟继续聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2026 年度
财务审计与内部控制审计机构。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）自
公司董事会提请股东会授权公司管理层根据 2026 年度具体审计要求和审计
范围与信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）协商确定相关审计费用。
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关
于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2026-013）。
上述议案已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，现提交公司股东
会审议。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案九：关于变更注册资本、营业范围并修订《公司章
程》的议案
各位股东及股东代表：
一、变更注册资本的情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕1383 号”文予以注册，公
司于 2023 年 7 月 20 日向不特定对象发行可转换公司债券 410.8060 万张，每张
面值 100 元，发行总额 41,080.60 万元。本次发行的可转换公司债券期限为自
发行之日起 6 年，即 2023 年 7 月 20 日至 2029 年 7 月 19 日。
经 上海 证 券 交 易所 “ 自 律监 管决 定 书〔 2023 〕 180 号 ”文 同意 ，公 司
易，债券简称“煜邦转债”，债券代码“118039”。
根据有关规定和《北京煜邦电力技术股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券募集说明书》的约定，公司向不特定对象发行可转换公司债券“煜
邦转债”自 2024 年 1 月 26 日起可转换为公司股份，转股期间为 2024 年 1 月 26
日至 2029 年 7 月 19 日。
自 2025 年 12 月 3 日（即前次股东会通过变更公司注册资本日）至 2026 年
二、变更营业范围的情况
为更好满足公司业务发展需求，公司计划在原有经营范围的基础上，增加
“汽车销售”业务，具体修改如下：
变更前：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；软件开发；仪器仪表销售；电力设施器材销售；人工智能硬件
销售；智能机器人销售；工业机器人销售；充电桩销售；通讯设备销售；电子
产品销售；电线、电缆经营；信息系统集成服务；地理遥感信息服务；信息技
术咨询服务；计算机及通讯设备租赁；人工智能应用软件开发；人工智能行业
应用系统集成服务；仪器仪表制造；电力设施器材制造；电子（气）物理设备
及其他电子设备制造；智能无人飞行器制造；工业机器人制造；输配电及控制
设备制造；配电开关控制设备制造；工业自动控制系统装置制造；通信设备制
造；雷达及配套设备制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服
务；货物进出口；技术进出口；进出口代理；人力资源服务（不含职业中介活
动、劳务派遣服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）许可项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；测绘
服务；劳务派遣服务；第二类增值电信业务；检验检测服务；认证服务；职业
中介活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具
体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业
政策禁止和限制类项目的经营活动）
变更后：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；软件开发；仪器仪表销售；电力设施器材销售；人工智能硬件
销售；智能机器人销售；工业机器人销售；充电桩销售；通讯设备销售；电子
产品销售；电线、电缆经营；信息系统集成服务；地理遥感信息服务；信息技
术咨询服务；计算机及通讯设备租赁；人工智能应用软件开发；人工智能行业
应用系统集成服务；仪器仪表制造；电力设施器材制造；电子（气）物理设备
及其他电子设备制造；智能无人飞行器制造；工业机器人制造；输配电及控制
设备制造；配电开关控制设备制造；工业自动控制系统装置制造；通信设备制
造；雷达及配套设备制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服
务；货物进出口；技术进出口；进出口代理；人力资源服务（不含职业中介活
动、劳务派遣服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）许可项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；测绘
服务；劳务派遣服务；第二类增值电信业务；检验检测服务；认证服务；职业
中介活动。汽车销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家
和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
三、《公司章程》的修订情况
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治
理准则》《上市公司章程指引》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等
法律、法规和规范性文件的规定，公司拟对《公司章程》进行相应修订，具体
修订内容如下：
原《公司章程》内容 修订后《公司章程》内容
第五 条 公司注册资本为人 民币 第五条 公司注册资本为人民币
第十七条 经依法登记，公司的经营范围包 第十七条 经依法登记，公司的经营范围包
括：一般项目：技术服务、技术开发、技 括：一般项目：技术服务、技术开发、技
术 咨 询 、 技 术交流 、 技术转让 、技术推 术咨询 、技术交流、 技术转让 、技 术推
广；软件开发；仪器仪表销售；电力设施 广；软件开发；仪器仪表销售；电力设施
器材销售；人工智能硬件销售；智能机器 器材销售；人工智能硬件销售；智能机器
人销售；工业机器人销售；充电桩销售； 人销售；工业机器人销售；充电桩销售；
通讯设备销售；电子产品销售；电线、电 通讯设备销售；电子产品销售；电线、电
缆经营；信息系统集成服务；地理遥感信 缆经营；信息系统集成服务；地理遥感信
息服务；信息技术咨询服务；计算机及通 息服务；信息技术咨询服务；计算机及通
讯设备租赁；人工智能应用软件开发；人 讯设备租赁；人工智能应用软件开发；人
工智能行业应用系统集成服务；仪器仪表 工智能行业应用系统集成服务；仪器仪表
制造；电力设施器材制造；电子（气）物 制造；电力设施器材制造；电子（气）物
理设备及其他电子设备制造；智能无人飞 理设备及其他电子设备制造；智能无人飞
行器制造；工业机器人制造；输配电及控 行器制造；工业机器人制造；输配电及控
制设备制造；配电开关控制设备制造；工 制设备制造；配电开关控制设备制造；工
业 自 动 控 制 系统装 置 制造；通 信设备制 业自动 控制系统装置 制造；通 信设 备制
造；雷达及配套设备制造；集成电路芯片 造；雷达及配套设备制造；集成电路芯片
及产品销售；集成电路芯片设计及服务； 及产品销售；集成电路芯片设计及服务；
货物进出口；技术进出口；进出口代理； 货物进出口；技术进出口；进出口代理；
人力资源服务（不含职业中介活动、劳务 人力资源服务（不含职业中介活动、劳务
派 遣 服 务 ） 。（除 依 法须经批 准的项目 派遣服 务）。（除依 法须经批 准的 项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：输电、供电、受电电力设施的 许可项目：输电、供电、受电电力设施的
安装、维修和试验；测绘服务；劳务派遣 安装、维修和试验；测绘服务；劳务派遣
服务；第二类增值电信业务；检验检测服 服务；第二类增值电信业务；检验检测服
务；认证服务；职业中介活动。（依法须 务；认证 服务；职业中介 活动。 汽车销
经批准的项目，经相关部门批准后方可开 售。（依法须经批准的项目，经相关部门
展经营活动，具体经营项目以相关部门批 批准后方可开展经营活动，具体经营项目
准文件或许可证件为准）（不得从事国家 以相关 部门批准文件 或许可证 件为 准）
和本市产业政策禁止和限制类项目的经营 （不得从事国家和本市产业政策禁止和限
活动） 制类项目的经营活动）
第二十四条 公司现有已发行的股份总数为 第二十四条 公司现有已发行的股份总数
通股 336,060,004 股 普通股 336,060,276 股
除上述条款修改外，《公司章程》其他条款不变。上述变更事项尚需提交
公司股东会审议，公司董事会同时提请股东会授权董事会指定专人办理工商变
更登记、备案事宜，最终以市场监督管理部门核准登记内容为准。
具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关
于变更注册资本、营业范围、修订《公司章程》及制定部分管理制度的公告》
（公告编号：2026-014）。
请各位股东及股东代表审议。
北京煜邦电力技术股份有限公司董事会
议案二附件 2025 年度财务决算报告
额 207,570.31 万元，负债总额 115,246.10 万元，所有者权益 92,324.21 万元，
具体报告如下：
一、2025 年度主要经营及财务指标完成情况
上升 6.43%；实现利润总额 8,267.36 万元，较上年同期下降 3,661.34 万元，下
降 30.69%；实现净利润 7,514.31 万元，较上年同期下降 3,688.52 万元，下降
单位：万元
序号 项目 2025 年度 2024 年度 变动额 变动率
说明：
有所下降，但储能业务收入较上年显著增长，致使全年营业收入较上年增长
长。
国家电网招标采购产品。自 2024 年国家电网第三批集中招标起相关产品的价格
较往期有所下降，2025 年由于国家电网智能电能表正处于新旧方案轮换期，在
国家电网新标准推出前，集中招标量较前续年度有所下降，且 2020 标准版智能
电能表处于该标准产品批量供货后期，受轮换周期的影响产品价格与毛利率均
有所下降。报告期内智能电力产品收入与毛利的降低，导致公司净利润下降。
二、期间费用情况
单位：万元
序号 项目 2025 年度 2024 年度 变动额 变动率
合计 21,777.21 22,758.25 -981.04 -4.31%
说明：
管理人员薪酬较上年同期减少所致。
研发人员薪酬较上年同期减少所致。
减少，利息收入随之减少。
三、2025 年 12 月 31 日财务状况
（一）2025 年 12 月 31 日资产构成及变动情况
单位：万元
资产项目 2025.12.31 结构占比 变动额 变动率 2024.12.31
货币资金 38,042.00 26.95% -12,391.69 -24.57% 50,433.69
交易性金融资产 26,706.95 18.92% 2,803.16 11.73% 23,903.80
应收票据 2,514.18 1.78% 1,178.64 88.25% 1,335.55
应收账款 46,025.82 32.61% 14,714.82 47.00% 31,311.00
应收款项融资 1,923.10 1.36% -55.86 -2.82% 1,978.96
预付款项 3,599.67 2.55% 2,911.88 423.37% 687.79
其他应收款 850.51 0.60% -61.61 -6.76% 912.13
存货 15,069.61 10.68% 3,892.95 34.83% 11,176.66
合同资产 3,514.93 2.49% 1,756.60 99.90% 1,758.33
其他流动资产 2,913.53 2.06% -539.73 -15.63% 3,453.25
流动资产合计 141,160.31 100.00% 14,209.16 11.19% 126,951.15
长期股权投资 171.68 0.26% 171.68 不适用 -
其他权益工具投资 7,947.94 11.97% 1,042.76 15.10% 6,905.18
其他非流动金融资产 88.57 0.13% 88.57 不适用 -
投资性房地产 653.56 0.98% 164.60 33.66% 488.96
固定资产 31,776.28 47.85% 3,672.04 13.07% 28,104.25
在建工程 1,180.52 1.78% 1,081.85 1,096.44% 98.67
使用权资产 7,326.57 11.03% 666.36 10.01% 6,660.22
无形资产 2,309.47 3.48% 15.83 0.69% 2,293.64
长期待摊费用 4,512.11 6.79% 1,153.71 34.35% 3,358.40
递延所得税资产 5,313.04 8.00% 1,199.49 29.16% 4,113.55
其他非流动资产 5,130.23 7.73% 211.21 4.29% 4,919.03
非流动资产合计 66,409.99 100.00% 9,468.10 16.63% 56,941.89
资产总计 207,570.31 - 23,677.26 12.88% 183,893.04
说明：
财及子公司固定资产投资支出增加所致。
购买理财增加所致。
售额增长导致应收账款增加所致。
预付采购款增加所致。
约成本增加所致。
内到期的质保金增加所致。
少数股东业绩补偿款。
司持有 1.82%股权的思极位置的投资估值提高所致。
业绩补偿款。
新增对外出租房产所致。
司在建项目增加所致。
子公司新厂房装修款增加所致。
司 2025 年度可弥补亏损增加导致递延所得税资产相应增加所致。
（二）2025 年 12 月 31 日负债和所有者权益构成及变动情况
单位：万元
项目 2025.12.31 结构占比 变动额 变动率 2024.12.31
短期借款 2,000.00 2.92% 2,000.00 不适用 -
应付票据 7,985.38 11.66% 1,185.71 17.44% 6,799.67
应付账款 39,868.09 58.20% 10,632.38 36.37% 29,235.71
合同负债 8,885.26 12.97% 1,089.81 13.98% 7,795.45
应付职工薪酬 2,337.48 3.41% -2,205.64 -48.55% 4,543.12
应交税费 1,438.07 2.10% 18.70 1.32% 1,419.37
其他应付款 130.78 0.19% -4.28 -3.17% 135.06
一年内到期的非流动负债 1,269.12 1.85% 524.55 70.45% 744.57
其他流动负债 4,588.65 6.70% 2,401.47 109.80% 2,187.18
流动负债合计 68,502.82 100.00% 15,642.69 29.59% 52,860.13
长期借款 900.00 1.93% 900.00 不适用 -
应付债券 37,478.25 80.18% 1,324.36 3.66% 36,153.89
租赁负债 6,666.97 14.26% 258.05 4.03% 6,408.92
递延所得税负债 1,698.05 3.63% 393.01 30.11% 1,305.05
非流动负债合计 46,743.27 100.00% 2,875.41 6.55% 43,867.86
负债合计 115,246.10 - 18,518.10 19.14% 96,728.00
股本 33,606.00 36.40% 8,895.87 36.00% 24,710.13
其他权益工具 6,198.07 6.71% -0.07 -0.00% 6,198.14
资本公积 20,029.98 21.70% - -34.88% 30,757.61
项目 2025.12.31 结构占比 变动额 变动率 2024.12.31
减：库存股 17,970.00 -19.46% - 0.00% 17,970.00
其他综合收益 2,503.96 2.71% 884.56 54.62% 1,619.40
专项储备 638.08 0.69% 128.91 25.32% 509.17
盈余公积 3,999.63 4.33% 140.57 3.64% 3,859.06
未分配利润 40,734.14 44.12% 3,950.15 10.74% 36,783.99
少数股东权益 2,584.35 2.80% 1,886.80 270.49% 697.55
所有者权益合计 92,324.21 100.00% 5,159.16 5.92% 87,165.05
负债和所有者权益合计 207,570.31 - 23,677.26 12.88% 183,893.04
说明：
款所致。
结算增加所致。
量增长，导致原材料采购相应增加所致。
未达预期，未计提年度绩效奖金所致。
系主要系租赁负债增加所致。
公司已验收项目的待转销项税增加所致。
所致。
有 1.82%股权的思极位置的投资估值上升所致。
转增 88,958,076 股，导致资本公积较上年同期下降，股本较上年上升。
有 1.82%股权的思极位置的投资估值上升所致。
增长导致计提的安全生产费相应增加所致。
源股东增资较去年增加 1,750.89 万元，同时投资越南 HB 控股子公司注册资本
金 135.92 万元。
四、2025 年度公司现金流量情况
主要现金流指标
单位：万元
项目 2025 年度 变动金额 增减变动率 2024 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 91,407.63 3,118.56 3.53% 88,289.07
收到的税费返还 16.25 16.25 不适用 -
收到其他与经营活动有关的现金 22,017.47 -3,074.11 -12.25% 25,091.58
购买商品、接受劳务支付的现金 53,419.98 15,056.70 39.25% 38,363.28
支付给职工以及为职工支付的现金 26,987.74 3,283.26 13.85% 23,704.48
支付的各项税费 5,260.04 -328.39 -5.88% 5,588.44
支付其他与经营活动有关的现金 26,598.58 -5,008.54 -15.85% 31,607.12
经营活动产生的现金流量净额 1,175.01 -12,942.31 -91.68% 14,117.32
投资活动产生的现金流量净额 -13,575.31 14,746.09 -52.07% -28,321.40
筹资活动产生的现金流量净额 471.36 21,496.35 -102.24% -21,025.00
现金及现金等价物净增加额 -11,940.48 23,288.59 -66.11% -35,229.07
说明：
的现金较上年同期增加 15,056.70 万元所致。
上年同期增加且期末大部分赎回，以及收购智源子公司股权支付的股权转让款
动产生的现金流量净额较上年减少。
五、2025 年度公司重大财务事项
本公司报告期内新设 2 家一级子公司煜邦智能科技（内蒙古）有限公司和
YUPONT SINGAPORE PTE. LTD.，新设 3 家二级子公司，分别为 YUPONT VIETNAM
COMPANY LIMITED（煜邦越南有限公司）、YUPONT PH CORPORATION 和 YUPONT
AUSTRALIA PTY LTD。收购 5 家全资二级子公司，分别为泰安华泽新能源有限责
任公司（2025 年 12 月 26 日退出）、武汉鑫晟新能源有限公司、天津久晟新能
源有限公司、中和律创（德州）新能源科技有限公司、威宁中和同创新能源科
技 有 限 公 司 ； 收 购 1 家 三 级 子 公 司 ， 为 VIET THANG HB POWER TECHNOLOGY
INVESTMENT COMPANY LIMITED（越升 HB 能源科技投资有限公司），间接持股比
例 51%。2026 年 2 月 3 日北京金煜投资有限公司。
公司向不特定对象发行的可转换公司债券“煜邦转债”自 2024 年 1 月 26 日
开始转股，截至 2025 年 12 月 31 日，累计共有人民币 399,000 元已转换为公司
股票，累计转股数量 39,756 股。自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期
间 ， “ 煜 邦 转 债 ” 转 股 金 额 5,000 元 ， 转 股 数 643 股 ， 公 司 总 股 本 由
经中国证券监督管理委员会《关于同意北京煜邦电力技术股份有限公司向
不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1383 号）同
意，公司向不特定对象发行可转换公司债券数量 410.8060 万张，每张面值为人
民币 100 元，合计募集资金为人民币 41,080.60 万元。扣除各项发行费用人民
币 716.07 万元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 40,364.53 万元。上
述募集资金已全部到位，并经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023
年 7 月 26 日进行了审验，出具了“XYZH/2023BJAA8B0219”验资报告。
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金的使用和结余情况具体如下：
单位：万元
发行名称 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券
募集资金到账时间 2023 年 7 月 26 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 41,080.60
其中：超募资金金额 不适用
减：直接支付发行费用 716.07
二、募集资金净额 40,364.53
减：
以前年度已使用金额 8,975.87
本年度使用金额 5,038.18
暂时补流金额
现金管理金额 13,000.00
加：
募集资金利息收入扣除手续费净额 117.23
募集资金现金管理收益 1,108.32
尚未支付的发行费用 13.95
三、报告期期末募集资金余额 14,589.97
注1：除上述募集资金专户余额外，公司使用闲置募集资金用于现金管理未到期本
金余额为13,000.00万元。
注2：募集资金余额包括募集资金专户余额14,589.97万元以及现金管理余额
年年度利润分配及资本公积转增股本方案，以实施权益分派股权登记日登记的
总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金
红利 1.53 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共计派发
现金红利总额为人民币为 34,026,463.92 元（含税），转增 88,958,076 股，转
增后总股本增加至 336,059,460 股。
具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 6 月 17 日 刊 登 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）的《2024 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-
北京煜邦电力技术股份有限公司
议案三附件 2025 年度董事会工作报告
全体成员严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、
《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上海证券交易所
科创板股票上市规则》、《北京煜邦电力技术股份有限公司章程》（以下简称
“《公司章程》”）、《北京煜邦电力技术股份有限公司董事会议事规则》
（以下简称“《董事会议事规则》”）等规定，忠实履行股东会赋予的职责，
认真贯彻执行股东会通过的各项决议。全体董事廉洁自律、恪尽职守、勤勉尽
责，积极推进公司各项工作的进行，加强公司内部控制、完善公司治理结构，
全面促进公司可持续健康发展，现将公司董事会 2025 年度工作情况报告如下：
一、2025 年公司总体经营情况
管理层带领全体员工凝心聚力、砥砺奋进，主动作为、持续创新，全力推动公
司高质量发展。
（一）业务经营
在保持智能电力设备业务稳健发展的基础上，公司积极推进低空智能巡检、
储能、数智化信息技术等业务板块协同发展。报告期内，公司实现营业收入
所有者的净利润 7,493.37 万元，同比下降 32.69%，扣除非经常性损益后的净利
润为 6,231.55 万元，同比下降 34.60%。截至报告期末，公司在手订单约 10.22
亿元，为后续业绩发展提供有力支撑。
智能电力产品业务是公司营业收入占比最高的业务板块，合同主要来源于
国家电网和南方电网集中招标。公司根据客户需求与收货节奏安排生产和交付，
收入与毛利率水平主要受国家电网年度招标政策、招标量、招标价格及行业竞
争格局等因素影响。2025 年，智能电力产品业务实现收入 47,044.74 万元，同
比下降 14.78%，主要来自 2024 年下半年及 2025 年上半年国家电网招标采购订
单。由于国家电网每年根据电力行业发展需求和战略规划对电力设备投资规模
进行动态调整，公司智能电力产品业务收入和利润在年度间存在一定波动。自
国家电网智能电能表处于新旧标准轮换期，集中招标量较前期有所下降，2020
标准版智能电能表亦处于该标准产品批量供货后期，受轮换周期影响，产品价
格与毛利率均有所下滑。综上，报告期内智能电力产品业务收入与毛利较上年
同期有所下降。
报告期内，公司统筹推进现有产品与新一代产品的产能布局。一方面持续
优化电能表、用电信息采集终端自动化生产线，对国网 2020 版电能表及专变终
端既有工艺方案进行升级改造，保障存量产品稳定高效生产；另一方面按照国
家电网、南方电网 2025 版技术规范要求，加快推进生产线智能化升级与关键设
备更新，全面支撑 2025 标准智能电能表、智能融合终端等新产品的自动化生产
与规模化制造。年内，位于浙江省嘉兴市海盐县的智能制造基地荣膺"国家先进
级智能工厂"、"国家级绿色工厂"、"浙江省未来工厂"及"浙江省绿色低碳工厂"
等多项权威认证。公司同时成功入选国家级专精特新"小巨人"企业，进一步巩
固了公司在智能电力设备领域的品牌影响力与市场竞争力。
在国家大力发展低空经济的战略背景下，公司持续推进低空智能巡检领域
技术创新与软硬件一体化升级，将人工智能前沿技术与自身技术积累深度融合，
在视觉算法研发（无人机光伏巡检、目标监测、行为识别等）、点云数据分类
及大模型技术应用等方面取得系列技术成果。2025 年，低空智能巡检业务实现
收入 11,950.97 万元，同比下降 2.79%，毛利率较上年同比增加 3.58 个百分点。
产品层面，公司在煜邦极目数字孪生平台、煜邦纤目点云处理软件、煜巢
智能无人机机库及煜邦揽目机库管控平台等核心产品基础上完成技术迭代，推
出点云 AI 智能体与一体机、煜瞳配网自适应巡检等创新产品，显著提升电力巡
检的智能化与高效化水平。其中，“煜瞳”在中国电科院全国架空配电线路无
人机自适应巡检技术比武中荣获第一名。与此同时，公司持续拓展应用场景，
低空智能巡检业务以软硬件一体化的产品与服务，广泛应用于输电、配电、光
伏、森林消防及城市服务等领域。
公司数智化信息服务业务涵盖电网运行监测、数据分析、可视化管理、决
策支持等多个应用领域，作为核心技术供应商深度参与国家电网和南方电网的
数字电网建设。当前，国家电网和南方电网均在加快推进数字技术与电网业务
深度融合，以支撑新型电力系统建设和能源转型。国家电网提出的数智化坚强
电网作为新型电网的重要形态，是推动新型电力系统和新型能源体系建设的重
要环节。
报告期内，公司深耕电网数智化能力构建、区域三维平台落地、生产与巡
检数字管控升级及多场景数字孪生应用，实现收入 16,247.81 万元，同比增长
随着新型电力系统快速发展，“源、网、荷、储、智”成为建设核心环节。
储能技术与产品在提升电网运行效率、促进新能源消纳、支撑源网荷储协同发
展及增强电力系统灵活性方面具有重要作用。公司依托在电力行业三十年的深
耕积累、与电网客户长期合作形成的客户基础，以及在智能电力产品和服务领
域的产业化经验，大力拓展储能业务。报告期内，公司储能业务实现交付额
报告期内，储能业务在技术研发、市场拓展及项目交付方面均取得新进展：
累计直流侧业绩超 2.5GWh，单体最大项目达 400MWh，大储集成项目实现关键业
绩积累；与融和元储、禾迈科技、景能科技等企业建立合作关系，持续开拓市
场；中标并执行淮北矿业两个应急电源储能项目，实现矿业行业储能业绩零的
突破；以合作方式实现海外市场零的突破。
产能建设方面，公司完成位于嘉兴海盐的金星储能产业园建设，新增第二
条自动化 PACK 生产线及集装箱式储能直流舱生产线，形成电池 PACK 年产能
测能力同步提升，完善电池 PACK 全簇检测能力，建成集装箱大储背靠背充放电
测试平台及雨淋实验室，坚持下线产品全测全检，切实保障产品出厂质量。年
内，煜邦智源获评嘉兴市高新技术研发中心、浙江省科技型中小企业及浙江省
创新性中小企业。
报告期内，公司积极拓展海外市场，完成新加坡全资子公司的设立与注册，
依托香港及新加坡子公司构建海外业务平台，在多个国家和地区实现业务布局。
智能电力产品业务实现了中亚与西亚市场的拓展和落地；低空智能巡检业务重
点面向中亚和澳洲市场进行开拓；储能与新能源业务实现乌兹别克斯坦与越南
项目落地。年内公司在杭州正式设立海外研发与市场营销中心，开展海外产品
研发、市场推广与客户服务工作，为海外业务的开拓奠定基础。
（二）科技研发
公司始终坚持产研结合、自主创新的发展道路，持续进行技术升级与产品
创新。报告期内，公司聚焦核心技术攻关，推进前沿技术领域投入，推动产品
迭代升级。报告期内，公司研发投入为 7,184.07 万元，占营业收入的 7.18%。
公司全年新增知识产权 46 项，其中发明专利 11 项、实用新型专利 3 项、外观
设计专利 2 项、软件著作权 30 项。截至报告期末，公司累计拥有知识产权 421
项，包括专利 160 项、软件著作权 260 项及集成电路布图设计 1 项。
智能电力产品作为公司的基石业务，2025 年是智能电能表和用电信息采集
终端国家电网企业标准迭代升级及产品过渡的重要时期。报告期内，公司在完
成前一代标准产品质量优化和生产效能提升的基础上，全力推进新一代标准产
品研发，为智能电力产品业务持续发展提供有力支撑。
在智能电能表领域，公司持续跟踪国家电网电能表技术标准修订进程，积
极开展前瞻性技术布局与预研工作。年内相关技术规范已正式发布，公司按照
国家电网计量中心 2025 年发布的电能表技术要求，完成 A 级单相智能电能表、
B 级三相智能电能表开发并通过内部全性能验证，目前已送至中国电科院开展
权威检测；C 级三相智能电能表亦已完成开发及内部全性能测试，各项指标均
满足新一代标准要求，为参与新一代智能电能表市场投标及规模化量产奠定基
础。
南方电网方面，公司立项研发符合《智能网关电能表技术规范》（2025 年
方电网科学研究院检测，并顺利通过南方电网信息安全中心及中国电子产品可
靠性与环境试验研究所((工业和信息化部电子第五研究所)(中国赛宝实验室))
的电鸿适配测试。
在用电信息采集终端领域，2025 年公司积极响应国家电网“一台区一终端、
一通道一密钥”政策导向，聚焦营销、配电等多业务融合应用场景，集中优势
资源开展智能融合终端的研发攻关。目前已完成两种硬件方案的样机设计与验
证，最终定型产品已送至中国电科院进行全性能检测。
专变终端方面，符合 2024 标准的Ⅲ型产品已实现规模化稳定供货，并在此
基础上持续推进硬件迭代优化，进一步降低物料成本、提升产品可靠性与生产
效率，为后续市场拓展奠定基础。
在厂站电能量采集终端领域，公司深度参与国家电网电能量采集装置 2025
标准的研讨与制定工作，完成新一代样机开发，并推进采集终端与营销、调度
平台的兼容性开发、接入联调及应用验证，相关成果已在多个网省公司通过检
测并落地应用。
此外，公司持续跟踪国家电网和南方电网的技术发展动态，南网智能台区
终端、南网智能量测终端、南网双模通讯单元等产品相继取得南网电科院检测
报告，并获得中国电子产品可靠性与环境试验研究所((工业和信息化部电子第
五研究所)(中国赛宝实验室))电鸿适配认证。
在国际化布局方面，2025 年公司加大海外产品研发投入，完成符合国际标
准的智能单相电能表和三相电能表软硬件设计，海外单相表、海外三相表、海
外导轨表三款产品顺利取得 DLMS、STS 国际认证并完成小批量试制，为海外市
场拓展奠定基础。
（1）低空智能巡检硬件产品研发与集成
报告期内，公司在无人机机库研发领域取得多项进展。现有机库产品迭代
方面，公司完成全新高性价机库样机研发，成本较前代降低约 50%，同时实现
重量与体积优化，环境适应性达到全时段 IP55 防护等级，并兼容大疆最新
M400 无人机，性价比与实用性显著提升。新产品拓展方面，公司成功开发用于
军用领域的基于空中反无格斗机的“一库六机、一库三机”样机，具备车载及
阵地场景部署能力，目前已进入小批量试产阶段；复合翼无人机机库已进入样
机生产阶段，为后续市场拓展奠定基础。
（2）低空智能巡检软件
报告期内，公司完成无人机机库管控平台软件 V3.0 的主体研发工作。新版
平台以“平台化、开放化、智能化、云边协同”为设计理念，全面重构系统架
构，拓展多场景融合应用，打造支持多设备接入、多行业应用、多模式部署的
低空智能管控中枢。
核心能力方面，系统实现无人机与机库的逻辑解耦设计，支持无人机跨机
库自主跳飞作业，打破“一机一库”的传统限制，有效作业半径提升至原来的
库（不同厂商、不同型号）、巡检机器人、机器狗、智能头盔、执法记录仪等
多种终端接入，构建“空中+地面+人员”协同作业新模式，具备良好的设备兼
容性与扩展性，为城市级、区域级规模化部署提供技术基础。功能层面，新增
带状航线规划、建图航拍、倾斜摄影等专业航线模式，满足复杂地形、精细建
模、三维重建等高阶需求；增设地图标绘、场景管理、作业项目管理、飞手权
限管理等功能模块，强化系统业务管理能力与权限控制。
(3)在点云数据处理软件产品上，公司完成了激光雷达点云处理软件 V7.0
的主体研发工作。以“数据驱动、模型优化、功能拓展、应用落地”为总体思
路，推进 AI 点云分类技术的工程化应用与产品化升级。平台采用先进的 Point
Transformer V3 架构构建点云分类模型，引入多尺度注意力机制与层次化特征
提取结构，实现对杆塔、导线、绝缘子、金具、植被等地物的高精度语义分割。
(4)在无人机管控平台方面，公司实现了无人机巡检任务的线上流转与全过
程管控。平台对无人机任务、机场、航线文件、飞行监控及现场飞行记录进行
系统化管理，并基于数字孪生技术实现无人机模拟飞行与环境模拟，提供沉浸
式作业体验，直观呈现无人机全流程操作。该平台有效推动巡检业务规范化、
作业智能化、管理信息化及飞行可视化，减少人工干预，提升作业效率，为精
细化运维提供有力支撑。
（5）无人机智能巡检数字孪生深化应用
随着新型电力系统建设加速推进，电网设备规模持续扩大，传统巡检模式
难以满足高精度、高效率的运维需求。公司在无人机智能巡检与数字孪生技术
框架基础上，在配网自适应航迹规划、输电线路三维建模及光伏场站数字化等
方面取得阶段性成果。
报告期内，公司重点推进无人机智能巡检、数字孪生及人工智能融合应用
研究，取得多项技术突破：通过人工智能强化学习算法，实现复杂城市环境下
配电网无人机的自适应巡检与自主航迹优化；结合视觉 SLAM 与毫米波雷达技术，
提升输电线路无人机在导线近距离飞行中的定位精度与安全性；在光伏场站方
面，利用深度学习技术实现红外热斑及组件缺陷的智能诊断，并构建故障预测
模型。目前，上述成果已在河北、黑龙江、辽宁、南宁、海南等地开展验证性
测试与推广应用。
（6）基于输电线路点云模型的智能分析关键技术研究与应用
报告期内，公司针对传统方法在输电线路巡检与管理中存在的效率和安全
瓶颈，开展了基于输电线路点云模型的智能分析关键技术研究与应用，取得积
极进展。
在点云数据处理方面，公司通过激光雷达等设备采集点云数据，精准构建
输电线路三维模型，采用深度学习算法进行特征提取，优化点云自动分类，实
现至少十五类地物的快速精准识别，为智能分析与决策提供有力支撑。
在输电通道结构参数及变化分析方面，公司基于单时期数据拟合提取导地
线和杆塔等结构参数，在大风、覆冰、高温等模拟工况下分析导线与植被、地
面、建筑物及公路的距离关系；同时基于多期点云数据分析杆塔倾斜、导地线
弧垂变化及线路对周边环境的影响，自动生成通道变化检测报告，实现输电线
路设备及通道环境的智能化分析。
在智能统计与运行规程生成方面，公司基于点云“一张图”，自动统计适
飞空域、同塔架设情况、线路及通道公里数，以及三跨两临、山区、鱼塘、房
屋等信息，并结合架空输电线路运行规范自动生成输电通道运行规程，实现通
道统计与运行规程的智能化生成。
（7）基于三维激光的输电线路山火隐患智能评级预警系统
报告期内，公司开展山火全景数据模型、山火态势动态监测及智能评估模
型研究，结合现场山火监测终端采集的红外及可见光图像，实现百米范围内山
火情况、山火类型及受影响线路、杆塔的实时智能识别与分析监测。系统可动
态更新山火隐患点并提前预测潜在风险，提高山火隐患台账准确性，为防山火
工作提供智能化、数字化技术支撑。相关成果已应用于输电线路山火隐患智能
评级预警系统，实现隐患点动态更新与提前预测，显著提升隐患管理精度。
（8）无人机远程安全监察应用研究
报告期内，公司基于电网安全监察需求，融合多年无人机巡检经验，开展
无人机安全监察技术研究，构建了自动查找作业现场、自动规划飞行路线、智
能识别违章行为的运作体系，提升安全监察效率。通过将智慧安全识别技术应
用于无人机，系统可实现智能飞行（自动查找作业现场、规划航线、快速巡视
大范围作业区域）、自动识别人员信息及个人防护与安全技术措施落实情况，
自主发现并及时预警违章行为，构建地面与空中、线上与线下的立体化监察体
系。该技术有助于提升安全监察与现场安全管控能力，推动各级安全生产责任
有效落实。
面开展专项技术研究。
在大模型研究方面，公司构建煜邦私有知识库，依托 RagFlow 平台及内部
知识资料搭建电力知识问答系统，并创新采用多模型联动策略，打造煜邦多模
态智能体。在 3D 点云智能分类方面，公司研发混合网络模型，通过海量数据训
练与精细化模型调整，实现效率与精度兼顾，平均精度超过 92%。在空间计算
方面，基于多传感器融合的空间测距算法在输电线路场景验证成功，通过三维
点云与二维像素映射实现侵入物到输电线路的厘米级测距。
技术成果转化方面，公司成功落地多项代表性应用：基于大模型技术的电
量结算分析系统，通过自然语言交互快速处理和分析电量结算数据，自动生成
交互式看板，为电力市场参与者提供决策支持；电表终端测试智能体系统，针
对硬件测试中的信息提取及数据分析效率瓶颈，构建基于大模型的智能问答与
分析系统，实现测试全流程智能化升级，大幅缩短测试周期；煜邦点云智能分
类模型，实现高压输电线路点云数据高精度分类，提升“煜邦纤目”平台预测
效果与决策质量；3D 智能引导系统，基于点云与相机内外参映射测距技术，实
现车辆入侵及高植被隐患检测，有效提升电网运行安全性。
煜邦点云 AI 处理一体机集成数据安全管理技术与 DeepSeek 人工智能技术，
通过 AI 大模型本地化部署，专注于激光点云数据的智能处理，实现线路管理、
点云处理、点云分析及进程监管等功能，全面满足电力用户在数据安全与智能
办公方面的需求。
在配网无人机自适应巡检方面，公司依托国网配网智能巡检政策导向，研
发“煜瞳”配网 AI 自适应巡检系统，有效破解配网“塔形多样、场景复杂、人
工巡检效率低、漏检率高”的行业共性难题，推动配网巡检从人工作业向自主
飞行转型。系统创新融合激光雷达 SLAM 建图导航与 AI 视觉融合导航技术，并
集成 AI 实时导线缺陷识别技术，可精准发现输电线路导线、地线、间隔棒金具
及通道缺陷与树障隐患。在中国电科院组织的全国架空配电线路无人机自适应
巡检技术比武中，煜邦配电网 AI 自适应巡检系统荣获第一名。
在输电仿线飞行技术方面，公司通过软硬件协同研发取得重要突破：硬件
端完成 AI 盒子与大疆无人机的集成适配，优化配重方案以规避链路集成与配重
失衡风险；软件端攻克不同高度地线完整性差异导致的飞行控制偏差，通过动
态调整去噪参数保障飞行稳定性，并收集多分裂导线、多背景间隔棒样本优化
YOLO 模型，提升缺陷识别稳定性。公司开发的咬线飞行 APP 支持导线、地线及
间隔棒巡检与实时树障分析，可实现单回中相“骑线飞”、多回“侧方飞”，
适配 110kV 至 1000kV 全电压等级。
取得系列进展。在电池 PACK 方面，公司推出 1P104S 和 1P52S 液冷电池 PACK，
在提升体积能量密度的同时实现瓦时成本下降约 10%，并取得国标安全强化检
测型式试验报告。基于该技术迭代开发的 20 英尺标准构型 5MWh 液冷电池舱综
合成本较上一代产品下降近 10%。
在能量管理系统方面，公司自主研发工商储及台区治理能量管理系统与云
平台产品，完成电压治理、光伏消纳、三相不平衡等算法开发，相关产品已在
多个项目实现交付应用，并完成对自主开发各规格储能一体机产品的适配。同
时，公司自主研发模块化储能变流器产品，适配自主开发的 5MWh 交直流一体舱
产品。
在工商业储能产品方面，公司开发 261kWh 液冷分布式储能一体机，通过结
构优化与供应链整合，综合成本较前代 233kWh 产品降低约 15%，并在工商业项
目实现批量交付。工商业 261kWh、522kWh 储能柜产品均取得了 T?V 出具的 CE、
IEC 相关标准认证，具备出口欧洲、澳洲的条件。
在液冷舱产品方面，公司基于 1P104S 电池 PACK 完成单舱标准 20 尺 5MWh 液
冷 舱 产 品 的 设 计 定 型 ， 取 得 T?V 莱 茵 IEC62619 、 IEC63056 、 IEC62477 、
IEC61000、UN38.3 认证，具备出口欧洲、澳洲的条件。在此基础上，结合自研
直流深度集成，采用双水冷智能温控技术，安全性能与能效水平显著提升，同
时有效减少交流侧设备占地面积。
在试验验证能力建设方面，公司在完成电池 PACK、储能柜及液冷舱产品试
验验证平台的基础上，报告期内完成 215kW PCS 及 EMS 产品全功率试验平台搭
建，进一步夯实产品研发与质量验证能力。
在研发与验证体系建设方面，公司持续加大投入。2025 年 11 月，公司实验
中心正式揭牌，并通过 CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认证，实现与
ILAC-MRA 国际互认，标志着公司实验能力与质量体系建设迈上新台阶，为技术
研发与产品质量保障提供了坚实支撑。
二、2025 年董事会主要工作情况
（一）董事会召开情况
决、决议等方面都符合相关法律法规和《公司章程》《董事会议事规则》规定。
具体情况如下：
序号 会议届次 召开日期 审议议案
年度日常关联交易的议案》
第四届董事会 理的议案》
第三次会议 3、《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资
金的议案》
案》
议案》
程>的议案》
第四届董事会
第四次会议
议案》
告的议案》
报告的议案》
第四届董事会
第五次会议
预计的议案》
动方案>的议案》
职责情况报告>的议案》
案》
案》
第四届董事会
第六次会议
第四届董事会 1、《关于作废部分已授予但尚未归属的限制性股
第七次会议 票的议案》
第四届董事会 以募集资金等额置换的议案》
第八次会议 4、《关于终止实施募投项目部分子项目、募投项
目延期及增加实施主体与实施地点的议案》
议案》
券持有人会议的议案》
案》
以增资形式对外投资的议案》
案》
际使用情况的专项报告的议案》
第四届董事会
第九次会议
案》
议案》
第四届董事会
第十次会议
案）>及其摘要的议案》
第四届董事会
第十一次会议
制性股票激励计划相关事宜的议案》
案》
关事项的议案》
第四届董事会
第十二次会议
励对象首次授予限制性股票的议案》
第四届董事会 3.02 关于修订《董事会议事规则》的议案
第十三次会议 3.03 关于修订《独立董事工作制度》的议案
用制度》的议案
制度》的议案
案
的议案
的议案
议案
议案
则》的议案
议案
理制度》的议案
度》的议案
度》的议案
案》
第四届董事会 1、《关于调整公司第四届董事会审计委员会和战
第十四次会议 略委员会成员的议案》
第四届董事会
第十五次会议
案》
第四届董事会
第十六次会议
理的议案》
金的议案》
预计的议案》
（二）董事会对股东会决议执行情况
决议等方面均严格按照相关法律法规及《公司章程》《股东会议事规则》的要
求规范运作。董事会均严格按照股东会的决议和授权，认真执行并完成股东会
通过的各项决议。具体情况如下：
序号 会议届次 召开日期 审议议案
临时股东大会 2024 年度日常关联交易的议案》
临时股东大会
案》
东大会 7、《关于 2025 年度监事薪酬方案的议案》
股本方案的议案》
额度预计的议案》
的议案》
临时股东大会
目延期及增加实施主体与实施地点的议案
临时股东大会
案》,
（草案）>及其摘要的议案》
临时股东大会 （草案）>及其摘要的议案》
年限制性股票激励计划相关事宜的议案》
案》
案》
临时股东大会 2.04 关于修订《对外担保管理制度》的议案
占用制度》的议案
议案
（三）董事会下属专门委员会运行情况
战略委员会 4 个专门委员会，共召开 19 次会议。董事会各专门委员会严格按照
《公司章程》《董事会议事规则》及各委员会议事规则履行职责，对相关工作
提出了建议和咨询，协助董事会科学决策。
委员由具有专业会计资格的独立董事担任。审计委员会共召开 8 次会议，认真
审查了公司的内部审计工作，对 2025 年度审计机构信永中和会计师事务所（特
殊普通合伙）的审计工作进行了监督，审阅了公司审计报告和募集资金管理等
相关资料，向公司有关人员了解相关情况，并利用自身专业知识就相关事项的
情况进行判断，保障了公司董事会决策的科学性和合理性。在公司审计与风险
管理等方面发挥了重要作用。
员由独立董事担任。提名委员会共召开 2 次会议，审议通过了《董事会提名委
员会议事规则》的修订，并根据相关规范性文件的要求，对公司高级管理人员
职务调整事项提出建议，重点审核了高级管理人员任职资格及提名程序合规性。
主任委员由独立董事担任。薪酬与考核委员会共召开 5 次会议，在加强公司经
营责任制和考核管理、完善激励约束机制等方面发挥了重要作用：根据《董事
会薪酬与考核委员会议事规则》等规范性文件的要求，对 2024 年度董事、高级
管理人员履职情况进行综合考核后制定了相关薪酬方案；根据公司《2021 年限
制性股票激励计划》相关材料，审议通过了《关于作废部分已授予但尚未归属
的限制性股票的议案》；审议通过了《关于公司<2025 年限制性股票激励计划
（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2025 年限制性股票激励计划实施考核
管理办法>的议案》等，并根据相关材料，对公司《2025 年限制性股票激励计
划首次授予激励对象名单》进行核查、提出调整相关意见、并审议通过《关于
向公司 2025 年限制性股票激励计划的激励对象首次授予限制性股票的议案》。
略委员会共召开 4 次会议，根据公司实际经营情况，结合长期发展规划，对公
司 2025 年的发展战略提出可行性建议。审议通过了公司在境外设立全资子公司、
收购控股子公司少数股东部分股权等对外投资事项，对增强公司核心竞争力、
加强决策科学性、提高重大投资决策的效益和决策的质量发挥了重要作用。
（四）独立董事的履职情况
管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》《独立董事
工作制度》等相关法律、法规、规章的规定和要求，勤勉尽职，积极参与董事
会各项工作，认真审阅相关议案资料，针对关联交易等重大事项召开了独立董
事专门会议审议，本着对全体股东负责的态度，忠实、勤勉地履行独立董事职
责，审慎行使公司及股东赋予的权利，积极发挥独立董事的监督作用，促进公
司规范运作，切实维护公司利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益。
（五）信息披露情况
海证券交易所的相关规定按时完成定期报告、临时公告披露工作，公司信息披
露真实、准确、完整、及时、公平，能客观地反映公司发生的相关事项，确保
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，保证了所披露信息的准确性、可靠性
和有用性。
（六）投资者关系管理工作
管理工作指引》及公司《投资者管理管理制度》的相关内容开展各项工作。协
调公司与监管机构、股东、证券服务机构、媒体等之间的信息沟通。加强了投
资者对公司的了解，促进了公司与投资者之间的良性互动关系，为公司树立健
康、规范、透明的公众形象打下了坚实的基础。公司举办了 2024 年度业绩说明
会、2025 年半年度业绩说明会、2025 年第三季度业绩说明会，并分别在 2025
年 4 月 10 日、2025 年 8 月 23 日及 2025 年 11 月 18 日以现场的形式召开了投资
者关系活动，带领投资者参观公司展厅，介绍公司业务与经营情况，让投资者
充分地认识公司，并在公司管理团队与投资者的沟通中，让投资者对公司有了
更有深度、更全面的了解。保障了各类投资者知情权，并较好传递了公司发展
逻辑及亮点。公司高度重视投资者调研接待工作，由公司董事长、董事会秘书
专门负责。公司设置了投资者热线电话，由专人负责接听，专业、耐心解答各
类投资者的问题；指派专人负责上证 e 互动平台的投资者沟通交流工作，及时
回复投资者各类提问。切实遵守《公司章程》及相关政策文件的要求，加强中
小投资者权益保护。
（七）公司规范化治理情况
认真履行职责，保证公司治理结构的规范性和有效性；积极参加上海证券交易
所、北京证监局的各项培训，并做好定期自查工作。公司以真实、准确、及时、
完整的信息披露，良好的投资者关系，严格有效的内部控制和风险控制体系为
基石，不断完善法人治理结构，提升公司规范运作水平，切实保障了公司与全
体股东的利益。
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