国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
证券代码：601211 证券简称：国泰海通
国泰海通证券股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息
的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期
比上年同
上年同期 期增减变
项目 本报告期
动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后
营业收入 16,232,110,965 11,773,272,179 10,214,854,390 58.91
利润总额 8,404,757,574 13,346,789,551 13,346,789,551 -37.03
归属于母公司所
有者的净利润
归属于母公司所
有者的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的
现金流量净额
基本每股收益
（元/股）
稀释每股收益
（元/股）
扣除非经常性损
益后的基本每股 0.32 0.30 0.30 6.67
收益（元／股）
下降
加权平均净资产
收益率（%）
百分点
扣除非经常性损
上升
益后的加权平均
净资产收益率
百分点
（%）
本报告期
本报告期末 上年度末 末比上年
度末增减
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变动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后
总资产 2,259,716,257,095 2,114,338,135,017 2,114,338,135,017 6.88
归属于母公司所
有者的权益
注 1：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，上年同期数据不包含海通证券股份有限公
司（以下简称海通证券）2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 14 日的经营成果和现金流量。
注 2：利润总额、归属于母公司所有者的净利润等部分财务指标同比下降，主要是由于上年同期吸收合并
海通证券产生负商誉，使得上年同期营业外收入较高。
追溯调整或重述的原因说明
会计政策变更，具体参见本公司于 2025 年 8 月披露的《国泰海通证券股份有限公司关于会计政策
变更的公告》。公司自 2025 年 1 月 1 日起执行上述规定，并对 2025 年一季度财务数据进行调整，
相关调整对公司的利润总额、净利润、总资产、净资产均没有影响。
(二)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 191,597,766,059 185,086,957,327
净资产 308,042,924,922 303,303,993,759
风险覆盖率（%） 257.41 258.34
资本杠杆率（%） 19.79 19.57
流动性覆盖率（%） 282.49 276.58
净稳定资金率（%） 148.18 143.01
净资本/净资产（%） 62.20 61.02
净资本/负债（%） 21.11 20.49
净资产/负债（%） 33.93 33.58
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 27.14 33.61
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 313.01 319.93
注：母公司净资本及各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关
规定。
(三)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 本期金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
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计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照 主要是财政专项扶持资
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 金
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,633,399
减：所得税影响额 232,307,773
少数股东权益影响额（税后） 19,739,489
合计 677,616,262
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
项目名称 变动比例（%） 主要原因
主要是一季度资本市场交投活跃，公司
营业收入 58.91 各项业务稳步发展，以及上年同期吸收
合并海通证券后，集团业务规模扩大
主要是上年同期吸收合并海通证券产生
利润总额 -37.03
负商誉，使得上年同期营业外收入较高
归属于母公司所有者的净利润 -47.82 同上
归属于母公司所有者的扣除非
经常性损益的净利润
主要是上年同期吸收合并海通证券产生
基本每股收益（元/股） -68.97
负商誉，使得上年同期营业外收入较高
稀释每股收益（元/股） -68.97 同上
下降 4.51 个百分
加权平均净资产收益率（%） 同上
点
单位：元 币种：人民币
本报告期
末比上年
资产负债表项目 本报告期末 上年度末 变动原因
度末增减
（%）
主要是应收清算款增
应收款项 88,277,728,502 40,968,218,428 115.48
加
根据运营需要，子公
短期借款 36,100,708,911 26,657,957,091 35.42
司短期借款规模增加
根据公司资金情况，
拆入资金 12,365,641,932 21,206,724,441 -41.69
并结合业务发展需
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要，减少了同业拆借
的规模
应交所得税及应交增
应交税费 3,283,505,672 5,278,987,406 -37.80
值税减少
本报告期
利润表和现金流 比上年同
本报告期 上年同期 变动原因
量表项目 期增减
（%）
主要是股基交易量同
比增加，以及上年同
经纪业务手续费
净收入
后，经纪业务规模扩
大
主要是上年同期吸收
资产管理业务手 合并海通证券后，集
续费净收入 团资产管理和基金管
理规模增长
主要是上年同期吸收
合并海通证券后，融
利息净收入 1,759,751,350 693,532,466 153.74
资租赁以及融资融券
利息收入增加
受证券市场行情等影
投资收益 1,595,437,211 7,088,106,806 -77.49 响，金融工具投资收
益减少
主要是衍生金融工具
公允价值变动收
益
加
本期收到财政扶持资
其他收益 985,312,037 548,935,996 79.49
金同比增加
主要是上年同期吸收
业务及管理费 7,116,735,164 4,919,109,828 44.68 合并海通证券后，集
团规模扩大所致
上年同期吸收合并海
营业外收入 7,596,536 8,554,217,745 -99.91 通证券产生的负商誉
较大
应纳税利润同比增加
所得税费用 1,700,428,895 838,226,390 102.86
（注）
主要是其他权益工具
投资公允价值变动、
其他综合收益的
-517,580,537 139,658,493 -470.60 其他债权投资信用减
税后净额
值准备变动及外币报
表折算差额
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主要是代理买卖证券
经营活动产生的
现金流量净额
增加
主要是投资支付的现
金和定期存款净增加
投资活动产生的
-49,083,952,399 179,573,494,838 -127.33 额同比增加，以及上
现金流量净额
年同期包含吸收合并
海通证券的影响
注：母公司吸收合并海通证券确认的营业外收入（负商誉），按相关要求于 2025 年第三季度计提所得
税费用并进行相应的会计处理，具体参见本公司于 2025 年 10 月披露的《国泰海通证券股份有限公司
二、股东信息
(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的
报告期末普通股股东
注1 313,875 优先股股东总数（如 不适用
总数 （户）
有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记
持股 或冻结情况
持有有限售条
股东名称 股东性质 持股数量 比例
件股份数量注 2 股份
(%) 数量
状态
香港中央结算（代理
注3 境外法人 3,505,375,847 19.88 0 未知 -
人）有限公司
上海国有资产经营有
注4 国有法人 2,527,137,824 14.34 626,174,076 无 0
限公司
上海国际集团有限公
注5 国有法人 682,215,791 3.87 0 无 0
司
深圳市投资控股有限
国有法人 609,428,357 3.46 0 无 0
公司
上海国盛（集团）有
注6 国有法人 534,743,216 3.03 0 无 0
限公司
上海海烟投资管理有
国有法人 393,752,466 2.23 0 无 0
限公司
中国证券金融股份有
其他 370,462,305 2.10 0 无 0
限公司
中国建设银行股份有
限公司－国泰中证全
指证券公司交易型开 其他 331,537,192 1.88 0 无 0
放式指数证券投资基
金
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光明食品（集团）有
国有法人 295,875,200 1.68 0 无 0
限公司
上海城投（集团）有
国有法人 246,566,512 1.40 0 无 0
限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
股份种类 数量
香港中央结算（代理
人）有限公司
上海国有资产经营有
限公司
上海国际集团有限公
司
深圳市投资控股有限
公司
上海国盛（集团）有
限公司
上海海烟投资管理有
限公司
中国证券金融股份有
限公司
中国建设银行股份有
限公司－国泰中证全
指证券公司交易型开 331,537,192 人民币普通股 331,537,192
放式指数证券投资基
金
光明食品（集团）有
限公司
上海城投（集团）有
限公司
上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。
上述股东关联关系或 香港中央结算（代理人）有限公司为香港联交所有限公司的全资附属
一致行动的说明 公司，为公司 H 股投资者名义持有公司 H 股。除上述外，公司未知其
他关联关系或者一致行动安排。
前 10 名股东及前 10
名无限售股东参与融 本报告期末，公司前 10 名股东及前 10 名无限售股东中的 A 股股东信
资融券及转融通业务 用证券账户持有证券数为 0。
情况说明（如有）
注 1：公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 313,606 户，H 股登记股东 269
户。
注 2：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据上交所上市规则所定义。
注 3：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 4：前十大股东列表中，上海国有资产经营有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海
国有资产经营有限公司另持有公司 152,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持
有。
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注 5：前十大股东列表中，上海国际集团有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海国际
集团有限公司另持有公司 124,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 6：前十大股东列表中，上海国盛（集团）有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海
国盛（集团）有限公司另持有公司 158,382,968 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持
有。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用 √不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
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(二)财务报表
合并资产负债表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 515,388,771,732 460,461,649,300
其中：客户资金存款 420,445,357,601 380,282,305,154
结算备付金 65,089,776,461 57,318,638,849
其中：客户备付金 39,051,889,546 36,136,406,041
拆出资金 167,162,661 1,068,279,187
融出资金 254,486,669,313 253,571,798,741
衍生金融资产 17,928,338,977 12,975,583,118
存出保证金 142,046,612,904 121,709,477,918
应收款项 88,277,728,502 40,968,218,428
买入返售金融资产 86,614,687,371 91,864,994,510
金融投资：
交易性金融资产 696,873,321,376 688,562,568,570
债权投资 9,549,016,905 9,083,279,740
其他债权投资 151,243,338,805 145,669,490,724
其他权益工具投资 72,462,666,341 65,549,379,376
长期股权投资 27,294,466,611 26,382,763,879
应收融资租赁款 11,134,773,566 12,252,907,362
长期应收款 69,581,071,290 75,519,073,319
投资性房地产 2,516,440,715 2,717,437,707
固定资产 18,854,166,474 19,039,890,179
在建工程 555,908,306 617,483,414
使用权资产 1,666,156,635 1,844,562,829
无形资产 2,975,244,690 2,984,189,767
其中：数据资源 8,437,854 9,015,249
商誉 4,052,356,186 4,052,356,186
递延所得税资产 3,903,048,428 4,447,890,408
其他资产 17,054,532,846 15,676,221,506
资产总计 2,259,716,257,095 2,114,338,135,017
负债：
短期借款 36,100,708,911 26,657,957,091
应付短期融资款 88,152,654,302 85,419,707,094
拆入资金 12,365,641,932 21,206,724,441
交易性金融负债 102,757,624,528 98,004,529,886
衍生金融负债 17,453,623,399 17,693,448,997
卖出回购金融资产款 471,794,994,825 466,345,064,663
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项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 618,211,533,851 514,586,676,515
代理承销证券款 1,096,621,780 155,246,526
应付职工薪酬 8,989,606,308 11,229,678,013
应交税费 3,283,505,672 5,278,987,406
应付款项 133,460,632,116 115,534,224,822
合同负债 186,457,187 81,414,986
预计负债 563,696,811 596,429,007
长期借款 34,634,549,374 37,637,077,996
应付债券 347,076,747,202 336,918,491,939
租赁负债 1,789,523,544 1,984,365,481
递延所得税负债 1,227,768,420 1,032,565,305
其他负债 29,164,444,171 27,772,560,282
负债合计 1,908,310,334,333 1,768,135,150,450
所有者权益：
股本 17,628,925,829 17,628,925,829
其他权益工具 9,975,283,019 9,975,283,019
其中：永续债 9,975,283,019 9,975,283,019
资本公积 182,127,438,224 182,127,438,224
减：库存股 1,259,068,967 1,275,870,299
其他综合收益 2,851,706,599 3,436,789,361
盈余公积 9,768,346,646 9,768,346,646
一般风险准备 33,524,420,783 33,439,581,574
未分配利润 81,807,584,779 75,316,354,374
归属于母公司所有者权益合计 336,424,636,912 330,416,848,728
少数股东权益 14,981,285,850 15,786,135,839
所有者权益合计 351,405,922,762 346,202,984,567
负债和所有者权益总计 2,259,716,257,095 2,114,338,135,017
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
合并利润表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 16,232,110,965 10,214,854,390
手续费及佣金净收入 7,515,006,910 4,666,663,515
其中：经纪业务手续费净收入 4,726,565,934 2,651,945,177
投资银行业务手续费净收入 753,982,463 707,554,210
资产管理业务手续费净收入 1,757,275,165 1,167,606,452
利息净收入 1,759,751,350 693,532,466
其中：利息收入 7,903,101,325 4,573,602,640
融资租赁利息收入 225,534,270 98,884,092
利息支出 6,368,884,245 3,978,954,266
投资收益 1,595,437,211 7,088,106,806
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 242,087,013 105,170,000
以摊余成本计量的金融资产终止确
认产生的收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 4,485,311,685 -2,960,504,818
汇兑收益（损失以“-”号填列） -461,930,438 -11,883,958
资产处置收益 479,023 605,692
其他收益 985,312,037 548,935,996
其他业务收入 352,743,187 189,398,691
二、营业总支出 7,862,788,934 5,413,666,243
税金及附加 117,064,901 64,994,562
业务及管理费 7,116,735,164 4,919,109,828
信用减值损失 434,250,768 396,315,599
其他资产减值损失 529,056 -23,932,571
其他业务成本 194,209,045 57,178,825
三、营业利润 8,369,322,031 4,801,188,147
加：营业外收入 7,596,536 8,554,217,745
减：营业外支出 -27,839,007 8,616,341
四、利润总额 8,404,757,574 13,346,789,551
减：所得税费用 1,700,428,895 838,226,390
五、净利润 6,704,328,679 12,508,563,161
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 -517,580,537 139,658,493
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
归属于母公司所有者的其他综合收益的税
-397,380,006 175,606,267
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 31,435,449 196,475,431
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -428,815,455 -20,869,164
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
-120,200,531 -35,947,774
额
七、综合收益总额 6,186,748,142 12,648,221,654
归属于母公司所有者的综合收益总额 5,991,085,084 12,417,659,674
归属于少数股东的综合收益总额 195,663,058 230,561,980
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.36 1.16
（二）稀释每股收益(元/股) 0.36 1.16
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
合并现金流量表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - -
为交易目的而持有的金融负债净增加额 - 443,506,195
收取利息、手续费及佣金的现金 19,913,445,269 11,227,373,039
回购业务资金净增加额 9,603,173,130 -
代理买卖证券收到的现金净额 60,411,920,053 4,871,710,479
收到其他与经营活动有关的现金 38,155,132,311 3,197,592,655
经营活动现金流入小计 128,083,670,763 19,740,182,368
为交易目的而持有的金融资产净增加额 12,237,287,071 23,931,865,392
为交易目的而持有的金融负债净减少额 2,072,130,975 -
拆入资金净减少额 7,877,690,847 5,152,394,560
回购业务资金净减少额 - 14,069,558,241
融出资金净增加额 1,147,136,979 3,723,340,575
支付利息、手续费及佣金的现金 8,087,081,611 3,387,247,510
支付给职工及为职工支付的现金 6,672,991,399 4,264,132,674
支付的各项税费 2,665,698,534 5,883,776,327
支付其他与经营活动有关的现金 33,005,307,486 9,121,229,313
经营活动现金流出小计 73,765,324,902 69,533,544,592
经营活动产生的现金流量净额 54,318,345,861 -49,793,362,224
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 31,836,789,974 22,420,045,387
取得投资收益收到的现金 1,518,923,846 1,119,813,705
定期存款净减少额 - 364,000,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 36,911,246 110,030,706
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 174,241,849,359
投资活动现金流入小计 33,392,625,066 198,255,739,157
投资支付的现金 46,634,030,081 18,278,347,577
定期存款净增加额 35,418,057,206 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 424,490,178 403,896,742
支付的现金
投资活动现金流出小计 82,476,577,465 18,682,244,319
投资活动产生的现金流量净额 -49,083,952,399 179,573,494,838
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 9,950,763,084
取得借款收到的现金 20,025,423,336 12,254,540,523
发行债券收到的现金 72,851,903,317 42,485,761,251
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
筹资活动现金流入小计 92,877,326,653 64,691,064,858
偿还债务支付的现金 71,194,558,695 39,267,553,774
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,763,204,872 2,903,115,119
其中：子公司支付给少数股东的股利、利 47,395,830 14,065,474
润
赎回永续债支付的现金 1,000,000,000 5,000,000,000
支付其他与筹资活动有关的现金 260,783,047 386,508,910
筹资活动现金流出小计 75,218,546,614 47,557,177,803
筹资活动产生的现金流量净额 17,658,780,039 17,133,887,055
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -996,218,728 70,731,075
五、现金及现金等价物净增加额 21,896,954,773 146,984,750,744
加：期初现金及现金等价物余额 475,404,459,496 207,654,227,562
六、期末现金及现金等价物余额 497,301,414,269 354,638,978,306
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
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母公司资产负债表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 293,397,867,929 264,290,006,368
其中：客户资金存款 237,284,093,981 218,796,610,764
结算备付金 68,854,005,868 59,692,185,425
其中：客户备付金 39,047,046,388 36,123,383,134
融出资金 245,662,119,682 240,988,903,364
衍生金融资产 17,216,366,183 13,764,064,463
存出保证金 13,639,816,188 15,515,483,579
应收款项 63,476,206,084 18,999,764,626
买入返售金融资产 61,417,258,496 72,704,343,007
金融投资：
交易性金融资产 480,829,454,867 496,127,137,112
其他债权投资 102,976,773,936 104,370,174,436
其他权益工具投资 71,607,718,357 64,724,159,033
长期股权投资 82,510,573,046 81,786,800,044
投资性房地产 1,233,665,786 1,252,068,212
固定资产 9,580,555,055 9,606,274,492
在建工程 266,714,934 344,105,359
使用权资产 1,206,419,273 1,318,814,778
无形资产 1,280,441,534 1,258,180,617
其中：数据资源 8,437,854 9,015,249
递延所得税资产 - 625,052,180
其他资产 25,641,199,824 21,580,389,543
资产总计 1,540,797,157,042 1,468,947,906,638
负债：
应付短期融资款 75,117,356,398 72,328,700,664
拆入资金 10,442,246,707 19,238,359,302
交易性金融负债 52,019,518,403 51,789,535,560
衍生金融负债 17,784,033,264 16,658,169,404
卖出回购金融资产款 366,120,797,825 384,552,343,098
代理买卖证券款 324,244,182,908 262,321,397,564
代理承销证券款 688,239,360 -
应付职工薪酬 5,785,880,282 7,569,157,158
应交税费 1,532,490,221 3,358,349,929
应付款项 91,512,997,421 78,907,366,142
合同负债 12,284,132 11,842,623
预计负债 397,236,825 430,406,745
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项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
长期借款 429,321,154 429,363,200
应付债券 278,498,146,807 261,122,957,526
租赁负债 1,246,012,827 1,384,873,169
递延所得税负债 107,648,240 -
其他负债 6,815,839,346 5,541,090,795
负债合计 1,232,754,232,120 1,165,643,912,879
所有者权益：
股本 17,628,925,829 17,628,925,829
其他权益工具 9,975,283,019 9,975,283,019
其中：永续债 9,975,283,019 9,975,283,019
资本公积 180,666,279,072 180,666,279,072
减：库存股 1,259,068,967 1,275,870,299
其他综合收益 2,783,347,358 2,533,862,293
盈余公积 9,768,346,646 9,768,346,646
一般风险准备 30,319,714,081 30,319,714,081
未分配利润 58,160,097,884 53,687,453,118
所有者权益合计 308,042,924,922 303,303,993,759
负债和所有者权益总计 1,540,797,157,042 1,468,947,906,638
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
母公司利润表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 9,733,528,604 6,582,712,297
手续费及佣金净收入 5,145,733,913 3,172,813,136
其中：经纪业务手续费净收入 4,295,616,658 2,453,827,195
投资银行业务手续费净收入 581,613,901 582,944,753
利息净收入 1,539,855,115 569,444,262
其中：利息收入 5,001,409,177 2,891,136,428
利息支出 3,461,554,062 2,321,692,166
投资收益 1,564,453,556 388,766,940
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 185,309,571 120,200,842
公允价值变动收益 711,648,178 2,029,506,415
汇兑收益 13,336,633 51,794,735
资产处置收益 373,748 75,955
其他收益 739,478,235 362,626,397
其他业务收入 18,649,226 7,684,457
二、营业总支出 4,522,325,137 3,614,180,711
税金及附加 75,793,597 44,197,750
业务及管理费 4,293,240,527 3,309,915,433
信用减值损失 134,702,508 259,372,312
其他业务成本 18,588,505 695,216
三、营业利润 5,211,203,467 2,968,531,586
加：营业外收入 1,170,673 10,762,165,777
减：营业外支出 -30,764,996 6,894,908
四、利润总额 5,243,139,136 13,723,802,455
减：所得税费用 915,813,409 460,008,184
五、净利润 4,327,325,727 13,263,794,271
（一）持续经营净利润 4,327,325,727 13,263,794,271
六、其他综合收益的税后净额 394,804,104 -289,963,117
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 93,094,775 200,922,192
（二）将重分类进损益的其他综合收益 301,709,329 -490,885,309
七、综合收益总额 4,722,129,831 12,973,831,154
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
母公司现金流量表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 14,287,800,088 -
为交易目的而持有的金融负债净增加额 - 2,137,563,002
收取利息、手续费及佣金的现金 13,306,108,102 7,915,364,779
回购业务资金净增加额 - 8,428,731,391
代理买卖证券收到的现金净额 23,208,197,172 -
收到其他与经营活动有关的现金 16,722,794,872 1,848,267,634
经营活动现金流入小计 67,524,900,234 20,329,926,806
为交易目的而持有的金融资产净增加额 - 24,202,606,522
为交易目的而持有的金融负债净减少额 102,563,478 -
拆入资金净减少额 8,801,755,800 5,311,641,014
回购业务资金净减少额 19,907,401,486 -
融出资金净增加额 4,649,565,134 5,362,642,881
代理买卖证券支付的现金净额 - 2,001,412,570
支付利息、手续费及佣金的现金 3,020,170,202 1,836,535,341
支付给职工及为职工支付的现金 4,753,671,629 3,037,447,404
支付的各项税费 1,567,736,900 5,238,710,603
支付其他与经营活动有关的现金 12,795,276,158 3,210,939,197
经营活动现金流出小计 55,598,140,787 50,201,935,532
经营活动产生的现金流量净额 11,926,759,447 -29,872,008,726
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 22,494,693,250 19,853,460,592
取得投资收益收到的现金 820,324,656 658,174,681
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 122,768,073,226
投资活动现金流入小计 23,350,884,190 143,386,018,507
投资支付的现金 27,709,943,452 17,026,761,448
对子公司增资支付的现金 500,000,000 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资活动现金流出小计 28,531,044,466 17,349,189,062
投资活动产生的现金流量净额 -5,180,160,276 126,036,829,445
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 9,950,763,084
发行债券收到的现金 66,335,000,000 24,046,066,000
国泰海通证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
筹资活动现金流入小计 66,335,000,000 33,996,829,084
偿还债务支付的现金 46,337,900,000 16,899,537,000
赎回永续债支付的现金 - 5,000,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,739,324,592 1,261,506,361
支付其他与筹资活动有关的现金 201,429,552 155,821,838
筹资活动现金流出小计 48,278,654,144 23,316,865,199
筹资活动产生的现金流量净额 18,056,345,856 10,679,963,885
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -98,636,497 -5,125,398
五、现金及现金等价物净增加额 24,704,308,530 106,839,659,206
加：期初现金及现金等价物余额 361,873,031,860 164,702,876,969
六、期末现金及现金等价物余额 386,577,340,390 271,542,536,175
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
(三)2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
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