中泰证券股份有限公司
关于青岛蔚蓝生物股份有限公司 2025 年度募集资金
存放与使用情况的核查意见
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“本保荐机构”）作为青岛蔚
蓝生物股份有限公司（以下简称“蔚蓝生物”或“公司”）非公开发行股票的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》
《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规范性文件的要求，对蔚蓝
生物进行了认真的持续督导，切实履行保荐责任，对公司 2025 年度募集资金存
放与使用情况进行了认真、审慎的核查，核查的具体情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行募集资金
经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1961 号文核准，公司向社会公众
公开发行人民币普通股(A 股)股票 3,866.70 万股，发行价为每股人民币 10.19 元，
共计募集资金 394,016,730.00 元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人
民币 347,440,291.00 元。上述募集资金已于 2019 年 1 月 9 日到位，已经瑞华会
计 师 事 务 所 （特 殊 普 通 合 伙 ）验 证， 并 由 其 出 具 《验 资 报 告 》 ( 瑞 华验 字
[2019]37110002 号)，公司对募集资金实行专户存储。基本情况如下：
单位：万元
发行名称 2019 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2019 年 1 月 9 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 39,401.67
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 4,657.64
二、募集资金净额 34,744.03
减：
以前年度已使用金额 34,372.35
本年度使用金额 445.40
暂时补流金额 0.00
现金管理金额 0.00
银行手续费支出及汇兑损益 1.20
其他-永久补流 1,552.51
加：
募集资金利息收入 91.02
其他-投资收益 1,527.73
其他-补进项税 8.68
三、报告期期末募集资金余额 0.00
（二）非公开发行募集资金
经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛蔚蓝生物股份有限公司非公开发
行股票的批复》
（证监许可[2021]787 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司
由主承销商中泰证券采用代销方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）
股 票 ， 每 股 发 行 价 格 为 人 民 币 19.69 元 ， 共 计 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
际募集资金净额为人民币 495,954,700.96 元。上述募集资金已于 2021 年 4 月 6
日到位，已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》
（致同验字[2021]第 371C000163 号)，公司对募集资金实行专户存储。基本情况
如下：
单位：万元
发行名称 2021 年向特定对象非公开发行股份
募集资金到账时间 2021 年 4 月 6 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 50,000.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 404.53
二、募集资金净额 49,595.47
减：
以前年度已使用金额 49,809.83
本年度使用金额 0.00
暂时补流金额 0.00
现金管理金额 0.00
银行手续费支出及汇兑损益 0.28
加：
募集资金利息收入 14.55
其他-投资收益 200.09
三、报告期期末募集资金余额 0.00
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上海证券交
易所股票上市规则》及《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规范
性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《青岛蔚蓝生物股份有限公司募集资
金管理办法》（以下简称“《募集资金管理办法》”）对募集资金实行专户存储。
（一）首次公开发行募集资金
股份有限公司青岛山东路支行、中国农业银行股份有限公司青岛市南第三支行、
中国银行股份有限公司青岛高科技工业园支行、中国民生银行股份有限公司青岛
分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。
公司分别于 2019 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十一会议，2019 年 5 月
议案》。同意公司对“年产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品项目”的实施主体
及实施地点进行变更。具体内容详见公司于 2019 年 4 月 24 日披露的《青岛蔚蓝
生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》（公告编号：
日，公司、公司全资子公司山东蔚蓝生物科技有限公司（以下简称“山东蔚蓝”）、
公司全资子公司山东康地恩生物科技有限公司（以下简称“山东康地恩”）与交通
银行股份有限公司青岛山东路支行、广发证券股份有限公司签署《募集资金专户
存储三方监管协议》。
公司于 2020 年 10 月 16 日召开第四届董事会第四次会议，审议通过关于公
司非公开发行股票的相关议案，并经 2020 年 11 月 2 日召开的 2020 年第二次临
时股东大会决议审议通过。目前公司已聘请中泰证券担任公司本次非公开发行股
票的保荐机构，并签署了《青岛蔚蓝生物股份有限公司与中泰证券股份有限公司
关于非公开发行股票之保荐协议》。具体内容详见公司于 2021 年 1 月 9 日披露的
《关于变更保荐机构和保荐代表人的公告》
（公告编号：2021-004）。同时，鉴于
保荐机构的更换，为规范募集资金管理和使用，保护投资者权益，公司与中泰证
券、募集资金专户开户银行重新签署了《募集资金专户三方监管协议》。具体内
容详见公司于 2021 年 1 月 20 日披露的《关于变更保荐机构后重新签署募集资金
三方监管协议的公告》（公告编号：2021-005）。
上述监管协议内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协
议（范本）》不存在重大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司 4 个募集资金专户
均已注销。
截至 2025 年 12 月 31 日，首次公开发行募集资金存放专项账户情况如下：
户名 开户银行 银行账号 账户状态 注销时间 用途
中国农业银行股 精制酶系列
青岛蔚蓝生物
份有限公司青岛 38040101040054098 已注销 2025/9/19 产品生产线
股份有限公司
市南第三支行 建设项目
年产 10000
交通银行股份有
青岛蔚蓝生物 吨植物用微
限公司青岛山东 372005513018000028337 已注销 2023/9/6
股份有限公司 生态制剂系
路支行
列产品项目
动物用保健
中国银行股份有
青岛蔚蓝生物 品综合生产
限公司青岛崂山 229937676335 已注销 2025/12/2
股份有限公司 基地建设项
支行
目
中国民生银行股 蔚蓝生物集
青岛蔚蓝生物
份有限公司青岛 630546774 已注销 2022/12/7 团技术中心
股份有限公司
分行 建设项目
（二）非公开发行募集资金
证券股份有限公司签署了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司与中国银行
股份有限公司青岛高科技工业园支行（已更名为“中国银行股份有限公司青岛崂
山支行”）及中泰证券签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
上述监管协议内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协
议（范本）》不存在重大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司 2 个募集资金专户
均已注销。
截至 2025 年 12 月 31 日，非公开发行募集资金存放专项账户情况如下：
户名 开户银行 银行账号 账户状态 注销时间 用途
中国农业银
青岛蔚蓝生物 行股份有限 补 充 流
股份有限公司 公司青岛四 动资金
方支行
中国银行青
青岛蔚蓝生物 补 充 流
岛高科技工 206543794414 已注销 2023/4/7
股份有限公司 动资金
业园支行
三、本报告期募集资金的实际使用情况
（一）募投项目的资金使用情况
报告期内，募集资金的实际使用情况详见附表 1《首次公开发行募集资金使
用情况对照表》。
报告期内，募集资金的实际使用情况详见附表 2《非公开发行募集资金使用
情况对照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
报告期内，公司不存在使用首次公开发行募集资金置换募投项目先期投入的
情况。
报告期内，公司不存在使用非公开发行募集资金置换募投项目先期投入的情
况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
报告期内，公司不存在使用首次公开发行募集资金暂时补充流动资金的情况。
报告期内，公司不存在使用非公开发行募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
报告期内，公司不存在使用闲置募集资金进行现金管理的情况。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）
的情况。
（七）节余募集资金使用情况
报告期内，公司募投项目“精制酶系列产品生产线建设项目”结项，将节余
募集资金 184.86 元永久补充流动资金；“动物用保健品综合生产基地建设项目”
结项，将节余募集资金 111.94 万元永久补充流动资金。
报告期内，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目
的情况。
（八）募集资金使用的其他情况
报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
公司于 2019 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十一次会议，于 2019 年 5 月
议案》，同意公司对“年产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品项目”的实施主
体及实施地点进行变更，同时调整原项目未使用的募集资金 3,966.61 万元用于新
项目的建设投资。变更后，年产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品项目将由公
司另一全资子公司山东康地恩实施，实施地点为费县经济开发区岩滨路西侧。具
体内容详见公司于 2019 年 4 月 24 日披露的《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变
更募集资金投资项目实施方案的公告》（公告编号：2019-025）。
公司于 2020 年 6 月 30 日召开第四届董事会第二次会议，于 2020 年 7 月 16
日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项
目的议案》，同意公司将原募投项目“1500 吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配
项目”变更为“动物用保健品综合生产基地建设项目”，同时调整原项目未使用
的募集资金 10,347.68 万元（含孳息）用于新项目的建设投资，由青岛康地恩动
物药业有限公司在青岛市高新区茂源路北段实施，项目计划建设 6 栋建筑物，总
建筑面积 42,580.00 ㎡。具体内容详见公司于 2020 年 7 月 1 日披露的《青岛蔚蓝
生 物 股 份有限 公 司关于 变更 部分 募集 资金投 资项目的公告》（公 告编号：
公司于 2022 年 1 月 4 日召开第四届董事会第十三次会议，于 2022 年 1 月
项目的议案》，同意公司将原募投项目“年产 10000 吨新型生物酶系列产品项目”
变更为“精制酶系列产品生产线建设项目”，同时调整原项目未使用的募集资金
实施，项目计划建设 4 栋建筑物，总建筑面积 24,983 ㎡。具体内容详见公司于
资项目的公告》（公告编号：2022-003）。
公司变更募投项目后的资金使用情况详见附件 3《首次公开发行变更募集资
金投资项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》相关规
定，及时、真实、准确、完整地披露了 2025 年度募集资金的存放与使用情况。
六、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：蔚蓝生物 2025 年度募集资金存放与使用符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》等规范性文件的
规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和
损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
附表 1
首次公开发行募集资金使用情况
单位：万元
募集资金总额 34,744.03 本年度投入募集资金总额 445.40
变更用途的募集资金总额 28,647.03
已累计投入募集资金总额 34,817.74
变更用途的募集资金总额比例 82.45%
截至期末累
是否已 截至期末 项目达到 是否 项目可行
募集资金 截至期末承 截至期末 计投入金额
变更项 调整后投 本年度投入 投入进度 预定可使 本年度实 达到 性是否发
承诺投资项目 承诺投资 诺投入金额 累计投入 与承诺投入
目（含部 资总额 金额 （%）(4) 用状态日 现的效益 预计 生重大变
总额 (1) 金额(2) 金额的差额
分变更） ＝(2)/(1) 期 效益 化
(3)＝(2)-(1)
年产 10000 吨新型生 不适
是 11,400.00 0.00 0.00 - - - - 不适用 不适用 否
物酶系列产品项目 用
精制酶系列产品生产 不适
否 0.00 11,400.00 11,400.00 203.89 12,304.55 904.55 已结项 2025 年 8 月 1,511.62 否
线建设项目 用
年产 10000 吨植物用
微生态制剂系列产品 是 7,247.03 7,247.03 7,247.03 0.00 7,330.95 83.92 已结项 2021 年 4 月 943.96 否 否
项目
自动化密闭式工艺调 用
配项目
动物用保健品综合生
否 0.00 10,000.00 10,000.00 241.51 10,502.24 502.24 已结项 2023 年 1 月 109.53 否 否
产基地建设项目
蔚蓝生物集团技术中 不适
否 6,097.00 6,097.00 6,097.00 0.00 4,680.00 -1,417.00 已结项 2020 年 3 月 不适用 否
心建设项目 用
合计 — 34,744.03 34,744.03 34,744.03 445.40 34,817.74 73.71 - — — —
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
报告期内，公司募投项目“精制酶系列产品生产线建设项目”结项，将节余募集资金 184.86 元
永久补充流动资金；“动物用保健品综合生产基地建设项目”结项，将节余募集资金 111.94 万元
永久补充流动资金。
募集资金结余的金额及形成原因
结余原因：公司在项目实施过程中严格按照募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，在
保证项目质量的前提下，遵循谨慎、节约的原则，进一步加强项目成本控制、监督和管理，降低项
目总支出。
募集资金其他使用情况 报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：“精制酶系列产品生产线建设项目”于 2025 年 8 月正式投产使用，鉴于该项目效益存在季节性波动特征，无法依据短期运营情况推演全年收
益，因此无法判定项目是否达成预期效益。
注 5：“年产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品项目”项目投产后，自动化新设备折旧造成固定成本增加。同时，市场环境发生变化，新产品开发
及市场推广应用仍需要一定的周期，导致本期未达到预期收益。
注 6：“动物用保健品综合生产基地建设项目”投产后，受下游养殖端行情的影响，同时，新投入固定资产折旧费用增加，导致本期未达到预期收益。
注 7：“蔚蓝生物集团技术中心建设项目”主要用于提高公司生物技术中心的科研设施和基础条件建设，不直接新增公司产品产能，不涉及对应产品的
产能利用率、产销率计算和新增产能消化措施等。故该项目无法单独核算效益。
附表 2
非公开发行募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 49,595.47 本年度投入募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金 已累计投入募集资金总额 49,809.83
总额比例
截至期末累 项目可
截至期末 项目达到 本年
是否已变更 截至期末承 截至期末累 计投入金额 是否达 行性是
承诺投 募集资金承 调整后投资 本年度投入 投入进度 预定可使 度实
项目（含部 诺投入金额 计投入金额 与承诺投入 到预计 否发生
资项目 诺投资总额 总额 金额 （%）(4) 用状态日 现的
分变更） (1) (2) 金额的差额 效益 重大变
＝(2)/(1) 期 效益
(3)＝(2)-(1) 化
补充流
否 49,595.47 49,595.47 49,809.83 - 49,809.83 214.36 已结项 不适用 注1 不适用 否
动资金
合计 49,595.47 49,595.47 49,809.83 - 49,809.83 214.36 已结项
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
注 1：该项目与所有经营活动相关，无法单独核算其实现的效益。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
附表 3
首次公开发行变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
变更后的项
变更后项目 截至期末计划 投资进度 项目达到预
变更后的 对应的原 本年度实际投 实际累计投入 本年度实现 是否达到 目可行性是
拟投入募集 累计投资金额 （%） 定可使用状
项目 项目 入金额 金额(2) 的效益 预计效益 否发生重大
资金总额 (1) (3)=(2)/(1) 态日期
变化
年产
植物用微 吨植物用微
生态制剂 生态制剂系
系列产品 列产品项目
项目
动物用保
兽用粉剂自
健品综合
动化密闭式 10,000.00 10,000.00 241.51 10,502.24 已结项 2023 年 1 月 109.53 否 否
生产基地
工艺调配项
建设项目
目
精制酶系 年产 10000
列产品生 吨新型生物
产线建设 酶系列产品
项目 项目
合计 — 28,647.03 28,647.03 445.40 30,137.74 — — 2,565.10 — —
一、“年产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品”的变更原因：
针对 B2B 业务，山东康地恩主要针对 B2C 业务，由于植物微生态终端产品的迅速崛起，蔚蓝生物针对这一现状，对植物微
生态产品品牌进行了重新定位，决定改由山东康地恩品牌进行植物微生态品的市场开发。
流的重要集散地，物流网络健全，运输成本较低，能够满足蔚蓝生物产品的运输需求。
临沂有非常完善的产业知识圈、业务圈，将项目变更至临沂费县，便于更有效的与肥料行业间的交流与合作。
变更原因、决策程序及信息披露情况说
明（分具体募投项目）
后处理到包装较为完整，而山东康地恩生物仅有混合成品包装工序，为了应对快速发展的植物微生态产品市场，依靠大量采
购分公司半成品原料的方式，无法满足植物微生态产品的市场需求。
决策程序：
上述变更事项已经公司第三届董事会第十一次会议、公司 2018 年年度股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投资项目
的议案》。该议案经公司第三届监事会第六次会议和保荐机构核查通过，独立董事发表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于 2019 年 4 月 24 日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》（公告编号：
二、“1500 吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配项目”的变更原因：
再被批复。
饲料添加剂、消毒剂和中药制剂等相比分散剂可以获得更多的销售收入。综合化的剂型药物产品应用的靶动物将更加丰富，
覆盖鸡、鸭、猪、牛、羊、特种动物、宠物和水产等。而这些产品的生产制造需要一个先进的综合性生产基地来实现。此外，
随着新版兽药 GMP 的实施，国家对新建兽药厂的硬件设施有了更高的要求，兽药制剂的全部生产线均需要按新标准建设，
公司原有兽药生产线需要进行升级重建。
决策程序：
上述变更事项已经公司第四届董事会第二次会议、公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投资
项目的议案》。该议案经公司第四届监事会第二次会议和保荐机构核查通过，独立董事发表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于 2020 年 7 月 1 日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》（公告编号：
三、“年产 10000 吨新型生物酶系列产品项目”的变更原因：
平也得到较大提升，因此，包衣颗粒蛋白酶的设计产能由原每年 5000 吨变更为每年 2000 吨。
分高毛利的精制酶制剂产品（酸性果胶酶、葡萄糖转苷酶等食品用酶以及固定化脂肪酶）市场需求逐年递增，调整原募投项
目的产品结构，符合公司的战略发展要求。
自动化混合包装线不仅符合饲料添加剂生产管理规范、安全环保及职业病防护要求，还能够保障公司未来的发展需求。
决策程序：
上述变更事项已经公司第四届董事会第十三次会议、公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投
资项目的议案》。该议案经公司第四届监事会第十三次会议和保荐机构核查通过，独立董事发表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于 2022 年 1 月 5 日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》
（公告编号：2022-003）
、
《中泰证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见》。
未达到计划进度的情况和原因（分具体
不适用
募投项目）
变更后的项目可行性发生重大变化的
不适用
情况说明
注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
（本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限公司
保荐代表人签字：__________________ __________________
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