关于青岛蔚蓝生物股份有限公司
鉴证报告
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
目 录
关于青岛蔚蓝生物股份有限公司 2025 年度募集资金
存放与实际使用情况鉴证报告
青岛蔚蓝生物股份有限公司 2025 年度募集资金
存放与实际使用情况的专项报告
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号
赛特广场 5 层 邮编 100004
电话 +86 10 8566 5588
传真 +86 10 8566 5120
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关于青岛蔚蓝生物股份有限公司
鉴证报告
致同专字（2026）第 371A010432 号
青岛蔚蓝生物股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的青岛蔚蓝生物股份有限公司（以下简称“蔚蓝
生物”或“公司”）《2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
（以下简称 “专项报告”）执行了合理保证的鉴证业务。
按照《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》的要求编制 2025 年度专项报告，保证其内容
真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是蔚蓝生物董
事会的责任，我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对蔚蓝生物董事会编制
的 2025 年度专项报告提出鉴证结论。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号—历史财务信息
审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施鉴证工作，以对 2025 年度专
项报告是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证工作中，我们结合蔚蓝生
物实际情况，实施了包括了解、询问、抽查、核对等我们认为必要的程序。
我们相信，我们的鉴证工作为提出鉴证结论提供了合理的基础。
经审核，我们认为，蔚蓝生物董事会编制的 2025 年度专项报告符合《上
市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反
映了蔚蓝生物 2025 年度募集资金的存放和实际使用情况。
本鉴证报告仅供蔚蓝生物披露年度报告时使用，不得用作任何其他用途。
致同会计师事务所 中国注册会计师
（特殊普通合伙）
中国注册会计师
中国·北京 二〇二六年四月二十四日
青岛蔚蓝生物股份有限公司
专项报告
根据《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第1号——规范运作》有关规定，现将本公司2025年度募集资金存放与使用情况说
明如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行募集资金
经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1961号文核准，公司向社会公众公开
发行人民币普通股(A股)股票3,866.70万股，发行价为每股人民币10.19元，共计募集资
金394,016,730.00元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人民币347,440,291.00
元。上述募集资金已于2019年1月9日到位，已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
验证，并由其出具《验资报告》(瑞华验字[2019]37110002号)。公司对募集资金实行专
户存储。
明细 金额（元）
一、募集资金总额 394,016,730.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 46,576,439.00
二、募集资金净额 347,440,291.00
减：
以前年度已使用金额 343,723,486.48
本年度使用金额 4,453,977.92
银行手续费支出及汇兑损益 11,995.23
其他-永久补流 15,525,129.80
加：
募集资金利息收入 910,205.76
其他-投资收益 15,277,257.13
其他-税费退回 86,835.54
注：2025年度，精制酶系列产品生产线建设项目结项后的节余募集资金184.86元永久补充流动资
金；动物用保健品综合生产基地建设项目结项后的节余募集资金1,119,412.04元永久补充流动资
金。
（二）非公开发行募集资金
经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛蔚蓝生物股份有限公司非公开发行
股票的批复》（证监许可[2021]787号）核准，并经上海证券交易所同意，本公司由
主承销商中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”）采用代销方式，向特定
对象非公开发行人民普通股（A）股股票，每股发行价格为人民币19.69元，共计募
集资金总额为人民币499,999,984.00元，扣除本次发行费用人民币4,045,283.04元（不含
税）后，实际募集资金净额为人民币495,954,700.96元。上述募集资金已于2021年4月6
日到位，已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》（致
同验字[2021]）第371C000163号)。公司对募集资金实行专户存储。
明细 金额（元）
一、募集资金总额 499,999,984.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 4,045,283.04
二、募集资金净额 495,954,700.96
减：
以前年度已使用金额 498,098,290.61
本年度使用金额 0.00
银行手续费支出及汇兑损益 2,837.14
其他-永久补流 0.00
加：
募集资金利息收入 145,519.38
其他-投资收益 2,000,907.41
二、募集资金存放和管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》及《上市
公司募集资金监管规则》等文件的规定，结合本公司实际情况，制定了《青岛蔚蓝
生物股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称管理办法）。
（一）首次公开发行募集资金
限公司青岛山东路支行、中国农业银行股份有限公司青岛市南第三支行、中国银行
股份有限公司青岛高科技工业园支行、中国民生银行股份有限公司青岛分行签订了
《募集资金专户存储三方监管协议》。
公司分别于2019年4月23日召开第三届董事会第十一次会议、2019年5月15日召开
金投资项目的议案》。同意公司对“年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目”
的实施主体及实施地点进行变更。具体内容详见公司于2019年4月24日披露的《青岛
蔚蓝生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》（公告编号：
司、公司全资子公司山东蔚蓝生物科技有限公司（以下简称“山东蔚蓝”）、公司
全资子公司山东康地恩生物科技有限公司（以下简称“山东康地恩”）与交通银行
股份有限公司青岛山东路支行、广发证券股份有限公司签署《募集资金专户存储三
方监管协议》。
公司于2020年10月16日召开第四届董事会第四次会议，审议通过关于公司非公
开发行股票的相关议案，并经2020年11月2日召开的2020年第二次临时股东大会决议
审议通过。目前公司已聘请中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”）担任
公司本次非公开发行股票的保荐机构，并签署了《青岛蔚蓝生物股份有限公司与中
泰证券股份有限公司关于非公开发行股票之保荐协议》。具体内容详见公司于2021
年1月9日披露的《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更保荐机构和保荐代表人的公
告》（公告编号：2021-004）。同时，鉴于保荐机构的更换，为规范募集资金管理和
使用，保护投资者权益，公司与中泰证券、募集资金专户开户银行重新签署了《募
集资金专户三方监管协议》。具体内容详见公司于2021年1月20日披露的《青岛蔚蓝
生物股份有限公司关于变更保荐机构后重新签署募集资金三方监管协议的公告》 （公
告编号：2021-005）。
上述监管协议内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协议
（范本）》不存在重大差异。截至2025年12月31日，公司4个募集资金专户均已注销。
截至2025年12月31日，首次公开发行募集资金存放专项账户的余额如下：
开户银行 银行账号 账户类别 期末余额（元）
中国农业银行股份有限公
司青岛市南第三支行
交通银行股份有限公司青
岛山东路支行
中国银行股份有限公司青 229937676335 募集资金专户 注销
岛崂山支行
中国民生银行股份有限公
司青岛分行
合计
注：首次公开发行中国民生银行股份有限公司青岛分行专项账户已于2022年12
月7日注销；首次公开发行交通银行股份有限公司青岛山东路支行专项账户已于2023
年9月6日注销；首次公开发行中国农业银行股份有限公司青岛市南第三支行专项账
户已于2025年9月19日注销；首次公开发行中国银行股份有限公司青岛崂山支行专项
账户已于2025年12月3日注销。
（二）非公开发行募集资金
业银行青岛四方支行”）及中泰证券股份有限公司签署了《募集资金专户存储三方
监管协议》；公司与中国银行股份有限公司青岛高科技工业园支行（以下简称“中
国银行青岛高科园支行”）及中泰证券签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
上述监管协议内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协议
（范本）》不存在重大差异。截至2025年12月31日，公司2个募集资金专户均已注销。
截至2025年12月31日，非公开发行募集资金存放专项账户的余额如下：
开户银行 银行账号 账户类别 期末余额（元）
中国农业银行股份有限公
司青岛四方支行
中国银行青岛高科技工业
园支行
注：非公开发行中国银行青岛高科技工业园支行专项账户已于2023年4月7日注
销；非公开发行中国农业银行股份有限公司青岛四方支行专项账户已于2023年9月7
日注销。
三、本年度募集资金的实际使用情况
公司严格按照相关规定使用募集资金，截至2025年12月31日，公司累计使用首
次公开发行募集资金34,817.74万元，具体情况详见附表1《首次公开发行募集资金使
用情况对照表》。
公司严格按照相关规定使用募集资金，截至2025年12月31日，公司累计使用非
公开发行募集资金49,809.83万元，具体情况详见附表2《非公开发行募集资金使用情
况对照表》。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司于2019年4月23日召开第三届董事会第十一次会议，于2019年5月15日召开
公司对“年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目”的实施主体及实施地点进行
变更，同时调整原项目未使用的募集资金3,966.61万元用于新项目的建设投资。变更
后，年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目将由公司另一全资子公司山东康地
恩实施，实施地点为费县经济开发区岩滨路西侧。
公司于2020年6月30日召开第四届董事会第二次会议，于2020年7月16日召开2020
年第一次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同
意公司将原募投项目“1500吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配项目”变更为“动物
用保健品综合生产基地建设项目”，同时调整原项目未使用的募集资金10,347.68万元
（含孳息）用于新项目的建设投资，由青岛康地恩动物药业有限公司在青岛市高新
区茂源路北段实施，项目计划建设6栋建筑物，总建筑面积42,580.00㎡。
公司于2022年1月4日召开第四届董事会第十三次会议，于2022年1月20日召开
同意公司将原募投项目“年产10000吨新型生物酶系列产品项目”变更为“精制酶系
列产品生产线建设项目”，同时调整原项目未使用的募集资金12,177.39万元（含孳息）
用于新项目的建设投资，由潍坊康地恩在现有厂区内实施，项目计划建设4栋建筑物，
总建筑面积24,983㎡。
五、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
截至2025年12月31日，2025年公司不存在前次募集资金投资项目对外转让的情况。
截至2025年12月31日，2025年公司不存在前次募集资金投资项目置换情况。
六、募集资金使用及披露中存在的问题
本公司根据《上市公司募集资金监管规则》有关规定及时、真实、准确、完整
披露2025年年度募集资金的存放与使用情况。
七、保荐机构专项核查报告的结论性意见
况出具了《关于青岛蔚蓝生物股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专
项核查报告》，专项核查报告认为，蔚蓝生物2025年度募集资金存放与使用符合《证
附表1：
截至2025年12月31日
编制单位：青岛蔚蓝生物股份有限公司 单位：人民币万元
募集资金总额 34,744.03 本年度投入募集资金总额 445.40
变更用途的募集资金总额 28,647.03
已累计投入募集资金总额 34,817.74
变更用途的募集资金总额比例 82.45%
已变更项 截至期末累计投
截至期末承 截至期末累 截至期末投 项目达到预 项目可行性
目，含部分 募集资金承 调整后投资 本年度投入 入金额与承诺投 本年度实现 是否达到预
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 入进度(%) 定可使用状 是否发生重
变更（如 诺投资总额 总额 金额 入金额的差额 的效益 计效益
(1) (2) (4)＝(2)/(1) 态日期 大变化
有） (3)＝(2)-(1)
年产10000吨新型生物
是 11,400.00 - - 不适用 不适用 不适用 否
酶系列产品项目
精制酶系列产品生产
否 11,400.00 11,400.00 203.89 12,304.55 904.55 已结项 2025年8月 1,511.62 不适用 否
线建设项目
年产10000吨植物用微
生态制剂系列产品项 是 7,247.03 7,247.03 7,247.03 7,330.95 83.92 已结项 2021年4月 943.96 否 否
目
动化密闭式工艺调配 是 10,000.00 不适用 不适用 不适用 否
项目
动物用保健品综合生
否 10,000.00 10,000.00 241.51 10,502.24 502.24 已结项 2023年1月 109.53 否 否
产基地建设项目
蔚蓝生物集团技术中
否 6,097.00 6,097.00 6,097.00 4,680.00 -1,417.00 已结项 2020年3月 不适用 不适用 否
心建设项目
合计 — 34,744.03 34,744.03 34,744.03 445.40 34,817.74 73.71 — — — —
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 详见附表3-2025年度变更募集资金投资项目情况表中变更原因、决策程序及信息披露情况说明
募集资金投资项目先期投入及置换情况 报告期内，公司不存在使用募集资金置换募投项目先期投入的情况。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
报告期内，公司募投项目“精制酶系列产品生产线建设项目”结项，将节余募集资金184.86元永久补充流动资金；
“动物用保健品综合生产基地建设项目”结项，将节余募集资金111.94万元永久补充流动资金。
募集资金结余的金额及形成原因
结余原因：公司在项目实施过程中严格按照募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，在保证项目质量的
前提下，遵循谨慎、节约的原则，进一步加强项目成本控制、监督和管理，降低项目总支出。
募集资金其他使用情况 报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注4：“精制酶系列产品生产线建设项目”于2025年8月正式投产使用，鉴于该项目效益存在季节性波动特征，无法依据短期运营情况推演全年收益，因此无法判定项目是否达成预期效益。
注5：“年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目”项目投产后，自动化新设备折旧造成固定成本增加。同时，市场环境发生变化，新产品开发及市场推广应用仍需要一定的周期，导致本期未达到预期收益。
注6：“动物用保健品综合生产基地建设项目”投产后，受下游养殖端行情的影响，同时，新投入固定资产折旧费用增加，导致本期未达到预期收益。
注7：“蔚蓝生物集团技术中心建设项目”主要用于提高公司生物技术中心的科研设施和基础条件建设，不直接新增公司产品产能，不涉及对应产品的产能利用率、产销率计算和新增产能消化措施等。故该项目无法单独核
算效益。
附表2：
截至2025年12月31日
编制单位：青岛蔚蓝生物股份有限公司 单位：万元
募集资金总额 49,595.47 本年度投入募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 49,809.83
变更用途的募集资金总额比例 -
已变更项 截至期末累计投
截至期末承 截至期末累 截至期末投 项目达到预 项目可行性
目，含部分 募集资金承 调整后投资 本年度投入 入金额与承诺投 本年度实现 是否达到预
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 入进度(%) 定可使用状 是否发生重
变更（如 诺投资总额 总额 金额 入金额的差额 的效益 计效益
(1) (2) (4)＝(2)/(1) 态日期 大变化
有） (3)＝(2)-(1)
补充流动资金 否 49,595.47 49,595.47 49,595.47 - 49,809.83 214.36 已结项 不适用 不适用 不适用 否
合计 — — — — —
未达到计划进度原因 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 报告期内，公司不存在使用募集资金置换募投项目先期投入的情况。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理的情况。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
注1：该项目与所有经营活动相关，无法单独核算其实现的效益。
注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
附表2：
截至2025年12月31日
编制单位：青岛蔚蓝生物股份有限公司 单位：人民币万元
变更后项目 截至期末计划 本年度实 实际累计投 投资进度 项目达到预 变更后的项目可
本年度实现 是否达到预
变更后的项目 对应的原项目 拟投入募集 累计投资金额 际投入金 入金额 (%) 定可使用状 行性是否发生重
的效益 计效益
资金总额 (1) 额 (2) (3)=(2)/(1) 态日期 大变化
年产10000吨植物用微生态制剂系列产品 年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项
项目 目
动物用保健品综合生产基地建设项目 10,000.00 10,000.00 241.51 10,502.24 已结项 2023年1月 109.53 否 否
项目
精制酶系列产品生产线建设项目 年产10000吨新型生物酶系列产品项目 11,400.00 11,400.00 203.89 12,304.55 已结项 2025年8月 1,511.62 不适用 否
合计 — 28,647.03 28,647.03 445.40 30,137.74 — — 2,565.10 — —
一、“年产10000吨植物用微生态制剂系列产品”的变更原因：
牌，山东蔚蓝主要针对B2B业务，山东康地恩主要针对B2C业务，由于植物微生态终端产品的迅速崛起，
蔚蓝生物针对这一现状，对植物微生态产品品牌进行了重新定位，决定改由山东康地恩品牌进行植物微
生态品的市场开发。
临沂是中国北方物流的重要集散地，物流网络健全，运输成本较低，能够满足蔚蓝生物产品的运输需求
。
企业，均坐落于此，临沂有非常完善的产业知识圈、业务圈，将项目变更至临沂费县，便于更有效的与
肥料行业间的交流与合作。
前山东蔚蓝从发酵、后处理到包装较为完整，而山东康地恩生物仅有混合成品包装工序，为了应对快速
发展的植物微生态产品市场，依靠大量采购分公司半成品原料的方式，无法满足植物微生态产品的市场
需求。
决策程序：
上述变更事项已经公司第三届董事会第十一次会议、公司2018年年度股东大会审议通过《关于变更部分
募集资金投资项目的议案》。该议案经公司第三届监事会第六次会议和保荐机构核查通过，独立董事发
表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于2019年4月24日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》
（公告编号：2019-025），于2019年4月24日披露了《广发证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限
公司募集资金有关事项的核查意见》。
二、“1500吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配项目”的变更原因：
建设新的生产线不再被批复。
型药物如口服液、饲料添加剂、消毒剂和中药制剂等相比分散剂可以获得更多的销售收入。综合化的剂
型药物产品应用的靶向动物将更加丰富，覆盖鸡、鸭、猪、牛、羊、特种动物、宠物和水产等。而这些
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 产品的生产制造需要一个先进的综合性生产基地来实现。此外，随着新版兽药GMP的实施，国家对新建兽
药厂的硬件设施有了更高的要求，兽药制剂的全部生产线均需要按新标准建设，公司原有兽药生产线需
要进行升级重建。
决策程序：
上述变更事项已经公司第四届董事会第二次会议、公司2020年第一次临时股东大会审议通过《关于变更
部分募集资金投资项目的议案》。该议案经公司第四届监事会第二次会议和保荐机构核查通过，独立董
事发表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于2020年7月1日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施方案的公告》
（公告编号：2020-051）、《广发证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限公司变更部分募集资金
投资项目的核查意见》。
三、“年产10000吨新型生物酶系列产品项目”的变更原因：
后成品单位酶活水平也得到较大提升，因此，包衣颗粒蛋白酶的设计产能由原每年5000吨变更为每年
较大变化，而公司部分高毛利的精制酶制剂产品（酸性果胶酶、葡萄糖转苷酶等食品用酶以及固定化脂
肪酶）市场需求逐年递增，调整原募投项目的产品结构，符合公司的战略发展要求。
的市场需求，新建自动化混合包装线不仅符合饲料添加剂生产管理规范、安全环保及职业病防护要求，
还能够保障公司未来的发展需求。
决策程序：
上述变更事项已经公司第四届董事会第十三次会议、公司2022年第一次临时股东大会审议通过《关于变
更部分募集资金投资项目的议案》。该议案经公司第四届监事会第十三次会议和保荐机构核查通过，独
立董事发表了同意的独立意见。
信息披露情况说明：
公司于2022年1月5日披露了《青岛蔚蓝生物股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公
告编号：2022-003）、《中泰证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限公司变更部分募集资金投资
项目的核查意见》。
未达到计划进度的情况和原因 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
此件仅供业务报告使用，复印无效
此件仅用于业务报告使用，复印无效
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