申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于成都宏明电子股份有限公司
使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的
核查意见
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为成都宏明
电子股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“宏明电子”）首次公开发行股
票并在创业板上市之保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管
理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》
等有关规定，对宏明电子拟使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等
额置换的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会于 2025 年 12 月 24 日签发的证监许可〔2025〕
成都宏明电子股份有限公司获准向社会公开发行人民币普通股 3,038.7340 万股，
每股发行认购价格为人民币 69.66 元，募集资金总额为人民币 2,116,782,104.40
元，扣除各项发行费用人民币 79,147,431.26 元，实际募集资金净额为人民币
上述资金于 2026 年 3 月 20 日到账，信永中和会计师事务所（特殊普通合
伙）验证并出具[XYZH/2026BJAG1B0162]号《验资报告》。公司已对募集资金进
行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协
议。
截至 2026 年 4 月 7 日，公司募集资金投资项目情况如下：
拟投资总额（万 使用募集资金金额
序号 项目名称
元） （万元）
新型电子元器件及集成电路生产项目
（ 一期/二期）
拟投资总额（万 使用募集资金金额
序号 项目名称
元） （万元）
子结构件研发项目
合计 236,991.18 195,071.18
注：本次发行募集资金总额为人民币 211,678.21 万元，扣除不含增值税发行费用人民币
资金使用计划尚未明确。
二、募集资金等额置换主要内容
（一）使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的原因
根据募集资金专款专用原则，在募集资金到位后，募投项目全部支出原则上
均应从募集资金专户直接支付划转，但在募投项目实施期间，公司及子公司存在
需要使用自有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇票、债权凭证、信用证及外汇等
方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的情形，主要原因如下：
险费、住房公积金及税金等支出，根据中国人民银行《人民币银行结算账户管理
办法》规定，员工薪酬的支付应通过公司及子公司基本存款账户或一般存款账户
办理，不能通过募集资金专户直接支付，同时考虑到由于公司及子公司人员的社
会保险、住房公积金等均由基本存款账户统一划转，由募集资金专户直接支付募
投项目涉及的上述费用的可操作性较差；
过程中可能同时涉及募投项目和非募投项目，涉及的材料、服务、能源费等不适
合使用募集资金专户直接支付，需以自有资金先行统一支付；同时公司及子公司
募投项目存在领用自产的零件、半成品、产成品等情形，此类成本无法通过募集
资金专户直接支付；
在募投项目实施过程中，公司及子公司需要以银行承兑汇票、商业承兑汇票、债
权凭证、信用证等方式支付募投项目所需的资金，后续以募集资金进行等额置换；
能限制，需要向境外供应商以外汇支付款项，无法通过募集资金账户直接进行现
汇支付；同时海关进口增值税等税款支出需由公司及子公司与海关绑定的银行账
户统一支付，无法通过募集资金账户直接支付；
的主体均为分公司，相关采购货款由分公司支付给供应商。高储能脉冲电容器产
业化建设项目和高可靠阻容元器件关键技术研发项目由分公司具体实施，上述项
目实施过程中涉及的材料、设备、服务等采购无法通过募集资金账户直接支付；
子材料与元器件关键技术研发项目、精密零组件能力提升项目以及 3C 精密零组
件、新能源电池及汽车电子结构件研发项目，需通过向子公司增资的方式实施，
由于增资需履行审计、评估以及相关决策程序，在增资资金足额到位前，上述项
目实施过程中涉及的材料、设备、服务等采购无法通过募集资金账户直接支付，
需由子公司以自有资金先行支付。
综上，为提高运营管理效率，在不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，
在募投项目实施期间，公司及子公司拟根据实际情况使用自有资金、银行承兑汇
票、商业承兑汇票、债权凭证、信用证及外汇等方式垫付上述相关支出，后续定
期统计自有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇票、债权凭证、信用证及外汇等方
式先行支付的募投项目款项金额，再从募集资金专户等额划转相应款项至公司及
子公司基本存款账户或一般户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。
（二）使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的操作
流程
为提高公司募集资金使用效率、保障募投项目正常推进，公司及子公司计划
在募投项目实施期间，根据实际情况使用自有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇
票、债权凭证、信用证及外汇等方式支付募集资金投资项目所需资金并以募集资
金等额置换，具体操作流程如下：
付方式，履行相应审批程序后，签订相关合同；
支付流程提交付款申请并注明付款方式。财务部门根据审批后的付款申请，以自
有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇票、债权凭证、信用证及外汇等方式进行款
项支付；
项目明细；
财务部门按季度统计未置换的以自有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇票、
债权凭证、信用证及外汇等方式支付募投项目的款项，根据公司及子公司内部资
金审批流程，经相关负责人审批后，从募集资金账户中等额转入基本存款账户或
一般存款账户。
（三）保荐机构对于本事项的监督
保荐机构和保荐代表人对公司使用自有资金、银行承兑汇票、商业承兑汇票、
债权凭证、信用证及外汇等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的
情况进行持续监督，采取定期或不定期对公司采取现场核查、书面问询等方式进
行监管，公司和存放募集资金的商业银行配合保荐机构的核查与问询。
三、对公司的影响
公司根据募投项目实施的具体情况，使用自有资金、银行承兑汇票、商业承
兑汇票、债权凭证、信用证及外汇等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等
额置换，不影响募投项目投资计划的正常实施，不存在改变或变相改变募集资金
投向及损害公司和股东利益的情形。
四、审批程序
公司第九届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司使用自有资金支付募
投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》
，董事会同意公司及子公司使用
自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换。
五、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：公司关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以
募集资金等额置换的事项已经公司董事会审议通过，公司上述事项符合《上市公
司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业
板上市公司规范运作》等相关规定；该事项为公司募投项目开展的正常需要，有
利于保障募投项目顺利推进，不存在损害公司及股东利益的情形。
综上，保荐机构对公司使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等
额置换事项无异议。
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