目 录
一、募集资金年度存放、管理与使用情况鉴证报告………………第 1—2 页
二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告…………… 第 3—30 页
三、附件………………………………………………………… 第 31—34 页
(一) 本所营业执照复印件………………………………………第 31 页
(二) 本所执业证书复印件………………………………………第 32 页
(三) 本所签字注册会计师执业证书复印件………………第 33—34 页
天健审〔2026〕2-316 号
芒果超媒股份有限公司全体股东：
我们鉴证了后附的芒果超媒股份有限公司（以下简称芒果超媒公司）管理层
编制的 2025 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。
一、对报告使用者和使用目的的限定
本鉴证报告仅供芒果超媒公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。
我们同意将本鉴证报告作为芒果超媒公司年度报告的必备文件，随同其他文件一
起报送并对外披露。
二、管理层的责任
芒果超媒公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上
市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕481 号）的规定编制《关于募集资金年度存放与使用情况的专
项报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏。
三、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对芒果超媒公司管理层编制的上述
报告独立地提出鉴证结论。
第 1 页 共 34 页
四、工作概述
我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师
执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报
获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我们认为必要的
程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
五、鉴证结论
我们认为，芒果超媒公司管理层编制的 2025 年度《关于募集资金年度存放
与使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕
规范运作（2025 年修订）》（深证上〔2025〕481 号）的规定，如实反映了芒果
超媒公司募集资金 2025 年度实际存放、管理与使用情况。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月二十三日
第 2 页 共 34 页
芒果超媒股份有限公司
关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告
根据《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》（深证上
〔2025〕481 号）的规定，将本公司募集资金 2025 年度存放与使用情况专项说明如下。
一、募集资金基本情况
(一) 实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于核准快乐购物股份有限公司向芒果传媒有限公司等
发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2018〕999 号），本公司由主承销
商中国国际金融股份有限公司（以下简称中金公司）通过非公开发行方式，向特定对象非公
开发行人民币普通股（A 股）股票 57,257,371 股，发行价格 34.93 元/股，共计募集配套资
金总额为 1,999,999,969.03 元，扣除承销费 17,680,000.00 元(含增值税)后的募集资金为
管账户。另扣除律师费、验资费等其他发行费 657,257.37 元(含增值税)后，加上本次发行
费用中可抵扣进项税人民币 1,037,957.96 元，公司本次非公开发行实际募集资金净额为
证，并由其出具了《验资报告》(天健验〔2019〕2-16 号)。
根据中国证券监督管理委员会《关于同意芒果超媒股份有限公司向特定对象发行股票注
册的批复》（证监许可〔2021〕2105 号），本公司由主承销商中金公司通过非公开发行方
式向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 90,343,304 股，发行价格为 49.81 元/股，共
计募集资金总额为人民币 4,499,999,972.24 元，扣除承销费 13,207,547.17 元(不含增值税)
后的募集资金为 4,486,792,425.07 元，已由主承销商中金公司于 2021 年 8 月 9 日汇入本公
司募集资金监管账户。另扣除律师费、验资费等其他发行费用（不含增值税）人民币
第 3 页 共 34 页
证，并由其出具了《验资报告》（天健验〔2021〕2-29 号）。
(二) 募集资金使用和结余情况
报告期内使用募集资金金额为 8,020.00 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，累计使用募集
资金金额为 148,037.45 万元，募集资金专户活期余额为 3,277.05 万元，暂时闲置的募集资
金购买现金管理产品 19,000.00 万元。
单位：人民币万元
项 目 序号 金 额
募集资金净额 A 198,270.07
项目投入 B1 140,017.45
截至期初累计发生额 利息收入净额 B2 10,642.72
以闲置募集资金进行现
B3 23,000.00
金管理
项目投入 C1 8,020.00
本期发生额 利息收入净额 C2 461.7
以闲置募集资金进行现
C3 -4,000.00
金管理
项目投入 D1=B1+C1 148,037.45
截至期末累计发生额 利息收入净额 D2=B2+C2 11,104.42
以闲置募集资金进行现
D3=B3+C3 19,000.00
金管理
补充流动资金-本金 E1 36,880.55
补充流动资金
补充流动资金-利息 E2 2,179.44
F=A-D1+D2-
应结余募集资金 3,277.05
D3-E1-E2
实际结余募集资金 G 3,277.05
差异 H=F-G
报告期内使用募集资金金额为 29,646.09 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，累计使用募
集资金金额为 395,467.94 万元，募集资金专户活期余额为 12,655.68 万元，暂时闲置的募
第 4 页 共 34 页
集资金购买现金管理产品 65,000.00 万元。
单位：人民币万元
项 目 序号 金 额
募集资金净额 A 448,579.21
项目投入 B1 365,821.85
以闲置募集资金进行现
截至期初累计发生额 B2 85,000.00
金管理
利息收入净额 B3 23,610.19
项目投入 C1 29,646.09
以闲置募集资金进行现
本期发生额 C2 -20,000.00
金管理
利息收入净额 C3 934.22
项目投入 D1=B1+C1 395,467.94
以闲置募集资金进行现
截至期末累计发生额 D2=B2+C2 65,000.00
金管理
利息收入净额 D3=B3+C3 24,544.41
应结余募集资金 E=A-D1-D2+D3 12,655.68
实际结余募集资金 F 12,655.68
差异 G=E-F
二、募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金管理情况
为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共和国公司
法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10
号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025
年修订）》（深证上〔2025〕481 号）等相关规定，结合公司实际情况，制定了公司《募集
资金管理办法》。根据上述管理办法的规定，公司对募集资金实行专户管理。
经公司第三届董事会第二十二次会议审议通过，公司及独立财务顾问中金公司、财信证
券股份有限公司（曾用名财信证券有限责任公司，以下简称财信证券）于 2019 年 6 月 20
日分别与招商银行长沙分行、建设银行湖南省分行营业部签订了《募集资金专户存储四方监
管协议》，履行对配套募集资金的存放、使用、管理等职责。
第 5 页 共 34 页
经公司第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于使用募集资金向募投项目实施子公
司 增 资 的 议 案 》 ， 同 意 公 司 将 截 至 2019 年 6 月 30 日 的 募 集 资 金 余 额 （ 含 利 息 ）
乐传媒有限公司（以下简称快乐阳光公司），用于实施“芒果 TV 版权库扩建项目”和“芒
果 TV 云存储及多屏播出平台项目”的建设。2019 年 7 月 11 日，公司、募投项目实施子公
司快乐阳光公司分别与长沙银行电广支行、华融湘江银行湘江新区分行、独立财务顾问签订
了募集资金四方监管协议。
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，公司与独立财务顾问中金公司 2021 年 8 月
行对配套募集资金的存放、使用、管理等职责。
经公司第四届董事会第四次会议审议通过，同意将扣除发行费用（不含税）后的募集资
金净额 4,485,792,101.20 元以增资的方式一次性实施拨付募投项目的子公司快乐阳光公司，
全部计入资本公积，实行专户管理。公司、快乐阳光公司，独立财务顾问中金公司于 2021
年 9 月 10 日分别与招商银行长沙广电支行、兴业银行长沙芙蓉同发支行、华融湘江银行湘
江新区分行营业部、长沙银行电广支行签订了《募集资金三方监管协议》。
集资金专户的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光将原存放于招商银行广电支行和兴业银
行同发支行的募集资金本息余额转存至交通银行股份有限公司长沙马栏山支行（以下简称交
通银行马栏山支行）（按项目开设两个专户存放）。
公司已完成募集资金专户银行的变更，并与保荐机构中金公司、交通银行马栏山支行签
署了《募集资金三方监管协议》。监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，
监管协议的履行符合相关规定。原招商银行广电支行（账号：731903720710111）、兴业银
行同发支行（账号：368140100100240107）募集资金专户已注销，与其签署的《募集资金三
方监管协议》同时失效。
年第一次临时股东会审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项并将节余募
集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，同意对“芒果 TV
智慧视听媒体服务平台项目”结项，节余募集资金 18,375.00 万元（含利息）用于新增募投
项目“芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目”（以下简称“大模型矩阵项目”）。“芒果 TV
第 6 页 共 34 页
智慧视听媒体服务平台项目”募集资金专用账户待尾款支付完毕后将注销，相关募集资金监
管协议将随之终止。
(二) 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司有 2 个募集资金专户，募集资金存放于各账户的活期
存款余额情况如下：
单位：人民币元
开户银行 银行账号 募集资金余额[注] 备 注
招商银行长沙广电支行 731902111510205 1,664,129.44 活期存款
长沙银行电广支行 810000127690000001 31,106,328.66 活期存款
合 计 32,770,458.10
[注]截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专户活期余额为 3,277.05 万元。暂时闲置的募
集资金购买现金管理产品 19,000.00 万元
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司有 6 个募集资金专户，募集资金存放于各账户的活期
存款余额情况如下：
单位：人民币元
开户银行 银行账号 募集资金余额[注] 备 注
招商银行长沙分行 731902111510509 10,281,076.78 活期存款
建设银行长沙分行 43050186373600000726 812,872.12 活期存款
交通银行马栏山支行 431713888013002355850 42,112,655.26 活期存款
交通银行马栏山支行 431713888013002355774 42,690.49 活期存款
湖南银行湘江新区分行营业部 79010302000001676 42,018,809.74 活期存款
长沙银行电广支行 810000290927000001 31,288,742.78 活期存款
合 计 126,556,847.17
[注]截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专户活期余额为 12,655.68 万元。暂时闲置的
募集资金购买现金管理产品 65,000.00 万元
第 7 页 共 34 页
三、本年度募集资金的实际使用情况
(一) 募集资金使用情况对照表
(二)对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司
湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司（以下简称快乐阳光）使用不超过人民币 2 亿元暂时闲
置的 2019 年募集配套资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，
用于现金管理的资金自董事会审议通过之日起 12 个月内可以在额度内滚动使用。独立财务
顾问出具了核查意见。
报告期内，全资子公司快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，
获得收益 420.89 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，存放于募集资金专户的使用闲置募集资金
用于现金管理未到期余额为 19,000.00 万元，未超过公司对使用闲置募集资金进行现金管理
的授权额度，具体明细如下：
单位金额：万元
金额
受托方 产品名称 产品类型 起始日 到期日
（万元）
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 2,050.00 2025.10.13 2026.1.13
司电广支行
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 1,950.00 2025.10.13 2026.1.13
司电广支行
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 4,450.00 2025.11.26 2026.4.9
司电广支行
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 4,550.00 2025.11.26 2026.4.9
司电广支行
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 3,050.00 2025.12.3 2026.4.9
司电广支行
长沙银行股份有限公
结构性存款 保本浮动收益型 2,950.00 2025.12.3 2026.4.9
司电广支行
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司
第 8 页 共 34 页
快乐阳光使用不超过人民币 7.5 亿元暂时闲置的 2020 年度向特定对象发行股票募集资金进
行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，用于现金管理的资金自董事会
审议通过之日起 12 个月内可以在额度内滚动使用。保荐机构出具了核查意见。
报告期内，全资子公司快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，
获得收益 720.82 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，使用闲置募集资金用于现金管理未到期余
额为 65,000.00 万元，未超过公司对使用闲置募集资金进行现金管理的授权额度，明细如下：
单位：万元
受托方 产品名称 产品类型 金额 起始日 到期日
湖南银行湘江新区分 保本固定收
智盈存款 10,000.00 2025.10.31 2026.1.31
行营业部 益型
湖南银行湘江新区分 保本固定收
智盈存款 10,000.00 2025.11.14 2026.4.9
行营业部 益型
湖南银行湘江新区分 保本固定收
智盈存款 10,000.00 2025.11.14 2026.4.9
行营业部 益型
湖南银行湘江新区分 保本固定收
智盈存款 10,000.00 2025.12.31 2026.4.9
行营业部 益型
长沙银行股份有限公 保本浮动收
结构性存款 7,450.00 2025.11.26 2026.4.9
司电广支行 益型
长沙银行股份有限公 保本浮动收
结构性存款 7,550.00 2025.11.26 2026.4.9
司电广支行 益型
长沙银行股份有限公 保本浮动收
结构性存款 2,550.00 2025.11.26 2026.2.26
司电广支行 益型
长沙银行股份有限公 保本浮动收
结构性存款 2,450.00 2025.11.26 2026.2.26
司电广支行 益型
保本固定收
交通银行马栏山支行 7 天通知存款 5,000.00 2025.6.27 /
益型
(三) 关于调整募集资金投资项目资金使用计划的情况
金投资项目实施方式及资金使用计划的议案》，对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金
使用计划进行调整，公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，独立财务顾问中金
公司、财信证券出具了核查意见。2021 年 12 月 21 日，公司 2021 年第二次临时股东大会审
批通过。
根据公司公开披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》
，
芒果 TV 版权库扩建项目将采购 250 集年度重点卫视剧的网络独家版权，项目建设期两年，
第一年采购 100 集，约合 2 部剧，第二年采购 150 集，约合 3 部剧。具体投资内容及进度安
第 9 页 共 34 页
排如下表所示：
单位金额：万元
投入时间
项目名称 内容 部数 集数 投资金额
T+12 T+24
卫视年度重点
芒果 TV 版权库
电视剧的网络 5.00 250.00 150,000.00 60,000.00 90,000.00
扩建项目
独家版权
合 计 150,000.00 60,000.00 90,000.00
公司按照既定的募集资金使用计划和项目安排，将《下一站是幸福》《山海经之上古密
约》《蜗牛与黄鹂鸟》《以家人之名》和《亲爱的自己》5 部卫视年度重点电视剧（共计 221
集）纳入芒果 TV 版权库扩建项目，5 部电视剧的合同总金额为 85,300.00 万元。采购款项
已全部支付完毕，均已在芒果 TV 平台上进行播出。
总体而言，公司已完成芒果 TV 版权库扩建项目 5 部卫视年度重点电视剧的采购和上线，
项目的投资和建设进度符合预期，实际投资额低于计划投资额主要是受到行业整体内容版权
价格回归理性的影响，募投项目的实施环境未发生重大不利变化。
为更合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，增强公司持续经营能力，公司对芒
果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划进行了调整，将剩余募集资金用于继续采购
影视剧网络独家版权。同时，公司同步对资金使用计划进行调整，调整后的使用计划具体如
下表所示：
单位金额：万元
投入时间
项目名称 计划投资金额
T+12 T+24 T+36 T+48 T+60
芒果 TV 版权库
扩建项目
合 计 148,674.00 83,550.00 6,600.00 32,310.00 26,214.00
注：T 为募集资金到位当年年初。由于募集资金存在存款结息、现金管理收益等情况，
最终项目投入以实际投入金额为准
通过了《关于调整芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划的议案》。在募集资金
投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，为了确保募集资金
的有效使用和项目的顺利推进，结合项目实施实际情况，公司对芒果 TV 版权库扩建项目实
施方式及资金使用计划进行了调整。公司独立董事专门会议审议通过上述议案，独立财务顾
第 10 页 共 34 页
问出具了核查意见。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年年度股东大会审议通过。项目具体调
整情况如下：
(1) 公司终止采购的《七月的一天》《少年白马醉春风》变更为《你比星光美丽》《法
医秦明之玩偶》（后续如出现因商业谈判、排播规划等原因导致前述影视剧未能按期播出的
情况，则公司将按募集资金投资项目的使用计划采购其他 S/A 级影视剧的版权）。
(2) 鉴于拟采购影视剧预计于 2026 年或之前播出，根据项目开展情况安排，公司将芒
果 TV 版权库扩建项目的建设期延长至 2026 年 12 月 31 日。调整后的募集资金使用计划具体
如下表所示：
单位金额：万元
计划投资金 投入时间
项目名称
额 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+84 T+96
芒果 TV 版权
库扩建项目
合 计 148,674.00 83,550.00 2,600.00 9,392.00 22,450.00 13,348.00 16,000.00 1,334.00
注：T 为募集资金到位当年年初。由于募集资金存在存款结息、现金管理收益等情况，
最终项目投入以实际投入金额为准
(3) 采购款超出剩余募集资金的部分，公司将用自有资金继续支付。待剩余募集资金全
部使用完毕后，公司将注销募集资金专项账户，公司与独立财务顾问、开户银行签署的募集
资金监管协议随之终止。
根据配套募集投资项目的实际情况。2020 年 4 月 23 日，公司召开第三届董事会第二十
九次会议，审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果
TV 云存储及多屏播出平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议
案发表了同意意见。
云存储及多屏播出平台项目募集资金原使用计划如下表所示：
单位：万元
序号 工程或费用名称 2019 年 2020 年 合 计
合 计 28,965.72 21,034.28 50,000.00
第 11 页 共 34 页
云存储及多屏播出平台项目 2019 年已支付募集资金 212.30 万元，调整后预计 2020 年
及 2021 年使用募集资金 49,787.70 万元，募集资金调整后计划如下表所示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年 2021 年 合 计
合 计 28,753.42 21,034.28 49,787.70
注：募集资金原使用计划与调整后计划差异系 2019 年度已实际使用募集资金 212.30
万元
分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的资金
使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。募集资金调整后使
用计划如下表所示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年[注] 2021 年 合 计
合 计 10,888.71 38,898.99 49,787.70
[注]其中 2020 年数据为 2020 年度已实际使用的募集资金金额
TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金使用计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体服务平
台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，中金
公司出具了核查意见。
项目募集资金原计划使用进度如下：
单位：万元
投资估算 募集资金拟
序 号 项目名称
T+12 T+24 总投资金额 投入金额
一 建设投资 27,242.00 22,758.00 50,000.00 50,000.00
第 12 页 共 34 页
二 技术服务费 80.00 120.00 200.00 0.00
三 机房租赁 300.00 600.00 900.00 0.00
四 带宽费用 2,135.00 2,138.00 4,273.00 0.00
五 预备费用 1,485.00 1,284.00 2,769.00 0.00
合 计 31,242.00 26,900.00 58,142.00 50,000.00
为适应智慧视听项目建设进度，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金
管理和使用的监管要求》有关要求，快乐阳光对募集资金使用计划进行相应的调整，调整后
募集资金使用计划如下表所示：
序 募集资金
项目名称 2022 年 2023 年 2024 年
号 拟投入金额
一 建设投资 5,206.37 20,315.87 24,477.76 50,000.00
审议通过了《关于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金使用计划的议案》，对
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事专门会议审议
通过上述议案，保荐机构出具了核查意见。调整后募集资金使用计划如下表所示：
单位金额：万元
募集资金
序号 项目名称 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
拟投入金额
议审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募
投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，公司保荐机构对该事项发表了核查意
见。2025 年 12 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过议案。
第 13 页 共 34 页
芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目计划总投资金额 22,594.00 万元，使用芒果 TV 智慧
视听媒体服务平台项目结项节余募集资金 18,375.00 万元，其余通过自有资金投资。资金使
用计划如下：
单位：万元
投资规划 募集资金 自有资金
序 计划总投
项目 占比 拟投入金 拟投入金
号 资金额
T+1 T+2 合计 额 额
设备购
置费用
硬件设
备
软件开
发投入
软件采
购
宽带投
入
技术服
务费用
合 计 22,594.00 100.00% 10,160.15 12,433.85 22,594.00 18,375.00 4,219.00
容资源库扩建项目募集资金使用计划的议案》，对内容资源库扩建项目的资金使用计划进行
调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。
项目募集资金原计划使用进度如下：
总投资估算 募集资金拟投
序号 项目名称
T+12 T+24 总投资金额 入金额
自制（含定制）A 级影视
剧版权
合 计 200,490.00 200,490.00 400,980.00 400,000.00
为适应内容资源库扩建项目建设进度，快乐阳光对募集资金使用计划同步进行相应的调
整，如下表所示：
第 14 页 共 34 页
募集资金拟
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
投入金额
采购 S 级影视剧版
权
自制（含定制）A
级影视剧版权
自制 S 级综艺版权 41,430.20 53,829.85 67,337.08 53,463.09 10,739.77 226,800.00
合 计 108,727.66 81,788.97 96,103.50 77,343.84 36,036.02 400,000.00
通过了《关于调整内容资源库扩建项目实施方式的议案》。在募集资金投资项目实施主体、
募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，为了确保募集资金的有效使用和项目的
顺利推进，结合项目实施实际情况，公司对内容资源库扩建项目的实施方式进行调整。公司
独立董事专门会议审议通过上述议案，保荐机构出具了核查意见。2024 年 5 月 31 日，公司
内容资源库扩建项目包含三个子项目：采购 S 级影视剧版权项目（以下简称子项目 1）、
自制（含定制）A 级影视剧版权项目（以下简称子项目 2）以及自制 S 级综艺版权项目（以
下简称子项目 3）。公司将内容资源库扩建项目实施方式做如下调整：
子项目 1 已完成原计划采购的 6 部 S 级影视剧，预计于 2024 年、2025 年支付少量尾款。
剩余募集资金扣除拟支付尾款后的预计余额将继续用于子项目 2。
子项目 2 的实施方式调整为自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权。具体如下：
(1) 《夜色暗涌时》《亲爱的天狐大人》《19 层》三部剧集继续按原计划实施，预计
后续支付少量尾款。《我被总裁反套路了》等尚未正式开机制作的 8 部剧集不再作为子项目
(2) 子项目 2 的剩余募集资金扣除拟支付尾款后的预计余额用于采购《少年派 3》《暖
气》《纵然爱你有时差》《惩戒者》《唐案无名》5 部 S/A 级影视剧的版权（后续如出现因
商业谈判、排播规划等原因导致前述影视剧未能按期播出的情况，则公司将按募集资金投资
项目的使用计划自制（含定制）及采购其他 S/A 级影视剧的版权）。
(3) 各项目未付款金额超出剩余募集资金的部分，公司将用自有资金继续支付。待剩余
募集资金全部使用完毕后，公司将注销募集资金专项账户，公司与保荐机构、开户银行签署
的募集资金监管协议随之终止。
本次调整募投项目实施方式后的资金使用计划如下：
单位金额：万元
第 15 页 共 34 页
募集资金拟投
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
入金额
采购 S 级影视剧
版权
自制（含定制）
及采购 S/A 级影 10,007.46 8,659.12 715.42 20,974.00 26,154.00 66,510.00
视剧版权
自制 S 级综艺版
权
合 计 108,727.66 81,788.97 92,900.74 88,428.63 28,154.00 400,000.00
议审议通过了《关于调整内容资源库扩建项目内部投资结构的议案》。保荐机构出具了核查
意见。本次项目内部投资结构的调整，将采购 S 级影视剧版权项目未支付的尾款 2,000 万
元使用自有资金支付，原用于支付的 2,000 万元募集资金则继续用于自制（含定制）及采
购 S/A 级影视剧版权项目。同时，将自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权项目的资金
使用计划根据项目内部投资结构调整以及进展情况进行了相应调整。调整变更后的资金使用
计划如下：
单位金额：万元
募集资金拟
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
投入金额
采购 S 级影视剧版
权
自制（含定制）及
采购 S/A 级影视剧 10,007.46 8,659.12 715.42 13,898.10 35,229.90 68,510.00
版权
自制 S 级综艺版权 41,430.20 53,829.85 66,235.32 65,304.63 226,800.00
合 计 108,727.66 81,788.97 92,900.74 81,352.73 35,229.90 400,000.00
(四) 募集资金投资项目先期投入及置换情况
用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快
乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付募集资金投资项
目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账
户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，独立财务顾问中金公司和财信证券
第 16 页 共 34 页
出具了核查意见。
方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实
施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，
包括开立、背书）、信用证、云证等方式支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资
金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对
上述议案发表了同意意见，独立财务顾问出具了核查意见。
了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意
使用向特定对象发行股票募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 703,945,553.67 元及
已支付部分发行费用的自筹资金 475,471.70 元（不含税），共计 704,421,025.37 元。公司
独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
截至 2021 年 8 月 9 日，快乐阳光公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投
资金额为 703,945,553.67 元，涉及项目为“内容资源库扩建项目”， 该置换项目已经天健
会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其于 2021 年 9 月 3 日出具《关于芒果超媒股份
有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2021〕2-386 号）以下简称
《鉴证报告》，该项目以自筹资金预先投入募集资金投资项目的具体明细以及拟置换金额如
下：
单位金额：万元
自筹资金实际投入金额
拟置换金
项目名称 总投资额 铺底流动
建设投资 合计 额
资金
采购 S 级影视剧版权 109,200.00 35,350.00 35,350.00 35,350.00
自制（含定制）A 级
影视剧版权
自制 S 级综艺版权 226,800.00 25,341.24 25,341.24 25,341.24
合 计 400,980.00 70,394.55 70,394.55 70,394.55
此外，根据《鉴证报告》，截至 2021 年 8 月 9 日，公司以自筹资金支付的部分律师费
集资金投资项目先期投入置换已全部完成。
第 17 页 共 34 页
了《关于全资子公司使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》。
同意公司全资子公司快乐阳光公司在实施 2020 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金投资
项目期间，根据实际情况使用银行承兑汇票（包括开立银行承兑汇票和背书转让，下同）支
付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金
至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。报告期内未发生
其他置换情况。
方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实
施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，
包括开立、背书）、信用证、云证等方式支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资
金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对
上述议案发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。
(五) 节余募集资金使用情况
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目在 2017 年规划，2019 年完成募集配套资金后开始
实施，在 2021 年基本完成项目建设，项目已按计划达到预计可使用状态。2022 年 4 月 21
日，芒果超媒第四届董事会第八次会议审议通过了《关于芒果 TV 云存储及多屏播出平台项
目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，独立董事、监事会发表了同意的独立
意见，独立财务顾问对该事项发表了核查意见。2022 年 5 月 19 日，公司 2021 年年度股东
大会审议通过上述议案。截至 2022 年 12 月 31 日，芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目募集
资金专用账户销户，结余募集资金 39,059.99 万元（含利息）转出永久补充流动资金。
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目于 2020 年完成规划，2021 年完成资金募集，2022
年正式实施，在实施过程中，由于视听行业技术飞速发展，项目面临的技术环境发生较大变
化，同时在降本增效大环境下，公司开发策略也在不断优化调整，因此该项目使用进度计划
经过两次调整，在 2025 年达到预计可使用状态。2025 年 12 月 12 日第四届董事会第三十一
次会议和第四届监事会第二十九次会议审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项
目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，
公司保荐机构对该事项发表了核查意见。2025 年 12 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东
会审议通过议案。除后续待支付的项目尾款外，节余募集资金 18,375.00 万元(含利息）用
于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。
第 18 页 共 34 页
(六) 募集资金投资项目出现异常情况的说明
本公司募集资金投资项目未出现异常情况。
(七) 募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目及芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目立足于全面提
升用户全平台观看的体验度，不直接产生经济效益，故无法单独核算效益。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
议审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募
投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，公司保荐机构对该事项发表了核查意
见。2025 年 12 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过议案。
芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目计划总投资金额 22,594.00 万元，使用芒果 TV 智慧
视听媒体服务平台项目结项节余募集资金 18,375.00 万元（含利息收入），其余通过自有资
金投资。资金使用计划如下：
单位：万元
投资规划 募集资金 自有资金
序 计划总投
项目 占比 拟投入金 拟投入金
号 资金额
T+1 T+2 合计 额 额
设备购
置费用
硬件设
备
软件开
发投入
软件采
购
宽带投
入
技术服
务费用
合 计 22,594.00 100.00% 10,160.15 12,433.85 22,594.00 18,375.00 4,219.00
项目具体资金使用情况详见附件 3
第 19 页 共 34 页
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
附件 1： 配套募集资金使用情况对照表
附件 2： 向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
附件 3： 改变募集资金投资项目情况表
芒果超媒股份有限公司
二〇二六年四月二十三日
第 20 页 共 34 页
附件 1
配套募集资金使用情况对照表
编制单位：芒果超媒股份有限公司 单位：人民币万元
募集资金总额 198,270.07 本年度投入募集资金总额 8,020.00
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 148,037.45
累计变更用途的募集资金总额比例
截至期末
承诺投资项目 是否已变更项 调整后 截至期末投 项目可行性
募集资金 本年度 累计投入金 项目达到预定 本年度 是否达到
和超募资金投 目（含部分变 投资总额 资进度(%) 是否发生重
承诺投资总额 投入金额 额 可使用状态日期 实现的效益 预计效益
向 更） (1) (3＝(2)/(1) 大变化
(2)
承诺投资项目
否 148,674.00 148,674.00 8,020.00[注 1] 135,360.00 91.04 2026 年 12 月 165.93 否
库扩建项目
储及多屏播出 否 49,558.00 49,558.00 12,677.45 25.58 2022 年 5 月已结项 不适用[注 2] 不适用 否
平台项目
承诺投资项目
否 198,232.00 198,232.00 8,020.00 148,037.45 74.68
小 计
合 计 198,232.00 198,232.00 8,020.00 148,037.45 74.68
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：项目是在 2017 年规划，在 2019 年募资到位后实施。实施过程中，行业的
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 市场及技术环境发生一定变化。因此，公司在募集配套资金到账后，在使用过程中对资金使用计划进行调整，延
长资金使用期限到 2021 年，导致资金使用进度与原使用计划产生差异。2020 年 4 月 23 日，公司召开第三届董事
第 21 页 共 34 页
会第二十九次会议，审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及
多屏播出平台项目的资金使用计划进行调整。2021 年 1 月 26 日，公司召开第三届董事会第三十五次会议，审议
通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的资金
使用计划进行调整。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
芒果 TV 版权库扩建项目：截至 2020 年 12 月 31 日，公司已按计划完成了 5 部卫视年度重点电视剧的采购和上线，
项目的投资和建设进度符合预期，实际投资额低于计划投资额主要是受到行业政策变化导致内容版权价格回归理
性的影响，因此公司实际采购的电视剧的单集价格较此前预计的单集价格有所下降。2021 年 11 月 28 日和 2021
年 12 月 21 日，公司分别召开第四届董事会第七次会议和 2021 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于调整
部分募集资金投资项目实施方式及资金使用计划的议案》，对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划
募集资金投资项目实施方式调整情况 进行调整，将剩余募集资金用于继续采购影视剧网络独家版权。同时，公司同步对资金使用计划进行调整。2024
年 4 月 18 日，公司第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第十八次会议审议通过了《关于调整芒果 TV 版权
库扩建项目实施方式及资金使用计划的议案》。基于商业谈判、排播规划等原因，公司拟采购的影视剧存在排播
调整、剧目变更等情形，结合项目实施实际情况，公司对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划进行
调整，公司调整部分拟采购的影视剧项目，并将项目建设期延长至 2026 年 12 月 31 日。公司独立董事专门会议
审议通过上述议案，独立财务顾问出具了核查意见。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年年度股东大会审议通过。
投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据
实际情况使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转
等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，独立财务顾问出具了核查意
募集资金投资项目先期投入及置换情况
见。2023 年 4 月 20 日，公司第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用商业汇票等方式支付募投项目资
金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况
使用商业汇票（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，包括开立、背书）、信用证、云证等方式支付募集资金投资项
目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、
第 22 页 共 34 页
监事会对上述议案发表了同意意见，独立财务顾问出具了核查意见。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 2 亿元暂时闲置的
用闲置募集资金进行现金管理情况 会审议通过之日起 12 个月内可以在额度内滚动使用。独立财务顾问出具了核查意见。
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，获得收益 420.89 万元。截至 2025 年
对使用闲置募集资金进行现金管理的授权额度
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：在 2017 年规划，2019 年完成募集配套资金后开始实施，在 2021 年基本完
成项目建设，项目已按计划达到预计可使用状态。2022 年 4 月 21 日，芒果超媒第四届董事会第八次会议审议通
过了《关于芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，独立董事、
监事会发表了同意的独立意见。2022 年 5 月 19 日，公司 2021 年年度股东大会审议通过上述议案。截至 2022 年
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 转出永久补充流动资金。结余的原因是项目募集资金规划以硬件平台投资为主，主要包括节点服务器、交换机、
存储服务器等设备采购。在项目建设过程中，云计算技术迅速发展，公司也积极把握科技创新带来的机遇，通过
采购商业 CDN 和云资源替代原有的硬件采购规划，在不影响项目实施的前提下，有效降低了公司的采购成本，提
升了资源利用效率。另外，公司强化自主创新能力，增加人员投入，加大自研力度，坚持国有化、自主化，以自
研替代外采，研发团队人数从 287 人增至 558 人，本项目产出专利 70 个。对于本项目，除募集资金投入外，公
司亦使用累计约 16,459.93 万元自有资金投入至研发人员、商业 CDN、云资源等方面。
截至报告期末，存放于募集资金专户的活期存款余额为 3,277.05 万元，存放于募集资金专户的闲置募集资金用
尚未使用的募集资金用途及去向
于现金管理未到期余额为 19,000.00 万元。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
[注 1] 公司芒果 TV 版权库扩建项目 2025 年度未执行完的项目《你比星光美丽》等三部剧集在 2025 年及之前已完成签约，其中 2 部剧集已上线播出完毕，1 部剧集已制作完成待
播。因剧集播出计划的变动，导致公司版权采购款支付进度稍晚于原资金计划
[注 2]芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：立足于全面提升用户全平台观看的体验度，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益
第 23 页 共 34 页
附件 2
向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
编制单位：芒果超媒股份有限公司 单位：人民币万元
募集资金总额 448,579.21 本年度投入募集资金总额 29,646.09
报告期内变更用途的募集资金总额 13,064.32
累计变更用途的募集资金总额 13,064.32 已累计投入募集资金总额 395,467.94
累计变更用途的募集资金总额比例 2.91%
截至期末 项目可
是否已变
承诺投资项目 募集资金 调整后 截至期末 投资进度 项目达到预 行性是
更项目 本年度 本年度 是否达到
和超募资金投 承诺投资总 投资总额 累计投入金额 (%) 定可使用状 否发生
（含部分 投入金额 实现的效益 预计效益
向 额 (1) (2) (3) ＝ 态日期 重大变
变更）
(2)/(1) 化
承诺投资项
目
否 398,587.78 398,587.78 22,709.60 363,285.19 91.14 2025 年 12 月 -28,486.48 否
库扩建项目
慧视听媒体 2025 年 12 月
是 49,991.43 36,927.11 6,936.49 32,182.75 87.15 不适用[注 1] 否
服务平台项 已结项
目
第 24 页 共 34 页
视频行业大
模型矩阵项
目
承诺投资项
否 448,579.21 453,889.89[注 3] 29,646.09 395,467.94 87.13
目小 计
合 计 448,579.21 453,889.89 29,646.09 395,467.94 87.13
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目：项目在 2020 年完成规划，2021 年完成募集资金，2022 年正式立项实施，计划
响，本项目中拟采购软硬件所需履行的商务谈判、合同签订等程序存在一定的滞后；同时研发团队线下交流和实地
跟进项目的频率减少，一定程度上影响了项目建设的进度。另一方面，在降本增效的大环境下，经多次评审项目执
行情况和研发重点，芒果 TV 暂缓重资产项目研发；优先发展轻资产项目，主要投入人力资源及少量软硬件。随着研
发资源和策略的转移、调整，项目整体实施进展产生了一定的变化。经评估，预期需在原项目建设进度基础上延期
一年，即 2024 年底完成项目规划的所有建设内容。公司于 2023 年 4 月 20 日召开第四届董事会第十五次会议，审议
通过了《关于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金使用计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体服务平
台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。
在项目实施过程中，受降本增效的大环境影响，快乐阳光持续优化技术投入方案与比重，一方面积极通过自研替代
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
外采，另一方面优先发展轻资产项目，延缓重资产项目的开发进度。同时，考虑到技术环境的变化，快乐阳光拟在
核心硬件及软件采购方面以国产化设备为主，调整部分供应商，一定程度上也延缓了项目开发进度。随着研发资源
和策略的转移、调整，项目整体实施进展产生了一定的变化。经评估，预期需在原项目建设进度基础上延期一年，
即 2025 年底结项并完成芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目规划的所有建设内容。2024 年 4 月 18 日，公司召开第四
届董事会第二十次会议和第四届监事会第十八次会议，审议通过了《关于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募
集资金使用计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目的资金使用计划进行调整，将项目建设期延长至 2025
年 12 月 31 日。保荐机构出具了核查意见。
内容资源库扩建项目：项目实际募集资金使用进度慢于计划募集资金使用进度，主要原因是受行业整体发展趋势影
响，公司深耕内容质量，追求高质量发展，内容制作较原计划更趋谨慎。此外，公司在内容款项支付时新增票据承
兑方式，一定程度上也延缓了项目募集资金的实际支付进度。公司于 2023 年 8 月 17 日召开第四届董事会第十八
第 25 页 共 34 页
次会议，审议通过了《关于调整内容资源库扩建项目募集资金使用计划的议案》，对内容资源库扩建项目的资金使
用计划进行调整，在原项目建设进度基础上延期两年，即 2025 年底完成项目规划的所有内容。公司独立董事、监事
会对上述议案发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
内容资源库扩建项目：2024 年 4 月 18 日，公司第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第十八次会议审议通过了
《关于调整内容资源库扩建项目实施方式的议案》。基于商业谈判、排播规划等原因，公司拟采购的影视剧存在排
播调整、剧目变更等情形，结合项目实施实际情况，公司对内容资源库扩建项目的实施方式进行调整，将子项目 1
“采购 S 级影视剧版权项目”的募集资金余额继续用于子项目 2，将子项目 2“自制（含定制）A 级影视剧版权项目”
的实施方式调整为“自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权”。公司独立董事专门会议审议通过上述议案，保荐
募集资金投资项目实施方式调整情况
机构出具了核查意见。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年度股东大会审议通过。2024 年 10 月 24 日公司召开的第四
届董事会第二十四次会议和第四届监事会第二十一次会议审议通过了《关于调整内容资源库扩建项目内部投资结构
的议案》。公司将采购 S 级影视剧版权项目未支付的尾款 2,000 万元使用自有资金支付，原用于支付的 2,000 万元
募集资金则继续用于自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权项目。同时，将自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧
版权项目的资金使用计划根据项目内部投资结构调整以及进展情况进行了相应调整。保荐机构出具了核查意见。
先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金
立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。截至 2021 年 12 月 31 日，置换已完成。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》。同意公司全资子公司快乐阳光公司在实施 2020 年度向
特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目期间，根据实际情况使用银行承兑汇票（包括开立银行承兑汇票和背书转
让，下同）支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自
有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
第 26 页 共 34 页
集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司在实施募集资金投资项目期间，
根据实际情况使用商业汇票（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，包括开立、背书，下同）、信用证、云证等方式支
付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。
公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见，保荐机构出具了核查意见。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 7.5 亿元暂时闲置的 2020
年度向特定对象发行股票募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，用于现金管理的
用闲置募集资金进行现金管理情况 资金自董事会审议通过之日起 12 个月内可以在额度内滚动使用。保荐机构出具了核查意见。
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，获得收益 720.82 万元。截至 2025 年 12
月 31 日，使用闲置募集资金用于现金管理未到期余额为 65,000.00 万元，未超过公司对使用闲置募集资金进行现金
管理的授权额度
智慧视听媒体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，
公司保荐机构对该事项发表了核查意见。2025 年 12 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过议案。
本项目于 2020 年完成规划，2021 年完成资金募集，2022 年正式实施。在实施过程中，由于视听行业技术飞速发展，
项目面临的技术环境发生较大变化，同时在降本增效大环境下，公司开发策略也在不断优化调整，因此该项目使用
进度计划经过两次调整后，延期到 2025 年底完成。结项后节余募集资金 18,375.00 万将投入新增的募投项目芒果 TV
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
音视频行业大模型矩阵项目。结余原因如下：1. 在项目实施过程中，由于技术环境发生较大变化，云计算技术飞速
发展，国内外公有云厂商的产品和服务已经日趋成熟、稳定，IT 基础设施全面进入云时代。因此，公司以自有资金
采购云资源，替代了高性能物理服务器等硬件采购，极大提升了技术团队的开发效率和资源的利用效率，从而节约
了募集资金的投入。2. 境内外贸易、关税等政策在项目实施过程中对前端技术领域的外部采购产生了一定影响，作
为国有控股的新媒体平台，公司及时调整开发策略，坚持自主创新，以自研替代外采，节省了大量外采成本的同时，
成功完成了预定的研发目标。
截至报告期末，存放于募集资金专户的活期存款余额为 12,655.68 万元，存放于募集资金专户的闲置募集资金用于
尚未使用的募集资金用途及去向
现金管理未到期余额为 65,000.00 万元。
第 27 页 共 34 页
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
[注 1] 芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目立足于提升未来在超高清视频、交互视频、可重复消费视频等的整体平台级解决方案，加速芒果 TV 在资源、技术、服务、业务、流程
方面的融合，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益
[注 2] 芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目利用公司已有的研发成果、技术优势和经验，加快音视频行业大模型矩阵项目研发，提升公司的软硬件设施水平，加强知识产权建设，
综合提升技术开发能力，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益
[注 3] 表格中募集资金承诺投资总额和调整后的投资总额之间的差异金额 5,310.68 万元是芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目节余募集资金的利息
第 28 页 共 34 页
附件 3
改变募集资金投资项目情况表
编制单位：芒果超媒股份有限公司 金额单位：人民币万元
改变后项目 截至期末实际 截至期末 项目达到预定 改变后的项目
对应的 本年度 本年度 是否达到
改变后的项目 拟投入募集资金总额 累计投入金额 投资进度（%） 可使用状态 可行性是否发
原承诺项目 实际投入金额 实现的效益 预计效益
(1) (2) (3)=(2)/(1) 日期 生重大变化
芒 果 TV 音 视 频
芒果 TV 智慧视听
行业大模型矩阵 18,375.00 2027 年 12 月 不适用[注] 不适用 否
媒体服务平台项目
项目
合 计 18,375.00
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目按计划在 2025 年年底达到预定可使用状态。项目在实施过程中，由于技术环
境发生较大变化，大规模采购软、硬件设备的开发策略不再是项目建设开发的最优解，公司及时调整募集资金使
用计划，优化开发策略，坚持自主创新，以自研替代外采，侧重软件开发投入，缩减软、硬件采购支出，使项目
达到预期目标的同时，节余了部分募集资金。公司鉴于当前 AIGC（生成式人工智能）技术正以前所未有的深度和
广度重构影视、综艺、短视频等内容生产的全流程，在创意策划、剧本生成、视频剪辑、特效制作、配音配乐乃
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 至内容分发等环节展现出强大的赋能潜力。为抢占 AI+内容产业战略高地，引领媒体技术升级、释放自有版权数据
价值，构建差异化竞争壁垒、全面提升内容生产效率与创新能力和推动主流媒体融合发展与商业模式创新。公司
决定将项目节余募集资金投入新增募投项目--芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。
慧视听媒体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》，
公司保荐机构对事项发表了核查意见。2025 年 12 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过议案。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
第 29 页 共 34 页
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明
[注] 芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目利用公司已有的研发成果、技术优势和经验，加快音视频行业大模型矩阵项目研发，提升公司的软硬件设施水平，加强知识产权建设，
综合提升技术开发能力，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益
第 30 页 共 34 页
本复印件仅供芒果超媒股份有限公司天健天健审〔2025〕2-号报告后附之用，证明天健会计
师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。
第 31 页 共 34 页
本复印件仅供芒果超媒股份有限公司天健天健审〔2025〕2-号报告后附之用，证明天
健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。
第 32 页 共 34 页
本复印件仅供芒果超媒股份有限公司天健审〔2025〕2-号报告后附之用，
证明郑生军是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 33 页 共 34 页
本复印件仅供芒果超媒股份有限公司天健审〔2025〕2-号报告后附之用，证
明周融是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 34 页 共 34 页
首页
微信公众号
证券之星APP
