中国国际金融股份有限公司
关于芒果超媒股份有限公司
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）作为芒果超媒股份有
限公司（以下简称“芒果超媒”、“公司”）发行股份购买资产并募集配套资金
（以下简称“募集配套资金”）的独立财务顾问和 2020 年度向特定对象发行 A
股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司重大资
产重组管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司
规范运作》等法律、法规和规范性文件的要求，对芒果超媒 2025 年度募集资金
存放与使用情况进行了认真、审慎的核查，并发表了如下核查意见：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账情况
芒果超媒经中国证券监督管理委员会《关于核准快乐购物股份有限公司向芒
果传媒有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可〔2018〕
/股，募集配套资金总额为人民币 1,999,999,969.03 元，扣除承销费、律师费、验
资 等 费 用 （ 不 含 税 ） 人 民 币 17,299,299.41 元 后 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具了天健验〔2019〕2-16 号验资报告。
公司经中国证券监督管理委员会《关于同意芒果超媒股份有限公司向特定对
象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2105 号）核准，向特定对象发行 A
股 股 票 90,343,304 股 ，发行 价格为 49.81 元 / 股 ，募 集资 金总 额为人 民币
集资金净额为人民币 4,485,792,101.20 元。上述募集资金于 2021 年 8 月 9 日全
部到账，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具了天健验〔2021〕
（二）募集资金使用和余额情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计投入募集资金投资项目金额为 148,037.45
万元，其中报告期内投入募集资金投资项目金额 8,020.00 万元；永久补充流动资
金 39,059.99 万元（含利息）；累计收到的现金管理收益、募集资金利息收入扣
除银行手续费的净额为 11,104.42 万元；存放于募集资金专户的活期存款余额为
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计投入募集资金投资项目金额为 395,467.94
万元，其中报告期内投入募集资金投资项目金额 29,646.09 万元；累计收到的现
金管理收益、募集资金利息收入扣除银行手续费的净额为 24,544.41 万元；存放
于募集资金专户的活期存款余额为 12,655.68 万元，存放于募集资金专户的闲置
募集资金用于现金管理未到期余额为 65,000.00 万元。
二、募集资金存放与管理情况
（一）募集资金管理情况
为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民
共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
公司规范运作》
《上市公司募集资金监管规则》等相关规定，结合公司实际情况，
制定了公司《募集资金管理办法》。根据上述管理办法的规定，公司对募集资金
实行专户管理。
经公司第三届董事会第二十二次会议审议通过，公司及中金公司、财信证券
股份有限公司（以下简称“财信证券”）于 2019 年 6 月 20 日与招商银行长沙分
行、建设银行湖南省分行营业部签订了《募集资金专户存储四方监管协议》，履
行对募集配套资金的存放、使用、管理等职责。监管协议与深圳证券交易所监管
协议范本不存在重大差异，监管协议的履行符合相关规定。募集资金专用账户的
具体信息如下：
银行名称 银行账号
招商银行长沙广电支行 账号：731902111510205
建设银行长沙新世纪支行 账号：43050186373600000210
经公司第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于使用募集资金向募投项
目实施子公司增资的议案》，同意公司将截至 2019 年 6 月 30 日的募集资金余额
（含利息）1,983,911,813.91 元以增资的方式一次性拨付募投项目实施子公司湖南
快乐阳光互动娱乐传媒有限公司（以下简称“快乐阳光”），用于实施“芒果 TV 版
权库扩建项目”和“芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目”的建设。2019 年 7 月 11
日，公司、募投项目实施子公司快乐阳光已与募集资金存放银行及独立财务顾问
中金公司、财信证券签订了募集资金四方监管协议。监管协议与深圳证券交易所
监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行符合相关规定。快乐阳光募集资
金专用账户的具体信息如下：
银行名称 银行账号
长沙银行电广支行 账号：810000127690000001
湖南银行湘江新区分行 账号：79010309000025955
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，2021 年 8 月 16 日，公司与募集
资金存放银行、保荐机构中金公司签订了《募集资金三方监管协议》。监管协议
与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行符合相关规定。
公司募集资金账户情况如下表所示：
银行名称 银行账号
招商银行长沙分行 账号：731902111510509
建设银行新世纪支行 账号：43050186373600000726
集资金向募投项目实施子公司增资的议案》，同意将扣除发行费用（不含税）后
的募集资金净额 4,485,792,101.20 元以增资的方式一次性拨付募投项目实施子公
司快乐阳光，全部计入资本公积，用于实施“内容资源库扩建项目”和“芒果 TV
智慧视听媒体服务平台项目”。2021 年 9 月 10 日，公司、募投项目实施子公司
快乐阳光与募集资金存放银行、保荐机构中金公司签订了《募集资金三方监管协
议》。监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履
行符合相关规定。快乐阳光募集资金账户情况如下表所示：
银行名称 银行账号
招商银行长沙广电支行 账号：731903720710111
兴业银行长沙芙蓉同发支行 账号：368140100100240107
湖南银行湘江新区分行营业部 账号：79010302000001676
长沙银行电广支行 账号：810000290927000001
变更部分募集资金专户的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光将原存放于招商
银行广电支行和兴业银行同发支行的募集资金本息余额转存至交通银行股份有
限公司长沙马栏山支行（以下简称“交通银行马栏山支行”）（按项目开设两个
专户存放）。
公司已完成募集资金专户银行的变更，并与保荐机构中金公司、交通银行马
栏山支行签署了《募集资金三方监管协议》。监管协议与深圳证券交易所监管协
议范本不存在重大差异，监管协议的履行符合相关规定。原招商银行广电支行（账
号：731903720710111）、兴业银行同发支行（账号：368140100100240107）募集
资金专户已注销，与其签署的《募集资金三方监管协议》同时失效。变更后的募
集资金账户信息如下：
银行名称 银行账号
账号：431713888013002355774
交通银行马栏山支行
账号：431713888013002355850
议和公司 2025 年第一次临时股东会审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服
务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模
型矩阵项目的议案》，同意对“芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目”结项，节
余募集资金 18,375.00 万元（含利息）用于新增募投项目“芒果 TV 音视频行业
大模型矩阵项目”（以下简称“大模型矩阵项目”）。“芒果 TV 智慧视听媒体
服务平台项目”募集资金专用账户待尾款支付完毕后将注销，相关募集资金监管
协议将随之终止。
（二）募集资金存放情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集配套资金存放于各专用账户的活期存款余额
情况如下：
单位：元
募集资金
银行账号 项目名称 期末余额[注]
开户银行
招商银行长沙
广电支行
长沙银行电广
支行
建设银行长沙 芒果 TV 云存储及多屏播出
新世纪支行 平台项目
湖南银行湘江 芒果 TV 云存储及多屏播出
新区分行 平台项目
合 计 32,770,458.10
[注]截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专户中，活期存款余额为 3,277.05 万元，使用闲置
募集资金进行现金管理未到期余额为 19,000.00 万元。
截至 2025 年 12 月 31 日，向特定对象发行股票募集资金存放于各专用账户
的活期存款余额情况如下：
单位：元
募集资金
银行账户 项目名称 期末余额[注]
开户银行
招商银行长沙
分行
建设银行新世 芒果 TV 智慧视听媒体服
纪支行 务平台项目
交通银行马栏 内容资源库扩建项目—自
山支行 制 S 级综艺版权项目
交通银行马栏 内容资源库扩建项目—采
山支行 购 S 级影视剧版权项目
湖南银行湘江 内容资源库扩建项目—自
新区分行营业 79010302000001676 制（含定制）A 级影视剧版 42,018,809.74
部 权项目
长沙银行电广 芒果 TV 智慧视听媒体服
支行 务平台项目
招商银行长沙 内容资源库扩建项目—自
广电支行 制 S 级综艺版权项目
兴业银行长沙 内容资源库扩建项目—采
芙蓉同发支行 购 S 级影视剧版权项目
合 计 126,556,847.17
[注]截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专户中，活期存款余额为 12,655.68 万元，使用闲置
募集资金进行现金管理未到期余额为 65,000.00 万元。
三、2025 年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
（二）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况
十四次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 2 亿元暂时闲置的 2019 年募集
配套资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，用于现
金管理的资金自董事会审议通过之日起 12 个月内可以在额度内滚动使用。
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，
获得收益 420.89 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，存放于募集资金专户的使用闲
置募集资金用于现金管理未到期余额为 19,000.00 万元，未超过公司对使用闲置
募集资金进行现金管理的授权额度，具体明细如下：
单位：万元
受托方 产品名称 产品类型 金额 起始日 到期日
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 2,050.00 2025.10.13 2026.1.13
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 1,950.00 2025.10.13 2026.1.13
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 4,450.00 2025.11.26 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 4,550.00 2025.11.26 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 3,050.00 2025.12.3 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 2,950.00 2025.12.3 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
十四次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 7.5 亿元暂时闲置的 2020 年度
向特定对象发行股票募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短
期保本产品，用于现金管理的资金自董事会审议通过之日起 12 个月内可以在额
度内滚动使用。
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，
获得收益 720.82 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，存放于募集资金专户的使用闲
置募集资金用于现金管理未到期余额为 65,000.00 万元，未超过公司对使用闲置
募集资金进行现金管理的授权额度，明细如下：
单位：万元
受托方 产品名称 产品类型 金额 起始日 到期日
湖南银行湘江新 保本固定
智盈存款 10,000.00 2025.10.31 2026.1.31
区分行营业部 收益型
湖南银行湘江新 保本固定
智盈存款 10,000.00 2025.11.14 2026.4.9
区分行营业部 收益型
湖南银行湘江新 保本固定
智盈存款 10,000.00 2025.11.14 2026.4.9
区分行营业部 收益型
湖南银行湘江新 保本固定
智盈存款 10,000.00 2025.12.31 2026.4.9
区分行营业部 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 7,450.00 2025.11.26 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 7,550.00 2025.11.26 2026.4.9
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 2,550.00 2025.11.26 2026.2.26
限公司电广支行 收益型
长沙银行股份有 保本浮动
结构性存款 2,450.00 2025.11.26 2026.2.26
限公司电广支行 收益型
交通银行马栏山 7 天通知存 保本固定
支行 款 收益型
（三）关于调整募集资金投资项目实施方式及资金使用计划的情况
部分募集资金投资项目实施方式及资金使用计划的议案》，对芒果 TV 版权库扩
建项目实施方式及资金使用计划进行调整，公司独立董事、监事会对上述议案发
表了同意意见。2021 年 12 月 21 日，公司 2021 年第二次临时股东大会审议通
过。
根据公司公开披露的《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书
（修订稿）》，芒果 TV 版权库扩建项目将采购 250 集年度重点卫视剧的网络独
家版权，项目建设期两年，第一年采购 100 集，约合 2 部剧，第二年采购 150 集，
约合 3 部剧。具体投资内容及进度安排如下表所示：
单位：万元
投入时间
项目名称 内容 部数 集数 投资金额
T+12 T+24
芒果 TV 版权库 卫视年度重点电 5 250 150,000.00 60,000.00 90,000.00
投入时间
项目名称 内容 部数 集数 投资金额
T+12 T+24
扩建项目 视剧的网络独家
版权
合 计 150,000.00 60,000.00 90,000.00
公司按照既定的募集资金使用计划和项目安排，将《下一站是幸福》、《山
海经之上古密约》、《蜗牛与黄鹂鸟》、《以家人之名》和《亲爱的自己》5 部
卫视年度重点电视剧（共计 221 集）纳入芒果 TV 版权库扩建项目，5 部电视剧
的合同总金额为 85,300.00 万元。采购款项已全部支付完毕，均已在芒果 TV 平
台上进行播出。
总体而言，公司已完成芒果 TV 版权库扩建项目 5 部卫视年度重点电视剧的
采购和上线，项目的投资和建设进度符合预期，实际投资额低于计划投资额主要
是受到行业整体内容版权价格回归理性的影响，募投项目的实施环境未发生重大
不利变化。
为更合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，增强公司持续经营能力，
公司对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划进行了调整，将剩余募
集资金用于继续采购影视剧网络独家版权。同时，公司同步对资金使用计划进行
调整，调整后的使用计划具体如下表所示：
单位：万元
投入时间
项目名称 计划投资金额
T+12 T+24 T+36 T+48 T+60
芒果 TV 版权库
扩建项目
合 计 148,674.00 0.00 83,550.00 6,600.00 32,310.00 26,214.00
注：T 为募集资金到位当年年初。由于募集资金存在存款结息、现金管理收益等情况，
最终项目投入以实际投入金额为准。
次会议审议通过了《关于调整芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划
的议案》。在募集资金投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生
变更的情况下，为了确保募集资金的有效使用和项目的顺利推进，结合项目实施
实际情况，公司对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划进行了调整。
公司独立董事专门会议审议通过上述议案。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年年
度股东大会审议通过。项目具体调整情况如下：
（1）公司终止采购的《七月的一天》、《少年白马醉春风》变更为《你比星
光美丽》、《法医秦明之玩偶》（后续如出现因商业谈判、排播规划等原因导致
前述影视剧未能按期播出的情况，则公司将按募集资金投资项目的使用计划采购
其他 S/A 级影视剧的版权）。
（2）鉴于拟采购影视剧预计于 2026 年或之前播出，根据项目开展情况安排，
公司将芒果 TV 版权库扩建项目的建设期延长至 2026 年 12 月 31 日。调整后的
募集资金使用计划具体如下表所示：
单位：万元
计划投资 投入时间
项目名称
金额 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+84 T+96
芒 果 TV
版权 库扩 148,674.00 0 83,550.00 2,600.00 9,392.00 22,450.00 13,348.00 16,000.00 1,334.00
建项目
合 计 148,674.00 0 83,550.00 2,600.00 9,392.00 22,450.00 13,348.00 16,000.00 1,334.00
注：T 为募集资金到位当年年初。由于募集资金存在存款结息、现金管理收益等情
况，最终项目投入以实际投入金额为准。
（3）采购款超出剩余募集资金的部分，公司将用自有资金继续支付。待剩余
募集资金全部使用完毕后，公司将注销募集资金专项账户，公司与独立财务顾问、
开户银行签署的募集资金监管协议随之终止。
《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及
多屏播出平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案
发表了同意意见。
云存储及多屏播出平台项目募集资金原使用计划如下表所示：
单位：万元
序号 工程或费用名称 2019 年 2020 年 合计
合 计 28,965.72 21,034.28 50,000.00
云存储及多屏播出平台项目 2019 年已支付募集资金 212.30 万元，调整后
示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年 2021 年 合计
合 计 28,753.42 21,034.28 49,787.70[注]
[注]募集资金原使用计划与调整后计划差异系 2019 年度已实际使用募集资金
《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及
多屏播出平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案
发表了同意意见。募集资金调整后使用计划如下表所示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年[注] 2021 年 合计
合 计 10,888.71 38,898.99 49,787.70
[注]其中 2020 年数据为 2020 年度已实际使用的募集资金金额。
于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金使用计划的议案》，对芒果
TV 智慧视听媒体服务平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事
会对上述议案发表了同意意见。
项目募集资金原计划使用进度如下：
单位：万元
投资估算 募集资金拟投
序号 项目名称
T+12 T+24 总投资金额 入金额
一 建设投资 27,242.00 22,758.00 50,000.00 50,000.00
二 技术服务费 80.00 120.00 200.00 0.00
三 机房租赁 300.00 600.00 900.00 0.00
四 带宽费用 2,135.00 2,138.00 4,273.00 0.00
五 预备费用 1,485.00 1,284.00 2,769.00 0.00
合计 31,242.00 26,900.00 58,142.00 50,000.00
为适应智慧视听项目建设进度，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》有关要求，快乐阳光对募集资金使用计划进
行相应的调整，调整后募集资金使用计划如下表所示：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称 2022 年 2023 年 2024 年
拟投入金额
一 建设投资 5,206.37 20,315.87 24,477.76 50,000.00
十八次会议审议通过了《关于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金
使用计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目的资金使用计划进行
调整。公司独立董事专门会议审议通过上述议案。调整后募集资金使用计划如下
表所示：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
拟投入金额
于调整内容资源库扩建项目募集资金使用计划的议案》，对内容资源库扩建项目
的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
项目募集资金原计划使用进度如下：
单位：万元
总投资估算 募集资金拟投
序号 项目名称
T+12 T+24 总投资金额 入金额
自制（含定制）A 级影视剧
版权
合计 200,490.00 200,490.00 400,980.00 400,000.00
为适应内容资源库扩建项目建设进度，快乐阳光对募集资金使用计划进行相
应的调整，如下表所示：
单位：万元
募集资金拟
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
投入金额
采购 S 级影视剧版
权
自制（含定制）A
级影视剧版权
自制 S 级综艺版权 41,430.21 53,829.85 67,337.08 53,463.09 10,739.77 226,800.00
合 计 108,727.67 81,788.97 96,103.50 77,343.84 36,036.02 400,000.00
次会议审议通过了《关于调整内容资源库扩建项目实施方式的议案》。在募集资
金投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，为了
确保募集资金的有效使用和项目的顺利推进，结合项目实施实际情况，公司对内
容资源库扩建项目的实施方式进行调整。公司独立董事专门会议审议通过上述议
案。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年年度股东大会审议通过。
内容资源库扩建项目包含三个子项目：采购 S 级影视剧版权项目（以下简称
“子项目 1”）、自制（含定制）A 级影视剧版权项目（以下简称“子项目 2”）
以及自制 S 级综艺版权项目（以下简称“子项目 3”）。公司将内容资源库扩建
项目实施方式做如下调整：
子项目 1 已完成原计划采购的 6 部 S 级影视剧，预计于 2024 年、2025 年支
付少量尾款。剩余募集资金扣除拟支付尾款后的预计余额将继续用于子项目 2。
子项目 2 的实施方式调整为自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权。具体
如下：
（1）《夜色暗涌时》《亲爱的天狐大人》《19 层》三部剧集继续按原计划实
施，预计后续支付少量尾款。《我被总裁反套路了》等尚未正式开机制作的 8 部
剧集不再作为子项目 2 的拟自制（含定制）剧集。
（2）子项目 2 的剩余募集资金扣除拟支付尾款后的预计余额用于采购《少年
派 3》《暖气》《纵然爱你有时差》《惩戒者》《唐案无名》5 部 S/A 级影视剧
的版权（后续如出现因商业谈判、排播规划等原因导致前述影视剧未能按期播出
的情况，则公司将按募集资金投资项目的使用计划自制（含定制）及采购其他 S/A
级影视剧的版权）。
（3）各项目未付款金额超出剩余募集资金的部分，公司将用自有资金继续支
付。待剩余募集资金全部使用完毕后，公司将注销募集资金专项账户，公司与保
荐机构、开户银行签署的募集资金监管协议随之终止。
本次调整募投项目实施方式后的资金使用计划如下：
单位：万元
募集资金拟
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
投入金额
采购 S 级影视
剧版权
自制（含定制）
及采购 S/A 级 10,007.46 8,659.12 715.42 20,974.00 26,154.00 66,510.00
影视剧版权
自制 S 级综艺
版权
合 计 108,727.67 81,788.97 92,900.74 88,428.63 28,154.00 400,000.00
二十一次会议审议通过了《关于调整内容资源库扩建项目内部投资结构的议案》。
本次项目内部投资结构的调整，将采购 S 级影视剧版权项目未支付的尾款 2,000
万元使用自有资金支付，原用于支付的 2,000 万元募集资金则继续用于自制（含
定制）及采购 S/A 级影视剧版权项目。同时，将自制（含定制）及采购 S/A 级影
视剧版权项目的资金使用计划根据项目内部投资结构调整以及进展情况进行了
相应调整。调整变更后的资金使用计划如下：
单位：万元
募集资金拟
项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
投入金额
采购 S 级影视
剧版权
自制（含定制）
及采购 S/A 级 10,007.46 8,659.12 715.42 13,898.10 35,229.90 68,510.00
影视剧版权
自制 S 级综艺
版权
合 计 108,727.67 81,788.97 92,900.74 81,352.73 35,229.90 400,000.00
（四）募集资金投资项目先期投入及置换情况
资子公司使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，
同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用
银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从
募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述
议案发表了同意意见。
商业汇票等方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全
资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票
（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，包括开立、背书）、信用证、云证等方式支
付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划
转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意
意见。
集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意使用向
特定对象发行股票募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 703,945,553.67 元
及已支付部分发行费用的自筹资金 475,471.70 元（不含税）。公司独立董事、监
事会对上述议案发表了同意意见。
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于芒果超媒股份有限公
司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2021〕2-386 号，以下
简称《鉴证报告》），截至 2021 年 8 月 9 日，快乐阳光以自筹资金预先投入募
集资金投资项目的实际投资金额为 703,945,553.67 元，涉及项目为“内容资源库
扩建项目”，该项目以自筹资金预先投入募集资金投资项目的具体明细以及拟置
换金额如下：
单位：万元
自筹资金实际投入金额
拟置换金
项目名称 总投资额 铺底流动资
建设投资 合计 额
金
采购 S 级
影视剧版权
自筹资金实际投入金额
拟置换金
项目名称 总投资额 铺底流动资
建设投资 合计 额
金
自制（含定制）A
级影视剧版权
自制 S 级
综艺版权
合 计 400,980.00 70,394.55 - 70,394.55 70,394.55
此外，根据《鉴证报告》，截至 2021 年 8 月 9 日，公司以自筹资金支付的部
分律师费 475,471.70 元（不含税），本次拟进行置换 475,471.70 元。截至 2021
年 12 月 31 日，募集资金投资项目先期投入置换已全部完成。
公司使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》。同意
公司全资子公司快乐阳光在实施 2020 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金投
资项目期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款
项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。
公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
商业汇票等方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全
资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票
（含银行承兑汇票及商业承兑汇票，包括开立、背书）、信用证、云证等方式支
付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划
转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意
意见。
（五）节余募集资金使用情况
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目在 2017 年规划，2019 年完成募集配套
资金后开始实施，在 2021 年基本完成项目建设，项目已按计划达到预计可使用
状态。2022 年 4 月 21 日，芒果超媒第四届董事会第八次会议审议通过了《关于
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金
的议案》，独立董事、监事会发表了同意的独立意见。2022 年 5 月 19 日，公司
存储及多屏播出平台项目募集资金专用账户销户，节余募集资金 39,059.99 万元
（含利息）转出永久补充流动资金。
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目于 2020 年完成规划，2021 年完成资金
募集，2022 年正式实施，在实施过程中，由于视听行业技术飞速发展，项目面临
的技术环境发生较大变化，同时在降本增效大环境下，公司开发策略也在不断优
化调整，因此该项目使用进度计划经过两次调整，在 2025 年底达到预计可使用
状态。2025 年 12 月 12 日，公司第四届董事会第三十一次会议和第四届监事会
第二十九次会议审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项并将
节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》。
待支付的芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目尾款外，节余募集资金 18,375.00
万元（含利息）用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。
（六）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金均存放在募集资金专用
账户内，其中包括闲置募集资金用于现金管理的未到期余额 84,000.00 万元，以
及其他以活期存款形式存在的募集资金余额。
四、改变募投项目的资金使用情况
二十九次会议审议通过了《关于芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项并将节
余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》。
芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目计划总投资金额 22,594.00 万元，使用
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目节余募集资金 18,375.00 万元（含利息收入），
其余通过自有资金投资。资金使用计划如下：
单位：万元
投资规划 募集资金 自有资
序 计划总投资
项目 占比 拟投入金 金拟投
号 金额 T+1 T+2 合计 额 入金额
设备购
置费用
投资规划 募集资金 自有资
序 计划总投资
项目 占比 拟投入金 金拟投
号 金额 T+1 T+2 合计 额 入金额
备
软件开
发投入
软件采
购
宽带投
入
技术服
务费用
合计 22,594.00 100.00% 10,160.15 12,433.85 22,594.00 18,375.00 4,219.00
项目具体资金使用情况详见附表三。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
报告期内，公司募集资金的存放、使用、管理严格按照相关法律法规和公司
制定的《募集资金管理办法》执行，已披露的募集资金使用的相关信息及时、真
实、准确、完整，不存在违规情况。
六、中金公司核查意见
经核查，中金公司认为：芒果超媒 2025 年度募集资金存放、管理与使用规
范，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司重大资产重组管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关
法律法规和规范性文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不
存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的
情形，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致。中金公司对芒果超媒董事
会披露的 2025 年度募集资金存放与使用情况无异议。
（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于芒果超媒股份有限公司 2025
年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
__________________ __________________
王 琨 杨琳娜
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
附表一
募集配套资金使用情况对照表
（2025 年度） （单位：万元）
募集资金总额 198,270.07
本报告期投入募集资金总额 8,020.00
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 148,037.45
累计变更用途的募集资金总额比例
截至期末 项 目可行
是否已变更 截至期末累 项目达到预
承诺投资项目和超募资 募集资金承 调整后投资 本 年 度 投 投资进度 本年度实 是 否 达 到 性 是否发
项目(含部分 计投入金额 定可使用状
金投向 诺投资总额 总额(1) 入金额 (3) ＝ 现的效益 预计效益 生 重大变
变更) (2) 态日期
(2)/(1) 化
承诺投资项目
芒果 TV 版权库扩建项目 否 148,674.00 148,674.00 135,360.00 91.04% 2026 年 12 月 165.93 不适用 否
[注 1]
芒果 TV 云存储及多屏播 2022 年 5 月 不适用
否 49,558.00 49,558.00 - 12,677.45 25.58% 不适用 否
出平台项目 已结项 [注 2]
承诺投资项目小计 198,232.00 198,232.00 8,020.00 148,037.45
合计 198,232.00 198,232.00 8,020.00 148,037.45
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：项目是在 2017 年规划，在 2019 年募资到位后实施。实施过程中，行业的市场及技
术环境发生一定变化。因此，公司在募集配套资金到账后，在使用过程中对资金使用计划进行调整，延长资金使用期限到
未达到计划进度或预计
收益的情况和原因（分具
过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的资金使用计划进
体项目）
行调整。2021 年 1 月 26 日，公司召开第三届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金
使用计划的议案》，对芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的资金使用计划进行调整。
项目可行性发生重大变
无
化的情况说明
超募资金的金额、用途及
不适用
使用进展情况
募集资金投资项目实施
无
地点变更情况
芒果 TV 版权库扩建项目：截至 2020 年 12 月 31 日，公司已按计划完成了 5 部卫视年度重点电视剧的采购和上线，项目
的投资和建设进度符合预期，实际投资额低于计划投资额主要是受到行业政策变化导致内容版权价格回归理性的影响，因
此公司实际采购的电视剧的单集价格较此前预计的单集价格有所下降。2021 年 11 月 28 日， 公司第四届董事会第七次会
议审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目实施方式及使用计划的议案》，对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资
金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。2021 年 12 月 21 日，公司 2021 年第二次临时
募集资金投资项目实施
股东大会审批通过。将剩余募集资金用于继续采购影视剧网络独家版权。
方式调整情况
扩建项目实施方式及资金使用计划的议案》。基于商业谈判、排播规划等原因，公司拟采购的影视剧存在排播调整、剧目
变更等情形，结合项目实施实际情况，公司对芒果 TV 版权库扩建项目实施方式及资金使用计划进行调整，公司调整部分
拟采购的影视剧项目，并将项目建设期延长至 2026 年 12 月 31 日。公司独立董事专门会议审议通过上述议案。2024 年 5
月 31 日，公司 2023 年年度股东大会审议通过。
金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用银行
承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账
募集资金投资项目先期 户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
投入及置换情况 2023 年 4 月 20 日，公司第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用商业汇票等方式支付募投项目资金并以募集资
金等额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票（含银行
承兑汇票及商业承兑汇票，包括开立、背书）、信用证、云证等方式支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金
等额置换，从募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
用闲置募集资金暂时补
无
充流动资金情况
置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 2 亿元暂时闲置的 2019 年募集配套
资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，用于现金管理的资金自董事会审议通过之日起 12 个
用闲置募集资金进行现
月内可以在额度内滚动使用。
金管理情况
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，获得收益 420.89 万元。截至 2025 年 12 月 31
日，存放于募集资金专户的使用闲置募集资金用于现金管理未到期余额为 19,000.00 万元，未超过公司对使用闲置募集资
金进行现金管理的授权额度
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：在 2017 年规划，2019 年完成募集配套资金后开始实施，在 2021 年基本完成项目建
设，项目已按计划达到预计可使用状态。2022 年 4 月 21 日，芒果超媒第四届董事会第八次会议审议通过了《关于芒果 TV
云存储及多屏播出平台项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，独立董事、监事会发表了同意的独立意见。
项目实施出现募集资金 平台项目募集资金专用账户销户，结余募集资金 39,059.99 万元（含利息）转出永久补充流动资金。结余的原因是项目募
节余的金额及原因 集资金规划以硬件平台投资为主，主要包括节点服务器、交换机、存储服务器等设备采购。在项目建设过程中，云计算技
术迅速发展，公司也积极把握科技创新带来的机遇，通过采购商业 CDN 和云资源替代原有的硬件采购规划，在不影响项
目实施的前提下，有效降低了公司的采购成本，提升了资源利用效率。另外，公司强化自主创新能力，增加人员投入，加
大自研力度，坚持国有化、自主化，以自研替代外采，研发团队人数从 287 人增至 558 人，本项目产出专利 70 个。对于
本项目，除募集资金投入外，公司亦使用累计约 16,459.93 万元自有资金投入至研发人员、商业 CDN、云资源等方面。
尚未使用的募集资金用 截至报告期末，存放于募集资金专户的活期存款余额为 3,277.05 万元，存放于募集资金专户的闲置募集资金用于现金管理
途及去向 未到期余额为 19,000.00 万元。
募集资金使用及披露中
无
存在的问题或其他情况
注 1：公司芒果 TV 版权库扩建项目 2025 年度未执行完的项目《你比星光美丽》等三部剧集在 2025 年及之前已完成签约，其中 2 部剧集已上线播
出完毕，1 部剧集已制作完成待播。因剧集播出计划的变动，导致公司版权采购款支付进度稍晚于原资金计划。
注 2：芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目：立足于全面提升用户全平台观看的体验度，不直接产生经济效益，该项目无法单独核算效益。
附表二
向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
（2025 年度） （单位：万元）
募集资金总额 448,579.21
本报告期投入募集资金总额 29,646.09
报告期内变更用途的募集资金总额 13,064.32
累计变更用途的募集资金总额 13,064.32
已累计投入募集资金总额 395,467.94
累计变更用途的募集资金总额比例 2.91%
截至期末 项目可行
截至期末累 项目达到预 本 报 告 期 是 否 达
承 诺 投 资 项 目 和 超 是否已变更项目 募 集 资 金 承 调 整 后 投 资 本 报 告 期 投 投资进度 性是否发
计投入金额 定可使用状 实 现 的 效 到 预 计
募资金投向 (含部分变更) 诺投资总额 总额(1) 入金额 (3) ＝ 生重大变
(2) 态日期 益 效益
(2)/(1) 化
承诺投资项目
内容资源库扩建项
否 398,587.78 398,587.78 22,709.60 363,285.19 91.14% 2025 年 12 月 -28,486.48 不适用 否
目
芒果 TV 智慧视听媒 2025 年 12 月 不适用
是 49,991.43 36,927.11 6,936.49 32,182.75 87.15% 不适用 否
体服务平台项目 已结项 [注 1]
芒果 TV 音视频行业 不适用
否 - 18,375.00 - - - 2027 年 12 月 不适用
大模型矩阵项目 [注 2]
承诺投资项目小计 448,579.21 29,646.09 395,467.94
[注 3]
合计 448,579.21 453,889.89 29,646.09 395,467.94
未 达 到 计 划 进 度 或 年内完成项目建设。项目实施过程中，外部市场、技术环境均发生了一定变化：一方面，2022 年受出行条件影响，本项目中拟
预 计 收 益 的 情 况 和 采购软硬件所需履行的商务谈判、合同签订等程序存在一定的滞后；同时研发团队线下交流和实地跟进项目的频率减少，一定
原因（分具体项目） 程度上影响了项目建设的进度。另一方面，在降本增效的大环境下，经多次评审项目执行情况和研发重点，芒果 TV 暂缓重资
产项目研发；优先发展轻资产项目，主要投入人力资源及少量软硬件。随着研发资源和策略的转移、调整，项目整体实施进展
产生了一定的变化。经评估，预期需在原项目建设进度基础上延期一年，即 2024 年底完成项目规划的所有建设内容。公司于
计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目的资金使用计划进行调整。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同
意意见。在项目实施过程中，受降本增效的大环境影响，快乐阳光持续优化技术投入方案与比重，一方面积极通过自研替代外
采，另一方面优先发展轻资产项目，延缓重资产项目的开发进度。同时，考虑到技术环境的变化，快乐阳光拟在核心硬件及软
件采购方面以国产化设备为主，调整部分供应商，一定程度上也延缓了项目开发进度。随着研发资源和策略的转移、调整，项
目整体实施进展产生了一定的变化。经评估，预期需在原项目建设进度基础上延期一年，即 2025 年底结项并完成芒果 TV 智
慧视听媒体服务平台项目规划的所有建设内容。2024 年 4 月 18 日，公司召开第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第十
八次会议，审议通过了《关于调整芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目募集资金使用计划的议案》，对芒果 TV 智慧视听媒体
服务平台项目的资金使用计划进行调整，将项目建设期延长至 2025 年 12 月 31 日。
司深耕内容质量，追求高质量发展，内容制作较原计划更趋谨慎。此外，公司在内容款项支付时新增票据承兑方式，一定程度
上也延缓了项目募集资金的实际支付进度。公司于 2023 年 8 月 17 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于调整
内容资源库扩建项目募集资金使用计划的议案》，对内容资源库扩建项目的资金使用计划进行调整，将项目建设期延长至 2025
年 12 月 31 日。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
超募资金的金额、用
不适用
途及使用进展情况
募集资金投资项目
无
实施地点变更情况
内容资源库扩建项目：2024 年 4 月 18 日，公司第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第十八次会议审议通过了《关于调
整内容资源库扩建项目实施方式的议案》。基于商业谈判、排播规划等原因，公司拟采购的影视剧存在排播调整、剧目变更等
情形，结合项目实施实际情况，公司对内容资源库扩建项目的实施方式进行调整，将子项目 1“采购 S 级影视剧版权项目”的
募集资金余额继续用于子项目 2，将子项目 2“自制（含定制）A 级影视剧版权项目”的实施方式调整为“自制（含定制）及
募集资金投资项目
采购 S/A 级影视剧版权”。公司独立董事专门会议审议通过上述议案。2024 年 5 月 31 日，公司 2023 年年度股东大会审议通
实施方式调整情况
过。2024 年 10 月 24 日，公司第四届董事会第二十四次会议和第四届监事会第二十一次会议审议通过了《关于调整内容资
源库扩建项目内部投资结构的议案》。公司将采购 S 级影视剧版权项目未支付的尾款 2,000 万元使用自有资金支付，原用于支
付的 2,000 万元募集资金则继续用于自制（含定制）及采购 S/A 级影视剧版权项目。同时，将自制（含定制）及采购 S/A 级影
视剧版权项目的资金使用计划根据项目内部投资结构调整以及进展情况进行了相应调整。
行费用的议案》，同意使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 703,945,553.67 元及已支付部分发行费用的自筹资金
先期投入置换已全部完成。
募集资金投资项目
资金等额置换的议案》。同意公司全资子公司快乐阳光在实施 2020 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目期间，根
先期投入及置换情
据实际情况使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从募集资金专户划转等额资金至
况
公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
额置换的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光在实施募集资金投资项目期间，根据实际情况使用商业汇票（含银行承兑汇票
及商业承兑汇票，包括开立、背书）、信用证、云证等方式支付募集资金投资项目中涉及的款项，并以募集资金等额置换，从
募集资金专户划转等额资金至公司自有资金账户。公司独立董事、监事会对上述议案发表了同意意见。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 无
况
集资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司快乐阳光使用不超过人民币 7.5 亿元暂时闲置的 2020 年度向特定对象发
行股票募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的银行短期保本产品，用于现金管理的资金自董事会审议通过之日起
用闲置募集资金进
行现金管理情况
报告期内，快乐阳光使用闲置募集资金用于现金管理的部分产品到期赎回，获得收益 720.82 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，
存放于募集资金专户的使用闲置募集资金用于现金管理未到期余额为 65,000.00 万元，未超过公司对使用闲置募集资金进行现
金管理的授权额度。
媒体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》。2025 年 12 月 29
日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过上述议案。
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目于 2020 年完成规划，2021 年完成资金募集，2022 年正式实施。在实施过程中，由于视听
行业技术飞速发展，项目面临的技术环境发生较大变化，同时在降本增效大环境下，公司开发策略也在不断优化调整，因此该
项目实施出现募集
项目使用进度计划经过两次调整后，在 2025 年年底达到预定可使用状态。芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目结项后节余募
资金节余的金额及
集资金 18,375.00 万（含利息）将投入新增的募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。结余原因如下：1、在项目实施过
原因
程中，由于技术环境发生较大变化，云计算技术飞速发展，国内外公有云厂商的产品和服务已经日趋成熟、稳定，IT 基础设施
全面进入云时代。因此，公司以自有资金采购云资源，替代了高性能物理服务器等硬件采购，极大提升了技术团队的开发效率
和资源的利用效率，从而节约了募集资金的投入。2、境内外贸易、关税等政策在项目实施过程中对前端技术领域的外部采购
产生了一定影响，作为国有控股的新媒体平台，公司及时调整开发策略，坚持自主创新，以自研替代外采，节省了大量外采成
本的同时，成功完成了预定的研发目标。
尚 未 使 用 的 募 集 资 截至报告期末，存放于募集资金专户的活期存款余额为 12,655.68 万元，存放于募集资金专户的闲置募集资金用于现金管理未
金用途及去向 到期余额为 65,000.00 万元。
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
注 1：芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目立足于提升未来在超高清视频、交互视频、可重复消费视频等的整体平台级解决方案，加速芒果 TV 在
资源、技术、服务、业务、流程方面的融合，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益。
注 2：芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目利用公司已有的研发成果、技术优势和经验，加快音视频行业大模型矩阵项目研发，提升公司的软硬件
设施水平，加强知识产权建设，综合提升技术开发能力，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益。
注 3：募集资金承诺投资总额和调整后的投资总额之间的差异金额 5,310.68 万元是芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目的募集资金累计产生的利
息。
附表三
改变募集资金投资项目情况表
（2025 年度） （单位：万元）
改变后的项
改变后项目拟 截 至 期 末 实 截至期末投资 项 目 达 到 预
对应的原承诺 本年度实际 本年度期实 是 否 达 到 目可行性是
改变后的项目 投入募集资金 际 累 计 投 入 进度（%）(3) 定 可 使 用 状
项目 投入金额 现的效益 预计效益 否 发 生 重 大
总额（1） 金额(2) ＝(2)/(1) 态日期
变化
芒果 TV 智慧
芒果 TV 音视频行业 2027 年 12
视听媒体服务 18,375.00 0 0 0 不适用[注] 不适用 否
大模型矩阵项目 月
平台项目
合计 18,375.00 --
芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目按计划在 2025 年年底达到预定可使用状态。项目在实施过程中，由于技术环境发生较
大变化，大规模采购软、硬件设备的开发策略不再是项目建设开发的最优解，公司及时调整募集资金使用计划，优化开发策
略，坚持自主创新，以自研替代外采，侧重软件开发投入，缩减软、硬件采购支出，使项目达到预期目标的同时，节余了部
分募集资金。公司鉴于当前 AIGC（生成式人工智能）技术正以前所未有的深度和广度重构影视、综艺、短视频等内容生产
的全流程，在创意策划、剧本生成、视频剪辑、特效制作、配音配乐乃至内容分发等环节展现出强大的赋能潜力。为抢占 AI+
改变原因、决策程序
内容产业战略高地，引领媒体技术升级、释放自有版权数据价值，构建差异化竞争壁垒、全面提升内容生产效率与创新能力
及信息披露情况说
和推动主流媒体融合发展与商业模式创新，公司决定将芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目节余募集资金投入新增募投项目
明（分具体项目）
芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。
体服务平台项目结项并将节余募集资金用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目的议案》。2025 年 12 月 29
日，公司 2025 年第一次临时股东会审议通过上述议案。除后续待支付的芒果 TV 智慧视听媒体服务平台项目尾款外，节余
募集资金 18,375.00 万元（含利息）用于新增募投项目芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目。
未达到计划进度或
预计收益的情况和
原因（分具体项目）
改变后的项目可行
性发生重大变化的
情况说明
注：芒果 TV 音视频行业大模型矩阵项目利用公司已有的研发成果、技术优势和经验，加快音视频行业大模型矩阵项目研发，提升公司的软硬件设
施水平，加强知识产权建设，综合提升技术开发能力，不直接产生经济效益，故该项目无法单独核算效益。
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