国泰海通证券股份有限公司
关于仁和药业股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为
仁和药业股份有限公司（以下简称“仁和药业”或“公司”）2020 年向特定对象
发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
所股票上市规则》
监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司
规范运作》等相关规定，对公司 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，
具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准仁和药业股份有限公司非公开发行股
票的批复》
（证监许可[2020]2255 号）核准，公司可向发行对象非公开发行普通股
（A 股）不超过 371,502,022 股。根据发行结果，公司本次实际向发行对象发行普
通股（A 股）161,598,158 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行认购价格为人民
币 5.16 元，公司共募集资金总额人民币 833,846,495.28 元，扣除与发行有关的费
用总额人民币 10,957,389.86 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币
截止 2020 年 10 月 30 日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华
会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2020]000658 号”验资报告验证确
认。
截止 2025 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入人民币 535,350,960.07
元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币
集资金投入募集资金项目人民币 450,593,133.51 元；本年度使用募集资金投入募
集资金项目人民币 13,478,292.72 元。截止 2025 年 12 月 31 日，募集资金余额为人
民币 0.00 元，明细如下表：
金额单位：人民币元
项目 金额
一、募集资金总额 833,846,495.28
减：发行费用 10,957,389.86
二、非公开发行募集资金净额 822,889,105.42
加：尚未支付的发行费用 1,517,618.22
减：保荐承销费税金 566,386.30
三、实收募集资金 823,840,337.34
减：截止本期末累计已支付发行费用 1,385,542.76
减：截止本期末募投项目累计已使用资金 857,151,571.67
其中：置换预先投入自筹资金 71,279,533.84
以前年度募集资金项目使用资金 450,593,133.51
以前年度永久补充流动资金金额 254,140,700.00
本期募集资金项目已使用资金 13,478,292.72
本年度永久补充流动资金金额 67,659,911.60
减：闲置募集资金进行理财投资期末尚未赎回金额 ---
加：利息及理财收益 34,708,241.45
其中：存款利息收入 12,957,208.21
理财收益 21,751,033.24
减：手续费支出 11,464.36
四、截止 2025 年 12 月 31 日募集资金专户余额 ---
二、募集资金存放和管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共
和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、
《上市公司募集资金监管规则》、
《深圳
证券交易所股票上市规则（2025 年修订）》、《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》等法律法规，结合公司
实际情况，制定了《仁和药业股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“管
理制度”），该《管理制度》经公司 2025 年 10 月 13 日第十届第三次董事会审议
通过，并业经公司 2025 年 10 月 29 日公司 2025 年第一次临时股东大会表决通过。
根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司经董事会批准开立募
集资金专户用于公司募集资金的存储和使用，并与公司保荐机构、开户银行签署
了募集资金专户监管协议，对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款
专用；授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专户资
料，并要求保荐代表人每季度对募集资金管理和使用情况至少进行现场调查一次。
具体如下：
公司在中国农业银行股份有限公司樟树市支行开设了募集资金专项账户，并
于 2020 年 11 月 13 日与保荐机构国泰君安证券股份有限公司（现国泰海通证券股
份有限公司）、中国农业银行股份有限公司樟树市支行（以下简称“农业银行樟
树支行”）签订了《募集资金专户三方监管协议》。
公司在中国银行股份有限公司齐齐哈尔分行（以下简称“中国银行齐齐哈尔
分行”）设立募集资金专户，并于 2020 年 11 月 13 日与齐齐哈尔仁和翔鹤工业大
麻产业发展有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中国银行齐齐哈尔分行签订
《募集资金四方监管协议》。
公司在中国农业银行股份有限公司樟树市支行设立募集资金专户，并于 2020
年 11 月 13 日与江西药都樟制药有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中国农
业银行股份有限公司樟树市支行签订《募集资金四方监管协议》。
截至 2025 年 12 月 31 日止，募集资金的存储情况列示如下：
金额单位：人民币元
截止日余
银行名称 账号 初时存放金额 存储方式
额
中国农业银行樟
树市支行
中国农业银行樟
树市支行
中国银行齐齐哈
尔分行营业部
合计 823,840,337.34 ---
注 1：初始存放金额系募集资金认缴款扣除承销费后的净额，与验资报告中的实际募集资金
净额的差异 951,231.92 元，系扣除的保荐承销费税金 566,386.30 元及尚未支付的审计费、验
资费、律师费以及股份登记费用等其他发行费用 1,517,618.22 元。
注 2：截止 2025 年 12 月 31 日，《募集资金使用情况表》中募集资金结余金额与募集资金专
项账户余额的差异- 34,262,466.25 元，系自有资金代为支付的部分律师费以及股份登记费用
费 11,464.36 元、保荐承销费税金 566,386.30 元累计形成的金额。
注 3：截止 2025 年 12 月 31 日，募集资金已使用完毕的募集资金专户已完成注销，其中：2022
年 12 月 29 日办理完毕中国农业银行樟树市支行 14083101040028785 账户的销户手续；2023
年 1 月 13 日办理完毕中国银行齐齐哈尔分行营业部 166497107288 账户的销户手续；2025 年
注销后，公司、子公司江西药都樟制药有限公司、子公司齐齐哈尔仁和翔鹤工业大麻产业发
展有限公司、保荐机构与上述银行签署的募集资金专项账户的监管协议相应终止。
三、2025 年度募集资金的使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
详见附表《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目置换情况
（三）对闲置募集资金进行现金管理情况
经 2021 年 12 月 21 日公司第八届董事会第二十五次临时会议及 2022 年 3 月
进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）拟使用最高额度不超过人民币 3.50
亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理。自公司股东会审议通过之日起 12 个月
内有效，上述额度在决议有效期内，现金管理期限到期后，闲置募集资金已归还
至募集资金专户。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
详见附表《变更募集资金投资项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、保荐机构核查意见
保荐机构通过资料查阅、与管理层沟通等多种方式，对公司募集资金的存放、
使用及募集资金投资项目的实施情况进行了核查。主要包括：查阅公司募集资金
存放银行对账单、募集资金支付凭证、中介机构相关报告、募集资金使用情况的
相关公告等资料，并与公司相关人员沟通交流等。
经核查，保荐机构认为，公司 2025 年度募集资金存放和使用情况符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易所
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等
法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履
行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，
不存在违规使用募集资金的情形，公司募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关
法律法规的情形。
综上，保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放和使用情况无异议。
募集资金总额 822,889,105.42 本年度投入募集资金总额 81,138,204.32
报告期内变更用途的募集资金总额 44,371,535.48 857,151,571.67
累计变更用途的募集资金总额 457,764,835.48 已累计投入募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 55.63%
是否已变 项目可行
截至期末累 截至期末投 项目达到预定
更项目 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实现 是否达到 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向 计投入金额 资进度（%） 可使用状态日
（含部分 诺投资总额 总额(1) 金额 的效益 预计效益 生重大变
(2) (3)＝(2)/(1) 期
变更） 化
承诺投资项目
是 279,106,500.00 24,965,800.00 --- 24,973,554.51 100.03 项目已终止 不适用 不适用
业项目 （注 4）
是 188,550,000.00 124,286,000.00 --- 124,285,967.82 100.00 2022 年 1 月 22,094,274.17 否
目 （注 1）
不适用
（注 2）
是 65,965,949.70 6,187,324.21 65,965,949.70 100.00 项目已终止 不适用 不适用
产线技改搬迁及扩产项目 （注 5）
是 53,099,461.18 7,290,968.51 53,099,461.18 100.00 已结项 不适用 不适用
智能化技改搬迁及扩产项目 （注 5）
合计 833,846,500.00 833,846,500.00 81,138,204.32 857,151,571.67
未达到计划进度或预计收益的情 注 1：中药经典名方产业升级技改项目 2022 年 1 月完成建设，因项目产能受药品生产许可影响，产能未能完全释放，未能达到预期效益。
况和原因（分具体募投项目） 注 2：仁和研发中心建设项目不直接生产产品，主要是间接收益，项目建成后，能够进一步提高公司的产品研发能力与转化能力，增强产品竞
争力。
注 3：2024 年 12 月 20 日，公司召开第九届董事会第二十三次临时会议和第九届监事会第十七次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投
资项目延期的议案》，同意公司对“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”、“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬
迁及扩产项目”的预计完成时间进行调整。由原预计完成日期 2024 年 12 月 31 日调整到预定可使用状态日期 2026 年 12 月 31 日。
注 4：公司于 2022 年 12 月 9 日召开第九届董事会第七次临时会议、第九届监事会第六次会议，审议通过了公司《关于终止个别募投项目并将
剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》；该议案于 2022 年 12 月 26 日经第二次临时股东大会决议审议通过后实施。终止原因系：2021 年
合法化持续推进，2022 年 6 月，泰国卫生部《关于毒品管制法第五类毒品清单的公告》正式生效，泰国成为亚洲首个大麻合法化的国家，目前
工业大麻的终端消费主要还是在国外市场，但工业大麻目前在国内的应用场景十分有限，海外市场开拓具有不确定性。受上述医药行业政策变
化和工业大麻产业管控政策趋严的影响，大麻二酚原料的下游市场需求将大幅降低，公司“仁和翔鹤工业大麻综合利用产业项目”将难以实现
预期收益。基于目前我国医药行业政策导向、市场环境变化和公司业务发展规划，公司综合考虑工业大麻提取物下游应用市场的变化，决定终
止“仁和翔鹤工业大麻综合利用产业项目”，并将剩余募集资金永久性补充流动资金。截至 2023 年 4 月 26 日，公司实施完成永久补充流动资
项目可行性发生重大变化的情况 金 254,140,700.00 元。
说明 注 5：公司于 2025 年 12 月 9 日召开第十届董事会第五次会议审议通过了《关于调整部分募投项目投资规模并结项、终止部分项目并将相关募
集资金永久补充流动资金的议案》，并业经本公司 2025 年 12 月 26 日公司 2025 年第二次临时股东大会表决审议通过后实施。具体情况如下：
①针对“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”，目前已完成原有产线搬迁并新建 1 条全自动灌装生产线、2 条全自动养
护贴生产线等，可满足现阶段及未来一段时间内的发展规划，考虑到女性生理健康用品市场需求增速放缓，市场竞争激烈，继续按原计划建设
可能存在新增产能消化风险。
因此，公司整体规划调整并考虑效率最大化原则，将“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”原总投资金额和募集资金原
计划投资金额调整至截止 2025 年 11 月 28 日的累计项目总投资金额和募集资金投资金额，并予以结项。
②针对“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”，目前已完成原有产线搬迁，本项目于 2022 年设计时新增产能主要为抑菌
消毒类产品，应对当时全球公共卫生事件形势下对抑菌消毒类产品的需求激增。但伴随后续全球公共卫生事件的影响消除，保健消毒用品市场
增长不及项目预期。董事会认为，该项目的可行性已发生重大变化，如继续实施不符合公司的市场规划，可能存在无法达成预期目标、投入产
出比低等不利情形。基于审慎考虑，公司在综合评估客观经济环境、行业发展趋势、公司经营情况等因素后，拟终止实施该项目。
超募资金的金额、用途及使用进
无
展情况
注 6：公司于 2022 年 12 月 9 日召开第九届董事会第七次临时会议、第九届监事会第六次会议，审议通过了公司《关于部分募投项目变更、对
部分募投项目进行延期的议案》；同意在原“仁和智慧医药物流园项目”现有建设基础上，增加项目建设内容，将物流园项目二期工程并入原
募投项目“仁和智慧医药物流园项目”，变更后该项目总投资额由 25,529.63 万元调整至 53,886.13 万元，变更前后拟使用募集资金总额不变，
募集资金投资项目实施地点变更
项目建设期由二年延长至三年，公司将通过使用自有资金投入或者其他方式满足本项目未来拟使用募集资金总额以外的投资建设资金需求。本
情况
项目位于江西省宜春市樟树市仁和 863 科技园，健康大道与科创路西北侧，根据项目运营及工艺设备需要，新建办公楼、辅助楼、智能物流仓
库、分拣中心和水处理车间，建成后作为综合性电子商务物流中心，既可作为公司内部药品中转站，又能作为第三方物流企业，为樟树市内需
要产品运转的企业提供物流平台。
募集资金投资项目实施方式调整
无
情况
募集资金投资项目先期投入及置
无
换情况
用闲置募集资金暂时补充流动资
无
金情况
用闲置募集资金进行现金管理情
无
况
注 7：仁和研发中心建设项目使用的募集资金由 13,645.00 万元调减至 4,146.14 万元，调减的募集资金合计 9,498.86 万元；近年来公司研发
投入持续增加，整体研发技术水平及实力均有所提升。公司在募集资金投资项目建设过程中，本着节约、合理及有效的原则，严格管控项目建
设成本费用支出，加强项目建设的管理和监督，并结合自身优势和经验积累，优化方案，合理降低了项目成本和费用等投资金额。在此背景下，
公司将加强整体协同预算费用能力，统筹整体研发资源安排，提升研发效率，因此基于对募集资金使用的审慎态度，保证募集资金的使用效率，
结合公司发展的实际情况与需求，公司适当调减该项目的募集资金投资。同时鉴于该项目已建设完毕并达到预定可使用状态，项目实施进度符
合原定计划，公司拟于调减投资后结项“仁和研发中心建设项目”。
注 8：截至 2022 年 12 月 8 日，“中药经典名方产业升级技改项目”累计已使用募集资金人民币 12,428.60 万元，节余募集资金为人民币
购、建设制度，在保证项目质量和控制实施风险的前提下，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优
项目实施出现募集资金结余的金
化，合理地降低项目建设成本和费用，形成了资金结余。
额及原因
注 9：截止 2023 年 12 月 31 日，“仁和智慧医药物流园项目”达到预定可使用状态已结项，项目累计使用募集资金人民币 225,555,653.64 元。
在募集资金投资项目建设过程中，公司在保证项目建设质量和控制风险的前提下，加强对项目的费用监督和管控，通过控制预算及成本，降低
了项目建设成本和费用，项目节余资金为人民币 418.43 万元。
注 10：截至 2025 年 11 月 28 日，“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”已终止，累计已使用募集资金使用为 6,596.59 万
元。该项目的可行性已发生重大变化，如继续实施不符合公司的市场规划，可能存在无法达成预期目标、投入产出比低等不利情形。基于审慎
考虑，公司在综合评估客观经济环境、行业发展趋势、公司经营情况等因素后，拟终止实施该项目，结余金额为 1,365.41 万元。
注 11：截至 2025 年 11 月 28 日，“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”已结项，累计已使用募集资金使用为 5,309.95
万元。考虑到女性生理健康用品市场需求增速放缓，市场竞争激烈，继续按原计划建设可能存在新增产能消化风险，公司整体规划调整并考虑
效率最大化原则，调整该项目总投资金额和募集资金计划投资金并予以结项，结余金额为 2,653.31 万元。
注 12：仁和研发中心建设项目调减的募集资金合计 9,498.86 万元（利息收益的实际金额以资金转出当日的金额为准），用于投向公司新的募
集资金投资项目“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目” 和“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”，
新项目顺应了市场对抑菌系列产品不断增长变化需求以及女性对自身生理健康关注度的提高带来的市场机遇，有利于优化公司产品结构，巩固
和提升行业地位，满足长远发展需要，有利于最大程度发挥募集资金使用效益，符合公司实际经营发展需要，符合全体股东利益，未违反中国
证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定。
尚未使用的募集资金用途及去向 注 13：为更为合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，公司拟将“经典名方产业技改升级项目”的结余募集资金合计 6,426.40 万元（利
息收益的实际金额以资金转出当日的金额为准），用于投向公司新的募集资金投资项目“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项
目”，新项目顺应了市场对抑菌系列产品不断增长变化需求的提高带来的市场机遇，有利于优化公司产品结构，巩固和提升行业地位，满足长
远发展需要，有利于最大程度发挥募集资金使用效益，符合公司实际经营发展需要，符合全体股东利益，未违反中国证监会、深圳证券交易所
关于上市公司募集资金使用的有关规定。
注 14： “仁和智慧医药物流园项目”未使用余额 418.43 万元，以及“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”和“女性生理
健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”未使用余额 4,018.72 万元，加上累计募集资金产生的利息及理财收益，募集资金专户存储余
额共计 6,765.99 万元。2025 年 12 月 29 日，公司已将前述的结余募集资金永久补充流动资金，后续用于公司日常生产经营活动和业务发展，并
在上述资金转出专户后办理相关募集资金专用账户注销手续，公司与保荐机构、开户银行签署的相关募集资金监管协议随之终止。
此次将结余募集资金永久补充流动资金事项是公司结合市场环境、实际经营情况及未来发展规划作出的合理决策，更好地满足生产经营需要，
有利于提高募集资金的使用效益，不会对现有业务的开展造成不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形，未违反中国证监会、深圳证
券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定，符合公司长期发展规划。
募集资金使用及披露中存在的问
无
题或其他情况
变更后项目 截至期末实际 截至期末投资 项目达到预 变更后的项目
本年度实际 本年度实现的 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 拟投入募集 累计投入金额 进度（%） 定可使用状 可行性是否发
投入金额 效益 预计效益
资金总额（1） (2) (3)=(2)/(1) 态日期 生重大变化
合利用产业项目 合利用产业项目 （注 7）
级技改项目 级技改项目 （注 4）
项目 项目
目 目 （注 5）
是
菌产品生产线技改搬迁 65,965,949.70 6,187,324.21 65,965,949.70 100.00 项目已终止 不适用 不适用
（注 8）
及扩产项目
是
产线数字智能化技改搬 53,099,461.18 7,290,968.51 53,099,461.18 100.00 已结项 不适用 不适用
（注 8）
迁及扩产项目
合计 - 833,846,500.00 81,138,204.32 857,151,571.67
注 1：公司于 2022 年 12 月 9 日召开第九届董事会第七次临时会议、第九届监事会第六次会议，审议通过了
公司《关于部分募投项目变更、对部分募投项目进行延期的议案》，同意结项公司 2020 年非公开发行 A 股
股票配套募集资金投资项目中的“中药经典名方产业升级技改项目”，并将项目结余的募集资金用于投资新项
目；同意调减“仁和研发中心建设项目”投资金额并结项，并将项目调减的募集资金用于投资新项目；同意变
更“仁和智慧医药物流园项目”，增加项目建设内容。该议案于 2022 年 12 月 26 日经第二次临时股东大会决议
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募投项目）
审议通过后实施。
注 2：公司于 2022 年 12 月 9 日召开第九届董事会第七次临时会议、第九届监事会第六次会议，审议通过了
公司《关于终止个别募投项目并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意终止公司 2020 年非公开发
行 A 股股票配套募集资金投资项目中的“仁和翔鹤工业大麻综合利用产业项目”，并将项目剩余的募集资金永
久性补充流动资金。该议案于 2022 年 12 月 26 日经第二次临时股东大会决议审议通过后实施。截至 2023 年 4
变更后项目 截至期末实际 截至期末投资 项目达到预 变更后的项目
本年度实际 本年度实现的 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 拟投入募集 累计投入金额 进度（%） 定可使用状 可行性是否发
投入金额 效益 预计效益
资金总额（1） (2) (3)=(2)/(1) 态日期 生重大变化
月 26 日，公司实施完成永久补充流动资金 254,140,700.00 元。
注 3：公司于 2025 年 12 月 9 日召开第十届董事会第五次会议审议通过了《关于调整部分募投项目投资规模并
结项、终止部分项目并将相关募集资金永久补充流动资金的议案》，同意：（1）将“女性生理健康用品生产线
数字智能化技改搬迁及扩产项目”原总投资金额和募集资金原计划投资金额调整至截止 2025 年 11 月 28 日的累
计项目总投资金额和募集资金投资金额，并予以结项；（2）终止实施“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改
搬迁及扩产项目”；（3）“仁和智慧医药物流园项目”未使用余额 418.43 万元，以及“数字化保健和消毒抑
菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”和“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”未使用余
额 4,018.72 万元，加上累计募集资金产生的利息及理财收益，募集资金专户存储余额共计 6,765.99 万元用于永
久补充流动资金。并业经本公司 2025 年 12 月 26 日公司 2025 年第二次临时股东大会表决审议通过后，于 2025
年 12 月 29 日实施完成永久补充流动资金 67,659,911.60 元。
注 4：中药经典名方产业升级技改项目 2022 年 1 月完成建设，因项目产能受药品生产许可影响，产能未能完全
释放，未能达到预期效益。
注 5：仁和研发中心建设项目不直接生产产品，主要是间接收益，项目建成后，能够进一步提高公司的产品研
发能力与转化能力，增强产品竞争力。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体募投项目）
注 6：2024 年 12 月 20 日，公司召开第九届董事会第二十三次临时会议和第九届监事会第十七次会议，审议通
过了《关于公司部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬
迁及扩产项目”、“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”的预计完成时间进行调整。由
原预计完成日期 2024 年 12 月 31 日调整到预定可使用状态日期 2026 年 12 月 31 日。
注 7：公司于 2022 年 12 月 9 日召开第九届董事会第七次临时会议、第九届监事会第六次会议，审议通过了公
司《关于终止个别募投项目并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》；该议案于 2022 年 12 月 26 日经第
二次临时股东大会决议审议通过后实施。终止原因系：2021 年 5 月，国家药品监督管理局发布《关于更新化妆
合法化法案（MORE Act），联邦层面医用大麻合法化持续推进，2022 年 6 月，泰国卫生部《关于毒品管制法
第五类毒品清单的公告》正式生效，泰国成为亚洲首个大麻合法化的国家，目前工业大麻的终端消费主要还是
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明
在国外市场，但工业大麻目前在国内的应用场景十分有限，海外市场开拓具有不确定性。受上述医药行业政策
变化和工业大麻产业管控政策趋严的影响，大麻二酚原料的下游市场需求将大幅降低，公司“仁和翔鹤工业大
麻综合利用产业项目”将难以实现预期收益。基于目前我国医药行业政策导向、市场环境变化和公司业务发展
规划，公司综合考虑工业大麻提取物下游应用市场的变化，决定终止“仁和翔鹤工业大麻综合利用产业项目”，
并将剩余募集资金永久性补充流动资金。
注 8：公司于 2025 年 12 月 9 日召开第十届董事会第五次会议审议通过了《关于调整部分募投项目投资规模并
结项、终止部分项目并将相关募集资金永久补充流动资金的议案》，并业经本公司 2025 年 12 月 26 日公司 2025
年第二次临时股东大会表决审议通过后实施。具体情况如下：
变更后项目 截至期末实际 截至期末投资 项目达到预 变更后的项目
本年度实际 本年度实现的 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 拟投入募集 累计投入金额 进度（%） 定可使用状 可行性是否发
投入金额 效益 预计效益
资金总额（1） (2) (3)=(2)/(1) 态日期 生重大变化
①针对“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项目”，目前已完成原有产线搬迁并新建 1 条全
自动灌装生产线、2 条全自动养护贴生产线等，可满足现阶段及未来一段时间内的发展规划，考虑到女性生理
健康用品市场需求增速放缓，市场竞争激烈，继续按原计划建设可能存在新增产能消化风险。
因此，公司整体规划调整并考虑效率最大化原则，将“女性生理健康用品生产线数字智能化技改搬迁及扩产项
目”原总投资金额和募集资金原计划投资金额调整至截止 2025 年 11 月 28 日的累计项目总投资金额和募集资金
投资金额，并予以结项。
②针对“数字化保健和消毒抑菌产品生产线技改搬迁及扩产项目”，目前已完成原有产线搬迁，本项目于 2022
年设计时新增产能主要为抑菌消毒类产品，应对当时全球公共卫生事件形势下对抑菌消毒类产品的需求激增。
但伴随后续全球公共卫生事件的影响消除，保健消毒用品市场增长不及项目预期。董事会认为，该项目的可行
性已发生重大变化，如继续实施不符合公司的市场规划，可能存在无法达成预期目标、投入产出比低等不利情
形。基于审慎考虑，公司在综合评估客观经济环境、行业发展趋势、公司经营情况等因素后，拟终止实施该项
目。
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于仁和药业股份有限公司 2025 年
度募集资金存放与实际使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人（签字）：
李 懿 王 栋
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
