中信证券股份有限公司
关于昊华化工科技集团股份有限公司
专项核查报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“独立财务顾问”）作为
昊华化工科技集团股份有限公司（以下简称“昊华科技”、“上市公司”或“公
司”）的独立财务顾问，根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所
上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规和规范性文件的规
定，对上市公司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体
情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕964号文注册批复，公司向特定
对象发行人民币普通股（A股）181,451,612股，每股发行价格为人民币24.80元，
募集资金总额为人民币4,499,999,977.60元，扣除不含增值税的发行费用人民币
独立财务顾问（牵头主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）
已将上述募集资金总额扣除承销费（含增值税）后的余款划转至公司指定募集资
金专用账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次募集资金到位情况进行
了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2024〕530号）、《验证报告》（天健
验〔2024〕531号）。
（二）本年度使用金额及年末余额
截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金人民币2,748,378,673.66元，其
中：以前年度使用1,400,000,000.00元，本年度使用1,348,378,673.66元，募集资金
专户余额为人民币828,740,877.87元（包括累计收到的银行存款利息和扣除银行
手续费等的净额9,794,403.80元以及理财产品收益10,375,586.39元），公司募集资
金使用及结存情况具体如下表：
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 450,000.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 305.04
二、募集资金净额 449,694.96
减：
以前年度已使用金额 140,000.00
本年度使用金额 134,837.87
暂时补流金额 0.00
现金管理金额 94,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 0.03
加：
募集资金利息收入（含理财产品收
益）
三、报告期期末募集资金余额 82,874.09
二、募集资金管理情况
公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公
司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上
市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定的要求制定《昊华化工科
技集团股份有限公司募集资金管理办法》(以下简称“管理办法”)，对募集资金实
行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及
使用情况的监督等进行了规定。
为确保募集资金使用安全，公司及各募集资金投资项目（以下称“募投项目”）
实施子公司已经分别开立了募集资金存放专用账户，并与独立财务顾问、开户银
行共同签订了相关募集资金监管协议。具体内容详见公司于2025年1月2日披露的
《昊华化工科技集团股份有限公司关于签订募集资金专户存储三方监管协议的
公告》（公告编号：临2024-085）、2025年2月6日披露的《昊华化工科技集团股
份有限公司关于签订募集资金专户存储四方及五方及六方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-006）、2025年12月18日披露的《昊华化工科技集团股份有限公
司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储六方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-082）、2025年12月30日披露的《昊华化工科技集团股份有限公
司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储四方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-086）。
截至2025年12月31日，募集资金存放专项账户的存款余额如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
报告期末
账户名称 开户银行 银行账号 账户状态
余额
昊华化工科技集 广发银行股份有限公 955088011185
团股份有限公司 司北京翠微支行 9800190
昊华化工科技集 北京银行股份有限公 200000357684
团股份有限公司 司学清路支行 00032729414
昊华化工科技集 招商银行股份有限公 128903177410
团股份有限公司 司北京分行 008
昊华化工科技集 交通银行股份有限公 110060239013
团股份有限公司 司北京阜外支行 007591256
昊华化工科技集 中国建设银行股份有 110501863600
团股份有限公司 限公司北京安慧支行 00001588
湖南中蓝新材料 中国建设银行股份有 110501863600
科技有限公司 限公司北京安慧支行 09158805
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限公 200000988795
技新材料有限公 6,073.43 使用中
司学清路支行 00173272792
司
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限公 200000988795
技新材料有限公 1,754.56 使用中
司学清路支行 00173273038
司
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限公 200000988795
技新材料有限公 0.00 待注销
司学清路支行 00173273191
司
四川中蓝新能源 招商银行股份有限公 571919181010
材料有限公司 司北京分行 008
浙江省化工研究 交通银行股份有限公 110060239013
院有限公司 司北京阜外支行 007720551
浙江中蓝新能源 中国建设银行股份有 110501863600
材料有限公司 限公司北京安慧支行 09158804
中昊晨光（自
招商银行股份有限公 571922522610
贡）氟材料有限 30,000.00 使用中
司北京分行 008
责任公司
中化蓝天电子材
广发银行股份有限公 955088990000
料（郴州）有限 4,883.10 使用中
司北京西直门支行 6763342
公司
中化蓝天氟材料 交通银行股份有限公 110060239013
有限公司 司北京阜外支行 007689713
中化蓝天氟材料 交通银行股份有限公 110060239013
有限公司 司北京阜外支行 007689561
中化蓝天氟材料 广发银行股份有限公 955088990001
有限公司 司北京分行 8065230
中化蓝天氟材料 广发银行股份有限公 955088990001
有限公司 司北京分行 8066058
中化蓝天集团贸 北京银行股份有限公 200000471154
易有限公司 司学清路支行 00173273391
中化蓝天集团贸 中国建设银行股份有 110501863600
易有限公司 限公司北京安慧支行 09158802
中化蓝天集团有 北京银行股份有限公 200000257158
限公司 司学清路支行 00173280009
中化蓝天集团有 招商银行股份有限公 571900315410
限公司 司北京分行 008
中化蓝天集团有 交通银行股份有限公 110060239013
限公司 司北京阜外支行 007696284
中化蓝天集团有 中国建设银行股份有 110501863600
限公司 限公司北京安慧支行 09158801
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
郴州中化氟源新 中国建设银行股份有 110501863600
材料有限公司 限公司北京安慧支行 09158803
注：上述陕西中蓝化工科技新材料有限公司待注销的账号为20000098879500173273191的账
户 已 经 于 2026 年 1 月 完 成 注 销 ； 郴 州 中 化 氟 源 新 材 料 有 限 公 司 待 注 销 的 账 号 为
材料科技有限公司的账号为11050186360009158805的账户。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
公司2025年度募集资金实际使用情况详见本报告附表1.募集资金使用情况
对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
人民币1,149,422,950.92元，上述置换已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审核，并出具了《关于昊华化工科技集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集
资金投资项目及支付发行费用情况的鉴证报告》（天职业字[2025]17200-6号），
并经公司2025年4月28日第八届董事会第三十一次会议及第八届监事会第二十四
次会议审议批准。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
自筹资金 董事会
置换完
募集资金投资项目 总投资额 预先投入 置换金额 审议通
成日期
金额 过日期
新建 2 万吨/年 PVDF 项目 161,105.37 44.97 44.97
月 30 日 月 28 日
海 棠 1901 产 业 化 项 目 2025 年 5 2025 年 4
（2000 吨/年 FEC 项目） 月8日 月 28 日
新建 200 吨/年 PMVE 项目 8,775.00 3,480.98 3,480.98
月8日 月 28 日
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
自筹资金 董事会
置换完
募集资金投资项目 总投资额 预先投入 置换金额 审议通
成日期
金额 过日期
液项目（一期） 月8日 月 28 日
新建 1000 吨/年全氟烯烃 2025 年 5 2025 年 4
项目 月8日 月 28 日
新建 15 万吨/年锂离子电 2025 年 5 2025 年 4
池电解液项目（一期） 月7日 月 28 日
扩 建 3000 吨 / 年 CTFE 和
月8日 月 28 日
目
扩建项目 月7日 月 28 日
年产 1.9 万吨 VDF、1.5 万
吨 PVDF 及配 套 3.6 万 吨 2025 年 5 2025 年 4
HCFC-142b 原料项目（二 月7日 月 28 日
期）
公司本次向特定对象发行股票各项不含税发行费用合计人民币3,050,416.26
元，其中承销保荐费（不含增值税）377,358.49元已在募集资金中扣除。截至2025
年 3 月 31 日 ， 公 司 以 自 筹 资 金 支 付 金 额 为 2,673,057.77 元 ， 公 司 置 换 金 额
募集资金置换发行费用表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
自筹资金预 董事会审议
发行费用项目 置换金额 置换完成日期
先投入金额 通过日期
审计及验资费用 137.74 137.74 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
股权登记费 17.12 17.12 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
印花税 112.45 112.45 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
公司使用承兑汇票等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，同
意公司为提高募集资金使用效率，合理改进募投项目款项支付方式，降低公司财
务成本，在募投项目实施期间，根据实际情况使用承兑汇票、信用证、供应链金
融凭证、自有资金等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换。上述事项已
经公司第八届监事会第二十四次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。截至
项目款项且已到期置换的金额为9,559.68万元。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及相关子公司在确保不
影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的前提下，对最高额度不超过人民币
之日起12个月内有效，在上述期限及额度范围内资金可以循环滚动使用。上述事
项已经公司第八届监事会第二十一次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
计划进行 计划进行
计划起始 董事会审议
现金管理 现金管理的 计划截止日期
日期 通过日期
的金额 方式
定期存款、
通知存款
截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为人民
币940,000,000.00元。具体情况如下：
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
尚未归 预计年化 利息金
委托方 受托银行 产品名称 产品类型 购买金额 起始日期 截止日期 归还日期
还金额 收益率 额
昊华化工科技集 招商银行股份有 七天通知 2025 年 3 2025 年 3 月 2025 年 3
通知存款 47,500.00 1.00% 34.31
团股份有限公司 限公司北京分行 存款业务 月6日 31 日 月 31 日
昊华化工科技集 招商银行股份有 3 个月定 2025 年 3 2025 年 6 月 2025 年 6
定期存款 10,000.00 1.30% 32.50
团股份有限公司 限公司北京分行 期存款 月6日 5日 月5日
北京银行股份有
昊华化工科技集 3 个月定 2025 年 3 2025 年 7 月 2025 年 7
限公司学清路支 定期存款 123,000.00 1.50% 466.72
团股份有限公司 期存款 月 31 日 1日 月1日
行
北京银行股份有
昊华化工科技集 3 个月定 2025 年 7 2025 年 10 2025 年 10
限公司学清路支 定期存款 123,000.00 1.30% 378.91
团股份有限公司 期存款 月1日 月1日 月 11 日
行
北京银行股份有 2025 年
昊华化工科技集 1 个月定 2025 年 11 2025 年 11
限公司学清路支 定期存单 30,000.00 10 月 28 1.30% 33.12
团股份有限公司 期存单 月 28 日 月 28 日
行 日
北京银行股份有 2025 年
昊华化工科技集 1 个月定 2025 年 12 2025 年 12
限公司学清路支 定期存单 30,000.00 11 月 28 1.30% 32.05
团股份有限公司 期存单 月 28 日 月 28 日
行 日
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
北京银行股份有 2025 年
昊华化工科技集 3 个月定 2026 年 1 月 94,000.0
限公司学清路支 定期存单 94,000.00 10 月 28 1.30%
团股份有限公司 期存单 28 日 0
行 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有 3 个月定 2025 年 6 2025 年 9 月 2025 年 9
定期存款 2,000.00 1.00% 5.00
材料有限公司 限公司北京分行 期存款 月 12 日 12 日 月 12 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有 6 个月定 2025 年 6 2025 年 12 2025 年 12
定期存款 7,700.00 1.20% 46.20
材料有限公司 限公司北京分行 期存款 月 12 日 月 12 日 月 12 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有 3 个月定 2025 年 9 2025 年 12 2025 年 12
定期存款 3,500.00 1.00% 8.75
材料有限公司 限公司北京分行 期存款 月 30 日 月 30 日 月 30 日
注：上述昊华化工科技集团股份有限公司进行的定期存款分别由其在北京银行股份有限公司学清路支行、招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资
金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为：20000035768400180562882、128903177410008、12890317747900021；上述四川中
蓝新能源材料有限公司进行的定期存款均由其在招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，
账号分别为：57191918107900018、57191918107900021、57191918107900049。自动生成的定期存款专用账户无法支取和存入资金，将在定期存款到期后
自动结算至对应的募集资金专户中。
（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购公司股份
并注销的情况
公司不存在超募资金。
（六）节余募集资金使用情况
报告期内，公司不存在节余募集资金使用情况。
（七）募集资金使用的其他情况
报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
公司2025年度变更募集资金投资项目情况详见本报告附表2.变更募集资金
投资项目情况表。
（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况
公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布
的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的相关规定及
时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募
集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义
务。
六、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情
况
公司不存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况。
七、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证
报告的结论性意见
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为：昊华科技《昊华化工科技集
团股份有限公司关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》按照
中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券
交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及相关格式指引规定编制，
在所有重大方面公允反映了昊华科技2025年度募集资金的存放、管理与使用情况。
八、独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具
的专项核查报告的结论性意见
经核查，本独立财务顾问认为：昊华科技本次重组募集配套资金2025年度存
放与使用情况不存在违反《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市
公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定的情况，昊华科技对募集资
金进行专户存储及专项使用，已披露的相关信息反映了其募集资金的使用情况，
不存在损害股东利益的情况，不存在违规使用配套募集资金的情形。
（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
截止日期：2025 年 12 月 31 日
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账日期 2024 年 12 月 25 日
本年度投入募集资金总额 134,837.87
已累计投入募集资金总额 274,837.87
变更用途的募集资金总额 122,955.02
变更用途的募集资金总额比例 27.34%
项目可
已变更项 截至期末累计投 截至期末 是否
募集资金 截至期末 截至期末 项目达到预 本年度 行性是
承诺投资项目和超 募投项 目，含部 调整后投 本年度投 入金额与承诺投 投入进度 达到
承诺投资 承诺投入 累计投入 定可使用状 实现的 否发生
募资金投向 目性质 分变更 资总额 入金额 入金额的差额 （%）(4) 预计
总额 金额(1) 金额(2) 态日期 效益 重大变
（如有） (3)＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 效益
化
年产 1.9 万吨
VDF、1.5 万吨
生产建 2024 年 12 1,071.7
PVDF 及配套 3.6 不适用 43,500.00 43,500.00 43,500.00 31,169.33 31,169.33 -12,330.67 71.65 否 否
设 月 5
万吨 HCFC142b 原
料项目（二期）
不适用 5,000.00 5,000.00 5,000.00 3,510.59 3,510.59 -1,489.41 70.21 否 否
子气体改扩建项目 设 月 1
扩建 3000 吨/年
生产建
CTFE 和 10000 吨/ 不适用 9,000.00 9,000.00 9,000.00 3,493.21 3,493.21 -5,506.79 38.81 2025 年 11 月 114.18 是 否
设
年 R113a 联产项目
新建 1000 吨/年全 生产建 2025 年 12
不适用 27,500.00 27,500.00 27,500.00 22,635.98 22,635.98 -4,864.02 82.31 530.69 否 否
氟烯烃项目 设 月
新建 15 万吨/年锂 -
生产建 2024 年 12
离子电池电解液项 不适用 17,500.00 17,500.00 17,500.00 8,816.33 8,816.33 -8,683.67 50.38 5,057.6 否 否
设 月
目（一期） 8
海棠 1901 产业化 -
生产建
项目（2000 吨/年 不适用 19,500.00 19,500.00 19,500.00 13,467.54 13,467.54 -6,032.46 69.06 2025 年 1 月 2,310.2 否 否
设
FEC 项目） 0
新建 200 吨/年 生产建 2025 年 10 不适
不适用 7,500.00 7,500.00 7,500.00 5,762.84 5,762.84 -1,737.16 76.84 不适用 否
PMVE 项目 设 月 用
变更情况
详见附件
新建 2 万吨/年 生产建 2-变更募 不适
PVDF 项目 设 集资金投 用
资项目情
况表
生产建
电池电解液项目 不适用 57,500.00 57,194.96 57,194.96 45,937.07 45,937.07 -11,257.89 80.32 2025 年 6 月 4,478.0 否 否
设
（一期） 0
补充流动资金或偿 不适
补流 不适用 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00 100.00 不适用 不适用 否
还债务 用
不适用 30,315.02 30,315.02 -30,315.02 2025 年 6 月 否 否
有机氟材料项目 设 6,596.3
年产 4000 吨含氟
生产建 预计 2026 年 不适
高端精细化学品项 不适用 23,530.00 23,530.00 -23,530.00 不适用 否
设 11 月 用
目
新型能源材料产业 生产建 预计 2028 年 不适
不适用 34,870.00 34,870.00 -34,870.00 不适用 否
化项目 设 12 月 用
环境友好型含氟材 生产建 预计 2028 不适
不适用 34,240.00 34,240.00 -34,240.00 不适用 否
料建设项目 设 年 12 月 用
合计 450,000.00 449,694.96 449,694.96 134,837.87 274,837.87 -174,857.09 — — — —
产能利用率保持低位。年产 1.9 万吨 VDF、1.5 万吨 PVDF 及配套 3.6 万吨 HCFC142b 原料项目（二期）受市场影响，部分产线的产能利用率不及预期，导
致未达到预计效益。公司目前正在通过技术提升、新产品开发和生产效率优化等措施提高 PVDF 运营质量；
项目和新建 1000 吨/年全氟烯烃项目在 2025 年度未达到预计效益。随着国内市场需求的增长和终端认证加快，上述两个项目的效益预计将得到改善；
未达到计划进度或
预计效益原因（分
及预期，导致装置产能利用率低、固定成本偏高，从而使得新建 15 万吨/年锂离子电池电解液项目（一期）和 20 万吨/年锂离子电池电解液项目（一期）未
具体募投项目）
达到预计效益。随着下游需求持续增长和六氟磷酸锂等原料市场回暖带动电解液价格上涨，上述两个项目效益预计将得到改善；
及市场价格回暖，装置磨合，项目产品作为电解液重要添加剂之一，预计效益将得到有效改善；
期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。
伴随市场生产端竞争加剧，PVDF 市场持续低迷，行业整体开工率下跌，同时鉴于 PVDF 在高端领域的应用开发需求，PVDF 的技术亦迅速迭代，新建 2 万
吨/年 PVDF 项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元应用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未
项目可行性发生重
来发展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目尚未使用的募集资金 122,955.02 万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化
大变化的情况说明
工领域的建设项目，包括 2.6 万吨/年高性能有机氟材料项目、年产 4000 吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设
项目。具体详见公司于 2025 年 12 月 11 日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（临时公告编号：2025-079）。
募集资金投资项目
先期投入及置换情 详见本报告正文“三、（二）募投项目先期投入及置换情况”
况
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 不适用
况
对闲置募集资金进
行现金管理，投资 详见本报告正文“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
相关产品情况
用超募资金永久补
充流动资金或归还 不适用
银行贷款情况
募集资金结余的金
不适用
额及形成原因
募集资金其他使用
不适用
情况
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
截止日期：2025 年 12 月 31 日
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账日期 2024 年 12 月 25 日
变更后
投资进
变更后项 截至期末 实际累 的项目
对应 募投 本年度 度 项目达到预 本年度 是否达 董事会审 股东会审
变更后的 目拟投入 计划累计 计投入 可行性
的原 项目 实施主体 实施地点 实际投 （%） 定可使用状 实现的 到预计 议通过时 议通过时
项目 募集资金 投资金额 金额 是否发
项目 性质 入金额 (3)=(2) 态日期 效益 效益 间 间
总额 (1) (2) 生重大
/(1)
变化
中昊晨光（自 -
年高性能 生产 市沿滩高新 2025 年 12 2025 年 12
新 建 贡）氟材料有 30,315.02 30,315.02 2025 年 6 月 6,596.3 否 否
有机氟材 建设 技术产业园 月9日 月 26 日
料项目 区
吨/年
PVD 浙江省绍兴
年产 4000
F 项 市上虞区杭
吨含氟高 生产 中化蓝天氟材 预 计 2026 2025 年 12 2025 年 12
目 州湾上虞经 23,530.00 23,530.00 不适用 不适用 否
端精细化 建设 料有限公司 年 11 月 月9日 月 26 日
济技术开发
学品项目
区
湖北省荆州
新型能源 荆州中蓝新能
生产 市经济技术 预 计 2028 2025 年 12 2025 年 12
材料产业 源材料有限公 34,870.00 34,870.00 不适用 不适用 否
建设 开发区化工 年 12 月 月9日 月 26 日
化项目 司（筹）
园区 B 区
浙江省绍兴
环境友好
市上虞区杭
型含氟材 生产 中化蓝天氟材 预 计 2028 2025 年 12 2025 年 12
州湾上虞经 34,240.00 34,240.00 不适用 不适用 否
料建设项 建设 料有限公司 年 12 月 月9日 月 26 日
济技术开发
目
区
合计 . . . . . .
公司于 2025 年 12 月 9 日召开第八届董事会第三十六次会议，并于 2025 年 12 月 26 日召开 2025 年第五次临时股东会，分别审议通过了《关于审议变
更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司变更部分募集资金投资项目。伴随市场生产端竞争加剧，PVDF 市场持续低迷，行业整体开工率下跌，同
变更原因、决策程序及信 时鉴于 PVDF 在高端领域的应用开发需求，PVDF 的技术亦迅速迭代，新建 2 万吨/年 PVDF 项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元应
息披露情况说明（分具体 用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未来发展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目尚
募投项目） 未使用的募集资金 122,955.02 万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化工领域的建设项目，包括 2.6 万吨/年高性能有机氟材
料项目、年产 4000 吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设项目。具体详见公司于 2025 年 12 月 11 日披露
的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2025-079）。
未达到计划进度或预计效
益的情况和原因（分具体
到预期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。
募投项目）
变更后的项目可行性发生
不适用
重大变化的情况说明
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于昊华化工科技集团股份有限公司
独立财务顾问
主办人
刘 拓 李卓凡 李娇扬
中信证券股份有限公司
年 月 日
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