欣旺达电子股份有限公司
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规
范运作》、
《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》
等有关规定的要求，欣旺达电子股份有限公司（以下简称“欣旺达”或“公司”）
董事会对公司 2025 年度证券与衍生品投资情况进行了核查，现将相关情况说明
如下：
一、证券与衍生品投资审议批准情况
（1）证券投资
公司于 2025 年 2 月 12 日分别召开了第六届董事会第十五次会议、第六届监
事会第十五次会议，审议通过了《关于 2025 年度使用闲置自有资金进行证券投
资的议案》，为契合公司业务长期发展需求，推进全球化战略布局，保障行业关
键资源的供应，公司将围绕主业以证券投资方式对境内外产业链优质上市公司进
行投资，在确保不影响公司正常运营的情况下，拟使用不超过人民币 3 亿元（含）
的闲置自有资金进行证券投资。
（2）衍生品投资
公司于 2025 年 2 月 12 日及 2025 年 3 月 6 日分别召开了第六届董事会第十
五次会议、第六届监事会第十五次会议及 2025 年第二次临时股东大会，审议通
过了《关于公司开展套期保值业务的议案》，为规避外汇、原材料市场的风险，
降低汇率、原材料价格波动带来的影响，公司及其子公司拟开展以套期保值为目
的的衍生品交易业务。其中：（1）公司及其子公司拟使用不超过等值额度人民
币 330 亿元或等值其它外币金额开展外汇套期保值业务，预计任一交易日持有的
最高合约价值不超过等值额度人民币 310 亿元或等值其它外币金额，外汇套期保
值品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、外汇期货、
货币互换等产品及上述产品的组合。（2）公司及其子公司拟开展最高保证金额
度不超过人民币 2.5 亿元或等值其它外币金额（不含期货标的实物交割款项）的
商品套期保值业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 24 亿元
或等值其它外币金额，商品套期保值品种限于与公司及其子公司的生产经营有直
接关系的铜箔、铝箔、硫酸镍、碳酸锂、氢氧化锂等原材料相关的期货及衍生品。
二、2025 年度公司证券与衍生品投资情况
（1）证券投资情况
公司对报告期内存续的证券投资损益情况进行了确认，报告期内确认公允价
值变动收益 64,370,213.84 元人民币，确认投资收益-1,182,697.58 元人民币，
合计收益 63,187,516.26 元人民币。
（2）衍生品投资情况
单位：万元
期末投资
计入权益
本期公允 金额占公
衍生品投 初始投资 的累计公 报告期内 报告期内
期初金额 价值变动 期末金额 司报告期
资类型 金额 允价值变 购入金额 售出金额
损益 末净资产
动
比例
外汇 33,273.5 0 77.64%
.16 .16 .88 .84 .2
商品 0 0 -556.73 10,753.42 62,777.38 62,342.25 2.55%
合计 32,716.77 10,753.42 80.19%
.16 .16 .11 .22 .45
报告期内，公司开展外汇衍生品交易，计入当期损益的金额约为 40,867.46 万元。公司及其子公司利用外
报告期实 汇套期保值管理汇率及利率风险，用以对冲由于汇率波动带来的汇兑损失，受年末全球政治事件等因素影
际损益情 响，主要货币汇率出现超预期波动，导致衍生品公允价值计量暂时性偏离长期均衡水平，并已经在短期内
况的说明 修复。公司持有合约的核心目标为改善汇率风险，其设计周期覆盖中长期经营需求，外汇衍生品短期估值
波动不影响合约实质风险管理功能。
公司及其子公司在日常经营过程中会涉及大量的外币业务，包括大量的外币应收、应付账款，在人民币兑
外币汇率波动和国内外利率浮动的背景下，对公司经营成果的影响日益加大，为减少汇率及利率波动带来
套期保值
的风险，公司及其子公司利用外汇套期保值管理汇率及利率风险，用以对冲由于汇率波动带来的汇兑损失，
效果的说
实现外汇资产保值增值的目的。同时，为充分利用期货市场的套期保值功能，合理规避主要原材料价格波
明
动风险，锁定产品成本，降低原材料价格波动对公司正常经营的影响，公司及其子公司开展商品期货套期
保值业务可以提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。
三、证券与衍生品投资业务的风险分析
（1）证券投资业务的风险分析
公司证券投资通过股权纽带深化与产业链优质企业之间的合作，符合公司整
体发展战略，但因证券市场易受宏观经济政策、产业政策等影响，也可能存在一
定风险：
等影响，存在一定的市场和政策波动风险；
素，有可能引起标的公司证券价格的波动；
价格大幅波动影响投资收益或导致投资损失。
（2）衍生品投资业务的风险分析
公司及其子公司开展的套期保值业务不以投机、套利为目的，主要为有效规
避外汇市场汇率波动和原材料价格波动风险，提高财务和正常经营管理效率，但
开展套期保值业务仍存在一定的风险：
能产生价格波动风险，造成交易损失；
保值业务可能会带来较大公允价值波动。当期货行情大幅剧烈波动时，公司可能
无法在要求锁定的价格买入套保或在预定的价格平仓，造成损失；
由于内控体系不完善造成的风险；
如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因来不及补充保证金而被强行
平仓带来实际损失；
易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相
应的风险；
规发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
四、证券与衍生品投资的风险管理措施
（1）证券投资的风险管理措施
司进行证券投资的决策、执行和控制程序，公司证券投资将严格按照前述内控制
度的相关规定进行管理。
方向，审慎筛选符合公司长期战略布局的境内外合作企业，并选择合理时机进行
投资。
断相关投资标的出现较大风险或不能实现公司的战略意图，将及时采取相应措施
控制风险。
况进行审计和监督，采用定期或不定期进行全面检查或抽查，并向董事会审计委
员会汇报。
义务。
（2）衍生品投资的风险管理措施
遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行投机和套利交易。外汇套期保值业
务在签订合约时严格基于公司外汇收支的预测金额进行交易，商品期货套期保值
业务要与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸，持续对套期保值的规模、期
限进行优化组合，确保公司的利益；
保证金，严格按照公司相关规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。
公司将合理调度资金用于套期保值业务；
的风险，授权部门和人员应当密切关注和分析市场走势，并结合市场情况，适时
调整操作策略，提高保值效果；
司进行套期保值的组织机构、审批权限、授权制度、业务流程、风险管理制度、
报告制度、保密制度、信息披露、档案管理制度等进行明确规定，有效规范套期
保值业务行为。并结合公司实际指导具体业务操作,同时加强相关人员的专业知
识培训，提高套期保值从业人员的专业素养；
期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查；
情况及盈亏情况进行审查，并严格按照《欣旺达电子股份有限公司套期保值内部
控制制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。
五、独立董事专门会议关于公司 2025 年度证券与衍生品投资情况的审核意
见
经审核，2025 年度公司进行了证券及衍生品投资。公司独立董事认为 2025
年度公司进行证券及衍生品投资的资金来源于公司的闲置自有资金，未影响公司
主营业务的开展。公司严格按照相关法律法规、
《欣旺达电子股份有限公司章程》、
《欣旺达电子股份有限公司套期保值内部控制制度》以及《欣旺达电子股份有限
公司证券投资管理制度》等相关规章制度的要求进行证券及衍生品投资，决策程
序合法合规，内控制度严格落实，未出现违反相关法律法规及规章制度的行为。
欣旺达电子股份有限公司
董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
