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宋城演艺: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-24 02:15:09
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 宋城演艺发展股份有限公司
             审计报告
         中喜财审 2026S02061 号
     中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：北京市东城区崇文门外大街11 号新成文化大厦A 座11 层
邮编：100062
电话：010-67085873
传真：010-67084147
邮箱：zhongxi@zhongxicpa.net
                    审 计 报 告
                                      中喜财审 2026S02061 号
宋城演艺发展股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了宋城演艺发展股份有限公司（以下简称：宋城演艺公司或公司）
财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的资产负债表，2025 年度合并
及母公司的利润表、合并及母公司的现金流量表和合并及母公司的股东权益变动
表以及相关财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了宋城演艺公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025
年度合并及母公司经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师独立性准则对公众利益实体财务报表审计的独立性要求和
中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宋城演艺公司，并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
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  我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
  （一）收入的确认
  宋城演艺公司的营业收入主要为文化艺术现场演艺收入。如财务报表附注
“三、重要会计政策和会计估计 31.收入” 所述，文化艺术现场演艺收入的确
认的具体原则为：公司提供现场演艺服务，景区根据游客类型制定不同的门票价
格，游客在购买门票并检票入园后，拥有游玩景区及观看现场表演的现时权利，
公司在游客检票入园且公司已经收取票款或者取得收款权时，确认收入实现。
  如财务报表附注“五、合并财务报表项目注释 36.营业收入和营业成本” 所
列示，宋城演艺 2025 年度营业收入 225,759.80 万元。
  由于收入是公司关键业绩指标之一且可能存在管理层为了达到特定目标或
期望而操纵收入确认的固有风险，为此我们将收入确认作为关键审计事项。
  我们就收入确认实施的主要审计程序：
  （1）了解、评价并测试宋城演艺公司与收入确认相关的关键内部控制的设
计和运行有效性；
  （2）检查公司签订的合同，识别与确认营业收入相关的合同条款与条件，
评价公司收入确认是否符合收入准则要求；
  （3）执行函证程序，以验证应收账款(合同负债)余额和销售收入金额的真
实性和完整性；
  （4）通过核对业务系统或第三方平台的订单记录数据，核查公司收款流水
与收入匹配性，验证公司收入的准确性和完整性；
  （5）对营业收入实施分析程序，结合营业收入发生额与现金流量、税金判
断收入确认的逻辑合理性；对公司同期收入进行比较，分析异常变动原因；
  （6）采取抽样的方式，检查收入确认相关的支持性文件，包括：系统订单、
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入园单、收款凭证、闸口记录、票证出库记录等，评价营业收入的发生、真实性，
同时对收入的截止性情况进行检查；
  （7）利用 IT 团队的工作对公司信息系统进行测试，包括对业务系统执行穿
行测试，对营运数据进行分析性复核。
  （二）长期股权投资的计量
  如财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计 14.长期股权投资”及“五、
合并财务报表项目注释 8.长期股权投资”、“十五、其他重要事项 2.其他对投资
者决策有影响的重要交易和事项”所述。宋城演艺公司持有联营企业 Huafang
Group Inc.(花房集团公司)35.35%的股份，采用权益法核算。截至 2025 年 12
月 31 日，公司对花房集团长期股权投资账面价值为 78,802.73 万元，累计计提
减值准备金额 272,231.88 万元。长期股权投资减值准备确认涉及管理层重大会
计估计和判断，故我们将公司对花房集团的长期股权投资确定为关键审计事项。
  我们就长期股权投资的计量实施的审计程序包括：
  （1）评价宋城演艺公司与长期股权投资相关的关键内部控制的设计和运行
有效性；
  （2）与宋城演艺公司管理层讨论长期股权投资减值迹象的判断依据及相关
预测数据，并评价管理层在减值测试中采用的关键假设是否合理；
  （3）访谈花房集团管理层及其会计师、律师等，了解花房集团的最新经营
情况，并判断所了解的信息与宋城演艺公司管理层相关预测数据是否一致；
  （4）获取花房集团公司 2025 年度经审计后的财务报表，并对相关数据进行
财务复核；
  （5）获取外部独立评估机构出具的评估报告，复核关键参数及相关假设的
合理性，并关注评估机构的独立性、专业胜任能力及客观性；
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  （6）评价财务报表中长期股权投资减值准备的相关披露是否符合企业会计
准则的要求。
 四、其他信息
  宋城演艺管理层对其他信息负责。其他信息包括宋城演艺 2025 年年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
 五、管理层和治理层对财务报表的责任
  宋城演艺公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估宋城演艺公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算宋
城演艺公司、终止运营或别无其他现实的选择。
  治理层负责监督宋城演艺公司的财务报告过程。
 六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
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者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
  （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
  （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
  （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对宋城演艺公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宋城演艺公司不能持续经营。
  （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。
  （六）就宋城演艺公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
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层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）                中国注册会计师：
                                 （项目合伙人）       陈杰超
        中国·北京                    中国注册会计师：
                                               杨    涛
                                      二〇二六年四月二十三日
  地址：北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层
 电话：010-67085873    传真：010-67084147
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公                                                         金额单位 :人 民币元
                资 产    ′刂夕 n拊拉
                          ral         |护   虽冫
                                                /   期末余额                        期初 余额
                         ˉ△●
                                          '
流动 资产   :
 货 币资金                           五 、1               2,942,252,601,94             2,937,879,362,76
 交易性金融 资产                        五 、2                1,617,821,920。 21           1,1039428,000。 00
 衍生金融 资产
 应收票据
 应收账款                            五 、3                    3,6889086。   04             4,597,093.87
 应收款项融资
 预付款项                            五 、4                   10,347,532。 56              10,687,796,31
 其他应收款                           五 、5                   18,043.667.86               30,511,920:43
 存货                              五 、6                    6,675,512。   82             7,501,654.91
 合 同资产
 持有待售 资产
 一 年 内到期 的非流动 资产
 其他流动资产                          五 、7                   35,689,998,03               41,227,359,69
流动资产合计                                              4,634,519,319.46             4,135,833,187,97
非流动资产       :
 债权投 资
 其他债权投 资
 长期应收款
 长期股权投 资                         五 、8                 788,027,337.95              775,538,266,80
 其他权益工 具投 资                      五 、9                   58,095,800.00               63,075,900.00
 其他非流动金融资产                       五 、 10                 49,525,000.00               57,946,000.00
 投资性房地产
 固定 资产                           五 、 11              2,467,715,229,45            2,642,477,463,45
 在建工程                            五 、 12                182,623.818。 97             1499799,541,68
 生产性生物资产
 油气 资产
 使用权 资产                          五 、 13               375,118,594,20               387,300,824.50
 无形资产                            五 、 14               904,433,105.51              934,846,440.56
 开发支 出
 商誉                              五 、 15                  1,573,240.33                1,573,240,33
 长期待摊费用                          五 、 16               553,6869841。 97             615,938,697。 78
 递延所得税 资产                        五 、 17                 30,898,657.26               30,619,559。 12
 其他非流动 资产                        五 、 18                192,833,685.92                  955,937,92
非流动资产合计                                              5,604,531,311.56            5,660,071,872.14
资产总计                                                10,239,050,631,02            9,795,905,060,11
                      主管会计工作                                会计机构负责人         :
                                                   续〉
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                        金额单位 :人 民币元
                 负债和股东权益    ′心pro ln删 拉编号          期末 余额                       期初余额
流动负债   :
                              `                '
 短期借款
 交 易性金 融 负债
 衍生金 融负债
 应付票据
 应付账款                               五 、 19            155,562,661.71            293,2389168.85
 预收款项                               五 、 20              19,961,837。   44         25,735,269.23
 合同负债                               五                 416,291,985,71             89,718,760.37
 应付职工薪酬                             五                   29,238,120.71            27,725,419。 50
 应交税费                               五 、23               53,595,709.92            75,1819853.92
 其他应 付款                             五 、24               63,939,101。 53           78,044,257.55
 持有待售负债
 一年 内到期的非流动负债                       五 、25               97,520,063,44            54,623,391。 70
 其他流动负债                             五 、26                3,9959176.72              5,125,025.36
流动负债合计                                                840,104,657,18            649,392,146。 48
非流动负债      :
 长期借款                               五 、 27                                       67,500,000.00
 应付债券
 其中:优 先股
    永续债
 租赁负债                               五 、28             281,527,298.50            290,582,178.03
 长期应付款
 预计 负债
 递延收益                               五 、29             365,149,567。 01           376,318,346,47
 递延所得税负债                            五 、 17               1,404,034.40               699,400.01
 其他非流动负债
非流动负债合计                                               648,080,899,91            735,099,924。 51
负债合计                                                1,488,1859557.09           1,384,492,070,99
所有者权益 (或 股东权益 ):
 实收资本 (或 股本 )                       五 、 30          2,624,680,()40,00          2,622,670,440.00
 其他权益 工具
 其中:优 先股
           永续债
 资本公积                               五 、 31           1,383,136,146.78          1,362,305,425,05
 减 :库 存股                            五 、32                7,156,860.00             22,843,480.00
 其他综合收益                             五 、 33            )120,355,885.27           ˉ
 专项储各
 盈余公积                               五 、 34            848,477,819.48            764,184,179,84
 未分配利润                              五 、 35           39708,580,192.13          3,499,703,445.46
 归属于母公司所有者权益 (或 股东权益 )合 计                            8,437,361,753.12          8,112,292,074.53
 少数股 东权益                                              313,503,320.81            299,120,914.59
所有者权益 (或 股东权益 )合 计                                   8,750,865,073.93          8,4119412,989.12
负债和所有者权益 (或 股东权益 )总 计                               10,239,050,631.02          9,795,905,060.11
                           管会计 工作                         会计机构负责人          :
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                                              金额单位 :人 民币元
                                项目    △JF?              《、   1
                                                                              本期金额                 上期金 额
一、营业总收入                                 ′\叱D■           ‘△27                  2,257,598,020,98     2,417,270,095.21
 其中 :         营业收入                        ′刂望2卫 E冫 /              五 、36       2,257,598,020.98     2.417,270,095.21
二、营业总成本                                                                       1,249.214,577.46     1,145,524,883.25
 其中 :         营业成本                                                五 、36        795,681,788,70        782,920,799.98
              税金及附加                                               五 、37          45,465,356,07        40.105,224,03
              销售费用                                                五 、38        212,986,227,02        140,261,857.69
              管理费用                                                五 、39         157.637,259,47       172,598,868,93
              研发费用                                                五 、40          39,029,021,51        41,255,291,45
              财务费用                                                五 、41          ˉ
               其中 :利 息费用                                                         17,516,416,84        19,528,810,54
                      利息收入                                                       22,439,904.68        55,214,324,03
 加 :其 他收益                                                         五 、42          28,604,033,28        23,266,430.34
                       “
             投资收益 (损 失以 -” 号填列 )                                  五 、43          42,265,584,19        28,056,916,40
              其中 :对 联营企业和合营企业 的投资收益                                              18,491,249,46        10,007,522,37
                                               “
                      以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 (损 失 以 -” 号填列 )
                             “
             净敞 口套期收益 (损 失 以 -” 号填列 )
                               “                                                 ˉ
             公允价值变动收益 (损 失 以 -” 号填列 )                             五 、44          1,029,079,79          4,084,793,76
                           “                                                                           ˉ
             信用减值损失 (损 失 以 -” 号填列 )                               五 、45             279,487,28         2,324,039,75
                           “
             资产减值损失 (损 失以 -” 号填列 )
                           “
             资产处置收益 (损 失以 -” 号填列 )                                五 、46              269026,83             56,635,33
三、营业利润 (亏 损 以 “-” 号填列 )                                                       1,078,529,495,31     1,324,885,948,04
 加 :营 业外收入                                                            五 、47       1,356,096,56          11743,606,90
 减 :营 业外支出                                                            五 、48      15,518,329,55        24,108,982,48
               “
四、利润总额 (亏 损总额 以 -” 号填列 )                                                      1,064,367,262,32     1,302,520,572.46
 减 :所 得税费用                                                            五 、49     213,114,381,79       227,452,759,68
五、净利润 (净 亏损 以 “-” 号填列 )                                                         851,252,880,53     1,075,067,812,78
  (一        )按 经营持续性分类
  (二 )按 所有权归属分类
 l。归属于母公司股东的净利润 (净 亏损 以 “-” 号填列 )                                               817.670,474,31     1.048,756,524.13
六、其他综合收益的税后净额                                                                    ˉ
  (一        )归 属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额                                              ˉ
      (1)    重新计量设定受益计划变动额
      (2)    权益法下不能转损益的其他综合收益                                                    。
      (3)    其他权益工具投资公允价值变动                                                      ˉ
      (4)    企业 自身信用风险公允价值变动
      (5)    其他
      (1) 权益法下可转损益的其他综合收益                                                          △64,905,05            ˉ
      (2) 其他债权投资公允价值变动
      (3)    金融资产重分类计入其他综合收益的金额
      (4)    其他债权投资信用减值准备
      (5)    现金流量套期储备
      (6)    外 币财务报表折算差额
      (7)    其他
  (二        )归 属于少数股东的其他综合收益的税后净额
      综合收益总额                                                                    844,624,931.08      1,070,860,710,84
  (一 )归 属于母公司所有者的综合收益总额                                                         811,042,524,86      1,044,549,422,19
  (二 )归 属于少数股东的综合收益总额                                                            33,582,406,22        26,311,288,65
八 、每股收益           :
  (一        )基 本每股收益                                                                    0,3120                0,4009
  (二        )稀 释每股收益                                                                    0.3120                0.4009
企业法                                          作负责人   :                             负责人     :
                                                              旨威 1”
                                                             矿么理℃
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                          金额单位 :人 民币元
               项       目                附注狷白?
                                            /7       本期金额                     上期金额
                                           冫/
                                    ^
                                        ’
一、经营活动产生的现金流量      :
                             `岛
                              `wnOo(
 销售商品 、提供劳务收到的现金                                       2,730,383,667.72        2,406,3359937,16
 收到 的税 费返还
 收到其他与经营活动有关 的现金                        五、50(3)           33.879,219.23           79,434.444.03
经营活动现金流入小计                                             2,764,262,886,95        2,485,770,381,19
 购买商品 、接受劳务支付 的现金                                       307,690,517.57           278,521,203.51
 支付给职 工 及为职工支付 的现金                                      300,954,408.22           271,723,030.13
 支付的各项税费                                                381,473,198.75           317,743,301.35
 支付其他与经营活动有关 的现金                        五、50(4)         228,213,554.41           172,403,878,48
经营活动现金流 出小计                                            1,218,331,678.95        1,040,391,413.47
经营活动产生的现金流量净额                                          1,545,931,208.00        19445,378,967.72
二、投资活动产生的现金流量      :
 收 回投资所收到的现金                            五、50(1)        1,715,183,754.14        1,069,716,242.84
 取得投资收益收到的现金
 处置 固定资产 、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额                                  196,006.99            173,203.18
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金                         五、50(5)          576,650,435.46
投资活动现金流入小计                                             2,292,030,196.59         1,069,889,446.02
 购建 固定资产 、无形资产和其他长期资产支付 的现金                              267,554,801.13          327,468,399.34
 投资支付 的现金                               五、50(2)        2,389,600,000.00         1,799,498,000.00
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关 的现金                        五、50(6)          450,000,000,00          570,000,000.00
投资活动现金流 出小计                                            3,107,154,801.13         2,696,966,399,34
                                                        ˉ                      。
投资活动产生的现金流量净额                                           815,124,604.54
三、筹资活动产生的现金流量      :
 吸收投资收到的现金                                                   13.061,194.00         16,166,264.00
 其 中 :子 公司吸收少数股 东投资收到的现金
 取得借款收到的现金
 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                                   13,061,194.00         16,166,264.00
 偿还债务支付的现金                                                   29,000,000.00         29,000,000.00
 分配股利 、利润或偿 付利息支付的现金                                     546,852.249.11          278,777,196.72
 其 中 :子 公司支付给 少数股 东的股利 、利润                                   19,200,000.00         12,000,000,00
 支付其他与筹资活动有关的现金                         五、50(7)              43,910,735,72         39,390,820.96
筹资活动现金流 出小计                                              619,762,984.83           347,168,017,68
                                                        o606,701.790.83          ˉ
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
                                                                                 ˉ
五、现金及现金等价物净增加额                                           124,104,812.63
 加 :期 初现金及现金等价物余额                                      2,366,431,828.51         2,879,131,567.79
六 、期末现金及现金等价物余额                                        2,490,536,641,14         2,366,431,828.51
                             工作负责                 会计机构 负责人
             翮
                                                               :
编 制 单位 :宋 城 演 艺发展股 份有 限公 司                                                                                                                                                                                                                金额 单位 :人 民 币元
                                                                                                                                                本年 金 额
                   项   目                                                                                               归
                                                                                                                                                                                                                         少数股 东权 益          所 有 者 权 益 合计
                                                  实收 资本 (或 股 本 )         其他 权 益 工 具       资本 公积 ′          叫2Cm理 旦〃u黑谷收益                        专项 储 备     盈余 公积               未分 配 利润                 小计
一 、上年年末余额                                             2,622,670,440.00                  1,362,305,425.05       22,843,480.00   ˉ
加 :会 计政 策变 更                                  |
     前 期差错 更正
     同一控 制 下企业 合并
     其他
二、本年年初余额                                              2,622,670,440.00                  1,362,305,425.05       22,843,480.00   ˉ
三、本年增演变动金领 (u少 以            “-”                                                                            ˉ                     ˉ
                                    号坎列)                  2,009,900.00                     20,830,721.73   15,686,620.00         61627,949.45             84,293,639.64         208,876,746.67      325,069,678.59        14,382,406.22       339,452,084.81
(一   )综 合 收益 总 额                                                                                                                 ˉ
(二 )所 有 者投 入 和减 少 资本                                      2,009,900.00                     20,8301721.73   ˉ
(三 )利 润 分配                                                                                                                                                84,293,639.64        ˉ
(四   )所 有者 权 益 内部 结转
 ⒋ 设定 受益 计 划变动 领结转 留存 收 益
(五 )专 项储 备
(六 )其 他
四、本年年末余额        10                         n■ ■■■.   2,624,680,340.00                   1,383,136,146.78       7,156,860.00    ˉ
                                                                                      主 管 会计 工作 负 责人       :
                                                                                                                               撬l豳∶                                                              会计 机构 负 责人          :
                                                                                                                                     股
                                                                                                                                               (续 l)
编 制 单位 :宋 城 演 艺发展 股份 有 限 公司                                                                                                                                                                                                                             金额 单位 :人 民 币元
                                                                                                                                                               上 年 金额
                                                                                △1
                   项   目
                                                                                                                                                                                                                                    少 数 股 东权 益            所 有 者权 益 合计
                                           实 收 资本 (或 股 本 )         其他 权 益 工 具            哦窈    |猡 ~     减:虽存浓
                                                                                                            L ′仅他综合收益                                           专项储 备     盈 余 公积          未分配利润                    小计
一、上年年末余额                                        2,620,094,040.00                  1,29△ 、
                                                                                 `迢      叫〓’
                                                                                           ∶            lililllililli|iilllllll!I|I|llilio
                                                                                                                                             ˉ
加 :会 计政 策变 更
     前 期差错 更正
     同一 控 制 下企业 合并
     其他
二、本年年初余额                                        2,620,094.040.00                     1,298,739,609.13    34】      344,000.00                 ˉ
三、本年坩诫变动金额 (减 少以 “-” 号填列)                           2,576,400.00                        63,565,815.92   ˉ
(一   )综 合收 益 总额                                                                                                                                △,207,101.94                              1,048,756,524.13     1,044,549,422,19       26】   311.288.65      1,070,860,710.84
(二   )所 有者 投 入 和减 少资 本                              2,576,400.00                        63,565,815.92   ˉ
(三   )利 润 分配                                                                                                                                                            106,159,501.58    ˉ
(四   )所 有者权 益 内部结转                                                                                                                            25,287,153.56                                ˉ
(五 )专 项储 备
(六   )其 他
                                                                                                                                             ˉ
四、本年年末余额         1=L                  」” , 2,622,670,440.00                          1,362,305,425.05    22,843,480.00                       113,727】 935.82            764,184,179,84   3.499,703,445.46    8,112,292,074.53       299,120,914.59         8,411,412,989.12
                             田
                       I=田=r
                       =了                                                       主 管 会计 工 作负 责 人            :
                                                                                                                                                                                                            会计 机 构 负 责人         :
                       了P至令       r
                                                                                                                                                服
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限                                                             金额单位 :人 民币元
                                              ′ 末余额
               资 产           堋 苎编号
                             、               ‘ˇ9/期                             期初余额
                                             冫/
                             ′口LL1ˇ UU了 口●
流动资产   :
                        `      ˉ △ ●■
                                      ■■■
 货币资金                                                 1,965,601,896.82           19442,996,553,65
 交易性金融资产                                               9519666,402.77            1,103,428,000,00
 衍生金融资产
 应收票据
 应收账款                         十六 、 1                         45,415,82                     74,193.75
 应收款项融资
 预付款项                                                       260,961.53                    184,201D16
 其他应收款                        十六 、2                   1,267,312,637.62           19926,781,374,17
 存货                                                         546,769,60               1,147,387,77
 合 同资产
 持有待售资产
 一年 内到期的非流动资产
 其他流动 资产                                                     15,389,33                 313,012,87
流动资产合计                                                4,185,449,473.49          4,474,924,723,37
非流动资产      :
 债权投 资
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投 资                      十六 、3                   5,722,584,828,37          5,672,082,930。    98
 其他权益 工具投资                                               58,095,800.00              63,0759900,00
 其他非流动金融资产
 投 资性房地产
 固定资产                                                     2,800,298.47               2,7709201。   04
 在建 工 程
 生产性生物 资产
 油气资产
 使用权 资产
 无形 资产                                                      802,551.77               1,287,026.73
 开发支出
 商誉
 长期待摊 费用                                                    384,692,54                    759,602.13
                                                  —                      l—
 递延所得税 资产                                                209667,738,35              21,590,548.96
 其他非流动 资产                                               192,624,592,42                     24,592,42
非流动资产合计                                               5,997,960,501.92           5,761,590,802,26
资产总计                                              10,183,409,975。 41            10,236,515,525。 63
                         主管会计工作 负                                         会计机构负责人     :
                         °
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编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                                  金额单位 :人 民币元
   负债和使用者权益 (或 股东权益 )`I.。        附注编 号                      末余额                       期初余额
流动负债                                  !6007935J   `多 '期
       :
                             iiJII∶
                         `
 短期借款
                                                  '
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据
 应付账款                                                           14,270,307.90              14,371,937.86
 预收款项
 合同负债
 应付职工薪酬                                                         10,5329378.81              10,246,667.68
 应交税 费                                                           2,0189958.27               4,110,527.23
 其他应付款                                                       1,735,260,094.87          2,114,073,247.76
 持有待售负债
 一年 内到期的非流动负债                                                   67,581,732.30              29,113,521.53
 其他流动负债
流动负债合计                                                       1,829,663,472.15          2,171,915,902.06
非流动负债      :
 长期借款                                                                                      67,500,000.00
 应付债券
 其中 :优 先股
           永续债
 租赁负债
 长期应付款
 预计负债
 递延收益
 递延所得税负债                                                           416,600.69                 107,500.01
 其他非流动负债
非流动负债合计                                                            416,600.69              67,607,500.01
负债合计                                                         1,830,080,072.84           2,239,523,402.07
所有者权益 (或 股东权益 ):
 实收资本 (或 股本 )                                                2,624,680,340.00           2,622,670,440.00
 其他权益工具
 其 中 :优 先股
           永续债
 资本公积                                                        1,383,866,403.73           1,358,681,353.14
 减 :库 存股                                                         7,156,860.00              22,843,480.00
 其他综合收益                                                       ˉ
 专项储备
 盈余公积                                                          848,4779819.48            764,184,179.84
 未分配利润                                                       3,604,425,821.26           3,370,283,152.48
所有者权益 (或 股东权益 )合 计                                           8,353,329,902.57           7,996,992,123.56
负债和所有者权益 (或 股东权益 )总 计                                       10,1839409,975.41          10,236,515,525,63
企业法定                    主管会计工作负责人                                               机构负责
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                                                     金额单位 :人 民币元
                                                                             声日
                                     项目          `F              `   d
                                                                             ? 号
                                                                             川诠‘     本期金额                上期金额
一 、营业收入
                                                    ′
                                                      ~
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                                                                             Ⅱ」 4        4,031,729.78         5,736】    351.15
                                                    ′二            `C
 减 :营 业成本
                                                  `c。〈至                                  3,926,359.09         3,767,891.31
   税金及 附加                                                                                  559,658.60             71,319.04
   销售费用                                                                                  5,617,970.16         8,081,364.11
       管理费用                                                                            47,289,019.12         58,917,050.83
       研发费用
       财务费用                                                                             14,399,802.49        ˉ
        其中:利 息费用                                                                        23,344,027.55          4,510,789.25
                 利息收入                                                                    9,117,161.32        47,124,685.26
 加 :其 他收益                                                                                  196,997,83             94,110.06
                 “
       投资收益 (损 失以 -” 号填列 )                                                   十六 、5     911,446,374.60      1,087,241,755.83
        其中 :对 联营企业和合营企业的投资收益
                                                          “-”
                 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 (损 失 以                      号填列)
                     “
       净敞 口套期收益 (损 失以 -” 号填列 )
                               “-”
       公允价值变动收益 (损 失以                 号填列 )                                              1,236,402.77            3711944,44
                    “                                                                                            ˉ
       信用减值损失 (损 失 以 -”         号填列 )                                                       10,712.39            57,342.84
              (损    “
       资产减值损失    失以 -”          号填列 )
                    “                                                                        ˉ
       资产处置收益 (损 失 以 -”         号填列 )                                                        5,079.48
二、营业利润 (亏 损以          “-”                                                              845,124,328.43      1,064,990】 370.64
                            号填列 )
 加 :营 业外收入                                                                                  12,501.29             35,584,66
 减 :营 业外支出                                                                                 968,230.82            120i324.98
三、利润总额 (亏 损总额以 “-” 号填列 )                                                               844,168,598,90      1,064,905】 630,32
 减 :所 得税费用                                                                               1,232,202.48          3,310】   614,51
             “
四、净利润 (净 亏损 以 -” 填列 )                                                                  842,936,396.42      1,0619595】 015,81
  (一 )持 续经营净利润 (净 亏损 以 “-” 填列 )                                                        842,936,396.42      1,061,595,015.81
                        (净 亏损 以     “-”
  (二   )终 止经营净利润                          填列 )
                                                                                         ˉ
五、其他综合收益的税后净额                                                                                                  3,521】
  (一 )不 能重分类进损益的其他综合收益                                                                   ˉ
  (二 )将 重分类进损益的其他综合收益
 ⒋ 其他债权投资信用减值准备
六、综合收益总额
七、每股收益       :
       (一   )基 本每股收益
       (二   )稀 释每股收益
                                       染         会计 工 作负责 人                          会计机构负责人
                                      锣
                                                            :                                      :
                                      r分
编制单位 :宋 城演 艺发展股份有 限公司                                                                      金额单位 :人 民 币元
                                 ′
                                 、、
                项       目         二E2∶
                                         r。   6oo79   囤听   :编   号   本期金额                       上期金额
一、经营活动产生的现金流且       :
 销售商品 、提供劳务收到的现金                                                       4,598,692,72                7,063,800.17
 收到的税费返还
 收到其他与经 营活动有关 的现金                                                    306,126,275,70               61,019,322。 65
经营活动现金流入 小计                                                          310,724,968。    42           68,083,122。 82
 购买商品 、接受劳务支付的现金                                                        6,090,892,99               5,663,770,85
 支付给职 工 以及 为职 工 支付 的现金                                                24,867,365.16               23,798,256,16
 支付 的各项税 费                                                              5,1539262。   70               63,449,71
 支付其他与经营活动有关的现金                                                        16,753,670,72           1,024,536,168。 94
经 营活动现金流 出小计                                                          52,8659191,57            1,054,061,645,66
经营活动产生的现金流里净额                                                        257,859,776.85             ˉ
二、投资活动产生的现金流虽       :
 收回投资所收到的现金                                                         1,678,055,794.01             415,949,222。 94
 取得投资收益收到的现金                                                         887,800,000,00            1,048,000,000,00
 处置固定资产 、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                                                12,000。 00
 处置子 公司及其他 营业单 位收到 的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                                          2,565,867,794,01           1,463,9499222D94
 购建 固定 资产 、无形 资产和其他长期资产支付 的现金                                           1,297,445,03                 445,626,54
 投 资支付 的现金                                                          1,735,600,000。 00          1,302,998,000300
 取得子 公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其 他与投 资活动有关 的现金                                                     509000,000.00
投 资活动现金流 出小计                                                        1,786,897,445,03           1,303,443,626,54
投资活动产生的现金流量净额                                                        778,970,348,98              160,505,596,40
三、筹资活动产生的现金流上       :
 吸收投资收到的现金                                                             13,061,194.00              16,166,264,00
 取得借款收到的现金
 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                                             13,061,194.00              16,166,264,00
 偿还债务支付的现金                                                             29,000,000,00              299000,000。 00
 分配股利 、利润或偿付利息支付的现金                                                  547,866,615。 55             266,777,196,72
 支付其他与筹资活动有关的现金                                                           454,500,00
筹资活动现金流 出小计                                                           577,321,115.55             295,777,196,72
                                                                     ˉ                          ˉ
筹资活动产生 的现金流量净额                                                       564,259,921,55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五 、现金及现金等价物净增加额                                                       472,5709204,28           ˉ
 加 :期 初现金及现金等价物余额                                                   1,442,996,553。 65          2,548,080,412,81
六 、期末现金及现金等价物余额                                                     1,915,566,757,93           1,442,996,553,65
企业法 定                       也口管会计工作 负责人          :                                   负责人   :
                            什
编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                                                                                                                             金额单位 :人 民币元
                                                                      丶、
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               项   目
                                     实收资本 (或 股本 )            其他权益工具             .(pgヵ 确
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一、上年年末余额                                  2,622,670,440.00                 1.35湎 门山      I 0叫 瓦      843,48o.00     ˉ
加 :会 计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年年初余额                                  2,622,670,440.00                 1,358,681,353.14       22,843,480.00     ˉ
三、本年增诫变动金额 (减 少以        “-’                                                                       o15,686,620.00     ˉ
                              号坎列)            2,009,900.00                    25,185,050.59                          4,980,100.00           84,293,639.64      234,142,668.78       356,337,779.01
(一 )综 合收益总额                                                                                                          ˉ
(二   )所 有者投入和减少资本                             2,009,900.00                    25,185,050.59       ˉ
(三 )利 润分配                                                                                                                                   84,293,639.64     ˉ
(四   )所 有者权益内部结转
(五 )专 项储备
(六 )其 他
                                                                                                                   ˉ
四、本年年末余额        o~                        2,624,680,340.00                 1,383,866,403.73        7,156,860.00    100,963,621.90          848,477,819.48    3,604,425,821.26     81353,329,902.57
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                                                                      主管会计工作负责人
                                                                                                                                                                                 鞔
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编制单位 :宋 城演艺发展股份有限公司                                                                                                                                                                              金额单位 :人 民币元
                  项   目
                                              实收资本 (或 股本 )           其他权益工具      资开FJuo^                  减:库 虿
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                                                                                             °
一、上年年末余额                                          2,620,094,040.00             1,304,461i诎 日
                                                                                                Ⅲn而
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加 :会 计政策变更
     前期差错更正
     其他
     本年年初余额                                       2,620,094,040.00             1,304,461,583.59           34,344,000.00             ˉ
三、本年坩诫变动金额 (减 少以           “-’                                                                            ˉ
                                 号填列)                 2,576,400.00                54,219,769.55           11,500,520.00               3,521,700,00          106,159,501.58      693,395,110.23       871,373,001.36
(一   )综 合收益总额                                                                                                                         31521,700.00                            1,061,595,015.81     1,065,116,715.81
(二   )所 有者投入和减少资本                                     2,576,400.00                54.219,769.55           ˉ
(三   )利 润分配                                                                                                                                                 106,159,501.58     ˉ
(四   )所 有者权益 内部结转
(五   )专 项储备
                            赛描胛
(六   )其 他                                                                                                                      |
四、本年年末余额                                                                                                                            ˉ                       764,184,179.84
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企业法定代表 人      :                                                               主管会计工作负责 人              :                                                                      会计机构负责 人        :
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宋城演艺发展股份有限公司                               2025 年度财务报表附注
                    宋城演艺发展股份有限公司
                 （除特别说明外，金额单位为人民币元）
 一、公司基本情况
   宋城演艺发展股份有限公司成立于 1994 年，（变更前为杭州宋城旅游发展股份有
限公司，以下简称“宋城演艺”或“公司”），统一社会信用代码：91330000143102311G；
法定代表人：商玲霞；注册地及总部地址：浙江省杭州市之江路 148 号。
   经中国证券监督管理委员会的证监许可[2010]1632 号文《关于核准杭州宋城旅游发
展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，公司 A 股股票于 2010
年 12 月 9 日在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码 300144。
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 2,624,680,340.00 股，公司实收
资本为 2,624,680,340.00 元。
   经营范围：歌舞表演、杂技表演、戏曲表演、音乐表演、综合文艺表演（凭《营
业性演出许可证》经营），经营演出及经纪业务（凭《营业性演出许可证》经营），
餐饮服务（范围详见《餐饮服务许可证》），停车服务。旅游服务，主题公园开发经
营，文化活动策划、组织，文化传播策划，动漫设计，会展组织，休闲产业投资开发，
实业投资，旅游电子商务，设计、制作、代理、发布国内各类广告，影视项目的投资
管理，旅游用品及工艺美术品（不含金饰品）、百货、土特产品（不含食品）的销售,
出版物批发、零售（凭许可证经营）；含下属分支机构的经营范围。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
   公司目前主要有 9 个不同地域的景区，分别为杭州宋城旅游区经营杭州宋城、杭
州烂苹果乐园和杭州乐园；三亚千古情景区；丽江千古情景区；九寨千古情景区与藏
谜剧院演艺；桂林千古情景区；张家界千古情景区；西安千古情景区；上海千古情景
区；广东千古情景区。公司目前业务还延伸拓展至景区公园规划设计等方面。
   本公司的母公司为杭州宋城集团控股有限公司，本公司的实际控制人为黄巧灵。
   本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 23 日批准报出。
 二、财务报表的编制基础
   本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券
监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般
宋城演艺发展股份有限公司                               2025 年度财务报表附注
规定》（2023 年修订）的披露规定编制。
  根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金
融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规
定计提相应的减值准备。
  本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
 三、重要会计政策和会计估计
  本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交
易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注三等各项描述。关于管
理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅本附注三、39“重大会计判断和估计”。
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司 2025
年 12 月 31 日的合并及公司财务状况及 2025 年度的合并及公司经营成果和现金流量等
有关信息。
  本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告
期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的
期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  本公司以人民币为记账本位币。
        项目                       重要性标准
重要的在建工程         期末余额在 10,000.00 万元以上的(含)或占资产总额 5%及以上
重要的非全资子公司       资产总额、收入总额、利润总额任意一项占合并财务报表 10.00%及以上
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事
项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参
宋城演艺发展股份有限公司                 2025 年度财务报表附注
与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指
合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  （2）非同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权
的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得
对被购买方控制权的日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业
合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当
期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益
性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计
入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要
调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨
认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可
辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确
认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日
的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分
确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入
当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，合并成本为购买日支付的对价
与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前
已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价
值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新
宋城演艺发展股份有限公司                 2025 年度财务报表附注
计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益
除外。
  （1）合并财务报表范围的确定原则
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资
方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公
司控制的主体。
  一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公
司将进行重新评估。
  在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评
估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担
了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。
  （2）合并财务报表编制的方法
  在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业
务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制
之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。
  在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业
务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并
现金流量表。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。
  集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股
东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当
期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”
项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中
所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股
权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的
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净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置
对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此
影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交
易一并考虑时是经济的。
  在合并财务报表中，分步处置股权直至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关
处置股权损益的核算比照前述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值
份额之间的差额，分别进行如下处理：①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。
在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。②不属于“一揽子交易”的，作为权
益性交易计入资本公积（股本溢价/资本溢价）。在丧失控制权时不得转入丧失控制权
当期的损益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为
共同经营和合营企业。
  当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，
为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：
（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用合营企业是指本
公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
  本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处
理。
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持
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有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现
金、价值变动风险很小的投资。
  （1）外币交易的折算方法
  本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（与交易发生日即期
汇率近似的汇率折算）折算为记账本位币金额。
  （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不
同而产生的汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交
易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项
目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币
金额的差额，根据非货币性项目的性质，计入当期损益或确认为其他综合收益。
  （3）外币财务报表的折算方法
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和
负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日即期汇率（或与交易发生日即期汇率近似的汇率折算）折算。年初未分配利润
为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报
表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中
股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境
外经营的比例转入处置当期损益。
  现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率（或与现金流量发生日即
期汇率近似的汇率）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中
单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
  在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益/所有者权益项目下列示的、与
该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期
损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境
外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东
权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该
境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因
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汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置
境外经营时，计入处置当期损益。
  在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  （1）金融资产的分类、确认和计量
  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资
产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关
交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大
融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认
金额。
  ①以摊余成本计量的金融资产
  本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目
标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生
的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类
金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得
或损失，计入当期损益。
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类
金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损
益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公
允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的
累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金
融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，
本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
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  （2）金融负债的分类、确认和计量
  金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交
易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属
于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，
除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自
身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入
其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余
公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影
响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损
失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
  ②其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成
本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
  （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
  金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
（转入方）。
  本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认
该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产。
  本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别
下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
  （4）金融负债的终止确认
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或
该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式
替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原
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金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条
款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融
负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （5）金融资产和金融负债的抵销
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权
利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融
负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  （6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场
中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业
协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价
格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选
择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入
值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，使用不可输入值。
  （7）金融负债与权益工具的区分
  金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
  ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
  ②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
  ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该
合同将交付可变数量的自身权益工具。
  ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的
自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
  权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
  如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，
则该合同义务符合金融负债的定义。
  如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算
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该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该
工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具
是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
  （8）衍生金融工具及嵌入衍生工具
  初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计
量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项
负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当
期损益。
  对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整
体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允
价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征
及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生
工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果
无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整
体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
  （9）金融资产减值
  本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
  ①以摊余成本计量的金融资产；
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；
  ③《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产；
  ④租赁应收款；
  ⑤财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合
终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。
  对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提
减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流
量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。预期信用损失，
是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
  本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据
的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流
量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
  本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自
初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用
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减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；
金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个
存续期的预期信用损失计量损失准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初
始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违
约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
  在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合
同期限（包括考虑续约选择权）。
  本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未
扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，
按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
  对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，
若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显
著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之
外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。
  应收票据、应收账款和合同资产
  对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终
按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。如果有客观证据表明
某项应收票据、应收账款、合同资产已经发生信用减值，则对该应收票据、应收账款、
合同资产单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
  当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司
依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预
期信用损失，确定组合的依据如下：
  A、应收票据
  组合名称                     组合依据
           出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，
银行承兑汇票
           在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强。
商业承兑汇票     出票人与银行相比信用评级较低，信用损失风险比银行承兑票据高
  B、应收账款
  对应收账款进行分组，各组合的预期信用损失比率如下：
组合名称       确定组合的依据                计提方法
组合一    合并范围及关联方应收款项    如有客观证据表明其发生了减值，根据其未来现
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组合名称             确定组合的依据               计提方法
                               金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损
                               失，计提坏账准备。如经测试未发现减值的，则
                               不计提坏账准备。
            扣除组合一以外的应收款项：按账
 组合二                           按整个存续期预期信用损失率对照表计提
            龄信用风险特征组合
   采用组合二计提坏账准备的计提方法
                信用期                 预期信用损失比率（%）
信用期内未逾期                                      3
逾期至 1 年以内                                15
逾期至 1-2 年                                25
逾期至 2-3 年                                45
逾期至 3-4 年                                60
逾期至 4-5 年                                80
逾期至 5 年以上                                100
   C、其他应收款
   本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期
信用损失，确定组合的依据如下：
组合名称             确定组合的依据               计提方法
                              如有客观证据表明其发生了减值，根据其未来现
            合并范围及关联方其他应收款     金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损
 组合一
            项                 失，计提坏账准备。如经测试未发现减值的，则
                              不计提坏账准备。
 组合二        应收押金和保证金                    2%
            职工临时借款或备用金
 组合三                                    1%
            应收代垫款(社保公积金等)
            除上述三种组合以外的其他应
                              本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整
 组合四        收款项：按账龄信用风险特征组
                              个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
            合
   采用组合四计提坏账准备的计提方法
                账龄组合                  计提方法（%）
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               账龄组合        计提方法（%）
  对划分为组合四的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个
存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账
龄自确认之日起计算。
   核销
  如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减
记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发
生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记
的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行
活动的影响。
  已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
   （1）存货的分类和成本
   存货分类为：库存商品、周转材料等。
   存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到
目前场所和状态所发生的支出。
   （2）存货取得和发出的计价方法
   存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
领用和发出时按加权平均法计价。
   （3）不同类别存货可变现净值的确定依据法
   资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可
变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
   产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可
变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合
同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的
可变现净值以一般销售价格为基础计算。
   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的
可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的
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金额计入当期损益。
  （4）存货的盘存制度
  采用永续盘存制。
  （5）低值易耗品的摊销方法
  本公司低值易耗品采用一次转销法。
  （1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
  本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
  ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。根据有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准
后方可出售的，已经获得批准。
  本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年
内完成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分
条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。本公司因出售对子公司的投资等原因导
致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售
的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司
投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持
有待售类别。
  （2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
  采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后
的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会
计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的
计量分别适用于其他相关会计准则。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的
非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面
价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入
当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
  非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持
有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
  ①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本
应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。
  终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组
成部分已经处置或划分为持有待售类别：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一
个单独的主要经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要
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经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为转售而取得的子
公司。
  （3）列报
  本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有
待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有
待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予
相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。
  长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股
权投资。
  （1）共同控制、重大影响的判断标准
  共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首
先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动
的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组
参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方
集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，
不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
  重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并
不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施
加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其
他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影
响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的
影响。
  当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%
的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情
况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位
明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响
  （2）投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为
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长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、
发行的权益性证券的公允价值之和。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成
本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公
司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交
易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确
定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
  （3）后续计量及损益确认方法
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的
长期股权投资。
  采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的
已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确
认为投资收益计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进
行调整，差额计入投资当期的损益。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其
他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整
后确认。
  因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制
的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算
的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易
性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益
法核算时转入留存收益。
  因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股
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权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他
所有者权益变动转入当期损益。
  因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能
够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权
视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。
  因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单
位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单
位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投
资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时
即采用权益法核算进行调整。
  本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计
算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的
未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
  持有待售的权益性投资
  对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会
计处理见本附注三、13“持有待售资产”。
  对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。
  已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资
产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。
  长期股权投资的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、23“长期资产
减值”。
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已
出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
  本公司投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如
果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产
成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地
使用权一致的政策进行折旧或摊销。
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     （1）固定资产确认条件
     固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影
响进行初始计量。
     （2）各类固定资产的折旧方法
     固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
      类别        折旧年限（年）        残值率（%）       年折旧率（%）
房屋及建筑物             5-35          2.8-5       19.44-2.71
通用设备               3-10         2.8-10        32.40-9
机器设备               3-10          2.8-5        32.40-9.5
运输设备               5-10         2.8-10        19.44-9
其他                 5-10          2.8-5        19.44-9.5
     预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期
状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
     （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
     固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、23“长期资产减值”。
     （4）其他说明
     与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其
成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此
以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
     当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
     本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
     在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建设期间发生的各项工程支出、工程
达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
     在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固
定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算
的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估
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计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理
竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
  本公司在建工程的类别及结转为固定资产的标准和时点：
      类 别             在建工程结转为固定资产的标准和时点
                特种设备安装调试后经验收合格；其他设备安装调试后满足设计要求
机器设备安装调试
                或合同规定的标准，达到预定可使用状态
房屋及建筑物          满足建筑完工，联合验收可运营，达到预定可使用状态
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、23“长期资产减值”。
  本公司工程物资是指为在建工程准备的各种物资，包括工程用材料、尚未安装的
设备以及为生产准备的工器具等。
  购入工程物资按成本计量，领用工程物资转入在建工程，工程完工后剩余的工程
物资转作存货。
  工程物资计提资产减值方法见本附注三、23“长期资产减值”。
  资产负债表中，工程物资期末余额列示于“在建工程”项目。
  本公司借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。
  本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
在资产支出已经发生（资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付
现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出）、借款费用已经发生、为
使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本
化；
  本公司购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售
状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑
差额计入当期损益。
  本公司符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能
达到预定可使用或可销售状态的在建工程。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间
连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
宋城演艺发展股份有限公司                  2025 年度财务报表附注
  使用权资产确认条件
  使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
  在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的
初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已
享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公司作为承租
人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定
状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》
对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。
  使用权资产的折旧方法
  本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资
产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，
在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法本附注三、23“长期资产减值”。
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本公
司无形资产包括土地使用权、计算机软件、车辆牌照等。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很
可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目
的支出，在发生时计入当期损益。
  自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作
为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权
和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的
减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
  使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
        项目        预计使用寿命/年       依据
土地使用权               30-50     土地证上注明年限
计算机软件                3-10        受益期
知识产权                 10        预计使用年限
车辆牌照                 10        预计使用年限
  经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
  无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进
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行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
  无形资产计提资产减值方法见本附注三、23“长期资产减值”。
  本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接
投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、
委托外部研究开发费用、其他费用等。
  划分本公司内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：
  研究阶段：是指本公司为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的、探
索性的有计划调查研究活动阶段。
  开发阶段：是指在进行商业性大批量生产或使用前，将研究成果或其他知识应用
于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶
段。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开
发阶段的支出计入当期损益：
  ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
  ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。在满足资本化条件的时点至无形资产
达到预定用途前发生的支出总额予以资本化，对于同一项无形资产在开发过程中达到
资本化条件前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式
计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金
融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计
其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用
状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备
并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
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来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格
确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；
不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价
值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到
可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产
的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预
期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上
的各项费用。本公司长期待摊费用包括租入固定资产改良支出、房屋装修费、景区动
植物、景区道路标识和创作演出服装道具。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊
销。摊销期限如下：
        项目      预计使用寿命        依据
景区动植物             5年          受益期
景区道路标识            5年          受益期
创作服装道具            5年          受益期
经营租入固定资产改良支出     3-20 年       受益期
房屋装修费            5-10 年       受益期
  合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在
本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收
款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项
列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同
资产和合同负债不予抵销。
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  （1）职工薪酬的范围
  职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的
报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属
于职工薪酬。
  根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期
应付职工薪酬”项目。
  （2）短期薪酬
  本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基
准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公
积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  （3）离职后福利
  离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指
向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设
定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
  ①设定提存计划
  设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。
  在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
  ②设定受益计划
  对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累
积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下
列组成部分：
  A 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期
服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服
务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义
务现值的增加或减少。
  B 设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受
益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。
  C 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
  除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述 A\B 项
计入当期损益；C 项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定
受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
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  （4）辞退福利
  辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓
励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划
或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认
因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
  实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职
工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等
一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离
职后福利处理。
  （5）其他长期福利
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关
于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益
计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净
资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
  租赁负债的确定方法及会计处理方法，参见本附注三、35“租赁”。
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司确认为预计负债：（1）该义
务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义
务的金额能够可靠地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确
定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  （1）股份支付的种类
  本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  （2）权益工具公允价值的确定方法
  本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定
其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确
定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：①期权的行权价格；②期权的有
效期；③标的股份的现行价格；④股价预计波动率；⑤股份的预计股利；⑥期权有效
期内的无风险利率。
  在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的
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市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方
满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应
的成本费用。
  （3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
  等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续
信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权
权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。
  （4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
  以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行
权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债
表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，
将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的
相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
  以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确
定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可
行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服
务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，
对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
  本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，
按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是
指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允
价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视
同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作
为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公
积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作
为授予权益工具的取消处理。
  如果修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股
份支付的，包括修改发生在等待期结束后，或者取消一项以现金结算的股份支付，授
予一项以权益结算的股份支付，并在授予权益工具日认定其是用来替代已取消的以现
金结算的股份支付（因未满足可行权条件而被取消的除外）的，在修改日，本公司按
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照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入
资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的
差额计入当期损益。
  如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行上述会计处
理。
  （5）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
  涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企
业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进
行会计处理：
  ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支
付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
  结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担
负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资
本公积）或负债。
  ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股
份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业
职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
  本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企
业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和
计量，比照上述原则处理。
  （6）限制性股票
  股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，
如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股
票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，
本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购
义务确认库存股和其他应付款。
  本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法
律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益
工具。本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该
金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：
  （1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；
  （2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；
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  （3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以
固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；
  （4）存在间接地形成合同义务的合同条款；
  （5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序
的。
  不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工
具整体或其组成部分分类为权益工具。
  本公司发行的金融工具按照金融工具准则进行初始确认和计量；其后，于每个资
产负债表日计提利息或分派股利，按照相关具体企业会计准则进行处理。即以所发行
金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为
权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都作为本公司的利润分配，其回购、注
销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配
原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
  本公司发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且
以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益
中扣除。
     （1）一般原则
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确
认收入。
  合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务
所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照
分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点
履行履约义务：
  ①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
  ②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
  ③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间
内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。
履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发
生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点
确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
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  ①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
  ②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有
权。
  ③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
  ④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商
品所有权上的主要风险和报酬。
  ⑤客户已接受该商品或服务。
  ⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
     （2）具体方法
  与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下:
  ①文化艺术现场演艺收入的确认原则
  本公司提供现场演艺服务，景区根据游客类型制定不同的门票价格，在门票销售、
游客通过闸口检票入园后，拥有游玩景区观看现场表演的现时权利，门票金额已经收
取或者取得收款权时，确认收入实现。
  ②电子商务销售收入的确认原则
  公司与各景区、酒店或代销的旅行社等，根据双方约定的各产品分成比例，在订
单生成，游客已入园或入住后表明相关经济利益已经流入，门票金额已经收取或者取
得收款权时，确认收入实现。
  ③设计策划费收入的确认原则
  设计策划系为其他景区、演艺项目提供整体打包服务，包括景区设计规划、剧院
设计规划、演出剧目编导、开业筹划、市场推广、后续品质提升等根据协议约定的一
揽子设计和服务内容。当公司根据项目进展要求完成分阶段性设计、策划和提升，同
时向委托方递交分阶段成果并获得客户确认，表明公司已完成该阶段的服务内容后确
认收入。
  后续经营管理：在相关服务已经提供，根据其成果按照合同约定收取服务收入，
于服务提供的当期确认收入。
  合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一
项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
  为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》
之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为
一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材
料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他
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成本；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，
计入当期损益。
  当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分
计提减值准备，并确认为资产减值损失：
  ①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
  ②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
  政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以
投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助在满足政府补助所附条件
并能够收到时确认。
  本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资
产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确
规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关
的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算
中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例
需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般
性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产
的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；
公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直
接计入当期损益。
  本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于
期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持
资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）
应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管
理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的
是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶
持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的
企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确
承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证
其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相
关条件（如有）。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成
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本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损
益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日
常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账
面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到
的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如
果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。
  所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直
接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得
税费用计入当期损益。
  本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税。
  各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异
是在以下交易中产生的：
  （1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初
始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交
易除外）；
  （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时
性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
  对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额
为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产
生的：
  （1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的
单项交易除外）；
  （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满
足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，
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且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
  资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债
方式的所得税影响。
  资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税
资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销
后的净额列示：
  （1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法
定权利；
  （2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳
税主体征收的所得税相关。
  租赁的识别
  在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使
用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已
识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使
用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。
  （1）本公司作为承租人
  在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短
期租赁和低价值资产租赁除外。
  使用权资产的会计政策见本附注三、20“使用权资产”。
  租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现
值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付
款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确
定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人
将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按
照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  租赁变更
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
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②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新
分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现
率计算的现值重新计量租赁负债。
  租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面
价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。
  其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，
本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按
照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  （2）本公司作为出租人
  本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资
租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租
赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
  本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
  于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收
融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照
租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租
赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际
发生时计入当期损益。
  终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被
本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：
  （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
  （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置
的一项相关联计划的一部分；
  （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
  持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回
金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公
司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的
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终止经营损益列报。
  本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
  经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满
足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
  （1）套期会计
  套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公允价值套期，
是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变
动风险敞口进行的套期；现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。
该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组
成部分关的特定风险，且将影响企业的损益；境外经营净投资套期，是指对境外经营
净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的
权益份额。
  当满足下列条件时，本公司将一组项目名义金额的组成部分指定为被套期项目时：
标相一致；2）公司将一组项目的某一层级部分指定为被套期项目时，应当同时满足下
列条件：①该层级能够单独识别并可靠计量；②公司的风险管理目标是对该层级进行
套期；③该层级所在的整体项目组合中的所有项目均面临相同的被套期风险；④对于
已经存在的项目（如已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺进行的套期，被套期层
级所在的整体项目组合可识别并可追踪；⑤该层级包含提前还款权的，应当符合项目
名义金额的组成部分中的相关要求。
  公允价值套期，套期工具产生的利得或损失计入当期损益，被套期项目因被套期
风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套
期项目的账面价值。
  现金流量套期，套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流
量套期储备，计入其他综合收益。属于套期无效的部分，即扣除计入其他综合收益后
的其他利得或损失，计入当期损益。
  境外经营净投资套期，套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，计入
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其他综合收益。属于套期无效的部分，计入当期损益。
  （2）回购股份
  本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出
转作库存股成本。
  股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份
时，不确认利得或损失。
  转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本
公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数
减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲
减的，冲减盈余公积和未分配利润。
  （3）债务重组
  本公司作为债权人：
  以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在相关资
产符合其定义和确认条件时予以确认。以资产清偿债务方式进行债务重组的，初始确
认受让的金融资产以外的资产时，成本包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前
位置和状态或可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等成本。放弃债
权的公允价值与账面价值之间的差额，计入期损益。将债务转为权益工具方式进行的
债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，本公司按照
放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。
放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
  采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。
  采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然
后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除
受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分
别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
  本公司作为债务人：
  以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司作为债务人的，在相关资产和所清
偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值
之间的差额计入当期损益。将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清
宋城演艺发展股份有限公司                 2025 年度财务报表附注
偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具
的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值
计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。
  采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》的规定，确认和
计量重组债务。
  以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和
计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工
具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。
  本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确
计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本
公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估
计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披
露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存
在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
  本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来
期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
  于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领
域如下：
  （1）金融资产的分类
  本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量
特征的分析等。
  本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括
评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理
方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
  （2）收入确认
  如本附注三、31“收入”所述，本公司在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和
估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合
同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认
收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单
项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履
宋城演艺发展股份有限公司               2025 年度财务报表附注
约进度的确定，等等。
  本公司主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对
变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重
大影响。
  （3）租赁
  ①租赁的识别
  本公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别
资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、
实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济
利益，并能够主导该资产的使用。
  ②租赁的分类
  本公司作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理
层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作
出分析和判断。
  ③租赁负债
  本公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值
进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本公司对使用的折现率以及存在续租选
择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本公司综合考虑
与本公司行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选
择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债
和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。
  （4）金融资产减值
  本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模
型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在
做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风
险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变
动。
     （5）存货跌价准备
  本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存
货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持
有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的
结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备
的计提或转回。
宋城演艺发展股份有限公司                 2025 年度财务报表附注
  （6）金融工具公允价值
  对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。
这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风
险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有
不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。
  权益工具投资或合同有公开报价的，本公司不将成本作为其公允价值的最佳估计。
  （7）长期资产减值准备
  本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生
减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减
值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其
账面金额不可收回时，进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额
和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可
观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
  在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经
营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会
采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价
和相关经营成本的预测。
  本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产
组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司
需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未
来现金流量的现值。
  （8）折旧和摊销
  本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按
直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧
和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更
新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行
调整。
  （9）开发支出
  确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适
用的折现率以及预计受益期间的假设。
  本公司管理层认为目前公司以自行开发的专有技术生产的产品市场广阔、发展前
景良好，市场对以该无形资产生产的产品的反应也证实了管理层之前对这一项目预期
宋城演艺发展股份有限公司                          2025 年度财务报表附注
收入的估计。但是日益增加的竞争也使得管理层重新考虑对市场份额和有关产品的预
计毛利等方面的假设。经过全面的检视后，本公司管理层认为即使在产品回报率出现
下调的情况下，仍可以全额收回该等知识产权的账面价值。本公司将继续密切检视有
关情况，一旦有迹象表明需要调整相关会计估计的假设，本公司将在有关迹象发生的
期间作出调整。
     （10）递延所得税资产
     在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税
务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税
利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
     （11）所得税
     本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不
确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项
的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所
得税和递延所得税产生影响。
     （1）重要会计政策变更
     本期重要会计政策未发生变更。
     （2）重要会计估计变更
     本期主要会计估计未发生变更。
四、税项
          税种              计税依据             税率
                                        简易征收3%、5%
                应税收入计算销项税，并按扣除当期允许抵
增值税                                      一般纳税人6%
                扣的进项税额后的差额计缴增值税
                                       一般纳税人13%、9%
城市维护建设税         实际缴纳的流转税                  5%、7%
教育费附加           实际缴纳的流转税                   3%
地方教育附加          实际缴纳的流转税                   2%
                租赁根据租金收入；自用固定资产根据固定
房产税                                      12%、1.2%
                资产原值
企业所得税           应纳税所得额                25%，不同税率详见下表
     不同企业所得税税率纳税主体的税率情况如下：
 序号                  纳税主体名称            所得税税率（%）
宋城演艺发展股份有限公司                                2025 年度财务报表附注
 序号                  纳税主体名称                 所得税税率（%）
      企业所得税优惠税率：
      丽江茶马古城旅游发展有限公司、阿坝州九寨千古情旅游发展有限公司、九寨沟
县藏谜文化传播有限公司、桂林漓江千古情演艺发展有限公司、西安千古情演艺发展
有限公司和桂林宋城文化艺术有限公司享受西部大开发税收优惠政策，按 15%税率计
征企业所得税。
      宋城独木桥网络有限公司和杭州宋城演艺谷科技文化发展有限公司为高新技术
企业，2025 年享受 15%企业所得税。
      三亚千古情旅游演艺有限公司根据《关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的
通知》财税〔2020〕31 号和《关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通
知》财税〔2025〕3 号，2020 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对注册在海南自由贸
易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按 15%的税率征收企业所得税。三亚千古情
旅游演艺有限公司 2025 年按 15%税率计征企业所得税。
      根据《财政部国家税务总局关于新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所
得税优惠政策的通知》财税[2011]112 号，2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在
新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展
起，五年内免征企业所得税，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分。公司下
属的宋城品牌经营管理有限公司符合上述优惠政策条件，2025 年度免征企业所得税地
方分享部分。
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 五、合并财务报表项目注释
  （1）明细情况
             项目                       期末余额                               期初余额
库存现金                                           1,022,843.29                       1,413,430.99
银行存款                                       2,937,830,545.47                   2,933,710,585.69
其他货币资金                                         1,683,252.38                       1,307,811.83
存款应计利息                                         1,715,960.80                       1,447,534.25
             合计                            2,942,252,601.94                   2,937,879,362.76
其中：存放在境外的款项总额
                  项目                                    期末余额                  期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
    理财产品                                              1,617,821,920.21        1,103,428,000.00
                  合计                                  1,617,821,920.21        1,103,428,000.00
 （1）应收账款按账龄列示
         账龄                         期末余额                                 期初余额
         合计                                   4,140,384.98                        5,075,139.98
 （2）按坏账计提方法分类列示
                                                 期末余额
        类别               账面余额                           坏账准备
                                                                                账面价值
                       金额           比例（%）         金额          计提比例（%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
宋城演艺发展股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
                                                        期末余额
       类别                   账面余额                              坏账准备
                                                                                          账面价值
                         金额             比例（%）           金额           计提比例（%）
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
  其中：按账龄信用风
险特征组合
       合计                4,140,384.98      100.00       452,298.94            10.92       3,688,086.04
   （续）
                                                        期初余额
       类别                    账面余额                              坏账准备
                                                                                          账面价值
                         金额             比例（%）            金额          计提比例（%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
  其中：按账龄信用风
险特征组合
       合计                5,075,139.98        100.00     478,046.11                9.42    4,597,093.87
   按账龄信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
                                                        期末余额
       项目
                              应收账款                         坏账准备                   计提比例（%）
信用期内                                3,234,516.64                      97,035.49           3.00
信用期逾期至 1 年以内                            423,295.26                    63,494.29          15.00
信用期逾期至 1 至 2 年                          164,918.00                    41,229.50          25.00
信用期逾期至 2 至 3 年                           79,297.85                    35,684.03          45.00
信用期逾期至 3 至 4 年                           30,521.00                    18,312.60          60.00
信用期逾期至 4 至 5 年                           56,466.00                    45,172.80          80.00
信用期逾期至 5 年以上                             19,259.96                    19,259.96          100.00
       合计                           4,008,274.71                     320,188.67
 （3）坏账准备的变动情况
                                              本期变动金额
  类别        期初余额                                                                           期末余额
                           计提            收回或转回           转销或核销            其他变动
应收账款
坏账准备
  合计        478,046.11     -25,747.17                                                       452,298.94
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（4）实际核销的应收账款情况
    本期无实际核销的应收账款。
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                              占应收账款
                                                                                   坏账准备期
             单位名称                    应收账款期末余额                 合计数的比
                                                                                    末余额
                                                               例（%）
北京抖音信息服务有限公司                                  1,679,936.73                40.57      50,398.10
九寨沟县票界领航票务服务有限公司                                337,694.28                 8.16      10,130.83
阳朔县人民政府办公室                                      289,450.00                 6.99     118,578.30
财付通支付科技有限公司                                     259,233.37                 6.26       7,777.00
北京大麦文化传媒发展有限公司                                  210,873.10                 5.09      11,418.05
             合计                               2,777,187.48                67.07     198,302.28
（1）预付款项按账龄列示
                           期末余额                                   期初余额
   账龄
                  金额               比例（%）                 金额                       比例（%）
   合计             10,347,532.56            100.00        10,687,796.31                  100.00
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                                                                            占预付账款余额
              单位名称                        款项性质           账面余额
                                                                            合计数的比例（%）
杭州巴士传媒集团有限公司                          广告费                1,817,748.32                    17.57
中国音乐著作权协会                             版权费                1,326,850.15                    12.82
自贡市四海文化传播有限公司                         制作安装费                  440,000.00                   4.25
广西电网有限责任公司桂林阳朔供电局                     预付电费                   415,538.60                   4.02
国网上海市电力公司                             预付电费                   336,795.35                   3.25
               合计                                        4,336,932.42                    41.91
        项目                         期末余额                               期初余额
应收利息
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        项目             期末余额                                        期初余额
应收股利
其他应收款                                   18,043,667.86                     30,511,920.43
        合计                              18,043,667.86                     30,511,920.43
 （1）其他应收款
     ①其他应收款按账龄列示
             账龄             期末余额                                   期初余额
             合计                          107,154,676.07                   119,876,668.75
     ②按款项性质分类情况
        款项性质              期末余额                                    期初余额
保证金、押金                                    2,147,882.83                      2,137,200.00
职工备用金                                      286,641.34                        178,914.46
往来款                                      22,632,740.28                     35,580,861.68
股权转让款                                    79,866,980.26                     79,866,980.26
其他                                        2,220,431.36                      2,112,712.35
         合计                             107,154,676.07                    119,876,668.75
     ③坏账准备计提情况
     期末处于第一阶段的坏账准备
                                        未来 12 个月
        类别        账面余额                  内的预期信             坏账准备             账面价值
                                        用损失率(%)
按组合计提坏账准备
  押金和保证金            2,147,882.83            2.00             42,957.66       2,104,925.17
职工临时借款或备用金、
   应收代垫款
     其他款项          12,279,766.85            5.26            646,253.34      11,633,513.51
        合计         16,597,168.84            4.28            710,906.21      15,886,262.63
     期末处于第三阶段的坏账准备
                                        整个存续期
        类别        账面余额                  预期信用损             坏账准备            账面价值
                                         失率(%)
  单项计提坏账准备         85,496,798.20            100           85,496,798.20
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                                           整个存续期
       类别           账面余额                   预期信用损        坏账准备               账面价值
                                            失率(%)
 按组合计提坏账准备
    其他款项               5,060,709.03         57.37        2,903,303.80       2,157,405.23
       合计             90,557,507.23         97.62       88,400,102.00       2,157,405.23
  期初处于第一阶段的坏账准备
                                       未来 12 个月内
       类别          账面余额                的预期信用损           坏账准备               账面价值
                                         失率(%)
 按组合计提坏账准备
  押金和保证金              2,137,200.00           2.00           42,744.00       2,094,456.00
职工临时借款或备用金、
   应收代垫款
   其他款项              25,050,740.83           5.30        1,327,587.91      23,723,152.92
       合计            29,474,164.14           4.73        1,393,194.14      28,080,970.00
  期初处于第三阶段的坏账准备
                                       整个存续期预
       类别          账面余额                期预期信用损           坏账准备               账面价值
                                        失率(%)
 单项计提坏账准备            85,496,798.20          100.00      85,496,798.20
 按组合计提坏账准备
   其他款项               4,905,706.41          50.45        2,474,755.98       2,430,950.43
       合计            90,402,504.61          97.31       87,971,554.18       2,430,950.43
  ④本期计提、收回或转回、核销的坏账准备情况
              第一阶段               第二阶段                   第三阶段
                              整个存续期预期信
  坏账准备      未来 12 个月预期信                              整个存续期预期信用损失               合计
                              用损失（未发生信
               用损失                                    （已发生信用减值）
                                 用减值）
期初余额           1,393,194.14                                87,971,554.18   89,364,748.32
期初余额在本期：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提            -682,287.93                                  428,547.82      -253,740.11
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
期末余额            710,906.21                                 88,400,102.00   89,111,008.21
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  ⑤实际核销的其他应收款情况
  本期无实际核销的其他应收款。
  ⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                   占其他应收款余额合
  单位名称     款项性质      账面余额               账龄                             坏账准备
                                                    计数的比例（%）
安晓芬（原：霍尔
果斯大盛传奇创业   股权转让款     79,866,980.26 5 年以上                   74.53       79,866,980.26
投资有限公司）
湖北交投鲟龙湾旅
           项目管理费      8,270,300.41 1 年以内                    7.72         413,515.02
游发展有限公司
河南龙桂文化旅游
           人员委派费      4,268,185.39      1-5 年               3.98        4,268,185.39
发展有限公司
珠海市珠联文化产
            往来款       2,715,705.87      2-3 年               2.53         814,711.76
业投资有限公司
宁乡市文化旅游投   项目管理费、
资有限公司       人员委派费
   合计                97,215,748.79                         90.71       85,459,995.02
  存货分类
                                          期末余额
    项目
                  账面余额                   存货跌价准备                     账面价值
周转材料                2,524,628.96                                      2,524,628.96
库存商品                4,150,883.86                                      4,150,883.86
    合计              6,675,512.82                                      6,675,512.82
  （续）
                                          期初余额
    项目
                  账面余额                   存货跌价准备                     账面价值
周转材料                1,939,191.59                                      1,939,191.59
库存商品                5,562,463.32                                      5,562,463.32
    合计              7,501,654.91                                      7,501,654.91
           项目                            期末余额                       期初余额
预缴增值税及尚未抵扣的增值税进项税                               32,784,320.97         41,216,400.09
预缴企业所得税                                          2,905,677.06              4,059.48
预缴其他附加税                                                                    6,900.12
           合计                                   35,689,998.03         41,227,359.69
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（1）长期股权投资分类
                                  期末余额
        项目
               账面余额               减值准备               账面价值
对联营企业投资        3,510,346,158.81   2,722,318,820.86   788,027,337.95
        合计     3,510,346,158.81   2,722,318,820.86   788,027,337.95
  （续）
                                  期初余额
        项目
               账面余额               减值准备               账面价值
对联营企业投资        3,497,857,087.66   2,722,318,820.86   775,538,266.80
        合计     3,497,857,087.66   2,722,318,820.86   775,538,266.80
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 （2）明细情况
                                                                    本年增减变动
    被投资单位               期初余额
                                               追加投资          减少投资   权益法下确认的投资损益               其他综合收益调整
联营企业
Huafang Group Inc.
（花房集团公司）
       合计                     775,538,266.80                                 18,491,249.46              -1,647,849.45
   （续）
                                               本年增减变动
    被投资单位                                                                         期末余额              减值准备年末余额
                     其他权益变动            宣告发放现金股利或利润      计提减值准备       其他
联营企业
Huafang Group Inc.
                       -4,354,328.86                                               788,027,337.95    2,722,318,820.86
（花房集团公司）
       合计              -4,354,328.86                                               788,027,337.95    2,722,318,820.86
 （3）其他说明
   公司下属全资子公司 Global Bacchus Limited 持有 Huafang Group Inc.（花房集团公司）35.35%的股权，采用权益法核算。
   本期因被投资单位花房集团公司净损益变动，按持股比例计算享有份额确认增加 18,491,249.46 元；除净损益外其他综合收益调整
-1,647,849.45 元，其他权益变动-4,354,328.86 元。
   根据公司聘请中联资产评估（浙江）集团有限公司截至 2025 年 12 月 31 日的长期股权投资减值测试的评估结果，经过测试，公司
长期股权投资可收回金额高于账面价值，本期未发生减值。
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（1）其他权益工具投资情况
               项目            期末余额            期初余额
宁波宋城演艺现场娱乐投资合伙企业（有限合伙）       49,136,500.00   53,878,800.00
宁波宋城互联网娱乐投资合伙企业（有限合伙）         6,150,900.00    6,180,200.00
宁波梅山保税港区七弦创新娱乐投资合伙企业（有限合伙）    2,183,300.00    2,365,400.00
宁波宋城七弦投资管理有限公司                 625,100.00      651,500.00
               合计            58,095,800.00   63,075,900.00
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（2）非交易性权益工具投资情况
                                                                                                        指定为以公允价
                                        本期计入其        本期计入其          本期末累计计          本期末累计计
                                本期成本变                                                             本期确认的 值计量且其变动
     项目          初始成本                   他综合收益        他综合收益          入其他综合收          入其他综合收
                                  动                                                                股利收入 计入其他综合收
                                         的利得          的损失            益的利得            益的损失
                                                                                                          益的原因
宁波宋城演艺现场娱乐投资                                                                                            公司战略长期
合伙企业（有限合伙）                                                                                                 持有
宁波宋城互联网娱乐投资合                                                                                            公司战略长期
伙企业（有限合伙）                                                                                                  持有
宁波梅山保税港区七弦创新
                                                                                                          公司战略长期
娱乐投资合伙企业（有限合    27,075,000.00                         182,100.00                     24,891,700.00
                                                                                                            持有
伙）
宁波宋城七弦投资管理有限                                                                                              公司战略长期
公司                                                                                                          持有
     合计        162,037,572.69                        4,980,100.00    1,444,027.31   105,385,800.00
（3）本期终止确认的其他权益工具投资情况
  公司本期无终止确认的其他权益工具投资。
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             项目                 期末余额                  期初余额
湖北交投鲟龙湾旅游发展有限公司                    49,525,000.00           57,946,000.00
             合计                    49,525,000.00           57,946,000.00
   注：根据公司聘请的北方亚事资产评估有限责任公司出具的《资产评估报告》，
公司持有的其他非流动金融资产中湖北交投鲟龙湾旅游发展有限公司股权于评估基
准日 2025 年 12 月 31 日的公允价值为 4,952.50 万元，评估结果与账面价值比较，减值
       项目           期末余额                           期初余额
固定资产                    2,467,715,229.45               2,642,477,463.45
固定资产清理
       合计               2,467,715,229.45               2,642,477,463.45
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  固定资产情况
    项目         房屋及建筑物              通用设备             机器设备             运输设备             其他设备             合计
一、账面原值
（1）购置                233,662.26     19,302,891.11     3,585,295.28      756,822.38      270,739.92      24,149,410.95
（2）在建工程转入         17,062,567.80     26,492,629.30     6,815,769.57                                      50,370,966.67
（1）处置或报废           7,596,794.77     16,857,787.24    24,842,514.03     1,412,909.10      15,799.00      50,725,804.14
（2）转入在建工程
二、累计折旧
（1）计提             117,711,627.52    60,451,068.39    60,904,078.79     1,158,001.18       63,211.43    240,287,987.31
（2）其他
（1）处置或报废           3,204,346.76     14,656,042.61    22,505,708.04     1,350,073.37      15,009.05      41,731,179.83
三、减值准备
宋城演艺发展股份有限公司                                                                                   2024 年度财务报表附注
    项目         房屋及建筑物              通用设备             机器设备             运输设备            其他设备            合计
（1）计提
（1）处置或报废
四、账面价值
宋城演艺发展股份有限公司                                                           2024 年度财务报表附注
        项目                           期末余额                                期初余额
在建工程                                        182,623,818.97                    149,799,541.68
工程物资
        合计                                  182,623,818.97                    149,799,541.68
（1）在建工程
  ①在建工程情况
                              期末余额                                     期初余额
   项目
             账面余额             减值准备   账面价值             账面余额             减值准备     账面价值
杭州乐园提升改造
工程项目
三亚千古情景区提
升改造项目
桂林千古情提升改
造项目
丽江千古情提升改
造项目
广东千古情万人剧
院等提升改造项目
上海千古情提升改
造项目
宋城景区提升改造
工程项目
西安千古情提升改
造项目
西塘千古情项目      133,537,059.07          133,537,059.07   133,441,295.25            133,441,295.25
   合计        182,623,818.97          182,623,818.97   149,799,541.68            149,799,541.68
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     ②重要在建工程项目报告期变动情况
                                                                                                                      工程累计                            本期利
                                                                                                                                        利息资   其中：本期
                                                               本期转入固定资产金                                              投入占预     工程进度                   息资本
 工程项目名称        预算数              期初余额          本期增加金额                             本期其他减少                期末余额                             本化累   利息资本            资金来源
                                                                   额                                                  算比例      （%）                    化   率
                                                                                                                                        计金额   化金额
                                                                                                                      （%）                             （%）
杭州乐园提升改
造工程项目
三亚千古情景区
提升改造项目
桂林千古情提升
改造项目
丽江千古情提升
改造项目
广东千古情万人
剧院等提升改造     108,730,000.00                     51,256,506.27     5,228,795.67         1,580,154.37    44,447,556.23    47.13    74.00                         其他来源
项目
上海千古情提升
改造项目
宋城景区提升改
造工程项目
西安千古情提升
改造项目
西塘千古情项目     400,000,000.00   133,441,295.25        95,763.82                                         133,537,059.07    33.38    49.00                         其他来源
     合计     686,352,900.00   149,799,541.68   129,724,126.29    50,370,966.67    46,528,882.33       182,623,818.97
     注：(1)本期在建工程其他减少金额 46,528,882.33 元，主要为转入长期待摊费用及维修整改转入营业成本。
          (2)本期发生额为负数的，主要原因为工程结算调整。
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         项目                      房屋建筑物及土地使用权                                合计
一、账面原值
（1）新增租赁                                            23,311,620.27                  23,311,620.27
（2）重估调整
（1）处置-减少租赁                                            48,000.00                       48,000.00
二、累计折旧
（1）计提                                             35,493,850.57                   35,493,850.57
（1）处置                                                 48,000.00                       48,000.00
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
  无形资产情况
   项目         土地使用权               电脑软件              知识产权           车辆牌照             合计
一、账面原值
（1）购置                               472,725.66                                       472,725.66
（2）内部研发
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   项目      土地使用权                 电脑软件            知识产权          车辆牌照             合计
（1）处置
（2）其他
二、累计摊销
（1）计提        29,928,235.34         872,745.37      60,000.00     25,080.00    30,886,060.71
（2）其他
（1）处置
（2）其他
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或                                 本期增加                   本期减少
                 期初余额                                                          期末余额
形成商誉的事项                          企业合并形成的              其他       处置     其他
九寨沟县藏谜文化
传播有限公司
    合计          45,504,625.96                                                 45,504,625.96
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或                               本期增加                    本期减少
                  期初余额                                                         期末余额
形成商誉的事项                             计提           其他        处置        其他
九寨沟县藏谜文化
传播有限公司
    合计           43,931,385.63                                                43,931,385.63
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 （3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
        资产组或资产组组合的构成                             九寨沟县藏谜文化传播有限公司
资产组或资产组组合的账面价值                                             33,648,754.90
商誉的账面原值                                                    45,504,625.96
商誉减值准备                                                     43,931,385.63
商誉的账面价值                                                    1,573,240.33
未确认归属于少数股东权益的商誉价值                                          1,048,826.89
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值                                        2,622,067.22
包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值                                        36,270,822.12
资产组预计未来现金流量的现值（可收回现额）                                      41,659,100.00
本期商誉减值损失
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉
                                                               一致
减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致
 （4）商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法
   公司 2015 年收购九寨沟县藏谜文化传播有限公司 60%股权，其业务单一独立，独
立核算，九寨沟县藏谜文化传播有限公司的长期资产作为一个独立的资产组。
   资产组的可收回金额根据被评估资产的寿命期内可以预计的未来经营净现金流
量的现值和被评估资产市场价值（公允价值）减去处置费用和相关税费后净额两者之
间较高者确定。
   资产组预计未来净现金流量现值基于管理层未来五年期预算和调整后的折现率，
采用现金流量预测方法计算，并以稳定的增长率对六年详细预测期之后的现金流作出
推算。其中，现金流量预测期为 2026-2031 年（后续为永续期），折现率为 10.42%-11.76%。
   减值测试中采用的其他关键数据包括：营业收入、营业成本及其相关费用、资本
性支出、折旧及摊销。
   根据公司聘请的北方亚事资产评估有限责任公司出具的《资产评估报告》，包含
商誉的资产组可收回金额为 4,165.91 万元。
   经测试，九寨沟县藏谜文化传播有限公司本期未减值，累计商誉减值 4,393.14 万
元。
  项目       期初余额            增加金额            摊销金额            其他减少金额           期末余额
经营租入固定资
产改良支出
房屋装修费      43,457,966.82   4,447,001.85    12,948,954.45                    34,956,014.22
景区道路标识费    14,628,804.28   5,438,023.53     5,290,391.65        8,562.43    14,767,873.73
宋城演艺发展股份有限公司                                                                     2025 年度财务报表附注
     项目         期初余额              增加金额                    摊销金额              其他减少金额               期末余额
景区动植物           23,522,591.07      1,542,427.03           10,187,820.88            35,368.27     14,841,828.95
创作服装道具费         45,410,069.35      8,851,078.08           16,200,027.72           479,572.93     37,581,546.78
其他               1,444,049.33           265,009.95           293,188.80                           1,415,870.48
     合计        615,938,697.78     25,908,843.53           86,142,263.13         2,018,436.21    553,686,841.97
 （1）未经抵销的递延所得税资产
                                  期末余额                                             期初余额
          项目
                   可抵扣暂时性差异 递延所得税资产                                 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备                     88,552,597.39         21,958,700.31               89,033,879.97     21,983,770.34
内部交易未实现利润                   3,597,806.96              899,451.74              4,578,723.36      1,144,680.84
计入当期变动损益的
其他非流动金融资产                   4,475,000.00             1,118,750.00
公允价值变动
股权激励费用                      2,437,527.31              553,894.10              9,673,460.93      2,111,976.36
租赁负债                      311,465,629.64         61,295,049.71              316,092,048.20     62,707,172.19
          合计              410,528,561.30         85,825,845.86              419,378,112.46     87,947,599.73
 （2）未经抵销的递延所得税负债
                                期末余额                                              期初余额
      项目
                  应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异                                                递延所得税负债
计入当期变动损益
的交易性金融资产                   7,821,920.21         1,404,034.40                 430,000.00           107,500.01
公允价值变动
计入当期变动损益
的其他非流动金融                                                                    3,946,000.00          591,900.00
资产公允价值变动
使用权资产                    280,180,206.90        54,927,188.60              289,574,766.20       57,328,040.61
      合计                 288,002,127.11        56,331,223.00              293,950,766.20       58,027,440.62
 （3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产和 抵销后递延所得税
      项目
                负债期末互抵金额 资产或负债余额 负债期初互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产                 54,927,188.60           30,898,657.26              57,328,040.61         30,619,559.12
递延所得税负债                 54,927,188.60            1,404,034.40              57,328,040.61            699,400.01
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（4）未确认递延所得税资产明细
       项目                           期末余额                                        期初余额
可抵扣暂时性差异                                      104,952,482.45                            99,770,587.16
可抵扣亏损                                         395,132,086.54                           482,206,250.61
       合计                                     500,084,568.99                           581,976,837.77
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
       年份                       期末金额                     期初金额                          备注
       合计                        395,132,086.54                482,206,250.61
                                期末余额                                            期初余额
     项目
                 账面余额           减值准备         账面价值              账面余额             减值准备      账面价值
预付工程款             233,685.92                      233,685.92    955,937.92                  955,937.92
预付投资款          192,600,000.00              192,600,000.00
     合计        192,833,685.92              192,833,685.92       955,937.92                  955,937.92
     应付账款列示
            项目                             期末余额                                   期初余额
工程、设备款及维修款                                           135,081,979.77                     267,986,170.23
存货成本款                                                 13,001,650.11                      22,212,180.70
其他                                                     7,479,031.83                       3,039,817.92
            合计                                       155,562,661.71                     293,238,168.85
     预收款项列示
            项目                             期末余额                                   期初余额
商铺租金                                                  19,961,837.44                      25,735,269.23
            合计                                        19,961,837.44                      25,735,269.23
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（1）合同负债列示
           项目                        期末余额                                期初余额
门票款                                           18,886,325.34                       15,114,986.81
策划费、设计费、节目制作费                                397,405,660.37                      74,603,773.56
           合计                                416,291,985.71                      89,718,760.37
（2）本期合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因。
           项目                      变动的金额                             变动原因
策划费、设计费、节目制作费                       441,509,433.96 因收到现金而增加的金额
策划费、设计费、节目制作费                       -118,707,547.15 本年结转收入而相应减少合同负债金额
           合计                       322,801,886.81
（1）应付职工薪酬列示
      项目          期初余额              本期增加                  本期减少                   期末余额
一、短期薪酬             27,631,548.66     293,959,702.63       292,355,639.58         29,235,611.71
二、离职后福利-
设定提存计划
三、辞退福利                                  709,200.00              709,200.00
四、一年内到期的
其他福利
      合计           27,725,419.50     308,112,653.98       306,599,952.77         29,238,120.71
（2）短期薪酬列示
      项目         期初余额               本期增加                      本期减少               期末余额
贴和补贴
其中：医疗保险费           99,897.02           7,073,819.32              7,139,801.60       33,914.74
      工伤保险费          1,790.44           340,996.88                 342,609.48          177.84
      其他
教育经费
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      项目         期初余额              本期增加                    本期减少                 期末余额
      合计        27,631,548.66      293,959,702.63              292,355,639.58   29,235,611.71
（3）设定提存计划列示
      项目          期初余额             本期增加                  本期减少                   期末余额
      合计               93,870.84    13,443,751.35          13,535,113.19             2,509.00
           项目                        期末余额                                期初余额
增值税                                          10,546,964.56                       1,737,273.24
企业所得税                                        23,386,658.31                      59,681,143.02
个人所得税                                         1,274,557.77                        897,234.61
房产税                                          12,821,177.95                       8,353,228.28
土地使用税                                         4,254,507.18                       4,254,507.14
城市维护建设税                                         480,996.08                        103,076.06
教育费附加                                           311,037.72                          79,098.48
印花税                                             514,502.59                          75,502.18
水利建设基金                                               876.70                           790.91
文化事业建设费                                             4,431.06
           合计                                53,595,709.92                      75,181,853.92
           项目                         期末余额                               期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款                                        63,939,101.53                      78,044,257.55
           合计                                63,939,101.53                      78,044,257.55
  按款项性质列示其他应付款
           项目                        期末余额                                期初余额
商户押金                                          7,221,102.54                       7,286,886.13
商户招标保证金                                       2,105,256.00                       2,960,306.00
工程施工方保证金                                        187,204.30                         239,328.35
旅行社押金                                         5,893,000.00                       1,852,443.50
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         项目                          期末余额                               期初余额
其他各类押金                                            2,754,749.75                       5,319,200.90
超额业绩奖励                                           31,576,200.00                      31,576,200.00
限制性股票回购义务                                         7,156,860.00                      22,398,280.00
往来款                                               3,883,157.59                       3,283,182.64
其他                                                3,161,571.35                       3,128,430.03
         合计                                      63,939,101.53                      78,044,257.55
  注：超额业绩奖励期末数为根据初始收购北京花房科技有限公司相关协议约定，对在业绩承
诺期内实际实现的净利润高于承诺净利润的超过部分，按照约定比例计算尚未发放给经营管理层
的超额业绩奖励。
        项目                        期末余额                                  期初余额
一年内到期的长期借款                                     67,500,000.00                        29,000,000.00
分期还本付息的长期借款利息                                      81,732.30                          113,521.53
一年内到期的租赁负债                                     29,938,331.14                        25,509,870.17
        合计                                     97,520,063.44                        54,623,391.70
          项目                              期末余额                           期初余额
待转销项税                                               3,995,176.72                     5,125,025.36
          合计                                        3,995,176.72                     5,125,025.36
          项目                              期末余额                           期初余额
信用借款                                                                                67,500,000.00
          合计                                                                        67,500,000.00
        项目                        期末余额                                  期初余额
租赁付款额                                         416,572,877.53                   431,735,496.30
减：未确认融资费用                                     105,107,247.89                    115,643,448.10
减：一年内到期的租赁负债                                   29,938,331.14                        25,509,870.17
        合计                                    281,527,298.50                   290,582,178.03
 项目      期初余额             本期增加                  本期减少               期末余额               形成原因
政府补助     376,318,346.47   4,853,000.00          16,021,779.46      365,149,567.01     政府拨付
 合计      376,318,346.47   4,853,000.00          16,021,779.46      365,149,567.01
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  与政府补助相关的递延收益：
                                          本期新增         本期计入其           本期计入营业   其他                    与资产相关/
           负债项目          期初余额                                                        期末余额
                                          补助金额         他收益金额            外收入金额   变动                    与收益相关
国际动漫馆工程项目贴息                2,619,045.93                  142,857.12                    2,476,188.81   与资产相关
文化创意资金《丽江恋歌》项目              246,666.41                    20,000.04                     226,666.37    与资产相关
现代服务业补助资金宋城景区洗手间项目            82,333.07                     6,500.04                      75,833.03   与资产相关
杭州市现代服务业引导资金缆车项目            309,234.90                    53,780.04                     255,454.86    与资产相关
湘湖千古情现代服务业专项旅游规划建设资金        642,936.63                    52,130.04                     590,806.59    与资产相关
文化产业发展专项资金                 1,541,666.85                   99,999.96                    1,441,666.89   与资产相关
海南省文化广电出版体育厅文化产业发展专项资金      412,500.00                    25,000.00                     387,500.00    与资产相关
桂林漓江千古情民俗文化休闲旅游演艺项目补助       337,500.24                    24,999.96                     312,500.28    与资产相关
现代服务业市旅委专项规划建设补助资金用于宋城
千古情 2 号剧院综合体基础工程改建工程
杭州市现代服务业旅游专项资金补助用于新入口大
厅洗手间修建项目
桂林漓江服务业引导资金用于桂林千古情民俗文化
休闲旅游演艺项目
佛山南海区西樵山风景名胜区管委会项目进驻扶持
资金专项用于佛山千古情景区项目
海南省文化广电出版体育厅文化产业发展专项资金      412,500.00                    25,000.00                     387,500.00    与资产相关
上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金        1,581,975.36   903,000.00     237,019.14                    2,247,956.22   与资产相关
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                                           本期新增           本期计入其           本期计入营业   其他                    与资产相关/
           负债项目           期初余额                                                          期末余额
                                           补助金额           他收益金额            外收入金额   变动                    与收益相关
中共三亚市宣传部拨付文化产业发展专项资金三亚
二号剧院项目
张家界市武陵源区发展和改革局拨付现代服务业发
展专项资金
张家界市财政局拨付旅游发展专项资金            317,549.87                      21,170.04                     296,379.83    与资产相关
杭州市文化广电旅游局拨付的现代服务业旅游专项
重大休闲旅游建设和景区提升改造项目、旅游规划       387,916.49                      24,500.04                     363,416.45    与资产相关
编制项目补助资金
杭州市文化广电旅游局拨付的旅游专项（旅游厕所）
资金补助
陕西省文化产业发展专项资金               1,315,315.25   2,000,000.00     649,549.66                    2,665,765.59   与资产相关
现代服务业旅游专项厕所革命补助              159,161.56                      10,213.56                     148,948.00    与资产相关
杭州市文化创意专项资金（风笛之恋）            121,276.58                      76,595.76                       44,680.82   与资产相关
杭州市现代服务业旅游专项资金补助             683,673.49                     122,448.96                     561,224.53    与资产相关
三亚市文化产业发展专项资金拟扶持项目           283,583.37                      41,000.04                     242,583.33    与资产相关
公共厕所财政补贴                     362,250.00                      21,000.00                     341,250.00    与资产相关
杭州宋城提升改造项目                   315,789.52                     189,473.64                     126,315.88    与资产相关
虚拟空间、幻境空间补助                  472,222.22     500,000.00       361,111.14                     611,111.08   与资产相关
杭州市西湖区杭州宋城停车场提升改造项目                         500,000.00       25,641.03                     474,358.97    与资产相关
           合计             376,318,346.47   4,853,000.00   16,021,779.46                 365,149,567.01
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                                           本次变动增减（+、一）
  项目          期初余额             发行 送        公积金                                      期末余额
                                                      其他              小计
                               新股 股        转股
股份总数        2,622,670,440.00                       2,009,900.00    2,009,900.00   2,624,680,340.00
    注：根据公司 2023 年限制性股票激励计划及《关于向激励对象首次授予限制性股
票的议案》规定，第二类限制性股票本期归属数量 215.49 万股，公司向激励对象归属
收款总额 13,061,194.00 元，其中：2,154,900.00 元记入股本，10,906,294.00 元记入资本公
积股本溢价；本期第一类限制性股票回购注销 14.5 万股，减少股本 145,000.00 元。
       项目                 期初余额              本期增加                  本期减少              期末余额
股本（资本）溢价                1,340,539,305.71     39,906,971.00          777,200.00    1,379,669,076.71
其他资本公积                     21,766,119.34     15,055,956.59        33,355,005.86       3,467,070.07
       合计               1,362,305,425.05     54,962,927.59        34,132,205.86   1,383,136,146.78
    注：(1)本期第二类限制性股票归属收款增加股本溢价 10,906,294.00 元，第一类限
制性股票回购注销 14.5 万股减少股本溢价 777,200.00 元；
    (2)根据公司 2023 年限制性股票激励计划及《关于向激励对象首次授予限制性股票
的议案》规定，授予限制性股票(第一类限制性股票及第二类限制性股票)，确认归属
于本期成本费用计入其他资本公积金额 15,055,956.59 元；
    (3)公司全资子公司 Global Bacchus Limited 持有花房集团公司的股份比例为 35.35%，
采用权益法核算，本期按持股比例计算其他权益变动享有份额减少其他资本公积金额
    (4)第一类限制性股票解除限售条件成就本期解锁股票数量 232.2 万股，第二类限
制性股票归属条件成就本期归属股票数量 215.49 万股，对应资本公积由其他资本公积
转入股本溢价，金额 29,000,677.00 元。
       项目                 期初余额              本期增加                  本期减少              期末余额
限制性股票回购义务                  22,843,480.00                          15,686,620.00       7,156,860.00
       合计                  22,843,480.00                          15,686,620.00       7,156,860.00
    注：(1)本期发放股利冲回限制性股票回购义务 677,600.00 元，本期第一类预留限
制性股票回购 7.5 万股，调整发放现金股利减少冲回库存股 22,500.00 元；
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   (2) 本期第一类限制性股票解锁 213.2 万股，减少库存股 12,919,920.00 元；本期第
一类预留限制性股票解锁 19 万股，减少库存股 1,189,400.00 元；
   (3) 第一类限制性股票回购 7 万股，减少库存股 445,200.00 元；第一类预留限制性
股票回购 7.5 万股，减少库存股 477,000.00 元。
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                                                                 本期发生金额
                                                  减：前期计入其   减：前期计入其
      项目       期初余额                                                                              税后归属于     期末余额
                                本期所得税前发生额         他综合收益当    他综合收益当期   减:所得税费用   税后归属于母公司
                                                                                                 少数股东
                                                  期转入损益     转入留存收益
一、不能重分类进损益的
              -112,525,811.03     -6,163,044.40                                  -6,163,044.40           -118,688,855.43
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
计划变动额
权益法下不能转损益的其
               -16,640,169.50     -1,182,944.40                                  -1,182,944.40            -17,823,113.90
他综合收益
其他权益工具投资公允价
               -95,885,641.53     -4,980,100.00                                  -4,980,100.00           -100,865,741.53
值变动
企业自身信用风险公允价
值变动
其他
二、将重分类进损益的其
                -1,202,124.79      -464,905.05                                    -464,905.05              -1,667,029.84
他综合收益
其中：权益法下可转损益
                -1,202,124.79      -464,905.05                                    -464,905.05              -1,667,029.84
的其他综合收益
其他债权投资公允价值变
动
金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
其他债权投资信用减值准
备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计      -113,727,935.82     -6,627,949.45                                  -6,627,949.45           -120,355,885.27
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       项目            期初余额                  本期增加                    本期减少                期末余额
法定盈余公积              764,184,179.84         84,293,639.64                              848,477,819.48
       合计           764,184,179.84         84,293,639.64                              848,477,819.48
  注：本期按净利润提取法定盈余公积。
            项目                                      本期金额                             上期金额
调整前上年末未分配利润                                            3,499,703,445.46               2,844,433,980.47
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后年初未分配利润                                             3,499,703,445.46               2,844,433,980.47
加：本年归属于母公司股东的净利润                                         817,670,474.31               1,048,756,524.13
其他综合收益结转留存收益                                                                            -25,287,153.56
减：提取法定盈余公积                                                84,293,639.64                106,159,501.58
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利                                                  524,500,088.00                262,040,404.00
年末未分配利润                                                3,708,580,192.13               3,499,703,445.46
                      本期发生额                                             上期发生额
  项目
              收入                      成本                         收入                    成本
主营业务        2,162,439,828.36         789,547,234.54        2,321,903,703.25            774,514,675.29
其他业务          95,158,192.62            6,134,554.16              95,366,391.96           8,406,124.69
  合计        2,257,598,020.98         795,681,788.70        2,417,270,095.21            782,920,799.98
（1）营业收入和营业成本明细
                                    本期发生额                                    上期发生额
   主要业务类型
                               收入                  成本                   收入                 成本
主营业务：                   2,162,439,828.36        789,547,234.54 2,321,903,703.25        774,514,675.29
其中：
一、文化艺术业-现场演艺
（1）杭州宋城旅游区               591,371,638.14         227,438,857.29      595,371,640.11     229,457,949.35
（2）三亚千古情景区               146,717,356.97          64,805,627.32      170,773,808.36      50,734,336.13
（3）丽江千古情景区               241,733,602.59          62,992,485.62      285,470,558.76      68,610,549.61
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                                              本期发生额                                           上期发生额
     主要业务类型
                                        收入                       成本                      收入                  成本
（4）九寨千古情景区                           100,719,686.88            36,869,545.88        94,266,797.75          35,239,748.95
（5）桂林千古情景区                           209,269,483.09            55,876,006.57       200,352,913.03          50,947,335.14
（6）张家界千古情景区                           19,618,469.63            40,378,976.93        35,463,349.68          43,289,918.05
（7）西安千古情景区                           158,613,964.82            94,019,700.80       144,264,279.22          80,222,647.85
（8）上海千古情景区                           158,466,289.55           111,961,417.60       110,892,291.22         108,489,640.02
（9）广东千古情景区                           179,231,892.53            87,657,084.94       249,891,510.03          99,946,622.49
          小计                        1,805,742,384.20          781,999,702.95 1,886,747,148.16             766,938,747.59
二、旅游服务业
（10）电子商务手续费                          236,499,617.69             3,502,583.08       273,599,951.32           3,162,371.92
（11）设计策划费                            120,197,826.47             4,044,948.51       161,556,603.77           4,413,555.78
          小计                         356,697,444.16             7,547,531.59       435,156,555.09           7,575,927.70
其他业务：                                 95,158,192.62             6,134,554.16        95,366,391.96           8,406,124.69
          合计                        2,257,598,020.98          795,681,788.70 2,417,270,095.21             782,920,799.98
（2）营业收入、营业成本按商品转让时间划分
                                                               本期发生额
     项目                   现场演艺                                  旅游服务业                              其他业务
                    收入                  成本                 收入                成本               收入               成本
营业收入
其中：在某一时
点确认
在某一时段确
认
租赁收入                                                                                      82,297,546.69
     合计        1,805,742,384.20     781,999,702.95     356,697,444.16     7,547,531.59    95,158,192.62     6,134,554.16
 （续）
                                                                上期发生额
     项目                     现场演艺                                  旅游服务业                             其他业务
                      收入                  成本                  收入               成本             收入               成本
营业收入
其中：在某一时点
确认
在某一时段确认               685,031.14                         161,556,603.77    4,413,555.78   23,391,284.14     8,395,084.69
租赁收入                                                                                      69,756,471.19
     合计         1,886,747,148.16      766,938,747.59     435,156,555.09    7,575,927.70   95,366,391.96     8,406,124.69
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        项目      本期发生额                    上期发生额
城市维护建设税                  5,051,583.19           4,415,985.90
教育费附加                    3,778,910.08           3,345,548.71
地方水利建设基金                    24,835.94              28,710.84
文化事业建设税                     33,516.91               1,781.87
房产税                     29,220,421.06          25,127,911.91
土地使用税                    6,426,698.62           6,657,783.67
车船使用税                       35,715.10              34,281.81
印花税                        893,676.07             493,219.32
        合计              45,465,356.97          40,105,224.03
        项目      本期发生额                    上期发生额
薪酬及劳务费                  23,021,882.13          18,075,894.60
广告宣传费                  145,988,002.95          88,272,807.88
租赁费                      2,522,869.08           2,853,106.33
技术服务费                   32,190,967.55          16,206,343.06
物料消耗                     1,855,240.51           4,870,126.81
差旅费                      1,079,683.39             900,907.16
股权激励费用                    855,067.90            2,617,306.22
其他                       5,472,513.51           6,465,365.63
        合计             212,986,227.02         140,261,857.69
        项目      本期发生额                    上期发生额
薪酬及劳务费                  71,189,415.98          67,311,666.45
折旧费                      3,900,673.85           4,434,501.80
无形资产及其他资产摊销             31,459,248.43          31,384,857.95
中介咨询费                    8,042,963.71           9,062,826.40
差旅费                      2,989,403.16           4,607,074.83
业务招待费                    8,399,347.79           7,742,815.25
使用权资产累计折旧                4,079,044.80           4,091,044.80
租赁费                       186,593.27             305,406.70
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        项目         本期发生额                    上期发生额
物料消耗                        3,981,239.19            4,608,493.44
办公费                         1,739,973.19            1,615,427.39
维修费                          199,487.99               19,770.62
股权激励费用                      9,608,177.37          24,788,064.99
其他                         11,861,690.74          12,626,918.31
        合计                157,637,259.47         172,598,868.93
        项目         本期金额                      上期金额
薪酬及劳务费                    18,085,499.43          21,029,273.89
折旧费                        9,949,154.12           7,946,602.37
技术服务费                      1,723,904.49              541,583.83
无形资产及其他资产摊销                  267,477.15              307,794.99
差旅费                          202,671.62              305,267.04
办公费                          724,723.55              735,679.40
物料消耗                       5,761,507.06           4,963,350.57
股权激励费用                     1,353,833.49           4,781,504.36
其他                           960,250.60              644,235.00
        合计                39,029,021.51          41,255,291.45
        项目         本期发生额                    上期发生额
利息支出                       17,516,416.84          19,528,810.54
     其中：租赁负债利息费用           14,386,755.73          15,018,021.29
减：利息收入                     22,439,904.68          55,214,324.03
汇兑损益
银行手续费其他                     3,338,411.63            4,068,354.66
        合计                 -1,585,076.21         -31,617,158.83
     按性质分类列示其他收益
        项目         本期发生额                    上期发生额
政府补助                      28,490,672.54           23,184,055.12
税收优惠                         113,360.74               82,375.22
        合计                28,604,033.28           23,266,430.34
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     计入其他收益的政府补助
                                                                   与资产相关/
               补助项目                本期金额            上期金额
                                                                   与收益相关
 失业保险支持企业稳定岗位补贴                      902,195.24      524,095.39    与收益相关
 财政扶持资金                              739,781.12     1,710,000.00   与收益相关
 企业实训及社保补贴                            33,045.92                    与收益相关
 个税代征手续费返还                           180,774.50      125,983.93    与收益相关
 旅游产业扶持资金                          10,220,000.00    6,809,152.20   与收益相关
 其他                                  393,096.30      107,160.18    与收益相关
国际动漫馆工程项目贴息                          142,857.12      142,857.24    与资产相关
文化创意资金《丽江恋歌》项目                        20,000.04       20,000.04    与资产相关
现代服务业补助资金宋城景区洗手间项目                      6,500.04        6,500.04   与资产相关
杭州市现代服务业引导资金缆车项目                      53,780.04       53,780.04    与资产相关
湘湖千古情现代服务业专项旅游规划建设资金                  52,130.04       52,130.04    与资产相关
文化产业发展专项资金                            99,999.96       99,999.96    与资产相关
海南省文化广电出版体育厅文化产业发展专项资金                25,000.00       25,000.00    与资产相关
桂林漓江千古情民俗文化休闲旅游演艺项目补助                 24,999.96       24,999.96    与资产相关
现代服务业市旅委专项规划建设补助资金用于宋城千古情 2 号剧
院综合体基础工程改建工程
杭州市现代服务业旅游专项资金补助用于新入口大厅洗手间修建
项目
桂林漓江服务业引导资金用于桂林千古情民俗文化休闲旅游演艺
项目
佛山南海区西樵山风景名胜区管委会项目进驻扶持资金专项用于
佛山千古情景区项目
海南省文化广电出版体育厅文化产业发展专项资金                25,000.00       25,000.00    与资产相关
上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金                  237,019.14      247,274.64    与资产相关
中共三亚市宣传部拨付文化产业发展专项资金三亚二号剧院项目         100,000.00      100,000.00    与资产相关
张家界市武陵源区发展和改革局拨付现代服务业发展专项资金           99,996.00       99,996.00    与资产相关
张家界市财政局拨付旅游发展专项资金                     21,170.04       21,170.04    与资产相关
杭州市文化广电旅游局拨付的现代服务业旅游专项重大休闲旅游
建设和景区提升改造项目、旅游规划编制项目补助资金
杭州市文化广电旅游局拨付的旅游专项（旅游厕所）资金补助             8,994.96        8,994.96   与资产相关
陕西省文化产业发展专项资金                        649,549.66      216,216.24    与资产相关
现代服务业旅游专项厕所革命补助                       10,213.56       10,213.56    与资产相关
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                                                                 与资产相关/
              补助项目            本期金额              上期金额
                                                                  与收益相关
杭州市文化创意专项资金（风笛之恋）                76,595.76         76,595.76      与资产相关
杭州市现代服务业旅游专项资金补助                122,448.96        122,448.96      与资产相关
三亚市文化产业发展专项资金拟扶持项目               41,000.04         40,999.94      与资产相关
公共厕所财政补贴                         21,000.00         21,000.00      与资产相关
杭州宋城提升改造项目                      189,473.64        189,473.64      与资产相关
虚拟空间、幻境空间补助                      361,111.14        27,777.78      与资产相关
杭州市西湖区杭州宋城停车场提升改造项目              25,641.03                        与资产相关
                合计            28,490,672.54     23,184,055.12
             项目          本期发生额                        上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                  18,491,249.46                   10,007,522.37
处置长期股权投资产生的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益                23,774,334.73                   18,049,394.03
             合计                 42,265,584.19                   28,056,916.40
 产生公允价值变动收益的来源          本期发生额                         上期发生额
交易性金融资产                         7,391,920.21                       138,793.76
其他非流动金融资产                      -8,421,000.00                     3,946,000.00
           合计                  -1,029,079.79                     4,084,793.76
        项目            本期发生额                        上期发生额
应收账款坏账损失                       25,747.17                         -149,935.24
其他应收款坏账损失                     253,740.11                        -2,174,104.51
        合计                    279,487.28                        -2,324,039.75
           项目            本期发生额                         上期发生额
非流动资产处置利得合计                         26,026.83                       56,635.33
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             项目               本期发生额                                上期发生额
其中：固定资产处置利得                                   8,319.78                     21,014.92
      无形资产处置利得
      使用权资产处置利得或损失
      其他长期资产处置利得                             17,707.05                     35,620.41
             合计                              26,026.83                     56,635.33
                                                                   计入当期非经常性损
        项目           本期发生额                 上期发生额
                                                                      益的金额
政府补助                                                    4,000.00
违约金、罚款收入                104,363.87                 717,533.21             104,363.87
无法支付的应付款项               267,113.83                 524,058.08              267,113.83
废料处置收入                  412,114.35                 362,239.66              412,114.35
其他                      572,504.51                 135,775.95             572,504.51
        合计             1,356,096.56              1,743,606.90           1,356,096.56
                                                                   计入当期非经常性损
         项目          本期发生额                  上期发生额
                                                                      益的金额
非流动资产毁损报废损失            10,142,477.14             19,298,358.49         10,142,477.14
捐赠支出                      71,292.86                 641,000.00             71,292.86
罚款滞纳金、赔偿款支出             3,730,663.59              2,104,300.90          3,730,663.59
其他                      1,573,895.96              2,065,323.09          1,573,895.96
         合计            15,518,329.55             24,108,982.48         15,518,329.55
（1）所得税费用表
          项目               本期发生额                                   上期发生额
当期所得税费用                               212,688,845.54                  225,703,223.95
递延所得税费用                                   425,536.25                    1,749,535.73
          合计                           213,114,381.79                 227,452,759.68
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（2）会计利润与所得税费用调整过程
                   项目                               本期发生额
利润总额                                                 1,064,367,262.32
按法定/适用税率计算的所得税费用                                      266,091,815.58
子公司适用不同税率的影响                                           -93,514,018.58
调整以前期间所得税的影响                                            30,711,779.47
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                       18,041,729.14
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                       -17,585,169.66
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                         13,124,045.63
税率变动对期初递延所得税余额的影响                                         296,112.59
加计扣除                                                    -4,051,912.38
所得税费用                                                 213,114,381.79
（1）收到的重要的与投资活动有关的现金
         项   目          本期发生额                     上期发生额
理财产品                         1,715,183,754.14        1,068,291,242.84
收回其他权益工具投资成本                                             1,425,000.00
         合   计               1,715,183,754.14        1,069,716,242.84
（2）支付的重要的与投资活动有关的现金
         项   目          本期发生额                     上期发生额
理财产品                         2,197,000,000.00        1,752,998,000.00
股权转让款                         192,600,000.00
非流动金融资产                                                46,500,000.00
         合   计               2,389,600,000.00        1,799,498,000.00
（3）收到的其他与经营活动有关的现金
          项目            本期发生额                     上期发生额
利息收入                           15,287,755.01           67,186,061.51
营业外收入                             516,478.22              790,969.98
政府财政补贴                         17,321,893.08             9,780,391.70
收到往来款                             753,092.92             1,677,020.84
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         项目           本期发生额                           上期发生额
         合计                 33,879,219.23                  79,434,444.03
（4）支付的其他与经营活动有关的现金
         项目           本期发生额                           上期发生额
费用支出                       222,216,845.52                 150,255,561.79
营业外支出                        3,801,956.45                   4,622,143.99
支付往来款                        2,194,752.44                  17,526,172.70
         合计                228,213,554.41                 172,403,878.48
（5）收到的其他与投资活动有关的现金
         项目           本期发生额                           上期发生额
定期存款                       576,650,435.46
         合计                576,650,435.46
（6）支付的其他与投资活动有关的现金
         项目           本期发生额                           上期发生额
定期存款                       450,000,000.00                570,000,000.00
         合计                450,000,000.00                570,000,000.00
（7）支付的其他与筹资活动有关的现金
         项目           本期发生额                           上期发生额
租赁付款额                       43,456,235.72                  39,390,820.96
股份回购                          454,500.00
         合计                 43,910,735.72                  39,390,820.96
（1）现金流量表补充资料
          补充资料               本期发生额                      上期发生额
净利润                                  851,252,880.53     1,075,067,812.78
加：信用减值损失                                -279,487.28        2,324,039.75
资产减值准备
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资
产折耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧                               35,493,850.57       32,371,062.12
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          补充资料               本期发生额                  上期发生额
无形资产摊销                              30,886,060.71     35,261,174.39
长期待摊费用摊销                            86,142,263.13     98,763,004.35
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                       -26,026.83         -56,635.33
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                 10,142,477.14     19,298,358.49
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                  1,029,079.79      -4,084,793.76
财务费用（收益以“－”号填列）                     17,516,416.84     19,528,810.54
投资损失（收益以“－”号填列）                    -42,265,584.19     -28,056,916.40
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                  -279,098.14      1,122,937.28
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                  704,634.39         626,598.45
存货的减少（增加以“－”号填列）                      826,142.09       1,468,778.44
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）               19,534,373.09      -5,758,805.35
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）             294,965,238.85      -47,315,689.76
其他
经营活动产生的现金流量净额                    1,545,931,208.00   1,445,378,967.72
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额                          2,490,536,641.14   2,366,431,828.51
减：现金的期初余额                        2,366,431,828.51   2,879,131,567.79
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      124,104,812.63     -512,699,739.28
（2）现金及现金等价物的构成
  ①现金及现金等价物的构成情况
            项目               期末余额                   期初余额
一、现金                          2,490,536,641.14      2,366,431,828.51
其中：库存现金                           1,022,843.29          1,413,430.99
     可随时用于支付的数字货币
     可随时用于支付的银行存款             2,487,830,545.47      2,363,710,585.69
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               项目                    期末余额                       期初余额
  可随时用于支付的其他货币资金                              1,683,252.38             1,307,811.83
  可用于支付的存放中央银行款项
  存放同业款项
  拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金及现金等价物余额                            2,490,536,641.14          2,366,431,828.51
  ②本公司不属于现金及现金等价物的货币资金情况
       项   目        期末余额                                     期初余额
定期存款                   450,000,000.00                                570,000,000.00
应收利息                       1,715,960.80                                1,447,534.25
       合   计           451,715,960.80                                571,447,534.25
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（3）公司筹资活动产生的各项负债变动情况
                                 现金变动                                     非现金变动
 项   目   期初余额                                                                                      期末余额
                          现金流入          现金流出              计提的利息           公允价值变动    其他
长期借款      96,613,521.53                   32,161,450.34    3,129,661.11                             67,581,732.30
租赁负债     316,092,048.20                   43,456,235.72                            38,829,817.16   311,465,629.64
 合   计   412,705,569.73                   75,617,686.06    3,129,661.11            38,829,817.16   379,047,361.94
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          项目                    本期发生额                              上期金额
租赁负债的利息费用                              14,386,755.73                    15,018,021.29
计入相关资产成本或当期损益
的简化处理的租赁费用
与租赁相关的总现金流出                            43,456,235.72                    42,136,194.93
     经营租赁
（1）租赁收入
          项目                    本期发生额                             上期发生额
租赁收入                                   82,297,546.69                    69,756,471.19
其中：未计入租赁收款额的可
变租赁付款额相关的收入
          合计                           82,297,546.69                    69,756,471.19
六、研发支出
                     本期发生额                                    上期发生额
     项目
               费用化金额            资本化金额             费用化金额                资本化金额
薪酬及劳务费          18,085,499.43                          21,029,273.89
技术服务费            1,723,904.49                            541,583.83
无形资产及其
他资产摊销
差旅费               202,671.62                             305,267.04
办公费               724,723.55                             735,679.40
折旧费              9,949,154.12                           7,946,602.37
物料消耗             5,761,507.06                           4,963,350.57
股权激励费用           1,353,833.49                           4,781,504.36
其他                960,250.60                             644,235.00
     合计         39,029,021.51                          41,255,291.45
宋城演艺发展股份有限公司                                                                    2025 年度财务报表附注
 七、在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                               持股比例（%）
      子公司名称          注册资本       主要经营地     注册地                    业务性质                            取得方式
                                                                               直接       间接
杭州乐园有限公司           36350 万人民币   浙江杭州市    浙江杭州市       旅游项目开发                    100.00             设立
三亚千古情旅游演艺有限公司      49000 万人民币   海南三亚市    海南三亚市       主题公园+演艺                   100.00             设立
丽江茶马古城旅游发展有限公司     25000 万人民币   云南丽江市    云南丽江市       主题公园+演艺                   100.00             设立
                                四川阿坝州九   四川阿坝州九                                                  非同一控制
阿坝州九寨千古情旅游发展有限公司   22000 万人民币                        主题公园+演艺                   100.00
                                 寨沟县      寨沟县                                                    企业合并
                                                     旅游资源开发，旅游规划设计，艺术创作，旅游景区
杭州宋城旅游发展有限公司       1000 万人民币    浙江杭州市    浙江杭州市                                 100.00             设立
                                                     品牌策划，旅游景区营销策划
杭州宋城独木桥旅行社有限公司     100 万人民币     浙江杭州市    浙江杭州市       国内旅游、入境旅游                          100.00    设立
                                四川阿坝州九   四川阿坝州九                                                  非同一控制
九寨沟县藏谜文化传播有限公司     2160 万人民币                         旅游项目开发                     60.00
                                 寨沟县      寨沟县                                                    企业合并
                                                     智能娱乐产品的技术开发、技术服务及成果转让，科
杭州宋城科技发展有限公司       5000 万人民币    浙江杭州市    浙江杭州市                                 100.00             设立
                                                     技产品的销售及咨询服务；互联网信息服务
                                                     演出场所经营，文化艺术交流活动策划，实业投资，
上海宋城世博演艺发展有限公司     15000 万人民币    上海市      上海市                                   88.00             设立
                                                     投资管理
                                广西桂林市阳   广西桂林市阳 旅游项目投资开发，文化活动策划，文化传播策划，
桂林漓江千古情演艺发展有限公司    65000 万人民币                                                   70.00             设立
                                  朔县       朔县        休闲产业投资开发。
                                湖南省张家界   湖南省张家界 经营演出及经济业务；各类表演；停车、演出场所经
张家界千古情演艺发展有限公司     12000 万人民币                                                  100.00             设立
                                  市        市         营、旅游服务；主题公园开发经营、文化活动策划
宋城独木桥网络有限公司        5000 万人民币    浙江杭州市    浙江杭州市       网络技术、电子计算机软硬件、数据处理分析的技术   100.00             设立
宋城演艺发展股份有限公司                                                                             2025 年度财务报表附注
                                                                                        持股比例（%）
             子公司名称         注册资本       主要经营地     注册地                      业务性质                             取得方式
                                                                                        直接       间接
                                                           研发、技术咨询、服务、成果转让,为客户代订景点门
                                                           票、机票、演出票,客房预订;旅游信息咨询、国内旅游、
                                                           入境旅游
                                                           演出活动;演出经纪;餐饮服务;旅游服务;主题公园开发
西安千古情演艺发展有限公司            60000 万人民币   陕西西安市    陕西西安市                                     80.00             设立
                                                           经营;
                                      浙江嘉兴市嘉   浙江嘉兴市嘉 文化艺术交流活动组织、策划;文化传播策划;旅游服
浙江西塘宋城演艺谷演艺发展有限公司 10000 万人民币                                                            100.00             设立
                                        善县       善县        务;主题公园开发经营;
                                                           文化艺术交流活动组织、策划;文化传播策划;旅游服                       非同一控制
佛山市南海樵山文化旅游发展有限公司 42702 万人民币          广东佛山市    广东佛山市                                    100.00
                                                           务;主题公园开发经营;                                    企业合并
                                                           音乐表演、戏曲表演、歌舞表演、杂技表演;演出经纪;
杭州宋城演艺谷科技文化发展有限公司 10000 万人民币          浙江杭州市    浙江杭州市                                    100.00             设立
                                                           智能娱乐产品;文化创意设计
                                                           影视文化产业项目开发、运营、管理；旅游项目开发、
                                                                                                          非同一控制
珠海南方影视文化产业有限公司           10000 万人民币   广东省珠海市   广东省珠海市 运营、管理；房地产开发；商务服务及商业批发、零           100.00
                                                                                                          企业合并
                                                           售
                                                           旅游资源开发，旅游规划设计，艺术创作，旅游景区
宋城品牌经营管理有限公司             5000 万人民币    新疆伊犁州    新疆伊犁州       品牌策划，旅游景区营销策划，景区工程建设；国内               100.00    设立
                                                           旅游、入境旅游，票务代理；景点门票销售；
                                      广西桂林市阳   广西桂林市阳
桂林宋城文化艺术有限公司             1000 万人民币                         营业性演出；演出经纪                   100.00             设立
                                        朔县       朔县
                                                           游览景区管理；品牌管理；知识产权服务；规划设计
三亚宋城无边科技发展有限公司           1000 万人民币    海南三亚市    海南三亚市       管理；销售代理；园区管理服务；组织文化艺术交流               100.00    设立
                                                           活动；企业形象策划；文艺创作；
Global Bacchus Limited                英属维尔京群   英属维尔京群
(环球巴克斯有限公司)                             岛        岛
宋城演艺发展股份有限公司                                                                                 2025 年度财务报表附注
 （2）重要的非全资子公司
                                少数股东持股                    本期归属于少                 本期向少数股东                     期末少数股
        子公司名称
                                 比例（%）                    数股东的损益                 宣告分派的股利                     东权益余额
上海宋城世博演艺发展有限公司                                 12.00            3,109,626.85                                 -25,666,195.74
桂林漓江千古情演艺发展有限公司                                30.00           25,760,243.74               19,200,000.00     225,077,459.01
西安千古情演艺发展有限公司                                  20.00            9,004,447.24                                 108,623,350.85
         合   计                                                 37,874,317.83               19,200,000.00     308,034,614.12
 （3）重要的非全资子公司的主要财务信息
                                                                期末余额
子公司名称
              流动资产              非流动资产                  资产合计                流动负债             非流动负债             负债合计
上海宋城世博演艺发
展有限公司
桂林漓江千古情演艺
发展有限公司
西安千古情演艺发展
有限公司
   （续）
                                                               期初余额
子公司名称
              流动资产              非流动资产                  资产合计               流动负债             非流动负债              负债合计
上海宋城世博演艺发
展有限公司
桂林漓江千古情演艺
发展有限公司
西安千古情演艺发展
有限公司
   （续）
                                                                   本期发生额
   子公司名称
                              营业收入                      净利润                综合收益总额                  经营活动现金流量
上海宋城世博演艺发展有限公司                165,273,827.70             25,913,557.05           25,913,557.05                81,605,267.50
桂林漓江千古情演艺发展有限公司               214,133,272.97             85,867,479.14           85,867,479.14               433,502,642.09
西安千古情演艺发展有限公司                 160,705,389.39             45,022,236.20           45,022,236.20               264,609,125.70
   （续）
                                                                   上期发生额
   子公司名称
                              营业收入                      净利润                综合收益总额                  经营活动现金流量
上海宋城世博演艺发展有限公司                115,651,940.33            -18,465,598.54          -18,465,598.54                46,654,306.68
桂林漓江千古情演艺发展有限公司               205,020,966.74             70,248,314.99           70,248,314.99                55,468,090.15
西安千古情演艺发展有限公司                 145,301,252.78             44,075,825.20           44,075,825.20                34,429,109.10
宋城演艺发展股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
          本年减少合并单位                 投资比例                            备注
宋城科技发展有限公司                          100%                   于 2025 年 1 月工商注销
 （1）重要的联营企业
                                                             持股比例(%)           对联营企业
                      主要经
 联营企业名称                     注册地      业务性质                                      投资的会计
                       营地                                  直接      间接          处理方法
联营企业
                                  互联网信息服务、经营
Huafang Group Inc.          开曼群   演出经纪业务、利用信
                      北京                                             35.35        权益法
(花房集团公司）                     岛    息网络经营音乐娱乐产
                                  品、比赛活动
 （2）重要联营企业的主要财务信息
                                                 Huafang Group Inc.(花房集团公司）
                     项目
                                            期末余额                    上年年末余额
流动资产                                            2,600,237,407.83             2,427,537,473.05
非流动资产                                              86,225,753.28              128,209,618.45
资产合计                                            2,686,463,161.11             2,555,747,091.50
流动负债                                             530,836,971.77               429,911,283.65
非流动负债                                                                            5,501,600.11
负债合计                                             530,836,971.77               435,412,883.76
净资产                                             2,155,626,189.34             2,120,334,207.74
其中：少数股东权益                                          15,403,219.86               15,441,001.10
归属于母公司的所有者权益                                    2,140,222,969.48             2,104,893,206.64
按持股比例计算的净资产份额                                    756,568,819.71               744,079,748.56
调整事项                                               31,458,518.24               31,458,518.24
其中：商誉                                              31,458,518.24               31,458,518.24
未实现内部交易损益
减值准备
对联营企业权益投资的账面价值                                   788,027,337.95               775,538,266.80
存在公开报价的权益投资的公允价值
     （续）
                                                Huafang Group Inc.(花房集团公司）
                     项目
                                           本期发生额                       上期发生额
营业收入                                            2,233,892,679.83             2,105,174,935.18
净利润                                               52,309,050.79                28,309,822.81
宋城演艺发展股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
                                   Huafang Group Inc.(花房集团公司）
            项目
                            本期发生额                          上期发生额
其他综合收益                              -4,661,526.02               -21,863,654.71
综合收益总额                              47,647,524.77                6,446,168.10
企业本期收到的来自联营企业的股利
  注：上述报表数据以取得投资时被投资方可辨认资产和负债的公允价值为基础持续计算进行
列示。
八、政府补助
       项目        本期发生额                上期发生额                 列报项目
与资产相关的政府补助         16,021,779.46           13,907,663.42    其他收益
与收益相关的政府补助         12,468,893.08            9,276,391.70    其他收益
与日常经营无关的政府补助                                    4,000.00    营业外收入
       合计          28,490,672.54           23,188,055.12
九、与金融工具相关的风险
  本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、
利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如
下所述：
  本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、
利率风险和其他价格风险）。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目
标和政策承担最终责任，董事会要求本公司管理层设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有
效执行的程序。公司管理层通过财务部门递交的季度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管
理目标和政策的合理性。本公司的资金管理部也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现
汇报给公司管理层。
  本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
  本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理
政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
  信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
  本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、
债权投资、其他债权投资和财务担保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变
动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价
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值已代表其最大信用风险敞口。
     本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银
行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损
失。
     此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资和其他应收款等，本公司设定相关政策以控
制信用风险敞口。在签订合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，公司根据不同销售
规模设置了赊销限额和信用期。通常公司对新客户会采取较为谨慎的信用政策，提高预收款项的
比例。本公司对客户的应收款项会及时进行催收，对于信用记录不良的客户会相应缩短信用期或
取消信用期等方式，同时公司通过对已有客户的应收账款账龄分析的季度审核来确保公司的整体
信用风险在可控的范围内。
     流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集
中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动
预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合
借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
     金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的
风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
     （1）利率风险
     利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
     固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风
险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适
当的固定和浮动利率工具组合。
     于 2025 年 12 月 31 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升
或下降 100 个基点，则本公司的净利润将减少或增加 846,381.94 元（2024 年 12 月 31 日：1,219,375.71
元）。管理层认为 100 个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。
     （2）汇率风险
     汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
     本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配，同时持续监控外币交易和外币资产及负债的规
模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还会签署远期外汇合约或货币互换合约以达到
规避汇率风险的目的。
     本公司本年度无境外经营业务，汇率变动不会给公司带来外汇风险。
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 十、公允价值的披露
                                  期末公允价值
        项目        第一层次公        第二层次公   第三层次公允
                                                               合计
                  允价值计量        允价值计量    价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）理财产品                                1,617,821,920.21   1,617,821,920.21
（3）其他非流动金融资产                             49,525,000.00      49,525,000.00
动计入其他综合收益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）其他权益工具投资                              58,095,800.00      58,095,800.00
持续以公允价值计量的资产总额                         1,725,442,720.21   1,725,442,720.21
及定量信息
  对于非上市股权投资、基金投资、无公开市场报价的股票投资，本公司采用估值技术来确定
其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可
观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等。非上市股权投资、基金投资、
其他投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
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（1）期初与期末账面价值间的调节信息
                                             当期利得或损失总额                               购买、发行、出售和结算                                               对于在报告
                                                                                                                                               期末持有的
                                 转入   转出
                                                                                                                                               资产，计入损
    项目        本期期初余额             第三   第三                   计入其他综                              发                        收回   本期期末余额
                                           计入损益                               购入                         出售                                    益的当期未
                                 层次   层次                    合收益                               行                        投资                      实现利得或
                                                                                                                                               损失的变动
交易性金融资产：
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
——理财产品        1,103,428,000.00             31,166,254.94                   2,197,000,000.00         1,713,772,334.73        1,617,821,920.21   7,821,920.21
——其他非流动金融资产     57,946,000.00              -8,421,000.00                                                                      49,525,000.00    -8,421,000.00
指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益     63,075,900.00                              -4,980,100.00                                                      58,095,800.00
的金融资产
——其他权益工具投资      63,075,900.00                              -4,980,100.00                                                      58,095,800.00
    合计        1,224,449,900.00             22,745,254.94   -4,980,100.00   2,197,000,000.00         1,713,772,334.73        1,725,442,720.21    -599,079.79
  其中，计入当期损益的利得和损失中与金融资产和非金融资产有关的损益信息如下：
                        项目                                                 与金融资产有关的损益                                   与非金融资产有关的损益
计入损益的当期利得或损失总额                                                                                    22,745,254.94
对于在报告期末持有的资产，计入损益的当期未实现利得或损失的变动                                                                   -1,413,623.63
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  （续）
                                           当期利得或损失总额                                 购买、发行、出售和结算                                                     对于在报告
                                                                                                                                                     期末持有的
                               转入   转出                                                                                                               资产，计入
              上期期初余
    项目                         第三   第三                   计入其他综                             发                                      上期期末余额             损益的当期
                额                        计入损益                                购入                      出售            收回投资
                               层次   层次                    合收益                              行                                                         未实现利得
                                                                                                                                                     或损失的变
                                                                                                                                                       动
交易性金融资产：
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
——理财产品        400,291,206.24             18,188,187.79                  1,752,998,000.00        1,068,049,394.03                  1,103,428,000.00    430,000.00
——其他非流动金融资产     7,500,000.00              3,946,000.00                    46,500,000.00                                             57,946,000.00    3,946,000.00
指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益    60,979,200.00                             3,521,700.00                                              1,425,000.00     63,075,900.00
的金融资产
——其他权益工具投资     60,979,200.00                             3,521,700.00                                              1,425,000.00     63,075,900.00
    合计        468,770,406.24             22,134,187.79   3,521,700.00   1,799,498,000.00        1,068,049,394.03   1,425,000.00   1,224,449,900.00   4,376,000.00
  其中，计入上期损益的利得和损失中与金融资产和非金融资产有关的损益信息如下：
               项目（上期金额）                                                 与金融资产有关的损益                                         与非金融资产有关的损益
计入损益的当期利得或损失总额                                                                                 22,134,187.79
对于在报告期末持有的资产，计入损益的当期未实现利得或损失的变动                                                                 4,376,000.00
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  本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应收款、
应付账款、其他应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价
值之间无重大差异。
 十一、关联方及关联交易
                                        母公司对本公司 母公司对本公司
 母公司名称   注册地        业务性质      注册资本
                                        的持股比例（%） 的表决权比例（%）
杭州宋城集团          实业投资、教育服
          杭州             100,000 万元          27.62         27.62
控股有限公司          务、旅游项目开发
  注：杭州宋城集团控股有限公司于 2026 年 1 月注册资本变更为 15,000 万元。
  本企业的母公司情况的说明：
            黄巧灵及其一致行动人
                                   直接+间接持有 100%
                                  杭州宋城集团控股有限公司
               直接持有 13.19%
                                    直接持有 27.62%
                         宋城演艺发展股份有限公司
  黄巧灵及其一致行动人直接加间接持有杭州宋城集团控股有限公司 100.00%股权，
公司控股股东杭州宋城集团控股有限公司持有本公司 27.62%股权；黄巧灵及其一致行
动人直接持有公司 13.19%股权；黄巧灵及其一致行动人合计持有公司 40.81%股份。
  黄巧灵及其一致行动人：QIAO LONG HUANG、刘萍、黄巧燕、郑琪为黄巧灵的一
致行动人。
  本企业最终控制方是：黄巧灵
  详见本附注七、1．在子公司中的权益。
宋城演艺发展股份有限公司                                    2025 年度财务报表附注
     详见本附注七、3．在联营企业中的权益
          其他关联方名称              其他关联方与本公司的关系
QIAO LONG HUANG                 黄巧灵的关联自然人
刘萍                              黄巧灵的关联自然人
黄巧燕                             黄巧灵的关联自然人
郑琪                              黄巧灵的关联自然人
杭州世界休闲博览园有限公司                    同受黄巧灵控制
杭州宋城实业有限公司                       同受黄巧灵控制
杭州第一世界大酒店有限公司                    同受黄巧灵控制
西安世园投资（集团）有限公司                持有公司控股子公司的 20%股权
上海世博东迪文化发展有限公司                持有公司控股子公司的 12%股权
容中尔甲                          持有公司控股子公司的 40%股权
 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
     ①采购商品/接受劳务情况表
           关联方      关联交易内容    本期发生额                上期发生额
上海世博东迪文化发展有限公司      品牌使用费        5,660,377.36         5,660,377.36
     ②出售商品/提供劳务情况表
          关联方       关联交易内容     本期发生额               上期发生额
                    门票销售及电子
杭州第一世界大酒店有限公司                     2,047,006.03         1,669,258.53
                     商务手续费
                    门票销售及电子
杭州宋城实业有限公司                        5,568,477.78         6,566,736.91
                     商务手续费
 （2）关联租赁情况
      宋城演艺发展股份有限公司                                                                                          2025 年度财务报表附注
         本公司作为承租方
                               简化处理的短期租
                                           未纳入租赁负债计
                               赁和低价值资产租
                                           量的可变租赁付款            支付的租金                     承担的租赁负债利息支出                    增加的使用权资产
                               赁的租金费用（如
                                            额（如适用）
 出租方名称          租赁资产种类           适用）
                                                                                                                                       上期
                               本期发   上期发   本期发   上期发
                                                       本期发生额           上期发生额           本期发生额           上期发生额           本期发生额           发生
                               生额    生额    生额    生额
                                                                                                                                       额
          土地使用权租赁（之江路
杭州宋城实业有   148 号停车场及景区运营
限公司       场地，面积共计 53,982 平
          方米）
          房屋租赁（之江路 148 号
          美国城园区景区运营用
杭州宋城实业有
          房、办公用房、宿舍用房                                  10,360,950.00   8,258,700.00    4,150,100.10    4,226,944.33     5,406,616.49
限公司
          等，面积共计 18,920.56 平
          方米)
          第一世界大酒店第一世界
杭州第一世界大
          厅上方二楼和三楼部分用                                   352,800.00      352,800.00      44,528.40       58,085.27
酒店有限公司
          房合计 490 平方米
杭州世界休闲博   湘湖路 92 号停车场（面积
览园有限公司    19,192 平方米）
          湘湖路 92 号创意园水城
杭州世界休闲博
          员工宿舍（面积 3,010 平                              1,083,600.00    1,083,600.00     553,955.45      578,244.87
览园有限公司
          方米）
上海世博东迪文   上海世博大舞台（面积共
化发展有限公司   计 18,039 平方米）
合计                                                     43,653,950.00   40,093,700.00   14,348,252.23   14,977,273.38   23,311,620.27
宋城演艺发展股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
（3）关键管理人员报酬
        项目            本期发生额(万元)                       上期发生额(万元)
关键管理人员薪酬                  712.33                         525.16
（1）应付项目
 项目名称           关联方                期末账面余额               期初账面余额
其他应付款
         西安世园投资（集团）有限公司                 585,000.00                 672,587.70
         容中尔甲                          2,000,000.00               2,000,000.00
一年内到期其
他非流动负债
         杭州世界休闲博览园有限公司                 4,094,462.05               3,906,690.63
         杭州第一世界大酒店有限公司                  322,452.10                 308,271.60
         上海世博东迪文化发展有限公司                3,057,347.80               2,917,138.30
         杭州宋城实业有限公司                   22,412,221.58           18,328,273.13
租赁负债
         杭州世界休闲博览园有限公司                82,981,658.04           87,076,120.09
         杭州第一世界大酒店有限公司                  337,284.91                 659,737.01
         上海世博东迪文化发展有限公司               54,109,744.78           57,167,092.56
         杭州宋城实业有限公司                  143,301,355.42          144,830,125. 41
宋城演艺发展股份有限公司                                                                                                    2025 年度财务报表附注
 十二、股份支付
                                                                                                       期末发行在外的股 期末发行在外的其
            本期授予            本期行权                         本期解锁                      本期失效
                                                                                                          票期权     他权益工具
 授予对象类别
                                                                                                       行权价格 合同剩 行权价格 合同剩
           数量   金额     数量            金额              数量           金额           数量          金额
                                                                                                        的范围 余月限 的范围 余月限
第一类限制性股票                                          2,322,000.00 14,767,920.00 145,000.00   922,200.00                    6.36   21.00
第二类限制性股票             2,154,900.00 13,061,194.00                                                          6.06   21.00
  注：（1）本期 2023 年限制性股票激励计划第一类限制性股票首次授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就，解锁股票数量
分第一个归属期归属条件成就，归属股票数量 1.25 万股，第二类限制性股票合计归属 215.49 万股；
  （2）本期 2023 年限制性股票激励计划第一类限制性股票首次授予部分的 1 人因个人原因已离职，本次激励计划预留授予部分的
激励对象中 1 人因个人原因已离职，合计 14.50 万股限制性股票不得解锁。
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                            第一类：授予日股票的收盘价
授予日权益工具公允价值的确定方法
                            第二类：Black-Scholes 期权定价模型
授予日权益工具公允价值的重要参数            股票行权价：6.36 元/股
资产负债表日可行权权益工具数量的确定依据                    最佳估计
本期估计与上期估计有重大差异的原因                           无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                 69,460,706.27
         授予对象类别                以权益结算的股份支付费用
第一类限制性股票                            7,679,142.06
第二类限制性股票                            7,376,814.53
           合计                       15,055,956.59
  公司本期无股份支付的修改、终止事项。
 十三、承诺或或有事项
  公司于 2025 年 4 月 24 日召开第八届董事会第二十四次会议和第八届监事会第十
五次会议，审议通过了《关于 2025 年度使用闲置自有资金进行投资理财的议案》，同
意公司在确保资金安全、操作合法合规、保证正常生产经营不受影响的前提下，继续
使用闲置自有资金进行证券及理财产品投资，使闲置资金在确保安全性、流动性的基
础上实现保值增值，额度不超过人民币 30 亿元，在此限额内资金可以循环滚动使用，
使用期限为自董事会审议通过之日起十二个月内有效，并授权公司管理层在该额度范
围内行使投资决策权，签署相关法律文件。
 十四、资产负债表日后事项
  经公司第九届董事会第八次会议审议通过的 2025 年度利润分配预案为：拟以公司
实施利润分配方案时股权登记日的总股本剔除已回购股份为基数，向全体股东每 10
股派发人民币 2.50 元（含税）的现金股利，送红股 0 股(含税)，以资本公积金向全体
股东每 10 股转增 0。
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   公司以现金人民币 96,300 万元的价格购买控股股东杭州宋城集团控股有限公司持
有的杭州宋城实业有限公司（以下简称“宋城实业”）100%股权的交易于 2026 年 1
月 6 日完成工商变更登记。
  十五、其他重要事项
 （1）报告分部的确定依据与会计政策
   公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部。
   经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用；（2）公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）公司能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。
   公司报告分部包括：
景区、杭州烂苹果乐园景区、杭州乐园景区、三亚千古情景区、丽江千古情景区、九
寨千古情景区、藏谜剧院、桂林千古情景区、张家界千古情景区、西安千古情景区、
上海千古情景区、广东千古情景区。
 （2）分部财务信息
本期或本期期末      现场演艺              旅游服务业                   小计               抵销                合计
主营业务收入     1,805,742,384.20    356,697,444.16      2,162,439,828.36                   2,162,439,828.36
主营业务成本      781,999,702.95        7,547,531.59      789,547,234.54                     789,547,234.54
资产总额      10,142,610,794.40   1,009,235,826.71    11,151,846,621.11 912,795,990.09   10,239,050,631.02
负债总额       1,852,002,130.38    438,979,416.80      2,290,981,547.18 802,795,990.09    1,488,185,557.09
（续）
上期或上期期末       现场演艺             旅游服务业                   小计                抵销               合计
主营业务收入     1,886,747,148.16    435,156,555.09      2,321,903,703.25                  2,321,903,703.25
主营业务成本       766,938,747.59       7,575,927.70       774,514,675.29                   774,514,675.29
资产总额       9,672,029,791.46    664,893,013.65     10,336,922,805.11 541,017,745.00 9,795,905,060.11
负债总额       1,740,676,099.45    114,937,307.92      1,855,613,407.37 471,121,336.38 1,384,492,070.99
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   公司联营企业花房集团公司于 2022 年 12 月在联交所挂牌上市，并于 2024 年 12
月 16 日自联交所退市。截至 2025 年 12 月 31 日，公司持有花房集团公司股份比例为
的少数股东诉讼请求回购其持有的花房集团公司股份。
 十六、母公司财务报表的重要项目附注
 （1）应收账款按账龄列示
         账龄                  期末余额                           期初余额
         合计                              177,526.09                   218,598.67
 （2）按坏账计提方法分类列示
                                          期末余额
        类别        账面余额                           坏账准备
                                                                     账面价值
               金额            比例（%）         金额           计提比例（%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
  其中：合并范围内关
联方往来
  按账龄信用风险特
征组合
        合计      177,526.09     100.00      132,110.27        74.42    45,415.82
   （续）
                                          期初余额
        类别        账面余额                            坏账准备
                                                                     账面价值
               金额            比例（%）          金额          计提比例（%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
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                                                      期初余额
        类别                  账面余额                              坏账准备
                                                                                   账面价值
                          金额            比例（%）           金额         计提比例（%）
  其中：按账龄信用风
险特征组合
        合计                218,598.67      100.00      144,404.92        66.06          74,193.75
 （3）坏账准备的变动情况
                                           本期变动金额
  类别         期初余额                                                                   期末余额
                           计提           收回或转回           转销或核销        其他变动
应收账款
坏账准备
  合计         144,404.92    -12,294.65                                                132,110.27
 （4）实际核销的应收账款情况
    本期无实际核销的应收账款。
 （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                  占应收账款合计          坏账准备期
             单位名称                       应收账款期末余额
                                                                  数的比例（%）           末余额
河南龙桂文化旅游发展有限公司                                   132,110.27             74.42         132,110.27
杭州宋城演艺谷科技文化发展有限公司                                 45,415.82             25.58
              合计                                 177,526.09            100.00         132,110.27
        项目                        期末余额                                 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                     1,267,312,637.62                      1,926,781,374.17
        合计                                1,267,312,637.62                      1,926,781,374.17
 （1）其他应收款
   ①其他应收款按账龄列示
         账龄                             期末余额                           期初余额
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         账龄                   期末余额                                   期初余额
         合计                               1,348,233,147.01                   2,007,700,301.30
     ②按款项性质分类情况
        款项性质                期末余额                                     期初余额
职工借款
往来款                                         1,050,000.00                         1,050,000.00
合并范围内部往来                              1,266,963,253.82                       1,926,588,634.25
股权转让款                                      79,866,980.26                       79,866,980.26
其他                                            352,912.93                          194,686.79
        合计                            1,348,233,147.01                       2,007,700,301.30
     ③坏账准备计提情况
     期末处于第一阶段的坏账准备
                                      未来 12 个月内
         类别         账面余额              的预期信用损                 坏账准备              账面价值
                                        失率(%)
     按组合计提坏账准备
  合并范围内关联方往来      1,266,963,253.82                                           1,266,963,253.82
职工临时借款或备用金、代收
     代垫款
         合计       1,267,316,166.75                                3,529.13 1,267,312,637.62
     期末处于第三阶段的坏账准备
                                      整个存续期预
         类别         账面余额              期信用损失率                 坏账准备              账面价值
                                        (%)
     单项计提坏账准备       79,866,980.26           100.00           79,866,980.26
     按组合计提坏账准备
        其他款项          1,050,000.00                100.00      1,050,000.00
         合计         80,916,980.26                            80,916,980.26
     期初处于第一阶段的坏账准备
                                      未来 12 个月内
         类别         账面余额              的预期信用损                 坏账准备              账面价值
                                        失率(%)
     按组合计提坏账准备
  合并范围内关联方往来      1,926,588,634.25                                           1,926,588,634.25
职工临时借款或备用金、代收
     代垫款
         合计       1,926,783,321.04                                1,946.87 1,926,781,374.17
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  期初处于第三阶段的坏账准备
                                              整个存续期预
       类别                   账面余额              期信用损失率          坏账准备             账面价值
                                                (%)
  单项计提坏账准备                  79,866,980.26           100.00    79,866,980.26
  按组合计提坏账准备
       其他款项                  1,050,000.00            100.00    1,050,000.00
       合计                   80,916,980.26                     80,916,980.26
  ④本期计提、收回或转回、核销的坏账准备情况
               第一阶段                  第二阶段                     第三阶段
  坏账准备        未来 12 个月预       整个存续期预期信用损                整个存续期预期信用损                合计
              期信用损失           失（未发生信用减值）                失（已发生信用减值）
期初余额             1,946.87                                      80,916,980.26   80,918,927.13
期初余额
在本期：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提             1,582.26                                                           1,582.26
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
期末余额             3,529.13                                      80,916,980.26   80,920,509.39
  ⑤实际核销的其他应收款情况
  本期无实际核销的其他应收款。
  ⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
          款项性                                             占其他应收款余额
  单位名称                       账面余额                 账龄                           坏账准备
           质                                              合计数的比例（%）
上海宋城世博演艺发 合并内
展有限公司     部往来
张家界千古情演艺发 合并内
展有限公司     部往来
浙江西塘宋城演艺谷 合并内
演艺发展有限公司  部往来
安晓芬（原：霍尔果
          股权转
斯大盛传奇创业投资                       79,866,980.26     5 年以上                 5.92   79,866,980.26
           让款
有限公司）
九寨沟县藏谜文化传 合并内
播有限公司     部往来
宋城演艺发展股份有限公司                                       2025 年度财务报表附注
             款项性                            占其他应收款余额
  单位名称             账面余额               账龄                      坏账准备
              质                             合计数的比例（%）
   合计              1,335,374,492.90                  99.04    79,866,980.26
（1）长期股权投资分类
                                            期末余额
        项目
                         账面余额               减值准备             账面价值
对子公司投资                   5,722,584,828.37                5,722,584,828.37
对合营、联营企业投资
        合计               5,722,584,828.37                5,722,584,828.37
  （续）
                                            期初余额
        项目
                         账面余额               减值准备             账面价值
对子公司投资                   5,672,082,930.98                5,672,082,930.98
对合营、联营企业投资
        合计               5,672,082,930.98                5,672,082,930.98
宋城演艺发展股份有限公司                                                                                   2025 年度财务报表附注
 （2）对子公司投资
                                                                                                   本期计提   减值准备
            被投资单位                   期初余额               本期增加              本期减少   期末余额
                                                                                                   减值准备   期末余额
杭州乐园有限公司                             640,188,512.85      451,394.69              640,639,907.54
杭州宋城旅游发展有限公司                          10,910,665.13      592,287.49                11,502,952.62
三亚千古情旅游演艺有限公司                        492,193,980.43      552,527.54              492,746,507.97
丽江茶马古城旅游发展有限公司                       252,234,552.90      555,014.04              252,789,566.94
阿坝州九寨千古情旅游发展有限公司                     259,816,544.71      318,302.89              260,134,847.60
九寨沟县藏谜文化传播有限公司                        87,073,772.55          21,297.66            87,095,070.21
桂林漓江千古情演艺发展有限公司                      456,106,588.34      263,694.74              456,370,283.08
上海宋城世博演艺发展有限公司                       134,017,016.81      382,790.94              134,399,807.75
杭州宋城科技发展有限公司                          50,196,726.84          56,793.75            50,253,520.59
张家界千古情演艺发展有限公司                       121,477,598.68      394,496.05              121,872,094.73
宋城独木桥网络有限公司                             9,589,112.46   43,492,025.91              53,081,138.37
西安千古情演艺发展有限公司                        481,735,248.52      576,026.22              482,311,274.74
浙江西塘宋城演艺谷演艺发展有限公司                    100,098,363.40          28,396.88           100,126,760.28
佛山市南海樵山文化旅游发展有限公司                    449,965,921.99      305,859.92              450,271,781.91
杭州宋城演艺谷科技文化发展有限公司                    497,004,297.82     2,215,433.93             499,219,731.75
珠海南方影视文化产业有限公司                         6,702,418.93                                 6,702,418.93
Global Bacchus Limited(环球巴克斯有限公司)   1,619,629,035.41                            1,619,629,035.41
桂林宋城文化艺术有限公司                           2,221,137.34          61,280.44              2,282,417.78
杭州宋城独木桥旅行社有限公司                           846,494.69      205,877.46                 1,052,372.15
三亚宋城无边科技发展有限公司                            74,941.18          28,396.84               103,338.02
               合计                   5,672,082,930.98   50,501,897.39            5,722,584,828.37
   注：本期宋城独木桥网络有限公司新增资本金 4300 万，其余增加为股份支付确认的长期股权投资。
宋城演艺发展股份有限公司                                                                2025 年度财务报表附注
                       本期发生额                                              上期发生额
  项目
                收入                      成本                          收入                      成本
主营业务             2,919,748.37            2,806,603.09               3,922,776.42                3,767,891.31
其他业务             1,111,981.41             1,119,756.00              1,813,574.73
  合计             4,031,729.78            3,926,359.09               5,736,351.15                3,767,891.31
（1）营业收入和营业成本明细
                                      本期发生额                                    上期发生额
      主要业务类型
                                 收入                   成本                  收入                     成本
主营业务：                           2,919,748.37         2,806,603.09        3,922,776.42           3,767,891.31
其中：
一、文化艺术业-现场演艺                    2,919,748.37         2,806,603.09        3,922,776.42           3,767,891.31
杭州宋城旅游区                         2,919,748.37         2,806,603.09        3,922,776.42           3,767,891.31
        小计                      2,919,748.37         2,806,603.09        3,922,776.42           3,767,891.31
其他业务：                           1,111,981.41         1,119,756.00        1,813,574.73
        合计                      4,031,729.78         3,926,359.09        5,736,351.15           3,767,891.31
（2）营业收入、营业成本按商品转让时间划分
                                                       本期发生额
       项目                 现场演艺                           旅游服务业                          其他业务
                   收入                 成本              收入            成本             收入              成本
营业收入
其中：在某一时点确认      2,919,748.37       2,806,603.09                              1,000,172.25       1,119,756.00
      在某一时段确认
租赁收入                                                                           111,809.16
       合计       2,919,748.37       2,806,603.09                              1,111,981.41       1,119,756.00
 （续）
                                                        上期发生额
       项目                  现场演艺                           旅游服务业                         其他业务
                     收入                成本              收入           成本              收入              成本
营业收入
其中：在某一时点确认       3,922,776.42       3,767,891.31                                   140,055.40
      在某一时段确认
租赁收入                                                                          1,673,519.33
       合计        3,922,776.42       3,767,891.31                              1,813,574.73
宋城演艺发展股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
           项目               本期发生额                      上期发生额
处置交易性金融资产取得的投资收益               23,646,374.60              14,350,763.89
成本法核算的长期股权投资收益                887,800,000.00            1,048,000,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益                                           24,890,991.94
           合计                 911,446,374.60            1,087,241,755.83
十七、补充资料
                项目                     金额                  说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
                                      -10,116,450.31
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损              28,490,672.54
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益              22,745,254.94
以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的
收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
宋城演艺发展股份有 限公司                                       2025年 度财务报表 附注
               项 目                        金额               说明
变动产生 的损益
交 易价格 显失 公允的交 易产生 的收益
与公司 正 常经 营业务无关 的或有事项产生 的损益
受托经营取得 的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出                       ˉ
其他符合非经常性损益定义 的损益项 目
               小计                        37,099,721,32
减 :所 得税影 响额                               2,558,766,57
  少数股 东权益影响额                               1,412,023,20
               合计                        33,128,931.55
                         “
   注 :非 经常性损益项 目中的数字     +”   表示收益及收入罗 表示损失或支 出 。
   本公司对非经常性损益项 目的确认依照 《公开发行证券 的公司信息披露解释性公
告第 1号 — 非经常性损益 》 (2023年 修订 )的 规定执行 。
                        加权平均净资产                每股收益 (元 /股 )
      报告期利润
                         收益率 (%)       基本每股 收 益           稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                9.89        0。   31             0,31
扣除非经常性损 益后归属于公司普
通股股东的净利润
                                                                     司
                                                               三 日

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