关于北京值得买科技股份有限公司
募集资金年度存放、管理与使用情况的
鉴证报告
众环专字(2026)1100093号
关于北京值得买科技股份有限公司
募集资金年度存放、管理与使用情况的鉴证报告
众环专字(2026)1100093 号
北京值得买科技股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的北京值得买科技股份有限公司（以下简称“值得买公司”
）截
至 2025 年 12 月 31 日止的《董事会关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》
进行了鉴证工作。
按照中国证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和深圳证券交易所颁布的《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，编制
《董事会关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》，提供真实、合法、完整的
实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据，是值得买公
司董事会的责任。我们的责任是在执行鉴证工作的基础上，对《董事会关于募集资金年度存
放、管理与使用情况的专项报告》发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号——历史财务信息审计或审阅
以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作，该准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行鉴证工作以对《董事会关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》
是否不存在重大错报获取合理保证。在执行鉴证工作的过程中，我们实施了检查会计记录、
重新计算相关项目金额等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供
了合理的基础。
我们认为，值得买公司截至 2025 年 12 月 31 日止的《董事会关于募集资金年度存放、
管理与使用情况的专项报告》已经按照中国证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定
编制，在所有重大方面如实反映了值得买公司截至 2025 年 12 月 31 日止的募集资金年度存
放、管理与使用情况。
本鉴证报告仅供值得买公司 2025 年年度报告披露之目的使用，不得用作任何其他目的。
本页无正文，为关于北京值得买科技股份有限公司募集资金年度存放、管理与使用情况的鉴
证报告（众环专字(2026)1100093号）的签章页。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
舒 畅
中国注册会计师：
谭慧娟
中国·武汉 2026年4月24日
北京值得买科技股份有限公司
董事会关于募集资金年度存放、管理与使用情况的
专项报告
根据中国证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和深圳证券交易所发布的《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易
所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》等有关规定，北京值得买科技股份有
限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会编制了截至 2025 年 12 月 31 日止的募集资
金年度存放、管理与使用情况的专项报告。
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于同意北京值得买科技股份有限公司向特定对象发行
股票注册的批复》
（证监许可[2020]2780 号），北京值得买科技股份有限公司获准向特定对象
发 行 人 民 币 普 通 股 8,196,437 股 ， 每 股 发 行 价 人 民 币 88.88 元 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
实际收到募集资金总额人民币 714,678,578.66 元（已扣除不含税承销与保荐费），扣除审计
及验资费、律师费、其他费用等发行费用 1,618,744.65 元（不含税）后，实际募集资金净额
为人民币 713,059,834.01 元，其中新增注册资本人民币 8,196,437.00 元，资本公积人民币
（众环验字（2020）110016
通合伙）审验确认并出具《北京值得买科技股份有限公司验资报告》
号）。公司已将募集资金存放于为本次发行设立的募集资金专户，并与第一创业证券承销保
荐有限责任公司、存放募集资金的银行签订了三方监管协议。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司再融资累计募投项目支出人民币 69,587.77 万元，其中
单位：人民币元
项目 金额
募集资金净额 713,059,834.01
减：2020 年募投项目支出 58,381,255.35
其中：投入补充流动资金项目 58,381,255.35
减：2020 年银行手续费支出
加：2020 年银行利息收入 46,557.98
加：2020 年银行理财产品投资收益
截至 2020 年 12 月 31 日募集资金余额 654,725,136.64
其中：购入银行理财产品余额
募集资金账户活期存款余额 654,725,136.64
减：2021 年募投项目支出 355,584,171.72
其中：募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 85,221,200.00
投入补充流动资金项目 144,695,978.66
投入其他募投项目支出 125,666,993.06
减：2021 年银行手续费支出 841.02
加：2021 年银行利息收入 5,080,845.65
加：2021 年银行理财产品投资收益 2,774,465.75
截至 2021 年 12 月 31 日募集资金余额 306,995,435.30
其中：购入银行理财产品余额 150,000,000.00
募集资金账户活期存款余额 156,995,435.30
减：2022 年募投项目支出 87,921,761.93
其中：投入募投项目支出 87,921,761.93
减：2022 年银行手续费支出 1,209.51
加：2022 年银行利息收入 1,952,655.65
加：2022 年银行理财产品投资收益 5,361,410.96
截至 2022 年 12 月 31 日募集资金余额 226,386,530.47
项目 金额
其中：购入银行理财产品余额
募集资金账户活期存款余额 226,386,530.47
减：2023 年募投项目支出 94,057,095.51
其中：投入募投项目支出 94,057,095.51
减：2023 年银行手续费支出 1,628.14
加：2023 年银行利息收入 1,406,323.62
加：2023 年银行理财产品投资收益 1,089,315.07
截至 2023 年 12 月 31 日募集资金余额 134,823,445.51
其中：购入银行理财产品余额 50,000,000.00
募集资金账户活期存款余额 84,823,445.51
减：2024 年募投项目支出 75,810,898.72
其中：投入募投项目支出 75,810,898.72
减：2024 年银行手续费支出 567.46
加：2024 年银行利息收入 784,916.00
加：2024 年银行理财产品投资收益 609,506.85
截至 2024 年 12 月 31 日募集资金余额 60,406,402.18
其中：购入银行理财产品余额
募集资金账户活期存款余额 60,406,402.18
减：2025 年度募投项目支出 24,122,628.32
其中：投入募投项目支出 24,122,628.32
减：2025 年度募集资金账户余额转入自有资金账户（注 1） 36,416,638.30
减：2025 年度银行手续费支出 636.21
加：2025 年度银行利息收入 133,500.65
截至 2025 年 12 月 31 日募集资金余额 0.00
其中：购入银行理财产品余额
募集资金账户活期存款余额 0.00
注 1：公司向特定对象发行股票募集资金项目已达到预期建设目标，公司第四届董事会第五次会议、第四
届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集
资金专户的议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类 MCN 项目”及“消费互联网研
究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。2025 年公司已办理完
成相关募集资金专项账户的注销手续。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理制度的制定和执行情况
为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，本公司已
按照《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、
《深圳证券交易所创业板股票上
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等法
市规则》、
律、法规、规范性文件和《北京值得买科技股份有限公司章程》，结合公司实际情况，制定
（以下简称“《募集资金管理制度》”）。
了《北京值得买科技股份有限公司募集资金管理制度》
该《募集资金管理制度》经公司 2019 年第二届董事会第八次会议审议通过，并已经公司 2019
年第三次临时股东大会审议通过。
（二）募集资金在专项账户的存放情况和三方监管情况
根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《深圳证
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上
券交易所创业板股票上市规则》、
市公司规范运作》、
《募集资金管理制度》等有关规定，及本公司第二届董事会第十八次会议
决议，公司分别在招商银行股份有限公司北京首体支行、中国银行股份有限公司北京恒基中
心支行、兴业银行股份有限公司北京西城支行开设了四个募集资金专项账户，并就各募集资
金专项账户与上述开户银行、第一创业证券承销保荐有限责任公司分别签订了《募集资金专
户存储三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。
议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的
议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类 MCN 项目”及“消费互联网研
究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流动资金用于公司日常经营活动，在永久性
补充流动资金事项实施完毕后，公司将适时注销相关募集资金专户，相关的《募集资金三方
监管协议》也将予以终止。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金存放专项账户的开立情况如下：
账户名称 开户行 账号 存续状态
北京值得买科技股 招商银行股份有限公司北
份有限公司 京首体支行（注 1）
北京值得买科技股 中国银行股份有限公司北
份有限公司 京恒基中心支行
北京值得买科技股 兴业银行股份有限公司北
份有限公司 京西城支行
北京值得买科技股 兴业银行股份有限公司北
份有限公司 京西城支行
注 1：招商银行股份有限公司北京首体支行现已更名为招商银行股份有限公司北京首体科技金融支行。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
公司向特定对象发行 A 股普通股股票募集资金 2025 年度的实际使用情况请详见附表 1。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金投资项目的实施地点、实施方式未发生变化。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
会议，分别审议通过《关于使用募集资金置换先期投入的议案》。截至 2021 年 4 月 30 日，
公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为人民币 8,522.12 万元，同意公司置换金额
为人民币 8,522.12 万元。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了明确的同意意见。中审
众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于北京值得买科技股份有限公司以自筹资金
预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》
（众环专字（2021）1100113 号）
。公司已
将上述募集资金转至自有资金银行账户，完成募集资金投资项目先期投入的置换。
入及置换的情况。
（四）用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在利用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况。
（五）用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在利用暂时闲置募集资金进行现金管理情况。
（六）节余募集资金使用情况
议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的
议案》，鉴于公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费类
MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预期建设目标，同意公司将该等项目进行结项
并将节余募集资金用于永久补充流动资金，具体内容详见公司 2025 年 4 月 29 日于巨潮资讯
网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。截至 2025 年 12 月 31 日，公司已结转节
余募集资金 3,641.66 万元至公司自有资金账户，4 个募集资金专户均已注销。具体内容详见
公司 2025 年 8 月 13 日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
（七）超募资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金使用情况。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、
“多元化消费类 MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预期建设目标，公司已结转节
余募集资金 3,641.66 万元至公司自有资金账户，4 个募集资金专户均已注销。具体内容详见
公司 2025 年 8 月 13 日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
（九）募集资金使用的其他情况
无。
四、改变募投项目的资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在改变募投项目的资金使用情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准
确、完整对募集资金使用情况进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。
北京值得买科技股份有限公司董事会
北京值得买科技股份有限公司 关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告
附表 1 附表 1 募集资金使用情况对照表
（向特定对象发行 A 股普通股股票）
编制单位：北京值得买科技股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 71,305.98 本年度投入募集资金总额 2,412.26
报告期内改变用途的募集资金总额
累计改变用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 69,587.77
累计改变用途的募集资金总额比例
是否已改变 截至年末 截至年末投 是否达 项目可行性
募集资金承 调整后投资总 本年投入金 项目达到预定可使 本年度实现
承诺投资项目和超募资金投向 项目（含部 累计投入 资进度（%） 到预计 是否发生重
诺投资总额 额(1) 额 用状态日期 的效益
分改变） 金额(2) (3)＝(2)/(1) 效益 大变化
承诺投资项目
（注 1）
（注 1）
承诺投资项目小计 71,305.98 71,305.98 2,412.26 69,587.77 97.59 6,611.45
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） “消费互联网研究院项目”定位于对用户消费行为、互联网营销、内容电商的深度研究，为公司业务发展
北京值得买科技股份有限公司 关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告
提供智力支持，不适用直接从经济效益角度来进行效益计算。公司已搭建专业研究团队，向社会公布多
份研究成果，显著提升了公司影响力和行业竞争力，为企业提升研究成果转化和权威性，为行业洞察消费
互联网趋势及前沿商机提供助力。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
通过《关于使用募集资金置换先期投入的议案》。截至 2021 年 4 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募集
资金投资项目金额为人民币 8,522.12 万元，同意公司置换金额为人民币 8,522.12 万元。公司独立董事、监
募集资金投资项目先期投入及置换情况
事会、保荐机构均发表了明确的同意意见。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于北京值
得买科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（众环专字（2021）
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 不适用
截至 2025 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费
尚未使用的募集资金用途及去向 类 MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预期建设目标, 公司已结转节余募集资金 3,641.66 万
元至公司自有资金账户，4 个募集资金专户均已注销。
投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，鉴于公司向特定对象发
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费类 MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”
已达到预期建设目标，同意公司将该等项目进行结项并将节余募集资金 3,637.37 万元（含利息及理财收入
扣除银行手续费）永久补充流动资金（具体金额以资金转出当日账户余额为准），用于公司日常经营活动。
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上述募投项目节余募集资金原因：
一、 “内容平台升级项目”节余利息及理财收入（扣除银行手续费）115.51 万元以及“多元化消费类 MCN
项目”节余利息及理财收入（扣除银行手续费）39.23 万元主要原因系公司按照相关规定，在不影响公司正
常经营、募集资金投资项目建设进度及确保资金安全的情况下，对闲置的募集资金进行现金管理，取得了
一定的理财收益及利息收入。
二、“消费互联网研究院项目”节余的募集资金和利息及理财收入（扣除银行手续费）共计 3,467.87 万元，
主要原因系：
募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益及利息收入。
中已积累的数据等方式，有效地降低了数据采购的成本。
和纠正数据中的错误、重复和不一致问题，大大提高了数据清洗的效率和准确性，减少了对人工干预的需
求，降低了人力成本，并缩短了数据处理的时间周期，使得数据能够更快地进入分析和应用阶段。
应用有效降低了公司对真实数据的依赖，减少了数据采购成本，并提升了数据资源的整体利用效率。
综上，公司严格按照募集资金管理的有关规定审慎使用募集资金，在确保项目总体建设目标和效益的前提
下，通过数据合作、提高自有数据的使用效率、以及充分利用合成数据等手段优化项目建设方案，极大地
提升了研究项目的效率，节省项目建设投入，并通过对闲置的募集资金进行现金管理，取得了一定的理财
收益及利息收入，进而项目实施出现募集资金节余。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
注 1 ：2025 年4 月 27 日，公司召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专
户的议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流动资金，“内容平台升级项目”和“消费互
联网研究院项目”达到预定可使用状态日期为2025 年 3 月31 日。
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