亿帆医药股份有限公司
一、公司开展外汇衍生品交易的背景
由于亿帆医药股份有限公司（以下简称“公司”）原料药及高分子材料产品
主要出口欧美，加之药品全球化业务布局的深入推进，使得日常经营过程中涉及
大量外币结算。因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司及控股子公司的经
营业绩会造成影响。为提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公
司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，防范汇率波动对公司利润
和股东权益造成不利影响，公司拟根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务，
以加强公司的外汇风险管理。
二、公司开展的外汇套期保值业务概述
公司开展的外汇套期保值业务主要包括但不限于远期结售汇、外汇期权、利
率掉期、外汇掉期等，对应基础资产包括汇率、利率、货币等。公司开展外汇套
期保值业务，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的。
三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性
原料药及高分子材料产品主要出口欧美，加之药品全球化业务布局的深入推
进，使得日常经营过程中涉及大量外币结算。因此当汇率出现较大波动时，汇兑
损益对公司及控股子公司的经营业绩会造成影响。为提高公司应对外汇波动风险
的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健
性，防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司拟根据具体情况，
适度开展外汇套期保值业务，以加强公司的外汇风险管理。公司开展外汇套期保
值业务是以套期保值为目的，用于锁定成本、规避汇率风险。公司挑选与基础业
务密切相关的外汇产品，且该等外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、
期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。
四、公司开展外汇套期保值业务的基本情况
元的外汇套期保值交易，在前述最高额度内，任一时点交易金额累计不超过人民
币10亿元或其他等值货币。
预计动用的交易保证金和权利金：外汇套期保值交易主要使用公司在合作金
融机构的综合授信额度，一般情况下不需保证金。
汇衍生品交易业务经营资质的银行等境内外金融机构。
率保值型衍生品交易以实际外币借款为基础，交易金额和交易期限与实际业务需
求进行匹配。
买入期权、卖出期权及以上业务组合等。
效，并授权董事长在额度内审批办理实施前述业务。
五、公司开展外汇套期保值业务的风险分析
公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套
利性的交易操作，但外汇套期保值业务仍存在一定的风险：
的差异将产生交易损益；在外汇套期保值的存续期内，每一会计期间将产生重估
损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
外汇收支相匹配，以保证在交割时有足额资金供结算，或选择净额交割衍生品，
以减少到期日资金需求。
长期业务往来的银行，履约风险低。
回，会造成延期交割导致公司损失。
操作或未能充分理解套期保值信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，
将可能面临法律风险。在境外开展交易时，将可能面临相关国家和地区的政治、
经济形势及当地法律带来的风险。
六、公司对外汇套期保值业务采取的风险管理措施
大程度规避汇率波动带来的风险，并结合市场情况，适时调整操作策略，增强保
值效果。
品交易的授权范围、审批程序、操作要点、风险管理及信息披露作出了明确规定，
能够有效规范外汇衍生品交易行为，控制外汇衍生品交易风险。
间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的金融衍生工
具开展业务。
具有合法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品交易业务，规避可能产
生的法律风险。
立专项工作小组，负责外汇套期保值交易前的风险评估，及时评估外汇套期保值
业务的风险敞口变化情况，分析交易的可行性及必要性，财务管理部负责交易的
具体操作办理，当市场发生重大变化时及时上报风险评估变化情况并提出可行的
应急止损措施。
七、公司开展的外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司外汇套期保值业务是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以正常业务背
景为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳定经营
的迫切需求。公司已制定了《证券投资与衍生品交易管理制度》，建立了完善的
内部控制制度。公司所计划采取的针对性风险控制措施也是可行的。公司通过开
展外汇套期保值业务，可以在一定程度上规避和防范汇率、利率风险，根据公司
具体经营、投资业务需求锁定未来时点的交易成本、收益；平衡公司外币资产与
负债。
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