上海华培数能科技（集团）股份有限公司
关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告
一、外汇衍生品交易业务情况概述
（一）开展外汇衍生品交易业务的目的
因上海华培数能科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）出口业务
占公司业务比例较大，为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司业
绩造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增加汇兑收益，
锁定汇兑成本，公司及子公司拟在 2026 年度开展外汇衍生品交易业务。
（二）交易金额
根据公司及子公司实际业务需求情况预测，2026 年度，公司及子公司拟开
展的外汇衍生品交易合约量总额不超过 40,000 万元人民币（或等值外币）。交易
预计动用的交易保证金和权利金不超过 10,000 万元人民币（或等值外币）。上述
额度自董事会审议通过之日起 12 个月内可循环使用。
（三）资金来源
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务的资金全部来源于自有资金或自筹
资金，不涉及使用募集资金开展外汇衍生品交易。
（四）交易方式
公司及子公司将只与获得有关政府部门批准、具有外汇衍生品交易业务资质
的银行等金融机构开展外汇衍生品交易业务，不会与前述金融机构之外的其他组
织或个人进行交易。拟开展的外汇衍生品交易是指在银行办理的规避和防范汇率
或利率风险的外汇衍生品交易业务，包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期
业务、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等。
（五）交易期限
公司开展外汇衍生品交易业务期限为自董事会审议通过起 12 个月内。在上
述期限内，董事会授权公司经营管理层组织实施开展外汇衍生品交易业务，授权
公司法定代表人或其授权人士签署相应法律文件，办理与上述交易相关的一切必
要事宜。
二、外汇衍生品交易业务的必要性与可行性分析
（一）必要性
随着外汇市场不确定性越发凸显，为降低公司日常经营过程中所面临的汇率
风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，增强公司财务稳健性，公司将根
据实际经营情况，在充分保障日常经营性资金需求、不影响主营业务并在有效控
制风险的前提下，以套期保值为目的开展外汇衍生品交易业务，有利于提高公司
应对外汇波动风险的能力，有助于公司稳健经营，具备必要性。
（二）可行性
公司以套期保值为基本目的，开展外汇衍生品交易业务旨在降低或规避相关
外汇风险；公司制定了《期货和衍生品交易管理制度》，建立了较为完善的外汇
衍生品交易业务内控和风险管理制度，公司采取的针对性风险控制措施是可行有
效的，不存在损害公司及全体股东利益的情形，公司开展外汇衍生品交易业务具
备可行性。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
外汇衍生品交易可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，
但也存在一定的风险：
波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
可能会由于内控制度不完善而造成风险。
会造成延期交割并导致公司承受损失。
行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致外汇
衍生品延期交割风险。
（二）风险控制措施
的，禁止任何风险投机行为。
则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披
露等作了明确规定，控制交易风险。
法律风险。
评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常
情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
监督检查。
四、交易相关会计处理
公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》
《企业会计准则 24
号-套期保值》
《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》等相关规定及其指南，对
拟开展的外汇衍生品交易业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相
关项目。
五、拟开展的外汇衍生品交易业务可行性分析结论
公司进行外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，严格
控制外汇衍生品交易业务的交易种类及规模，在充分保障日常经营性资金需求
并在有效控制风险的前提下，开展外汇衍生品交易业务，有利于提高公司应对
外汇波动风险的能力。公司不进行任何投机和非法套利交易，不会影响公司主
营业务的正常开展，不会对公司财务状况、经营业绩等造成重大影响。同时，
公司已建立《期货和衍生品交易管理制度》并明确风险应对措施，交易业务风
险可控，不存在损害公司和股东利益的情形。
上海华培数能科技（集团）股份有限公司董事会
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