浙江联盛化学股份有限公司
关于预计公司及子公司开展金融衍生品套期保值业务的可
行性分析报告
一、投资情况概述
（一）投资目的
鉴于公司及子公司开展贸易业务涉及外币收支，为有效防范外币汇率波动带
来的风险。公司及子公司在满足正常生产经营的前提下，拟与经营稳健、资信良
好以及具有相关经营资质的银行等金融机构审慎开展金融衍生品套期保值业务。
公司及子公司开展的金融衍生品业务均以套期保值、防范汇率风险为目的，不进
行单纯以盈利为目的的金融衍生品交易。
（二）交易金额
根据公司资产规模及业务需求，公司及子公司开展的金融衍生品套期保值业
务预计在任意时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超
过 5,000 万美元（或等值其他币种金额）。
（三）交易对手方、交易品种
公司及子公司拟与经营稳健、资信良好以及具有相关经营资质的银行等金融
机构审慎开展金融衍生品套期保值业务。公司及子公司将根据金融机构要求缴纳
一定比例的初始保证金及补充保证金，缴纳的保证金比例根据与金融机构签订的
协议内容确定，或以金融机构对公司的授信额度来抵减保证金的要求。
公司及子公司拟开展交易的金融衍生品套期保值业务包括但不限于外汇远
期、外汇掉期、外汇期权等衍生品业务。
（四）资金来源
公司及子公司开展金融衍生品套期保值业务的资金来源为闲置自有资金，不
涉及使用募集资金或银行信贷资金。
（五）业务相关授权
公司董事会将提请股东会授权董事长在上述额度范围内行使金融衍生品套
期保值业务的审批权限、签署相关文件，并由财务部具体实施上述金融衍生品套
期保值业务的相关事宜，投资期限自 2025 年年度股东会审议通过之日起不超过
十二个月，额度在有效期内可循环滚存使用。
二、交易风险分析及风险控制措施
（一）风险分析
公司及子公司拟开展金融衍生品套期保值业务遵循以防范汇率风险为目的，
以套期保值为手段，以降低汇率波动对企业经营的影响为宗旨，但依然会存在一
定的风险，主要包括：
损益；在金融衍生品的存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重
估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。交易合约公允价值的变动与
其对应的风险资产的价值变动形成一定的对冲，但仍有亏损的可能性。
判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过
不锁定时的成本支出，从而造成公司损失的风险。
动性不足而无法完成交易的风险。
由于内部控制机制不完善或操作人员未按规定程序操作或未能充分理解交易合
约信息从而造成风险。
约无法正常执行而给公司带来损失。
（二）风险控制措施
效的原则，以套期保值、防范汇率波动风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的
金融衍生品交易。
场环境变化，适时调整操作策略。
对金融衍生品业务的审批权限、业务管理及内部操作流程、风险控制程序及保密
信息措施等作出了明确规定，有效规范金融衍生品交易行为。
的金融机构开展金融衍生品套期保值业务，并密切关注相关法律法规，防范可能
产生的违约风险和法律风险。
账务信息进行监督和检查。
交易协议中约定的金额、汇率、利率等，以及协议约定的交割期间，及时与相关
金融机构进行结算。
三、交易相关会计处理
公司及子公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》等相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品套期保值业务进行相应的核算
和会计处理，具体以年度审计结果为准。
四、开展金融衍生品套期保值业务的可行性分析结论
公司及子公司开展金融衍生品套期保值业务是围绕自身实际业务需求进行
的，以具体经营活动为依托，以防范汇率风险为目的，符合公司稳健经营的需求。
且所使用的资金为公司闲置自有资金，不会影响公司的日常经营资金需求和主营
业务的正常开展。目前，公司已制定《浙江联盛化学股份有限公司金融衍生品交
易业务管理制度》，明确了公司从事外汇衍生品套期保值业务的内部操作流程和
内部风险控制程序等，同时公司就开展此项业务过程中的相应风险进行了识别并
制定了针对性的风险防范措施，能够有效防范从事该业务的风险，控制经营风险。
综上，公司及子公司开展金融衍生品套期保值业务符合公司的整体利益和长
远发展，具有必要性和可行性。
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