大禹节水集团股份有限公司
大禹节水集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025 年度财务报告已经北京
德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
现就公司 2025 年度主要财务指标及经营财务情况报告如下：
一、主要财务数据和财务指标
公司紧扣国家水安全、粮食安全、生态安全战略，以全产业链协同、“软建设”落地、
重大项目攻坚为主线，攻坚克难，实干笃行，经营质量、产业结构、品牌影响力实现
全面提升，为“十五五”开局奠定坚实基础。2025 年，我国水利建设与高标准农田建
设领域均呈现出投资总量保持高位、阶段性节奏调整、政策导向从严从实的总体特征，
在政策调整、项目审查、资金统筹等多重因素影响下，呈现出由规模扩张向高质量发
展转型的阶段性表现。公司主要财务数据和财务指标具体情况如下：（单位：元）
营业收入（元） 3,761,248,309.65 4,378,802,815.65 -14.10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 48,900,117.91 81,127,863.84 -39.72%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -275,674,698.37 596,658,498.59 -146.20%
基本每股收益（元/股） 0.0538 0.0954 -43.61%
稀释每股收益（元/股） 0.0537 0.0946 -43.23%
加权平均净资产收益率 2.20% 3.93% -1.73%
资产总额（元） 10,388,797,588.24 9,348,735,160.92 11.13%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,611,349,014.64 2,051,536,601.25 27.29%
公司实现营业收入 37.61 亿元，较上年下滑 14.10%；实现归属于上市公司股东的利
润 4,890.01 万元，较上年下滑 39.72%。
二、财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）资产和负债情况分析（单位：元）
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
主要系销售收
货币资金 14.14% 18.06% -3.92% 到的回款减少
所致
主要系本期业
应收账款 28.12% 34.45% -6.33% 务结算量下降
导致
合同资产 26.17% 14.33% 11.84%
加导致
主要系本期加
存货 2.81% 3.52% -0.71% 大消化库存所
致
主要系本期合
长期股权投资 4.52% 5.10% -0.58% 营联营投资所
致
固定资产 4.54% 4.21% 0.33%
主要系以前年
在建工程 6,210,733.05 0.06% 0.19% -0.13%
致
主要系租赁负
使用权资产 0.37% 0.55% -0.18%
致
本期总资产增
短期借款 11.79% 11.94% -0.15% 加，导致短期
借款占比下降
主要系本期收
合同负债 2.07% 3.92% -1.85% 到项目预付款
减少所致
主要系本期长
长期借款 10.34% 7.43% 2.91% 期借款增加所
致
主要系使用权
租赁负债 0.24% 0.31% -0.07%
致
（二）营业收入与利润情况（单位：元）
项目 本期金额 上期金额 变动幅度
营业收入 3,761,248,309.65 4,378,802,815.65 -14.10%
营业成本 2,957,670,836.72 3,600,637,839.90 -17.86%
营业利润 99,162,509.04 124,203,811.98 -20.16%
利润总额 90,848,179.36 129,228,969.54 -29.70%
净利润 64,745,432.47 109,604,437.51 -40.93%
（三）期间费用情况（单位：元）
主要系本期加大营销
销售费用 189,199,805.69 162,787,184.42 16.23% 力度，增加营销投入
所致
管理费用 273,433,144.19 274,843,594.39 -0.51%
主要系归还可转债事
财务费用 85,666,926.85 110,276,841.27 -22.32% 项，减少财务费用所
致
主要系本期增加科研
研发费用 122,278,597.46 96,846,222.84 26.26% 项目， 研发投入增加
所致
（四）现金流量情况分析（单位：人民币）
项目 2025 年 2024 年 同比增减
经营活动现金流入小计 3,889,188,786.61 4,412,681,987.62 -11.86%
经营活动现金流出小计 4,164,863,484.98 3,816,023,489.03 9.14%
经营活动产生的现金流量净
-275,674,698.37 596,658,498.59 -146.20%
额
投资活动现金流入小计 192,594,708.21 468,340,998.03 -58.88%
投资活动现金流出小计 353,967,419.47 516,097,145.59 -31.41%
投资活动产生的现金流量净
-161,372,711.26 -47,756,147.56 237.91%
额
筹资活动现金流入小计 2,183,721,874.18 1,564,159,356.87 39.61%
筹资活动现金流出小计 1,944,433,031.60 1,584,047,452.85 22.75%
筹资活动产生的现金流量净
额
现金及现金等价物净增加额 -197,878,552.40 529,114,001.91 -137.40%
三、其他情况说明
经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》确认：母
公 司 2025 年 度 实 现 的 净 利 润 为 15,489,127.94 元 ， 加 上 年 初 母 公 司 未 分 配 利 润
易所的相关规定，以母公司的可供分配利润及合并财务报表的可供分配利润孰低原
则作为分配的依据，2025 年末公司可供分配的净利润为 46,436,123.38 元。
公司董事会在综合考虑公司的盈利水平、财务状况、正常经营和长远发展的前
提下，根据《公司法》《公司章程》等有关规定，拟定 2025 年度利润分配方案如下：
拟以实施权益分派股权登记日的公司总股本（扣除回购股份）为基数，按每 10 股派
发现金股利人民币 0.2 元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。假定按
照截至目前公司总股本 1,022,367,469 股计算，扣除回购股份 15,467,060 股，本次预
计需派发现金股利 20,138,008.18 元。
若在利润分配方案实施前，公司总股本由于增发新股、股权激励行权、可转债
转股、限制性股票授予与回购注销等原因发生变动的，公司将按照“分配比例不变”
的原则对分配总额进行调整。
为真实反映公司的财务状况、资产价值及经营情况，根据《企业会计准则》以
及公司会计政策的相关规定，基于谨慎性原则，对合并报表范围内截至 2025 年 12
月 31 日进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，对可能发生减值损失的
相关资产计提了减值准备。
根据评估和分析的结果，计提 2025 年度各项信用减值准备和资产减值准备共计
项目 本期计提金额（单位：元）
应收票据坏账损失 -172,500.00
应收账款坏账损失 15,143,887.37
其他应收款坏账损失 3,508,355.77
长期应收款坏账损失 4,412,537.40
合同资产减值损失 -48,358,679.21
商誉减值损失 -1,299,760.00
合计 -26,766,158.67
大禹节水集团股份有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
