国金证券股份有限公司
关于杭州正强传动股份有限公司
国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为杭州
正强传动股份有限公司（以下简称“正强股份”或“公司”）首次公开发行股票
并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规
范性文件的规定，对正强股份 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了审慎核
查，核查意见如下：
一、募集资金的基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意杭州正强传动股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2745 号），公司由主承销商国金
证券采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,000
万股，发行价为每股人民币 17.88 元，共计募集资金 35,760 万元，坐扣承销和保
荐费用 4,928 万元后的募集资金为 30,832 万元，已由主承销商国金证券于 2021
年 11 月 17 日汇入公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷
费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费
用 1,833.74 万元后，公司本次募集资金净额为 28,998.26 万元。上述募集资金到
位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》
（天健验〔2021〕644 号）。
（二）募集资金使用及结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用及结余情况如下：
单位：万元
项目 序号 金额
募集资金净额 A 28,998.26
项目投入 B1 7,741.78
利息收入净额 B2 880.33
截至期初累计发生额 超募资金补充流动资
B3 89.00
金[注 1]
闲置募集资金进行现
B4 18,400.00
金管理净额[注 2]
项目投入 C1 7,943.46
利息收入净额 C2 1,519.79
本期发生额
闲置募集资金进行现
C3 -13,400.00
金管理净额[注 2]
项目投入 D1=B1+C1 15,685.24
利息收入净额 D2=B2+C2 2,400.11
截至期末累计发生额 超募资金补充流动资
D3=B3 89.00
金[注 1]
闲置募集资金进行现
D4=B4+C3 5,000.00
金管理净额[注 2]
应结余募集资金 E=A-D1+D2-D3-D4 10,624.13
实际结余募集资金 F=F1+F2 10,624.13
其中：募集资金专户余额 F1 3,274.13
购买的定期存款账户余额 F2 7,350.00
差异 G=E-F -
注 1： 经公司第一届第九次董事会审议，并经 2021 年第二次临时股东大会决议，同意
公司使用首次公开发行股票的部分超募资金 89 万元永久补充公司流动资金，截至 2022 年
注 2：有关情况详见本报告三（七）之说明。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2
号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合
公司实际情况，制定了《杭州正强传动股份有限公司募集资金管理办法》（以下
简称《管理办法》）。根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银
行设立募集资金专户，并连同保荐机构于 2021 年 11 月 25 日分别与招商银行股
份有限公司杭州萧山支行、上海浦东发展银行股份有限公司杭州萧山支行签订了
《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务；公司及浙江正强汽车零
部件有限公司连同保荐机构于 2021 年 12 月 18 日与中国工商银行股份有限公司
安吉支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监
管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集
资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司有 5 个募集资金专户，募集资金存放情况如
下：
单位：万元
户名 开户银行 银行账号 募集资金余额 备注
招商银行股份有限公司 募集资金
杭州萧山支行 专户
上海浦东发展银行股份
募集资金
有限公司杭州分行萧山 95070078801900002534 322.45
专户
支行
正强股份 上海浦东发展银行股份
募集资金
有限公司杭州分行萧山 95070078801000002539 49.12
专户
支行
上海浦东发展银行股份
募集资金
有限公司杭州分行萧山 95070078801400002540 219.45
专户
支行
浙江正强汽
中国工商银行股份有限 募集资金
车零部件有 1205290029100006872 1,794.77
公司安吉支行 专户
限公司
合计 - - 3,274.13 -
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金余额为 10,624.13 万元，与募集资金
专户存储余额差异 7,350.00 万元，系募集资金用于购买定期存款。
三、本报告期募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况
本报告期募集资金的实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
因原募投项目“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”地处湖州市安
吉县，为减少生产及用工的不确定性，尽快实现公司扩产增效，公司决定保留对
“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”中的锻加工、部分热处理等前道工
序的投资，在供应商配套、用工、交通等方面更具优势的杭州基地建设“年产 4600
万套万向节与 2600 万套节叉机器换人技改扩能项目”进行机加工等后道工序，调
整后“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”拟投入募集资金为 3,641.50
万元，实施主体为正强零部件公司；调整后“年产 4600 万套万向节与 2600 万套
节叉机器换人技改扩能项目” 拟投入的募集资金为 19,358.50 万元，实施主体为
正强股份公司。新增募投项目旨在通过技术改进扩大设计产能，有效降低生产成
本，提高募集资金使用效率，实现资源合理配置，进一步扩大公司市场占有率。
别审议通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的议案》，独
立董事在审议相关材料后出具独立意见，同意本公司调整部分募投项目拟投入金
额及新增募投项目；保荐机构国金证券股份有限公司经核查后出具了《国金证券
股份有限公司关于杭州正强传动股份有限公司调整部分募投项目拟投入金额及
新增募投项目的核查意见》，对本公司调整部分募投项目拟投入金额及新增募投
项目事项无异议；2022 年 4 月 11 日，公司召开 2022 年第一次临时股东大会审
议并通过了公司调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目事项。
公司结合新生产基地和新产线的规划，为了更快的实现扩产，更好的进行生
产布局，将位于旧厂区的“年产 4600 万套万向节与 2600 万套节叉机器换人技改
扩能项目”和子公司正强零部件公司的“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设
项目”的部分剩余募集资金用于新生产基地上的“新能源汽车用零部件智能工厂
项目”。本次新增募投项目“新能源汽车用零部件智能工厂项目”，是对原募投
项目“年产 4600 万套万向节与 2600 万套节叉机器换人技改扩能项目”的调整升
级，建设内容涵盖了对公司主要产品万向节和节叉的产能提升。
会议分别审议通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的议
案》，独立董事在审议相关材料后出具独立意见，同意本公司调整部分募投项目
拟投入金额及新增募投项目；保荐机构国金证券股份有限公司经核查后出具了
《国金证券股份有限公司关于杭州正强传动股份有限公司调整部分募投项目拟
投入金额及新增募投项目的核查意见》，对本公司调整部分募投项目拟投入金额
及新增募投项目事项无异议；2023 年 7 月 13 日，本公司召开 2023 年第二次临
时股东大会审议并通过了公司调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目事
项。
根据公司募集资金投资项目的实际建设情况，公司拟对募投项目“汽车转向
及传动系统用零部件扩产建设项目”结项并将节余募集资金用于募投项目“新能
源汽车用零部件智能工厂项目”，调减募投项目“技术中心升级改造项目”和“信
息化建设项目”的投资金额用于募投项目“新能源汽车用零部件智能工厂项目”。
调整后，“新能源汽车用零部件智能工厂项目”、“技术中心升级改造项目”和
“信息化建设项目”拟投入募集资金金额分别为 21,112.92 万元、1,000.00 万元
和 600 万元。
公司于 2025 年 12 月 12 日召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关
于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投
资金额及募投项目延期的议案》。保荐机构国金证券股份有限公司经核查后出具
了《国金证券股份有限公司关于杭州正强传动股份有限公司部分募投项目结项并
将节余募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投资金额及募投项目延期
的核查意见》，对公司部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目、
调整部分募投项目投资金额及募投项目延期的事项无异议。2025 年 12 月 29 日，
公司召开 2025 年第二次临时股东会审议并通过了公司部分募投项目结项并将节
余募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投资金额及募投项目延期的事
项。
变更募集资金投资项目情况表详见本报告附表 2《变更募集资金投资项目情
况表》。
（三）募投项目先期投入及置换情况
公司于 2021 年 12 月 20 日召开了第一届董事会第十次会议和第一届监事会
第十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的议案》，董事会同意公司使用募集资金 11,332,004.05 元
置换公司前期以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额
天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于杭州正强传动股份有限公
司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2021〕10066 号）。保
荐机构国金证券和公司监事会、独立董事均发表明确同意意见，一致同意公司以
募集资金置换预先投入募投项目自筹资金事项。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的
情况。
（五）节余募集资金使用情况
告编号：2025-022），募集资金投资项目“年产 4600 万套万向节与 2600 万套节
叉机器换人技改扩能项目”已实施完毕，公司拟对该募投项目进行结项，该募投
项目结项无节余募集资金。根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——
创业板上市公司规范运作》等有关规定，该事项无需提交公司董事会、股东大会
审议，亦无需监事会、保荐机构发表意见。
募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投资金额及募投项目延期的议
案》，公司拟对募投项目“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”结项,
为提高募集资金的使用效率，公司将前述募投项目的节余募集资金，调整至“新
能源汽车用零部件智能工厂项目”使用。截至 2026 年 2 月 2 日，该等节余募集
资金已全部调整至“新能源汽车用零部件智能工厂项目”的专用账户，实际转出
金额 1,794.89 万元，其中包含“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”节
余募集资金 836.39 万元，以及前期公司拨付资金 3,000.00 万元与“汽车转向及
传动系统用零部件扩产建设项目”调整后预算 2,041.50 万元形成的差额资金
（六）超募资金使用情况
公司首次公开发行人民币普通股（A 股）实际募集资金净额为人民 币
九次董事会会议审议并经 2021 年第二次临时股东大会批准，同意公司使用首次
公开发行股票的部分超募资金 89 万元永久补充公司流动资金，截至 2022 年 12
月 31 日，公司已将上述超募资金划至公司自有资金账户。
（七）闲置募集资金进行现金管理情况
二十三次会议审议，同意公司及子公司使用额度不超过 10,000 万元的闲置募集
资金（含超募资金）进行现金管理，现金管理有效期自公司董事会审议通过之日
起 12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买理财产品尚未到期金
额为 5,000.00 万元，2025 年度公司使用闲置募集资金购买理财产品情况如下：
单位：万元
预计年化 截至本报表
受托人
序号 产品名称 投资金额 起息日 到期日 收益率 日是否已赎
名称
（%） 回
上海浦东发展银行 上海浦东发展银行 提前支取
萧山支行 位大额存单 [注 1]
招商银行股份有限 招商银行单位大额存
公司杭州萧山支行 单 2022 年第 263 期
招商银行股份有限 招商银行单位大额存
公司杭州萧山支行 单 2022 年第 350 期
小 计
[注 1]
注 1：2025 年度，公司已赎回理财产品合计 13,400.00 万元，截至 2025 年 12 月 31 日，
尚未赎回理财产品合计 5,000.00 万元；公司于 2025 年 4 月 7 日以自有资金赎回大额存单
提前支取 100 万元，以活期利率计息
注 2：公司于 2025 年 2 月 25 日以自有资金赎回大额存单 9,600.00 万元，并于 2025 年 2
月 26 日以募集资金重新购入该大额存单 9,600.00 万元，该大额存单于 2025 年 3 月 7 日到期
注 3：公司于 2025 年 2 月 25 日以自有资金赎回大额存单 3,700.00 万元，并于 2025 年 2
月 26 日以募集资金重新购入该大额存单 3,700.00 万元，该大额存单于 2025 年 3 月 24 日到
期
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用募集资金总额为 15,624.13 万元，其
中存放在募集资金专户的金额为 3,274.13 万元，使用募集资金购买定期存款
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表 2《变更募集资金投资
项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本报告期，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、会计师对 2025 年度募集资金存放与使用情况的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对正强股份《关于募集资金年度存放、
管理与使用情况的专项报告》进行了鉴证，并出具了《募集资金年度存放、管理
与使用情况鉴证报告》，其鉴证结论为：“我们认为，正强股份公司管理层编制
的 2025 年度《关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》符合《上
市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕481 号）的规定，如实反映了正强股份公司募集资金 2025 年
度实际存放、管理与使用情况。”
七、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：正强股份 2025 年度募集资金使用和管理规范，
符合公司募集资金管理制度和《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法规和文件的规
定。保荐机构对正强股份在 2025 年度募集资金存放与使用情况无异议。
附表 1
募集资金使用情况对照表
编制单位：杭州正强传动股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 28,998.26 本年度投入募集资金总额 7,943.46
报告期内变更用途的募集资金总额 4,792.44
累计变更用途的募集资金总额 25,750.94 已累计投入募集资金总额 15,774.24
累计变更用途的募集资金总额比例 88.80%
是否已变更 调整后 截至期末 截至期末 项目可行性
承诺投资项目 募集资金 本年度 项目达到预定 本年度 是否达到
项目（含部 投资总额 累计投入金额 投资进度（%） 是否发生
和超募资金投向 承诺投资总额 投入金额 可使用状态日期 实现的效益 预计效益
分变更） (1) (2) (3)＝(2)/(1) 重大变化
承诺投资项目
传动系统用零部 是 3,641.50 1,349.06 245.92 1,349.06 100.00 不适用 不适用 见本报告三
件扩产建设项目 日 （二）之说明
套万向节与 2600
是 19,358.50 4,638.02 4,802.24 103.54[注] 不适用 不适用 见本报告三
万套节叉机器换 日 （二）之说明
人技改扩能项目
零部件智能工厂 是 21,112.92 7,606.84 8,977.68 42.52 不适用 不适用 否
项目 日
是 3,100.00 1,000.00 27.13 106.26 10.63 不适用 不适用 见本报告三
级改造项目 日 （二）之说明
是 2,600.00 600.00 63.57 450.00 75.00 不适用 不适用 见本报告三
项目 日 （二）之说明
承诺投资项目
小计
超募资金投向
补充流动资金 298.26 298.26 89.00 29.84
超募资金投向小
计
合 计 － 28,998.26 28,998.26 7,943.46 15,774.24 － － － －
经 2025 年 12 月 12 日公司第三届董事会第三次会议并经 2025 年 12 月 29 日公司 2025 年第二次临时股东会审
议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投资金额及募投项目
延期的议案》，公司结合当前募投项目的实际建设情况和投资进度，基于谨慎性原则，将募投项目“技术中心
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
升级改造项目”达到预定可使用状态的日期由原来的 2025 年 12 月 31 日止调整为截至 2026 年 12 月 31 日止，
将募投项目“信息化建设项目”达到预定可使用状态的日期由原来的 2025 年 12 月 31 日止调整为截至 2026 年
项目可行性发生重大变化的情况说明 具体情况详见本报告三（二）之说明
超募资金的金额、用途及使用进展情况 具体情况详见本报告三（六）之说明
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 具体情况详见本报告三（二）之说明
募集资金投资项目先期投入及置换情况 具体情况详见本报告三（三）之说明
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 具体情况详见本报告三（七）之说明
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 具体情况详见本报告三（五）之说明
公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中，并将继续按照约定的用途使用，如有变更，将按规定
尚未使用的募集资金用途及去向
履行必要的审批和披露手续。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
注：截至 2024 年 12 月 31 日，
“年产 4600 万套万向节与 2600 万套节叉机器换人技改扩能项目”累计投入 4,802.24 万元，超出调整后的投资总额 164.22
万元，超支金额系公司将募集资金专用账户招商银行 0111 账户中归属于本项目的资金孳息投入本项目。
附表 2
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：杭州正强传动股份有限公司 金额单位：人民币万元
变更后项目 截至期末实际 截至期末 项目达到预定 变更后的项目
变更后的项 对应的 本年度 本年度 是否达到
拟投入募集资金总额 累计投入金额 投资进度（%） 可使用状态 可行性是否发
目 原承诺项目 实际投入金额 实现的效益 预计效益
(1) (2) (3)=(2)/(1) 日期 生重大变化
年产 4600 万套万
向节与 2600 万套
节叉机器换人技改
扩能项目
新能源汽车用 汽车转向及传动系
零部件智能工 统用零部件扩产建 21,112.92 7,606.84 8,977.68 42.52 不适用 不适用 否
日
厂项目 设项目
技术中心升级改造
项目
信息化建设项目
年产 4600 万套
万向节与 2600 汽车转向及传动系 具体情况详见
万套节叉机器 统用零部件扩产建 4,638.02 - 4,802.24 103.54 不适用 不适用 本报告三（二）
日
换人技改扩能 设项目 之说明
项目
合计 25,750.94 7,606.84 13,779.92 － － －
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 具体情况详见本报告三（二）之说明
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于杭州正强传动股份有限公司 2025
年度募集资金存放与使用情况的核查意见》之签署页）
保荐代表人：______________ ______________
王 飞 杨利国
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