中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司关于国投电力
控股股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的
核查意见
作为国投电力控股股份有限公司（以下简称“国投电力”或“公司”）2024 年
度向特定对象全国社会保障基金理事会发行 A 股股票的保荐人，中信证券股份
有限公司（以下简称“中信证券”）、国投证券股份有限公司（以下简称“国投证
券”、与中信证券合称“保荐人”）严格按照中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市
规则》
《上市公司募集资金监管规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第
续督导期内，对公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，
核查具体情况如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于同
意国投电力控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》
（证监许可〔2025〕
水电站项目。本次实际发行 550,314,465 股，确定的每股发行价为人民币 12.72
元。本次共募集资金人民币 6,999,999,994.80 元，扣除各项发行费用（不含增值
税）共计人民币 1,934,258.93 元后，实际募集资金净额为人民币 6,998,065,735.87
元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出
具信会师报字[2025]第 ZG10021 号验资报告。
公司对募集资金实行专户存储，并已与保荐人中信证券股份有限公司、国投
证券股份有限公司、募集资金专户监管银行签订募集资金监管协议。上述全部募
集资金已按规定存放于公司募集资金专户。
二、募集资金投资项目的基本情况
根据《国投电力控股股份有限公司 2024 年度向特定对象全国社会保障基金
理事会发行 A 股股票募集说明书（注册稿）》中披露的募集资金投资计划，公司
扣除发行费用（不含增值税）后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：亿元
序号 募集资金投资项目 拟投资总额 拟使用募集资金金额
合计 518.43 70.00
在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项
目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的
程序予以置换。
三、前次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理情况
公司于 2025 年 4 月 28 日召开第十二届董事会第四十二次会议、第十二届监
事会第二十次会议，审议通过了《国投电力控股股份有限公司关于使用部分暂时
闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超过人民币 50 亿
元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本
要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等）；
使用期限不超过 12 个月，自董事会审议通过之日起 12 个月之内有效；在上述额
度范围内，公司可以循环使用该资金。
公司严格按照董事会授权对部分闲置募集资金进行现金管理。截至本核查意
见出具日，公司使用闲置募集资金购买现金管理产品的未到期金额共计 32 亿元，
未超过公司董事会审议批准的使用闲置募集资金进行现金管理的额度。具体情况
如下表所示：
金额 产品 预期年化
序号 受托机构 产品名称 产品起息日 产品到期日
（万元） 类型 收益率
中国工商银 中国工商银行 2025
定期 2025 年 2026 年
存款 5 月 26 日 5 月 26 日
士路支行 额存单（12 个月）
招商银行北
定期存款 定期 2025 年 2026 年
（1 年） 存款 5 月 26 日 5 月 26 日
部
鉴于授权期限即将到期，公司拟继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管
理。
四、本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况
（一）投资目的
结合募集资金使用计划，为提高募集资金使用效率，公司将在确保不影响募
投项目建设及募集资金使用的前提下，继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金
管理，以增加公司的收益，为公司及股东获取更多回报。
（二）投资额度及投资期限
公司根据募集资金投资项目的资金使用进度安排，将部分暂时闲置募集资金
分笔进行现金管理，使用最高额度不超过人民币 40 亿元，自董事会审议通过之
日起 12 个月内有效。在额度范围和使用期限内，资金可以循环滚动使用。
（三）投资产品品种
公司将按照相关规定严格控制风险，拟使用暂时闲置募集资金购买安全性高、
流动性好、满足保本要求的现金管理产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、
大额存单、收益凭证等），且该等现金管理产品不得用于质押，不用于以证券投
资为目的的投资行为。
（四）实施方式
在上述期限和额度内授权公司管理层行使该项决策权，具体事项由公司财务
部负责组织实施。公司使用部分暂时闲置募集资金现金管理如构成关联交易，将
根据交易金额履行对应层级的关联交易审批程序。
（五）信息披露
公司将按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规以及规范性文件的要求，及时
披露公司现金管理的具体情况，不会变相改变募集资金用途。
（六）现金管理收益的分配
公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理所获得的收益归公司所有，将优先
用于补足募投项目投资金额不足部分，并严格按照中国证监会及上海证券交易所
关于募集资金监管措施的要求进行管理和使用，现金管理到期后将募集资金归还
至募集资金专户。
五、对公司日常经营的影响
公司本次使用暂时闲置募集资金进行现金管理,是在确保公司募投项目所需
资金以及募集资金本金安全的前提下进行的，不会影响公司日常经营和募集资金
投资项目建设的正常开展，不存在变相改变募集资金用途的情况，能够有效提高
资金使用效率，获得一定的投资效益，进一步提升公司整体业绩水平。
六、投资风险分析及风险控制措施
（一）投资风险
尽管公司使用部分闲置募集资金购买的产品属于安全性高、流动性好、低风
险的投资品种，但金融市场受宏观经济的影响较大，公司将根据经济形势以及金
融市场的变化适时适量的介入，但不排除该项投资受到市场波动的影响。
（二）风险控制措施
在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。
做好资金使用的账务核算工作。
可以聘请专业机构进行审计。
七、履行的审议程序
公司于 2026 年 4 月 22 日召开第十三届董事会第九次会议，审议通过了《国
投电力控股股份有限公司关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。
八、保荐人意见
经核查，保荐人认为，国投电力本次使用募集资金进行现金管理已经公司董
事会审议通过，履行了必要的程序；本次使用募集资金进行现金管理，有助于提
高募集资金的使用效率，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东的利益的情
形，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号——规范运作》以及募集资金专户监管协议等相关规定；本次使用的募
集资金进行现金管理，不会改变或变相改变募集资金用途，不会影响募集资金投
资计划的正常进行。
综上，保荐人对国投电力实施本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理
的事项无异议。（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司关于国投电
力控股股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见》之中
信证券股份有限公司签章页）
保荐代表人：
李宁 吴鹏
中信证券股份有限公司
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