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永创智能: 2025年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-23 01:52:17
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                           杭州永创智能设备股份有限公司
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一、审计报告                                                                                            1-6
二、财务报表                                                                                           7-18
     (一) 合并资产负债表                                                                                  7-8
     (二) 合并利润表                                                                                       9
     (三) 合并现金流量表                                                                                    10
     (四) 合并所有者权益变动表                                                                             11-12
     (五) 母公司资产负债表                                                                               13-14
     (六) 母公司利润表                                                                                     15
     (七) 母公司现金流量表                                                                                   16
     (八) 母公司所有者权益变动表                                                                            17-18
三、财务报表附注                                                                                      19-142
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                                            审 计 报 告
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杭州永创智能设备股份有限公司全体股东：
      一、审计意见
      我们审计了杭州永创智能设备股份有限公司(以下简称永创智能公司)财务报
表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报
表附注。
      我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了永创智能公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度
的合并及母公司经营成果和现金流量。
      二、形成审计意见的基础
      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的
要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于永创智能公司，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
      三、关键审计事项
      关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
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项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审
计事项。
      (一)收入确认
      相关信息披露详见财务报表附注三（二十七）及附注五（四十三）。
      永创智能公司的营业收入主要来自于包装设备等产品的销售。2025年度，永
创智能公司财务报表所示营业收入项目金额为人民币398,886.03万元，其中包装
设备及配件销售收入为人民币359,170.54万元，占营业收入的90.04%。包装设备
分为标准化及非标准化设备，非标准化包装设备是基于客户要求进行定制化设计
和生产，部分非标准化包装设备需要与客户其他生产线或其他设备配套、组合使
用，非标准化包装设备一般在安装调试完成并经过客户验收后确认收入，标准化
包装设备经客户签收后确认收入。
      由于营业收入是永创智能公司关键业绩指标之一，可能存在永创智能公司管
理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风
险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
      针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
      (1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
      (2) 检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是
否恰当；
      (3) 对营业收入按月度、产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或
异常波动，并查明波动原因；
      (4) 实施细节测试，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销
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售合同、订单、发货单、签收单、出口报关单、货运提单及客户验收报告等；
      (5) 结合应收账款和合同资产函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额
以及包装设备验收情况；
      (6) 以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，检查营
业收入是否在恰当期间确认；
      (7) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满
足收入确认条件的情况；
      (8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
      (二) 存货可变现净值
      相关信息披露详见财务报表附注三（十三）及附注五（八）。
      截至2025年12月31日，永创智能公司存货账面余额为人民币392,767.56万
元，跌价准备为人民币21,054.65万元，账面价值为人民币371,712.91万元。
      存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于
存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现
净值确定为关键审计事项。
      针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：
      (1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
      (2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理
层对其作出的后续重新估计；
      (3) 以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与已签订的
销售合同、历史数据、期后情况和市场情况等进行分析，对于非标准化包装设
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备，检查估计售价是否与销售合同价格一致；对于其他产品，获取历史售价及期
后售价或市场售价信息，与估计售价进行比较；
      (4) 评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作
估计的合理性；
      (5) 测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
      (6) 结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧、技术落
后等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；
      (7) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
      四、其他信息
      永创智能公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括年度
报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
      我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
      结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或
者似乎存在重大错报。
      基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
      五、管理层和治理层对财务报表的责任
      管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
      在编制财务报表时，管理层负责评估永创智能公司的持续经营能力，披露与
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持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算永创
智能公司、终止运营或别无其他现实的选择。
      永创智能公司治理层(以下简称治理层)负责监督永创智能公司的财务报告过
程。
      六、注册会计师对财务报表审计的责任
      我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获
取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并
不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由
于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者
依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
      在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
  (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审
计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基
础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大
错报的风险。
      (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
      (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
      (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对永创智能公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
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信息。然而，未来的事项或情况可能导致永创智能公司不能持续经营。
      (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
      (六) 就永创智能公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证
据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审
计意见承担全部责任。
      我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
      我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施(如适用)。
      从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
      中汇会计师事务所(特殊普通合伙)                                            中国注册会计师：
                                                                  (项目合伙人)
                     中国·杭州                                        中国注册会计师：
                                                                  报告日期：2026 年 4 月 22 日
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             杭州永创智能设备股份有限公司
                     财务报表附注
  一、公司基本情况
  杭州永创智能设备股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系原杭州永创机械有限
公司(以下简称永创机械)，永创机械由自然人吕婕、罗昌富、罗冬飞共同出资组建，于2002
年11月7日在杭州市工商行政管理局西湖分局登记注册。
  永创机械以2011年8月31日为基准日整体变更为股份有限公司，于2011年10月15日在杭
州市工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。
  公司现持有统一社会信用代码为91330000744143864U的营业执照。公司注册地：浙江省
西湖区三墩镇西园九路1号。法定代表人：罗邦毅。公司现有注册资本为人民币487,902,458
元，总股本为497,519,808股，每股面值人民币1元。其中：有限售条件的流通股份A股
上海证券交易所挂牌交易。
  本公司属机械制造行业。主要经营活动为包装设备及配套包装材料的研发、生产和销售。
  本财务报表及财务报表附注已于 2026 年 4 月 22 日经公司第五届董事会第三十五次会议
批准对外报出。
  二、财务报表的编制基础
  (一) 编制基础
  本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定(2023 年修订)》的披露规定编制财
务报表。
  (二) 持续经营
  本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
                     第 19 页 共 142 页
    三、主要会计政策和会计估计
    本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对金融工具
减值、存货、固定资产折旧、无形资产、收入确认等交易和事项制定了若干具体会计政策和
会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”、“主要会
计政策和会计估计——存货”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”、“主要会计政
策和会计估计——无形资产”和“主要会计政策和会计估计——收入”等相关说明。
    (一) 遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果和现金流量等有关信息。
    (二) 会计期间
    会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
    (三) 营业周期
    正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
    (四) 记账本位币
    本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。
    本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
    (五) 重要性标准确定方法和选择依据
项   目                          重要性标准
                               公司将单项会计政策变更对净利润或股东权益产生
                               的影响金额超过合并财务报表净利润 5.00%或股东
会计政策变更对公司财务报表的重大影响
                               权益 1.00%的认定为该项会计政策变更对公司财务
                               报表存在重大影响
                               公司将单笔单项计提坏账准备金额超过合并财务报
重要的单项计提坏账准备的应收款项               表资产总额 0.50%的认定为重要的单项计提坏账准
                               备的应收账款
                               公司将单笔应收账款核销金额超过合并财务报表资
本期重要的应收款项核销
                               产总额 0.50%的认定为重要的核销应收账款
                               公司将单笔其他应收款核销金额超过合并财务报表
重要的核销其他应收款
                               资产总额 0.50%的认定为重要的核销其他应收款
                        第 20 页 共 142 页
项   目                       重要性标准
                            公司将单项工程预算数超过合并财务报表资产总额
重要的在建工程
                            总额 0.10%的在建工程项目认定为重要的在建工程
                            项目
                            公司将单笔账龄超过 1 年的预付款项金额超过合并
重要的账龄超过 1 年的预付款项            财务报表资产总额 0.50%的认定为重要的账龄超过 1
                            年的预付款项
                            公司将单笔账龄超过 1 年的应付账款金额超过合并
重要的账龄超过 1 年的应付账款            财务报表资产总额 0.50%的认定为重要的账龄超过 1
                            年的应付账款
                            公司将单笔账龄超过 1 年的其他应付款金额超过合
重要的账龄超过 1 年的其他应付款           并财务报表资产总额 0.50%的认定为重要的账龄超
                            过 1 年的其他应付款
                            公司将单笔账龄超过 1 年的合同负债金额超过合并
重要的账龄超过 1 年的合同负债            财务报表资产总额 0.50%的认定为重要的账龄超过 1
                            年的合同负债
                            公司将单项投资活动现金流量超过合并财务报表资
重要的投资活动现金流量
                            产总额 0.50%的认定为重要的投资活动现金流量
                            公司将单个境外经营实体资产总额超过合并财务报
重要的境外经营实体
                            表资产总额 15%的认定为重要的境外经营实体
                            公司将非全资子公司股东权益超过合并财务报表股
重要的非全资子公司
                            东权益 2.00%的认定为重要的非全资子公司
                            公司将对合营企业或联营企业投资金额超过合并财
重要的合营企业或联营企业                务报表长期股权投资和其他非流动金融资产合计数
                            公司将以浮动利率计息的银行借款利率变动 50 个基
以浮动利率计息的银行借款利率变动 50 个基准点对   准点对利润总额和股东权益产生的影响金额超过合
利润总额和股东权益产生的重大影响            并财务报表利润总额 5.00%或股东权益 1.00%的认定
                            为对利润总额和股东权益产生重大影响
                            公司将重组、并购且单项交易额超过资产总额 5%、
重要的承诺事项
                            募集资金投资承诺等事项认定为重要的承诺事项
                            公司将极大可能产生或有义务且单项金额超过资产
重要的或有事项
                            总额 5%的事项认定为重要的或有事项
                            公司将资产负债表日后利润分配等情况认定为重要
重要的资产负债表日后事项
                            的资产负债表日后事项
                            公司将单项金额超过归属于母公司所有者的非经常
重大非经常性损益项目
                            性损益净额 10.00%的认定为重大非经常性损益项目
    (六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。
    公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，
按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发
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行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日
新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本
溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长
期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至
合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期
间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而
产生的其他综合收益除外。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。
  公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
  如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项
资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，
公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的
信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对
以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企
业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——
会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。
  公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资
产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日
的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，
确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；
除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是
否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通
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常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了
彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一
并考虑时是经济的。
  属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股
权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留
存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所
有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
  为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权
益性证券或债务性证券的初始确认金额。
  (七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回
报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、
被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。
  本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、
计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
  合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合
并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
  在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同
受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营
成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产
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负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制
方开始控制时点起一直存在。
  本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购
买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
  子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权
益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的
当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数
股东权益。
  本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况
下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；
该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧
失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的
公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时
采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重
新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。
其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策
和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
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  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部
分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公
司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与
处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作
为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
  (八) 现金及现金等价物的确定标准
  在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金
等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  (九) 外币业务折算和外币报表的折算
  对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇
牌价的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的
交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照
借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差
额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇
兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。
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  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产
负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。
  (十) 金融工具
  金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工
具包括金融资产、金融负债和权益工具。
  (1)金融资产和金融负债的确认和初始计量
  本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购
买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。
  金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融
资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的
应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交
易价格进行初始计量。
  (2)金融资产的分类和后续计量
  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类
为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：①本公司管理该金融
资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
  该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终
止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
  对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：
①扣除已偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的
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差额进行摊销形成的累计摊销额；③扣除累计计提的损失准备。
  实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊
计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现
金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率
时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他
类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
  本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：①对
于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和
经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后
续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其
利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一
改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资
产账面余额来计算确定利息收入。
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融
资产：①本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资
产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未
偿付本金金额为基础的利息的支付。
  该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减
值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，
将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
  对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础
上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除
了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包
括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损
失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  除上述 1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融
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资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一
控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。
  该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。
  (3)金融负债的分类和后续计量
  本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产
转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以
摊余成本计量的金融负债。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融
负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控
制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按
照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续
计量，产生的利得或损失计入当期损益。
  因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。
该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累
计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移
的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。
  财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
  不属于上述 1)或 2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高
者进行后续计量：①按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的
减值”确定的损失准备金额；②初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计—
—收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。
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  除上述 1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金
融负债。
  该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止
确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。
  (4)权益工具
  权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交
易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权
益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
  金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以
外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以
转出。
  满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
  若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对
该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相
应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的
风险水平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满
足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分
之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终
止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综
合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件
的，按上述方法计算的差额计入留存收益。
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 金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分
金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负
债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认
一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确
认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照
继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负
债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。
  金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允
价值”。
  本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和
会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处
理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加
权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流
量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
  对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
  对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企
业会计准则第 21 号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债
表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著
增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失
准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公
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司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发
生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件
而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内
(若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而
导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
  本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债
表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约
风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工
具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为
基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的
信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
  本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回
金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减
该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债
表中列示的账面价值。
  当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
  (十一) 公允价值
  公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移
一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移
负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易
在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入
的交易市场。
  本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑
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市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳
用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输
入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
     在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够
取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报
价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正
常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可
观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合
并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，
本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否
在公允价值计量层次之间发生转换。
     (十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
 项   目            确定组合的依据           计量预期信用损失的方法
                               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
                               未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整
应收银行承兑汇票           票据类型
                               个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
                               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
                               未来经济状况的预测，编制应收票据账龄与预
应收商业承兑汇票
                               期信用损失率对照表，计算预期信用损失
                               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
                               未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预
应收账款——账龄组合
                               期信用损失率对照表，计算预期信用损失
                    账龄         参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
                               未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与
其他应收款——账龄组合
                               预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
                               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
                               未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与预
合同资产——账龄组合
                               期信用损失率对照表，计算预期信用损失
                   第 32 页 共 142 页
               应收商业承兑汇票预期     应收账款预期信        其他应收款预期信   合同资产预期信
 账      龄
                 信用损失率(%)      用损失率(%)        用损失率(%)    用损失率(%)
年，下同)
     应收商业承兑汇票、应收账款、其他应收款、合同资产——账龄组合的账龄自款项实际
发生的月份起算。
     对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
     (十三) 存货
     (1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。
     (2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进
一步加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存
货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的
相关税费为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资
产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允
价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述
前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
     (3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。
     (4)低值易耗品和包装物的摊销方法
     低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
     包装物按照一次转销法进行摊销。
     (5)存货的盘存制度为永续盘存制。
                            第 33 页 共 142 页
  (1)存货跌价准备的确认标准和计提方法
  资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存
货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日
后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变
现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别
确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的
金额。
  期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最
终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
  (十四) 长期股权投资
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
  共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共
同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在
共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
  重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
                 第 34 页 共 142 页
与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资
单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接
持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转
换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、
股份期权及可转换公司债券等的影响。
  (1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转
让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最
终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽
子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”
的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投
资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其
他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  (2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发
生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并
对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认
金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日
的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业
会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的
股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资
成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权
投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益
                第 35 页 共 142 页
的累计公允价值变动直接转入留存收益。
  (3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付
现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按
照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按
照《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有
商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入
的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确
凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取
得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投
资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
  对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期
股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股
权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综
合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。
  (1)成本法核算的长期股权投资
  公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金
股利或利润确认当期投资收益。
  (2)权益法核算的长期股权投资
  对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
  采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成
本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期
间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并
据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
                    第 36 页 共 142 页
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公
允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计
算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内
部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
  在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股
权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预
计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认
的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他
综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
  对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投
资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始
投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业
出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自
联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定
进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
  (1)权益法核算下的长期股权投资的处置
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项
投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其
他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
  因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
                 第 37 页 共 142 页
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
  (2)成本法核算下的长期股权投资的处置
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综
合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
  因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股
而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的
差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
  公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权
能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同
自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认
的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共
同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关
规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他
综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
  (十五) 投资性房地产
出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或
开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。
                 第 38 页 共 142 页
地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则
计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
或进行摊销。
资产或无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货
改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产、无形资产或存货转换为投资性
房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入
账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的
入账价值。
终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面
价值和相关税费后计入当期损益。
  (十六) 固定资产
  固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营
管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
  固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入
企业；(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认
条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
  固定资产按照成本进行初始计量。
  固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动
资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供
经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率
如下：
                  第 39 页 共 142 页
固定资产类别          折旧方法         折旧年限(年)         预计净残值率(%)   年折旧率(%)
房屋及建筑物          年限平均法                20-30           5    3.17-4.75
通用设备            年限平均法                 3-5            5     19-31.67
专用设备            年限平均法                 5-10           5       9.5-19
运输工具            年限平均法                 4-5            5     19-23.75
    说明：
    (1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两
者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
    (2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折
旧率。
    (3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
    (十七) 在建工程
程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类   别       转为固定资产的标准和时点
建筑工程        建筑工程已经全部建造完毕，工程验收或达到可使用状态的孰早日
待安装设备       安装调试后满足设备设计要求或合同规定的标准，达到可使用状态并完成验收日
行销售)的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》《企业会计准则第 1 号——存货》等规
定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关
产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第 1 号——存货》规定的确认为存货，符
合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的确认为相关资产。
                    第 40 页 共 142 页
  (十八) 借款费用
  借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。
  公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损
益。
  (1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；
  (2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并
且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期
费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条
件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
  (3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售
状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可
单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但
必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
  为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入
银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金
额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门
借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借
款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相
关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资
本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，
计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价
的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
                      第 41 页 共 142 页
     (十九) 无形资产
     无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接
归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，
以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为
基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够
可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相
关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足
上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资
产的成本，不确认损益。
     与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，
则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
     取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，
则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
     根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等
综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形
资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
     对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生
产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现
阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；
(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支
出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，
如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的
无形资产的使用寿命估计情况：
项    目             预计使用寿命依据             期限（年）
土地使用权              法定使用权               40/45/46/50
软件                 预计受益期间                     5/10
专利权、商标及著作权         预计受益期间                   3/5/10
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项   目            预计使用寿命依据             期限（年）
非专利技术            预计受益期间                     5
    (1)基本原则
    内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发
阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶
段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于
某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开
发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
    内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶
段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或
出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生
经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源
支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产
开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分
研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
    (2)具体标准
    人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。
    研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的参与记录，按工时占比等合理方法在不同研究开发项目间按比例分
配。
    直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际领用的原材料、辅料及动力费用。
    折旧与摊销费用是指用于研究开发活动长期资产包括仪器、设备和在用建筑物等发生的
折旧摊销费。
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  用于研发活动的长期资产，同时又用于非研发活动的，对该类资产使用情况做必要记录，
并将其实际发生的折旧摊销费用按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和
生产经营费用间分配。
  股份支付费用是指公司对从事研究开发活动的人员进行股权激励形成的股份支付费用。
  委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用(研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关)。
  其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、差旅费、通讯费等。
  (二十) 长期资产减值
  长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、
无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
下跌；
期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
  上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明
资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额
为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用
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包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的
直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
  资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的
最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产
组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先
抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除
商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
  上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
  (二十一) 长期待摊费用
  长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费
用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
  (二十二) 合同资产、合同负债
  公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
  公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利(该权利取决于时间流逝之外的其他因素)
作为合同资产列示。
  公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
  (二十三) 职工薪酬
  职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或
补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
  根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职
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工薪酬”项目。
  本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比
例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，
按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不
能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
  离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立
的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，
是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
  (1)设定提存计划
  本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提
供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
     (2)设定受益计划
  对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利
单位法确定提供福利的成本，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内
支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上
的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
  本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指
设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减
少。
义务的利息费用以及资产上限影响的利息。
定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设
定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受
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益计划净资产。
  除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第 1)和 2)项
计入当期损益；第 3)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受
益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。在设定受
益计划结算时，按在计算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算
利得或损失。
  在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本
公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按
照离职后福利处理。
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设
定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
  (二十四) 股份支付
  本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  (1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技
术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质
上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
  等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做
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出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数
量应当与实际可行权数量一致。
  (1)以权益结算的股份支付
  以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益
工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定
业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估
计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调
整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
  以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具
公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费
用，相应增加所有者权益。
  (2)以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负
债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关
成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公
允价值重新计量，其变动计入当期损益。
  (3)修改、终止股份支付计划
  如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
  如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
  如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认
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的金额(将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积)。职工或者其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处
理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被
取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权
益工具进行处理。
者本公司与本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4
号》第七条集团内股份支付相关规定处理。
  (二十五) 股份回购
  因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积(其他资本公积)
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积(股本溢价)。
  (二十六) 优先股、永续债
  根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》(财会〔2019〕2 号)，对发行
的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质
而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融
工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
  在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的
利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息
支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
  (二十七) 收入
  公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即
在客户取得相关商品控制权时确认收入。
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  满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履
行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户
能够控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，
且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，
履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够
得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判
断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，
即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户
已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商
品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有
权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
  合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商
品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务
的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公
司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入
交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳
估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能
不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制
权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期
间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔
不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
  公司包装设备、包装材料销售属于某一时点履行的履约义务。内销产品收入确认需满足
以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方(其中公司负责安装调试的，需安装调
试完毕)，已经收回货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入，产品的法定所有
权已转移。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单
(如需公司负责安装调试的，需安装调试完毕)，已经收回货款或取得了收款权利且相关的经
济利益很可能流入，产品的法定所有权已转移。
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  (二十八) 合同成本
  合同成本包括合同取得成本及合同履约成本。
  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损
益，明确由客户承担的除外。
  公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时
满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的
合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本
以及仅因该合同而发生的其他成本；(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
(3)该成本预期能够收回。
  合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资
产”)采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同
取得成本摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
  在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、
与合同有关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同
成本有关的资产，其账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价
与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。
  计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的
商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额高于该资产
账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不
超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  (二十九) 政府补助
  政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的
政府补助和与收益相关的政府补助。
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  与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收
益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相
关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体
归类为与收益相关的政府补助。
  本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
  (1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象
的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
  (2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用
或损失的，划分为与收益相关的政府补助。
  (3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相
关的政府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据
该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对
该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一
般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
  本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收
的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
  (1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公
开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条
件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；
  (2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金
管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
  (3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作
为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
  (4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
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  政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值
计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府
补助，直接计入当期损益。
  本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
  与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法
分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关
递延收益余额转入资产处置当期的损益。
  与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关
成本费用或损失的，直接计入当期损益。
  (三十) 递延所得税资产和递延所得税负债
  本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用
资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计
入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认
的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等规定分类为权益工
具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以
前确认在所有者权益中的交易或事项。
  对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此
产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
  (1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵
扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
  (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列
条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可
能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
  各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以
下交易中产生的：
  (1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交
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易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并
且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
  (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异
转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
  根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该
资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
  对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏
损)、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项
交易(包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因
固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因
资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别
确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。
  确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时
性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行
复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，
则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
  (三十一) 租赁
  租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
                第 54 页 共 142 页
     在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一
定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租
赁。
     合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租
赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部
分进行分拆。
     (1)使用权资产
     在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。
使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之
前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移
除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成
本。
     本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产
所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折
旧。
     (2)租赁负债
     在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租
赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实
质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付
款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，
前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反
映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用
租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现
率。
     本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期
损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或
相关资产成本。
                   第 55 页 共 142 页
  在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租
赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租
选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金
额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，
本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需
进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
  (3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
  本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租
赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在
租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指
单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属
于低价值资产租赁。
  (4)租赁变更
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处
理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租
赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更
后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重
新计量租赁负债。
  在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最
终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租
赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。
  本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租
赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类
为经营租赁。
  (1)经营租赁会计处理
  经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生
的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础
分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
                第 56 页 共 142 页
  (2)融资租赁会计处理
  在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本
公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。
租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现
的现值之和。
  本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁
款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
 公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述原则评估确定售后租回交易
中的资产转让是否属于销售。
 (1)承租人
 售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获
得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确
认相关利得或损失。在租赁期开始日后，对于包含非取决于指数或比率的可变租赁付款额的
售后租回交易，公司采用合理方法确定租回所保留的权利占比，不确认与租回所获得的使用
权有关的利得或损失。
 售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时
确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“主要会计政策和会
计估计——金融工具”。
 (2)出租人
 售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并
根据前述出租人的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，
公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会
计处理详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”。
  (三十二) 限制性股票
  股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后
续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发
行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职
                第 57 页 共 142 页
工缴纳的认股款确认股本和资本公积(股本溢价)；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。
    (三十三) 主要会计政策和会计估计变更说明
    本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
    本期公司无会计政策变更事项。
    本期公司无会计估计变更事项。
    四、税项
    (一) 主要税种及税率
税   种       计税依据                        税    率
            以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收         按3%、6%、9%、13%等税率计缴。
增值税         入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的        出口货物执行“免、抵、退”税
            进项税额后，差额部分为应交增值税            政策，退税率为13%。
营业税         应纳税营业额                      15.4%[注]
            从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的
房产税                                     1.2%、12%
城市维护建设税     实际缴纳的流转税税额                  7%、5%
教育费附加       实际缴纳的流转税税额                  3%
地方教育附加      实际缴纳的流转税税额                  2%
企业所得税       应纳税所得额                      25%、20%、16.5%、15.825%、15%
    [注]Youngsun Pack Germany GmbH 营业税按照德国当地税收政策计缴，即营业利润的
    [注]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称                                                  所得税税率
杭州永创智能设备股份有限公司                                                15%
永创智能包装设备(长兴)有限公司                                              15%
黄山永创科技包装有限公司                                                  15%
浙江维派包装设备有限公司                                                  15%
广东轻工机械二厂智能设备有限公司                                              15%
佛山市创兆宝智能包装设备有限公司                                              15%
                       第 58 页 共 142 页
纳税主体名称                                          所得税税率
浙江永创机械有限公司                                             15%
浙江龙文精密设备有限公司                                           15%
广东永创智能设备有限公司                                           15%
北京先见科技有限公司                                             15%
廊坊百冠包装机械有限公司                                           15%
湖南博雅智能设备有限公司                                           15%
温州永创智能设备有限公司                                      15%、20%
Youngsun Pack Germany GmbH                    15.825%[注 1]
永创智能设备(香港)有限公司                                 16.5%[注 2]
深圳永创智能设备有限公司                                           20%
长沙华跃山水软件科技有限公司                                         20%
佛山市成田司化机械有限公司                                          20%
杭州永创机电设备安装工程有限公司                                       20%
杭州永创展新物流配件有限公司                                         20%
厦门市宇捷智能设备有限公司                                          20%
杭州永创智云机电设备维修有限公司                                       20%
杭州珂瑞特新机械制造有限公司                                         20%
长沙永创智能设备有限公司                                           20%
上海青葩包装机械有限公司                                           20%
苏州天使包装有限公司                                             20%
南京美创智能装备有限公司                                           20%
永创(厦门)自动化装备有限公司                                        20%
安徽永创智能设备有限公司                                           20%
舟山龙文机械科技有限公司                                           20%
廊坊中佳智能科技有限公司                                           20%
佛山市永创机械有限公司                                            20%
舟山合圣实业有限公司                                             20%
浙江永创汇新网络科技有限公司                                         20%
佛山市永创智能设备有限公司                                          20%
                             第 59 页 共 142 页
纳税主体名称                                             所得税税率
南通美华智能科技有限公司                                            20%
杭州伺安机器人科技有限公司                                           20%
嘉兴美易智能设备有限公司                                            20%
青岛日清智能设备有限公司                                            20%
杭州悦创机械制造有限公司                                            20%
杭州爱创机械制造有限公司                                            20%
十堰市涌创智能设备有限公司                                           20%
深圳永创人形智能机器人有限公司                                         20%
杭州德采包装机械有限公司                                            20%
浙江涌创人形智能机器人有限公司                                         20%
杭州擎驱科技有限公司                                              20%
除上述以外的其他纳税主体                                            25%
   [注 1]Youngsun Pack Germany GmbH 所得税按照德国当地税收政策计缴，即利润额的
   [注 2]永创智能设备(香港)有限公司所得税按照香港当地税收政策计缴，即利润额的
   (二) 税收优惠及批文
报备的高新技术企业备案名单》，本公司、子公司永创智能包装设备(长兴)有限公司、子公
司浙江维派包装设备有限公司于 2023 年 12 月 8 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术
企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，
报备的第二批高新技术企业备案公示名单》，子公司广东轻工机械二厂智能设备有限公司于
企业所得税优惠期为 2024 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税
率为 15%。
                       第 60 页 共 142 页
报备的第一批高新技术企业备案公示名单》，子公司佛山市创兆宝智能包装设备有限公司于
企业所得税优惠期为 2024 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税
率为 15%。
年认定的高新技术企业进行备案的公告》，子公司浙江永创机械有限公司、浙江龙文精密设
备有限公司于 2025 年 12 月 19 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格
有效期 3 年，企业所得税优惠期为 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，2025 年度企业
所得税适用税率为 15%。
报备的第一批高新技术企业备案名单》，子公司广东永创智能设备有限公司于 2023 年 12
月 28 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税
优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税率为 15%。
报备的第二批高新技术企业备案名单》，子公司北京先见科技有限公司于 2024 年 10 月 29
日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税优惠期
为 2024 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税率为 15%。
企业的通知》(冀高认〔2022〕1 号)，子公司廊坊百冠包装机械有限公司于 2024 年 11 月 11
日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税优惠期
为 2024 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税率为 15%。
报备的第一批高新技术企业备案名单》，子公司湖南博雅智能设备有限公司于 2023 年 10
月 16 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税
优惠期为 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税率为 15%。
报备的高新技术企业备案名单》，子公司温州永创智能设备有限公司于 2024 年 12 月 6 日被
认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税优惠期为
期符合小型微利企业条件，根据财政部、税务总局公告规定，选择享受小型微利企业所得税
                         第 61 页 共 142 页
优惠政策，减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税，实际执行税率为 5%。
报备的第二批高新技术企业备案名单》，子公司黄山永创科技包装有限公司于 2025 年 10
月 28 日被认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，资格有效期 3 年，企业所得税
优惠期为 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，2025 年度企业所得税适用税率为 15%。
司、杭州永创展新物流配件有限公司、厦门市宇捷智能设备有限公司、杭州永创智云机电设
备维修有限公司、杭州珂瑞特新机械制造有限公司、长沙永创智能设备有限公司、上海青葩
包装机械有限公司、苏州天使包装有限公司、南京美创智能装备有限公司、永创(厦门)自动
化装备有限公司、安徽永创智能设备有限公司、舟山龙文机械科技有限公司、廊坊中佳智能
科技有限公司、佛山市永创机械有限公司、舟山合圣实业有限公司、浙江永创汇新网络科技
有限公司、佛山市永创智能设备有限公司、南通美华智能科技有限公司、杭州伺安机器人科
技有限公司、嘉兴美易智能设备有限公司、青岛日清智能设备有限公司、杭州悦创机械制造
有限公司、杭州爱创机械制造有限公司、深圳永创智能设备有限公司、长沙华跃山水软件科
技有限公司、浙江涌创人形智能机器人有限公司、杭州德采包装机械有限公司、杭州擎驱科
技有限公司、深圳永创人形智能机器人有限公司、十堰市涌创智能设备有限公司符合小微企
业认定标准，根据财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关
税费政策的公告》(财政部、国家税务总局公告 2023 年第 12 号)的规定，自 2023 年 1 月 1
日至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企
业所得税。
税务总局公告 2023 年第 43 号)的规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先
进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
   五、合并财务报表项目注释
   以下注释项目除非特别注明，期初系指 2025 年 1 月 1 日，期末系指 2025 年 12 月 31
日；本期系指 2025 年度，上年系指 2024 年度。金额单位为人民币元。
                        第 62 页 共 142 页
    (一) 货币资金
项   目                                 期末数                            期初数
库存现金                               379,011.89                    473,913.53
银行存款                         859,436,769.75                  647,451,665.12
其他货币资金                       12,278,220.30                   14,488,128.41
合   计                        872,094,001.94                  662,413,707.06
 其中：存放在境外的款项总额                 2,319,048.84                    1,902,864.12
务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。
之说明。
    (二) 交易性金融资产
项   目                                 期末数                           期初数
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
 其中：理财产品                     14,000,000.00                    4,000,000.00
合   计                        14,000,000.00                    4,000,000.00
    (三) 应收票据
种   类                                 期末数                           期初数
财务公司承兑汇票                        681,632.37
商业承兑汇票                          804,403.68                   18,249,595.80
合   计                         1,486,036.05                   18,249,595.80
                                       期末数
种   类               账面余额                        坏账准备
                                                                  账面价值
                                                     计提比例
                    金额     比例(%)                金额
                                                       (%)
按单项计提坏账准备
                     第 63 页 共 142 页
                                              期末数
种   类                   账面余额                        坏账准备
                                                                           账面价值
                                                             计提比例
                          金额     比例(%)              金额
                                                               (%)
按组合计提坏账准备         1,657,762.41       100.00   171,726.36      10.36    1,486,036.05
 其中：财务公司承兑汇票        737,883.27        44.51    56,250.90       7.62      681,632.37
        商业承兑汇票      919,879.14        55.49   115,475.46      12.55      804,403.68
合   计             1,657,762.41       100.00   171,726.36      10.36    1,486,036.05
    续上表：
                                              期初数
种   类                  账面余额                        坏账准备
                                                                           账面价值
                                                             计提比
                          金额     比例(%)              金额
                                                             例(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        19,226,302.06       100.00   976,706.26      5.08    18,249,595.80
 其中：商业承兑汇票       19,226,302.06       100.00   976,706.26      5.08    18,249,595.80
合   计            19,226,302.06       100.00   976,706.26      5.08    18,249,595.80
    期末按组合计提坏账准备的应收票据
    组合计提项目：账龄组合
项   目                     账面余额                    坏账准备                 计提比例(%)
 财务公司承兑汇票               737,883.27               56,250.90                     7.62
 商业承兑汇票                 919,879.14              115,475.46                   12.55
小   计                 1,657,762.41              171,726.36                   10.36
                          第 64 页 共 142 页
                                              本期变动金额
种   类              期初数                                                              期末数
                                    计提      收回或转回           转销或核销    其他
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备      976,706.26   -804,979.90                                         171,726.36
小   计          976,706.26   -804,979.90                                         171,726.36
项   目                                期末终止确认金额                        期末未终止确认金额
财务公司承兑汇票                                                                        576,397.97
商业承兑汇票                                                                          919,879.14
小   计                                                                         1,496,277.11
    (四) 应收账款
账   龄                                       期末账面余额                            期初账面余额
合   计                                     835,413,199.15                 773,798,534.15
                                                    期末数
种   类                  账面余额                             坏账准备
                                                                                   账面价值
                                                                计提比例
                   金额             比例(%)            金额
                                                                 (%)
按单项计提坏账准备       2,533,147.00         0.30        2,533,147.00       100.00
按组合计提坏账准备      832,880,052.15       99.70      150,694,663.38       18.09        682,185,388.77
其中：账龄组合        832,880,052.15       99.70      150,694,663.38       18.09        682,185,388.77
合   计          835,413,199.15      100.00      153,227,810.38       18.34        682,185,388.77
                                第 65 页 共 142 页
    续上表：
                                                         期初数
种   类                         账面余额                            坏账准备
                                                                                            账面价值
                                                                         计提比例
                          金额             比例(%)           金额
                                                                          (%)
按单项计提坏账准备              2,533,147.00           0.33     2,533,147.00       100.00
按组合计提坏账准备            771,265,387.15          99.67   147,178,043.23       19.08           624,087,343.92
其中：账龄组合              771,265,387.15          99.67   147,178,043.23       19.08           624,087,343.92
合   计                773,798,534.15       100.00     149,711,190.23       19.35           624,087,343.92
    期末按组合计提坏账准备的应收账款
    组合计提项目：账龄组合
项   目                                 账面余额                    坏账准备                   计提比例(%)
小   计                          832,880,052.15           150,694,663.38                        18.09
                                                 本期变动金额
种   类                期初数                                                                     期末数
                                               收回或      转销或核
                                       计提                                其他
                                                转回         销
按单项计提
坏账准备
按组合计提
坏账准备
小   计     149,711,190.23      3,664,274.83            47,700.00   -99,954.68    153,227,810.38
项   目                                                                                      核销金额
实际核销的应收账款                                                                                 47,700.00
                                                                          占应收账款
                                        期末账面余额
                                                                          和合同资产             应收账款坏账准
单位名称                                                                      期末账面余             备和合同资产减
                              应收账款             合同资产               小计      额合计数的              值准备期末数
                                                                           比例(%)
中禾宝桑生物科技有
限公司
                                       第 66 页 共 142 页
                                                                         占应收账款
                                   期末账面余额
                                                                         和合同资产         应收账款坏账准
单位名称                                                                     期末账面余         备和合同资产减
                      应收账款              合同资产                     小计      额合计数的          值准备期末数
                                                                          比例(%)
果子熟了（湖南）生
物科技有限责任公司
华洋饮品（遂平）有
限公司
易尔富来普智能设备
（嘉兴)有限公司
山东庄锦记食品科技
有限公司
小   计            153,466,781.45     12,663,000.00     166,129,781.45           18.20    9,921,161.98
之说明。
     (五) 应收款项融资
项   目                                               期末数                                 期初数
银行承兑汇票                                     10,391,786.00                        55,389,991.86
应收债权凭证                                      7,360,951.66                           686,237.20
合   计                                      17,752,737.66                        56,076,229.06
                                                     期末数
种   类                     账面余额                            坏账准备
                                                                                       账面价值
                                                                 计提比例
                          金额          比例(%)              金额
                                                                   (%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        18,629,250.29         100.00       876,512.63          4.71    17,752,737.66
    其中：银行承兑汇票    10,391,786.00          55.78                                   10,391,786.00
        应收债权凭证    8,237,464.29          44.22       876,512.63         10.64     7,360,951.66
合   计            18,629,250.29         100.00       876,512.63          4.71    17,752,737.66
                                  第 67 页 共 142 页
     续上表：
                                                期初数
种   类                    账面余额                      坏账准备
                                                                          账面价值
                                                           计提比例
                          金额         比例(%)         金额
                                                             (%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        56,076,229.06         100.00                       56,076,229.06
    其中：银行承兑汇票    55,389,991.86         98.78                        55,389,991.86
        应收债权凭证      686,237.20           1.22                           686,237.20
合   计            56,076,229.06         100.00                       56,076,229.06
     期末按组合计提坏账准备的应收款项融资
     组合计提项目：账龄组合
项   目                            账面余额              坏账准备               计提比例(%)
应收债权凭证                    8,237,464.29            876,512.63                10.64
小   计                     8,237,464.29            876,512.63                10.64
                                            本期变动金额
种   类            期初数                                                        期末数
                                          收回或转    转销或核
                                  计提                           其他
                                             回       销
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备                 876,512.63                                    876,512.63
小   计                     876,512.63                                    876,512.63
项   目                                                              期末终止确认金额
银行承兑汇票[注 1]                                                         604,962,607.52
应收债权凭证[注 2]                                                         110,110,351.71
小   计                                                               715,072,959.23
     [注 1]银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到
期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如
                                 第 68 页 共 142 页
果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
    [注 2]根据鑫链、美易单、信小贝供应链平台协议规定，应收债权凭证的背书为无追索
权的转让，故公司将已背书的该类应收债权凭证予以终止确认。
    (六) 预付款项
                                    期末数                                            期初数
账   龄
                                 金额                 比例(%)                       金额                 比例(%)
合   计                   71,494,470.23                100.00           82,670,461.62                  100.00
单位名称                                                           期末数       占预付款项期末合计数的比例(%)
克朗斯机械（太仓）有限公司                                         8,671,727.58                                   12.13
KHS Gesellschaft mit beschr?nkter Haftung             3,238,760.88                                     4.53
上海南华换热器制造有限公司                                         2,818,072.85                                     3.94
西门子（中国）有限公司                                           2,655,125.55                                     3.71
杭州连诺自动化科技有限公司                                         2,629,250.75                                     3.68
小   计                                                20,012,937.61                                   27.99
    (七) 其他应收款
                                期末数                                               期初数
项 目
                  账面余额           坏账准备            账面价值              账面余额            坏账准备            账面价值
其他应收款        65,061,750.16   24,612,628.16   40,449,122.00     77,328,519.70   28,642,145.07   48,686,374.63
                                        第 69 页 共 142 页
     (1)按性质分类情况
款项性质                                        期末账面余额                     期初账面余额
保证金                                        28,065,121.10              35,993,995.27
员工暂借款                                      17,128,607.72              17,967,284.79
应收暂付款                                      10,639,634.86              10,281,038.59
备用金                                         5,369,916.92               8,367,916.06
股权转让款                                       2,844,128.06                 287,500.00
应收投资意向金                                       625,000.00               4,075,000.00
借款                                            389,341.50                 355,784.99
小    计                                     65,061,750.16              77,328,519.70
     (2)按账龄披露
账    龄                                      期末账面余额                     期初账面余额
小    计                                     65,061,750.16              77,328,519.70
     (3)按坏账计提方法分类披露
                                                 期末数
种    类                 账面余额                          坏账准备
                                                                           账面价值
                         金额      比例(%)              金额     计提比例(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       65,061,750.16     100.00   24,612,628.16      37.83   40,449,122.00
    其中：账龄组合     65,061,750.16     100.00   24,612,628.16      37.83   40,449,122.00
合    计          65,061,750.16     100.00   24,612,628.16      37.83   40,449,122.00
     续上表：
                                                 期初数
种    类                 账面余额                          坏账准备
                                                                           账面价值
                         金额      比例(%)              金额     计提比例(%)
按单项计提坏账准备
                                第 70 页 共 142 页
                                                         期初数
种   类                       账面余额                             坏账准备
                                                                                           账面价值
                              金额      比例(%)                  金额       计提比例(%)
按组合计提坏账准备            77,328,519.70       100.00     28,642,145.07             37.04   48,686,374.63
    其中：账龄组合          77,328,519.70       100.00     28,642,145.07             37.04   48,686,374.63
合   计                77,328,519.70       100.00     28,642,145.07             37.04   48,686,374.63
    组合计提项目：账龄组合
项   目                                账面余额                         坏账准备                 计提比例(%)
小   计                          65,061,750.16               24,612,628.16                      37.83
                           第一阶段                   第二阶段                第三阶段
坏账准备                                       整个存续期预期信                 整个存续期预期                  小    计
                         未来 12 个月预
                                           用损失(未发生信                 信用损失(已发
                          期信用损失
                                               用减值)                  生信用减值)
--转入第二阶段                   -418,286.14             418,286.14
--转入第三阶段                                          -508,139.18          508,139.18
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                        700,273.61            -336,784.50       -4,192,530.81     -3,829,041.70
本期转回
本期转销
本期核销                                                                   124,200.00        124,200.00
其他变动                        -76,023.61                -251.60                            -76,275.21
                                     第 71 页 共 142 页
            (4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                                  本期变动金额
        种 类                   期初数                                                                                 期末数
                                                       计提     收回或转回         转销或核销                 其他
        按组合计提坏
        账准备
        小 计            28,642,145.07        -3,829,041.70                   124,200.00     -76,275.21      24,612,628.16
            (5)本期实际核销的其他应收款情况
        项   目                                                                                                    核销金额
        实际核销的其他应收款                                                                                          124,200.00
            (6)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况
                                                                            占其他应收款期末账面
        单位名称            款项的性质               期末账面余额             账龄                                       坏账准备期末数
                                                                            余额合计数的比例(%)
        安徽古井贡酒
                         押金保证金              3,033,800.00           [注]                          4.66     2,680,300.00
        股份有限公司
        王未伟              股权转让款              2,556,628.06       1 年以内                            3.93        127,831.40
        青岛啤酒（潍
                         押金保证金              1,963,500.00       1 年以内                            3.02         98,175.00
        坊）有限公司
        露露植饮（淳
                         押金保证金              1,740,000.00       1 年以内                            2.67         87,000.00
        安）有限公司
        北京国际贸易
                         押金保证金              1,600,000.00       1 年以内                            2.46         80,000.00
        有限公司
        小   计                              10,893,928.06                                       16.74     3,073,306.40
            [ 注]安 徽古井贡酒 股份有限 公司的保 证金 1年 以内金 额50,000.00元 ，1-2 年金额
            (7)期末外币其他应收款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”
        之说明。
            (八) 存货
                                        期末数                                                        期初数
项   目
                      账面余额         存货跌价准备                      账面价值               账面余额          存货跌价准备                  账面价值
原材料              432,552,008.31        35,566,595.80      396,985,412.51     451,018,745.72      17,753,597.01     433,265,148.71
在产品              901,339,534.32        44,085,427.13      857,254,107.19     880,870,431.76      34,085,623.60     846,784,808.16
库存商品及发
出商品
委托加工物资             11,608,234.59                            11,608,234.59      14,963,578.29                         14,963,578.29
                                                       第 72 页 共 142 页
                                           期末数                                                      期初数
项   目
                          账面余额          存货跌价准备                   账面价值               账面余额         存货跌价准备                   账面价值
合   计               3,927,675,602.27     210,546,549.71    3,717,129,052.56   3,736,387,769.42    161,243,086.77    3,575,144,682.65
                (1)增减变动情况
                                                           本期增加                         本期减少
            类   别                      期初数                                                                             期末数
                                                             计提          其他                 转销        其他
        原材料                 17,753,597.01          19,906,810.80                   2,093,812.01                 35,566,595.80
        在产品                 34,085,623.60          22,204,028.27                  12,204,224.74                 44,085,427.13
        库 存 商品 及
        发出商品
            小   计          161,243,086.77         117,446,823.37                  68,143,360.43               210,546,549.71
                (2)本期计提、转回或转销情况说明
            类   别                      确定可变现净值的具体依据                                      本期转销存货跌价准备的原因
            原材料                         相关产成品估计售价减去至完工估计将要发
                                        生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的
                                                             本期将已计提存货跌价准备的
            在产品                         金额确定可变现净值
                                                             存货耗用/售出
                                        相关产成品估计售价减去成本、估计的销售费
            库存商品及发出商品
                                        用和相关税费后的金额确定可变现净值
                (九) 合同资产
                                           期末数                                                     期初数
    项   目
                      账面余额                减值准备               账面价值               账面余额               减值准备               账面价值
    应收质保金           76,871,121.99       3,843,556.10       73,027,565.89      75,914,893.14      3,795,744.66      72,119,148.48
                                                                              期末数
        种       类                                账面余额                              减值准备
                                                                                                                   账面价值
                                                                                              计提比例
                                                 金额          比例(%)                金额
                                                                                                (%)
        按组合计提减值准备                      76,871,121.99           100.00    3,843,556.10             5.00    73,027,565.89
                                                          第 73 页 共 142 页
                                                       期末数
种   类                         账面余额                          减值准备
                                                                                       账面价值
                                                                      计提比例
                              金额        比例(%)               金额
                                                                        (%)
    其中：账龄组合          76,871,121.99       100.00     3,843,556.10         5.00   73,027,565.89
合   计                76,871,121.99       100.00     3,843,556.10         5.00   73,027,565.89
     续上表：
                                                       期初数
种   类                         账面余额                          减值准备
                                                                                       账面价值
                                                                      计提比例
                              金额        比例(%)               金额
                                                                        (%)
按组合计提减值准备            75,914,893.14       100.00     3,795,744.66         5.00   72,119,148.48
    其中：账龄组合          75,914,893.14       100.00     3,795,744.66         5.00   72,119,148.48
合   计                75,914,893.14       100.00     3,795,744.66         5.00   72,119,148.48
     组合计提项目：账龄组合
项   目                                账面余额                    减值准备                 计提比例(%)
小   计                         76,871,121.99              3,843,556.10                    5.00
                                        本期变动金额
项   目          期初数                                                         期末数          原因
                                       收回或转         转销/核
                             计提                                  其他
                                         回           销
按组合计提
减值准备
小   计     3,795,744.66    47,811.44                                     3,843,556.10
财务报表项目注释——应收账款”之说明。
     (十) 其他流动资产
项   目                                                   期末数                             期初数
待抵扣增值税进项税                                     119,516,805.18                    95,386,137.61
预缴增值税                                         71,233,953.17                     80,208,797.18
预缴企业所得税                                           2,391,348.32                     534,864.34
                                     第 74 页 共 142 页
项   目                                                       期末数                                  期初数
预缴营业税[注]                                              521,540.78                             477,669.12
合   计                                            193,663,647.45                       176,607,468.25
    [注]预缴营业税余额系子公司 Youngsun Pack Germany GmbH 依德国当地营业税税收政
策预缴的税额。
    (十一) 长期股权投资
                                期末数                                            期初数
项   目
                账面余额           减值准备            账面价值            账面余额           减值准备             账面价值
对联营企业投资      11,105,887.64                  11,105,887.64   10,821,030.21                   10,821,030.21
                                   减值准                               本期变动
被投资单位名称               期初数          备期初
                                                                        权益法下确认的                其他综合
                                     数       追加投资           减少投资
                                                                           投资损益                收益变动
联营企业
四川卡库机器人科
技有限公司[注]
合   计         10,821,030.21                                                  1,334,857.43
    续上表：
                                     本期变动                                                      减值准
被投资单位名称                                                                            期末数         备期末
               其他权           宣告发放现金          计提减值准
                                                                 其他                              数
               益变动            股利或利润              备
联营企业
四川卡库机器人科
技有限公司
合   计                        1,050,000.00                                   11,105,887.64
    [注]本公司之子公司杭州永怡投资有限公司持有四川卡库机器人科技有限公司 30.00%
股权计 38.46 万元，且向其委派一名董事，能够产生重大影响。
                                    第 75 页 共 142 页
    (十二) 其他非流动金融资产
项   目                                     期末数                                   期初数
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
  其中：权益工具投资                      102,071,530.13                         134,658,218.67
合   计                            102,071,530.13                         134,658,218.67
                                                       本期公允价值
项   目                   期末数              期初数                              本期股利收入
                                                       变动
广州市铭慧机械股份有限公司          4,694,200.00     4,509,862.37      184,337.63         196,000.00
Youngsun Pack B.V.        27,932.71        27,932.71
山东新巨丰科技包装股份有限公司                        39,479,165.95                          26,100.00
杭州沃镭智能科技股份有限公司        11,334,104.25    11,334,104.25
杭州沃朴物联科技有限公司              42,875.42        42,875.42
广州市万世德智能装备科技有限公司       1,161,121.50     1,161,121.50
兰溪普华臻宜股权投资合伙企业（有限
合伙）
正方软件股份有限公司             3,850,000.00     3,850,000.00                          50,000.00
上海高鹰科技有限公司            10,000,000.00    10,000,000.00
南通冠优达磁业集团股份有限公司       13,159,372.80    13,159,372.80
宇恒电池股份有限公司            11,125,874.00    11,125,874.00
四川省宜宾普什智能科技有限公司                         1,524,156.78    -1,524,156.78
常州智戌新能源电力科技有限公司        9,392,952.89     9,392,952.89
滁州市富乐文精密机械制造有限公司                        2,800,000.00
常州伟泰科技股份有限公司                           17,480,000.00
微摆线（广东）智能科技有限公司        7,000,000.00
艾欧智能（深圳）有限公司           5,000,000.00
深圳市华成工业控制股份有限公司       18,009,000.00
合   计                102,071,530.13   134,658,218.67    -1,339,819.15        408,390.95
                      第 76 页 共 142 页
    (十三) 投资性房地产
    采用成本计量模式的投资性房地产
项   目                            房屋、建筑物                  土地使用权                    合    计
(1)账面原值
①企业合并增加
①处置                                  4,053,522.75          8,052,436.89          12,105,959.64
②其他转出
(2)累计折旧和累计摊销
①计提或摊销                                  79,063.41              213,881.88            292,945.29
①处置                                  3,893,527.26          1,523,269.29           5,416,796.55
(3)账面价值
    (十四) 固定资产
项 目           房屋及建筑物              通用设备              专用设备             运输工具                  合   计
(1)账面原值
①购置             741,347.45    2,054,731.60     28,935,003.82       611,388.07       32,342,470.94
②在建工程转入       17,897,634.86                     8,068,440.69                        25,966,075.55
                                  第 77 页 共 142 页
项 目              房屋及建筑物              通用设备           专用设备                 运输工具                合    计
③其他增加             394,375.61      197,053.10        901,851.14       433,149.33        1,926,429.18
①处置或报废            136,082.22      145,556.54      28,015,310.99      495,895.80        28,792,845.55
②其他减少             243,257.05      902,549.85        826,867.44           6,900.00      1,979,574.34
(2)累计折旧
①计提             73,257,269.44   3,133,282.08      69,734,855.53    2,650,239.07      148,775,646.12
②其他增加                                48,483.35      694,608.11        21,671.82          764,763.28
①处置或报废            215,145.63      128,474.48      11,179,351.79      478,032.53        12,001,004.43
②其他减少                             532,605.66           48,483.35      81,693.25          662,782.26
(3)账面价值
并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。
    (十五) 在建工程
                            期末数                                            期初数
项   目
                                减值                                            减值
                账面余额                         账面价值              账面余额                       账面价值
                                准备                                            准备
在建工程       67,390,756.59               67,390,756.59     29,752,661.66              29,752,661.66
                                     第 78 页 共 142 页
        (1)明细情况
                                     期末数                                       期初数
工程名称
                                     减值                                         减值
                       账面余额                   账面价值             账面余额                         账面价值
                                     准备                                         准备
零星待安装设备              29,242,497.87           29,242,497.87    22,130,983.48                22,130,983.48
其他在建厂房项目             38,148,258.72           38,148,258.72     7,621,678.18                 7,621,678.18
小   计                67,390,756.59           67,390,756.59    29,752,661.66                29,752,661.66
        (2)重大在建工程增减变动情况
                                                               本期转入            本期其
    工程名称         预算数            期初数             本期增加                                              期末数
                                                               固定资产            他减少
金浦梅花工业
园区厂房建设
        续上表：
              工程累计投入
                                             利息资本化累计           其中：本期利            本期利息资本           资 金 来
工程名称          占预算比例           工程进度(%)
                                                金额             息资本化金额             化率(%)           源
                (%)
金浦梅花工业
园区厂房建设
        (十六) 使用权资产
    项   目                                           房屋及建筑物                                    合   计
    (1)账面原值
    ①租入                                             2,575,395.32                      2,575,395.32
    ①处置                                            23,358,317.81                     23,358,317.81
    (2)累计折旧
    ①计提                                            11,333,538.77                     11,333,538.77
    ①处置                                            17,348,669.15                     17,348,669.15
                                       第 79 页 共 142 页
项   目                                         房屋及建筑物                                  合    计
(3)账面价值
    (十七) 无形资产
项 目            土地使用权                软件      专利权、商标及著作权           非专利技术                 合 计
(1)账面原值
①购置         17,072,280.10     281,531.60                                         17,353,811.70
②其他增加          397,887.41                                                          397,887.41
①处置
(2)累计摊销
①计提          9,717,204.70   7,078,530.63        4,121,334.33   1,650,141.47      22,567,211.13
②其他增加            4,096.32                       1,386,141.51                      1,390,237.83
①处置
②其他减少                                                          1,386,141.51       1,386,141.51
(3)减值准备
                                  第 80 页 共 142 页
项 目           土地使用权                  软件       专利权、商标及著作权                  非专利技术                  合 计
①计提
①处置
(4)账面价值
并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。
    (十八) 商誉
                                             本期增加                   本期减少
被投资单位名称                     期初数                                                                 期末数
                                   企业合并形成            其他             处置       其他
广东轻工机械二厂
智能设备有限公司
佛山市创兆宝智能
包装设备有限公司
浙江龙文精密设备
有限公司
廊坊百冠包装机械
有限公司、廊坊中佳        50,275,460.64                                                          50,275,460.64
智能科技有限公司
合   计           237,625,310.49                                                          237,625,310.49
    广东轻工机械二厂智能设备有限公司商誉系 2017 年公司受让广东轻工机械二厂有限公
司持有的广东轻工机械二厂智能设备有限公司 100%的股权时，合并成本 236,409,873.91 元
与合并取得的广东轻工机械二厂智能设备有限公司可辨认净资产公允价值份额
    佛山市创兆宝智能包装设备有限公司商誉系 2018 年公司受让珠海横琴宏林投资合伙企
业 ( 有限 合伙 )持 有的 佛山 市创 兆宝 智能 包装 设备 有限 公司 80% 的股 权时 ，合 并成 本
净资产公允价值份额 42,233,954.29 元的差额。
    浙江龙文精密设备有限公司商誉系 2021 年公司受让浙江自贸区昱丰企业管理合伙企业
                                   第 81 页 共 142 页
(有限合伙)、浙江舟山英联管理咨询合伙企业(有限合伙)、翁兆丰、蒋琪、蒋雄健、吴秀毅、
励志道、骆宗毅、顾培浩和唐昱持有的浙江龙文精密设备有限公司 74.63%的股权时，合并
成本 96,700,000.00 元与合并取得的浙江龙文精密设备有限公司归属于本公司可辨认净资
产公允价值份额 66,096,944.72 元的差额。
    廊坊百冠包装机械有限公司、廊坊中佳智能科技有限公司商誉系 2022 年公司受让杜振
清、张文革、张铁军等 25 位自然人持有的廊坊百冠包装机械有限公司、廊坊中佳智能科技
有限公司 70.00%股权时，合并成本 164,500,000.00 元与合并取得的廊坊百冠包装机械有限
公司、廊坊中佳智能科技有限公司归属于本公司可辨认净资产公允价值份额
递延所得税负债和非核心商誉 17,456,195.85 元。
被投资单位名称                      期初数           本期增加        本期减少           期末数
广东轻工机械二厂智能设备有限
公司
廊坊百冠包装机械有限公司、廊
坊中佳智能科技有限公司[注]
合   计                 41,742,164.33    1,543,734.63            43,285,898.96
    [注]非核心商誉系因确认递延所得税负债而形成的商誉，因此随递延所得税负债的转回
而计提同等金额的商誉减值准备
                                                                  是否与以
                                                       所属经营分
项   目            所属资产组或组合的构成及依据                                   前年度保
                                                       部及依据
                                                                  持一致
                 资产组构成：广东轻工机械二厂智能设备有
广东轻工机械二厂智能设备                                           公司不划分
                 限公司的经营性净资产                                           是
有限公司                                                   经营分部
                 依据：可独立产生现金流入
                 资产组构成：佛山市创兆宝智能包装设备有
佛山市创兆宝智能包装设备                                           公司不划分
                 限公司的经营性净资产                                           是
有限公司                                                   经营分部
                 依据：可独立产生现金流入
                 资产组构成：浙江龙文精密设备有限公司的
                                                       公司不划分
浙江龙文精密设备有限公司     经营性净资产                                               是
                                                       经营分部
                 依据：可独立产生现金流入
                 资产组构成：廊坊百冠包装机械有限公司、
廊坊百冠包装机械有限公司、                                          公司不划分
                 廊坊中佳智能科技有限公司的经营性净资产                                  是
廊坊中佳智能科技有限公司                                           经营分部
                 依据：可独立产生现金流入
    可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
项   目                    账面价值             可收回金额        减值金额    预测期的年限
广东轻工机械二厂智能设备有
限公司
                        第 82 页 共 142 页
项   目                  账面价值           可收回金额        减值金额      预测期的年限
佛山市创兆宝智能包装设备有
限公司
浙江龙文精密设备有限公司     162,775,892.08   200,500,000.00             5年
廊坊百冠包装机械有限公司、廊
坊中佳智能科技有限公司[注]
小   计            758,312,926.71   850,100,000.00
    续上表：
             预测期内的收入增长率、利         稳定期增长率、利润率等
项   目                                               折现率及其确定依据
             润率等参数及其确定依据          参数及其确定依据
                                  资产组组合现金流量稳        9.66%
广东轻工机械二 厂智   根据资产组组合历年数据
                                  定，其他参数根据历史经       依据：考虑当前市场货
能设备有限公司      及未来影响因素确定
                                  验及发展预测确定          币时间价值和相关资产
                                                    组特定风险税前利率
                                  资产组组合现金流量稳        9.94%
佛山市创兆宝智 能包   根据资产组组合历年数据
                                  定，其他参数根据历史经       依据：考虑当前市场货
装设备有限公司      及未来影响因素确定
                                  验及发展预测确定          币时间价值和相关资产
                                                    组特定风险税前利率
                                  资产组组合现金流量稳        10.05%
浙江龙文精密设 备有   根据资产组组合历年数据
                                  定，其他参数根据历史经       依据：考虑当前市场货
限公司          及未来影响因素确定
                                  验及发展预测确定          币时间价值和相关资产
                                                    组特定风险税前利率
廊坊百冠包装机 械有                        资产组组合现金流量稳        9.89%
             根据资产组组合历年数据
限公司、廊坊中佳智能                        定，其他参数根据历史经       依据：考虑当前市场货
             及未来影响因素确定
科技有限公司[注]                         验及发展预测确定          币时间价值和相关资产
                                                    组特定风险税前利率
小   计
    [注]参与资产组或资产组组合商誉分摊的仅为核心商誉部分
    根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2026〕355
号)，广东轻工机械二厂智能设备有限公司可收回金额的预计表明商誉并未出现减值损失。
    根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2026〕368
号)，佛山市创兆宝智能包装设备有限公司可收回金额的预计表明商誉并未出现减值损失。
    根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2026〕377
号)，浙江龙文精密设备有限公司可收回金额的预计表明商誉并未出现减值损失。
    根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2026〕378
号)，廊坊百冠包装机械有限公司、廊坊中佳智能科技有限公司可收回金额的预计表明商誉
并未出现减值损失。
                      第 83 页 共 142 页
    本期收购廊坊百冠包装机械有限公司、廊坊中佳智能科技有限公司产生的非核心商誉随
递延所得税负债的转回计提同等金额的商誉减值准备 1,543,734.63 元。
    (十九) 长期待摊费用
项   目             期初数            本期增加               本期摊销        其他减少                期末数
厂房装修工程      2,111,975.11       102,124.77       1,061,606.01                  1,152,493.87
车位使用权        169,000.20                            11,199.96                    157,800.24
综合管理费        142,133.19        356,355.56         498,488.75
合   计       2,423,108.50       458,480.33       1,571,294.72                  1,310,294.11
    (二十) 递延所得税资产/递延所得税负债
                                  期末数                                  期初数
项   目
                   可抵扣暂时性差                                 可抵扣暂时性差
                                          递延所得税资产                            递延所得税资产
                         异                                       异
资产减值准备             350,842,797.34         53,191,393.34    306,284,145.88    46,152,590.14
内部交易未实现利润           47,003,972.69          7,012,168.38    50,994,583.91      7,649,187.59
可抵扣亏损               17,091,208.70          2,563,681.31    35,588,419.51      5,338,262.93
租赁负债及一年内到期的
非流动负债形成的可抵扣         15,344,742.26          3,022,078.11    30,793,335.41      2,837,062.75
暂时性差异
股权激励费用              35,227,948.06          4,736,449.98    19,783,945.64      2,788,621.71
递延收益                27,461,531.47          4,119,229.72    19,646,967.35      2,947,045.10
旧房推倒重置形成的税会
差异
合   计              502,421,198.42         76,062,350.53    473,081,502.61    69,211,285.96
                                     期末数                                期初数
项   目
                           应纳税暂时性                           应纳税暂时性差           递延所得税负
                                          递延所得税负债
                               差异                                 异                债
收购形成的资产公允价值超过
计税基础的金额
其他非流动金融资产公允价值
变动
使用权资产形成的应纳税暂时
性差异
税法上可抵扣固定资产折旧金
额超过会计计提折旧的金额
                                 第 84 页 共 142 页
                                 期末数                                  期初数
项      目
                     应纳税暂时性                            应纳税暂时性差              递延所得税负
                                    递延所得税负债
                         差异                                  异                   债
合      计            94,885,852.55    15,236,498.09     150,821,705.55    21,954,801.87
                         期末数                                     期初数
项      目
             递延所得税资产和          抵销后的递延所得          递延所得税资产和               抵销后的递延所得
               负债互抵金额          税资产或负债余额            负债互抵金额               税资产或负债余额
递延所得税资产        4,664,199.90      71,398,150.63         8,832,506.80      60,378,779.16
递延所得税负债        4,664,199.90      10,572,298.19         8,832,506.80      13,122,295.07
项      目                                      期末数                                期初数
可抵扣暂时性差异                               76,964,787.12                     56,999,902.61
可抵扣亏损                                413,653,943.63                     325,874,261.62
小      计                             490,618,730.75                     382,874,164.23
年      份                                      期末数                                期初数
小      计                             413,653,943.63                     325,874,261.62
                              第 85 页 共 142 页
     (二十一) 其他非流动资产
                              期末数                                   期初数
项    目
                              减值                                    减值
                   账面余额                  账面价值              账面余额                 账面价值
                              准备                                    准备
预付设备款         19,322,601.53         19,322,601.53    8,022,770.30           8,022,770.30
预付土地使用权                                             17,045,600.00         17,045,600.00
合    计        19,322,601.53         19,322,601.53   25,068,370.30         25,068,370.30
     (二十二) 短期借款
借款类别                                                期末数                           期初数
抵押借款                                       30,022,916.67                  39,042,212.50
信用借款                                       29,023,481.94                  159,120,032.19
合    计                                     59,046,398.61                  198,162,244.69
     (二十三) 应付票据
票据种类                                                期末数                           期初数
银行承兑汇票                                    486,391,620.31                  491,284,806.31
     (二十四) 应付账款
项    目                                              期末数                           期初数
材料款                                       679,906,737.31                  699,432,655.00
长期资产购置款                                    30,586,221.87                  93,804,389.80
其他                                         11,946,295.64                  13,969,905.79
合    计                                    722,439,254.82                  807,206,950.59
明。
                                第 86 页 共 142 页
    (二十五) 合同负债
项   目                                              期末数                                期初数
预收商品款                                    2,252,171,055.92                   1,851,251,401.36
单位名称                    期末数      未偿还或结转的原因
四川省宜宾五粮                          账龄 1 年以上金额为 127,709,564.60 元；
                                                             截至 2025 年 12 月 31 日，
液酒厂有限公司                          合同负债对应的订单尚未完成安装调试验收
江苏今世缘酒业                          账龄 1 年以上金额为 90,656,433.63 元；截至 2025 年 12 月 31 日，
股份有限公司                           合同负债对应的订单尚未完成安装调试验收
小   计           322,432,263.72
    (二十六) 应付职工薪酬
项   目                            期初数          本期增加               本期减少                期末数
(1)短期薪酬                123,554,738.20   812,106,993.54   804,109,274.72      131,552,457.02
(2)离职后福利—设定提
存计划
(3)辞退福利                                     135,753.33         112,753.33         23,000.00
合   计                  123,731,411.22   858,530,139.54   850,371,605.15      131,889,945.61
项   目                            期初数          本期增加               本期减少                 期末数
(1)工资、奖金、津贴和
补贴
(2)职工福利费                   413,297.08   29,553,586.90       29,367,125.27         599,758.71
(3)社会保险费                    93,142.32   23,954,224.64       23,879,888.62         167,478.34
    其中：医疗保险费                87,652.35   21,924,718.03       21,857,908.87         154,461.51
        工伤保险费                5,489.97     1,945,221.21       1,937,694.35          13,016.83
        生育保险费                               84,285.40          84,285.40
(4)住房公积金                   407,008.84   15,950,911.00       15,964,487.56         393,432.28
(5) 工 会 经 费 和 职 工 教
育经费
小   计                  123,554,738.20   812,106,993.54   804,109,274.72       131,552,457.02
                                   第 87 页 共 142 页
项   目                期初数            本期增加            本期减少              期末数
(1)基本养老保险         170,973.89   44,618,152.22   44,484,458.93      304,667.18
(2)失业保险费           5,699.13     1,669,240.45    1,665,118.17        9,821.41
小   计             176,673.02   46,287,392.67   46,149,577.10      314,488.59
    (二十七) 应交税费
项   目                                 期末数                             期初数
增值税                            12,733,246.50                   12,098,900.09
企业所得税                           9,082,366.17                    9,617,839.77
房产税                             9,509,422.86                    7,469,143.65
土地使用税                           2,973,346.03                    2,676,615.50
代扣代缴个人所得税                       1,818,694.12                    1,514,292.34
印花税                               798,896.35                      892,697.27
城市维护建设税                           749,017.94                      735,908.22
教育费附加                             358,974.40                      375,238.73
地方教育附加                            239,183.94                      243,836.04
地方水利建设基金                           10,737.33                        7,908.03
环境保护税                               1,373.64                        1,267.46
合   计                          38,275,259.28                   35,633,647.10
    (二十八) 其他应付款
项   目                                 期末数                             期初数
其他应付款                          92,373,813.05                   59,004,674.04
    (1)明细情况
项   目                                 期末数                             期初数
限制性股票回购义务                      59,739,095.75                   24,661,363.75
应付费用类                          14,595,556.11                   10,768,421.69
                   第 88 页 共 142 页
项    目                             期末数              期初数
股权转让款                        9,130,000.00   16,690,000.00
押金保证金                        2,136,223.46     3,255,308.47
其他                           6,772,937.73     3,629,580.13
小    计                      92,373,813.05   59,004,674.04
     (2)外币其他应付款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之
说明。
     (二十九) 一年内到期的非流动负债
项    目                             期末数              期初数
一年内到期的长期借款                 171,032,923.88   597,343,589.09
一年内到期的租赁负债                   5,717,245.07   11,500,795.73
合    计                     176,750,168.95   608,844,384.82
     (三十) 其他流动负债
项目及内容                              期末数              期初数
待转销项税额                     131,495,063.69   104,893,615.47
不符合终止确认条件的票据                 1,496,277.11   18,295,067.09
合    计                     132,991,340.80   123,188,682.56
     (三十一) 长期借款
借款类别                              期末数              期初数
信用借款                       490,000,000.00   337,883,184.92
抵押借款                       385,844,042.56   200,126,543.16
质押借款                                        40,808,618.25
合    计                     875,844,042.56   578,818,346.33
                    第 89 页 共 142 页
    (三十二) 应付债券
项   目                                                期末数                                期初数
可转换公司债券                                      464,501,627.79                    522,441,626.42
债 券 名     面值                                          债券
                             票面利率(%)       发行日期                     发行金额                期初数
称         (元)                                         期限
                第一年 0.30%、第二年 0.40%、
永 02 转
债
                第五年 2.00%、第六年 2.50%
    续上表：
债券名称      本期发行 按面值计提利息                 溢折价摊销             本期转股              期末数      是否违约
永 02 转债             1,136,068.69   26,545,737.13   85,621,804.45   464,501,627.79   否
    经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州永创智能设备股份有限公司公开发行可转换
公司债券的批复》(证监许可〔2022〕812 号)核准，本公司于 2022 年 8 月 4 日公开发行票
面金额为 100 元的可转换公司债券 610.547 万张，坐扣承销和保荐费用 800.00 万元后的募
集资金为 60,254.70 万元，另减除律师费、会计师费用、资信评级费和发行手续费等与发行
可转换公司债券直接相关的外部费用 2,198,113.20 元后，公司本次募集资金净额为
价值为 451,692,488.39 元。本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 14.07 元/股。在本
次发行之后，公司因派发现金股利等需调整转股价格的情况，调整转股价格为 9.69 元/股。
本次发行的可转换公司债券转股时间为自发行结束之日(2022 年 8 月 10 日，即募集资金划
至发行人账户之日)起满六个月后的第一个交易日起，至可转换公司债券到期日止(即 2023
年 2 月 10 日至 2028 年 8 月 3 日止)。
可转换公司债券转为公司普通股，当年转股 9,848,954 股。尚未转股的可转换公司债券面值
为 515,007,000.00 元，占可转换公司债券发行总量的 84.35%。
    本期因可转换公司债券转为公司普通股，相应减少其他权益工具-可转换公司债券中权
益成分 23,237,309.09 元，增加资本溢价(股本溢价) 99,010,159.54 元。同时，减少应付
债券摊余成本 85,621,804.45 元，增加股本 9,848,954.00 元。
                                   第 90 页 共 142 页
    (三十三) 租赁负债
项   目                                                  期末数                                期初数
尚未支付的租赁付款额                                     10,536,011.81                       19,652,445.14
减：未确认融资费用                                           908,514.62                      1,658,140.00
合   计                                           9,627,497.19                       17,994,305.14
    (三十四) 长期应付款
项   目                                                   期末数                               期初数
长期应付款                                                                               2,362,386.91
项   目                                                            期末数                      期初数
国有企业改制形成的职工安置、债务履约等费用                                                               2,362,386.91
    (三十五) 递延收益
项   目          期初数           本期增加             本期减少                期末数     形成原因
                                                                          收到的与资产相关的
政府补助    34,231,133.95   23,247,132.80     3,776,892.85    53,701,373.90
                                                                          政府补助
    (三十六) 股本
                                           本次变动增减(+、-)
项   目        期初数                                                                         期末数
                        发行              可转换债          回购尚未解锁的
                              送股                                           小计
                        新股               券转换           限制性普通股
股份总数     487,718,354                    9,848,954            -47,500   9,801,454     497,519,808
    根据 2025 年 2 月公司第五届董事会第十九次会议决议，公司以 4.49 元/股(回购单价
现金股利 0.08 元/股)申请回购 2021 年限制性股票激励计划中已授予但尚未解除限售的限售
性人民币普通股(A 股) 40,000 股，减少注册资本 40,000.00 元，减少资本公积(股本溢价)
                                  第 91 页 共 142 页
股)申请回购 2023 年限制性股票激励计划中已授予但尚未解除限售的限售性人民币普通股
(A 股) 7,500 股，减少注册资本 7,500.00 元，减少资本公积(股本溢价) 45,975.00 元。该
股本变动事项尚未办妥工商变更登记。
    公司发行的可转换公司债券自 2023 年 2 月 10 日起可转换为公司股份，2025 年度转换
    (三十七) 其他权益工具
                           期初数                                本期增加
发行在外的金融工具
                         数量              账面价值                数量            账面价值
可转换公司债券中权
益成分
    续上表：
                          本期减少                                 期末数
发行在外的金融工
具
                         数量             账面价值                 数量            账面价值
可转换公司债券中
权益成分
    (三十八) 资本公积
项   目                期初数                本期增加             本期减少                期末数
股本溢价          864,202,027.52      111,172,355.33    30,630,464.57    944,743,918.28
其他资本公积        28,209,928.92        15,816,566.32    12,130,405.75     31,896,089.49
合   计         892,411,956.44      126,988,921.65    42,760,870.32    976,640,007.77
    股本溢价本期增加 111,172,355.33 元，
                             系本期可转债转股增加股本溢价 99,010,159.54
元，本期结转股权激励计划发行的限制性股票已解锁部分在等待期内确认的其他资本公积至
股本溢价 12,130,405.75 元，本期子公司浙江涌创人形智能机器人有限公司引入少数股东增
加股本溢价 31,790.04 元；股本溢价本期减少 30,630,464.57 元，系公司从二级市场回购股
票价格与股权激励授予价差冲减股本溢价 28,463,102.25 元，本期回购注销员工已获授但尚
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未解锁的限制性股票冲减股本溢价 200,375.00 元，收购子公司浙江龙文精密设备有限公司
及其控股子公司少数股东持有的 18.098%股权冲减股本溢价 1,782,420.07 元，收购子公司
杭州德采包装机械有限公司少数股东持有的 49.00%股权冲减股本溢价 126,002.81 元，将全
资子公司杭州擎驱科技有限公司 100%股权转让给控股子公司浙江涌创人形智能机器人有限
公司冲减股本溢价 58,564.44 元。
    其他资本公积本期增加 15,816,566.32 元，系本期实施股权激励计划确认的股权激励费
用 13,932,166.18 元，股权激励计划预计未来期间可抵扣的金额超过等待期内确认的成本费
用部分形成递延所得税资产增加 1,884,400.14 元；其他资本公积本期减少 12,130,405.75
元，系本期限制性股票达到解锁条件，将原等待期内确认的股权激励费用自其他资本公积转
出。
    (三十九) 库存股
项   目                     期初数           本期增加            本期减少              期末数
有回购义务的限制性股票        24,661,363.75   44,317,040.00    9,239,308.00   59,739,095.75
二级市场回购库存股          51,138,069.25   21,642,073.00   72,780,142.25
合   计              75,799,433.00   65,959,113.00   82,019,450.25   59,739,095.75
    （1）有回购义务的限制性股票变动详见本财务报表附注十三之说明。
    （2）二级市场回购库存股本期增加 21,642,073.00 元，系 2024 年 7 月 5 日经第五届董
事会第八次会议决议通过，公司以自有资金回购本公司股票，用于实施股权激励计划，2025
年度累计回购人民币普通股(A 股)46,200 股，总成本 343,572.00 元；2025 年 4 月 9 日经第
五届董事会第二十一次会议决议通过，公司以自有资金回购本公司股票，用于实施股权激励
计划，2025 年度累计回购人民币普通股(A 股)2,262,800 股，总成本 21,298,501.00 元；二
级市场回购库存股本期减少主要系将二级市场回购股票用于实施股权激励计划，以 5.45 元/
股的授予价格向 78 名激励对象授予限制性股票 5,080,000 股和以 5.68 元/股的授予价格向
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        (四十) 其他综合收益
                                                          本期变动额
                                           减：前期       减：前期
项   目               期初数                    计入其他       计入其他      减：所                  税后归           期末数
                             本期所得税                                    税后归属于
                                           综合收益       综合收益      得税                   属于少
                              前发生额                                     母公司
                                           当期转入       当期转入      费用                   数股东
                                            损益        留存收益
将重分类进损益的其
               -155,384.01   714,194.64                               714,194.64                558,810.63
他综合收益
其中：外币财务报表
               -155,384.01   714,194.64                               714,194.64                558,810.63
折算差额
合   计          -155,384.01   714,194.64                               714,194.64                558,810.63
        (四十一) 盈余公积
    项   目                    期初数              本期增加              本期减少                  期末数
    法定盈余公积          128,216,761.39        19,443,516.21                     147,660,277.60
        (四十二) 未分配利润
    项   目                                             本期数                             上年数
    上年年末数                                      900,548,245.25               923,716,712.35
    加：年初未分配利润调整
    调整后本年年初数                                   900,548,245.25               923,716,712.35
    加：本期归属于母公司所有者的净
      利润
    减：提取法定盈余公积                                  19,443,516.21
        应付普通股股利                                  7,271,178.35                38,785,388.64
        限制性股票分红调整                                  -15,400.00                      -36,912.50
    期末未分配利润                                  1,011,088,185.14               900,548,245.25
        (1)根据公司2024年度股东大会会议决议，本公司以分红派息股权登记日的总股本
        (2)根据公司的限制性股票激励计划，若限制性股票未能解除限售，公司在按照本激励
    计划的规定回购该部分限制性股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红。本期公司申
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请回购已授予但尚未解除限售的限售性人民币普通股(A股) 47,500股，根据激励计划的规定
回购该部分限制性股票时扣除激励对象已支付的该部分现金分红共计15,400.00元。
     (四十三) 营业收入/营业成本
                         本期数                                    上年数
项    目
                     收   入              成   本               收   入               成 本
主营业务       3,952,844,741.02   2,889,374,518.08    3,532,436,414.45   2,656,462,764.94
其他业务          36,015,570.51     12,306,009.04        34,293,835.24       7,898,396.27
合    计     3,988,860,311.53   2,901,680,527.12    3,566,730,249.69   2,664,361,161.21
其中：与客户之
间的合同产生     3,988,860,311.53   2,901,680,527.12    3,565,116,791.95   2,663,470,144.64
的收入
                                                 本期数
合同分类
                                            营业收入                             营业成本
业务类型
包装设备及配件                           3,591,705,398.56                   2,579,731,484.08
包装材料                                361,139,342.46                     309,643,034.00
其他                                   36,015,570.51                     12,306,009.04
合    计                            3,988,860,311.53                   2,901,680,527.12
     (四十四) 税金及附加
项    目                                           本期数                           上年数
房产税                                     11,537,488.23                    6,381,894.82
城市维护建设税                                  7,969,412.34                    7,901,353.49
印花税                                      5,224,036.32                    2,778,720.37
教育费附加                                    3,987,776.77                    3,940,173.35
土地使用税                                    3,842,483.79                    3,443,038.95
地方教育附加                                   2,658,385.42                    2,492,820.79
                              第 95 页 共 142 页
项    目                            本期数              上年数
地方水利建设基金                       66,498.41       68,980.60
车船税                            18,250.18       17,949.52
环境保护税                           5,540.28         7,907.49
合    计                     35,309,871.74   27,032,839.38
     [注]计缴标准详见本附注“税项”之说明。
     (四十五) 销售费用
项    目                            本期数              上年数
职工薪酬                      137,584,464.31   139,121,795.27
差旅交通、业务服务费                100,370,089.67   92,411,236.84
广告宣传、展览费                   18,608,659.32   22,369,917.66
办公费及邮寄费                    12,600,352.42   12,867,256.17
折旧摊销费                       9,115,357.74     9,426,086.77
股权激励费用                      2,468,385.01     3,000,990.17
其他                         11,509,489.83     8,929,283.86
合    计                    292,256,798.30   288,126,566.74
     (四十六) 管理费用
项    目                            本期数              上年数
职工薪酬                      106,507,145.93   112,735,881.95
折旧摊销费                      40,612,298.32   46,157,139.22
办公费                        28,203,370.19   30,422,825.80
差旅交通、业务费                    8,653,391.04   10,934,321.18
股权激励费用                      4,421,738.34     4,321,417.88
其他                          8,212,033.02     6,681,935.16
合    计                    196,609,976.84   211,253,521.19
                   第 96 页 共 142 页
     (四十七) 研发费用
项    目                                    本期数                      上年数
研发人员薪酬支出                          136,654,632.42           131,983,275.62
研发材料支出                            98,725,232.61            87,177,093.37
研发设备折旧摊销支出                        14,914,145.43            12,251,320.22
研发差旅、办公费支出                          8,887,812.25           14,913,346.40
股权激励费用                              4,379,023.67             2,655,112.24
其他                                  8,841,991.91             4,924,115.57
合    计                            272,402,838.29           253,904,263.42
     (四十八) 财务费用
项    目                                    本期数                      上年数
利息费用                              69,176,487.82            55,256,438.43
    其中：租赁负债利息费用                       946,176.18             1,466,783.26
减：利息收入                              3,322,236.65             4,022,583.11
汇兑损失                              -1,203,267.30            -4,599,180.96
手续费支出                               1,893,093.14             1,530,231.41
合    计                            66,544,077.01            48,164,905.77
     (四十九) 其他收益
项    目                   本期数              上年数        计入本期非经常性损益的金额
与收益相关的政府补助        19,429,177.02    17,422,306.99            19,429,177.02
与资产相关的政府补助         3,776,892.85     3,438,192.19             3,652,877.77
代扣个人所得税手续费返还         286,788.96       139,239.72
增值税进项税额加计扣除       29,825,080.71    26,979,002.94
合    计            53,317,939.54    47,978,741.84            23,082,054.79
     (五十) 投资收益
项    目                                             本期数             上年数
权益法核算的长期股权投资收益                              1,334,857.43     1,203,445.68
                        第 97 页 共 142 页
项    目                                         本期数             上年数
处置长期股权投资产生的投资收益                        1,756,300.54
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益                      408,390.95        894,735.28
处置其他非流动金融资产产生的投资收益                      -775,113.24     30,092,886.22
理财产品投资收益                                 218,244.10        25,626.90
其他                                      -371,499.89            -75.00
合    计                                 2,571,179.89     32,216,619.08
     (五十一) 公允价值变动收益
项    目                                        本期数              上年数
其他非流动金融资产(以公允价值计量且其变动
                                    -1,339,819.15      -34,335,230.51
计入当期损益的金融资产)
交易性金融资产(以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产)
合    计                              -1,339,819.15      -33,155,900.51
     (五十二) 信用减值损失
项    目                               本期数                       上年数
应收票据坏账损失                         804,979.90               -334,816.85
应收账款坏账损失                      -3,664,274.83             -9,781,355.37
应收款项融资坏账损失                      -876,512.63
其他应收款坏账损失                      3,829,041.70             -8,006,221.80
合    计                           93,234.14             -18,122,394.02
     (五十三) 资产减值损失
项    目                               本期数                       上年数
存货跌价损失                      -117,446,823.37           -101,229,363.34
合同资产减值损失                         -47,811.44                856,205.81
商誉减值损失                        -1,543,734.63             -1,494,750.45
合    计                      -119,038,369.44           -101,867,907.98
                      第 98 页 共 142 页
     (五十四) 资产处置收益
项    目                   本期数               上年数          计入本期非经常性损益的金额
使用权资产处置收益            385,356.90        883,301.10                 385,356.90
固定资产处置收益            -212,971.96        232,708.95               -212,971.96
合    计               172,384.94      1,116,010.05                 172,384.94
     (五十五) 营业外收入
项    目                  本期数                上年数          计入本期非经常性损益的金额
赔偿收入                845,276.77        990,155.07                  845,276.77
零星收入                467,872.90       1,873,944.07                 467,872.90
合    计             1,313,149.67      2,864,099.14               1,313,149.67
     (五十六) 营业外支出
项    目                      本期数                上年数      计入本期非经常性损益的金额
固定资产毁损报废损失          12,932,550.44          903,244.23         12,932,550.44
赔偿支出                  1,829,910.47         623,483.33           1,829,910.47
滞纳金                     511,244.43         496,130.01             511,244.43
捐赠支出                      9,943.84         110,523.00               9,943.84
其他                      190,671.80         725,668.16             190,671.80
合    计              15,474,320.98        2,859,048.73         15,474,320.98
     (五十七) 所得税费用
项    目                                        本期数                     上年数
本期所得税费用                                20,625,173.16          13,595,576.38
递延所得税费用                               -11,684,968.21          -20,937,682.61
合    计                                  8,940,204.95          -7,342,106.23
项    目                                                                本期数
利润总额                                                          145,671,600.84
                            第 99 页 共 142 页
项   目                                               本期数
按法定/适用税率计算的所得税费用                             21,850,740.13
子公司适用不同税率的影响                                  2,529,332.75
调整以前期间所得税的影响                                  3,930,189.73
非应税收入的影响                                     -2,022,545.34
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                              2,439,703.34
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                      -2,387,177.61
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响               17,178,402.12
研发费加计扣除的影响                                   -33,914,950.57
税率变动对期初递延所得税资产/负债的影响                           -663,489.60
所得税费用                                         8,940,204.95
    (五十八) 其他综合收益
    其他综合收益情况详见本附注“合并财务报表项目注释——其他综合收益”之说明。
    (五十九) 合并现金流量表主要项目注释
    (1)收到的其他与经营活动有关的现金
项   目                             本期数               上年数
收到的政府补助                    42,676,309.82     16,809,790.68
银行存款利息收入                    3,322,236.65      4,022,583.11
收回押金保证金                    34,814,172.38      3,320,696.96
其他收支净额                      1,440,477.64      3,537,764.74
合   计                      82,253,196.49     27,690,835.49
    (2)支付的其他与经营活动有关的现金
项   目                                本期数             上年数
支付研发相关费用                    116,455,036.77   107,014,555.34
支付差旅交通、业务费                  109,023,480.71    92,112,273.72
支付广告宣传、展览费                   18,608,659.32    22,369,917.66
支付押金保证金                      32,330,109.52     4,251,882.60
                   第 100 页 共 142 页
项   目                                本期数             上年数
支付其他相关期间费用及往来款等              32,696,907.52    61,286,230.86
合   计                       309,114,193.84   287,034,860.18
    (1)收到的其他与投资活动有关的现金
项   目                             本期数                上年数
收到理财产品本金及收益                65,500,000.00     19,025,626.90
收回市政配套费                                        4,438,352.38
收回投资意向金                     3,450,000.00       3,925,000.00
合   计                      68,950,000.00     27,388,979.28
    (2)收到的重要的投资活动有关的现金
项   目                             本期数                上年数
处置持有的对外投资公司股权              60,457,974.99     26,180,760.34
合   计                      60,457,974.99     26,180,760.34
    (3)支付的其他与投资活动有关的现金
项   目                             本期数                上年数
支付理财产品本金                   75,500,000.00     23,000,000.00
支付投资意向金                                        3,000,000.00
合   计                      75,500,000.00     26,000,000.00
    (4)支付的重要的投资活动有关的现金
项   目                             本期数                上年数
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
合   计                     144,573,674.51     375,040,465.00
    (1)收到的其他与筹资活动有关的现金
项   目                             本期数                上年数
财政贴息                          127,777.78         380,555.54
处置子公司少数股权                   3,000,000.00
合   计                       3,127,777.78         380,555.54
                   第 101 页 共 142 页
            (2)支付的其他与筹资活动有关的现金
        项   目                                                        本期数                                 上年数
        集中竞价回购股份                                           21,646,753.00                         38,665,131.00
        购买少数股东股权                                           28,690,000.00                         35,129,085.14
        支付租金                                               11,276,924.55                         15,287,655.27
        回购限制性股票                                                232,475.00                         1,189,262.50
        合   计                                              61,846,152.55                         90,271,133.91
            (3)筹资活动产生的各项负债变动情况
                                              本期增加                              本期减少
项   目                    期初数                                                                                      期末数
                                        现金变动           非现金变动                现金变动           非现金变动
短期借款             198,162,244.69     59,000,000.00    3,701,369.77     201,817,215.85                        59,046,398.61
长期借款(含一
年内到期的长          1,176,161,935.42   530,000,000.00    30,164,734.30    689,449,703.28                     1,046,876,966.44
期借款)
应付债券             522,441,626.42                      33,786,291.03      6,104,485.21     85,621,804.45    464,501,627.79
租赁负债(含一
年内到期的租             29,495,100.87                     2,575,395.32      11,276,924.55     5,448,829.38       15,344,742.26
赁负债)
合   计           1,926,260,907.40   589,000,000.00    70,227,790.42    908,648,328.89     91,070,633.83   1,585,769,735.10
            (六十) 现金流量表补充资料
        项   目                                                                   本期数                      上年数
        (1)将净利润调节为经营活动现金流量：
         净利润                                                          136,731,395.89              9,399,317.08
         加：资产减值准备                                                     119,038,369.44            101,867,907.98
             信用减值损失                                                         -93,234.14           18,122,394.02
            固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
            旧
            使用权资产折旧                                                    11,333,538.77             15,038,268.96
            无形资产摊销                                                     22,567,211.13             25,696,327.32
            长期待摊费用摊销                                                     1,571,294.72             2,502,772.24
            处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                                                           -172,384.94           -1,116,010.05
            (收益以“－”号填列)
                                                第 102 页 共 142 页
项   目                                             本期数               上年数
    固定资产报废损失(收益以“－”号填列)                   12,932,550.44         903,244.23
    公允价值变动损失(收益以“－”号填列)                     1,339,819.15     33,155,900.51
    财务费用(收益以“－”号填列)                       66,270,924.34      50,657,257.47
    投资损失(收益以“－”号填列)                       -2,571,179.89     -32,216,619.08
    净敞口套期损失(收益以“－”号填列)
    递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)                  -9,134,971.33     -19,448,620.20
    递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)                  -2,549,996.88      -1,489,062.41
    存货的减少(增加以“－”号填列)                     -290,457,044.05   -681,811,680.49
    经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)                 -29,487,182.52   -104,655,742.20
    经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)                 443,144,635.04    717,229,657.78
     处置划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长
     期股权投资和投资性房地产除外)或处置组(子公
     司和业务除外)时确认的损失(收益以“－”号填列)
    其他                                    13,932,166.18      12,019,282.61
 经营活动产生的现金流量净额                            643,171,557.47    261,082,296.64
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
 债务转为资本
 一年内到期的可转换公司债券
 新增使用权资产                                    2,575,395.32     23,250,508.44
(3)现金及现金等价物净变动情况：
 现金的期末数                                   853,724,187.21    647,738,368.83
 减：现金的期初数                                 647,738,368.83    728,552,724.82
 加：现金等价物的期末数
 减：现金等价物的期初数
 现金及现金等价物净增加额                             205,985,818.38    -80,814,355.99
项   目                                                              金    额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                        8,311,671.94
 其中：南通美华智能科技有限公司                                             1,943,371.94
        舟山合圣实业有限公司                                           6,368,300.00
                       第 103 页 共 142 页
项   目                                                                金    额
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                            442,540.49
     其中：南通美华智能科技有限公司                                              409,629.89
         舟山合圣实业有限公司                                               32,910.60
处置子公司收到的现金净额                                                   7,869,131.45
项   目                                                期末数              期初数
(1)现金                                        853,724,187.21   647,738,368.83
    其中：库存现金                                      379,011.89       473,913.53
        可随时用于支付的银行存款                         851,178,846.01   645,864,548.46
        可随时用于支付的其他货币资金                         2,166,329.31     1,399,906.84
(2)现金等价物
    其中：三个月内到期的债券投资
(3)期末现金及现金等价物                                853,724,187.21   647,738,368.83
    其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物               10,640,643.79   27,154,240.97
                                                           不属于现金及现金等
项   目                         期末数                 期初数
                                                           价物的理由
货币资金                    5,246,386.74       10,310,448.77   保函保证金
货币资金                    4,800,004.43        2,714,272.80   银行承兑汇票保证金
货币资金                    8,255,889.01        1,583,772.23   诉讼冻结
货币资金                      63,500.00            63,500.00   ETC 保证金
货币资金                        1,999.82                       电商平台保证金
货币资金                        2,034.73            3,344.43   其他原因受限
合   计                  18,369,814.73       14,675,338.23
项   目                                             本期数             上年同期数
背书转让的商业汇票金额                            1,342,985,969.57       508,079,959.25
其中：支付货款                                1,330,166,314.56       499,014,272.03
     支付固定资产等长期资产购置款                        12,819,655.01        9,065,687.22
                         第 104 页 共 142 页
    (六十一) 所有权或使用权受到限制的资产
                                              期末数
项   目
                    账面余额                 账面价值       受限类型   受限情况
货币资金            5,246,386.74         5,246,386.74   保证     保函保证金
货币资金            4,800,004.43         4,800,004.43   保证     银行承兑汇票保证金
货币资金            8,255,889.01         8,255,889.01   冻结     诉讼冻结
货币资金               63,500.00           63,500.00    保证     ETC 保证金
货币资金                1,999.82             1,999.82   保证     电商平台保证金
货币资金                2,034.73             2,034.73   冻结     其他原因受限
                                                           已背书未到期或已贴现未
应收票据              576,397.97           546,271.34   其他
                                                           到期的财务公司承兑汇票
                                                           已背书未到期或已贴现未
应收票据              919,879.14           804,403.68   其他
                                                           到期的商业承兑汇票
无形资产          107,383,710.86       96,880,422.26    抵押     借款抵押
无形资产            5,698,324.34         5,395,092.34   抵押     票据抵押
固定资产          878,228,242.53       801,615,592.74   抵押     借款抵押
固定资产           31,211,830.20       29,670,198.00    抵押     票据抵押
合   计       1,042,388,199.77       953,281,795.09
    续上表：
                                              期初数
项   目
                    账面余额                 账面价值       受限类型   受限情况
货币资金          10,310,448.77        10,310,448.77    保证     保函保证金
货币资金            2,714,272.80         2,714,272.80   保证     银行承兑汇票保证金
货币资金            1,583,772.23         1,583,772.23   冻结     诉讼冻结
货币资金              63,500.00            63,500.00    保证     ETC 保证金
货币资金                3,344.43             3,344.43   冻结     其他原因受限
                                                           已背书未到期或已贴现未
应收票据          18,295,067.09        17,364,922.59    其他
                                                           到期的商业承兑汇票
长期股权投资[注]     75,500,000.00        75,500,000.00    质押     借款质押
无形资产          107,383,710.86       99,090,425.31    抵押     借款抵押
固定资产          867,362,036.48       831,908,799.91   抵押     借款抵押
合   计       1,083,216,152.66     1,038,539,486.04
                               第 105 页 共 142 页
    [注]系2024年度本公司质押的持有廊坊百冠包装机械有限公司30.00%股权和廊坊中佳
智能科技有限公司30.00%股权。
    截至 2025 年 12 月 31 日，公司部分固定资产、开发项目及土地使用权用于借款抵押情
况(单位：万元)
                                      抵押物账面        抵押借款
被担保单位         抵押权人     抵押物类型                                  借款到期日         保证担保人
                                         净值          金额
              招商银行股份
浙江龙文精密                 固定资产和                                                浙江龙文精密
              有限公司杭州                     830.37    3,002.29   2026/7/22
设备有限公司                 无形资产                                                 设备有限公司
              钱塘支行
              黄山屯溪农村
黄山永创科技        商业银行股份   固定资产和                                                黄山永创科技
包装有限公司        有限公司屯光   无形资产                                                 包装有限公司
              支行
              杭州联合农村
杭州永创智能                                                                      杭州永创智能
              商业银行股份   固定资产和
设备股份有限                                29,174.54   21,918.07   2035/8/4      设备股份有限
              有限公司古荡   无形资产
公司                                                                          公司
              支行
广东永创智能        中国银行佛山                                                        广东永创智能
                       固定资产            8,408.25    5,018.20   2030/12/16
设备有限公司        南海支行                                                          设备有限公司
佛山市创兆宝        中国银行股份                                                        佛山市创兆宝
智能包装设备        有限公司佛山   固定资产            4,632.41    3,552.64   2031/4/14     智能包装设备
有限公司          分行                                                            有限公司
永创智云（浙        中国建设银行                                                        永创智云（浙
                       固定资产和
江）机械装备有       股份有限公司                  45,061.16    9,550.82   2036/10/21    江）机械装备
                       无形资产
限公司           杭州余杭支行                                                        有限公司
    (六十二) 外币货币性项目
项   目                  期末外币余额                     折算汇率           期末折算人民币余额
货币资金                                                                     17,404,844.40
其中：美元                  1,786,491.76                 7.0288               12,556,893.28
        欧元              515,123.23                  8.2355                4,242,297.36
        港币              651,855.86                  0.9032                  588,769.25
        阿联酋迪拉姆            6,480.00                  1.9071                  12,357.92
        韩元               94,200.00                  0.0049                      457.84
        里亚尔               1,702.00                  1.8680                    3,179.41
        卢布               10,100.00                  0.0881                      889.34
应收账款                                                                     65,036,211.80
其中：美元                  7,493,997.90                 7.0288               52,673,812.44
        欧元             1,501,110.97                 8.2355               12,362,399.36
                          第 106 页 共 142 页
项   目                 期末外币余额              折算汇率      期末折算人民币余额
其他应收款                                                    446,171.97
其中：欧元                   54,176.67          8.2355        446,171.97
应付账款                                                     30,696.84
其中：欧元                    3,727.38          8.2355        30,696.84
其他应付款                                                    47,394.97
 其中：欧元                   5,754.96          8.2355        47,394.97
    本公司 2014 年在德国设立全资子公司 Youngsun Pack Germany GmbH，主要经营地为
德国，采用欧元为记账本位币。本公司 2017 年在香港设立全资子公司永创智能设备(香港)
有限公司，主要经营地为香港，采用港币为记账本位币。
    (六十三) 租赁
    作为承租人
    目注释——使用权资产”之说明。
项   目                                                        本期数
计入财务费用的租赁负债利息                                            946,176.18
项   目                                                        本期数
短期租赁费用                                                10,162,024.24
项   目                                                        本期数
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金                                     11,276,924.55
的风险——金融工具产生的各类风险”中“流动风险”之说明。
                        第 107 页 共 142 页
     六、研发支出
     按费用性质列示
项    目                                              本期数                        上年数
研发人员薪酬支出                                    136,654,632.42             131,983,275.62
研发材料支出                                       98,725,232.61             87,177,093.37
研发差旅、办公费支出                                    8,887,812.25             14,913,346.40
研发设备折旧摊销支出                                   14,914,145.43             12,251,320.22
股权激励费用                                        4,379,023.67               2,655,112.24
其他                                            8,841,991.91               4,924,115.57
合    计                                      272,402,838.29             253,904,263.42
其中：费用化研发支出                                  272,402,838.29             253,904,263.42
     资本化研发支出
     七、合并范围的变更
     本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
     (一) 处置子公司
     本期丧失子公司控制权的情形
                               丧失控制权时        丧失控制权时点          丧失控制权时    丧失控制权时
子公司名称       丧失控制权的时点
                               点的处置价款        的处置比例(%)         点的处置方式    点的确定依据
舟山合圣实业
有限公司
南通美华智能
科技有限公司
     续上表：
                                                         丧失控制权之
               处置价款与处置投资对应的                  丧失控制权                 丧失控制权之日合
子公司名称                                                    日合并财务报
               合并财务报表层面享有该子                  之日剩余股                 并财务报表层面剩
                                                         表层面剩余股
                 公司净资产份额的差额                 权的比例(%)                余股权的公允价值
                                                         权的账面价值
舟山合圣实业有
限公司
南通美华智能科
                                -4.32
技有限公司
     续上表：
                 按照公允价值重新计         丧失控制权之日合并财务                 与原子公司股权投资相关的
子公司名称            量剩余股权产生的利         报表层面剩余股权公允价                 其他综合收益转入投资损益
                      得或损失         值的确定方法及主要假设                     或留存收益的金额
舟山合圣实业有限
公司
南通美华智能科技
                                                                               -4.32
有限公司
                                第 108 页 共 142 页
  出售股权而减少子公司的情况说明：
  根据本公司与顾培浩于 2025 年 11 月 17 日签订的《股权转让协议》，公司将所持有的
舟山合圣实业有限公司 74.63%股权作价计 636.83 万元转让给顾培浩，公司对舟山合圣实业
有限公司的相关股权变更，已于 2025 年 12 月 19 日完成工商变更登记。自 2025 年 12 月 19
日起，本公司丧失对该子公司的控制权，该日为处置日，自该日起不再将其纳入合并财务报
表范围。本次处置价款 636.83 万元与按所处置股权比例计算应享有原有子公司自购买日开
始持续计算的净资产的份额 456.88 万元之间的差额 179.95 万元，计入投资收益。
  根据本公司与王未伟于 2025 年 2 月 14 日签订的《股权转让协议》，公司将所持有的南
通美华智能科技有限公司 51%股权作价计 450.00 万元转让给王未伟，公司对南通美华智能
科技有限公司的相关股权变更，已于 2025 年 3 月 26 日完成工商变更登记。自 2025 年 3 月
务报表范围。本次处置价款 450.00 万元与按所处置股权比例计算应享有原有子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额 454.32 万元之间的差额-4.32 万元，计入投资收益。
  (二) 其他原因引起的合并范围的变动
  以直接设立或投资等方式增加的子公司
公司名称                   股权取得方式      股权取得时点        实际缴纳出资额       持股比例
浙江涌创人形智能机器人有限公司          设立         2025 年 1 月      1,700.00    85.00%
杭州德采包装机械有限公司[注 1]        设立         2025 年 2 月       306.00    100.00%
杭州擎驱科技有限公司[注 2]          设立         2025 年 4 月        50.00     85.00%
深圳永创人形智能机器人有限公司
                         设立         2025 年 6 月       100.00    100.00%
[注 3]
十堰市涌创智能设备有限公司            设立         2025 年 8 月        50.00    100.00%
  [注 1]杭州德采包装机械有限公司注册资本为 600.00 万元，本公司认缴注册资本为
  [注 2]杭州擎驱科技有限公司注册资本为 500.00 万元，本公司子公司浙江涌创人形智
能机器人有限公司认缴注册资本为 500.00 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，浙江涌创人形智
能机器人有限公司已实缴注册资本 50.00 万元。
  [注 3]深圳永创人形智能机器人有限公司注册资本为 1,000.00 万元，本公司认缴注册
资本为 1,000.00 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司已实缴注册资本 100.00 万元。
                       第 109 页 共 142 页
    八、在其他主体中的权益
    本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
    (一) 在子公司中的权益
                                                       持股比例(%)
                                      主要经营地     业务性
子公司名称                   注册资本                                            取得方式
                                      及注册地      质
                                                       直接       间接
Youngsun Pack Germany
GmbH
佛山市成田司 化机械有             200.00万元人
                                         佛山      制造业   100.00           设立
限公司                     民币
广东永创智能 设备有限             3,000.00万元
                                         广州      制造业   100.00           设立
公司                      人民币
上海青葩包装 机械有限             300.00万元人
                                         上海      制造业   100.00           设立
公司                      民币
苏州天使包装有限公司                               苏州      制造业   100.00           设立
                        民币
台州市永派包 装设备有             500.00万元人
                                         台州      制造业   100.00           设立
限公司                     民币
杭州永怡投资有限公司                               杭州       商业   100.00           设立
                        人民币
展新迪斯艾机械(上海)
有限公司
浙江美华包装 机械有限             7,000.00万元                                      非同一控制下
                                         杭州      制造业   100.00
公司                      人民币                                             企业合并
浙江永创机械有限公司                               杭州      制造业   100.00           设立
                        人民币
浙江永创汇新 网络科技             1,000.00万元
                                         杭州      软件业   100.00           设立
有限公司                    人民币
北京先见科技有限公司                               北京      软件业   100.00           设立
                        人民币
永创智能设备( 香港)有            1,100.00万港
                                         香港      制造业   100.00           设立
限公司                     元
杭州永创机电 设备安装             1,000.00万元
                                         杭州      制造业   100.00           设立
工程有限公司                  人民币
广东轻工机械 二厂智能             10,000.00万元                                     非同一控制下
                                         汕头      制造业   100.00
设备有限公司                  人民币                                             企业合并
杭州永创智云 机电设备             500.00万元人
                                         杭州      制造业   100.00           设立
维修有限公司                  民币
杭州永创展新 物流配件             500.00万元人
                                         杭州      制造业   100.00           设立
有限公司                    民币
佛山市创兆宝 智能包装             2,500.00万元                                      非同一控制下
                                         佛山      制造业   100.00
设备有限公司                  人民币                                             企业合并
南京美创智能 装备有限             10,000.00万元
                                         南京      制造业   100.00           设立
公司                      人民币
杭州珂瑞特新 机械制造             5,000.00万元
                                         杭州      制造业   100.00           设立
有限公司                    人民币
永创(厦门)自动化装备             1,000.00万元
                                         厦门      制造业   100.00           设立
有限公司                    人民币
浙江维派包装 设备有限             1,000.00万美
                                         台州      制造业   5.00     95.00   设立
公司                      元
深圳永创智能 设备有限             1,000.00万元
                                         深圳      制造业   100.00           设立
公司                      人民币
                                    第 110 页 共 142 页
                                            持股比例(%)
                             主要经营地   业务性
子公司名称          注册资本                                           取得方式
                             及注册地    质
                                            直接       间接
永创智云( 浙江)机械装   30,000.00万元
                              杭州      制造业   100.00            设立
备有限公司          人民币
厦门市宇笙包 装机械有    2,200.00万元                                     非同一控制下
                              厦门      制造业            100.00
限公司            人民币                                            企业合并
厦门市宇捷智 能设备有    100.00万元人                                      非同一控制下
                              厦门      制造业            100.00
限公司            民币                                             企业合并
安徽永创智能 设备有限    2,000.00万元
                              合肥      制造业   100.00            设立
公司             人民币
永创智能包装设备(长     10,000.00万元
                              湖州      制造业   100.00            设立
兴)有限公司         人民币
湖南博雅智能 设备有限    3,450.00万元                                     非同一控制下
                              长沙      制造业   80.00
公司             人民币                                            企业合并
长沙华跃山水 软件科技    100.00万元人                                      非同一控制下
                              长沙      软件业            80.00
有限公司           民币                                             企业合并
长沙永创智能 设备有限    1,500.00万元
                              长沙      制造业   100.00            设立
公司             人民币
佛山市永创智 能设备有    680.00万元人                                      非同一控制下
                              佛山      制造业            100.00
限公司            民币                                             企业合并
浙江龙文精密 设备有限    2,236.00万元                                     非同一控制下
                              舟山      制造业   92.728
公司             人民币                                            企业合并
舟山龙文机械 科技有限    300.00万元人                                      非同一控制下
                              舟山      制造业            92.728
公司             民币                                             企业合并
温州永创智能 设备有限    2,200.00万元
                              温州      制造业   78.00             设立
公司             人民币
廊坊百冠包装 机械有限    5,128.20万元                                     非同一控制下
                              廊坊      制造业   100.00
公司             人民币                                            企业合并
廊坊中佳智能 科技有限    200.00万元人                                      非同一控制下
                              廊坊      制造业   100.00
公司             民币                                             企业合并
黄山永创科技 包装有限    3,500.00万元                                     非同一控制下
                              黄山      制造业   51.00
公司             人民币                                            企业合并
佛山市永创机 械有限公    3,000.00万元
                              佛山      制造业   100.00            设立
司              人民币
杭州伺安机器 人科技有    500.00万元人
                              杭州      制造业   70.00             设立
限公司            民币
嘉兴美易智能 设备有限    100.00万元人
                              嘉兴      制造业            100.00   设立
公司             民币
青岛日清智能 设备有限    2,000.00万元
                              青岛      制造业   51.00             设立
公司             人民币
杭州悦创机械 制造有限    30.00万元人民
                              杭州      制造业                     协议控制
公司             币
杭州爱创机械 制造有限    30.00万元人民
                              杭州      制造业                     协议控制
公司             币
十堰市涌创智 能设备有    50.00万元人民
                              十堰      批发业   100.00            设立
限公司            币
深圳永创人形 智能机器    1,000.00万元
                              深圳      制造业   100.00            设立
人有限公司          人民币
杭州德采包装 机械有限    600.00万元人
                              杭州      制造业   100.00            设立
公司             民币
浙江涌创人形 智能机器    2,000.00万元
                              杭州      制造业   85.00             设立
人有限公司          人民币
杭州擎驱科技有限公司                    杭州      软件业            85.00    设立
               民币
                         第 111 页 共 142 页
                 少数股东的持股比              本期归属于少数股         本期向少数股东宣               期末少数股东权益
子公司名称
                      例(%)                 东的损益           告分派的股利                     余额
浙江龙文精密设备
有限公司[注]
    [注]系浙江龙文精密设备有限公司及其控制的子公司舟山龙文机械科技有限公司
                                                期末数
子公司名称
               流动资产        非流动资产          资产合计           流动负债          非流动负债         负债合计
浙江龙文精
密设备有限
公司及其控
股子公司
    续上表：
                                                期初数
子公司名称
               流动资产        非流动资产          资产合计           流动负债          非流动负债         负债合计
浙江龙文精
密设备有限
公司及其控
股子公司
    续上表：
        子公司                                            本期数
         名称               营业收入             净利润             综合收益总额              经营活动现金流量
浙江龙文精密设备有限
公司及其控股子公司
    续上表：
        子公司                                            上年数
         名称               营业收入             净利润             综合收益总额              经营活动现金流量
浙江龙文精密设备有限
公司及其控股子公司
    (二) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
                                                                       变动前持股        变动后持股
项   目                                                   变动时间
                                                                          比例           比例
浙江龙文精密设备有限公司及其控股子公司                                  2025 年 11 月           74.63%    92.728%
杭州德采包装机械有限公司                                         2025 年 7 月            51.00%    100.00%
浙江涌创人形智能机器人有限公司                                      2025 年 4 月           100.00%      85.00%
杭州擎驱科技有限公司                                           2025 年 12 月          100.00%      85.00%
                                     第 112 页 共 142 页
               浙江龙文精密设备有限          杭州德采包装         浙江涌创人形智能      杭州擎驱科
项    目
                公司及其控股子公司          机械有限公司          机器人有限公司      技有限公司
购买成本/处置对价
--现金                    2,113.00                       300.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计             2,113.00                       300.00
减：
 按取得/处置的股权比例
计算的子公司净资产份额
差额                      -178.24       -12.60            3.18         -5.86
 其中：调整资本公积              -178.24       -12.60            3.18         -5.86
     (三) 在合营企业或联营企业中的权益
     不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项    目                             期末数/本期数                  期初数/上年数
联营企业：
投资账面价值合计                             1,110.59                    1,082.10
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润                                    133.49                    120.34
--其他综合收益
--综合收益总额                                 133.49                    120.34
     九、政府补助
     (一) 本期新增的政府补助情况
项    目                                                             本期数
与资产相关的政府补助                                                  23,247,132.80
其中：计入递延收益                                                   23,247,132.80
与收益相关的政府补助                                                  19,429,177.02
其中：计入其他收益                                                   19,429,177.02
财政贴息                                                            127,777.78
其中：冲减在建工程                                                       127,777.78
合    计                                                      42,804,087.60
                       第 113 页 共 142 页
  (二) 涉及政府补助的负债项目
                                                                                       与资产相关
财务报表                   本期新增补助          本期计入营业    本期转入其他          本期其
       期初数                                                             期末数             /与收益相
项目                     金额              外收入金额     收益金额            他变动
                                                                                       关
递延收益   34,231,133.95   23,247,132.80              3,776,892.85         53,701,373.90   与资产相关
  (三) 计入当期损益的政府补助
项 目                                                     本期数                             上年数
计入其他收益的政府补助金额                                   23,206,069.87                    20,860,499.18
  十、与金融工具相关的风险
  本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
  本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
  (一)信用风险
  信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
  (1) 信用风险的评价方法
  公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
  当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
                                       第 114 页 共 142 页
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
  (2) 违约和已发生信用减值资产的定义
  当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
  预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性
信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
  本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
  (1) 货币资金
  本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
  (2) 应收款项和合同资产
  本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
  由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，
                            截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司应收账款和合同资产的 18.20%(2024 年 12 月 31 日：12.01%)源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
                     第 115 页 共 142 页
    (二) 流动性风险
    流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
    为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
    金融负债按剩余到期日分类(单位：人民币万元)
                                        期末数
项   目
                         未折现合同金
            账面价值                       1年以内         1-3年         3年以上
                            额
银行借款        93,489.04     103,265.27    8,242.20    56,838.00    38,185.07
应付票据        48,639.16     48,639.16    48,639.16
应付账款        72,243.93     72,243.93    61,552.60    10,691.33
其他应付款        9,237.38      9,237.38     7,350.98     1,585.66       300.74
租赁负债            962.75     1,053.60                    682.04       371.56
一年内到期的非流
动负债
应付债券        46,450.16     54,590.74     2,615.15    51,975.59
其他流动负债          149.63       149.63       149.63
    小   计   288,847.07    307,125.63   146,495.64   121,772.62   38,857.37
    续上表：
                                        期初数
项   目
                         未折现合同金
             账面价值                        1年以内           1-3年       3年以上
                              额
银行借款        77,698.06     82,256.32    21,847.23    51,018.95     9,390.14
应付票据        49,128.48     49,128.48    49,128.48
应付账款        80,934.21     80,934.21    80,934.21
其他应付款        5,900.47      5,900.47     3,668.88     1,565.91       665.68
租赁负债         1,799.43      1,965.25                  1,070.96       894.29
一年内到期的非流
动负债
应付债券        52,244.16     65,317.62     4,801.26     7,371.65    53,144.71
                           第 116 页 共 142 页
                                          期初数
项   目
                           未折现合同金
                账面价值                       1年以内           1-3年      3年以上
                                额
其他流动负债          1,829.51     1,829.51     1,829.51
长期应付款             236.24       236.24       236.24
    小   计     330,655.00    349,404.17   224,281.88   61,027.47   64,094.82
    (三) 市场风险
    市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
    截至 2025 年 12 月 31 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 775,563,270.02
元(2024 年 12 月 31 日：人民币 678,374,270.02 元)，在其他变量不变的假设下，假定利率
变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
    外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风
险不重大。
    本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货
币性项目”之说明。
    (四) 资本管理
    本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并
使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结
构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减
                             第 117 页 共 142 页
低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2025
年 12 月 31 日，本公司的资产负债率为 66.84%(2024 年 12 月 31 日：68.33%)。
     十一、公允价值的披露
     本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
     (一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                        期末公允价值
项   目
                      第一层次        第二层次             第三层次
                                                                        合   计
                    公允价值计量      公允价值计量           公允价值计量
持续的公允价值计量
    其中：权益工具投资                  11,334,104.25   90,737,425.88    102,071,530.13
持续以公允价值计量的资产总额                 11,334,104.25   122,490,163.54   133,824,267.79
     (二) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
     定量信息
     本公司持有杭州沃镭智能科技股份有限公司的股权，以杭州沃镭智能科技股份有限公司
近期股权交易价格作为公允价值的合理估计进行计量。
     (三) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息及不可
观察参数的敏感性
份额等合理方法作为公允价值的合理估计进行计量。
                         第 118 页 共 142 页
    十二、关联方关系及其交易
    本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。
    (一) 关联方关系
中：吕婕持有本公司 34.49%股权，罗邦毅持有本公司 8.98%股权。此外，罗邦毅还持有本公
司股东杭州康创投资有限公司(持有本公司 5.82%股权)92.27%股权。
    本公司的子公司情况详见本附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。
    本公司重要的合营和联营企业详见本附注“在其他主体中的权益——在合营安排或联营
企业中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额
的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称                    与本公司的关系
四川卡库机器人科技有限公司                联营企业
其他关联方名称                与本公司的关系
Youngsun Pack B.V.     参股公司
山东新巨丰科技包装股份有限公司        原参股公司，本期处置
山东新巨丰泰东包装有限公司          山东新巨丰科技包装股份有限公司之子公司，本期处置
广州市万世德智能装备科技有限公司       子公司杭州永怡投资有限公司之参股公司
滁州市富乐文精密机械制造有限公司       原子公司廊坊百冠包装机械有限公司之参股公司，本期处置
湖南博雅智能装备股份有限公司         子公司湖南博雅智能设备有限公司之股东
杭州通航电驱科技有限公司           实际控制人罗邦毅之参股公司
浙江通航电驱科技有限公司           实际控制人罗邦毅之参股公司
杭州康创投资有限公司             实际控制人罗邦毅之控股公司
南通美华智能科技有限公司           原控股子公司，本期处置
                     第 119 页 共 142 页
    (二) 关联交易情况
    (1)采购商品/接受劳务情况表
关联方名称                          关联交易内容                     本期数                    上年数
南通美华智能科技有限公司                   采购货物                    13,924.79
杭州通航电驱科技有限公司                   采购货物                      1,929.21
广州市万世德智能装备科技有限公司               采购货物                                        2,378,761.06
山东新巨丰泰东包装有限公司                  采购货物                                          32,830.09
合   计                                                  15,854.00           2,411,591.15
    (2)出售商品/提供劳务情况表
关联方名称                         关联交易内容                            本期数              上年数
滁州市富乐文精密机械制造有限公司              包装设备及配件                     5,884,537.80    13,647,710.39
Youngsun Pack B.V.            包装设备及配件、机器                 14,857,707.17    13,530,816.99
四川卡库机器人科技有限公司                 包装设备及配件                     3,468,593.76     2,858,576.10
湖南博雅智能装备股份有限公司                包装设备及配件、加工服务                  724,695.94       169,770.31
南通美华智能科技有限公司                  包装设备及配件                        32,765.48
杭州康创投资有限公司                    包装设备及配件                        12,300.88
浙江通航电驱科技有限公司                  包装设备及配件                         7,522.12         7,522.12
合   计                                                    24,988,123.15    30,214,395.91
    公司作为承租方
                              简化处理的短期租赁和低价值资              未纳入租赁负债计量的可变租赁
                               产租赁的租金费用(如适用)                  付款额(如适用)
出租方名称                租赁资产种类
                                  本期数            上年数                本期数         上年数
罗邦毅                  办公场所      346,500.36   331,476.84
报告期间                                          本期数                               上年数
报酬总额(万元)                                      542.45                            555.51
                               第 120 页 共 142 页
  (三) 应收、应付关联方等未结算项目情况
                                         期末数                             期初数
项目名称       关联方名称
                                   账面余额           坏账准备              账面余额         坏账准备
(1)应收账款
           滁州市富乐文精密
           机械制造有限公司
           Youngsun Pack B.V.   1,554,060.10     77,703.01      1,533,732.40    76,686.62
           四川卡库机器人科
           技有限公司
           湖南博雅智能装备
           股份有限公司
           杭州康创投资有限
           公司
(2)其他应收款
           Youngsun Pack B.V.    389,341.50     389,341.50        355,784.99   355,784.99
项目名称        关联方名称                                              期末数                期初数
应付账款
            南通美华智能科技有限公司                                    23,735.00
            杭州通航电驱科技有限公司                                     1,890.00
            山东新巨丰科技包装股份有限公司                                  5,663.72           5,663.72
            湖南博雅智能装备股份有限公司                                                     558,231.97
  (四) 关联方交易引起的合同资产和合同负债
   合同负债
关联方名称                                             期末数                             期初数
南通美华智能科技有限公司                                   105,600.06
四川卡库机器人科技有限公司                                      95.58
湖南博雅智能装备股份有限公司                                                                 179,512.07
                                第 121 页 共 142 页
    十三、股份支付
    本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。
    (一) 股份支付总体情况
                          本期授予                  本期行权
授予对象类别
                        数量               金额     数量        金额
销售人员             1,045,000.00    3,036,900.00
管理人员             1,988,000.00    7,616,880.00
研发人员             3,365,000.00   15,843,600.00
生产人员             1,610,000.00    6,674,300.00
合   计            8,008,000.00   33,171,680.00
    续上表：
                          本期解锁                  本期失效
授予对象类别
                        数量               金额     数量        金额
销售人员              387,500.00     3,609,687.50
管理人员              586,250.00     4,953,987.50
研发人员              282,975.00     2,285,043.25
生产人员              187,500.00     1,281,687.50
合   计            1,444,225.00   12,130,405.75
    (1) 2021 年限制性股票激励计划
    经 2021 年第一次临时股东大会、第四届董事会第九次会议审议通过的《关于<公司 2021
年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》和《关于制定<公司 2021 年限制性股票激
励计划实施考核管理办法>的议案》、第四届董事会第十一次会议审议通过的《关于向 2021
年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，2021 年公司将集中竞价交易方
式回购的股份 59,989,615.58 元(计 6,166,900 股)中 2,270,000 股向激励对象授予限制性股
票，授予价格 4.86 元/股，资金总额为 11,032,200.00 元。本次股票激励计划的限制性股票
限售期分别为自限制性股票授予登记完成之日起 12 个月、24 个月、36 个月和 48 个月，解
除限售比例分别为 25%、25%、25%和 25%。
    同时公司本次限制性股票激励计划对激励对象的考核指标分为两个层次，分别为公司层
                           第 122 页 共 142 页
面业绩考核和个人层面绩效考核。第一个解除限售期的业绩考核目标，以 2020 年营业收入
为基数，2021 年营业收入增长率不低于 15%，或以 2020 年净利润为基数，2021 年净利润增
长率不低于 15%；第二个解除限售期的业绩考核目标，以 2020 年营业收入为基数，2022 年
营业收入增长率不低于 30%，或以 2020 年净利润为基数，2022 年净利润增长率不低于 30%；
第三个解除限售期的业绩考核目标，以 2020 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不
低于 40%，或以 2020 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 40%；第四个解除限售
期的业绩考核目标，以 2020 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 50%，或以
体系，根据激励对象前一年度绩效考评结果设置了差异化的解除限售比例。本次股票激励方
案共计向 137 名激励对象授予限制性股票 2,270,000 股，本次股权激励对象的认购资金实际
到位情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具了《验资报告》(天健验〔2021〕
      项   目       授予日            实际授予数量(股)         授予价格(元/股)     实际收到款项(元)
次会议,审议通过了《关于拟回购注销部分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公
司回购注销 2021 年限制性股票激励计划 2 名离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票
五次会议，审议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就的议
案》，认为公司 2021 年限制性股票激励计划设定的第一个锁定期已届满，公司业绩指标及
符合条件的 135 名激励对象考核指标等解锁条件已经成就。本期共解锁 2021 年限制性股票
激励计划 25%部分 561,250 股限制性股票。
项 目                       解锁/回购数量(股)              授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
小 计                                   561,250                       2,727,675.00
小 计                                    25,000                         121,500.00
                                第 123 页 共 142 页
次会议，审议通过了《关于调整回购价格及回购注销部分已获授但未解锁的限制性股票的议
案》，同意公司回购注销 2021 年限制性股票激励计划 1 名离职激励对象已获授但尚未解锁
的限制性股票 7,500 股。
审议通过了《关于回购注销部分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购注销
截至 2023 年 12 月 31 日，公司尚未实施上述限制性股票的回购注销手续。2024 年 1 月 31
日，公司发布《关于股权激励限制性股票回购注销实施公告》，对上述离职人员的限制性股
票实施回购注销。
          项 目              回购数量(股)         授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
回购注销手续
回购注销手续
          小 计                     18,750                      91,125.00
审议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》，认为
公司 2021 年限制性股票激励计划设定的第二个锁定期已届满，公司业绩指标及符合条件的
部分 555,000 股限制性股票。
审议通过了《关于回购注销部分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购注销
项 目                       解锁/回购数量(股)       授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
小 计                              555,000                    2,697,300.00
议通过本期实施
小 计                               76,250                      370,575.00
                           第 124 页 共 142 页
部分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购 2021 年限制性股票激励计划的
授予对象已离职的 4 名激励对象合计 40,000 股限制性股票。
议，审议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件成就的议案》，
认为公司 2021 年限制性股票激励计划第三个锁定期已届满，公司业绩指标及全部激励对象
考核指标等解锁条件已经成就。同意按照激励计划的相关规定为符合条件的 125 名激励对象
办理本次限制性股票解锁的相关事宜，本期共解锁 502,500 股限制性股票。
项 目                   解锁/回购数量(股)        授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
小 计                        502,500.00                    2,442,150.00
小 计                         40,000.00                      194,400.00
   (2) 2023 年限制性股票激励计划
   经 2023 年第二次临时股东大会、第四届董事会第二十九次会议和第四届监事会第二十
九次会议审议通过的《关于<公司 2023 年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、
《关于制定<公司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股
东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，第四届董事会第三
十一次会议和第四届监事会第三十二次会议审议通过的《关于调整公司 2023 年限制性股票
激励计划授予价格的议案》和《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股
票的议案》，2023 年公司将集中竞价交易方式回购的股份 59,989,615.58 元(计 6,166,900
股)中 3,896,900 股向激励对象授予限制性股票，授予价格 7.13 元/股，资金总额为
成之日起 12 个月、24 个月、36 个月和 48 个月，解除限售比例分别为 25%、25%、25%和 25%。
   同时公司本次限制性股票激励计划对激励对象的考核指标分为两个层次，分别为公司层
面业绩考核和个人层面绩效考核。第一个解除限售期的业绩考核目标，以 2021 年、2022 年
的营业收入平均值为基数，2023 年营业收入增长率不低于 15%，或以 2021 年、2022 年的净
利润平均值为基数，2023 年净利润增长率不低于 40%；第二个解除限售期的业绩考核目标，
以 2021 年、2022 年的营业收入平均值为基数，2024 年营业收入增长率不低于 25%，或以 2021
年、2022 年的净利润平均值为基数，2024 年净利润增长率不低于 50%；第三个解除限售期
                        第 125 页 共 142 页
的业绩考核目标，以 2021 年、2022 年的营业收入平均值为基数，2025 年营业收入增长率不
低于 40%，或以 2021 年、2022 年的净利润平均值为基数，2025 年净利润增长率不低于 60%；
第四个解除限售期的业绩考核目标，以 2021 年、2022 年的营业收入平均值为基数，2026
年营业收入增长率不低于 50%，或以 2021 年、2022 年的净利润平均值为基数，2026 年净利
润增长率不低于 70%；同时公司对个人设置了绩效考核体系，根据激励对象前一年度绩效考
评结果设置了差异化的解除限售比例。本次股票激励方案共计向 82 名激励对象授予限制性
股票 3,896,900 股，本次股权激励对象的认购资金实际到位情况业经天健会计师事务所(特
殊普通合伙)验证并出具了《验资报告》(天健验〔2023〕341 号)。公司 2023 年实际授予的
限制性股票具体情况如下：
      项   目       授予日            实际授予数量(股)         授予价格(元/股)     实际收到款项(元)
审议通过了《关于回购注销部分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购注销
                  公司召开的第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第十次会议，
审议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就的议案》，认为
公司 2023 年限制性股票激励计划设定的第一个锁定期已届满，公司业绩指标及符合条件的
部分 944,225 股限制性股票。
项 目                        解锁/回购数量(股)             授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
小 计                                   944,225                      6,732,324.25
小 计                                   120,000                        855,600.00
分已获授但未解锁的限制性股票的议案》，同意公司回购 2023 年限制性股票激励计划的授
予对象已离职的 1 名激励对象合计 7,500 股限制性股票。
会议，审议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》，
                                第 126 页 共 142 页
认为公司 2023 年限制性股票激励计划第二个锁定期已届满，公司业绩指标及全部激励对象
考核指标等解锁条件已经成就。同意按照激励计划的相关规定为符合条件的 78 名激励对象
办理本次限制性股票解锁的相关事宜，本期共解锁 941,725 股限制性股票。
项 目                   解锁/回购数量(股)       授予价格(元/股)     对应原始收到款项(元)
小 计                       941,725.00                    6,714,499.25
小 计                         7,500.00                      53,475.00
      (3) 2025 年第一期限制性股票激励计划
   经 2025 年第二次临时股东大会、第五届董事会第二十次会议审议通过的《关于<公司
票激励计划实施考核管理办法>的议案》、第五届董事会第二十一次会议审议通过的《关于
向 2025 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，公司将集中竞价交易方
式回购的股份 46,144,149.46 元（计 5,080,000 股）向激励对象授予限制性股票，授予价格
自限制性股票授予登记完成之日起 12 个月、24 个月和 36 个月，解除限售比例分别为 40%、
   同时公司本次限制性股票激励计划对激励对象的考核指标分为两个层次，分别为公司层
面业绩考核和个人层面绩效考核。第一个解除限售期的业绩考核目标，以 2022、2023 年的
营业收入的平均值为基数，2025 年营业收入增长率不低于 30%，或以 2021、2022 年的净利
润的平均数为基数，2025 年净利润增长率不低于 60%；第二个解除限售期的业绩考核目标，
以 2022、2023 年的营业收入的平均值为基数，2026 年营业收入增长率不低于 40%，或以 2021、
业绩考核目标，以 2022、2023 年的营业收入的平均数为基数，2027 年营业收入增长率不低
于 50%，或以 2021、2022 年的净利润的平均数为基数，2027 年净利润增长率不低于 80%；
同时公司对个人设置了绩效考核体系，根据激励对象前一年度绩效考评结果设置了差异化的
解除限售比例。本次股票激励方案共计向 78 名激励对象授予限制性股票 5,080,000.00 股，
本次股权激励对象的认购资金实际到位情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)验证并
出具了《验资报告》(天健验〔2025〕118 号)。公司 2025 年第一期实际授予的限制性股票
                       第 127 页 共 142 页
具体情况如下：
    项   目           授予日            实际授予数量(股)        授予价格(元/股) 实际收到款项(元)
   (4) 2025 年第二期限制性股票激励计划
  经 2025 年第四次临时股东大会、第五届董事会第二十七次会议审议通过的《关于<公司
第二期限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》，第五届董事会第二十八次会议审
议通过的《关于向 2025 年第二期限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，
对象授予限制性股票，授予价格 5.68 元/股，资金总额为 16,631,040.00 元。本次股票激励
计划的限制性股票限售期分别为自限制性股票授予登记完成之日起 20 个月、32 个月和 44
个月，解除限售比例分别为 40%、30%和 30%。
  同时公司本次限制性股票激励计划对激励对象的考核指标分为两个层次，分别为公司层
面业绩考核和个人层面绩效考核。第一个解除限售期的业绩考核目标，以 2024 年的营业收
入为基数，2026 年营业收入增长率不低于 20%，或以 2023 年扣除非经常性损益后的净利润
为基数，2026 年扣除非经常性损益后的净利润增长率不低于 150%；第二个解除限售期的业
绩考核目标，以 2024 年的营业收入为基数，2027 年营业收入增长率不低于 30%，或以 2023
年扣除非经常性损益后的净利润为基数，2027 年扣除非经常性损益后的净利润增长率不低
于 165%；第三个解除限售期的业绩考核目标，以 2024 年的营业收入为基数，2028 年营业收
入增长率不低于 40%，或以 2023 年扣除非经常性损益后的净利润为基数，2028 年扣除非经
常性损益后的净利润增长率不低于 180%；同时公司对个人设置了绩效考核体系，根据激励
对象前一年度绩效考评结果设置了差异化的解除限售比例。本次股票激励方案共计向 42 名
激励对象授予限制性股票 2,928,000 股，本次股权激励对象的认购资金实际到位情况业经中
汇会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具了《验资报告》(中汇会验〔2025〕11356 号)。
公司 2025 年第二期实际授予的限制性股票具体情况如下：
    项   目            授予日           实际授予数量(股)        授予价格(元/股) 实际收到款项(元)
   (5) 根据公司的限制性股票激励计划，若限制性股票未能解除限售，公司在按照本激
励计划的规定回购该部分限制性股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红。公司在资
产负债表日预计未来可解锁限制性股票数量应分配得到的现金股利，累计减少其他应付款—
                            第 128 页 共 142 页
限制性股票义务及库存股 449,092.75 元，其中本期增加其他应付款-限制性股票义务及库存
股 165,216.25 元。
    (二) 以权益结算的股份支付情况
授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数                               以授予日本公司股票收盘价格确定
可行权权益工具数量的确定依据                                      授予对象行权数量的最佳估计数
本期估计与上期估计有重大差异的原因                                   无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                         84,689,643.76
    (三) 本期股份支付费用
授予对象类别                             以权益结算的股份支付费用                 以现金结算的股份支付费用
销售人员                                         2,468,385.01
管理人员                                         4,421,738.34
研发人员                                         4,379,023.67
生产人员                                         2,663,019.16
合   计                                       13,932,166.18
    十四、承诺及或有事项
    本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
    重要承诺事项
                                                                               单位：万元
                                   募集资金承诺投         截至期末募集资金累计
        项   目          总投资额                                   项目备案或核准文号
                                   资额              投入金额
液态智能包装生产线
建设项目
                                         抵押物          抵押物
担保单位            抵押权人         抵押标的物                              担保票据余额         票据到期日
                                        账面原值         账面价值
浙江维派包           中国农业银行
                             固定资产和
装设备有限           股份有限公司                  3,691.02     3,506.53      2,400.00    2026/06/01
                             无形资产
公司              台州分行
                                   第 129 页 共 142 页
  详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。
  十五、资产负债表日后事项
  资产负债表日后利润分配情况
  根据 2026 年 4 月 22 日第五届董事会第三十五次会议审议通过的 2025 年度利润分配预
案，本公司以 2025 年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向公司全体股东每 10
股派发现金股利 0.8 元(含税)。
  十六、其他重要事项
  (一) 分部信息
  本公司主要业务为生产和销售包装设备及配套包装材料等产品。公司将此业务视作为一
个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详
见“合并财务报表项目注释——营业收入/营业成本”之说明。
  (二) 以简易程序向特定对象发行股票
公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可[2026]85 号)同意注册，公司以简易程序
向 9 名特定对象发行人民币普通股(A 股)26,572,187 股，每股面值人民币 1 元，发行价为每
股人民币 11.29 元，募集资金总额为人民币 299,999,991.23 元，减除各项发行费用（不含
增值税）人民币 3,952,830.18 元，实际募集资金净额为人民币 296,047,161.05 元，其中
本业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具中汇会验[2026]0117 号验资报告。
截至审计报告日，上述事项工商变更登记手续暂未完成。
  十七、母公司财务报表重要项目注释
  以下注释项目除非特别注明，期初系指 2025 年 1 月 1 日，期末系指 2025 年 12 月 31
日；本期系指 2025 年度，上年系指 2024 年度。金额单位为人民币元。
                     第 130 页 共 142 页
     (一) 应收账款
账   龄                                           期末账面余额                             期初账面余额
合   计                                     1,035,089,897.29                     1,085,843,309.43
                                                      期末数
种   类                      账面余额                           坏账准备
                                                                                       账面价值
                                        比例                         计提比例
                              金额                            金额
                                        (%)                          (%)
按单项计提坏账准备             7,080,519.41      0.68        5,943,665.77       83.94       1,136,853.64
按组合计提坏账准备         1,028,009,377.88     99.32      138,719,362.16       13.49     889,290,015.72
    其中：账龄组合       1,028,009,377.88     99.32      138,719,362.16       13.49     889,290,015.72
合   计             1,035,089,897.29    100.00      144,663,027.93       13.98     890,426,869.36
     续上表：
                                                     期初数
        种   类            账面余额                             坏账准备
                                                                                    账面价值
                                                                   计提比例
                      金额             比例(%)             金额
                                                                    (%)
按单项计提坏账准备           7,998,611.34        0.74        6,756,749.19       84.47       1,241,862.15
按组合计提坏账准备       1,077,844,698.09       99.26      146,447,435.39       13.59     931,397,262.70
    其中：账龄组合     1,077,844,698.09       99.26      146,447,435.39       13.59     931,397,262.70
        合   计   1,085,843,309.43       100.00     153,204,184.58       14.11     932,639,124.85
     期末按组合计提坏账准备的应收账款
     组合计提项目：账龄组合
项   目                              账面余额                     坏账准备                   计提比例(%)
                                   第 131 页 共 142 页
        项   目                                  账面余额                         坏账准备                     计提比例(%)
        小   计                         1,028,009,377.88                138,719,362.16                          13.49
                                                             本期变动金额
            种   类           期初数                                                                        期末数
                                                              收回或
                                                计提                        转销或核销          其他
                                                              转回
        按单项计提坏账
        准备
        按组合计提坏账
        准备
            小   计      153,204,184.58      -8,516,156.65                   25,000.00             144,663,027.93
        项   目                                                                                            核销金额
        实际核销的应收账款                                                                                       25,000.00
                                               期末账面余额                                                             应收账款坏账
                                                                                        占应收账款和合同
                                                                                                                  准备和合同资
单位名称                                                                                    资产期末账面余额
                                                                                                                  产减值准备期
                                    应收账款            合同资产                      小计        合计数的比例(%)
                                                                                                                      末数
湖南博雅智能设备有限公司                  79,847,658.82                         79,847,658.82                      7.34      22,441,930.92
廊坊百冠包装机械有限公司                 108,850,543.55                         108,850,543.55                    10.00      5,442,526.78
浙江维派包装设备有限公司                 101,180,694.13                         101,180,694.13                     9.30      5,059,034.71
广东轻工机械二厂智能设备
有限公司
中禾宝桑生物科技有限公司                  55,154,336.00                         55,154,336.00                      5.07      2,757,716.80
小   计                        443,305,884.65                         443,305,884.65                    40.74     40,614,841.82
            (二) 其他应收款
                                       期末数                                              期初数
        项 目
                        账面余额             坏账准备           账面价值             账面余额            坏账准备             账面价值
        其他应收款       64,895,866.12   18,263,174.08   46,632,692.04    52,010,578.12   21,548,432.98    30,462,145.14
                                               第 132 页 共 142 页
     (1)按性质分类情况
款项性质                                         期末账面余额                     期初账面余额
应收暂付款                                        4,764,892.67               3,372,837.39
押金保证金                                       20,354,830.87              31,106,678.14
员工暂借款                                        9,598,906.06              10,849,326.98
股权转让款                                        3,056,628.06
应收投资意向金                                        625,000.00               4,075,000.00
备用金                                            906,266.96               2,250,950.62
借款                                          25,589,341.50                 355,784.99
小    计                                      64,895,866.12              52,010,578.12
     (2)按账龄披露
账    龄                                       期末账面余额                     期初账面余额
小    计                                      64,895,866.12              52,010,578.12
     (3)按坏账计提方法分类披露
                                                   期末数
种    类                 账面余额                            坏账准备
                                                                            账面价值
                                                              计提比例
                         金额        比例(%)               金额
                                                                (%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       64,895,866.12      100.00     18,263,174.08    28.14   46,632,692.04
    其中：账龄组合     64,895,866.12      100.00     18,263,174.08    28.14   46,632,692.04
合    计          64,895,866.12      100.00     18,263,174.08    28.14   46,632,692.04
                                第 133 页 共 142 页
    续上表：
                                                      期初数
种   类                     账面余额                               坏账准备
                                                                                       账面价值
                                                                     计提比例
                            金额        比例(%)                  金额
                                                                       (%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备          52,010,578.12      100.00      21,548,432.98           41.43   30,462,145.14
    其中：账龄组合        52,010,578.12      100.00      21,548,432.98           41.43   30,462,145.14
合   计              52,010,578.12      100.00      21,548,432.98           41.43   30,462,145.14
    组合计提项目：账龄组合
项   目                              账面余额                       坏账准备                 计提比例(%)
小   计                       64,895,866.12              18,263,174.08                      28.14
                        第一阶段                第二阶段                  第三阶段
坏账准备                                   整个存续期预期信                整个存续期预期                   小    计
                      未来 12 个月预
                                       用损失(未发生信                信用损失(已发
                       期信用损失
                                           用减值)                 生信用减值)
--转入第二阶段               -268,227.95              268,227.95
--转入第三阶段                                       -312,803.46         312,803.46
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                  1,773,551.20             -411,348.45      -4,647,461.65     -3,285,258.90
本期转回
本期转销
本期核销
                                   第 134 页 共 142 页
                                   第一阶段                    第二阶段                      第三阶段
坏账准备                                                  整个存续期预期信                 整个存续期预期                       小    计
                                未来 12 个月预
                                                      用损失(未发生信                 信用损失(已发
                                 期信用损失
                                                          用减值)                  生信用减值)
其他变动
     (4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                                本期变动金额
种    类                        期初数                                                                            期末数
                                                                收回或
                                                     计提                   转销或核销             其他
                                                                 转回
按组合计提坏
账准备
     (5)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况
                                                                           占其他应收款期末
单位名称                   款项的性质               期末账面余额          账龄              账面余额合计数的                  坏账准备期末数
                                                                               比例(%)
广东轻工机械二厂
                       借款             20,000,000.00        1 年以内                         30.82        1,000,000.00
智能设备有限公司
佛山市永创机械有
                       借款                  5,000,000.00    1 年以内                          7.70          250,000.00
限公司
安徽古井贡酒股份
                       押金保证金               3,033,800.00    注                              4.67        2,680,300.00
有限公司
王未伟                    股权转让款               2,556,628.06    1 年以内                          3.94          127,831.40
青岛啤酒（潍坊）
                       押金保证金               1,963,500.00    1 年以内                          3.03            98,175.00
有限公司
小    计                                32,553,928.06                                      50.16        4,156,306.40
     注：安徽古井贡酒股份有限公司的保证金 1 年以内金额 50,000.00 元，1-2 年金额
     (三) 长期股权投资
                              期末数                                                       期初数
项
目
                账面余额           减值准备                 账面价值                 账面余额            减值准备               账面价值
对子
公司       2,323,632,742.10   9,800,000.00     2,313,832,742.10     2,213,093,117.09    9,800,000.00   2,203,293,117.09
投资
                                                                                             本期变动
                                                           减值准备期初
被投资单位名称                                         期初数
                                                                数
                                                                                       追加投资               减少投资
Youngsun Pack Germany
GmbH
                                               第 135 页 共 142 页
                                                         本期变动
                                 减值准备期初
被投资单位名称                期初数
                                      数
                                                     追加投资       减少投资
佛山市成田司化机械有限公
司
广东永创智能设备有限公司    30,000,000.00
上海青葩包装机械有限公司      3,000,000.00
苏州天使包装有限公司        5,000,000.00
台州市永派包装设备有限公
司
杭州永怡投资有限公司      108,000,000.00
展新迪斯艾机械(上海)有限
公司
浙江美华包装机械有限公司    10,325,800.00
浙江永创机械有限公司      557,414,717.24
浙江永创汇新网络科技有限
公司
北京先见科技有限公司      17,722,750.00
永创智能设备(香港)有限公
司
杭州永创机电设备安装工程
有限公司
广东轻工机械二厂智能设备
有限公司
杭州永创智云机电设备维修
有限公司
杭州永创展新物流配件有限
公司
佛山市创兆宝智能包装设备
有限公司
南京美创智能装备有限公司    28,796,000.00
杭州珂瑞特新机械制造有限
公司
永创(厦门)自动化装备有限
公司
浙江维派包装设备有限公司      3,300,000.00
深圳永创智能设备有限公司      8,390,425.00
永创智云(浙江)机械装备有
限公司
安徽永创智能设备有限公司    17,000,000.00                    3,000,000.00
永创智能包装设备(长兴)有
限公司
湖南博雅智能设备有限公司    28,862,121.73
长沙永创智能设备有限公司    14,600,000.00
                      第 136 页 共 142 页
                                                                         本期变动
                                                减值准备期初
被投资单位名称                                期初数
                                                     数
                                                                     追加投资            减少投资
浙江龙文精密设备有限公司
及舟山合圣实业有限公司
温州永创智能设备有限公司                   16,410,000.00
廊坊百冠包装机械有限公司                   243,303,306.08
黄山永创科技包装有限公司                   17,850,000.00
佛山市永创机械有限公司                    28,500,000.00                     1,500,000.00
南通美华智能科技有限公司                     5,100,000.00                                    5,100,000.00
杭州伺安机器人科技有限公
司
青岛日清智能设备有限公司                   10,200,000.00
十堰市涌创智能设备有限公
司
深圳永创人形智能机器人有
限公司
杭州德采包装机械有限公司                                                     3,060,000.00
浙江涌创人形智能机器人有
限公司
杭州擎驱科技有限公司                                                         500,000.00      500,000.00
小   计                        2,213,093,117.09   9,800,000.00   120,690,000.00   15,814,361.39
    续上表：
                                           本期变动
                                                                                 减值准备期末
被投资单位名称                                                                期末数
                                    计提减值                                              数
                                                   其他[注]
                                      准备
Youngsun Pack Germany GmbH                                       8,771,680.74
佛山市成田司化机械有限公司                                    120,019.71      2,669,648.08
广东永创智能设备有限公司                                                    30,000,000.00
上海青葩包装机械有限公司                                                     3,000,000.00
苏州天使包装有限公司                                                       5,000,000.00
台州市永派包装设备有限公司                                                    7,172,000.00
杭州永怡投资有限公司                                                     108,000,000.00
展新迪斯艾机械(上海)有限公司                                   33,950.00      4,345,660.00
浙江美华包装机械有限公司                                                    10,325,800.00
浙江永创机械有限公司                                       574,863.91    557,989,581.15
                                     第 137 页 共 142 页
                       本期变动
                                                          减值准备期末
被投资单位名称                                          期末数
                   计提减值                                        数
                              其他[注]
                     准备
浙江永创汇新网络科技有限公司                           27,965,896.62
北京先见科技有限公司                 -140,650.00   17,582,100.00
永创智能设备(香港)有限公司                             7,269,176.00
杭州永创机电设备安装工程有限公司          1,836,863.46   10,170,982.62
广东轻工机械二厂智能设备有限公司            38,800.00    239,639,773.90
杭州永创智云机电设备维修有限公司            144,387.42       926,749.67
杭州永创展新物流配件有限公司                               572,400.00
佛山市创兆宝智能包装设备有限公司            103,076.82   123,447,876.82
南京美创智能装备有限公司                             28,796,000.00
杭州珂瑞特新机械制造有限公司                             9,908,600.00   9,800,000.00
永创(厦门)自动化装备有限公司             71,893.26      5,606,543.26
浙江维派包装设备有限公司                243,532.54     3,543,532.54
深圳永创智能设备有限公司                81,398.01      8,471,823.01
永创智云(浙江)机械装备有限公司                         497,500,000.00
安徽永创智能设备有限公司                             20,000,000.00
永创智能包装设备(长兴)有限公司                         85,500,000.00
湖南博雅智能设备有限公司                121,214.41   28,983,336.14
长沙永创智能设备有限公司                             14,600,000.00
浙江龙文精密设备有限公司及舟山合
圣实业有限公司
温州永创智能设备有限公司                             16,410,000.00
廊坊百冠包装机械有限公司              1,483,726.08   244,787,032.16
黄山永创科技包装有限公司                             17,850,000.00
佛山市永创机械有限公司                              30,000,000.00
南通美华智能科技有限公司
杭州伺安机器人科技有限公司                              3,500,000.00
青岛日清智能设备有限公司                             10,200,000.00
十堰市涌创智能设备有限公司                                500,000.00
深圳永创人形智能机器人有限公司                            1,000,000.00
                   第 138 页 共 142 页
                                     本期变动
                                                                               减值准备期末
被投资单位名称                                                             期末数
                                计提减值                                                数
                                              其他[注]
                                  准备
杭州德采包装机械有限公司                                                  3,060,000.00
浙江涌创人形智能机器人有限公司                           268,026.83        17,268,026.83
杭州擎驱科技有限公司
小    计                                  5,663,986.40      2,323,632,742.10     9,800,000.00
     [注]其他系本公司使用自身权益工具对子公司员工授予的股权激励进行结算而对子公
司确认的长期股权投资
     (四) 营业收入/营业成本
                           本期数                                      上年数
项    目
                       收   入              成   本                 收   入                 成 本
主营业务       3,247,987,092.74     2,651,766,071.16   2,657,078,663.79      2,141,622,648.74
其他业务            48,801,476.01       3,662,601.76       50,486,485.10           3,142,316.49
合    计     3,296,788,568.75     2,655,428,672.92   2,707,565,148.89      2,144,764,965.23
其中：与客户之
间的合同产生     3,296,788,568.75     2,655,428,672.92   2,705,826,568.68      2,144,130,721.19
的收入
                                                       本期数
合同分类
                                               营业收入                                营业成本
包装设备及配件                                3,111,182,337.04                  2,523,301,606.86
包装材料                                     136,804,755.70                      128,464,464.30
其他                                       48,801,476.01                         3,662,601.76
合    计                                 3,296,788,568.75                  2,655,428,672.92
     (五) 投资收益
项    目                                                      本期数                      上年数
成本法核算的长期股权投资收益                                     80,000,000.00
                                第 139 页 共 142 页
项    目                                          本期数                     上年数
处置长期股权投资产生的投资收益                          -1,446,061.39
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益                         76,100.00                894,735.28
处置其他非流动金融资产产生的投资收益                        -989,313.72            29,103,105.55
其他                                          -1,980.00                   -75.00
合    计                                   77,638,744.89           29,997,765.83
     十八、补充资料
     本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
     (一) 非经常性损益
     当期非经常性损益明细表
     根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经
常性损益(2023年修订)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失
为-)：
项    目                                              金    额   说   明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                 -12,760,165.50
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持                  23,082,054.79
续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企
业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置                    -321,740.79
金融资产和金融负债产生的损益
委托他人投资或管理资产的损益                                  218,244.10
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                           -1,228,620.87
小   计                                         8,989,771.73
减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示)                         925,077.46
    少数股东损益影响额(税后)                               188,914.19
归属于母公司股东的非经常性损益净额                             7,875,780.08
     (二) 净资产收益率和每股收益
     根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率
和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本
                       第 140 页 共 142 页
每股收益和稀释每股收益如下：
                                                 每股收益(元/股)
                      加权平均净资产收
报告期净利润
                          益率(%)
                                         基本每股收益                稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  5.39                0.29               0.29
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
    (1)加权平均净资产收益率的计算过程
项   目                                    序号                          本期数
归属于公司普通股股东的净利润                             1                 137,239,234.45
非经常性损益                                     2                   7,875,780.08
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                 3=1-2               129,363,454.37
归属于公司普通股股东的期初净资产                           4               2,481,572,063.45
报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产加权数
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产
加权数
其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数                       7                 11,675,950.11
加权平均净资产                                                    2,545,171,012.64
加权平均净资产收益率                               9=1/8                       5.39%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率                     10=3/8                       5.08%
    [注]报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占
报告期月数的比例作为权重进行加权计算。
    (2)基本每股收益的计算过程
项   目                                     序号                         本期数
归属于公司普通股股东的净利润                              1                137,239,234.45
非经常性损益                                      2                  7,875,780.08
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                  3=1-2              129,363,454.37
扣除当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利                 4                    118,212.63
期初股份总数                                      5                478,141,679.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数                    6
报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数                       7                    265,464.25
                     第 141 页 共 142 页
项   目                                     序号                 本期数
报告期因回购等减少股份数的加权数                            8          1,519,800.00
其他交易或事项引起的股份数增减变动加权数                        9            607,033.33
报告期缩股数                                     10
发行在外的普通股加权平均数                                        477,494,376.58
基本每股收益                                 12=(1-4)/11             0.29
扣除非经常性损益后的基本每股收益                       13=(3-4)/11             0.27
    [注]报告期股份增减变动加权数，系按股份变动次月起至报告期期末的累计月数占报告
期月数的比例作为权重进行加权计算。
    (3)稀释每股收益的计算过程
项   目                                       序号               本期数
归属于公司普通股股东的净利润                                  1    137,239,234.45
稀释性潜在普通股对净利润的影响数                                2
稀释后归属于公司普通股股东的净利润                           3=1+2    137,239,234.45
非经常性损益                                          4      7,875,780.08
稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                 5=3-4    129,363,454.37
发行在外的普通股加权平均数                                   6    477,494,376.58
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数                     7        979,732.39
稀释后发行在外的普通股加权平均数                            8=6+7    478,474,108.97
稀释每股收益                                      9=3/8              0.29
扣除非经常性损益后的稀释每股收益                           10=5/8              0.27
                                   杭州永创智能设备股份有限公司
                     第 142 页 共 142 页
仅供中汇会审[2026]6705号报告使用
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