世纪证券有限责任公司
关于乐山巨星农牧股份有限公司
世纪证券有限责任公司（以下简称“世纪证券”或“保荐机构”）作为乐
山巨星农牧股份有限公司（曾用名为四川振静股份有限公司，以下简称“巨星
农牧”或“公司”）正在履行持续督导职责的保荐机构，根据中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告[2025]10号）以及《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）（上证发
[2025]68号）》等相关法规和规范性文件的要求，对巨星农牧2025年度募集资
金存放与使用情况进行了专项核查，具体核查情况说明如下：
一、募集资金基本情况
（一）向特定对象发行股票募集资金
经中国证监会《关于核准乐山巨星农牧股份有限公司非公开发行股票的批
复 》 （ 证 监 许 可 [2021]647 号 ） 核 准 ， 公 司 向 特 定 对 象 发 行 人 民 币 普 通 股
为人民币40,822.81万元，资金到账时间为2021年6月28日。上述募集资金到位情
况业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证，并出具“
川华信验（2021）第0050号”验资报告。
本 次募 集 资金 净 额为 40,822.81 万元， 以 前年 度使用募集 资金投 资总 额
投资总额 40,888.67万元。截至2025年12月31日，闲置募集资金存款利息收入
（二） 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金情况
经中国证监会《关于核准乐山巨星农牧股份有限公司公开发行可转换公司
债券的批复》（证监许可[2022]663号）核准，公司向不特定对象发行面值总额
特殊普通合伙）予以验证，并出具“川华信验（2022）第0032号”验资报告。
本次募集资金净额98,776.91万元，本年度使用募集资金1,257.99万元，累计
使用募集资金99,517.35万元。截至2025年12月31日，募集资金存款利息收入
二、募集资金管理情况
根据公司《募集资金管理制度》要求， 公司董事会批准开设了募集资金银
行专项账户，仅用于公司募集资金的存储和使用。公司会同保荐机构与募集资
金监管银行签订了监管协议，监管协议与《募集资金专户存储三方监管协议（
范本）》 不存在重大差异，协议各方均按照监管协议的规定履行了相关职责。
（一）向特定对象发行股票募集资金
截至2025年12月31日，募集资金专项账户余额如下：
单位：元
募集资金存放银行 帐号 期末余额
乐山市商业银行股份有限公司成都自贸区支行 020000415552 0.00
乐山市商业银行股份有限公司成都自贸区支行 020000432508 0.00
乐山市商业银行股份有限公司成都分行 020000432748 0.00
四川银行股份有限公司凉山德昌支行 08010304000006577 0.00
合计 —— 0.00
注：乐山市商业银行股份有限公司成都分行 020000432748 募集资金专项账户已于 2023 年 9
月 20 日完成注销手续；乐山市商业银行股份有限公司成都自贸区支行 020000432508 募集
资金专项账户已于 2024 年 11 月 19 日完成注销手续；四川银行股份有限公司凉山德昌支行
行股份有限公司成都自贸区支行 020000415552 募集资金专项账户已于 2025 年 11 月 13 日完
成注销手续。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金情况
截至2025年12月31日，募集资金专项账户余额如下：
单位：元
募集资金存放银行 帐号 期末余额
乐山市商业银行股份有限公司成都自贸区支行 020000469054 0.00
四川银行股份有限公司凉山德昌支行 08010304000007273 0.00
合计 —— 0.00
注：四川银行股份有限公司凉山德昌支行 08010304000007273 募集资金专项账户已于 2025
年 9 月 19 日完成注销手续；乐山市商业银行股份有限公司成都自贸区支行 020000469054 募
集资金专项账户已于 2025 年 11 月 13 日完成注销手续。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）向特定对象发行股票募集资金
截至2025年12月31日，向特定对象发行股票募集资金投资项目的资金使用
情况详见附表一：《向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表》。
截至2025年12月31日，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目
的自筹资金合计19,300.76万元，其中，置换古蔺巨星石宝种猪场项目已投入自
筹资金2,431.67万元、置换古蔺巨星皇华种猪场项目已投入自筹资金2,949.79万
元以及置换德昌巨星生猪繁育一体化项目已投入自筹资金13,919.30万元。前述
事项业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“川华信专
（2021）第0561号”专项报告进行鉴证。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金
截至2025年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项
目的资金使用情况详见附表二：《向不特定对象发行可转换公司债券募集资金
使用情况对照表》。
截至2025年12月31日，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目
德昌巨星生猪繁育一体化项目已投入的自筹资金27,170.90万元，前述事项业经
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“川华信专（2022）
第0612号”专项报告鉴证。
暂时补充流动资金情况。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）向特定对象发行股票募集资金
截至2025年12月31日，公司向特定对象发行股票不存在变更募集资金投资
项目的情况。
根据公司2020年第三次临时股东大会授权，公司董事会可根据本次募集资
金投资项目实际进度及实际需求，对募集资金使用计划及其具体安排进行适当
调整。由于该次向特定对象发行股票实际募集资金净额小于拟投入募集资金金
额，本着合理、科学、审慎使用募集资金的原则，结合募集资金投资项目的实
施进度以及资金使用效率考虑，公司按照项目轻重缓急，对该次向特定对象发
行股票募集资金投资项目使用募集资金投资金额进行了调整。详见附表一：《
向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表》。
公司本年度不存在募集资金投资项目对外转让或者置换的情形。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金
截至2025年12月31日，公司向不特定对象发行可转换公司债券不存在变更
募集资金投资项目情况。
公司本年度不存在募集资金投资项目对外转让或者置换的情形。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，使用情况与募集说明书所列
用 途一致，并对管理和使用情况及时地进行了披露，不存在擅自变更募集资金
用途、 募集资金用于非募投项目、募集资金用于风险投资等使用及管理违规情
形。
六、保荐机构核查意见
保荐机构通过资料审阅、现场沟通等多种方式，对募集资金的存放、使用
及募集资金投资项目实施情况进行了核查。主要核查内容包括：查看募集资金
投资项目、查阅公司募集资金专项账户银行流水、中介机构相关报告、募集资
金使用情况的相关公告和支持文件等资料，并与公司管理人员等沟通交流，了
解募集资金使用及管理情况。
经核查，保荐机构认为：2025年度，巨星农牧对募集资金进行了专户存储
和专项使用，向特定对象发行股票募集资金项目、向不特定对象发行可转换公
司债券项目的募集资金使用与募集说明书所列用途一致，并及时进行了信息披
露，不存在擅自变更募集资金用途、募集资金用于非募投项目建设、募集资金
用于财务性投资等管理及使用违规情形。
附表一：向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
附表二：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
附表一：向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金净额 40,822.81 本年度投入募集资金总额 27.61
变更用途的募集资金总额 无
已累计投入募集资金总额 40,888.67
变更用途的募集资金总额比例 无
项目可
截至期末累计投 截至期末投 项目达到
已变更项目 募集资金 调整后投 截至期末承 本年度 截至期末累 本年度 是否达 行性是
承诺投资项 入金额与承诺投 入进度（% 预定可使
，含部分变 承诺投资 资总额（ 诺投入金额 投入金 计投入金额 实现的 到预计 否发生
目 入金额的差额（3 ）（4）=（2 用状态日
更（如有） 总额 注1） （1） 额 （2） 效益 效益 重大变
）=（2）-（1） ）/(1) 期
化
古蔺巨星皇
华种猪场项 无 12,000.00 6,000.00 6,000.00 0.00 6,002.89 2.89（注2） 100.05 否 否
月 （注5）
目
古蔺巨星石
宝种猪场项 无 18,000.00 10,000.00 10,000.00 0.00 10,004.36 4.36（注3） 100.04 否 否
月 （注6）
目
德昌巨星生
猪繁育一体 无 173,000.00 24,822.81 24,822.81 27.61 24,881.42 58.61（注4） 100.24 否 否
月 （注7）
化项目
宜宾巨星屏
边种猪场项 无 44,000.00 - - - - - - - - - 否
目
平塘巨星更
打生猪繁育 无 15,000.00 - - - - - - - - - 否
一体化项目
雅安巨星三
江生猪繁育 无 18,000.00 - - - - - - - - - 否
一体化项目
合计 - 280,000.00 40,822.81 40,822.81 27.61 40,888.67 65.86 - - 957.81 - -
注 1：公司于 2021 年 7 月 27 日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整非公开发行股票募集资金投资项目拟投入募集资金金额
的议案》，公司基于实际募集资金数额，结合募投项目实施进度以及资金使用效率考虑，对本次募集资金投资项目的拟投入募集资金金额进行调整，调整后投资总额为
注 2：截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额 2.89 万元系银行利息收入，该部分资金已投入对应的“古蔺巨星皇华种猪场项目”。
注 3：截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额 4.36 万元系银行利息收入，该部分资金已投入对应的“古蔺巨星石宝种猪场项目”。
注 4：截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额 58.61 万元系银行利息收入，该部分资金已投入对应的“德昌巨星生猪繁育一体化项目”。
注 5：“古蔺巨星皇华种猪场”项目初始预测时的年承诺效益为 4,188.81 万元，因实际到账的募集资金影响，实际建成后产能为 13.5 万头，根据实际产能测算的预计年均净利
润为 2,660.13 万元，2024 年“古蔺巨星皇华种猪场”项目已达到根据实际产能测算的预计效益。2025 年，“古蔺巨星皇华种猪场”项目盈利 2,211.25 万元，未达到预计效益
注 6：2025 年，“古蔺巨星石宝种猪场”项目盈利 2,680.09 万元，未达到预计效益 4,355.10 万元，主要系 2025 年下半年猪价处于低位所致。
注 7：2025 年，“德昌巨星生猪繁育一体化项目”项目亏损 3,933.53 万元，未达到年预计效益 31,216.55 万元，主要系上半年产能处于爬坡阶段，同时叠加下半年猪价处于低
位，导致未达到预计效益。
附表二：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金净额 98,776.91 本年度投入募集资金总额 1,257.99
变更用途的募集资金总额 无
已累计投入募集资金总额 99,517.35
变更用途的募集资金总额比例 无
已变更
项目达 项目可
项目， 截至期末 截至期末累计投入 截至期末 是否
承诺 募集资金 到预定 行性是
含部 调整后投 承诺投入 截至期末累计投入 金额与承诺投入 投入进度 本年度实现的效 达到
投资 承诺投资 本年度投入金额 可使用 否发生
分变 资总额 金额（1 金额（2） 金额的差额（3） （%）（4） 益 预计
项目 总额 状态日 重大变
更(如 ） =（2）-（1） =（2）/(1) 效益
期 化
有）
德昌
巨星
生猪
繁育 无 74,877.19 74,877.19 74,877.19 1,257.99 75,617.63 740.44（注1） 100.99 -3,933.53（注2） 否 否
一体
化项
目
补充
流动 无 23,899.72 23,899.72 23,899.72 0.00 23,899.72 0.00 100.00 - - - 否
资金
合计 - 98,776.91 98,776.91 98,776.91 1,257.99 99,517.35 740.44 - - -3,933.53 - -
注1：截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额740.44万元系银行利息结余。募集资金已投入“德昌巨星生猪繁育一体化项目”。
注2：2025年，“德昌巨星生猪繁育一体化项目”项目亏损3,933.53万元，未达到年预计效益31,216.55万元，主要系上半年产能处于爬坡阶段，同时叠加下半年猪价处于低位，导
致未达到预计效益。
（此页无正文，为《世纪证券有限责任公司关于乐山巨星农牧股份有限公
司2025年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告》之签章页）
保荐代表人签字：
张汉璞 马 涛
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