山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
证券代码：600022 证券简称：山东钢铁
山东钢铁股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息
的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期比
上年同期增
上年同期
项目 本报告期 减变动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后
营业收入 14,726,388,234.00 19,255,460,882.90 18,088,462,319.30 -18.59
利润总额 -208,417,799.48 154,007,510.85 78,303,433.90 -366.17
归属于上市公
司股东的净利 -218,017,923.39 -14,414,839.97 -90,118,916.92 不适用
润
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本报告期比
上年同期增
上年同期
项目 本报告期 减变动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后
归属于上市公
司股东的扣除
-226,530,952.16 -18,186,337.05 -18,186,337.05 不适用
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -289,443,653.07 1,518,928,935.01 1,785,219,511.06 -116.21
额
基本每股收益
-0.0207 -0.0014 -0.0085 不适用
（元/股）
稀释每股收益
-0.0207 -0.0014 -0.0085 不适用
（元/股）
加权平均净资
产收益率 -1.15 -0.08 -0.46 不适用
（%）
本报告期末
比上年度末
本报告期末 上年度末
增减变动幅
度(%)
总资产 81,698,029,787.71 81,199,915,164.20 0.61
归属于上市公
司股东的所有 18,811,339,260.46 19,007,536,896.98 -1.03
者权益
追溯调整或重述的原因说明
收购莱芜钢铁集团银山型钢有限公司 100%股权的议案》，同意公司通过非公开协议转让方式以自
有现金购买莱芜钢铁集团有限公司持有的莱芜钢铁集团银山型钢有限公司 100%股权。本次交易完
成后，公司自 2025 年 11 月起将银山型钢纳入公司合并报表范围，公司按照同一控制下企业合并
的相关规定追溯调整 2025 年第一季度合并利润表及合并现金流量表相关数据。
强化团队攻坚，全力以赴提效率、降成本、拓市场、调结构、强协同。但受大宗原燃料价格超预
期上行，下游需求释放不足影响，钢材价格持续低迷，进一步挤压公司利润空间，两基地购销差
价同比大幅度下降，其中钢城基地购销差价 682 元/吨，同比下降 174 元/吨，日照基地购销差价
产量下降、成本上升减少利润总额约 3 亿元。公司实现营业收入 147.26 亿元，同比下降 18.59%；
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利润总额-2.08 亿元，同比下降 2.87 亿元；归属于上市公司股东的净利润-2.18 亿元，同比下降
(二)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 本期金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家
政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助 15,532,339.00
除外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 633,195.76
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 2,759,854.89
少数股东权益影响额（税后） 4,892,651.10
合计 8,513,028.77
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
变动比例
项目名称 主要原因
（%）
强势震荡，购销差价大幅降低。
利润总额 -366.17
况阶段性波动，对成本费用及产销量影响较大。
炉况阶段性波动影响，销量减少，经营绩效下
滑，同比减少经营性现金流 2.43 亿元。
经营活动产生的现金流量净
-116.21 2.去年同期加大低成本票据支付力度，增加现
额
金流 19.88 亿元，实得应得比达到 157%，高于
应得现金流 6.46 亿元。本年度票据支付规模降
低，同比影响现金流减少 18.58 亿元。
二、股东信息
(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
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单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东
报告期末普通股股东总数 200,842 0
总数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标
持有有 记或冻结
持股比 限售条 情况
股东名称 股东性质 持股数量
例(%) 件股份
股份 数
数量
状态 量
山东钢铁集团有限公司 国有法人 4,283,149,851 40.03 0 无 0
莱芜钢铁集团有限公司 国有法人 1,996,785,424 18.66 0 无 0
香港中央结算有限公司 未知 110,232,740 1.03 0 无 0
于忠 境内自然人 89,869,248 0.84 0 无 0
招商银行股份有限公司－
国泰中证钢铁交易型开放 未知 45,532,714 0.43 0 无 0
式指数证券投资基金
大连大盛投资管理有限公
司－大盛投资尊荣一号私 未知 29,109,700 0.27 0 无 0
募证券投资基金
方哲 境内自然人 27,000,000 0.25 0 无 0
方兴 境内自然人 23,200,000 0.22 0 无 0
陈秋旭 境内自然人 20,228,150 0.19 0 无 0
林穗贤 境内自然人 19,000,000 0.18 0 无 0
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 股份种类 数量
山东钢铁集团有限公司 4,283,149,851 人民币普通股 4,283,149,851
莱芜钢铁集团有限公司 1,996,785,424 人民币普通股 1,996,785,424
香港中央结算有限公司 110,232,740 人民币普通股 110,232,740
于忠 89,869,248 人民币普通股 89,869,248
招商银行股份有限公司－
国泰中证钢铁交易型开放 45,532,714 人民币普通股 45,532,714
式指数证券投资基金
大连大盛投资管理有限公
司－大盛投资尊荣一号私 29,109,700 人民币普通股 29,109,700
募证券投资基金
方哲 27,000,000 人民币普通股 27,000,000
方兴 23,200,000 人民币普通股 23,200,000
陈秋旭 20,228,150 人民币普通股 20,228,150
林穗贤 19,000,000 人民币普通股 19,000,000
山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
公司前 10 名股东中，山东钢铁集团有限公司、莱芜钢铁集团有限
公司之间存在关联关系，莱芜钢铁集团有限公司为山东钢铁集团
上述股东关联关系或一致
有限公司全资子公司；未知上述 2 家股东与其他股东之间是否存
行动的说明
在关联关系或一致行动关系，亦未知其他股东之间是否存在关联
关系或一致行动关系。
前 10 名股东及前 10 名无
大连大盛投资管理有限公司－大盛投资尊荣一号私募证券投资
限售股东参与融资融券及
基金通过信用证券账户持有 29,109,700 股；陈秋旭通过信用证
转融通业务情况说明（如
券账户持有 17,573,750 股。
有）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用 √不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
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合并资产负债表
编制单位：山东钢铁股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 5,704,837,256.20 6,011,563,730.35
交易性金融资产
衍生金融资产 18,764,500.00 50,901,000.00
应收票据 267,494,956.29 223,941,911.57
应收账款 1,594,677,477.57 966,778,510.78
应收款项融资 162,617,851.54 199,269,525.78
预付款项 738,959,267.94 622,193,548.26
其他应收款 539,535,475.01 543,735,136.64
其中：应收利息
应收股利
存货 6,446,630,434.38 6,237,002,626.89
合同资产 71,909,407.77
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 667,813,824.58 647,272,209.16
流动资产合计 16,213,240,451.28 15,502,658,199.43
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 1,789,019,223.07 1,782,237,525.97
其他权益工具投资 2,190,142.98 2,445,489.67
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 53,987,695,201.87 54,540,965,902.68
在建工程 1,117,351,866.76 895,002,551.62
使用权资产 208,268,804.87 71,310,799.39
无形资产 6,096,515,767.09 6,130,966,604.44
其中：数据资源 3,671,333.85 3,868,012.44
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,530,763.42 1,565,553.49
递延所得税资产 1,027,588,232.37 1,027,705,175.55
其他非流动资产 1,254,629,334.00 1,245,057,361.96
非流动资产合计 65,484,789,336.43 65,697,256,964.77
资产总计 81,698,029,787.71 81,199,915,164.20
流动负债：
短期借款 11,323,807,222.46 12,115,464,260.82
交易性金融负债
衍生金融负债
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项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
应付票据 14,558,083,629.42 14,429,408,840.77
应付账款 11,132,512,437.08 10,821,445,661.06
预收款项 8,243,811.58
合同负债 2,201,469,521.68 1,951,325,140.14
应付职工薪酬 371,204,618.55 673,534,941.70
应交税费 130,482,705.04 130,037,609.77
其他应付款 667,090,230.33 810,041,818.93
其中：应付利息
应付股利 7,166,804.80 7,166,804.80
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 2,755,544,805.35 2,327,204,959.98
其他流动负债 305,577,462.95 253,836,652.31
流动负债合计 43,454,016,444.44 43,512,299,885.48
非流动负债：
长期借款 8,336,470,000.00 7,699,590,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 155,712,709.67 34,254,793.29
长期应付款
长期应付职工薪酬 672,248,622.91 672,244,500.05
预计负债 21,405,522.97 21,405,522.97
递延收益 492,333,023.13 507,865,362.13
递延所得税负债 98,227,041.77 98,239,337.23
其他非流动负债
非流动负债合计 9,776,396,920.45 9,033,599,515.67
负债合计 53,230,413,364.89 52,545,899,401.15
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 10,698,849,554.00 10,698,849,554.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,890,191,690.45 14,890,191,690.45
减：库存股 200,393,751.74 200,393,751.74
其他综合收益 -2,809,857.02 -2,554,510.33
专项储备 96,316,912.09 74,241,278.53
盈余公积 970,195,627.84 970,195,627.84
一般风险准备
未分配利润 -7,641,010,915.16 -7,422,992,991.77
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 18,811,339,260.46 19,007,536,896.98
少数股东权益 9,656,277,162.36 9,646,478,866.07
所有者权益（或股东权益）合计 28,467,616,422.82 28,654,015,763.05
负债和所有者权益（或股东权益）总计 81,698,029,787.71 81,199,915,164.20
公司负责人：郭小龙 主管会计工作负责人：唐邦秀 会计机构负责人：高相南
山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
合并利润表
编制单位：山东钢铁股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 14,726,388,234.00 18,088,462,319.30
其中：营业收入 14,726,388,234.00 18,088,462,319.30
二、营业总成本 14,899,783,959.60 18,022,534,736.88
其中：营业成本 13,566,521,173.39 16,913,192,562.58
税金及附加 118,429,873.48 99,842,754.25
销售费用 62,387,626.10 91,944,409.72
管理费用 221,926,626.27 271,228,377.16
研发费用 799,279,070.39 480,940,876.91
财务费用 131,239,589.97 165,385,756.26
其中：利息费用 149,609,870.85 195,590,114.41
利息收入 18,886,820.34 36,243,407.14
加：其他收益 51,578,862.04 81,334,682.02
投资收益（损失以“-”号填列） 44,022,076.79 622,766.44
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填
-32,136,500.00 2,673,700.00
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -3,045,731.28 -8,246,279.32
资产减值损失（损失以“-”号填列） -96,073,977.19 -63,755,282.83
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -209,050,995.24 78,557,168.73
加：营业外收入 1,059,302.31 4,865,680.84
减：营业外支出 426,106.55 5,119,415.67
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -208,417,799.48 78,303,433.90
减：所得税费用 2,435,462.18 46,292,068.76
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -210,853,261.66 32,011,365.14
（一）按经营持续性分类
-210,853,261.66 32,011,365.14
列）
列）
（二）按所有权归属分类
山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
-218,017,923.39 -90,118,916.92
以“-”号填列）
列）
六、其他综合收益的税后净额 -255,346.69 -384,789.88
（一）归属母公司所有者的其他综合收益
-255,346.69 -384,789.88
的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动 -255,346.69 -384,789.88
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（二）归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 -211,108,608.35 31,626,575.26
（一）归属于母公司所有者的综合收益总
-218,273,270.08 -90,503,706.80
额
（二）归属于少数股东的综合收益总额 7,164,661.73 122,130,282.06
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.0207 -0.0085
（二）稀释每股收益(元/股) -0.0207 -0.0085
公司负责人：郭小龙 主管会计工作负责人：唐邦秀 会计机构负责人：高相南
山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
合并现金流量表
编制单位：山东钢铁股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 16,058,711,713.54 17,665,993,880.35
收到的税费返还 173,972.57 117,018,097.13
收到其他与经营活动有关的现金 213,950,233.16 167,838,492.46
经营活动现金流入小计 16,272,835,919.27 17,950,850,469.94
购买商品、接受劳务支付的现金 14,809,888,681.63 14,636,950,899.37
支付给职工及为职工支付的现金 1,060,201,419.96 1,145,729,595.75
支付的各项税费 332,473,109.22 307,584,308.43
支付其他与经营活动有关的现金 359,716,361.53 75,366,155.33
经营活动现金流出小计 16,562,279,572.34 16,165,630,958.88
经营活动产生的现金流量净额 -289,443,653.07 1,785,219,511.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 38,277,200.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 4,255,124.31 787,018.40
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 19,681,481.36
投资活动现金流入小计 62,213,805.67 787,018.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 338,841,422.24 23,139,614.29
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 21,639,779.93 22,536.41
投资活动现金流出小计 360,481,202.17 23,162,150.70
投资活动产生的现金流量净额 -298,267,396.50 -22,375,132.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 6,145,508,315.80 6,258,922,780.27
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,145,508,315.80 6,258,922,780.27
偿还债务支付的现金 5,520,606,592.12 7,073,068,868.47
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 146,849,421.77 206,760,388.54
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 61,664,475.08 79,999,955.00
筹资活动现金流出小计 5,729,120,488.97 7,359,829,212.01
筹资活动产生的现金流量净额 416,387,826.83 -1,100,906,431.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,933,708.41 119,822.53
五、现金及现金等价物净增加额 -167,389,514.33 662,057,769.55
加：期初现金及现金等价物余额 3,697,769,573.19 3,441,270,031.48
六、期末现金及现金等价物余额 3,530,380,058.86 4,103,327,801.03
公司负责人：郭小龙 主管会计工作负责人：唐邦秀 会计机构负责人：高相南
山东钢铁股份有限公司2026 年第一季度报告
□适用 √不适用
特此公告
山东钢铁股份有限公司董事会
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